Средства и методы эффективного управления оборотными активами ООО "Фортиус"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Эффективное управление оборотными активами имеет большую значимость в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства.

Управление оборотными активами - это актуальная, сложная и достаточно противоречивая проблема как производственного, так и финансового менеджмента.

Структура и предметно-вещественный состав, укрупненные компоненты оборотных активов (производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты, оптимизация управления вложениями в эти активы) - требуют различного подхода в системе управления, поскольку они составляют существенную долю активов предприятия в целом и в значительной степени определяют прибыльность и рентабельность, эффективность и конкурентоспособность современного предприятия.

Управление оборотными активами занимает особое место в системе предприятия. Теоретические и практические разработки системы управления оборотными активами относятся в основном к предприятиям, работающих в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными активами в условиях российской экономики, реальная хозяйственная практика управления носит весьма противоречивый характер, ограничивая применение зарубежных методик в российских условиях.

Целью данной преддипломной работы является изучение средств и методов эффективного управления оборотными активами ООО «Фортиус».

Для достижения цели исследования были решены следующие задачи:

- изучена организационно-экономическая характеристика предприятия;

- выделены особенности финансовой деятельности предприятия;

- рассмотрены источники финансирования оборотных активов;

- исследованы показатели управления оборотными активами;

- раскрыта система и методы управления оборотными активами предприятия;

- даны предложения по улучшению управления оборотными активами.

Объектом исследования работы является предприятие ООО «Фортиус».

Предмет исследования - процесс управления оборотными активами предприятия.

Основой информационной базы для анализа предприятия явилась финансовая (бухгалтерская) отчетность ООО «Фортиус» за 2008-2010 годы.

При написании отчета по преддипломной практике были использованы различные методы экономических исследований: экономико-статистический, аналитический, исследовательский и др.

1. Характеристика предприятия ООО «Фортиус»

1.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Фортиус»

Общество с ограниченной ответственностью «Фортиус» образовано в г. Пензе в 2002 году и зарегистрировано в инспекции Федеральной налоговой службы России по Ленинскому району г. Пензы. Предприятие создано в соответствии с Федеральным Законом от 08.02.1998 года №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. 27.07.06 №138-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).

Форма собственности - частная. В соответствии с Законом РФ Общество является хозяйственным обществом, учрежденным на основании добровольного объединения вкладов учредителей в целях осуществления хозяйственной деятельности, предусмотренной настоящим Уставом, имеющей целью удовлетворение общественных потребностей и извлечение прибыли.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации органом, осуществляющим регистрацию юридических лиц в порядке, установленном федеральными законами Российской Федерации (далее РФ), может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Адрес предприятия: 440008, Пензенская область, город Пенза, ул. Захарова, 20.

Общество имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Имеет открытые банковские счета в Пензенском отделении №8624 Сбербанка России и АКБ «Менатеп-СПБ».

Целью деятельности Общества является концентрация интеллектуальных способностей, финансовых и материальных средств участников для получения прибыли от его деятельности, удовлетворение потребностей юридических лиц и граждан в товарах народного потребления и продукции производственно-технического назначения, а также создание дополнительных рабочих мест.

ООО «Фортиус» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своего учредителя.

Предприятие занимается розничной торговлей красками, лаками и эмалями, лакокрасочными и строительными материалами, как отечественного, так и зарубежного производства.

Основными клиентами предприятия являются ООО «Жилстрой», ООО «Стройхолдинг», ООО «Стройцентр», МПК «Пензенский», ООО «Металлсервис-Поволжье» и многие другие.

Предприятие возглавляет директор, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояния и деятельность перед государством и трудовым коллективом.

Директор представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия. Директору непосредственно подчиняются:

- главный бухгалтер;

- начальник отдела продаж;

- заведующий складом;

- административный отдел;

- отдел кадров.

Начальник отдела продаж занимается вопросами реализации продукции. Менеджеры по продажам продукции выполняют следующие функции:

- поддержание и развитие имеющейся клиентской базы;

- планирование, организация и контроль работы по поиску и привлечению новых клиентов;

- анализ деятельности фирм-конкурентов;

- разработка стандартов работы с клиентами (система скидок, отсрочка платежа).

Заведующий складом отвечает за хранение товарно-материальных ценностей.

Административный отдел занимается обслуживанием предприятия (охрана, уборка территории).

Отдел кадров отвечает за подбор персонала, учет персональных данных и переподготовку кадров.

Бухгалтерия ООО «Фортиус» состоит из главного бухгалтера и помощника главного бухгалтера. Ими выполняются следующие функции:

- ведение бухгалтерского учета всех хозяйственных операций;

- ведение учета и анализа финансовых результатов и использования прибыли;

- предоставление данных для финансового учета и отчетности;

- сбор статистических данных и ведение статистического учета.

1.2 Организация системы финансового менеджмента на предприятии

управление оборотный показатель актив

Основным структурным подразделением, обеспечивающим финансовую работу предприятия является бухгалтерия.

