Повышение эффективности использования основных средств предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

45

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

основные средства капитальное вложение финансовое

Введение

I часть. Финансовое обеспечение восстановления основных средств

1.1 Сущность основных средств и их восстановления

1.2 Показатели состояния и эффективности использования основных средств

1.3 Износ и амортизация основных средств

1.4 Сущность и состав капитальных вложений

1.5 Источники и порядок финансирования капитальных вложений

1.6 Финансирование ремонта основных средств

II часть. Оценка финансового состояния предприятия и прогнозирование вероятности его банкротства

2.1 Показатели состояния имущества

2.2 Показатели деловой активности

2.3 Показатели рентабельности

2.4 Показатели финансовой стабильности

2.5 Показатели ликвидности

2.6 Сводная таблица

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В условиях становления рыночных отношений, когда отдельные предприятия-собственники имущественного обособлены, важное значение приобретает оценка имущества предприятия. Она производится по бухгалтерскому балансу. Имущество предприятия составляют: основные средства и прочие внеоборотные активы, оборотные средства и финансовые активы.

Общая сумма внеоборотных активов исчисляется как совокупность основных средств предприятия, нематериальных активов, вложений средств в незавершенное капитальное строительство, долгосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и уставный капитал других предприятий, иных внеоборотных активов. Наиболее значимой частью внеоборотных активов являются основные средства, числящиеся на балансе предприятия и находящиеся в эксплуатации, в запасе, на консервации, а также сданные в аренду другим предприятиям.

Повышение эффективности использования основных средств предприятий является одним из основных вопросов в период перехода к рыночным отношениям. От решения этой проблемы зависит финансовое состояние предприятия, конкурентоспособность его продукции на рынке.

Структура основных производственных фондов различна в разных отраслях промышленности. Основными факторами, которые влияют на структуру основных производственных фондов предприятия являются уровень автоматизации и механизации, уровень специализации и кооперирования, климатические и географические условия.

Для обеспечения восстановления основных производственных фондов важное значение имеет изучение их состояния и использования. Состояние и использование основных производственных средств является важным фактором повышения эффективности деятельности предприятия.

I часть. Финансовое обеспечение восстановления основных средств

1.1 Сущность основных средств и их восстановление

Основные средства - это материальные ценности, которые используются в производственной деятельности предприятия более одного календарного года с начала введения их в эксплуатацию, а также предметы стоимостью за единицу более 500 гривен (по цене приобретения). Основные средства предприятия включают основные производственные средства и непроизводственные основные средства.

Производственные основные средства являются частью основных средств, которая принимает участие в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натуральную форму. Стоимость основных производственных средств переноситься на изготовленную продукцию постепенно, частями, по мере использования. Обновляются основные производственные средства путем капитальных инвестиций.

Непроизводственные основные средства - это жилые дома и другие объекты социально-культурного и бытового обслуживания, которые не используются в хозяйственной деятельности и отражаются в балансе предприятия.

В отличие от производственных основных средств непроизводственные основные средства не принимают участия в процессе производства и не переносят свою стоимость на изготовленную продукцию. Обновляются они только за счет прибыли, которая остается в распоряжении предприятия. Не смотря на то, что непроизводственные основные средства непосредственно не влияют на объем производства, увеличение этих средств связанно с улучшением благосостояния работников предприятия. В коечном счете это позитивно сказывается на результатах деятельности предприятия, на увеличение продуктивности труда.

Основные производственные средства в зависимости от специфики их производственного назначения делятся на такие группы:

А. Постройки и сооружения.

Б. Передающие устройства.

В. Машины и оборудование,

в том числе:

· рабочие машины и оборудование;

· измерительные и регулирующие приборы;

· лабораторное оборудование;

· вычислительная техника;

· транспортные средства.

Г. Производственный и хозяйственный инвентарь.

Д. Другие основные средства.

Соотношение отдельных групп основных производственных средств составляет их структуру. Улучшение структуры основных производственных средств, прежде всего повышения удельного веса активной их части, способствует росту производств, снижению себестоимости продукции, увеличению денежных потоков предприятия.

Для вычисления амортизационных отчислений основные средства делят на такие группы:

Группа 1 - постройки, сооружения, их структурные компоненты, передающие устройства;

Группа 2 - автомобильный транспорт и запасные части к нему; мебель; бытовые электронные, оптические, электромеханические устройства и инструменты, включая электронно-вычислительные машины, другие машины для автоматической обработки информации; информационные системы; телефоны, микрофоны и рации;

Группа 3 - другие основные средства, которые не включены в группы 1 2, а именно: рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие устройства.

Предприятию не все равно, в какую группу основных производственных средств влаживать средства. Оно заинтересовано в оптимальном увеличении удельного веса машин, оборудования, то есть активной части основных средств, которые обслуживают процесс производства и характеризуют производственные возможности предприятия. Понятно, что для обеспечения нормального функционирования активных элементов основных производственных средств необходимы постройки, оборудование, инвентарь, то есть пассивная часть основных средств.

Восстановление основных производственных средств - это процесс беспрерывного их обновления. Различают простое и расширенное воспроизводство.

