- демонтаж колодки жгута с педали акселератор, после выключения зажигания.

- демонтаж педали акселератора с автомобиля, в случае необходимости

- непосредственно установка электронного корректора в автомобиль

- настройка систем автомобиля;

- тестовая поездка

Непосредственно перед установкой электронного корректора дроссельной заслонки необходимо проведение диагностики системы управления двигателем автомобиля, в которую входит:

- диагностика двигателя внутреннего сгорания оснащенного управлением впрыском топлива;

- техническое состояние системы управлением двигателя автомобиля;

- тестирование герметичности цилиндров двигателя в обычных и специальных системах инжекторных двигателей или бензиновых двигателей с фальш-инжекторами;

- тестирование измерения давления подачи топлива в обычных и специальных системах инжекторных двигателей.

Для диагностики технического состояния СУД предприятие должно быть обеспечен следующим минимальным набором средств измерений и диагностики:

- Мотор - тестер - для измерения величин различных параметров сигналов в различных трактах СУД.

- Четырехкомпонентный газоанализатор - для измерения содержания токсичных компонентов в отработанных газах и коэффициента избытка воздуха в рабочей смеси (лямда).

- Компрессометр (компрессограф) - для измерения степени сжатия смеси в цилиндрах двигателя.

- Манометр - для измерения давления топлива в системе впрыска.

Для оказания услуг по установке электронного корректора дроссельной заслонки необходимы единовременные вложения (таблица 27).

Таблица 27 - Потребность в основных фондах

В статью затрат «Прочие расходы» вошли затраты на доставку, установку и монтаж оборудования. Итак, предприятию потребуются капитальные вложения в размере 1328048 (Один миллион триста двадцать восемь тысяч сорок восемь) рубля.

Лицензирование данной сферы услуг не требуется.

Рассчитаем количество работников, необходимых для оказания услуг. Планируемый объем услуг 346 единиц в месяц. Норма времени на выполнение работ 90 мин. (1,5 часа). Среднемесячный фонд рабочего времени 168 час.

Время необходимое на оказание 346 услуг составит

346 * 1,5 = 519 час.

Количество необходимых работников для оказания запланированного объема услуг составит

519 / 168 = 3 работника.

Расчет заработной платы и страховых взносов во внебюджетные фонды произведем в таблице 28

Таблица 28 - Расчет потребности в персонале и расходов на оплату труда, в месяц

В таблице 28 приведены данные по расчету амортизационных отчислений в год.

По предварительным подсчетам, потребление электроэнергии составит 40 кВт*ч в день. Стоимость 1 кВт*ч для предприятий равна 2,42 руб.

Для функционирования диагностического центра необходимо помещение размером около 240 квадратных метров, которое

В материальные затраты включены затраты на универсальный штекер для подключения электронного корректора дроссельной заслонки

Таблица 29 - Расчет величины амортизационных отчислений

Сведем переменные затраты в таблицу 29 с разбивкой на единицу оказываемых услуг и на месячный объем в размере 346 ед.

Таблица 30 - Переменные затраты

Сведем постоянные затраты в таблицу 31 с разбивкой на месяц и год.

Таблица 31 - Постоянные затраты

Расчет себестоимости единицы оказываемых услуг по установке электронного корректора дроссельной заслонки и месячной себестоимости услуги представлен в таблице 32

Таблица 32 - Себестоимость единицы продукции

Как видно из приведенной выше таблицы себестоимость за единицу услуги составляет 509,06 руб., себестоимость услуг составляет 176136 рублей в месяц.

Для привлечения клиентов реклама.

Сотрудниками предприятия было проведено исследование с сентября 2012 по октябрь 2012 года. Опрошенным, 100 владельцам в городе Химки, предлагалось ответить на вопрос «Какие местные периодические издания предпочитают читать, какие радиостанции слушать и какие телевизионные каналы, транслирующие местные программы предпочитают смотреть?»

Результаты опроса выглядят, следующим образом:

1) Какие местные периодические издания предпочитают читать автовладельцы в г. Химки?

- 14 процентов, предпочитают газету «Комсомольскую правду».

- 9 процентов, предпочитают газету «Презентация».

- 21 процент, предпочитают газету «АвтоДрайв» - газета, содержащая информацию, о различных оказываемых услугах.