Бухгалтерия, являясь самостоятельным структурным подразделением предприятия, создается и ликвидируется приказом директора одновременно с созданием, или ликвидацией предприятия. Бухгалтерия подчиняется непосредственно директору.

Бухгалтерию возглавляет главный бухгалтер, назначаемый на должность приказом директора. Должностная инструкция главного бухгалтера в Приложении 9.

На время отсутствия главного бухгалтера (командировка, отпуск, болезнь и т.п.) руководство бухгалтерией осуществляет его заместитель, а при отсутствии последнего - другое должностное лицо, о чем объявляется приказом по предприятию.

В своей деятельности бухгалтерия руководствуется: Федеральным законом №129 - ФЗ от 21 ноября 1996 года «О бухгалтерском учете», «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ №34н от 29 июля 1998 года, действующими Положениями по бухгалтерскому учету и иными документами.

Структуру и штатную численность бухгалтерии утверждает директор по представлению главного бухгалтера.

На бухгалтерию возлагаются следующие задачи:

- организация бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;

- контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия.

Бухгалтерия выполняет следующие функции:

1. Формирование учетной политики в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете, а также исходя из структуры, особенностей деятельности предприятия и необходимости обеспечения его финансовой устойчивости.

2. Разработка и принятие рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы.

3. Разработка форм документов внутренней бухгалтерской отчетности.

4. Обеспечение порядка проведения инвентаризаций. Контролирование проведения хозяйственных операций.

5. Обеспечение соблюдения технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота.

6. Организация бухгалтерского учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях на основе максимальной централизации учетно-вычислительных работ и применения современных технических средств и информационных технологий, прогрессивных форм и методов учета и контроля.

7. Своевременное представление в установленном порядке полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественном положении, доходах и расходах.

8. Разработка и осуществление мероприятий, направленных на укрепление финансовой дисциплины.

9. Учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств.

10. Своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с движением основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств.

11. Составление экономически обоснованных отчетных калькуляций себестоимости продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг).

12. Обеспечение своевременных расчетов по заработной плате.

Бухгалтерия имеет право:

- требовать от всех подразделений предприятия, соблюдения порядка оформления операций и представления необходимых документов и сведений;

- требовать от руководителей структурных подразделений предприятия и отдельных специалистов принятия мер, направленных на повышение эффективности использования средств предприятия, обеспечение сохранности собственности предприятия, обеспечение правильной организации бухгалтерского учета и контроля в частности:

- пересмотра завышенных и устаревших норм расхода сырья, материалов, затрат труда и других норм;

- улучшения надлежащей организации приемки, хранения сырья, материалов и других ценностей, повышения обоснованности отпуска этих ценностей для нужд производства, обслуживания и управления;

- проверять в структурных подразделениях предприятия соблюдение установленного порядка приемки, оприходования, хранения и расходования денежных средств, товарно-материальных и других ценностей;

- вносить предложения руководству предприятия о привлечении к материальной и дисциплинарной ответственности должностных лиц предприятия по результатам проверок;

- вести переписку по вопросам бухгалтерского учета и отчетности, а также другим вопросам, входящим в компетенцию главной бухгалтерии и не требующим согласования с руководителем предприятия.

Сотрудники бухгалтерии работают на основании существующих должностных инструкций, в которых определены их права и должностные обязанности. В соответствии с результатами работы предприятия составляется финансовая отчетность.

В соответствии с положением об Учетной политики предприятия, утвержденной приказом №1 от 01.01.2010 года, бухгалтерия применяла следующие способы организации ведения бухгалтерского учета:

- рабочий план счетов на основе типового плана счетов;

- форма бухгалтерского учета - журнально-ордерная система записей по усмотрение бухгалтера;

- обобщение информации на удобных для учета счетах;

- форма первичных документов - оформляются документами установленной формы;

- проведение инвентаризации имущества - сроки и порядок определяются руководителем, переоценка основных средств не предполагается;

- начисление амортизации основных средств;

- оценка приобретаемых материалов по фактической себестоимости приобретения;

- классификация доходов и расходов в соответствии с п. 1 ст. 265 НК РФ.

2. Анализ финансового положения предприятия

2.1 Анализ финансового положения предприятия

Производственно-хозяйственную деятельность ООО «Фортиус» за три последних года можно охарактеризовать следующими основными показателями, представленными в таблице 1.

Таблица 1. Производственно-хозяйственная деятельность ООО «Фортиус» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение 2010 г. к 2008 г., в%	Абсолютное отклонение 2010 г. к 2009 г., в%
Выручка от продажи товаров и услуг, тыс. руб.	92878	19429	4601	4,9	23,6
Себестоимость товаров и услуг, тыс. руб.	64555	15223	2841	4,4	18,6
Затраты на один рубль объема реализации, руб.	0,30	0,24	0,34	113,3	141,6
Валовая прибыль, тыс. руб.	28323	4206	1760	6,2	41,8
Чистая прибыль, тыс. руб.	55	-1776	-86	-156,3	-
Рентабельность деятельности, %	9,9	2,7	2,7	27,3	-
Чистая рентабельность, %	5,9	0,9	1,8	30,5	в 2 раза
Объем продаж, тыс. руб.	90385,4	24105,7	12536,4	1,3	52,0
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	3792	3588,0	1862,5	49,1	51,9
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	6605,5	4621,5	6354,0	96,1	137,4
Численность персонала, чел.	13	10	4	30,7	40,0
Выработка на одного работающего, тыс. руб.	7144,4	1942,9	1150,2	16,0	59,2
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	17509	6477	4794	27,4	74,0
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	29066	17344	9689	33,3	55,8

