Деятельность общества с ограниченной ответственностью "Проминстрах"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Деятельность общества с ограниченной ответственностью «Проминстрах»



Введение

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых организаций имеет особое значение для эффективного функционирования современной экономики, поскольку она определяет возможность реализации страховой защиты общества, призванной обеспечить экономическую безопасность, непрерывность и стабильность общественного воспроизводства в условиях динамизма хозяйственной среды. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций становится стратегическим фактором роста деловой активности, улучшения инвестиционного климата.

Задачи нового этапа развития российской экономики, связанные с преодолением последствий финансового кризиса и модернизацией хозяйственной системы общества, определяют особые требования к управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью отечественных страховых организаций. Решение этой проблемы настоятельно требует углубления исследований, посвященных финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций, разработки новых методических подходов к ее управлению.

Теоретические и методические основы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций явились предметом изучения достаточно большого числа исследований, результаты которых представлены в трудах ученых-экономистов разных направлений.

Фундаментальные основы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций под углом зрения их роли в общественном воспроизводстве, управлении рисками и обеспечении экономической безопасности сформулированы в классических трудах западных (М. Алле, Дж. Камминс, Дж.М. Кейнс, К. Маркс, В. Ойкен, К. Эрроу) и российских ученых (А. Бутовский, В. Райхер, П. Никольский, К. Воблый, П. Серебровский и др.). Эти исследования создали теоретическую базу и сформировали методологические подходы к решению рассматриваемой проблемы, тем самым создав возможность дальнейших разработок, направленных на обоснование теории и моделей управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций.

В западной экономической литературе вопросы управления страховой деятельностью рассматриваются в трудах Р. Биглэнда, Д. Бланда, Ж. Лемера, Д. Хемптона и др. Особенности деятельности российских страховых организаций освещены в работах С. Авдашевой, Л. Андреевой, А. Архипова, Ю. Ахвледиани, В. Балакиревой, В. Гомеля, Т. Гварлиани, А. Гвозденко, Э. Гребенщикова, Н. Ермасовой, Е. Ивашкина, Е. Коломина, Г. Лайкова, Л. Орланюк-Малицкой, Л. Рейтмана, Ю. Сплетухова, В. Шахова, Г. Черновой, Р. Юлдашева, Л. Юрченко и др. Ими были обоснованы стратегические императивы страховой деятельности и условия ее устойчивого развития на этапе рыночных преобразований российской экономики.

Ряд концептуальных и прикладных аспектов проблемы разработан в рамках научных исследований, посвященных управлению финансами и обеспечению стабильного финансового состояния предприятий. Существенное влияние на развитие теории и практики управления финансовой устойчивостью оказали работы современных западных исследователей: Э. Боди, Ю. Бригхема, Р. Каплана, Д. Нортона, Т. Коупленда, Р. Мертона, Д. Муррина, Дж. Ван Хорна.

Содержательные и методические подходы к управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций содержатся в работах Р. Глейзера, Н. Грищенко, М. Жигаса, Н. Кирилловой, А. Козлова, С. Луконина, Л. Орланюк-Малицкой, В. Сухова, Н. Яшиной и др.

Анализ позиций, представленных в экономической литературе, дает основание для вывода о дискуссионном характере проблемы управления финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций.

Целью прохождения научно-исследовательской практики явилось изучение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании.

В соответствии с поставленной целью определены задачи прохождения практики:

- дать организационно-правовую характеристику страховой компании;

- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций (на примере ООО «ПРОМИНСТРАХ»);

- разработать рекомендации по обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ПРОМИНСТРАХ»).

Предметом исследования выступили модели и методы управления финансовой устойчивостью страховых компаний, объектом исследования - характеристики финансового состояния и деятельности страховой компании ООО «ПРОМИНСТРАХ».

Теоретическую и методологическую базу исследования составили фундаментальные научные концепции российских и зарубежных ученых в области финансов, страхования, управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых.

Информационно-эмпирическая база исследования представлена материалами финансовой отчетности страховой организации ООО «ПРОМИНСТРАХ», данными, опубликованными в работах российских и зарубежных ученых, информационными, аналитическими, методическими материалами и экспертными оценками информационно-статистических агентств. Нормативно-правовую базу исследования составили федеральные законы, постановления Правительства РФ, нормативные и инструктивные акты, регламентирующие процесс управления финансовой устойчивостью страховых организаций.



