Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ООО "Спецкон"

ь производство прочих готовых металлических изделий;

ь производство железных порошков, прочей металлопродукции из стального проката;

ь обработка металлов и нанесение покрытий на металлы;

ь производство упаковки из лёгких металлов;

ь производство крепежных изделий, цепей и пружин;

ь производство столовых, кухонных и прочих бытовых изделий;

ь производство прочих металлических изделий, кроме сабель, штыков и аналогичного оружия;

ь деятельность агентов по оптовой торговле мебелью, бытовыми товарами, скобяными, ножевыми и металлическими изделиями;

ь деятельность агентов по оптовой торговле скобяными, ножевыми и прочими бытовыми металлическими изделиями;

ь деятельность агентов, специализирующихся на оптовой торговле отдельными видами товаров или товаров, не включенной в другие группировки;

ь прочая оптовая торговля;

ь розничная торговля металлическими и не металлическими конструкциями и т.п.;

ь осуществление торгово-закупочной деятельности;

ь предоставление прочих персональных услуг;

ь осуществление иной деятельности, не противоречащей действующему законодательству.

ООО “Спецкон” зарегистрирована по адресу: 141070, Московская область, г. Королев, ул Кирова. 4а.

Получение на протяжении многих лет стабильной прибыли, сотрудничество с постоянными партнерами, отсутствие смелых, новаторских, возможно где-то рисковых решений, консерваторские взгляды на развитие бизнеса у руководителей, заставляют компанию, имеющую не малый потенциал топтаться на одном месте, пусть даже и устойчиво, на двух ногах. Такой подход ,на мой взгляд, с современным развитием финансово-кредитной, логистической, рыночной системы в будущем губителен для компаний подобного типа.

В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Спецкон».

Таблица 1 - Технико-экономические показатели деятельности ООО «Спецкон»

Наименование показателей	Ед. изм-я	Величина показателя	Изменение показателя
		на 01.01. 2009 год	на 01.01. 2010 год	абсолютное откл.	Относительное откл. %
1. Выручка от реализации	млн.р.	10, 310	9, 841	0, 468	- 4.5 %
2. Численность персонала	чел.	95	95	-	-
В том числе: 2.1 управленцев 2.2 специалистов 2.3 рабочих	чел.	23 18 54	23 18 54	- - -	- - -
3. Среднегодовая выработка рабочего	т.р.	233	222	11	- 4.7 %
4. Фонд з\п персонала	млн.р.	4,5	5,1	0,6	11.7 %
в том числе рабочих	млн.р.	2	2,6	0,6	23 %
5. Среднегодовая з\п рабочих	т.р.	3	4	1	25%
6. Себестоимость продукции	млн.р.	9 274	8 139	1 135	- 12,2 %
7. Затраты на 1 рубль выручки	коп.	89	80	9	- 10 %
8. Прибыль	млн.р.	1,035	1,702	0,667	64%
9. Рентабельность продаж	%	7,8	18,3	10,5	10,5%
10. Чистая прибыль	Руб.	786 619	1 293 178	506 559	60%
11. Средняя отпускная цена единицы продукции	Руб.	230	200	30	- 13%
12. Объем продаж	Шт.	54661	60000	5339	9%
Наименование показателей	Ед. зм-я	Величина показателя	Изменение показателя
		на 01.01. 2009 год	на 01.01.2010 год	абсолютное откл.	Относительное откл. %
13. Себестоимость единицы продукции	Руб.	170	135	35	20.5 %
14. Стоимость сырья и материалов	Млн.Руб.	3	2,5	0,5	-16%
15. Чистая прибыль	Млн. Руб.	0,786	1,293	0,507	40%
16.Выручка от реализации (без НДС)	Млн. Руб.	10,309	9,840	0,47	-4,5%

На предприятии ООО”Спецкон” начиная с 01.01.09 по 15.01.09 была произведена частичная реорганизация производства, произошли увольнения ряда недостаточно квалифицированных и дисциплинированных, по мнению организации, сотрудников, произошло внедрение новой технологии производства продукции (затраты на что составили 90 000 руб) и изменение графика работы, занятых непосредственно производством продукции рабочих ( появилась возможность работать в сверхурочное время, за отдельную плату предусмотренную ТК РФ).

В тот же период были заключены договора по поставке сырья и материалов с новыми поставщиками, которые предложили более выгодные условия поставки товаров. Поставщики согласно договору поставки обязывались поставлять сырьё и материалы своими силами на своих транспортных средствах, непосредственно до производственного участка, что снизило расходы на МПЗ на 16% и они составили 2,5 млн. руб.

В результате описанных выше мероприятий и согласно таблице 1 себестоимость единицы продукции снизилась на 20.5%.

Руководством организации, в связи со снижением себестоимости единицы продукции, было принято решение о стимулировании спроса на продукцию путём изменения отпускной цены на 13%. Также в связи с качественным изменением структуры персонала, появлением сверхурочных часов работы и увеличением годовой выработки рабочего (в шт.) на 9%, было принято решение об увеличении фонда заработной платы рабочих на 23%.

Спрос на продукцию в 2010 году составил 60 000 шт., что на 9% превышает спрос на туже продукцию в 2009 году.