Анализ полученных данных таблицы 1 показывает, что предприятие в 2009-2010 гг. работало не достаточно эффективно. В частности, выручка от продажи товарной продукции в 2010 году сократилась на 88277 тыс. руб., или 95,1% по сравнению с 2008 годом и на 76,4% к 2009 году, по причине снижения реализации лакокрасочных и строительных материалов. Соответственно и себестоимость товаров и услуг за этот период сократилась на 61714 тыс. руб., или на 95,6%, а валовая прибыль сократилась на 26563 тыс. руб., или на 93,8%. Снизилась также в 2010 году рентабельность деятельности предприятия на 72,7% по отношению к 2008 году, а к 2009 году осталась без изменения. Объем продаж лакокрасочных и строительных материалов сократился на 68% к уровню 2009 года, и на 98,7% к 2008 году.

Основные проблемы падения объемов продаж, да и всех показателей связаны с расторжением в 2009 году договоров с постоянными партнерами, крупными строительными компаниями, в связи с ценовой политикой ООО «Фортиус». Начиная с конца 2008 года и весь период 2009 года строительные организации в период кризиса в основном приостановили строительство жилых домов, что резко сказалось на реализации продукции ООО «Фортиус».

Кроме того, были возвращены организации в 2010 году складские помещения, взятые в аренду, и которые были использованы ООО «Фортиус» под хранение лакокрасочных и строительных материалов. В результате пришлось сократить объемы завозимой продукции в магазин, а от хранения и реализации строительных материалов пришлось совсем отказаться. В основном сейчас производится отпуск продукции населению в розницу и оптом, и только незначительные объемы продаж предприятиям.

Поэтому, в 2010 году предприятием от финансово-хозяйственной деятельности получен убыток в сумме 86 тыс. руб., а в 2009 году 1776 тыс. руб. Оборачиваемость оборотных средств сократилась с 2,3 раз до 0,21. В 2010 году к 2008 году численность персонала сократилась на 9 человек и составила 4 человека, в связи с сокращением объемов работ, а выработка на одного работающего снизилась на 5994,2 тыс. рублей к уровню 2008 года.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2010 году составила 1862,5 тыс. руб. и сократилась на 50,9% к 2008 году по причине продажи торгового оборудования.

Дебиторская задолженность в 2010 году составила 4794 тыс. руб., и сократилась к уровню 2008 года на 12715 тыс. руб., или на 72,6%, за счет сокращения задолженности покупателей и заказчиков.

Кредиторская задолженность в 2010 году составила 9689 тыс. руб. и сократилась к уровню 2008 года на 19377 тыс. руб., или на 66,7%, за счет сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами. Кроме того, в 2008 году предприятие брало несколько раза кредиты в коммерческих банках, которые выплачивает до настоящего времени. Кредиты брали для погашения задолженности по заработной плате работникам, погашения задолженности по налогам и сборам и во внебюджетные фонды, а также на приобретение лакокрасочных и строительных материалов.

Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2010 году является отрицательным фактором работы предприятия. Наглядно, динамика основных экономических показателей предприятия представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика основных экономических показателей ООО «Фортиус»

Данная негативная ситуация подтолкнула руководителя предприятия в текущем году воспользоваться услугами консалтинговой компании, с целью помочь в диагностике, анализе и практическом решении управленческих и производственных проблем, а также рассмотреть вопрос о возможной реорганизации предприятия.

Расчет основных показателей финансового состояния ООО «Фортиус» проводится на основании бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других формах бухгалтерской отчетности за период с 2008 по 2010 годы (Приложение 1 - 6).

Финансовый результат деятельности ООО «Фортиус» выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых результатов, по данным формы №1 годовой бухгалтерской отчетности. Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из которых приведены в Приложении 7.

По данным таблицы, отраженной в Приложении 7 видно, что в 2010 году произошло сокращение основных средств на 3451 тыс. рублей (продажа неликвидного оборудования). Сократились запасы на 4072 тыс. руб., в основном за счет готовой продукции, при этом незначительно выросли затраты в незавершенном производстве.

Наблюдается по балансу предприятия на конец 2010 года отсутствие остатка денежных средств, несмотря на то, что в 2008 году остаток денежных средств составлял 1215 тыс. рублей. Можно предположить, что денежные средства потрачены на закупку материалов и погашение кредиторской задолженности, или направлены на закупку нового оборудования и усовершенствование производства.

Дебиторская задолженность в 2010 году сократилась по сравнению с 2008 годом на 12715,0 тыс. руб., и составила 4794 тыс. руб. Но при этом, основную задолженность в сумме 3058 тыс. руб. по данным отчетности составляла задолженность покупателей и заказчиков.