Простое воспроизводство основных средств осуществляется в том самом размере, когда происходит замена отдельных изношенных частей основных средств или замена старого оборудования на аналогичное, то есть тогда, когда постоянно обновляется предыдущая производственная мощность.

Расширенное воспроизводство предполагает количественное и качественное увеличение действующих основных средств или приобретение новых основных средств, которые обеспечат более высокий уровень продуктивности оборудования.

Процесс восстановления основных производственных средств имеет ряд характерных признаков:

1) основные производственные средства постепенно переносят свою стоимость на выпущенную продукцию;

2) в процессе восстановления основных производственных средств одновременно происходит перемещение их потребительской стоимости и стоимости;

3) начислением амортизационных отчислений осуществляется накопление в денежной форме частично перенесенной стоимости основных производственных средств на готовую продукцию;

4) основные производственные средства обновляются в натуральной форме на протяжение длительного периода, что создает возможность маневрировать средствами аморти0зационного фонда.

В процессе хозяйственной деятельности кругооборот основных производственных средств проходит три стадии.

На первой стадии происходит продуктивное использование основных производственных средств и начисление амортизационных отчислений. На этой стадии основные производственные средства в процессе эксплуатации изнашиваются и начисляется сумма износа. Она является основанием для списания суммы амортизационных отчислений на расходы после завершения процесса производства. На первой стадии кругооборота основных производственных средств теряется потребительская стоимость средств труда, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции.

На второй стадии происходит превращение части основных производственных средств, которые пребывали в продуктивной форме, на денежные средства путем начисления амортизационных отчислений.

На третей стадии в процессе производства происходит обновление потребительской стоимости части основных производственных средств. Это обновление осуществляется путем замены изношенных основных производственных средств на новые за счет начисленного износа основных средств.

Простое восстановление основных производственных средств осуществляется в двух формах: 1) замена изношенных или устарелых основных производственных средств; 2) капитальный ремонт действующих основных средств.

При простом восстановлении в каждом последующем цикле происходит создание основных производственных средств в предыдущем объеме и с одинаковым качестве. Источником финансирования замены изношенных основных средств является начисленная сумма амортизации. При расширенном восстановлении в каждом последующем цикле осуществляется количественное и качественное увеличение основных производственных средств. Источником финансирования таких изменений является использование части созданного добавочного продукта.

Необходимость обновления основных производственных средств при рыночных отношениях обуславливается, прежде всего, конкуренцией товаропроизводителей. Именно конкуренция побуждает предприятия совершать ускоренное списание основных производственных средств с целью накопления финансовых ресурсов для следующего их вложения в приобретение более прогрессивного оборудования, введения новых технологий и другого улучшения основных производственных средств.

1.2 Показатели состояния и эффективности использования основных средств

В процессе производства основные средства изнашиваются физически и стареют морально. Степень физического износа основных средств определяется в процессе начисления амортизации. Этот процесс можно рассматривать в нескольких аспектах:

Во-первых, как метод определения текущей оценки не изношенной части основных средств.

Во-вторых, как способ перенесения на готовую продукцию одноразовых затрат на основные средства.

В-третьих, как способ накопления финансовых ресурсов для замены выведенных из производственного процесса основных средств или для вложения денежных средств в новые производства.

Показатели состояния и эффективности использования основных средств можно объединить в 3 группы, которые характеризуют: 1) обеспечение предприятия основными средствами; 2) состояние основных средств; 3) эффективность использования основных средств (прил. 1).

К показателям, которые характеризуют обеспеченность предприятия основными средствами, относятся: фондоемкость, фондообеспеченность, коэффициент реальной стоимости основных производственных средств в имуществе предприятия.

Фондоемкость - величина обратная фондоотдаче. Этот показатель дает возможность опредилить стоимость основных средств на одну гривну изготовленной продукции и характеризует обеспеченность предприятия основными средствами. В нормальных условиях у фондоотдачи должна быть тенденция к росту, а у фондоемкости - к спаду.

Обеспеченность предприятия основными производственными средствами определяется уровнем фондообеспеченности труда, которую рассчитывают как отношение стоимости основных производственных фондов к численности сотрудников предприятия. Следовательно, увеличение фондообеспеченности является позитивным фактором.

Коэффициент реальной стоимости основных производственных средств в имуществе предприятия рассчитывается как отношение стоимости основных производственных средств (за исключением суммы их износа) к стоимости имущества предприятия.

Если коэффициент реальной стоимости основных производственных средств в имуществе предприятия достигает критической точки (0,2 - 0,3), то реальный производственный потенциал предприятия будет низким и необходимо срочно искать средства, чтобы исправить положение.

Состояние основных производственных средств характеризуют такие коэффициенты: износа основных средств, обновления, выбытия (прироста) основных средств.

Коэффициент износа характеризует часть стоимости основных средств, которую списано на издержки производства в предыдущих периодах. Коэффициент износа рассчитывается отношением суммы износа основных средств к балансовой стоимости основных средств.

Показатель износа основных средств может рассчитываться также в процентах на начало и конец отчетного периода и дает возможность оценить состояние основных средств.