Определим эластичность спроса

ЭЛ.СПРОСА= % изменение Vспроса / % изменение отпускной цены

ЭЛ.СПРОСА = 0,7 Т.к этот покаатель < 1 следовательно спрос является неэластичным. Закон неэластичного спроса гласит, что процентное сокращение в цене вызывает такое процентное увеличение в количестве спрашиваемого товара, что общий доход, получаемый предприятием сокращается. Но ООО “Спецкон” снизило отпускную цену на продукцию за счет снижения её себестоимости, поэтому выручка от реализации (без НДС) уменьшилась на 4,5 %, а чистая прибыль возросла на 40%.

2.2 Анализ организационной структуры управления ООО “Спецкон”

Организационная структура управления на данном предприятии является линейно-функциональной. В настоящее время на отечественных предприятиях организационная структура, построенная по признакам функциональной специализации служб или подсистем, является наиболее распространенной.

Рyкoвoдитeли фyнкциoнaльныx пoдpaздeлeний (пo мapкeтингy, финaнcaм, планированию, пepcoнaлy) ocyщecтвляют влияниe нa пpoизвoдcтвeнныe пoдpaздeлeния фopмaльнo. Они нe имeют пpaвa caмocтoятeльнo oтдaвaть им pacпopяжeния, Фyнкциoнaльныe cлyжбы ocyщecтвляют вcю тexничecкyю пoдгoтoвкy пpoизвoдcтвa; пoдгoтaвливaют вapиaнты peшeний вoпpocoв, cвязaнныx c pyкoвoдcтвoм пpoцeccoм пpoизвoдcтвa.

Работа персонала каждой службы оценивается по результатам, характеризующим реализацию поставленных целей и задач, выполнение своих функций или обязанностей. Многолетний опыт использования линейно-функциональной структуры управления подтверждает её высокую эффективность при стабильной технологии и организации производства, отлаженных управленческих процедурах и относительно постоянных экономических показателей, четкой работе персонала всех категорий.

Так же к достоинствам данной структуры управления относится: высокая компетентность функциональных руководителей; уменьшение дублирования усилий и потребления материальных ресурсов в функциональных областях;

улучшение координации в функциональных областях, высокая эффективность при небольшом разнообразии продукции и рынков; максимальная адаптация к диверсификации производства, формализация и стандартизация процессов, высокий уровень использования мощностей.

Её недостатками можно назвать невосприимчивость к различным изменениям рыночной среды, необходимость множества вертикальных и горизонтальных согласований, что соответственно усложняет принятие планово - управленческих решений.

В общем, данная система управления на предприятии “СпецКон” является эффективной управляющей силой производственного процесса. На мой взгляд подобрана оптимально, т.к. численность производственного предприятия составляет 95 человек, аппарат управления выполняет часто повторяющиеся, стандартные процедуры, и производство носит характер крупносерийного производства..

Функции подотделов финансового отдела.

Подотдел расчетов с покупателями выполняет следующие функции:

ь Выставление и ведение (отметка об оплате, своевременность оплаты) счетов и счетов-фактур по ООО «СПЕЦКОН» и внешним организациям за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказываемые услуги.

ь Отслеживание поступлений денежных средств по выпискам из банков.

ь Участие в оформлении взаимных зачетов и актов сверок со сторонними организациями.

ь Принятие мер к своевременному получению средств за отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги);

ь Ведение книги продаж.

ь Формирование, ведение и хранение базы данных внутрипроизводственной и внешней финансовой информации.

ь Контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечение сохранности оборотных средств, их наиболее эффективного использования, ускорения их оборачиваемости;

ь Предоставление учередителям, планово-экономическому отделу, бухгалтерии, а также сторонним организациям сведений по вопросам расчетов с покупателями.

ь Участие в подготовке данных для составления финансового плана организации.

ь Обеспечение защиты информационных ресурсов (собственных и полученных от других организаций), содержащих сведения ограниченного доступа.

Подотдел расчетов с поставщиками выполняет следующие функции:

ь Обработка счетов и счетов-фактур, поступающих от внешних организаций (присваивает финансовый номер, выписывает акцептную карту, оформляет расписку и передает на оплату в бюро банковских операций и ценных бумаг).

ь Работа с внешними организациями по вопросам акцепта поступающих счетов.

ь Отслеживание оплаты акцептованных счетов по выпискам из банка.

ь Ведение книги покупок.

ь Участие в оформлении взаимных зачетов и актов сверок со сторонними организациями.

ь Обеспечение своевременности оплаты счетов поставщиков и подрядчиков за отгруженные материальные ценности (выполненные работы, оказанные услуги) в соответствии с заключенными договорами.

ь Формирование, ведение и хранение базы данных внутрипроизводственной и внешней финансовой информации.

ь Контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечение сохранности оборотных средств, их наиболее эффективного использования, ускорения их оборачиваемости;

ь Предоставление, планово-экономическому отделу, бухгалтерии, а также сторонним организациям по указанию руководства сведений по вопросам расчетов с поставщиками.

ь Участие в подготовке данных для составления финансового плана предприятия.