1. Организационно-правовая характеристика ООО «Проминстрах»

Общество с ограниченной ответственностью «ПРОМИНСТРАХ» (сокращенное наименование ООО «ПРОМИНСТРАХ») создано в соответствии с действующим законодательством РФ в целях получения прибыли от предпринимательской деятельности. Общество зарегистрировано Межрайонной инспекцией федеральной налоговой службы №46 по г. Москве 24 октября 2002 года и внесено в Единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 102770035935.

Место нахождения общества - 119048, г. Москва, Комсомольский пр-т, д. 42. Страховая Компания является универсальным страховщиком, имеет действующие лицензии Федеральной службы страхового надзора:

Лицензия С №3438 77 от 31 марта 2006 г. на право осуществления 21 видов страхования и Лицензия П №3438 77 от 31 марта 2006 г. на ведение перестраховочной деятельности.

Целью деятельности компании является удовлетворение общественных потребностей юридических и физических лиц в работах, товарах, услугах и получение прибыли.

Компания осуществляет следующие виды деятельности:

- осуществление на договорной основе страховой и перестраховочной деятельности для защиты социальных и имущественных интересов трудящихся, пенсионеров, молодежи, юридических лиц различных форм собственности, а также иностранных предприятий на территории РФ, стран содружества и за рубежом в различных сферах деятельности за счет денежных фондов, формируемых посредством аккумулирования уплачиваемых ими страховых взносов (премий) путем выплат сумм по страховым обязательствам;

- проведение всех видов имущественного, коллективного и личного страхования как добровольного, так и обязательного, как для физических, так и для юридических лиц;

- проведение всех видов страхования и перестрахования;

- осуществление превентивных мероприятий в форме различных видов деятельности, предотвращающих наступление страховых случаев и их последствия;

- разработка и внедрение прогрессивных методик осуществления страхования и перестрахования;

- инвестиционная деятельности в целях развития системы страхования, расширение региональных и технических возможностей для осуществления уставных функций компании, повышения стабильности договорных отношений;

- организация и проведение благотворительных акций в отношении социально незащищенных слоев населения;

- страхование имущества, ответственности за причинение вреда, ответственности по договору, финансовых предпринимательских рисков юридических и физических лиц, а также осуществление любых иных видов страхования, предусмотренных действующим законодательством;

- проведение необходимых операций по страховым обязательствам с клиентом;

- определение порядка, условий и видов страхования, тарифов (ставок), проведения страховых операций и валютных платежей (взносов), премий и выплат по страховым обязательствам;

- обучение, переобучение и повышение квалификации специалистов, как в области страхового дела, так и в других областях экономической деятельности;

- осуществление внешнеэкономической деятельности в области страхования и других областях в соответствии с уставной деятельностью и действующим законодательством;

- защита сведений, составляющих государственную тайну.

Оплаченный уставный капитал 1 млрд. 272 млн. рублей.

Миссия компании - профессиональное предоставление качественных услуг страхования на уровне международных стандартов для обеспечения финансовой устойчивости интересов частных лиц и компаний. Создание непрерывного роста стоимости бизнеса для акционеров и чувства сопричастности для сотрудников.

Стратегия компании:

- достижение стабильности в вопросах управления и размещения резервов с целью обеспечения текущего уровня ликвидности компании и позитивной динамики в осуществлении страховых выплат клиентам;

- оптимизация текущих расходов, совершенствования уровня коммуникаций и документооборота внутри компании путем повышения скорости и качества обслуживания клиентов;

- сохранение работоспособной структуры компании и персонала, сохранения баланса полученных страховых платежей и выплаченных страховых возмещений;

- создание стабильного финансового института с положительной репутацией и высокими экономическими показателями.

платежеспособность страховой финансовый

2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ПРОМИНСТРАХ»

В составе основных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании, состояние и влияние которых учитывается при проведении любого анализа, выделяют показатели:

- платежеспособности и ликвидности страховой компании;

- зависимости от перестраховщиков;

- оценки страховых обязательств;

- оценки собственных средств;

- рентабельности;

- отражающие факторы влияния на результаты страховой деятельности;

- эффективности инвестиционной деятельности;

- инвестиционной деятельности;

- динамики и структуры средств страховой компании, источников средств, собственных средств, расходов на ведение дела, финансовых результатов;

- дебиторской и кредиторской задолженности;

- убыточности страховой суммы;

- объемов деятельности страховщика.