Коэффициенты обновления и выбытия рассчитываются как отношение соответственно введенных, выведенных основных средств за отчетный период. Коэффициент обновления основных средств характеризует интенсивность введения в действие новых основных средств. Он показывает долю введенных основных средств за определенный период в общей стоимости основных средств на конец отчетного периода.

Коэффициент выбытия показывает интенсивность выбытия основных средств, то есть уровень выбытия тех основных средств, которые либо морально устарели, либо износились и непригодны для дальнейшей эксплуатации. Позитивной в деятельности предприятия является ситуация, когда стоимость введенных в эксплуатацию основных средств превышает стоимость выбывших основных средств.

К показателям, которые характеризуют эффективность использования основных средств, относятся: фондоотдача, рентабельность основных средств, сумма прибыли на одну гривну основных средств. Также в эту группу показателей можно отнести показатель удельного веса активной части основных средств в их общем количестве.

1.3 Износ и амортизация основных средств

Любые объекты основных фондов подвержены износу, то есть, под влиянием физических сил, технических и экономических факторов они постепенно утрачивают свои свойства, приходят в негодность и не могут далее выполнять свои функции.

Различают два вида износа основных средств - физический и моральный.

Физический износ - это постепенная утрата основными средствами потребительской стоимости в процессе эксплуатации. Физический износ зависит от многих факторов, а именно: особенностей технологического процесса; качества обслуживания основных средств; квалификации работников и их обращения с основными средствами в процессе эксплуатации. Различают полный и частичный износ основных средств.

Полный износ подразумевает полную замену изношенных основных средств путем нового капитального строительства или приобретения новых основных средств.

Частичный износ компенсируется капитальным ремонтом основных средств.

Моральный износ - это износ основных средств вследствие создания новых, более прогрессивных и экономически эффективных машин и оборудования. Появление более совершенных видов оборудования с повышенной продуктивностью делает экономически выгодной замену действующих основных средств еще до их физического износа.

Денежные средства, необходимые для простого воспроизводства основных средств, то есть. замены изношенных фондов новыми, предприятия получают из выручки от реализации товаров и услуг. В стоимость реализуемой продукции включается в виде амортизационных отчислений и частичное возмещение стоимости амортизируемого имущества.

К амортизируемому имуществу предприятия относятся объекты длительного, многолетнего использования, участвующие во многих производственных циклах. Это основные фонды, включая и долгосрочно арендуемые на условиях финансового лизинга, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Для них характерны следующие черты: их стоимость возмещается постепенно включением в себестоимость выпускаемой продукции (работ, услуг) амортизационных отчислений; они приобретаются за счет собственного капитала, фондов и нераспределенной прибыли, долгосрочных заемных средств и накопленных амортизационных отчислений.

Процесс амортизации можно определить как способ возмещения капитала, затраченного на создание и приобретение амортизируемых активов, которые переносят свою стоимость на готовый продукт по частям, в зависимости от периода физического и морального износа.

Сумма амортизационных отчислений накапливается на счетах по учету износа («Износ основных средств», «Износ нематериальных активов», «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов) и числится до выбытия амортизируемого имущества с предприятия. В каждом отчетном периоде сумма амортизации списывается со счетов износа на счета по учету затрат на производство и издержек обращения.

Вместе с выручкой за реализованную продукцию и услуги амортизация поступает на расчетный счет предприятия, на котором накапливается. Амортизационные отчисления расходуются непосредственно с расчетного счета на финансирование новых капитальных вложений в основные средства или направляются в долгосрочные финансовые вложения, на приобретение строительных материалов, оборудования, а также нематериальных активов.

В момент выбытия объекта с предприятия его первоначальная стоимость сопоставляется с суммой накопленных амортизационных отчислений. Результат по выбытию амортизируемого объекта (прибыль или убыток) относят на финансовые результаты предприятия.

Методы оценки основных фондов зависят от источников их поступления на предприятие. Так, первоначальная стоимость основных фондов, поступивших за счет капитальных вложений предприятия, включает фактические затраты на их сооружение или приобретение, расходы на доставку и установку, а также сумму налога на добавленную стоимость. Основные средства, поступившие от учредителей акционерного общества в счет их вкладов в уставный капитал, оцениваются по стоимости, определяемой соглашением сторон. Если основные средства, бывшие уже в эксплуатации, получены безвозмездно от других предприятий или в качестве субсидии правительственных органов, то они обычно оцениваются у получившего их предприятия по остаточной стоимости.

Амортизационные отчисления производятся предприятиями ежемесячно по нормам балансовой стоимости основных средств по отдельным группам или инвентарным объектам. В течение года ежемесячную сумму амортизации определяют так: к начисленной за предыдущий месяц сумме прибавляют амортизационные отчисления по поступившим объектам и вычитают сумму амортизации по выбывшим объектам в предыдущем месяце. Одновременно величина произведенных в прошлом месяце амортизационных отчислений корректируется в связи с истечением в этом месяце сроков службы полностью амортизированных основных средств. Начисление амортизации прекращается в период проведения реконструкции или технического перевооружения основных средств с полной их остановкой. На это время продлевается нормативный срок их службы. Амортизационные отчисления не производятся также в случае перевода основных средств на консервацию.