ь Обеспечение защиты информационных ресурсов (собственных и полученных от других организаций), содержащих сведения ограниченного доступа.

Подотдел контроль банковских и валютных операций выполняет функции:

ь Проведение своевременных расчетов по финансовым обязательствам перед бюджетами всех уровней, поставщиками, кредитно-банковскими учреждениями, по выплате заработной платы и пр.

ь Взаимодействие с банками и иными кредитными организациями, налоговыми органами и сторонними организациями при проведении расчетов.

ь Подготовка и своевременное представление платежных поручений, заявок на покупку валюты, паспортов импортных (экспортных) сделок, кредитных договоров и заявок, договоров покупки ценных бумаг, чеков на получение наличных денежных средств.

ь Ведение книги учета ценных бумаг.

ь Оформление документов по открытию, ведению и закрытию расчетных, ссудных, валютных и иных счетов.

ь Оформление необходимых документов на получение кредитов и ссуд из банков .

ь Оформление зачетов со сторонними предприятиями, в т.ч. по погашению задолженности компании в бюджеты всех уровней.

ь Оформление документов по проведению операций с ценными бумагами.

ь Формирование, ведение и хранение базы данных внутрипроизводственной и внешней финансовой информации.

ь Контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечение сохранности оборотных средств, их наиболее эффективного использования, ускорения их оборачиваемости;

ь Предоставление руководству организации, планово-экономическому отделу, бухгалтерии сведений по вопросам фактических оплат по обязательствам организации.

ь Участие в подготовке данных для составления финансового плана организации.

ь Обеспечение защиты информационных ресурсов (собственных и полученных от других организаций), содержащих сведения ограниченного доступа.

Подотдел расчетов по заработной плате и с бюджетом выполняет следующие функции:

ь Организует оформление документов для выпуска (перевыпуска) пластиковых карт, получение из банка и выдачу пластиковых карт работникам организации (Держателям).

ь Отслеживает бесперебойное функционирование пластиковых карт в период их действия.

ь Проводит консультации по вопросам пользования пластиковыми картами, оказывает помощь в рассмотрении возникающих спорных и конфликтных ситуаций у работников организации - держателей пластиковых карт.

ь Обеспечивает оформление документов для проведения в установленные сроки платежей в бюджет: федеральный, областной, местный.

ь Обеспечивает оформление документов на выдачу в установленные сроки заработной платы работникам организации.

ь Формирование, ведение и хранение базы данных внутрипроизводственной и внешней финансовой информации.

ь Контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечение сохранности оборотных средств, их наиболее эффективного использования, ускорения их оборачиваемости;

ь Обеспечение защиты информационных ресурсов (собственных и полученных от других организаций), содержащих сведения ограниченного доступа.

2.3 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 2 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ООО «СПЕЦКОН», а так же их изменение за анализируемый период.

Таблица 2 - Источники формирования финансовых ресурсов ООО “СпецКон”.

Показатель	Данные на 01.01.2009	Данные на 01.01.2010	Абс. отклон.	Темп роста, %
	сумм, рублей	У.В., %	сумм, рублей	У.В., %
1. Всего источников финансовых ресурсов	12 003 957	100	12 099 306	100	95 349	100.8
2. Собственный капитал	2 865 683	23,8	2 868 423	23,7	2 740	100,01
2.1.Уставный капитал	1 123 734	9,4	1 123 734	9,3	-	-
2.2 Добавочный капитал	963 911	8,04	939 673	7,8	- 24 238	97
Показатель	Данные на 01.01.2009	Данные на 01.01.2010	Абс. отклон.	Темп роста, %
	сумм, рублей	У.В., %	сумм, рублей	У.В., %
2.3 Резервный капитал	-	-	84 672	0,7	84 672	-
2.4.Нераспределенная прибыль прошлых лет	778 038	6,5	720 344	6	- 57 694	92,6
3. Заемный капитал	9 127 823	76,1	9 218 147	76,3	90 324	101
3.1. Долгосрочные кредиты банков	810 486	6,8	493 900	4,1	-316 586	60,9
3.3. Отложенные налоговые обязательства	44 423	0,4	77 088	0,6	32665	173,5
3.4.Краткосрочные займы	3 973 487	33,1	3 968 035	32,8	-5 452	99,9
3.5.Кредиторская задолженность	4 299 427	35,8	4 679 124	38,7	376 697	108,8
в т.ч.
поставщики и подрядчики	324 936	2,7	712 992	5,9	388 056	219,4
по оплате труда	184 767	1,5	227 497	1,9	42 730	123,1
по социальному страхованию и обеспечению	3 643	0,03	1 928	0,01	-1 715	52,9
задолженность перед бюджетом	120 945	1	177 831	1,5	56 886	147,03
Авансы полученные	3 178 733	26,5	3 533 256	29,23	354 523	111,1
Показатель	Данные на 01.01.2009	Данные на 01.01.2010	Абс. отклон.	Темп роста, %
	сумм, рублей	У.В., %	сумм, рублей	У.В., %
Прочие кредиторы	486 403	4,5	25 620	0,2	-460 783	5,27
Задолженность перед участниками по выдачи доходов	1 923	-	3 926	-	-	-
Доходы будущих периодов	7 549	-	8 808	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	979	-	2	-	-	-

Структура и динамика источников финансовых ресурсов предприятия ООО «Спецкон» приведена на рисунках 3 и 4.