Кредиторская задолженность предприятия в 2010 году сократилась на 19377,0 тыс. руб. и составила 9689,0 тыс. руб. При этом 92,8%, или 8995 тыс. руб. составляла задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. В таблице 2 приведена структура формирования и расчета прибыли, из которой видно нынешнее финансовое положение предприятия.

Таблица 2. Процесс формирования и расчета прибыли предприятия

Показатель	2008 г. тыс. руб.	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	Отклонение 2009 г.	Отклонение 2010 г.
				Абсол. в тыс. руб.	в%.	Абсол. в тыс. руб.	в%
1	2	3	4	5=ст. 4 - ст. 2	6=ст. 4/ ст. 2	7=ст. 4 - ст. 3	8=ст. 4 / ст. 3
Выручка от продаж	92878	19429	4601	-88277	0,049	-14828	0,236
Себестоимость проданной продукции	64555	15223	2841	-61714	0,044	-12382	0,186
Валовая прибыль	28323	4206	1760	-26563	0,062	-2446	0,418
Коммерческие расходы	27452	4800	1549	-25903	0,056	-3251	0,322
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль(убыток) от продаж	871	-594	211	-660	0,242	-383	-0,355
Прибыль до налогообложения	58	-1776	-47	11	0,810	-1823	-0,026
Налог на прибыль	3	0	39	36	13	39	0
Чистая прибыль (убыток)	55	-1776	-86	-31	1,563	-1862	-0,048

Из таблицы 2 видно, что в 2009-2010 годах предприятие получило значительные убытки по сравнению с 2008 годом. В основном это связано с резким падением выручки от продаж к уровню 2008 года, из-за экономического финансового кризиса (она уменьшилась на 88,2 млн. руб.) и значительными коммерческими расходами, которые, несмотря на их тенденцию сокращения с 2008 по 2010 годы (на 25,9 млн. руб.) не смогли обеспечить чистую прибыль.

Более подробные причины снижения выручки от продаж, себестоимости проданной продукции и валовой прибыли были даны в пояснении к таблице 1.

Причинами больших коммерческих расходов предприятия в 2008-2010 годах являются: расходы, связанные с отгрузкой и реализацией лакокрасочных и строительных материалов клиентам, в т.ч. упаковкой товара. Значительные затраты были выделены на хранение и рекламу товарной продукции, аренду помещения.

Уплаченный налог на прибыль предприятием в 2010 году в сумме 39,0 тыс. рублей, при полученных убытках объясняется тем, что в 2010 году инспекцией Федеральной налоговой службы России по Ленинскому району г. Пензы была проведена плановая проверка финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2008-2010 годы и доначислен налог на прибыль в бюджет.

Затем проведем детальный анализ ликвидности предприятия при помощи расчета следующих финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности определяется по формуле: К_л1 = стр. 290 / стр. 690, где

К_л1 2008= 39574 / 34139 = 1,15

К_л1 2009=26749 / 22941= 1,16

К_л1 2010=22177 / 13277= 1,67

2. Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле: К_л2 = (стр. 290 - (стр. 210 - 217)) / стр. 690, где

К_л2 2008= 39574 - (20835 - 0))/34139= 0,54

К_л2 2009=26749 - (19711 - 0))/22941= 0,30

К_л2 2010=22177 - (16737 - 0))/13277= 0,41

3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле: К_л3 = стр. 260 / стр. 690, где

К_л3 2008= 1215 / 34139= 0,0355

К_л3 2009= 11 / 22941= 0,0004

К_л3 2010= 0 / 1327= 0

Все рассчитанные коэффициенты и их динамика приведены в таблице 3.

Таблица 3. Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Фортиус»

Показатель	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклоне-ние (+, -) 2010 г. к 2008 г.	Темпы роста, %
Коэффициент текущей ликвидности	1 - 2	1,15	1,16	1,67	0,52	145,2
Коэффициент срочной (критической) ликвидности	0,5 - 1	0,54	0,30	0,41	-0,13	75,9
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	0,0355	0,0004	0	0	0

На основании данных таблицы 3 можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.

В ООО «Фортиус» значения коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период имеют положительную тенденцию и показывают, что текущие активы предприятия выше краткосрочных обязательств и свидетельствует о том, что данная организация обладает в достаточном объеме свободными ресурсами, формируемыми за счет собственных источников.

Динамика значений коэффициента срочной (критической) ликвидности в 2008 году была положительной, но в 2010 году она стала ниже нормативного значения, что говорит о снижении платежеспособности предприятия за период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и указывает на недостаточную работу с дебиторами, с поставщиками и заказчиками.

Уменьшение коэффициента срочной ликвидности за анализируемый период обусловлен значительным снижением доли денежных средств в составе оборотных активов предприятия.

В 2010 году динамика значений коэффициента абсолютной ликвидности сложилась отрицательная. Это вызвано значительным снижением поступления денежных средств и свидетельствует об отсутствии платежеспособности предприятия.

