Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1. Общая характеристика ООО «МашстальОптПром»

2. Организация системы финансового менеджмента на предприятии

3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

4. Выводы и предложения по повышению эффективности управления финансовой устойчивости предприятия

5. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой устойчивостью предприятия

Заключение

Список литературы

Примерный план ВКР

Приложения

Введение

В результате функционирования любого предприятия в современных рыночных условиях заинтересован обширный круг участников рыночных отношений, который стремится оценить эффективность деятельности организации.

Эффективное управление предприятием заключается в умении управлять финансовыми результатами и анализировать их. Вместе с системой программирования, планирования и методами принятия решений в области менеджмента, понимание принципов и технологий финансового менеджмента является необходимым условием развития организации.

Правильное сочетание принципов и технологий способствует стабильному развитию организации, улучшению ее финансового состояния. Поэтому финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.

В настоящее время в России проблема оценки финансовой устойчивости предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.

Основным инструментом для оценки финансового положения предприятия служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить и внешние отношения анализируемого субъекта: охарактеризовать его платежеспособность и ликвидность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Целью данной работы является изучение финансового состояния предприятия в аспекте финансовой устойчивости. Объектом исследования является ООО «МашстальОптПром».

Актуальность данной темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любого коммерческого предприятия является важнейшей задачей его менеджмента.

При выполнении работы необходимо решить следующие задачи:

провести предварительную оценку финансового состояния ООО «МашстальОптПром» на основе баланса;

проанализировать ликвидность и финансовую устойчивость предприятия;

дать основные рекомендации по улучшению управления финансовыми результатами предприятия.

Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия.

Объект прохождения преддипломной практики - ООО «МашстальОптПром».

Основой информационной базы для финансового анализа является финансовая (бухгалтерская) отчетность ООО «МашстальОптПром» за период с 2008 по 2010 годы.

При написании работы были использованы различные методы экономических исследований: абстрактно-логический, экономико-статистический, аналитический, исследовательский и др.

1. Общая характеристика ООО «МашстальОптПром»

Общество с ограниченной ответственностью «МашстальОптПром» образовано 23.01.2008 года в соответствии с Федеральным Законом от 08.02.1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011) и зарегистрировано в инспекции Федеральной налоговой службы по Железнодорожному району г.Пензы. Основной целью создания общества является осуществление коммерческой деятельности в области производства машин и оборудования.

Общество находится по адресу: 440008, г. Пенза, ул. Некрасова, 24.

Основной целью предприятия является извлечение прибыли. Основными задачами являются: развитие бизнеса, сохранение и привлечение новых клиентов, эффективное управление предприятием.

Основным видом деятельности ООО «МашстальОптПром» является: производство прочих машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства. Клиентами предприятия являются сельскохозяйственные предприятия области и других регионов.

Предприятие является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество в своей деятельности руководствуется Уставом предприятия, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Ниже, рассмотрим технико-экономические показатели работы ООО «МашстальОптПром» за 2008-2010 годы и проведём сравнительный анализ в таблице 1.

Таблица 1

Динамика технико-экономических показателей ООО «МашстальОптПром»

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Абсолютное отклонение 2010г. к 2008г (в %).	Абсолютное отклонение 2010г. к 2009г (в %).
Выручка от продажи товаров и услуг, тыс.руб.	153785	114214	58154	37,8	50,9
Себестоимость товаров и услуг, тыс.руб.	153582	113961	58021	37,7	50,9
Затраты на один рубль объема реализации, руб.	0,90	0,92	0,98	108,8	106,5
Валовая прибыль, тыс.руб.	203	253	133	65,5	52,5
Выработка на 1 работающего в тыс.руб.	2563	1936	1097	42,8	56,6
Численность работающих (чел.)	60	59	53	88,3	89,8
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	128	106	19	14,8	17,9

В 2010 году по отношению к 2008 году размер выручки на предприятии уменьшился на 95631 тыс. руб., или 62,2%, а валовая прибыль уменьшилась на 70 тыс. руб., или 34,5 %. Соответственно и себестоимость товаров и услуг предприятия в 2010 году к уровню 2008 года сократилась на 62,3%.

Чистая прибыль уменьшилась на 109 тыс. руб., или 85,15%, за счет снижения выручки от товарооборота. Ежегодное снижение объемов производства произошло по причине экономического кризиса в России 2009-2010гг. и аномальной жары в России в 2010 году, что привело к гибели урожая. По этой причине произошло резкое сокращение закупки с/х техники оптовиками и сельхозпредприятиями.