- 28 процентов, водители автомобилей, предпочитают газету «ПроГород»;

- 28 процента, что им все равно какие газеты читать.

Согласно вышеизложенным исследованиям ОАО МКБ «Факел» на первом этапе выбирает донесение своей услуги населению в виде рекламы через газету «ПроГород» и «АвтоДрайв». Виды рекламы и затраты на нее приведены в таблице 33.

Таблица 33 - Расчет затрат на рекламу

Итого затраты на рекламу за год составят - 154080 руб.

На первом этапе функционирования центра достаточно будет только рекламы, затем возможны мероприятия по стимулированию сбыта, такие как конкурсы, презентации, реклама на радио «Европа+Киров», «Авторадио» и т.д..

Предполагается печатная форма передачи сообщений (в виде буклетов, созданных своими силами) на автозаправочных станциях в городе Кирова.

В плане развития структурного подразделения можно прибегнуть к наружной локальной рекламе (рекламные вывески, щиты). При этом реклама должна нести информативный напоминающий характер.

В основе ценообразования лежит ориентир на рыночную ситуацию в районе предполагаемого оказания услуг, но не ниже величины себестоимости. При этом себестоимость оказываемых услуг значительно ниже, чем у аналогичных российских предприятий.

Среди 100 владельцев иномарок, сотрудниками предприятия был проведен опрос за период сентябре-октябре 2012, во время которого предлагалось ответить на вопрос: «Сколько вы готовы платить за комплексную услугу по установке электронного корректора дроссельной заслонки и диагностики СУД, с учетом дороговизны оборудования и уникальности технологии, в диапазоне цен с 900 до 2000 рублей, и в диапазоне с 2000 до 2500 рублей?». Результаты опроса выглядят следующим образом.

- 9 процент опрашиваемых, готовы платить 2000-2500 рублей, если качество будет на высоком уровне;

- 52 процента считают, что не смогут себе позволить платить более 1345 рублей за оказываемую услугу.

- 16 процентов опрашиваемых считают, что услуга дорогая и не готовы за нее платить более 1000 рублей.

- 11 процентов опрашиваемых, затрудняются ответить на этот вопрос.

Согласно вышеизложенному опросу и ориентируясь на учет цен услуг по установке электронного корректора дроссельной заслонки на рынке России, принимаем цену всего комплекса услуг равную 1345 рублей.

Финансовый план содержит план продаж, план коммерческих расходов, план расходов, прогноз отчета о прибылях и убытках, прогноз движения денежных средств.

План продаж на первый год осуществления проекта составляется помесячно (приложение Д).

В соответствии с данным плана продаж видно, что предприятие в 2013 г. планирует выйти на осуществление 346 диагностики машин в месяц.

В соответствии с графиком поступлений денежных средств (приложение Е) ОАО МКБ «Факел» планирует получать все денежные средства в месяц проведения диагностики.

В приложении Ж представлены коммерческие расхода на период осуществления проекта.

В приложении З, И представлены бюджет налоговых платежей и график оплаты налоговых платежей.

Прогноз отчета о прибылях и убытках (приложение К) свидетельствует об эффективности прибыльности предложенного проекта.

Для осуществления проекта ОАО МКБ «Факел» необходимо реализовать транспортные средств, которые в прошлом использовались для оказания транспортных услуг.

Оценка эффективности инвестиционного проекта (ИП) производится на основе специальных критериев и плана движения денежных средств (приложение Л)

Для оценки эффективности инвестиционных проектов освоения нового производства рассчитываются основные показатели:

- чистый дисконтированный доход (ЧДД);

- индекс доходности (ИД);

- срок окупаемости (СО).

Чистый дисконтный доход (ЧДД) рассчитывается, как разность накопленного дисконтированного дохода от реализации проекта и дисконтированных единовременных затрат на внедрение инновации:

(6)

где дисконтированный доход i-го периода реализации проекта

количество периодов реализации проекта

Дисконтированный доход определенного периода рассчитывается по формуле:

(7)

где доходы i-го периода реализации проекта

затраты i-го периода реализации проекта

коэффициент дисконтирования

Чистый дисконтированный доход - наколенный дисконтированный эффект, он показывает ценность поступлений будущих периодов относительно текущей стоимости.

Проект привлекателен для вложений, когда ЧДД>0.