Анализ страхового портфеля ООО «ПРОМИНСТРАХ» свидетельствует, что его объем в 2011-2013 гг. быстро увеличивался, за 2012 г. он возрос на 33,6 п.п., а в 2013 г. - более чем в 2 раза (таблица 1).

Существенно вырос уровень страховых выплат, вместе с тем фактические значения данного показателя были ниже нормативных. Данный показатель определяет уровень убыточности страховых операций страховых организаций и рассчитывается как отношение общей суммы выплат к общей сумме страховых премий.

Таблица 1 - Показатели страхового портфеля ООО «ПРОМИНСТРАХ»

	Показатель	Норматив	2011	2012	2013	2012/ 2011, %	2013/ 2012, %
1.	Страховые премии нетто-перестрахование, млн. руб.	более 10% за год	1289,6	1723,2	3539,3	133,6	205,4
2.	Уровень страховых выплат (кроме страхования жизни), %	менее 60%	12,9	28,8	56,2	223,2	195,1
3.	Страховые резервы (кроме страхования жизни), млн. руб.	более 10% за год	750,9	1370,8	1768,5	182,5	129,0
4.	Коэффициент устойчивости страхового фонда	-	9,8	6,8	6,0	69,4	88,2
5.	Отношение средней величины страховых резервов к нетто-премии, %	более 85%	58,2	79,5	50,0	136,6	62,9
6.	Уровень страховых выплат - нетто (кроме страхования жизни), %	менее 50%	13,5	29,7	59,4	220,0	200,0
7.	Уровень расходов, кроме страхования жизни, %	менее 30%	36,1	48,9	53,2	135,4	108,8
8.	Комбинированная убыточность - нетто, %	95 - 110%	49,6	78,6	112,6	158,5	143,2

Увеличились страховые резервы компании - за 2012 г. на 123,2 п.п., за 2013 г. - на 29,0 п.п. Однако темпы роста страховых резервов были ниже темпа роста страховых премий - нетто перестрахование, что привело к снижению коэффициента устойчивости страхового фонда.

Уровень страховых выплат-нетто в течение рассматриваемого периода существенно возрос - в 2,2 раза в 2012 г. по сравнению с 2011 г., и в 2 раза в 2013 г. по отношению к уровню 2012 г. Возрос и уровень расходов (кроме страхования жизни). Показатель уровня расходов на ведение дела определяет эффективность работы страховой организации, он рассчитывается как отношение расходов по страховым операциям к объему заработанной премии за вычетом перестрахования.

Рост уровня страховых выплат-нетто и уровня расходов привели к увеличению показателя комбинированной убыточности - нетто. Данный показатель характеризует общий уровень убыточности страховых операций, он равен сумме показателей убыточности страховых выплат-нетто и уровня расходов по страховым операциям (без учета операций по перестрахованию). В 2012 г. он увеличился на 58,5 п.п. относительно уровня 2011 г., а за 2013 г. возрос еще на 43,2 п.п. против уровня 2012 г. и превысил нормативное значение. Таким образом, произошло ухудшение сбалансированности страхового портфеля.

Анализ степени перестраховочной защиты свидетельствует о том, что перестрахование играет незначительную роль в деятельности ООО «ПРОМИНСТРАХ» (таблица 2).

Таблица 2 - Показатели степени перестраховочной защиты ООО «ПРОМИНСТРАХ»

	Показатель	Норматив	2011	2012	2013	2012/ 2011, %	2013/ 2012, %
1.	Участие перестраховщиков в страховой премии, %	20 - 50%	5,8	4,4	5,7	75,9	129,5
2.	Доля выплат, произведенных перестраховщиками в общей величине выплат, %	20 - 50%	1,5	1,1	0,5	73,3	45,4
3.	Отношение выплат, произведенных перестраховщиками, к взносам переданным перестраховщикам, %	60-100%	11,2	7,2	4,6	64,3	63,9

Страховые премии, переданные перестраховщикам, показывают общую сумму участия перестраховщиков в страховой деятельности компании. Доля перестрахования в общем объеме страховых операций отражает уровень перестрахования рисков и зависимость способности компании к исполнению обязательств от надежности партнеров по перестрахованию. Показатель рассчитывается как отношение страховых премий, переданных перестраховщикам, к общей сумме страховых премий.