Таким образом, при расчетах показателей ликвидности ООО «Фортиус» не может быть признано полностью платежеспособным и для выполнения обязательств существует вполне объективная необходимость привлечения заемных средств. Для того чтобы оценить насколько предприятие является финансово устойчивым, рассчитаем показатели финансовой устойчивости с помощью относительных показателей.

1. Коэффициент автономии и финансовой устойчивости определяется по формуле: Ка = стр. 490 / стр. 700, где

Ка 2008= 11011 / 45150= 0,24

Ка 2009= 9235 / 32176= 0,29

Ка 2010= 9149 / 22426= 0,41

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется по формуле: Кс/з= стр. 690 / стр. 490, где

Кс/з 2008= 34139 / 11011 = 3,10

Кс/з 2009= 22941 / 9235 = 2,48

Кс/з 2010= 13277 / 9149 = 1,45

3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами определяется по формуле: Косс = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290, где

Косс 2008= 11011 - 5576 / 39574= 0,13

Косс 2009=9235 - 5427 / 26749= 0,14

Косс 2010=9149 - 249 / 22177= 0,40

4. Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу: Кмск = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 490, где

Кмск 2008= 11011 - 5576 / 11011= 0,49

Кмск 2009= 9235 - 5427 / 9235= 0,41

Кмск 2010= 9149 - 249 / 9149= 0,97

5. Коэффициент инвестирования рассчитывается по формуле: Кинв = стр. 490 / стр. 190, где

Кинв 2008= 11011 / 5576 = 1,97

Кинв 2009= 9235 / 5427 = 1,70

Кинв 2010= 9149 / 249 = 36,74

Результаты расчетов представлены в Приложении 8.

По данным приведенным в Приложении 8 можно сделать вывод, что не все коэффициенты имеют допустимые значения. Это говорит о том, что деятельность ООО «Фортиус» зависит от заемных средств и финансово неустойчиво.

Значения коэффициента автономии за анализируемый период не достигли нормативного значения. Она отражает зависимость предприятия от заемных источников финансирования, так как в последнее время получает убытки.

Динамика значений коэффициента соотношения заемных и собственных средств отрицательная, что говорит о превышении величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. Значения коэффициента выше нормативного, а это связано с высокой долей заемных средств.

Динамика значений коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами положительна, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса предприятия.

Динамика значений коэффициента маневренности в 2010 году по отношению к 2008 году стала положительной, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

В ООО «Фортиус» значения коэффициента инвестирования за анализируемый период имеют положительную тенденцию. Это свидетельствует о том, что за счет собственных средств формируются не только основные средства, но и часть оборотных.

Все вышесказанное свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Фортиус», но в тоже время наблюдается положительная динамика основных показателей.

2.2 Анализ состава, структуры и источников формирования оборотных активов предприятия

Важное место в имуществе предприятия занимают оборотные активы. Основными задачами анализа оборотных активов является:

- изучение изменения состава и структуры оборотных активов;

- группировка оборотных активов по основным признакам;

- определение основных источников формирования оборотных активов;

- определение основных показателей эффективности использования оборотных активов предприятия.

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

Проанализируем структуру формирования оборотных активов ООО «Фортиус» по данным, представленным в таблице 4.

Удельный вес оборотных активов составляет в 2010 году 98,9%, при этом в 2008 году данный показатель составлял 87,7%. Данные таблицы показывают, что наблюдается снижение в активах предприятия в течение 2009-2010 годов. И это в первую очередь связано с уменьшением объемов реализации продукции (товаров). Общая сумма оборотного капитала в 2010 году уменьшилась по сравнению с 2008 годом на 17397 тыс. руб.

Таблица 4. Структура активов ООО «Фортиус», в тыс. руб.

Показатели	Годы	Структура, % Годы	Отклонение (+,-) в тыс. руб. 2010 г. к 2008 г.
	2008 г. тыс. руб.	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	2008 г. тыс. руб.	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.
Активы - всего, в том числе:	45150	32176	22426	100	100	100	-22724
внеоборотные активы	5576	5427	249	12,3	16,8	1,1	-5327
оборотные активы	39574	26749	22177	87,7	83,2	98,9	-17397

Структура активов общества за 3 года представлена на рисунке 3, который позволяет более наглядно представить изменение удельного веса оборотных активов.

Рисунок 3. Структура активов ООО «Фортиус»

Согласно данных рисунка 3, подтверждаются ранее сделанные выводы, что на предприятии происходит уменьшение оборотных и внеоборотных активов. Динамика и структура оборотных активов представлена в таблице 5.

В активе бухгалтерского баланса оборотные средства сгруппированы в зависимости от экономического и материально-вещественного содержания.

Из данных таблицы 5 видно, что за анализируемый период произошли изменения в составе и структуре оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы - 75,47%. За последние 2 года наблюдается незначительная тенденция к их уменьшению.

Так на начало 2008 года запасы предприятия составляли в сумме 27009 тыс. руб., а на конец 2010 года 16737 тыс. руб. Это касается в основном лакокрасочных и строительных материалов, запас которых образовался в период экономического кризиса с конца 2008-2010 годы, в связи с резким падением спроса на материалы строительными организациями, что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной дебиторской задолженности и резким уменьшением краткосрочной. В этот период и получилось затоваривание продукции на складе предприятия, что говорит о плохой организации маркетинга и сбыта продукции. В связи с падением товарооборота появились и убытки у предприятия.