Срок окупаемости:

- «простой» срок окупаемости - продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости, когда инвестиции, связанные с реализацией проекта покроются суммарными результатами от его осуществления;

- дисконтированный срок окупаемости - срок окупаемости инвестиций с учетом разновременности получаемых доходов.

Срок окупаемости проекта, представляет собой расчетную дату, начиная с которой чистый дисконтированный доход принимает устойчивое положительное значение. Математически срок окупаемости находиться при решении экспоненциального уравнения расчета ЧДД с неизвестным периодом реализации (X), при этом значение ЧДД принимается равным 0, т.е. когда дисконтированный доход равен (покрыл) дисконтированные затраты:

, (8)

(9)

Однако на практике применяют метод приблизительной оценки срока окупаемости:

, (10)

где t_ последний период реализации проекта, при котором разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат принимают отрицательное значение

последнее отрицательное значение ЧДД

первое положительное значение ЧДД

Индекс доходности - отношение суммы приведенного эффекта к величине инвестиций. Если ИД>=1, то инвестиционный проект эффективен, ИД<0 - не эффективен.

, (11)

где доходы i-го периода реализации проекта

затраты i-го периода реализации проекта

коэффициент дисконтирования

количество периодов реализации проекта

Расчет показателей эффективности проекта представлен в приложении М.

Таким образом, проект можно признать эффективным по следующим показателям:

- чистый денежный доход 3483002 руб. положительный

- срок окупаемости «простой» и дисконтированный меньше длительности расчетного периода;

- индекс доходности больше единицы.

Для оценки влияния замены нерентабельного вида деятельности - транспортных услуг на услуги по установке электронного корректора дроссельной заслонки необходимо спрогнозировать объем продаж, затраты, отчет о финансовых результатах и составить прогнозную отчетность.

Для прогнозирования объема продаж воспользуемся таблице 34

Таблица 34 - Динамика выручки, себестоимости и прибыли в разрезе видов деятельности ОАО МКБ «Факел»

Прогнозирование объема продаж по ремонту и диагностике транспортных средств произведено на основе экстраполяции в соответствии со среднегодовыми темпами прироста за последние 3 года

Поступление денежных средств от продаж услуг планируется в том же периоде что и оказание услуг.

Расчет показателей бюджета продаж и графика поступлений денежных средств от продаж.

Бюджет продаж - это первый и самый важный шаг в составлении бизнес-плана. Данный вид бюджета для ОАО МКБ «Факел» представлен в приложении Х. Бюджет продаж составлен на 2013 год в разбивке по кварталам.

Объем продаж услуг по диагностике автомобилей запланирован в соответствии с заключенными договорами, а также проведенными маркетинговыми исследованиями рынка, годовой объем оказываемых услуг по диагностике автомобилей планируется в размере 12537.

Цены на продукцию запланированы с учетом ожидаемой инфляции

Y_t=Y₀(1+h), (12)

где Yо- цена единицы изделия в текущий момент времени

Yt- цена единицы изделия в момент времени t

h- индекс инфляции.

Индекс инфляции предусмотрен 11%. Цена на 2013 г. составила:

2360 * 1,11 = 2620 руб.

Для прогноза денежных поступлений от продаж необходимо учитывать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц (месяц отгрузки), во второй и т.д. с учетом безнадежных долгов.

Для расчета показателей графика поступлений денежных средств от продаж необходимо учитывать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц (месяц, в который были произведены продажи), во второй и т.д. с учетом безнадежных долгов.

Расчет затрат на материалы осуществляется прямым методом с использованием норм расхода материальных ресурсов на услугу по диагностике автомашины. Расчет делается в 2 этапа:

1.Определяется норма расхода материальных ресурсов на единицу изделия;

2.Определяется объем или сумма затрат на всю производственную программу.

Расчет потребности в материальных ресурсах на производственную программу осуществляется по формуле

Zпр = Nрм * Q, (13)

где Zпр - прямые затраты на материалы;

Nрм - норма расхода материалов на единицу изделия (руб.).

Прямые затраты на материалы планируются с учетом инфляции.

Как видно из формы документа, бюджет прямых затрат на материалы показывает, сколько сырья и материалов требуется для производства и сколько сырья и материалов должно быть закуплено.