По данным «РИА-Аналитика» Центра экономических исследований в сельскохозяйственном машиностроении в 2010 году кризис еще больше углубился, и по темпам спада данный сектор показал наихудший результат. По сравнению с 2009 годом спад составил 19,6%, а по сравнению с 2008 годом - более 40%. По многим видам продукции объем производства был минимальным за десятилетие. Рост производства сельскохозяйственных тракторов составил по сравнению 2009 годом около 10%, но по сравнению с 2008 годом сокращение составило 40%.

Снижение спроса на внутреннем рынке обусловлено двумя основными факторами. Во-первых, низкими инвестиционными возможностями непосредственных потребителей - сельскохозяйственных предприятий. Во-вторых, снижением активности Росагролизинга в закупках и распределении техники среди потребителей. Кроме того, на рынке России значительные объемы дешевой сельскохозяйственной техники представляет Китай и Беларусь. По этим причинам и произошел спад производства продукции на ООО «МашстальОптПром».

Численность работающих сократилась на 7 человек в период кризиса, путем оптимизации численного состава. Сокращение численности было предусмотрено в соответствии с запланированными технико-экономическими показателями на 2009-2010 годы и мерами по реорганизации (слияния, упразднения) отдельных подразделений.

Наглядно, динамика основных экономических показателей предприятия представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Динамика основных экономических показателей предприятия

Важной частью системы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является характеристика организационной и функциональной структуры.

Руководство деятельностью ООО «МашстальОптПром» осуществляет генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом предприятия. Он распоряжается средствами предприятия в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, применяет к ним поощрения и взыскания в соответствии с правилами внутреннего трудового распорядка и действующим трудовым законодательством РФ, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач предприятия.

Принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами. Способствует наилучшему использованию знаний и опыта работников, созданию безопасных и благоприятных условий для их труда, соблюдению требований законодательства по охране труда.

Решает все вопросы в пределах предоставленных прав и поручает выполнение отдельных производственно-хозяйственных функций другим должностным лицам - своим заместителям, руководителям производственных единиц, а также функциональных и производственных подразделений предприятия.

Генеральному директору непосредственно подчиняются:

- зам. генерального директора;

- главный бухгалтер;

- начальник производства;

- юридический отдел и др.

Организационную структуру управления организацией можно охарактеризовать как линейно- штабную. Организационная структура ООО «МашстальОптПром» представлена на рисунке 2.



Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Рисунок 2. Организационная структура ООО «МашстальОптПром»

Бухгалтерскую службу предприятия возглавляет главный бухгалтер, назначаемый генеральным директором. В своей деятельности главный бухгалтер руководствуется Федеральным Законом № 129 - ФЗ от 21 ноября 1996 года «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010), «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010) и другими нормативными документами.

В обязанности главного бухгалтера входит:

­ организация работы по постановке и ведению бухгалтерского учета в целях получения заинтересованными внутренними и внешними пользователями полной и достоверной информации о финансово-хозяйственной деятельности и финансовом положении организации;

­ возглавлять работу по подготовке и утверждению рабочего плана счетов бухгалтерского учета.

Весь бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, в состав которой входит главный бухгалтер, экономист и бухгалтер-кассир. Бухгалтерия осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности организации и контроль по экономному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Бухгалтерия осуществляет контроль по соблюдению оформления первичных и бухгалтерских документов. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

2. Организация системы финансового менеджмента на предприятии

Для успешной работы любого предприятия необходима постановка финансового менеджмента.

Организация финансового менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса связана с преодолением конкурентных преград на рынке и получением прибыли, что является достаточно важным фактором.

На данном предприятии из-за небольшой численности управленческого персонала управление финансами осуществляется на уровне главного бухгалтера (совмещаются должности главного бухгалтера и финансового директора в одном лице). В данной ситуации снижаются затраты на содержание финансовой службы, но ухудшается качество принимаемых решений.

Поэтому функциональными обязанностями финансового менеджера, а именно главного бухгалтера на предприятии являются:

обеспечение правовой законности и защищенности хозяйственных операций с капиталом и финансовыми ресурсами организации;

налаживание нормальных финансовых взаимоотношений со всеми участниками коммерческой операции;

разработка планов и прогнозов вложения капитала и оценка их эффективности;

выбор и обоснование кредитной и валютной политики организации;

разработка и реализация инвестиционных проектов, направленных на повышение доходности организации и его дочерних организаций;

страхование капитала и финансовых операций от финансовых рисков и потерь;

выявление рейтинга организации и конкурентов;

непрерывное обеспечение хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и осуществление контроля за эффективностью их использования;

анализ финансовых результатов и финансового состояния организации и клиентов.