Таблица 5. Динамики оборотных активов ООО «Фортиус»

Показатели	2008 г. тыс. руб.	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	2010 г. в%
				к 2008 г.
Запасы	20835	19711	16737	81,1
в% к оборотным активам	52,65	73,68	75,47	-
Дебиторская задолженность	17509	6477	4794	27,4
в% к оборотным активам	44,24	24,22	21,63	-
Покупатели и заказчики	3378	3936	3058	90,5
в% к дебиторской задолженности	19,3	60,7	63,8	-
Краткосрочные финансовые вложения	15	550	646	4300
в% к оборотным активам	0,04	2,06	2,9	-
Денежные средства	1215	11	-	-
в% к оборотным активам	3,07	0,04	-	-
Всего оборотных активов	39574	26749	22177	56,0

В структуре оборотных активов дебиторская задолженность составляет всего 21,63%. К концу 2010 года дебиторская задолженность сократилась до 4794,0 тыс. рублей, или на 72,6% к уровню 2008 года. Графически структура оборотных активов ООО «Фортиус» на 31.12.2010 г. представлена на рисунке 4.

Рисунок 4. Структура оборотных активов ООО «Фортиус»

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков (63,8%). К концу 2010 года выпали из структуры оборотных активов денежные средства и прочие оборотные активы. В 2009-2010 годах наблюдается тенденция роста краткосрочных финансовых вложений предприятия.

В целях анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска в таблице 6.

Таблица 6. Группировка оборотных активов ООО «Фортиус» по степени риска

С №	Степень риска	Статья актива	На 31.12.2008 г.	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.
			Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в%	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в%	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в%
В1.	Высокая	Денежные средства	1215,0	3,07	11,0	0,04	-	-
	Малая	Дебиторская задолженность	17509	44,25	6477	24,23	4794	21,63
В2.	Высокая	Запасы	20835	52,65	19711	73,68	16737	75,47
	Высокая	Краткосрочные финансовые вложения	15	0,03	550	2,05	645	2,90
	Всего	-	39574	100,00	26749	100,00	22177	100,00

Из приведенных данных в таблице 6 видно, что почти все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми и, следовательно, степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения является медленная оборачиваемость активов предприятия.

Оборачиваемость средств оказывает большое влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние. Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Фортиус» необходимо начать с изучения дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости используется следующая группа показателей.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Используется для анализа финансового состояния предприятия по данным баланса. Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:

(Код): Код = стр. 10 Ф2 / (стр. 230 + стр. 240), где

Код 2008=92878 / (0+17509) = 5,30

Код 2009=19429 / (0+ 6477) = 2,99

Код 2010=4601 / (0+ 4794) = 0,96

Определим средний срок оборота дебиторской задолженности:

Код 2008=365 / 5,30 = 68,86

Код 2009=365 / 2,99 = 122,07

Код 2010=365 / 0,96 = 380,20

За анализируемый период наблюдается увеличение периода погашения дебиторской задолженности, следовательно, риск её непогашения увеличивается. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о взаимоотношении с покупателями, обеспечивающий более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

2. Коэффициент оборачиваемости запасов:

Показатель оборачиваемости запасов очень важен при анализе. Теперь посмотрим, как выглядит формула его расчета (в обоих случаях коэффициент рассчитан в оборотах за анализируемый период):

где, ВР - выручка от реализации, ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.

Об зап 2008= 92878 / 39574 = 2,34

Об зап 2009= 19429 / 26749 = 0,72

Об зап 2010= 4601 / 22177 = 0,20

Определим средний срок оборота оборотных средств:

Об зап/ ср 2008= 365 / 2,34 = 155,98

Об зап/ ср 2009= 365 / 0,72 = 506,94

Об зап / ср 2010= 365 / 0,20 = 1825,00

В результате, полученный коэффициент слишком высок по сравнению с предыдущим периодом, это может указывать на недостаточность запасов оборотных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

Он используется для экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов (Кооа): Кооа = стр. 10 Ф2 / стр. 290, где

Кооа 2008= 92878 / 39574 = 2,34

Кооа 2009= 19429 / 26749 = 0,72

Кооа 2010= 4601 / 22177 = 0,21

Определим средний срок оборота оборотных активов:

Кооа 2008= 365 / 2,34 = 155,98

Кооа 2009= 365 / 0,72 = 506,94

Кооа 2010= 365 / 0,21 = 1738,0

Полученные результаты свидетельствуют о низкой оборачиваемости активов ООО «Фортиус». Также наблюдается снижение скорости оборачиваемости оборотных средств предприятия и увеличение срока их оборота. Все рассчитанные коэффициенты оборачиваемости оборотных активов приведены в таблице 7.