Рисунок 3 - Соотношение собственных и заемных фин. средств на 01.01.2009

Рисунок 4 - Соотношение собственных и заемных фин. средств на 01.01.2010

Как видно из рисунков 2 и 3, в структуре финансовых ресурсов ООО «СПЕЦКОН» преобладает заемный капитал. Такая структура финансовых ресурсов наиболее правильная, так как привлекая заемные средства, предприятие может контролировать более крупные денежные потоки, расширять масштабы деятельности, повышать рентабельность собственного капитала. Как правило, предприятие берет кредит, чтобы усилить свои позиции на рынке.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 12 003 957 рублей в начале периода до 12 099 306 - в конце периода, то есть темп роста составляет 100.8%. При этом собственные источники увеличились на 2 740 при темпе роста 100,1%, а заемные увеличились - на 90 324 рублей. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составляет 101 %. Таким образом темп роста собственного капитала всего на 1 % меньше темпу роста заемный капитал.

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет пополнения резервного капитала. Произошло уменьшение нераспределенной прибыли прошлых лет. Увеличения уставного капитала не производилось, следовательно он не повлиял на увеличение собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов. Увеличение собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов является положительной тенденцией.

Доля заемного капитала в общей сумме источников почти не изменилась. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 101 %. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.

Так, сумма кредиторской задолженности в организации ООО «СПЕЦКОН» за анализируемый период увеличилась на 376 697 рублей и на 1.01.10г. составила 4 679 124 рублей. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 108,8%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств увеличилась с 35,8% в начале анализируемого периода до 38,7% в конце.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет авансовых поступлений, которые составили 78,9% от всей кредиторской задолженности на 01.01.09 и 75,5% на 01.01.10.

В течении всего анализируемого периода ООО «СПЕЦКОН» увеличило задолженность перед персоналом, которая составила на 01.01.09 184 767 рублей, а на конец периода 227 497 рублей. Темп роста составляет 123,1%.

Так же хотелось отметить увелечение задолженности перед бюджетом, которая на начало анализируемого периода составила 120 945 рублей, а на конец 177 831 рублей, т.е. на 56 886 рублей больше. Темп роста задолженности перед бюджетом за анализируемый период составляет 147,03%.

Следует отметить тот факт, что задолженность перед прочими кредиторами на начало анализируемого периода составляла 486 403 рублей, т.е. примерно 11% от суммы всей кредиторской задолженности, а на конец она сократилась до 0,5% .В целом темп роста по данной статье кредиторской задолженности отрицателен и составляет 5,27%.

Вторая по значимости статья в структуре заемного капитала - это краткосрочные займы. Заемные средства в виде кредитов используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, так как совершают более быстрый кругооборот, имеют строго целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием процента. Сумма краткосрочных кредитов уменьшилась с 3 973 487 рублей на начало анализируемого периода до 3 968 035 рублей. Темп роста суммы краткосрочных займов составил 99,9%. Доля краткосрочных займов в общей сумме заемных средств на 1.01.09г. составила 33,1%, и к концу анализируемого периода существенно не изменилась и составила 32,8%..

Долгосрочные займы уменьшились в 2 раза и составили 493 900 рублей, темп роста долгосрочных займов равен 60,9%.

Увеличились в 2 раза отложенные обязательства по налогам, но они несущественно представлены в структуре финансовых ресурсов.

В таблице 3 приведен анализ изменения структуры и динамики активов ООО «Спецкон»

Таблица 3 - Структура и динамика изменения активов ООО “Спецкон”.

Показатель	01.01.09	01.01.10	Абс. отклон.	Темп роста, %
	сумма, рублей	У.В., %	сумма, рублей	У.В., %
1.Всего имущества	12 003 957	100	12 099 306	100	95349	100,8
в т.ч.
2.Внеобортные активы	3 446 488	28,7	3 109 086	25,7	-337 402	90,2
в том числе:
Основные средства	2 044 868	17	2 110 976	17,4	66 108	103,2
Незавершенное строительство	523 416	4,4	77 293	0,6	-446123	14,8
Долгосрочные финанс. Вложения	299 150	2,5	299 867	2,5	717	100,2
Прочие внеоборотные активы	579 054	4,8	608 328	5,02	29274	105,1
3.Оборотные активы	8 557 469	71,3	8 990 220	74,3	432751	105,1
Показатель	01.01.09	01.01.10	Абс. отклон.	Темп роста, %
	сумма, рублей	У.В., %	сумма, рублей	У.В., %
Запасы	2 737 840	22,8	2 607 023	21,5	- 130 817	95,2
в том числе:
Сырье, материалы и др.	87 698	0,7	113 783	0,9	26 085	129,7
Затраты в незавершенном производстве	2 569 531	21,4	2 392 756	19,8	-176 775	93,1
Готовая продукция	6 374	0,05	6 759	0,05	385	106
Расходы будущих периодов	74 211	0,6	93 725	0,7	19 514	126,3
Прочие запасы и затраты	26	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1 025 723	8,5	115 200	0,9	-910 523	112,3
в том числе:
Деб. Зад. покупателей	706	0,006	-	-	-	-
Прочие дебиторы	87	0,0007	28 197	0,2	28110	32410
Авансы полученные	1 024 930	8,5	87 003	0,7	-937 927	8,5
НДС	138 696	1,2	160 023	1,3	21327	1,15
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев)	3 554 925	29,6	5 112 222	42,6	1557297	1,4
Показатель	01.01.09	01.01.10	Абс. отклон.	Темп роста, %
	сумма, рублей	У.В., %	сумма, рублей	У.В., %
Денежные средства	374 168	3,1	474 509	3,9	100341	126,8
Краткосрочные финансовые вложения	2 905	0,02	50 469	0,4	47564	1737,3
Прочие оборотные активы	723 212	6,02	470 774	3,9	-252438	-

Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают оборотные активы. На 1.01.09г. их доля в составе имущества была 71,3 %, а к концу анализируемого периода она увеличилась до 74,3%. В то же самое время сумма внеоборотных активов в денежном выражении уменьшилась с 3 446 488 рублей в начале анализируемого периода до 3 109 086 рублей в конце.

Доля оборотных активов напротив возросла с 8 557 469 рублей в начале периода до 8 990 220 рублей на 1.01.10г. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Хочется отметить тот факт, что темп роста оборотных активов составил 105,1%.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев) в общей сумме оборотных активов предприятия на начало периода составляла долю в 29.6% и к концу анализируемого периода увеличилась до 42,6%. Что говорит о несвоевременно оплате покупателей.

Следующая часть оборотных активов, которая занимает значительную долю - это товарно-материальные запасы, они составляют 22,8% на 01.01.09, однако к концу анализируемого периода они составляют 21,5% оборотных активов.

Так же увеличение доли денежных средств в составе оборотного имущества с 3,1% на начало периода до 3,9% в конце, говорит о постепенном погашении дебиторской задолженности.

Важно так же отметить, что темп роста оборотных активов составил 105,1%, а темп роста внеоборотных активов - 90,2%. То есть прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь опережал увеличение последних по темпу. Это и обеспечило изменение доли оборотных активов в составе имущества с 71,3% до 74,3% при соответствующем снижении доли внеоборотных активов.

Когда происходят такие изменения в структуре имущества, целесообразно проанализировать, что произошло с другими элементами активов и пассивов. Иными словами, надо определить, за счет каких статей баланса оказался возможным прирост оборотных активов.

Исходя из понимания самой сути баланса организации можно утверждать, что факторами, обеспечивающими прирост оборотных активов, являются уменьшение других элементов активов или увеличение любых элементов пассивов, и наоборот, в качестве отрицательных факторов прироста оборотных активов выступают увеличение других элементов активов или снижение размеров источников финансовых ресурсов.

2.4 Анализ финансовых показателей деятельности предприятия

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость организации, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации и эффективности управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или товаро-материальные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости.

Таблица 4 - Характеристика финансовой устойчивости ООО «Спецкон»

Показатели	Сумма, леев	Абс. Отклон.	Т.Р., %
	01.01.2009	01.01.2010
1.Собственные оборотные средства СК-ВА	-580 805	-240 663	304 142	41,4
2. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства СК+ДО-ВА	274 104	330 325	56 221	120,5
3. Запасы ТМЦ+НДС	2 876 536	2 767 046	- 109 490	96,2
4. Общие источники ОИ = (СК+ДО)-ВА+КО	8 557 469	8 990 220	432 751	105,1
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств 1-3	-3 457 341	-3 007 709	449 632	-
6. Излишек (недостаток) собственных ОС и долгосрочных обязательств 2-3	-2 602 432	-2 436 721	165 711	-
Показатели	Сумма, леев	Абс. Отклон.	Т.Р., %
	01.01.2009	01.01.2010
7. Излишек (недостаток) общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат 4-3	5 680 933	6 223 174	542 241	-

В таблице 4 приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия ООО «СПЕЦКОН» в абсолютных величинах, которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости.

Как видно из расчетов собственные оборотные средства предприятия возросли с отрицательной величины в 580 805 рублей на 1.01.09г. до 240 663 рублей на 1.01.10г. Темп роста собственных оборотных средств составил 41,4%. Товаро-материальные ценности и НДС предприятия уменьшились на 109 490 рублей. Темп роста текущих активов и НДС составил 96,2%. В то же время сумма общих источников формирования ТМЦ возросла к концу исследуемого периода на 432 751 рублей. Темп роста нормальных источников за анализируемый период составил 105,1%. Наибольший темп роста у собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств, составляет 120,5%. Этот рост произошёл за счет роста собственного капитала.