Объем закупок сырья и материалов зависит от ожидаемого объема их использования, а также от планируемого уровня запасов.

Формула для вычисления объема закупок выглядит следующим образом

Zзак = Zпр + Сз. кп - Сз нп, (14)

Где Zзак - затраты на закупку материалов;

Сз кп - стоимость запасов материалов на конец периода;

Сз нп - стоимость запасов материалов на начало периода.

Величина запасов сырья и материалов на конец периода планируется, исходя из потребностей производства следующего периода.

Таблица 35 - Бюджет прямых затрат на оказание услуг

Одновременно с бюджетом прямых затрат на материалы формируется документ «График оплаты приобретенных материалов» (график погашения кредиторской задолженности) (приложение Н).

ОАО МКБ «Факел» планирует погашать 80% кредиторской задолженности за приобретенные материалы в квартале приобретения, остальные 20% в следующем квартале, в соответствии с договорами заключенными с поставщиками материалов.

В нижней строке приводятся данные о количестве денежных средств, которые будут выплачены в конкретном месяце. В верхней строке таблицы фиксируется состояние кредиторской задолженности на конец каждого периода.

Формула расчета

КЗкп = КЗнп + Zзак - Вм, (15)

где КЗкп - кредиторская задолженность по оплате материалов на конец периода;

КЗнп - кредиторская задолженность по оплате материалов на начало периода;

Вм - выплаты за материалы в текущем периоде.

Расчет показателей бюджета прямых затрат на оплату труда

При составлении бюджета прямых затрат на оплату труда был сформирован график погашения задолженности по оплате труда. График погашения задолженности составляется по тому же принципу, что и график погашения задолженности за материалы.

Бюджет общепроизводственных накладных расходов отражает объем всех затрат, связанных с производством продукции, за исключением затрат на прямые материалы и прямых затрат на оплату труда (приложение).

- Общепроизводственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть планируется, исходя из потребностей производства, переменная часть - как норматив, в ОАО МКБ «Факел» от трудозатрат основных производственных рабочих.

Бюджет общепроизводственных накладных расходов включает в себя ряд стандартных статей затрат: дополнительные выплаты рабочим, оплату непроизводительного времени и т.д.

В данном бюджете отражаются все расходы, связанные непосредственно с оказанием услуг, кроме прямых затрат на оплату труда и материалов. Все расходы, отраженные в данном бюджете, делятся на переменные и постоянные. Постоянные расходы планируются из потребностей производства, а переменные как % от трудоемкости изготавливаемой продукции.

В этом документе готовятся данные по прогнозу отчета о движении денежных средств. Для этого объем общепроизводственных накладных расходов уменьшили на величину амортизации оборудования и сооружений производственного назначения, т.к. она относится к затратам, которые "не ушли" с предприятия в виде денежных средств, а включаются в отчет о прибылях и убытках для уменьшения налогооблагаемой прибыли.

Расчет показателей бюджета управленческих расходов (приложение З).

В основном - это расходы на заводоуправление, чаще это постоянные расходы. В этом же бюджете планируются коммерческие расходы на рекламу.

В бюджет управленческих расходов входят все те затраты, которые непосредственно не связаны с оказанием услуг.

В ОАО МКБ «Факел» к управленческим затратам относятся затраты на содержание отдела кадров, освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения; командировки, услуги связи, налоги и проценты за кредиты, относящиеся на себестоимость и т.п.

Большинство управленческих расходов носит постоянный характер; переменная часть затрат, планируется как процент от объема продаж.

Для подготовки данных для отчета о движении денежных средств, по аналогии с общепроизводственными расходами, введена строка "К выплате по управленческим расходам". От величины управленческих расходов данная статья отличается на величину амортизации зданий и сооружений непроизводственного назначения.

Расчет показателей прогноза отчета о прибылях и убытках (приложение В)

Прогноз отчета о прибылях и убытках - первый из документов финансового плана, показывающий, какой доход заработает компания в плановом периоде и какие затраты при этом будут понесены.

Нижние две строки показывают нераспределенную (реинвестированную) прибыль за каждый планируемый период и нераспределенную прибыль нарастающим итогом.