Очевидно, что такое управление трудоемко и, конечно же, должно разбиваться на определенные направления: производственное, сбытовое, финансовое и т.д. В каждом из них определяются мероприятия и принимаются к исполнению управленческие решения для их реализации.

В соответствии с приказом ООО «МашстальОптПром» от 11.01.2010г. №2 «Об определении учетной политики предприятия на 2010 год» бухгалтерия предприятия обязана вести бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, по системе, сочетающей элементы журнально-ордерной и мемориально-ордерной систем учета с применением ЭВМ.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственный за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий.

На рассматриваемом предприятии функции бухгалтера не ограничены только учетом оборота этих средств и составлением отчетной документации. Управление финансовыми ресурсами предприятия с целью извлечения дополнительного дохода берут на себя и директор, и заместитель директора, и главный бухгалтер. При решении задач финансового менеджмента определяются основные функции менеджмента: планирование, организация, мотивация, контроль. В данном случае объектом приложения этих функций являются финансы предприятий. И только объектом мотивации являются руководители предприятия и их желание хорошо выполнить и улучшить свою работу.

3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

ликвидность финансовая устойчивость

Оценку платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «МашСтальОптПром» проведем по данным бухгалтерского баланса за 2008-2010 годы (Приложение 1-3).

Важную роль в процессе анализа финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятия играет построение сравнительного аналитического баланса. Для этого проанализируем показатели сравнительного аналитического баланса ООО «МашСтальОптПром» за 2008 - 2010 гг. показанные в Приложении 7.

Как видно из данных, приведенных в Приложении 1, активы предприятия выросли с 89801 тыс. руб. в 2008 году, до 91082 тыс. руб. в 2010 году, или почти в 2 раза.

Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности в 2010 году на 74479 тыс. руб., или в 2,0 раза и увеличения запасов на 16371 тыс. руб., или на 162,6 % к уровню 2008 года.

Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, что является отрицательным моментом в финансовом состоянии предприятия.

Рост запасов обусловлен затовариванием готовой продукции на складе (сельхозтехника, оборудование) и ее незавершенным производством, в связи с возросшей конкуренцией со стороны Китая и Беларусь по ввозимой аналогичной продукции в Россию, но более дешевой. Кроме того, на реализацию продукции повлияли погодные условия и экономический кризис, о чем было сказано выше.

Удельный вес запасов на начало анализируемого периода составлял 29,11 %, а на конец - уменьшился на 5,61 процентных пункта и составил 23,50 %.

В структуре пассива наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства, причем их доля на протяжении всего анализируемого периода оставалась в пределах 99,84 %. Значительный рост доли краткосрочных обязательств предприятия образован за счет большой кредиторской задолженности перед поставщиками.

Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «МашСтальОптПром» следует отметить на конец 2010 года превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 44374 тыс. руб., что является отрицательным фактором деятельности предприятия.

Основным источником финансирования предприятия является заемный капитал, который представлен кредиторской задолженностью.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования. От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Для этого проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2008 - 2010 гг., показанный в таблице 2.

Таблица 2

Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «МашСтальОптПром»

Источники средств	На конец 2008г.	На конец 2009г.	На конец 2010г.	Отклонение (+,-)
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собствен-ные средства	138	0,15	244	0,15	280	0,15	142	0,16
Заемные средства	89603	99,85	154257	99,85	180603	99,85	90940	99,84
Итого:	89801	100	154501	100	180883	100	91082	100

Из данной таблицы 2 следует, что общая сумма источников капитала предприятия увеличилась на 91082 тыс. руб. Эти средства сформировались в основном за счет заемных средств, предприятие для осуществления своей деятельности использует заемные средства, в виде кредиторской задолженности перед государством, поставщиками и подрядчиками. При этом кредиты коммерческих банков предприятием не привлекались.

Относительно недорогим (можно даже сказать бесплатным) источником наращивания заемных средств является кредиторская задолженность. С точки зрения финансового механизма функционирования предприятия предпочтительным представляется некоторое превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это позволяет предприятию в большей степени использовать чужие ресурсы для решения собственных проблем.

Анализируя данные, полученные за 2008-2010 гг., можно сделать вывод, что значительную долю составляют заемные средства - 99,85%, а доля собственных средств составляет всего 0,15%. Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков.

Наглядно изменение структуры источников средств ООО «МашстальОптПром» видно на рисунке 3.

Рисунок 3. Структура источников средств ООО «МашстальОптПром»

Финансовый результат деятельности ООО «МашстальОптПром» выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 4-6).