В таблице 5 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Спецкон». приводится определение типа финаносовой устойчивости организации ООО “Спецкон” за период с 01.01.09 по 01.01.10

Таблица 5 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Спецкон»

Тип финансовой устойчивости	Нормативное соотношение	Данные на 01.01.09 г.	Данные на 01.01.10
Абсолютная	СОС>ТМЦ СДО>ТМЦ ОИ>ТМЦ	-580 8052<2 876 536 274 104<2 876 536 8 557 469>2 876 536	-240 663<2 767 046 330 325<2 767 046 8 990 220>2 767 046
Нормальная	СОС<ТМЦ СДО>ТМЦ ОИ>ТМЦ	-580 8052<2 876 536 274 104<2 876 536 8 557 469>2 876 536	-240 663<2 767 046 330 325<2 767 046 8 990 220>2 767 046
Не устойчивое положение	СОС<ТМЦ СДО<ТМЦ ОИ>ТМЦ	-580 8052<2 876 536 274 104<2 876 536 8 557 469>2 876 536	-240 663<2 767 046 330 325<2 767 046 8 990 220>2 767 046
Тип финансовой устойчивости	Нормативное соотношение	Данные на 01.01.09 г.	Данные на 01.01.10
Критическая	СОС<ТМЦ СДО<ТМЦ ОИ<ТМЦ	-580 8052<2 876 536 274 104<2 876 536 8 557 469>2 876 536	-240 663<2 767 046 330 325<2 767 046 8 990 220>2 767 046

Из этого можно сделать вывод, что все два года финансовая устойчивость предприятия оставалась не устойчивой, что говорит о том, что предприятию недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности и оно вынуждено использовать краткосрочные кредиты.

Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Спецкон».

Коэффициенты	норматив	формулы	01.01.08	01.01.09	Значение	В динамике
1. Коэффициент автономии	Ka>0,5	СК/Валюту	0.2387	0.2371	-	-
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Кз<0,5	ЗК/ Валюту	0.7613	0.7629	-	-
3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Kдфз>0,5	(СК+ДО)/Валюту	0.3099	0.2843	-	-
4. Степень финансовой независимости	Кфнз>1	СК/ЗК	0.3136	0.3107	-	-
5. Финансовый левередж	К.о.з<0,7	ЗК/СК	3.1889	3.2181	-	-
Коэффициенты	норматив	формулы	01.01.08	01.01.09	Значение	В динамике
6. Коэффициент инвестирования	Кин>1	СК/ВА	0.8315	0.9226	-	+
7. Коэффициент постоянного внеоборотного капитала	Кпк<=0,8	ВА/СК	1.2027	1.0839	-	+
8. Коэффициент маневрирования СК	Км. 0,2 - 0,5	СОбК(3р-1р)/СК	-0,2028	-0,0839	-	+
9. Коэффициент обеспеченности соб-ми оборот. Ср-ми	К.оСос 0,2 - 0,5	СОбК/ Об.К	-0, 0679	-0, 0268	-	+
10. Коэффициент финансирования запасов	Кф.з. 0,6-0,8	СобК/ ТМЦ	-0,2121	-0,02677	-	+

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, в начале анализируемого периода в организации ООО «СПЕЦКОН» этот показатель был равен 0.2387 и уменьшился к концу периода до 0.2371 при нормативном ограничении 0,5. Падения коэффициента автономности может привести к опасному увеличению зависимости предприятия от кредиторов.

Доля заемного капитала выше нужного, о чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости доли заемного капитала в общий сумме источников.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ниже нормативного, что говорит о финансовой неустойчивости.

Коэффициент финансовой независимости, также во много раз ниже нормы, т.е. предприятие имеет высокую степень финансовой зависимости.

Финансовый леверидж, характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. В компании ООО «СПЕЦКОН», он завышен и составляет 3.2181 на конец анализируемого периода.

Коэффициент инвестирования составляет 0.9226, это говорит о том, что предприятие нуждается в инвестировании и краткосрочном кредите о чем говорит коэффициент маневренности, который равен -0,0839.

Коэффициент постоянного внеоборотного капитала равен 1.0839 при нормативе 0.8, что означает завышенную долю собственного капитала направленного на формирование внеоборотных активов и недостаток собственных средств в оборотных активов, как показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который равен -0, 0268. Также не хватка собственных средств существует и в формировании запасов.

Таким образом, динамика коэффициентов финансовой устойчивости подтверждает выводы анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - товаро-материальные запасы, расходы будущих периодов

А4 - труднореализуемые активы - основные средства, и нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - собственный капитал.

Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 увеличивается на сумму прибыли предприятия в отчетном периоде.

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «СПЕЦКОН» приведен в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ООО «Спецкон»

Актив	01.01.2009	01.01.2010	Пассив	01.01.2009	01.01.2010
А1	377 073	524 978	П1	4 299 427	4 679 124
Актив	01.01.2009	01.01.2010	Пассив	01.01.2009	01.01.2010
А2	4 278 137	5 582 996	П2	3 976 389	3 971 963
А3	2 737 840	2 607 023	П3	854 909	570 988
Актив	01.01.2008	01.01.2009	Пассив	01.01.2008	01.01.2009
А4	4 610 907	3 384 309	П4	2 873 232	2 877 231
Баланс	12 003 957	12 099 306	Баланс	12 003 957	12 099 306

Баланс считается ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные в столбце 1 таблицы 8. В остальных столбцах приведены соотношения групп баланса предприятия ООО «СПЕЦКОН» за анализируемый период.