Амортизационные отчисления производятся в течение нормативного срока службы основных фондов или срока, за который балансовая стоимость этих фондов полностью переносится на издержки производства и обращения.

В целях создания финансовых условий для ускорения внедрения в производство научно-технических достижений и повышения заинтересованности предприятий в обновлении активной части основных фондов предприятия имеют право применять ускоренную амортизацию. Это метод более быстрого по сравнению с нормативными сроками службы полного перенесения балансовой стоимости основных фондов на издержки производства и обращения.

Предприятия могут применять ускоренную амортизацию в отношении основных средств, используемых для увеличения выпуска средств вычислительной техники, новых прогрессивных видов материалов, приборов, оборудования, расширения экспорта продукции в случаях, когда осуществляется массовая замена устаревшей техники. При ускоренной амортизации утвержденная в установленном порядке норма годовых амортизационных отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза. Метод ускоренной амортизации не распространяется на машины и оборудование с нормативным сроком службы до трех лет, на уникальную технику, предназначенную только для производства ограниченного круга изделий.

1.4 Капитальные вложения как способ воспроизводства основных средств

Капитальные вложения - это процесс воспроизводства материальных ценностей, составляющих основные средства предприятия. Посредством капитальных вложений производственного назначения может осуществляться как простое, так и расширенное воспроизводство основных средств.

Под простым воспроизводством следует понимать строительство и приобретение основных средств в размерах, соответствующих сумме начисленного износа по действующим производственным основным фондам. В этом случае производится доведение общих размеров основных фондов до их первоначальной стоимости. Расширенное воспроизводство -- это строительство и приобретение основных фондов в размерах, превышающих сумму уменьшения основных фондов в результате их износа.

Капитальные вложения непроизводственного назначения связаны со строительством и приобретением объектов непроизводственного назначения (детских дошкольных учреждений, лагерей отдыха, клубов, жилого фонда и т.п.), эксплуатация которых не дает выручки, покрывающей понесенные затраты, в том числе износ.

Понятие «капитальные вложения» тождественно понятию «инвестиции». В мировой практике различают следующие виды инвестиций:

· реальные (прямые) инвестиции -- это вложение капитала непосредственно в средства производства;

· финансовые инвестиции -- вложения в ценные бумаги (так называемые «портфельные инвестиции»), а также помещение капитала в банки;

· интеллектуальные инвестиции -- подразумевают покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала.

Технологическая структура капитальных вложений отражает соотношение следующих затрат на: строительные работы, монтаж оборудования, буровые работы, приобретение оборудования, требующего монтажа, приобретение оборудования, не требующего монтажа, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы, прочие затраты, убытки, включаемые в стоимость основных фондов.

Капитальные вложения могут осуществляться по следующим направлениям: на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. К новому строительству относится возведение предприятий, зданий, сооружений на новых строительных площадках. Расширение действующих предприятий предусматривает затраты на строительство второй и последующих очередей данного предприятия, а также на строительство и расширение существующих цехов, производств и коммуникаций на его территории. Под реконструкцией понимается осуществляемое по единому проекту полное или частичное переоборудование и переустройство производства без строительства новых и расширения действующих цехов. Техническое перевооружение действующего предприятия включает выполнение в соответствии с планом технического развития комплекса мероприятий по повышению до современных требований технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок внедрением новой техники и технологии, механизацией и автоматизацией производственных процессов, модернизацией и заменой устаревшего оборудования. Реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий позволяют улучшить их технико-экономические показатели, экологию, конкурентоспособность продукции, причем с меньшими затратами и при сокращении сроков строительства в сравнении со строительством новых предприятий.

В практике хозяйственной деятельности предприятий применяются два способа проведения капитальных вложений; подрядный и хозяйственный,

Подрядный способ -- это проектирование и сдача объектов под «ключ», когда подрядная организация занимается подбором оборудования, заказывает и монтирует его, приглашает различных субподрядчиков. Практика строительства в нашей стране обычно представляет сочетание подрядного и хозяйственного способов. Подрядчик строит, монтирует, но заказчик предоставляет проектную документацию, покупает и доставляет на стройплощадку оборудование, а также строительные материалы и конструкции.

Хозяйственный способ строительства отличается тем, что предприятие организует самостоятельное строительно-монтажное производство, объединяя в одном юридическом лице и заказчика, и подрядчика. При этом предприятие создает специализированные строительно-монтажные участки, цеха, управления. Иногда они получают свой расчетный счет в банке и обособленные средства производства. В таком случае они превращаются в подрядные организации, но часто действуют в составе предприятия на правах подразделения.

1.5 Источники и порядок финансирования капитальных вложений

При рыночных условиях важное значение имеет выбор оптимальной структуры источников финансирования капитальных вложений. Все возможные источники финансирования капитальных вложений могут быть сформированы за счет:

· собственных финансовых ресурсов;

· заемных финансовых ресурсов;

· средств, полученные от продажи ценных бумаг, вложений членов трудовых коллективов;

· средств государственного бюджета и местных бюджетов;

· средств иностранных инвесторов.