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия приведен в Приложении 8. Из полученных результатов следует, что динамика выручки от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) отрицательна, т.е. выручка в 2010 году уменьшилась на 95631тыс. руб. Прибыль от продаж, также уменьшилась в 2010 году на 108 тыс.руб., что повлияло на снижение общей прибыли. Себестоимость, проданных товаров уменьшилась на 95561 тыс. руб.

На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов равен 1, как в 2008, 2009, так и в 2010 году. Значит финансово-хозяйственная деятельность ООО «МашстальОптПром» является неэффективной.

Используя данные таблицы 3 можно проанализировать и другие финансовые показатели ООО «МашстальОптПром», такие как: рентабельность собственного капитала, экономическую рентабельность и коэффициент финансовой независимости.

На основе данных баланса (Форма №1) и отчета о прибылях и убытках (Форма №2) рассчитаем экономическую рентабельность и рентабельность собственного капитала на конец отчетного периода. Экономическая рентабельность исчисляется отношением чистой прибыли к средней величине оборотных активов по формуле:

Роа=Пч (строка 190) / АОс (строка 300)*100%

Таблица 3

Финансовые показатели ООО «МашстальОптПром»

№	Показатели	Ед. измерения	2008г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6
1.	Чистая прибыль (ф.2 стр. 190)	тыс.руб.	128	106	19
2.	Выручка (нетто) (ф.2 стр. 010)	тыс.руб.	153785	114214	58154
3.	Капитал и резервы (ф.1 стр. 490)	тыс.руб.	138	244	280
4.	Прибыль до налогообложения (ф.2 стр. 140)	тыс.руб.	168	133	24
5.	Итог оборотного актива (ф.1 стр. 300)	тыс.руб.	89801	154501	180883
6.	Рентабельность собственного капитала	%	93	44	7
7.	Экономическая рентабельность	%	1	0	0
8.	Коэффициент финансовой независимости (стр.3/стр. 5)	-	0,01	0,01	0,01

За анализируемый период коэффициент экономической рентабельности снизился, что говорит о неэффективном использовании имущества предприятия и снижении объема реализации.

Рентабельность собственного капитала исчисляется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала по формуле:

Рск=Пч (строка 190) / СКс (строка 490)*100%

Этот коэффициент показывает эффективность использования собственного капитала. Его смысл в том, что он показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия. В данном случае на предприятии происходит значительное снижение рентабельности собственного капитала за счет уменьшения чистой прибыли.

Коэффициент финансовой независимости (К ф.н.) - показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных средств. Рекомендуемый норматив К ф.н. (0,5-0,8).

Значение Кф..н. за весь анализируемый период составляет 0,01, что меньше нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятие больше зависит от заемных средств, чем от собственных.

Далее проведем анализ ликвидности ООО «МашстальОптПром», используя бухгалтерский баланс (Форма №1) за 2008-2010 гг. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 4.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса ООО «МашстальОптПром», (в тыс. руб.)

Актив	2008г	2009г	2010г	Пассив	2008г	2009г	2010г	Платежный излишек или недостаток
								2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	3	7	5	П1	89663	154257	180603	-89660	-154250	-180598
А2	61750	113387	136229	П2	-	-	-	61750	113387	136229
А3	28048	41107	44649	П3	-	-	-	28048	41107	44649
А4	-	-	-	П4	138	244	280	-138	-244	-280
Баланс	89801	154501	180883	Баланс	89801	154501	180883	-	-	-

Результаты расчетов, приведенные в таблице 4, показывают, что в этом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Исходя из проведенных расчетов, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, т.к. не выполняется первое неравенство. За анализируемый период значительно снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

На основании данных структуры активов и пассивов ООО «МашстальОптПром» рассчитаем показатели ликвидности предприятия за 2008-2010гг.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативным от 2 и выше. Рассчитывается по формуле:

К_тл = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 08 до 1,5. Определяется по формуле:

К_бл = (А₁ + А₂₎ / (П₁ + П₂)

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным 0,2 до 0,5. Определяется по формуле: К_ал = А₁ / (П₁ + П₂). Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 5.

Таблица 5

Показатели ликвидности ООО «МашстальОптПром» в 2008-2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009г.	2010 г.	Отклонение (+, -) к нормативу
					2008	2009	2010
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности	>2 0,8-1,5 0,2	1,00 0,68 0,00003	1,00 0,73 0,00004	1,00 0,75 0,00003	-1,0 -0,12 -0,2	-1,0 -0,0,7 -0,2	-1,0 -0,05 -0,2

Как следует из данных таблицы 5, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия находится в пределах 1,0, он намного меньше нормативного значения (2,0), значит предприятие не имеет достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2008-2010 годах был чуть ниже нормативного значения, а коэффициент абсолютной ликвидности достаточно низким - 0,00003, при норме 0,2.