Участие перестраховщиков в состоявшихся убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм отражает эффективность перестраховочной защиты путем сопоставления с показателем участия перестраховщиков в страховой премии. Данный показатель в рассматриваемый период колебался от 4,4% до 5,8%, что существенно ниже эталонных значений. Доля выплат, произведенных перестраховщиками в общей величине выплат, снизилась с 1,5% в 2011 г. до 0,5% в 2013 г. Показатели отношения выплат, произведенных перестраховщиками, к взносам переданным перестраховщикам, также имели тенденцию к снижению - от 11,2% в 2011 г. до 4,6% в 2013 г. Таким образом, анализ свидетельствует о недостаточной эффективности перестраховочной защиты.

Показатели инвестиционного портфеля ООО «ПРОМИНСТРАХ» характеризуются в целом позитивной динамикой (таблица 3).

Таблица 3 - Показатели инвестиционного портфеля ООО «ПРОМИНСТРАХ»

	Показатель	Норматив	2011	2012	2013	2012/ 2011, %	2013/ 2012, %
1.	Инвестиционные активы и средства на счетах, млн. руб.	более 10% в год	1100,7	1635,6	2395,4	148,6	146,4
2.	Достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами и средствами на счетах, %	не менее 85%	146,6	119,3	135,4	81,4	113,5
3.	Соответствие суммы инвестиционных активов объемам страховых резервов и собственного капитала, %	не менее 100%	61,5	66,8	81,1	108,6	121,4
4.	Рентабельность инвестированного капитала, %	более 6%	0,8	2,6	39,2	325,0	1519,2
5.	Рентабельность инвестиционной деятельности, %	-	0,4	0,9	16,7	225,0	1855,5

Показатель достаточности покрытия страховых резервов инвестиционными активами служит для определения соответствия объема основного источника инвестиционных средств - страховых резервов и объемов инвестиционных активов. Соответствие суммы инвестиционных активов объемам страховых резервов и собственного капитала характеризует адекватность двух основных источников инвестиционных активов компании - страховых резервов, собственного капитала и объемов этих активов. Рентабельность инвестируемого капитала определятся как отношение инвестиционного дохода к среднегодовой величине инвестируемого капитала компании.

В течение рассматриваемого периода отмечались устойчиво высокие темпы роста инвестиционных активов и средств на счетах. Показатели достаточности покрытия страховых резервов инвестиционными активами и средствами на счетах снизились, что объясняется превышением темпов роста инвестиционных активов и денежных средств над темпами роста страховых резервов, однако существенно превышают нормативные значения. Показатель соответствия сумм инвестиционных активов объемам страховых резервов претерпел незначительные изменения: в 2012 г. повысился на 8,6 п.п., а в 2013 г. - на 21,4%. Его фактическое значение выше нормативного. В рассматриваемый период имел место рост доходов по инвестициям и показателей рентабельности инвестированного капитала и рентабельности инвестиционной деятельности.

Анализ достаточности финансовых ресурсов ООО «ПРОМИНСТРАХ» свидетельствует о том, что финансовая устойчивость организации обеспечивалась, прежде всего, за счет достаточности собственных средств (таблица 4). Собственный капитал страховщика в среднем за год рос более чем на 6%, более высокие темпы роста показателя наблюдались в 2012 г.

Коэффициент финансовой независимости характеризует потенциальные возможности использования собственного капитала страховой организации для покрытия ее обязательств. Он рассчитывается как отношение собственного капитала страховщика к его обязательствам. Коэффициент финансовой независимости снизился с 55,8% в 2011 г. до 32,8% в 2013 г., однако его фактическое значение превышало нормативное.

Таблица 4 - Анализ достаточности финансовых ресурсов ООО «ПРОМИНСТРАХ»

	Показатель	Норматив	2011	2012	2013	2012/ 2011, %	2013/ 2012, %
1.	Собственный капитал, млн. руб.	более 6% за год	1038,4	1076,4	1186,3	103,7	110,2
2.	Коэффициент финансовой независимости, %	не менее 20%	55,8	38,9	32,8	69,7	84,3
3.	Страховой леверидж, %	не более 300%	124,2	253,0	289,3	203,7	114,3
4.	Соотношение суммы страховых премий и резервов, %	более 100%	171,7	198,6	200,1	115,7	100,7
5.	Отношение страховых выплат (нетто) к страховым резервам (нетто), %	менее 75%	23,1	59,1	118,8	255,8	201,0
6.	Уровень покрытия страховых резервов-нетто (кроме страхования жизни) собственным капиталом), %	более 33%	138,3	78,5	67,1	56,8	85,5
7.	Фактический размер маржи платежеспособности, млн. руб.	-	939,6	675,4	786,9	71,9	116,5
8.	Достаточность фактического размера маржи платежеспособности, %	более 30%	328,9	55,0	39,0	16,7	70,9
9.	Уровень заемного капитала, %	не более 20%	3,9	11,5	18,3	294,9	159,1