Таблица 7. Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов ООО «Фортиус»

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+, -)	Темпы роста, %
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обор.	5,30	2,99	0,96	-4,34	18,1
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн.	68,86	122,07	380,20	311,34	552,1
Коэффициент оборачиваемости запасов, обор.	2,35	0,72	0,20	-2,15	8,5
Коэффициент общей оборачиваемости активов, обор.	155,98	506,94	1738,0	1582,02	1114,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обор.	2,34	0,72	0,21	-2,13	8,9
Средний срок оборота оборотных средств, дн.	155,98	506,94	1825,0	1669,02	1170,1

Данные показывают, что:

· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 году составляет 0,96, что на 4,34 меньше чем в 2008 году;

· средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 311,34, что говорит о росте риска возникновения просроченной задолженности;

· коэффициент оборачиваемости запасов в 2010 году составляет 0,20, что на 2,15 меньше чем в 2008 году, в связи с увеличением доли запасов в общем объеме оборотных активов;

· коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2010 году составляет 0,21, что на 2,13 меньше, чем в 2008 году;

· средний срок оборота оборотных средств вырос на 1669,02, что говорит о замедлении в кругообороте оборотных средств предприятия.

Анализируя рассчитанные коэффициенты, можно сделать следующие выводы. Финансовое состояние ООО «Фортиус» довольно сложное. Это связано в первую очередь с низкой оборачиваемостью активов предприятия. Коэффициенты оборачиваемости активов и дебиторской задолженности уменьшаются. Это плохо для предприятия, так как уменьшение коэффициентов оборачиваемости указывает на неэффективное использование активов. А это означает, что:

· дебиторская задолженность не покрывается, идет плохая работа с покупателями и заказчиками;

· активы используются не эффективно и с течением времени эта тенденция не меняется;

· длительное время запасы готовой продукции, предназначенные для продажи, не реализуются.

На предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Результаты анализа показали, что дебиторская задолженность имеет в составе оборотных средств ООО «Фортиус» значительный удельный вес. Высокая дебиторская задолженность предприятия оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Поэтому при формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит).

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок и штрафов. Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть предусмотрена в договоре. Можно предложить скидки в зависимости от срока оплаты товара. К примеру, при полной предоплате предоставляется скидка в размере 3% от стоимости товара, при частичной предоплате (более 50% от стоимости отгруженной партии) - скидка 2%, при оплате по факту отгрузки - скидка 1%.

Для увеличения оборачиваемости предприятию нужно держать оборотные активы в более ликвидной форме и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции, если это в принципе возможно.

Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

Также предлагается, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности (уделив особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).

3. Информационное обеспечение предприятия

3.1 Информационные технологии, используемые в процессе управления оборотными активами предприятия

Применение информационных технологий повышает эффективность аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа: более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постанови и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Без качественной автоматизации сложно контролировать разрозненный поток информации, который ежедневно генерируется в пределах ООО «Фортиус».

Финансовая стратегия ООО «Фортиус» формируется на основе результатов комплексного анализа ее финансово-экономической деятельности, от качества которого зависит достоверность, объективность и реальность исполнения прогнозируемых данных. При этом особую важность приобретает использование компьютерных систем и методик автоматизированной обработки информации.

Достаточно эффективным решением в данной ситуации является применение компьютерных программ для автоматизации основных вычислений.

В процессе управления финансовой деятельностью ООО «Фортиус» использует программы «1С Бухгалтерия 8.1» и «Консультант-Плюс».

Программа «1С Бухгалтерия 8» удобна для любой компании благодаря широким возможностям адаптации: возможность настройки методики учета предоставлена самим пользователям. Она может применяться не только сотрудниками бухгалтерского отдела, но и специалистами других отделов, например, занимающихся продажами, при этом бухгалтеры сохраняют контроль над базой данных.

Программа «1С Бухгалтерия 8» может обмениваться данными с другими решениями, разработанными на платформе «1С: Предприятие 8».

Задачи учета и управления могут существенно отличаться в зависимости от рода деятельности предприятия, отрасли, специфики продукции или оказываемых услуг, размера и структуры предприятия, требуемого уровня автоматизации. Трудно себе представить одну программу, предназначенную для массового использования и удовлетворяющую при этом потребностям большинства предприятий. При этом руководителю, с одной стороны, необходимо решение, соответствующее специфике именно его предприятия, но, с другой стороны, он понимает преимущества применения массового проверенного продукта. Сочетание этих потребностей и обеспечивает 1С Предприятие как система программ фирмы 1С.

1С Бухгалтерия 8.1 - является универсальной программой массового назначения для автоматизации бухгалтерского и налогового учета в системе программ 1С. В основе программы версии 1С Бухгалтерия 8.1 лежит технологическая платформа нового поколения «1С Предприятие», возможности, которой позволяют создавать и модифицировать самые разнообразные бизнес-приложения 1С. В комплект поставки программного продукта 1С Бухгалтерия 8.1 входит конфигурация «1С Бухгалтерия предприятия». Это готовое решение фирмы 1С для ведения учета в хозрасчетных организациях по любым видам деятельности: производств, оптовая и розничная торговля, оказание услуг и т.д.