Динамику показателей ликвидности можно проследить на рисунке 4.



Рисунок 4. Динамика показателей ликвидности ООО «МашстальОптПром» в 2008-2010 гг.

На основании полученных выше данных, проведем факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности предприятия. Расчеты приведены в Приложении 9.

Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности показал, что платежеспособность предприятия в 2010 году по отношению к 2008 и 2009 году не изменилась. Это обусловлено следующими внешними факторами. В 2010 году платежи по отношению к 2009 году выросли за счет текущих активов на 0,16 коп., в том числе за счет увеличения:

-дебиторской задолженности на 0,15 коп.;

-материальных запасов на 0,02 коп.;

-прочих краткосрочных обязательств на 0,01 коп.

Но в тоже время платежи предприятия сократились на эту же сумму, за счет краткосрочных обязательств, в т.ч.: из за снижения кредиторской задолженности на 0,17 коп. и денежных средств на 0,01 коп.

Аналогичная ситуация наблюдалась и по отношению к 2008 году.

Таким образом, платежеспособность предприятия в 2010 году была сохранена на уровне 2008 и 2009 года только за счет текущих активов.

Затем проведем анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей:

Коэффициент автономии (общей платежеспособности, финансовой независимости) (Ка), рассчитывается как отношение величины источников собственных средств (капитала) (Ксоб) (итог раздела 3 пассива баланса) к итогу (валюте) баланса (Б): Ка =Ксоб / Б,

Финансовый рычаг (леверидж) К₂, определяется по формуле: К₂ = КЗ/СК, где КЗ -- заемные средства, привлекаемые организацией. Взаимосвязь коэффициента автономии и финансового рычага выражается формулой: К₂=1/ К₁ -1, откуда следует, что нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К₂ < 1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами финансирования (К₃) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников: К₃= (СК+ВА)/ОА, где, ВА - внеоборотные активы; ОА - оборотные активы.

Коэффициент маневренности (Км), рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств (СОС) к общей величине собственного капитала (Ксоб): Км = СОС / Ксоб

Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов организации: К₅ = (СК +ДЗ) / В, где ДЗ - долгосрочные займы.

Результаты расчетов сведены в таблице 6.

Коэффициент финансовой независимости не достигает предела нормативного значения равного 0,5 и означает, что предприятие может пользоваться заемным капиталом. Выполнение этого ограничения важно не только для предприятия, но и для его кредиторов.

Следующий расчетный показатель говорит о том, что предприятие не имеет заемных кредитных средств. Коэффициент маневренности превышает установленный норматив, что говорит о том, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Таблица 6

Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «МашстальОптПром»

Наименование коэффициента	Норм. Ограни-чение	на 01.01 2009г.	на 01.01 2010 г.	на 01.01. 2011г.	Отклонение «+», «-»
1	2	3	4	5	6	7
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости)	? 0,5	0,0015	0,0015	0,0015	-	-
2.Финансовый рычаг (леверидж)	? 1	0,0001	0,0001	0,0001	-	-
3.Коэффициент обеспеченности запасов собств. оборотными средствами	? 0,6-0,8	0,0015	0,0015	0,0015	-	-
4.Коэффициент маневренности	> 0,5	1	1	1	-	-
5.Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости)	Опт. Знач. 0,9 Критическое - ниже 0,75	0,0015	0,0015	0,0015	-	-

Расчетные коэффициенты обеспеченности запасов собственными средствами и покрытия инвестиций ниже, чем предельные ограничения указанных коэффициентов, это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии. Данный спад финансовой устойчивости за анализируемый период вызван несколькими факторами:

-во-первых, объем собственных средств вырос, но их доля в общем объеме источников средств слишком мала;

-во-вторых, произошел существенный рост оборотных активов, главным образом в виде увеличения дебиторской задолженности;

-в-третьих, значительно увеличился общий объем заемных источников средств. Это произошло за счет роста кредиторской задолженности в виде задолженности поставщикам и подрядчикам.

Все эти факторы явились определяющими в понижении финансовой устойчивости ООО «МашстальОптПром».

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

На основании данных бухгалтерского баланса за 2008-2010гг. определим характеристики формирования запасов и затрат по таблице 7.

Для заполнения таблицы 7 проведем следующие расчеты и определим:

1. Наличие собственных оборотных средств:

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

3. Общую величину основных источников запасов и затрат:

Насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов, нам помогают определить следующие показатели:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов:

По приведенным расчетам в таблице 7 видно, что ООО «МашстальОптПром» не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. Так величина собственных оборотных средств на конец анализированного периода выросла на 142 тыс. руб., а их недостаток составил 16229 тыс. руб.