Расчет показателей прогноза отчета о движении денежных средств (кассового бюджета) (приложение Г)

Цель бюджетирования денежных средств состоит в расчете необходимого их объема и определении моментов времени, когда у компании ожидается недостаток или избыток денежных средств для того, чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать денежные средства предприятия.

Расчет показателей прогнозного баланса (приложение А)

За основу формирования балансового отчета берется балансовый отчет, составленный на конец предыдущего периода, в который добавляются операции, ожидаемые в планируемом периоде.

- Балансовый отчет показывает, какими средствами финансирования обладает предприятие, и как используются данные средства;

- Балансовый отчет характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату;

- Отчет используется для окончательной проверки математической корректности остальных бюджетов;

- Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей баланса дает представление о нехватке (избытке) финансирования; решение о способе финансирования принимается на основании дополнительного анализа.

Расчет статей баланса осуществляется на основе данных операционных бюджетов и документов финансового плана. При отсутствии данных для прогнозирования активов и пассивов баланса можно использовать финансовые коэффициенты. Это относится к таким статьям, как дебиторская задолженность, величина запасов сырья, материалов, готовой продукции и незавершенного производства, кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, за прямой труд, перед бюджетом.

Прогнозирование активов баланса

Прогноз состояния запасов осуществляется на основе коэффициента оборачиваемости запасов

(16)

где К_{обор З} - коэффициент оборачиваемости запасов;

С_рп - планируемая себестоимость реализованной продукции;

З_ср - средний уровень запасов за период.

Средний уровень запасов за период определяется

(17)

где З_ср - средний уровень запасов за период;

З_нп - запасы на начало периода;

З_кп - запасы на конец периода.

Зная предполагаемое значение коэффициента оборачиваемости, предполагаемый объем реализации по себестоимости и обладая информацией о начальном состоянии запасов, можно определить уровень запасов на конец периода

(18)

где З_нп - запасы на начало периода;

З_кп - запасы на конец периода;

С_рп - планируемая себестоимость реализованной продукции;

k_o6op3 - коэффициент оборачиваемости запасов.

При помощи коэффициента оборачиваемости средств может быть подсчитан остаток дебиторской задолженности. Этот коэффициент, отражающий соотношение между объемом продаж за наличный расчет и дебиторской задолженности, фирма рассчитывает исходя из своей практики. Для того чтобы определить уровень дебиторской задолженности, нужно разделить запланированный объем продаж на коэффициент оборачиваемости

Прогнозирование уровня основных средств

Будущая балансовая стоимость основных средств рассчитывается посредством прибавления к уже имеющейся балансовой стоимости запланированных расходов на приобретение основных средств и вычитания из этой суммы износа за планируемый период и балансовой стоимости проданных основных средств. Вся информация содержится в инвестиционном бюджете, где планируется покупка и продажа долгосрочных активов, и в балансовом отчете за предыдущий период.

Прогнозирование пассивов баланса

Обращаясь к пассивам, можно сказать, что кредиторскую задолженность подсчитывают, прибавляя стоимость всех запланированных закупок в планируемом периоде за вычетом наличных платежей к остаткам кредиторской задолженности на конец предыдущего периода.

В первоначальном варианте прогнозного балансового отчета не планируются изменения по следующим статьям пассива: собственный капитал, долгосрочная финансовая задолженность. Значения переносятся из балансового отчета предыдущего планового периода.

Согласование пассивной и активной частей баланса

При анализе прогнозного балансового отчета, составленного в первом приближении, возможны несколько вариантов расхождения активной и пассивной статей. Пассивная часть превышает активную. Наиболее редко встречающийся вариант. Это говорит о том, что предприятие получит дополнительные источники финансирования, которые формально не будут использованы. В этом случае рекомендуется запланировать выплату кредитов или более быстрое погашение кредиторской задолженности (уменьшить пассивы до величины активов). Можно также запланировать дополнительное кредитование покупателей, увеличение запасов (увеличение активов до величины пассивов). Решение будет зависеть от стратегии развития фирмы. Если задача предприятия - выжить, то надо пойти по первому пути. Если руководство настроено на проведение агрессивной политики проникновения на новые рынки с новыми продуктами, то предпочтительнее второй путь.