Таблица 8 - Оценка ликвидности ООО “Спецкон”

Нормативные соотношения групп баланса	на 1.01.08г.	На 1.01.09г.
А1>=П1	377 073	<	4 299 427	524 978	<	4 679 124
А2>=П2	4 278 137	>	3 976 389	5 582 996	>	3 971 963
А3>=П3	2 737 840	>	854 909	2 607 023	>	570 988
А4<=П4	4 610 907	>	2 873 232	3 384 309	>	2 877 231
А1+А2+А3>П1+П2+П3	7 393 050	>	9 130 755	8 714 997	>	9 222 075
Характеристика баланса	Относительно ликвидный	Относительно ликвидный

Из сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами видно, что текущая ликвидность ООО «СПЕЦКОН» относительная и не изменяется на протяжении всего анализируемого периода.

Более глубокая оценка платежеспособности организации производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 9.

Таблица 9 - Коэффициенты ликвидности ООО «Спецкон»

Показатели	Нормативные значения		1.01.08г	1.01.09г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал >= 0,2-0,7	(Д.с.+КФВ)/Раздел 5-доходы буд.п.	0,0456	0,0607
Показатели	Нормативные значения		1.01.08г	1.01.09г.
Коэффициент критической ликвидности	Кпл >= 0,8-1	(Д.с.+КФВ+крат.Деб.з.)/Раздел 5-доходы буд.п.	0,4751	0,6516
Коэффициент текущей ликвилности	Ктл >= 1,5-2	(Раздел 2-дол.деб.з.)/ Раздел 5-доходы буд.п.	0,9101	1,0259

Итак, все коэффициенты ликвидности на организации ООО «СПЕЦКОН» ниже нормативных значений, следовательно организация не платежеспособна и финансово неустойчива.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно организация использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Расчет основных показателей деловой активности представлен в таблице 10.

Таблица 10 - Основные показатели деловой активности предприятия

Показатели		2008 год	2009 год
Общий коэффициент	ВрПр/Ср.ак-в	0,8381	0,7189
Показатели		2008 год	2009 год
Фондоотдача	ВрПр/Ср.ст-ть внеобор.активов	3	2,7979
Коэффициент оборачиваемости об.с	ВрПр/Ср.ст-ть обор.активов	1,2047	0,9676
Коэффициент оборачиваемости ДЗ	ВрПр/Ср.размер ДЗ	2,2506	1,6641
Коэффициент оборачиваемости КЗ	ВрПр/Ср.размер КЗ	2,3978	1,8591
Коэффициент оборачиваемости Соб.капитала	ВрПр/Ср.размер соб.капитала	3,5974	3,0325
Коэффициент оборачиваемости ЗК	ВрПр/Ср.ст-ть ЗК	1,1281	0,9423

Итак, можно сделать вывод об плохой деловой активности предприятия ООО «СПЕЦКОН». Уменьшение этого практически всех показателей деловой активности - отрицательный фактор, так как уменьшается оборачиваемость и, следовательно, уменьшается прибыль предприятия, однако следует заметить, что снижение оборачиваемости незначительное.

Для анализа прибыльности деятельности предприятия используются показатели рентабельности. Далее приведен анализ коэффициентов рентабельности ООО «СПЕЦКОН», а так же показана взаимосвязь показателей рентабельности и деловой активности предприятия.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Наиболее часто используемыми показателями в контексте управления финансовыми ресурсами являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности продаж, рентабельности постоянного капитала. Расчет этих коэффициентов, а так же некоторых других показателей рентабельности приведен в таблице 11.

Таблица 11 - Показатели рентабельности ООО «Спецкон».

Показатели	2009 год	2010 год
Исходные данные
Чистая прибыль	786 619	1 293 178
Валовая прибыль	1 035 119	1 701 550
Выручка от реализации	10 309 203	9 840 000
Себестоимость проданных товаров	9 274 084	8 138 450
Активы	12 003 957	12 099 306
Cобственый капитал	2 865 683	2 868 423
Показатели	2009 год	2010 год
Долгосрочные кредиты и заимы	810 486	493 900
Показатели рентабельности :
Рентабельность продаж	7,8	18,3
Рентабельность активов	6,5	9,5
Рентабельность ивестиционного капитала	3,5	8,9
Рентабельность собственного капитала	4,5	10,7

Рентабельность продаж рассчитывается, как деленная чистой прибыли на выручку от продаж умноженное на 100%. В 2009 году она составила 7,8, а в 2010 году выросла до 18,3%.

При благоприятных условиях хозяйствования значение данного показателя должно быть не менее 20%.

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на итог баланса. Он показывает, уровень эффективности использования активов организации, независимо от источников привлечения этих средств. Для обеспечения эффективного уровня хозяйствования значение данного показателя должно быть не менее 10%. На предприятии ООО «СПЕЦКОН» этот показатель низкий, составляет 9,5% в 2010году.