Страховой леверидж или коэффициент оборачиваемости собственного капитала служит для анализа эффективности использования собственного капитала компании и одновременно безопасности ее страховой деятельности. Он определяется как отношение нетто-премии по договорам страхования к собственному капиталу и не должен превышать 300%.

Показатели страхового левериджа и соотношения суммы страховых премий и резервов находились в диапазоне эталонных значений в течение всего рассматриваемого периода. Показатель отношения страховых выплат (нетто) к страховым резервам (нетто) имел тенденцию к росту, в 2013 г. наблюдалось ухудшение показателя в связи с превышением темпов роста выплат над темпами роста страховых резервов.

Вместе с тем динамика показателей фактического размера маржи платежеспособности и его достаточности свидетельствуют о сохранении платежеспособности страховой организации. Фактический размер маржи платежеспособности представляет собой собственный капитал страховой организации, уменьшенный на неликвидные и проблемные активы. Нормативный размер маржи платежеспособности определяет достаточность скорректированной величины собственного капитала по отношению к объему принимаемых страховой организацией на себя рисков. Официально установленным нормативом является значение показателя, превышающее 30%.

Показатели оценки собственных средств характеризуют степень достаточности собственных средств по отношению к объему принятых страховой организацией на себя рисков, выраженных в виде страховых резервов, на случай превышения фактических страховых обязательств над расчетными. Они отражают соотношение собственных средств и обязательств.

Уровень заемного капитала страховой компании возрос с 3,9% в 2011 г. до 18,3% в 2013 г., однако в течение всего рассматриваемого периода он был ниже нормативных значений.

В течение рассматриваемого периода ООО «ПРОМИНСТРАХ» характеризовалось достаточной ликвидностью, все показатели были лучше рекомендуемых значений (таблица 5).

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов к общей величине срочных обязательств (резерва убытков и резерва незаработанной премии); коэффициент быстрой ликвидности - как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к величине срочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов; коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия), - как отношение величины текущих активов к сумме всех текущих обязательств.



Таблица 5 - Показатели ликвидности ООО «ПРОМИНСТРАХ»

	Показатель	Норматив	2011	2012	2013	2012/ 2011, %	2013/ 2012, %
1.	Доля ликвидных активов в активах, %	более 50%	58,1	55,2	62,1	95,0	112,5
2.	Отношение ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств и резервов нетто-перестрахование (кроме страхования жизни), %	более 80%	132,8	90,8	92,8	68,4	102,2
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	более 0,7	1,31	0,87	0,90	66,4	103,4
4.	Коэффициент быстрой ликвидности	более 0,8	2,10	1,27	1,22	60,5	96,0
5.	Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия)	более 1	2,15	1,31	1,25	60,9	95,4
6.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	-	1,98	3,88	4,53	195,9	116,7
7.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	-	98,16	8,87	5,61	9,0	63,2

Доля ликвидных активов в активах выросла с 58,1% в 2011 г. до 62,1% в 2013 г. Показатель отношения ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств и резервов нетто-перестрахование (кроме страхования жизни) и коэффициент абсолютной ликвидности уменьшились в 2012 г., но в 2013 г. возросли. Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности имели тенденцию к снижению.

Определенное представление о ликвидности дают коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Они рассчитываются как отношение суммы страховых премий (обычно нетто-перестрахование) к объемам соответственно, дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в рассматриваемый период повысился вследствие превышения темпов роста страховых премий над темпами роста дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности существенно уменьшился.

Таким образом, проведенный анализ показывает, что при росте страхового портфеля ООО «ПРОМИНСТРАХ» произошло ухудшение его сбалансированности. Анализ свидетельствует также о недостаточной эффективности перестраховочной защиты.