Собственные финансовые ресурсы предприятия включают первоначальные взносы учредителей предприятия и накопления, направленные на финансирование капитальных вложений за счет результатов хозяйственной деятельности. Денежная часть взносов собственников предприятия первоначально вкладывается в приобретение основных фондов. В последующем на эту цель используются накопления, образовавшиеся у предприятия в результате хозяйственной деятельности. В первую очередь к ним относятся амортизационные отчисления, получаемые в составе выручки от реализации продукции, и прибыль. На финансирование капитальных вложений направляется часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме этого предприятия могут использовать на капитальные вложения средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий.

При ведении капитального строительства хозяйственным способом у предприятия образуются специфические источники финансирования, мобилизуемые в процессе строительства. К ним относятся: мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, плановые накопления по строительно-монтажным работам и экономия от снижения себестоимости работ, доходы от попутной добычи полезных ископаемых (образуются в добывающих отраслях промышленности), амортизационные отчисления по основным средствам строек, осуществляемых хозяйственным способом.

Мобилизация внутренних источников в строительстве служит источником финансирования капитальных вложений в тех случаях, когда у строек сокращается потребность в оборотных средствах на планируемый период. Оборотные средства необходимы стройкам для образования запасов оборудования, приобретения материалов, для расходов будущих периодов и формирования незавершенного производства. Кроме того, в течение года может произойти прирост (снижение) устойчивой кредиторской задолженности (задолженности подрядным организациям и поставщикам, срок оплаты которой не наступил, нормальной переходящей задолженности рабочим и служащим по зарплате и резерва предстоящих платежей). Прирост такой задолженности означает уменьшение у стройки потребности в средствах для финансирования капитальных вложений, а снижение -- увеличение потребности в средствах.

Сумму мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов (М) можно определить по формуле:

М = А - Н + (-) К,

где А -- ожидаемое наличие оборотных активов на начало планируемого года;

Н -- плановая потребность в оборотных средствах стройки на конец планируемого года;

К -- прирост (снижение) устойчивой кредиторской задолженности в течение года.

Результат расчета со знаком «+» означает мобилизацию средств, отрицательный результат -- иммобилизацию оборотных средств строек, что свидетельствует о росте потребности в оборотных средствах для создания дополнительных запасов и затрат.

Финансирование капитальных вложений непроизводственного назначения (детских дошкольных учреждений, клубов, лагерей отдыха, жилого фонда и т.д.) имеет свои особенности. В качестве основного источника финансирования здесь выступает прибыль предприятия. Источником финансирования могут быть также средства других предприятий, привлекаемые в порядке долевого участия в строительстве. Возможно получение кредита банка на непроизводственное строительство, а также ассигнования из местного бюджета. Заемные средства могут использоваться предприятием в виде банковского кредита, ссуд других кредиторов под векселя и иные долговые обязательства, и денежных средств, полученных от размещения облигационных займов.

Своеобразной формой кредитования предприятия является финансовый лизинг. Суть лизинга в том, что он позволяет осуществить финансирование сделок по использованию имущества через аренду. Если предприятие не имеет свободных средств на покупку оборудования, оно может обратиться в лизинговую компанию. В соответствии с заключенным договором лизинговая компания полностью оплачивает производителю оборудования его стоимость и сдает его в аренду предприятию-покупателю с правом выкупа в конце аренды.

Таким образом, предприятие получает долгосрочную ссуду от лизинговой фирмы, которая постепенно погашается в результате отнесения платежей по лизингу на себестоимость продукции. Лизинг позволяет предприятию получить оборудование, начать его эксплуатацию, не отвлекая средства из оборота.

Предприятиям, участвующим в образовании отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ министерств, корпораций, концернов, ассоциаций, могут быть выделены средства на договорной основе, которые используются предприятиями строго по целевому назначению и в соответствии с положением о внебюджетном фонде. Такие фонды формируются за счет ежеквартальных отчислений предприятий и организаций.

Финансирование государственных централизованных капитальных вложений за счет средств государственного бюджета, которые предоставляются на безвозвратной основе, осуществляется в том случае, если объекты включены в утверждаемый перечень строек и объектов для государственных нужд. Это возможно при отсутствии других источников финансирования, а также в порядке государственной поддержки строительства приоритетных объектов производственного назначения при максимальном привлечении собственных, заемных и других средств.

Для финансирования государственных централизованных капитальных вложений средства государственного бюджета могут предоставляться и на возвратной основе.

Коммерческие банки на основе договоров направляют средства предприятиям-застройщикам под залог зданий, сооружений, оборудования, объектов незавершенного строительства и другого имущества. Застройщик, выступающий заемщиком средств, при заключении договора, наряду с договорами подряда, расчетов эффективности капитальных затрат и другими документами, представляет расчеты сроков возврата средств и процентов по ним. Срок пользования средствами государственного бюджета, дата начала их возврата, размер процентов устанавливаются в договорах.