Таблица 7

Формирование запасов и затрат ООО «МашстальОптПром»

Показатели	2008г. тыс.руб.	2009г. тыс.руб	2010г. тыс.руб	Отклоне-ние (+,-))
1	2	3	4	5
1.Наличие собственных оборотных средств	138	244	280	142
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	138	244	280	142
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	138	244	280	142
4.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-25998	-38801	-42227	-16229
5.Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов	-25998	-38801	-42227	-16229
6.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов	-25998	-38801	-42227	-16229

В целом же, на основе проведенного анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что ООО «МашстальОптПром» находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка.

В завершение анализа финансовой устойчивости ООО МашстальОптПром» оценим вероятность банкротства предприятия по модели Альтмана, которая имеет вид:

Z = 0,717 X1+0,874 X2+3,107 X3+0,42 X4+0,995 X5,

где Х1 - отношение разности текущих активов и текущих пассивов на общую сумму всех активов (стр. 290 - стр. 230 - стр. 610 - стр. 630 - стр. 660) / стр. 300;

Х2 - отношение нераспределенной прибыли к общей сумме всех активов (стр. 190 ф. 2 / стр. 300);

Х3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме всех активов (стр. 140 ф. 2 / стр. 300);

Х4 - отношение балансовой стоимости капитала к заемному капиталу (стр. 490 / стр. 590+стр. 690);

Х5 - отношение выручки от реализации к общей сумме активов (стр. 010 ф. 2 / стр. 300).

Оценка вероятности банкротства приведена в таблице 8.

Таблица 8

Оценка вероятности банкротства ООО «МашстальОптПром» по модели Альтмана

Наименование показателя	Коэффициент	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Х1 - показывает долю чистого оборотного капитала в активах	0,717	0	0	0
Х2 - показывает рентабельность активов по нераспределенной прибыли	0,874	0,0014	0,0006	0,0001
Х3 - показывает рентабельность активов по балансовой прибыли	3,107	0,0014	0,0008	0,0001
Х4 - коэффициент финансирования	0,42	0	0	0
Х5 - показывает отдачу всех активов	0,995	1,70	0,73	0,31

Если Z<1,23, то вероятность банкротства предприятия велика. По приведенным расчетам получается:

2008г.= 1,70>1,23

2009г.= 0,73<1,23

2010г.= 0,31<1,23

Так в 2008 году вероятность банкротства предприятия по модели Альтмана была минимальная, так как показатель Z>1,23, а вот в 2009-2010 годах вероятность банкротства велика. Поэтому необходимо принять меры по улучшению финансового состояния предприятия.

4. Выводы и предложения по повышению эффективности управления финансовой устойчивостью предприятия

Перед коллективом ООО «МашстальОптПром» стоит задача в достижении стабильности в работе предприятия. Для этого в первую очередь необходимо погасить перед кредиторами обязательства, обеспеченные залогом, рассчитаться с прочими кредиторами, с которыми ведется постоянная работа, за сырье, материалы и т.д.

Как показал проведенный анализ, несмотря на то, что предприятие работает прибыльно, ликвидность его активов достаточно низка. Финансовые затруднения у предприятия возникают из-за нерационального управления оборотными средствами.

Управление оборотными средствами предполагает материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов с покупателями и поставщиками.

Если рассматривать материально-техническое снабжение, то по результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов ООО «МашстальОптПром» в 2010 году значительно увеличился.

Излишний запас готовой продукции на складе, большой объем незавершенного производства и запасов является показателем того, что производственные планы компании формируются без ориентира на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах.

Необходимо руководству предприятия привести планы производства продукции в соответствие с объемами реализации, чтобы избежать закупки излишних запасов и затоваривания склада готовой продукцией. Также, необходимо для повышения ликвидности активов провести инвентаризацию запасов и избавиться от неликвидов, реализовав часть запасов, которые отвлекают из оборота значительные средства.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости ООО «МашстальОптПром». Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:

1). Увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли.

2). Увеличение размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.

3). Пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Еще одним фактором, влияющим на финансовую устойчивость ООО «МашстальОптПром» является значительная дебиторская задолженность. На конец отчетного периода 2010 года она составляла около 76% в сумме всех оборотных активов. Это говорит о том, что предприятие имеет проблемы в получении денежных средств с покупателей и заказчиков.

Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять различные меры:

-проводить факторинговые сделки с банком;

-осуществлять процедуру контроля выставленных счетов;

-по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;

-контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям и т.д.