Программа 1С: предприятие позволяет быстро и качественно справляться с основными видами текущих операций: оприходование товара, выручки, расходов, учет движения материальных и денежных средств, расчеты с контрагентами и прочее.

Программа «Консультант-Плюс» представлена ООО «Фортиус» фирмой «Агентство деловой информации». Система «Консультант-Плюс» содержит полную и актуальную правовую информацию, финансовые консультации, формы бухгалтерской отчетности, формы налогового учета, формы первичных учетных документов.

В настоящее время приложение Microsoft Word является одним из наиболее распространенных текстовых процессоров, используемых при подготовке важных документов - отчетов, писем, бизнес-планов, для печати и публикации в Интернете. Последняя версия Microsoft Word расширяет указанные возможности, предлагая средства, необходимые для оптимизации процессов подготовки, совместного использования, проверки и публикации документов. Microsoft Word упрощает доступ к существующим функциональным возможностям и предлагает новые, гибкие средства работы с документами.

Заключение

За период прохождения преддипломной производственной практики в ООО «Фортиус» были изучены: организационно-правовая структура предприятия; функции и задачи основных подразделений; проведен анализ экономической деятельности и финансового состояния; изучен процесс управления оборотными активами на предприятии; даны рекомендации по улучшению управления оборотными активами.

ООО «Фортиус» можно охарактеризовать как финансово неустойчивое, неплатежеспособное предприятие, находящееся в кризисном состоянии.

Анализ управления оборотными активами позволил сделать соответствующие выводы:

- имеющаяся структура оборотных активов указывает на не рациональную структуру оборотных активов и в целом не эффективную организацию оборотных средств;

- наблюдается по балансу предприятия на конец 2010 года отсутствие остатка денежных средств, несмотря на то, что в 2008 году остаток денежных средств составлял 1215 тыс. рублей;

- дебиторская задолженность в 2010 году сократилась по сравнению с 2008 годом на 12715,0 тыс. руб., и составила 4794 тыс. руб. Но при этом, основную задолженность в сумме 3058 тыс. руб. по данным отчетности составляла задолженность покупателей и заказчиков;

- кредиторская задолженность предприятия в 2010 году сократилась на 19377,0 тыс. руб. и составила 9689,0 тыс. руб. При этом 92,8%, или 8995 тыс. руб. составляла задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Следует отметить, как отрицательный фактор деятельности предприятия, это превышение почти в 2 раза, кредиторской задолженности над дебиторской;

- расчеты показателей ликвидности показывают, что ООО «Фортиус» не может быть признано полностью платежеспособным и для выполнения обязательств существует вполне объективная необходимость привлечения заемных средств;

- почти все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми и, следовательно, степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения является медленная оборачиваемость активов предприятия;

- коэффициенты оборачиваемости активов и дебиторской задолженности уменьшаются. Это указывает на неэффективное использование активов;

- не производится анализ финансовых возможностей и уровня текущей платежеспособности потенциальных покупателей;

- не ведется контроль состояния расчетов с покупателями, не выявляется просроченная задолженность;

- имеется просроченная дебиторская задолженность, не ведется работа с составом и сроками ее возникновения;

- анализ денежных потоков и их прогнозирование на предприятии не производится.

Следовательно, предприятие нуждается в принятии ряда мер, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами.

В связи с этим, предложен комплекс мероприятий направленный на совершенствование управления оборотными активами:

- для повышения эффективности оборотных активов предприятия, необходима другая финансовая политика, направленная на обеспечение текущей потребности необходимыми видами оборотных активов в минимальных размерах, необходимых для обеспечения нормального производственно - коммерческого цикла, с разумным использованием эффекта финансового рычага;

- для оптимального обеспечения оборотными активами предложено производить плановый расчет потребности в оборотных средствах;

- с целью максимизации притока денежных средств следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования.;

- в ходе управления дебиторской задолженностью ООО «Фортиус» необходимо проводить ранжирование дебиторов по группам риска, связанного с возникновением несостоятельных и безнадежных долгов, а также по размеру дебиторской задолженности в зависимости от величины долга, что позволит контролировать размер дебиторской задолженности.

Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

Кроме того, рекомендуется ООО «Фортиус» уделить внимание налаживанию устойчивых каналов сбыта продукции и маркетинговых коммуникаций (стимулирование сбыта). Также предлагается, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности (уделив особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).

Рациональное и эффективное использование оборотных средств будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия.

Список литературы

1. Федеральный Закон РФ от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.09.2010).

2. Федеральный Закон от 08.02.1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011).

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011).

4. Федеральный Закон от 08.02.1998 года №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. 27.07.06 №138-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).

5. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1и 2. - М.: Эксмо, 2003.

6. Трудовой кодекс Российской Федерации. - М.: ИКФ Омега-Л, 2009.

7. Комментарий к Трудовому кодексу Российской Федерации. - М.: ПРИОР, 2009.

8. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2.

9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000 г. №31н).

10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 марта 2001 г. №26н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 28 апреля 2001 г., регистрационный номер 2689).

11. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н.

12. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ №34н от 29 июля 1998 года.