1.6 Финансирование ремонта основных средств

Ремонт основных средств является необходимым условием производственного процесса. От своевременности и качества ремонта зависит эффективность использования основных производственных средств на предприятии.

Своевременный ремонт основных производственных средств предотвращает преждевременный их износ и выбытие, продляет срок службы, повышает производственную мощность и сокращает потребность в новых капитальных вложениях.

Текущий ремонт осуществляется для обеспечения работы основных производственных средств и заключается в устранении отдельных поломок основных средств и замены или обновления их основных частей.

Средний ремонт проводится для частичного обновления основных средств с заменой деталей, узлов ограниченной номенклатуры, которая определяться технической документацией.

Капитальный ремонт машин, оборудования проводится для обновления их производственной мощности. При этом производится, как правило, полная разборка машины или верстака, выявление дефектов, контроль технического состояния, собственно ремонт, его регулирование и испытание.

Затраты на все виды ремонтов определяются предприятиями самостоятельно, исходя из технического уровня, физического износа основных производственных средств и обеспечение ремонтных работ материально-техническими ресурсами.

Экономическая уместность капитального ремонта основных производственных средств определяется сравнением затрат на капитальный ремонт объекта со стоимостью аналогичного нового оборудования. Если стоимость капитального ремонта этого объекта превышает стоимость аналогичного нового оборудования, то такой ремонт делать не стоит.

Финансирование капитального ремонта на предприятии осуществляется согласно плану капитального ремонта. План составляют на основании сметно-финансовых расчетов касательно ремонта отдельных объектов с учетом действующих норм, цен, тарифов. Утверждает план руководитель предприятия.

В состав затрат на капитальный ремонт включают проектно-сметные затраты; оплату ремонтных работ; стоимость приобретения новых деталей, узлов, агрегатов; стоимость замены изношенных конструкций и деталей в строениях и сооружениях.

Порядок финансирования капитального ремонта зависит от способа его проведения. В случае осуществления капитального ремонта машин, оборудования, транспортных средств подрядным способом на основе договоров расчеты проводятся на основании актов приема полностью отремонтированных узлов, агрегатов и т.п. Расчеты относительно ремонта, который осуществляется хозяйственным способом, осуществляются, как правило, по отдельным элементам затрат: выплата заработной платы, оплата счетов материальных ценностей, деталей, которые были использованы в период проведения ремонта основных средств.

Контроль за осуществлением капитального ремонта, оформлением сметно-технической документации, экономным использованием денежных средств осуществляет руководитель предприятия.

Предприятия (независимо от форм собственности) на протяжении отчетного периода имеют право затраты на все виды ремонтов отнести к валовым затратам в сумме, не превышающей 5 % общей балансовой стоимости групп основных средств на начало отчетного периода. В этих же размерах названные затраты относят к затратам производства, то есть к себестоимости изготовленной продукции.

Все затраты на ремонт, в том числе и те, которые превышают указанную сумму, относят к увеличению балансовой стоимости основных средств групп 2 и 3 или балансовой стоимости отдельного объекта основных средств группы 1. Таким образом, они подлежат амортизации по нормам, предусмотренным для отдельных групп основных средств.

Затраты на капитальный ремонт арендованных основных производственных средств проводятся согласно договору аренды. Если условиями договора предусмотрено, что все затраты на ремонт арендованных основных средств проводятся за счет средств арендатора, то в сумму арендной платы не включают отчисления на капитальный ремонт основных средств.

Арендатор может увеличить балансовую стоимость соответственной группы основных средств на стоимость фактически произведенных улучшений такого объекта. Арендатор имеет право на протяжении отчетного периода отнести к валовым затратам любые затраты, связанные с улучшением основных средств, на сумму, которая не превышает 5% совокупной балансовой стоимости групп основных средств на начало отчетного периода. Затраты, которые превышают указанную сумму, относятся к увеличению балансовой стоимости групп 2 и 3 или балансовой стоимости отдельного объекта основных средств группы 1 и подлежат амортизации по нормам, предусмотренным для соответствующих основных средств.

Если капитальный ремонт арендованного имущества осуществляется арендодателем, то затраты на капитальный ремонт включаются в арендную плату и оплачиваются арендатором.

При разборке объектов, которые подлежат ремонту, могут обнаружиться пригодные для дальнейшего использования материалы, запасные части и т.п. Они оприходуются, оцениваются, отображаются в учете и со временем могут быть реализованы или использованы в процессе ремонта основных производственных средств. Полученные при этом средства являются источником финансирования ремонта основных производственных средств.

II часть. Оценка финансового состояния предприятия и прогнозирование вероятности его банкротства

2.1 показатели состояния имущества

Доля оборотных производственных запасов в оборотных средствах:

где:

ОПФ - Оборотные производственные фонды

ОА - Оборотные активы.

Доля оборотных средств в производственной сфере увеличилась на 2,05 %, что является положительной тенденцией развития предприятия.

Доля основных средств в активах:

где:

- Остаточная стоимость основных средств

- Все активы.

Доля средств, инвестированных в основные средства, в валюте баланса увеличилась на 0,83%.