В 2010 году негативным фактором в финансовом положении предприятия является тенденция ухудшения абсолютной ликвидности. Причиной этого, стала значительная величина кредиторской задолженности, которую предприятие не способно покрыть собственными денежными средствами.

Анализ этой задолженности говорит о том, что значительная ее часть приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Рост кредиторской задолженности, как было отмечено ранее, приводит к снижению ликвидности баланса. По результатам проведения анализа кредиторской задолженности ООО «МашстальОптПром» можно дать следующие рекомендации по ее снижению:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

- контролировать состояние расчетов по срокам;

- расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Для выхода из кризиса и дальнейшего развития необходима разработка программы по финансовому оздоровлению предприятия, которая включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (перепрофилирование), так и решение проблемы долговых обязательств.

Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств предприятия, так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансирования предприятия, в том случае, если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей.

Важной составляющей в улучшении платежеспособности предприятия является структура его активов. Проведя финансовый анализ предприятия, можно предложить определенные меры. Следует восстановить платежеспособность, так как по результатам анализа предпосылки к этому есть. Единственно приемлемым средством восстановления платежеспособности, является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности.

Основной формой увеличения собственного капитала ООО «МашстальОптПром» должно быть распределение чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами, и консервирования нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели. Таким образом, ООО «МашстальОптПром» следует увеличить прибыль за счет роста показателей деловой активности и рентабельности производственно - хозяйственной деятельности.

На предприятии по данным бухгалтерского баланса отсутствуют основные средства. Поэтому стоит предложить один из эффективных методов обновления материально - технической базы предприятия - это лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Это позволит оперативно обеспечить предприятие необходимым оборудованием и позволит увеличить объемы производства выпускаемой продукции.

Платежеспособность и устойчивость финансового состояния ООО «МашстальОптПром» может быть повышена путем:

1) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

2) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, т.е. увеличения доли собственных средств в источниках покрытия оборотных активов;

3) определения минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности;

4) корректировки потока платежей с целью уменьшения потребности в денежных активах, обеспечения ускорения оборота денежных активов;

5) использования возможности получения долгосрочных кредитов и займов в предпринимательской деятельности;

6) оптимизации безналичных расчетов (использования векселя как расчетного средства).

Возможно также получение государственной финансовой поддержки бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

На территории Пензенской области действует долгосрочная целевая программа, утвержденная постановлением Правительства Пензенской области от 20.10.2008 года №674-пП «Развитие сельского хозяйства Пензенской области на 2009 - 2013 годы», в которой предусмотрено стимулирование приобретения сельскохозяйственными товаропроизводителями высокотехнологичных машин и оборудования за счет средств областного бюджета.

В целях рынка сбыта своей продукции, необходимо активизировать работу с организациями занимающихся производством и переработкой сельскохозяйственных культур и попадающих под данную программу.

Рекомендуется регулярное проведение рекламной кампании для привлечения внимания потребителей в целях повышения объема реализации продукции. Отсутствие рекламы своей продукции является одной из слабых сторон предприятия, по сравнению с фирмами-конкурентами.

Привлечение кредитов под прибыльные инвестиционные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов повышения финансовой устойчивости ООО «МашстальОптПром».

5. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой устойчивостью предприятия

Применение информационных технологий на ООО «МашстальОптПром» повышает эффективность его аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа: более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Финансовая стратегия ООО «МашстальОптПром» формируется на основе результатов комплексного анализа его финансово-экономической деятельности, от качества которого зависит достоверность, объективность и реальность исполнения прогнозируемых данных. При этом особую важность приобретает использование компьютерных систем и методик автоматизированной обработки информации.

Источниками информации для проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса и оборотных активов, платежеспособности организации служат стандартные формы бухгалтерской отчетности:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1).

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

3. Приложения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (Отчет об изменениях капитала (форма №3), Отчет о движении денежных средств (форма №4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).

Все вышеуказанные формы отчетности составляются в соответствии с приказом Министерства Финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 22 июля 2003 г. N 67н.

На ООО «МашстальОптПром» основное внимание уделяется автоматизации сводного финансового учета и получению сводной финансовой отчетности и поэтому предприятие использует «1С: Бухгалтерия 7.7».

В системе «1С: Бухгалтерия 7.7» главные особенности ведения учета задаются (настраиваются) в конфигурации системы. Данная конфигурация реализует стандартную методологию учета для хозрасчетных организаций в соответствии с текущим законодательством Российской Федерации.