Наиболее часто встречающийся случай - недостаток финансирования, т.е. активная часть баланса превышает пассивную. Если рассогласование небольшое (1-3% от валюты баланса), то его можно ликвидировать за счет корректировки текущих активов и пассивов (уменьшения дебиторской задолженности и запасов). Если рассогласование значительное, то необходимо привлечение внешних источников финансирования: долгосрочные кредиты и займы, эмиссия акций.

Привлечение внешних источников финансирования оправдано только в том случае, если предприятие реализует крупные инвестиционные проекты. Финансирование просто основной деятельности за счет этих источников недопустимо.

Формируя прогнозный баланс, предприятие тем самым доводит экономическое планирование до финансового. Последний шаг финансового планирования - это расчет финансовых коэффициентов, то есть оценка эффективности разработанной системы.

3.4 Прогнозирование финансового состояния предприятия

Система финансового планирования и бюджетирования, разработанная в ходе выполнения дипломной работы, является эффективной, так как способствует улучшению, как финансовых показателей предприятия, так и его хозяйственной деятельности в целом.

Произошло увеличение суммы денежных средств на 1784,9 тыс. руб., сокращение дебиторской задолженности на 1309,1 тыс. руб.

Увеличение собственного капитала составило 6254,2 тыс. руб., данное увеличение произошло за счет роста чистой прибыли предприятия Краткосрочный заемный капитал уменьшился благодаря уменьшению величины кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

Таблица 36 - Обеспеченность запасов источниками формирования и тип финансовой устойчивости ОАО МКБ «Факел», тыс.руб.

Величина собственных оборотных средств в 2012 г. составляла -6591 тыс.руб., в 2013 г. их величина возросла до 2714 тыс.руб.

2013 г. СОС = 63012 - 60298 = 2714 тыс. руб.

Увеличилась общая величина источников формирования оборотных средств с -3540 тыс.руб. в 2012 г. до 2739 тыс.руб. в 2013 г. В 2012 г. наблюдался недостаток нормальных источников формирования запасов и затрат в сумме 6259 тыс.руб., однако в 2013 г. данный показатель принял положительное значение - 7398 тыс.руб.

Разработанная система способствовала улучшению и показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент автономии в 2013 г. увеличился на 0,145 и составил 0,145. Это говорит о том, что предприятие стало более независимо в финансовом плане. Следствием этого явилось снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,145 соответственно.

За счет снижения величины заемного капитала снизился показатель, характеризующий соотношение заемного и собственного капитала.

Таблица 37 - Показатели финансовой устойчивости ОАО МКБ «Факел»

Увеличилось соотношение текущих активов и иммобилизованных средств в связи с увеличением величины текущих активов. Вырос показатель маневренности собственного капитала на 0,159. Как следствие этого произошло снижение коэффициента иммобилизации капитала на 0,006.

Значительно увеличился коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 2,006 и составил 0,646, что выше оптимального значения.

В таблице 38 представлена группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ОАО МКБ «Факел».

Таблица 38 - Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

На основании данных таблицы 38 соотношение активов и пассивов за исследуемый период показывает следующее:

2012г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.

2013 г.: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

Баланс предприятия оказался ликвидным, о чем свидетельствует платежный излишек средств в 2013 г.

Значительно улучшились коэффициенты ликвидности баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности - 1,243; коэффициент промежуточной ликвидности - 1,778; коэффициент текущей ликвидности - 2,871. Увеличение показателей делает предприятие привлекательнее не только для поставщиков материалов, но и для банков, а также для инвесторов. Предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся наличных денежных средств, за счет средств за отгруженную продукцию.

Таблица 39 - Относительные показатели ликвидности баланса ОАО МКБ «Факел»

Кредиторская задолженность снижается более быстрыми темпами, чем дебиторская.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

В соответствии с целью дипломной работы разработаны пути финансового оздоровления ОАО МКБ «Факел».

В первой главе выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические основы финансового оздоровления предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ОАО МКБ «Факел» Анализ и оценка финансовой устойчивости ОАО МКБ «Факел».

В настоящее время предприятия имеет организационно-правовую форму общества с ограниченной ответственностью и действует на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации и устава, принятого общим собранием акционеров.

Основными видами производственной, коммерческой деятельности ОАО МКБ «Факел» являются:

- ремонт и техническое обслуживание автомобилей;

- оказание транспортные услуги;

- предоставление в аренду автомобилей.

Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия показывает, что экономический потенциал предприятия растет, денежное выражение ресурсов предприятия (основные производственные фонды, оборотные средства) имеет положительную динамику. На 7% выросла численность работников предприятия.

За анализируемый период выручка от реализации продукции выросла на 3592 тыс. руб. (на 13%).

Негативным моментом, который явился причиной снижения рентабельности основной деятельности является опережающий тем роста себестоимости по сравнению с темпом роста выручки от реализации. Это привело снижению прибыли от продаж (на 881 тыс. руб.) и к отрицательному финансовому результату в 2012 году (убыток 470 тыс. руб.).

По результатам анализа, проведенного в рамках данной работы, деятельности предприятия признана неэффективной

Рентабельность продукции за анализируемый период снизилась на 27%, рентабельность основной деятельности - на 37%.

Анализ ресурсного потенциала предприятия показал, что ресурсы предприятия используются не эффективно, их структура не оптимальна; в структуре основных средств наибольшую долю занимают здания; в структуре оборотных средств наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность, доля денежных средств - незначительна.

В целом можно говорить, что предприятие в достаточной мере обеспечено ресурсами и но эффективность их использования снижается.

На основании данных бухгалтерского баланса, преобразованного в аналитический баланс был проведен анализ финансового состояния предприятия.

Анализ баланса показал, что за анализируемый период валюта баланса увеличилась на 6191 тыс. руб. (на 10%). В структуре активов наибольший удельный вес занимает иммобилизованное имущество: 2010г. - 95,3%; 2011г. - 94,3%; 2012г.- 92,9%.

В течение всего анализируемого периода формально наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает собственный капитал: 2010г. - 93,3%; 2011г. - 88,4%; 2012.- 83,4%.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что в течение всего анализируемого периода ОАО МКБ «Факел» имело IV-ый тип финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние. Предприятие испытывает острый недостаток в собственных оборотных средствах.

Собственные источники для формирования запасов отсутствуют.

Предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что большинство коэффициентов не соответствуют оптимальному значению.

Показатели характеризующие финансовую устойчивость предприятия, рассчитанные по общепринятой методике, показали достаточного высокую финансовую независимость предприятия, но она является абсолютно формальной, вследствие того, что собственный капитал общества представлен в основном добавочным капиталом.

В ходе исследования были рассчитаны показатели финансовой устойчивости на основании собственного капитала уменьшенного на величину добавочного капитала, которые показали реальное финансовое состояние предприятия.

В частности при такой методике расчета коэффициент финансовой независимости на протяжении рассматриваемого периода отрицателен, в связи с отрицательной величиной собственного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости более чем в 3,5 раза превышает нормативное значение, его величина на конец 2012 г. составила 1,429, таким образом, предприятие полностью зависит от заемных средств.

Финансирование деятельности предприятия производится в основном за счет кредиторской задолженности.

Наблюдается очень высокая степень иммобилизации активов. Коэффициент иммобилизованных активов значительно выше оптимального значения (на конец периода 1,12 при оптимальном значении 0,5-0,7) и имеет тенденцию к росту.

В связи с тем, что предприятие испытывает острый недостаток в собственных оборотных средствах, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасав собственными оборотными средствами имеют отрицательное значение.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости свидетельствует о неудовлетворительной структуре капитала предприятия: несоответствующее оптимальному соотношение собственных и заемных средств, слишком высокая иммобилизация капитала, отсутствие собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса был проведен на основании построения агрегированного баланса.

Соотношение активов и пассивов за исследуемый период показывает, что баланс был и остается неликвидным в текущем периоде, но ликвидным в перспективе, при условии реализации мероприятий по финансовой стабилизации.

По показателям платежеспособности можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия в продолжение трех анализируемых лет очень низкая, в связи с отсутствие собственного капитала. Переменная часть оборотных активов финансируется в основном за счет кредиторской задолженности.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия показал, что при росте выручки от продаж на 3592 тыс. руб. (на 13%), себестоимость выросла на 4631 тыс. руб. (на 21%), в связи с опережающим темпом роста себестоимости валовая прибыль за анализируемый период уменьшилась на 1039 тыс. руб. (на 19%); прибыль от продаж снизилась на 881 тыс. руб. (на 21%).