Коэффициент износа основных средств:

где:

- Износ основных средств.

- Первоначальная стоимость основных средств.

Уровень физического и морального износа основных фондов на конец отчетного периода уменьшился на 10,28% , что является положительной тенденцией.

Доля оборотных производственных активов:

где:

ОПФ - Оборотные производственные фонды

- Все активы.

Доля оборотных производственных фондов в валюте баланса увеличилась на 1,59%, что является положительной тенденцией.

Коэффициент мобильности активов:

где:

- Мобильные активы.

- Немобильные активы.

Этот коэффициент показывает: сколько оборотных средств приходится на единицу необоротных или потенциальная возможность превращения активов в ликвидные средства. В данном случае доля оборотных активов значительно превышает долю необоротных. За отчетный период доля мобильных активов увеличилась на 15,38%, что является положительной тенденцией.

2.2 Показатели деловой активности (ресурсоотдачи, капиталооборота, трансформации активов)

Оборачиваемость активов (обороты), ресурсоотдача, коэффициент трансформации:

где:

- Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Среднегодовая сумма активов.

На 1 грн. средств, инвестированных в активы, получено 0,19 тг. чистой выручки от реализации продукции.

Фондоотдача:

где:

- Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Среднегодовые основные производственные фонды.

На 1грн. основных производственных фондов приходится 2,8тг. чистой выручки.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты):

где:

- Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Среднегодовые оборотные средства.

За отчетный период не происходит полного оборота оборотных средств. На 1тг. оборотных средств приходится 0,24тг. выручки от реализации продукции за отчетный период.

Период одного оборота оборотных средств (дней):

Средний период использования средств для производства продукции до получения средств за реализованную продукцию составляет 1500 дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты):

где:

- Себестоимость реализации

- Среднегодовые средние запасы.

За отчетный период не происходит полного оборота средств, инвестированных в запасы.

Период одного оборота запасов (дней):

Период, в течение которого запасы трансформируются в средства, составляет 680 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты):

где:

- Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Средняя дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность погашается за 1,27 оборота.

Период погашения дебиторской задолженности (дней):

Средний период инкассации дебиторской задолженности (период ее погашения) составляет 283 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

где:

- Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Средняя кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность погашается за 2,15 оборота.

Период погашения кредиторской задолженности (дней):

Средний период оплаты предприятием краткосрочной задолженности составляет 167,44 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

где:

- Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Среднегодовой собственный капитал

0,37 тг. чистой выручки от реализации продукции приходится на 1тг. собственного капитала.

2.3 Показатели рентабельности

Рентабельность активов по прибыли от обычной деятельности:

где:

- Прибыль от обычной деятельности

- Среднегодовая сумма всех активов:

На 1грн. средств инвестированных в активы приходится 0,03тг. прибыли от обычной деятельности.

Рентабельность собственного капитала:

где:

- Чистая прибыль

- Среднегодовой собственный капитал:

На 1грн. собственного капитала приходится 0,06тг. чистой прибыли.

Рентабельность производственных фондов:

где:

- Чистая прибыль

- Среднегодовые производственные фонды:

На 1тг. производственных фондов приходится 0,5тг. чистой прибыли.

Рентабельность реализованной продукции:

где:

- Прибыль от реализации

- Выручка.

На 1грн. выручки приходится 0,25тг. чистой прибыли.

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли:

На 1грн. выручки приходится 0,12тг. чистой прибыли.

3.6 Коэффициент реинвестирования

90% чистой прибыли капитализировано; 90% чистой прибыли направлено на увеличение собственного капитала

Коэффициент устойчивости экономического роста:

Темп увеличения собственного капитала за счет чистой прибыли составил 5,73%.

Период окупаемости капитала:

где:

- Чистая прибыль

- Среднегодовая сумма всех активов:

Средства, инвестированные в активы, будут компенсированы чистой прибылью за 27 дней.

Период окупаемости собственного капитала:

где:

- Чистая прибыль

- Среднегодовой собственный капитал:

Собственный капитал, будет компенсирован чистой прибылью за 22 дня.

2.4 Показатели финансовой стабильности

Собственные оборотные средства (рабочий, функционирующий капитал):

Рк = (Собственный капитал + долгосрочные обязательства - необоротные активы).

Рк_нач = 140 + 15+58 -70 =143 т. тг.

Рк_{кон =} 212,5 +25+ 87 -85 =239,5т. тг.

Оборотные активы, которые финансируются за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств составили 143 000тг на начало и 239 500тг на конец отчетного периода. Наличие функционирующего капитала означает не только способность платить текущие долги, а и возможность расширить производство.

Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования):

Обеспеченность задолженности собственными средствами в конце отчетного периода превышает нормативное значение . Такое превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стабильности предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости:

где:

- Долгосрочные обязательства

- Собственный капитал (собственные средства):

- Пассивы

Доля стабильных источников финансирования в их общем объеме составляет 64,35% и 78,19% за начало и конец отчетного периода.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

где:

- Собственные оборотные средства

- Оборотные активы.

Абсолютная возможность превращения активов в ликвидные средства.

На конец года увеличился на 20,49% - положительное изменение.