Она включает в себя:

-план счетов, содержащий типовые настройки аналитического, валютного и количественного учета (в том числе для целей ведения налогового учета);

-набор справочников для формирования первичных документов и ведения списков объектов аналитического учета;

-набор документов, предназначенных для ввода, хранения и печати первичных документов и для автоматического формирования бухгалтерских проводок;

- -набор регламентированных отчетов (налоговых, бухгалтерских и др.) и механизм их обновления.

Система также содержит специальные документы, с помощью которых автоматизированным способом выполняется расчет необходимых показателей в конце отчетного периода (расчет себестоимости продукции, работ и услуг, реализованной торговой наценки, расчет стоимости остатков незавершенного производства в налоговом учете и т.д.) с последующим автоматическим отражением в учете полученных результатов, тем самым, определяется финансовая устойчивость предприятия.

Программа «1С: Бухгалтерия 7.7» имеет много достоинств, поэтому и пользуется спросом у предприятий. Она ориентирована на привычную ручную работу бухгалтера (журнально-ордерную систему), при этом значительно упрощая ее.

Заключение

За время прохождения преддипломной производственной практики на предприятии ООО «МашстальОптПром» были изучены: организационная структура; функции и задачи основных подразделений; рассчитаны показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

На основании проведённых расчётов за анализируемый период видна динамика увеличения активов баланса предприятия с 89801 тыс. руб. в 2008 году, до 91082 тыс. руб. в 2010 году, или в 2 раза. Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности и запасов к уровню 2008 года.

Положительным фактором ООО «МашСтальОптПром» является увеличение нераспределенной прибыли в 2010 году почти в 2,1 раза или на 142,0 тыс. руб. к уровню 2008 года.

В тоже время, несмотря на положительные моменты на предприятии имеются значительные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре активов ООО «МашСтальОптПром» наибольшую долю составляет дебиторская задолженность (68,76 % на начало анализируемого периода), а к концу 2010 года удельный вес дебиторской задолженности увеличился до 81,77 %).

Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, что является отрицательным моментом в финансовом состоянии предприятия.

Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «МашстальОптПром» следует отметить превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что говорит о нарушениях платежной дисциплины организации перед поставщиками и подрядчиками. Предприятие не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящим расходам и платежам. Все это снижает его финансовую устойчивость.

В структуре пассива баланса наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства, причем их доля на протяжении всего анализируемого периода оставалась в пределах 99,84 %. Значительный рост доли краткосрочных обязательств предприятия образован за счет большой кредиторской задолженности перед поставщиками.

Исходя из проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и кредиторами и эти проблемы увеличились за анализированный период. Следовательно, ООО «МашстальОптПром» имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств, что ведет к неплатежеспособности предприятия и снижению его финансовой устойчивости.

В 2010 году по отношению к 2008 году уменьшились: размер выручки на предприятии на 95631 тыс. руб., или 99,62 %, валовая прибыль на 70 тыс. руб., или 34,48 %, чистая прибыль на 109 тыс. руб., или 85,15 %. Уменьшение выручки, себестоимости проданной продукции, чистой прибыли характеризуют предприятие с отрицательной стороны.

Коэффициент соотношения доходов и расходов на предприятии равен 1, как в 2008, так и в 2010 году. Поэтому финансово-хозяйственную деятельность ООО «МашстальОптПром» можно считать неэффективной.

Проведя расчет с помощью коэффициента финансовой независимости, установлено, что значение Кф..н. меньше нормативного значения за весь анализируемый период. Это свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств, при недостатке собственных.

ООО «МашстальОптПром» не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. По приведенным расчетам видно, что величина собственных оборотных средств на конец анализированного периода выросла на 142 тыс. руб., а их недостаток составил 16229 тыс. руб.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать общий вывод о том, что предприятие в исследуемом периоде находилось в затруднительном финансовом состоянии.

В качестве выполнения конкретных задач по улучшению финансовых результатов на ООО «МашстальОптПром» предлагается провести:

Оптимизацию затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);

Оптимизацию доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

Реструктуризацию активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);

Совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж).

• Для увеличения положительного результата в ООО «МашстальОптПром» необходимо разработать мероприятия обеспечивающие:
• - увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, реализация ее на более выгодных рынках сбыта;
• - повышение эффективности деятельности предприятия по продаже продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения продукции от производителя к потребителю.
• Выполнение этих предложений поможет повысить ликвидность оборотных активов, и как следствие, платежеспособность предприятия, а также будет способствовать росту его финансовой устойчивости.

Список литературы

1) Законодательные акты

1. Федеральный Закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.09.2010).

2. Федеральный Закон РФ от 08.02.1998 №14-ФЗ « Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011).