Динамика показателей фактического размера маржи платежеспособности и его достаточности свидетельствует о сохранении платежеспособности страховой организации, вместе с тем ряд показателей финансовой устойчивости и ликвидности ухудшились. Финансовая устойчивость организации обеспечивалась, прежде всего, за счет достаточности собственных средств, при этом коэффициенты финансовой независимости, быстрой и текущей ликвидности имели тенденцию к снижению. Уровень заемного капитала страховой компании в течение всего рассматриваемого периода он был ниже нормативных значений.



3. Направления обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ПРОМИНСТРАХ»

Проведенный анализ показал, что в ООО «ПРОМИНСТРАХ» в исследуемый период ухудшилось состояние страхового портфеля, связанное с превышением темпов роста выплат над темпами роста страховых резервов и повышением расходов. При том, что компании удалось обеспечить оптимальность инвестиционного портфеля компании и высокий уровень ликвидности, снижение эффективности страховой деятельности привело к существенному снижению общих показателей доходности. Указанные обстоятельства требуют обоснования рекомендаций, позволяющих обеспечить управление финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых компаний.

Для совершенствования управления финансовой устойчивостью страховых организаций необходимо разработать программу, в основе которой будет лежать анализ факторов угроз. Такой анализ предполагает предварительную группировку данных факторов по основным определяющим признакам; исследование степени влияния отдельных факторов на формы и масштабы финансового развития; прогнозирование развития факторов, оказывающих негативное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховой организации.

Это позволит предусмотреть в ответ на возмущающие внешние воздействия оперативные меры, обеспечивающие баланс внешней и внутренней финансовой среды страховой организации. Как отмечалось, внешние факторы находятся за пределами влияния лиц, принимающих управляющие решения в страховых организациях, то есть являются неуправляемыми, в то же время они тесно взаимосвязаны с внутренними факторами, на которые страховая организация может воздействовать. Так, страховые организации не могут влиять на снижение платежеспособности страхователей в процессе ухудшения внешней среды, а, следовательно, и на снижение своих доходов. При ухудшении внешних условий операционные и неоперационные доходы страховой компании становятся слаборегулируемыми факторами, а в роли регулируемых факторов, с помощью которых можно снизить вероятность убытков, выступают, прежде всего, операционные и неоперационные расходы. Поэтому первоочередной мерой является сокращение издержек за счет совершенствования организационной структуры, снижения затрат на ведение дел, оптимизации налогов и закупок, арендных платежей, расходов на связь и услуги, и пересмотра системы мотивации и вознаграждения страховых агентов.

Вместе с тем, в процессе разработки программы повышения финансовой устойчивости и платежеспособности должны быть реализованы и иные меры, связанные с оптимизацией основных характеристик финансовых отношений страховой организации.

Особенности реализации модели управления финансовой устойчивостью страховой организации заключаются в:

- выделении особой группы объектов наблюдения, формирующей возможное кризисное поле;

- использовании методов и средств раннего фиксирования надвигающегося дисбаланса в системе финансовых отношений;

- оперативном реагировании на восстановление финансовой устойчивости страховой организации, возврат системы в ее равновесное состояние, позволяющее продолжить функционирование и развитие.

Алгоритм реализации данной модели предполагает следующие ключевые этапы:

- выбор основных направлений деятельности страховой организации, подлежащих постоянному мониторингу;

- разработку информационного блока управления, включающего формирование системы аналитических показателей по ключевым факторам финансовой устойчивости, выбор базы сравнения (установление заданных значений);

- расчет значений выбранных аналитических показателей, выявление отклонений фактических показателей финансовой устойчивости от плановых, определение обобщающих значений показателей по факторному признаку, выделение на факторной основе кризисных полей;

- анализ причин, вызвавших негативные отклонения фактических показателей финансовой устойчивости от заданных;

- расчет интегрального показателя финансовой устойчивости и определение степени финансовой устойчивости страховой организации;

- выявление условий восстановления финансовой устойчивости;

- текущая корректировка фактических показателей и целевых ориентиров финансовой устойчивости страховой организации.

Выбор основных направлений деятельности страховой организации, подлежащих постоянному мониторингу, может осуществляться на основе идентификации ключевых факторов финансовой устойчивости:

Ф1 - сбалансированность страхового портфеля,

Ф2 - степень перестраховочной защиты,

Ф3 - состояние инвестиционного портфеля,

Ф4 - достаточность финансовых ресурсов,

Ф5 - обеспечение ликвидности.