Коэффициент финансовой независимости (автономии):

где:

- Собственный капитал (собственные средства):

- Пассивы

Характеризует возможность предприятия выполнить внешние обязательства за счет собственных активов; его независимость от заемных источников. В нашем случае > , что является положительной тенденцией.

Коэффициент маневренности собственного капитала:

где:

- Собственный капитал (собственные средства):

- Собственные оборотные средства.

Доля собственных оборотных средств в конце отчетного периода превышает долю собственного капитала на 0,8%, что является положительной тенденцией.

2.5 Показатели ликвидности (платежеспособности)

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

где:

- Текущие активы.

- Текущие пассивы.

Характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. > 1,5 - предприятие раньше времени ликвидирует долги.

Коэффициент быстрой ликвидности:

где:

- Текущие активы.

- Текущие пассивы.

- Запасы

На начало отчетного периода наиболее ликвидных активов приходилось 1,45тг. на 1грн. срочных долгов, на конец - 2,21тг. Увеличился коэффициент быстрой ликвидности на 0,76, что является положительным изменением.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

где:

- Денежные средства.

- Текущие пассивы.

Характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Увеличение - положительное изменение.

Соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:

где:

- Дебиторская задолженность.

- Кредиторская задолженность.

Этот коэффициент отражает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов в течение одного года Рекомендуемое значение Кд.к.=1,0. Как на начало, так и на конец отчетного периода данный коэффициент меньше рекомендованного значения, что свидетельствует о превышении кредиторской задолженности над дебиторской и о невысокой способности предприятия рассчитываться с долгами.

2.7 Сводная таблица показателей

Наименование	Значения	Абсолютное значение	Нормативное значение
	На начало	На конец
Доля оборотных производственных запасов в оборотных средствах	19,16%	21,21%	2.05
Доля основных средств в активах:	6,4%	7,23%	0.83
Коэффициент износа основных средств	42,86%	32,58%	-10.28
Доля оборотных производственных активов	15,11%	16,87%	1.76
Коэффициент мобильности активов	37,29	38,82	1.53
коэффициент трансформации	0,19
Фондоотдача	2,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,24
Период одного оборота оборотных средств	1500 дней
Коэффициент оборачиваемости запасов	0,53
Период одного оборота запасов	680 дней
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,27
Период погашения дебиторской задолженности	284 дня
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,15
Наименование	Значения	Абсолютное значение	Нормативное значение
	На начало	На конец
Период погашения кредиторской задолженности	168дней
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,37
Рентабельность активов по прибыли от обычной деятельности	0,03
Рентабельность собственного капитала	0,06
Рентабельность производственных фондов	0,5
Рентабельность реализованной продукции	0,25
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли	0,12
Коэффициент реинвестирования	90%
Коэффициент устойчивости экономического роста	5,73%
Период окупаемости капитала	27 дней
Период окупаемости собственного капитала	22 дня
Собственные оборотные средства	143	239,5	96.5
Коэффициент финансовой стабильности	0,88	1,34	0.46
Коэффициент финансовой устойчивости	64,35%	78,19%	13.84
Наименование	Значения	Абсолютное значение	Нормативное значение
	На начало	На конец
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	59,34%	79,83%	20.49
Коэффициент финансовой независимости	46,83%	57,23%	10.4
Коэффициент маневренности собственного капитала	92,26%	100,8%	8.54
Коэффициент текущей ликвидности	2	3,3	1.3
Коэффициент быстрой ликвидности	1,45	2,21	0.76
Коэффициент абсолютной ликвидности	81,36%	116,02%	34.66
Соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности	0,38	0,72	0,34

Заключение

Таким образом, основные средства - это денежная оценка основных фондов как материальных ценностей, имеющих длительный период функционирования. В соответствии с действующей классификацией в состав основных фондов входят объекты производственного и непроизводственного назначения. К первым относятся основные фонды промышленного, строительного, сельскохозяйственного назначения, автомобильного транспорта, связи, торговли и прочих видов деятельности материального производства. Непроизводственные основные фонды предназначены для обслуживания нужд жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, просвещения, культуры.

По натурально-вещественному признаку основные фонды подразделяются на: здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий скот, продуктивный скот, многолетние насаждения и др.

Важным участком финансовой работы на предприятии является финансовый анализ. Расчеты, произведенные в данной работе, показали, что предприятие не является убыточным. Однако, вероятность банкротства высока. Следовательно, необходимо принять меры по улучшению финансового состояния предприятия.

Несмотря на преобладание оборотных средств над необоротными в активе баланса, период их оборачиваемости довольно продолжительный, следовательно, необходимо обороты оборотных активов путем сокращения дебиторской задолженности и увеличения объемов продаж. Прибыль предприятия можно увеличит за счет инвестиций в ценные бумаги и другие предприятия.

Список использованной литературы

1. Бородина Е.И. «Финансы предприятий»

2. Бандурка О.Н. «Финансовая деятельность предприятий»

3. Шеремет А.Д. «Финансы предприятий»

4. «Финансы предприятий», учебник

Размещено на Allbest