Рентабельность инвестиционного капитала показывает эффективность всего капитала предприятия, который может быть инвестирован в основную деятельность. У организации ООО «СПЕЦКОН» она значительно увеличилась за год с 3,5% до 8,9% в связи с уменьшением долгосрочных обязательств.

Рентабельность собственного капитала раскрывает степень эффективности использования собственного капитала. Для обеспечения благоприятных условий осуществления хозрасчетной деятельности предприятия в перспективе значение данного показателя должно быть не ниже 15%. На предприятии ООО «СПЕЦКОН» этот показатель составляет 10,7%.

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует об плохом финансового состояния предприятия и не эффективности использования, его финансовых ресурсов. Это выражается в низком уровне показателей рентабельности предприятия, при плохом уровне финансовой устойчивости и деловой активности.

Но. Благодаря оптимально подобранной организационной структуре предприятия, все подразделения которой сработали как один организм, на предприятии удалось провести ряд мероприятий, направленных на увеличение чистой прибыли и впоследствии увеличении рентабельности предприятия.

Для финансирования текущей деятельности предприятию недостаточно собственных средств и оно вынуждено использовать краткосрочные кредиты, в том числе заемные средства в размере 90 000 руб. были израсходованы на применение новой, более совершенной технологии производства продукции, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия за исследуемый период.

Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ООО «Спецкон»

3.1 Совершенствование системы управления финансовыми ресурсами предприятия

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ООО «Спецкон» выявил практическое отсутствие системы управления. На предприятии существует структурное подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования. Следствием этого является снижение деловой активности, низкие показатели ликвидности предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для средних, особенно Российских, компаний , как ООО «Спецкон» наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многовариантности его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы.

Для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами, определения конкретных ответственных лиц за реализацию будущих проектов, для ускорения принятия решений рекомендуется произвести разделение финансового и бухгалтерского отделов, но оставить их в тесной взаимосвязи. Поставить финансовому отделу конкретные задачи в двух напрвлениях:

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

ь активов предприятия и источников их финансирования;

ь величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

ь источников дополнительного финансирования;

ь системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

ь объема требуемых финансовых ресурсов;

ь формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

ь степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

ь стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

ь риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

3.2 Повышение квалификации сотрудников

Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников и руководство по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.

Большое значение для предприятия должна иметь квалификация работников финансового подразделения. В учетно-финансовом отделе ООО «Спецкон» большинство персонала имеет среднее специальное образование, не соответствующее требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. Некомпетентность работников, занимающихся финансовыми вопросами приводит к принятию необоснованных решений, приносящий финансовый ущерб предприятию, а следовательно снижает эффективность управления его финансовыми ресурсами.

Руководству предприятия так же следовало бы повысить свою компетенцию в области управления финансовыми ресурсами, потому что руководитель понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, смог бы быстрее принимать оптимальные решения по данным вопросам.

3.3 Разработать платежный календарь

Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками. Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, то есть появляется возможность направить их на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Платежный календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи:

ь свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств («оптимистический», «реалистический», «пессимистический») к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

ь в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;

ь обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

ь в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;

ь включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

Основной целью разработки платежного календаря (во всех его вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия, что позволит ООО «Спецкон» уменьшить свой финансовую зависимость, повысить финансовую устойчивость и платежеспособность.

3.4 Разработать финансовую стратегию

Финансовая стратегия - это целевая функция финансовой политики, направленная на привлечение и эффективное размещение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, определение форм, методов и направлений их последующего использования, а также совокупность долговременных целей финансового менеджмента. Процесс выработки финансовой стратегии хозяйствующим субъектом включает в себя:

ь анализ предшествующей финансовой стратегии;

ь обоснование стратегических целей финансовой политики;

ь определение сроков действия финансовой стратегии;

ь конкретизацию стратегических целей и периодов их выполнения.

Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости продаваемого товара, за счет приобретения нового более технологичного оборудования.

Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем продажи новых товаров и изделий, увеличения объемов продаж, снижения издержек.

3.5 Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение товара направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки товаров и изделии; товары и изделия продаются в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала.

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно - повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и операционный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита товара при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

ь планирование закупок необходимых товаров;

ь использование современных складов;

ь совершенствование прогнозирования спроса;

ь быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Заключение

В отчете о практике были изучены финансовые ресурсы, их особенности, источники финансирования и пути эффективного направления.

Финансовые ресурсы -- это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности.

Руководство должно четко представлять, за счет каких источников финансовых ресурсов предприятия будет функционировать и в какие сферы деятельности вкладывать капитал. Источники формирования финансовых ресурсов делятся на собственные и заемные.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечивает более устойчивое финансовое состояние и снижает риск банкротства. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий.

Заемный капитал организации включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов на ООО «Спецкон», проведенная в работе выявила тенденцию увеличения доли привлеченных финансовых ресурсов при несущественном увеличении собственных источников. Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. Динамика активов свидетельствует об увеличении доли мобильных активов в составе имущества предприятия при соответствующем снижении доли внеоборотных активов. Увеличение доли мобильных активов произошло за счет роста дебиторской задолженности.

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как «не устойчивой», что говорит о том, что предприятию недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности и оно вынуждено использовать краткосрочные кредиты.