Для определения обобщающих значений показателей по факторному признаку введем индикаторы финансовой устойчивости, рассчитываемые по следующей формуле:

(1)

где Ифу_i - индикатор финансовой устойчивости по i-тому фактору (обобщающий показатель, рассчитываемый по группе частных показателей);

- фактические значения характеризующих фактор показателей, по которым нормативные значения устанавливаются как минимальные;

- фактические значения характеризующих фактор показателей, по которым нормативные значения устанавливаются как максимальные;

q min - нормативные (минимальные) значения показателей;

q max - нормативные (максимальные) значения показателей;

n - число показателей, по которым нормативные значения устанавливаются как минимальные;

m - число показателей, по которым нормативные значения устанавливаются как максимальные.

Индикаторы финансовой устойчивости по i-тому фактору, таким образом, рассчитываются, исходя из отклонений фактических и заданных значений аналитических показателей, как их обобщающие средние значения.

Полученные значения индикаторов показывают степень финансовой устойчивости страховой организации:

- при Ифу_i >0 страховая организация имеет запас финансовой прочности по i-тому фактору;

- при Ифу_i <0 страховая организация имеет недостаток финансовой прочности по i-тому фактору.

В последнем случае можно сделать вывод о формировании локального (в рамках i-того фактора) кризисного поля.

На основе объединения частных индикаторов финансовой устойчивости (по i-тому фактору) может быть рассчитан интегральный индикатор финансовой устойчивости (Ифу). В зависимости от целей и задач анализа при его расчете может учитываться значимость факторов (d_i).

(2)



Проведем для исследуемой страховой компании расчет значений выбранных аналитических показателей, выявление отклонений фактических показателей финансовой устойчивости и платежеспособности от плановых, определение обобщающих значений показателей по факторному признаку и выделение на факторной основе кризисных полей (таблица 6).

Таблица 6 - Расчет индикаторов финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «ПРОМИНСТРАХ»

	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4	Ф5
Индикатор финансовой устойчивости по фактору	-0,185	0,58	0,411	0,358	0,292
Интегрированный индикатор финансовой устойчивости	0, 215

При расчете интегрированного индикатора финансовой устойчивости использовались следующие значения удельных весов факторов: dФ1 = 0,3; dФ2 = 0,1; dФ3 = 0,2; dФ4 = 0,2; dФ5 = 0,2.

На основе анализа выявлено, что в 2013 г. в компании поле кризиса финансовой устойчивости и платежеспособности возникло за счет фактора сбалансированности страхового портфеля. Расчет интегрированного индикатора свидетельствует о наличии запаса финансовой устойчивости у компании.

Анализ причин снижения финансовой устойчивости свидетельствует о необходимости улучшения управления уровнем убыточности. Управление уровнем убыточности предполагает, прежде всего, учет характера расходов по страховым операциям. При анализе показателей убыточности следует учитывать, что ситуация, когда в одном периоде компания имеет рост убытков, вполне допустима, поскольку ее причиной могут быть и крупные выплаты, и сезонность структуры поступления взносов во многих видах страхования. Однако, если рост убытков наблюдается в течение ряда периодов, это свидетельствует о возникновении негативной тенденции, которая нуждается в срочной корректировке. Именно такая тенденция выявлена нами по исследуемой компании.

Заключение

По результатам научно-исследовательской практики можно сделать следующие выводы.

Общество с ограниченной ответственностью «ПРОМИНСТРАХ» создано в соответствии с действующим законодательством РФ в целях получения прибыли от предпринимательской деятельности. Страховая Компания является универсальным страховщиком, имеет действующие лицензии Федеральной службы страхового надзора: на право осуществления 21 видов страхования и на ведение перестраховочной деятельности.

Проведенный анализ показал, что в ООО «ПРОМИНСТРАХ» в исследуемый период ухудшилось состояние страхового портфеля, связанное с превышением темпов роста выплат над темпами роста страховых резервов и повышением расходов. При том, что компании удалось обеспечить оптимальность инвестиционного портфеля компании и высокий уровень ликвидности, снижение эффективности страховой деятельности привело к существенному снижению общих показателей доходности.

Для совершенствования управления финансовой устойчивостью и платежеспособности предложено разработать программу, в основе которой будет лежать анализ факторов угроз. Такой анализ предполагает предварительную группировку данных факторов по основным определяющим признакам; исследование степени влияния отдельных факторов на формы и масштабы финансового развития; прогнозирование развития факторов, оказывающих негативное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховой организации.

На основе проведенного анализа выявлено, что в 2013 г. в компании кризисное поле финансовой устойчивости и платежеспособности возникло за счет фактора сбалансированности страхового портфеля. Расчет интегрированного индикатора свидетельствует о наличии запаса финансовой устойчивости у компании.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации. - М.: Юристъ, 2008.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: ИНФРА - М, 2014.

3. Закон РФ от 27.11.1992 №4015-1 (ред. от 04.06.2014) «Об организации страхового дела в Российской Федерации». - Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://base.consultant.ru.

4. Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика. Приказ Минфина России от 02.07.2012 №101н (ред. от 29.10.2012 г.). - Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://base.consultant.ru.

5. Авдашева С.Б., Руденский П.О. Российский рынок страхования: конкуренция и эффективность. - М.: ГУ ВШЭ, 2002.

6. Архипов А.П. Андеррайтинг в страховании. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

7. Архипов А.П., Гомеля В.Б. Основы страхового дела. Учебное пособие. - М.: «Маркет ДС», 2012.

8. Гинзбург А.И. Страхование. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2012.

9. Глейзер Р. Финансовый анализ в системе управления страховой организацией. - http://www.inrevu.ru.

10. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности. - Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2011.

11. Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. Страхование. - М.: ЮРАЙТ-Издат, 2009.

12. Жеребко А.Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. - М.: АНКИЛ, 2013.

13. Жигас М.Г. Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций в условиях рыночной экономики. - Иркутск, 1998.

14. Иваницкий В.П., Слепухина Ю.Э. Экономическая природа финансовой устойчивости страховщика // Финансы региона. - 2007. - №1.

15. Козлов А.В. Формирование методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости страховой организации. - Хабаровск, 2005.

16. Коломин Е.В. О повышении теоретической обоснованности перспектив развития страхования // Финансы. - 2009. - №7.

17. Коломин Е.В. Основные предпосылки и направления повышения социально-экономической эффективности страхования // Финансы. - 2006. - №5.

18. Котлобовский И.Б., Сметанин А.Е. Рисковый подход к оценке платежеспособности страховой компании // Финансы. - 2007. - №6.

19. Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций. - Новосибирск: Сибирское соглашение; Ростов-н/Д.: Феникс, 2010.

20. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. - М.: Анкил, 1994.

21. Официальный сайт ООО «ПРОМИНСТРАХ». - http://www.prominstrah.ru.

22. Палкин А.В. Функциональная взаимосвязь показателей и факторов финансовой устойчивости страховой организации // Финансы. - 2008. - №12.

23. Пласкова Н.С. Анализ деятельности страховой организации // Финансы. - 2007. - №12.

24. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств. - Справочная правовая система КонсультантПлюс. - http://www.consultant.ru.

25. Приложение к Правилам размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 08.08.2005 №100н (в ред. Приказа Минфина РФ от 20.06.2007 №53н). - Справочная правовая система КонсультантПлюс. - http://www.consultant.ru.

26. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования / Отв. ред.: Агарков М.М. - М., Л.: Изд-во АН СССР, 1947.

27. Рейтман Л.И. Страховое дело. - М.: Анкил, 1992.

28. Сербиновский Б.Ю. Страховое дело. - Ростов н/Д: Феникс, 2012.

29. Серебровский В.И. Страхование. - М.: Финиздат НКФ СССР, 1927.

30. Сильченкова Т.Н. Специфика анализа финансовой устойчивости страховой компании на современном этапе развития России. - http://www./Strakhovojj_pul/specifika/index.html.

31. Стратегия развития страховой деятельности в России до 2020 года (распоряжение Правительства РФ от 22 июля 2013 года №1293-р). - ИА «ГАРАНТ»: http://www.garant.ru/news/486680/#ixzz368AjPd6N

32. Страхование сегодня. Портал страховщиков. - http://www.insur-info.ru.

33. Страхование / Под ред. В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

34. Тихонова Е.С. Оценка финансовой устойчивости страховой организации по РСБУ и МСФО // Финансы. - 2009. №2.

35. Шахов В.В. Страхование. - М.: ЮНИТИ, 2013.

36. Юлдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. - М.: «Анкил», 2000.

37. Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент страховщика, М.: ЮНИТИ, 2001.

Размещено на Allbest.ru