Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения (на примере ООО "Нефтепромсервис")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФГБОУ ВПО «УДМУРСТКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Филиал в г. Губкинском

Кафедра экономики, права и управления

КОМПЛЕКСНЫЙ КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплинам: «Экономика предприятия» и «Информационные технологии в управлении»

на тему: «Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения (на примере ООО «Нефтепромсервис»)»

Выполнила студентка:

Ахмедюсупова А.А.

г. Губкинский, 2013

Содержание

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Организационно-правовая форма предприятия и структура управления

1.2 Система оплаты труда, стимулирование и социальные льготы на предприятии

1.3 Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия и предложения по его улучшению

2.1 Анализ и оценка имущества

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.3 Анализ платежеспособности и деловой активности

2.4 Предложения по улучшению финансового состояния

3. Автоматизированные системы обработки информации и управления в ООО «Нефтепромсервис»

3.1 Необходимость создания АСОИ

3.2 Структура АСОИ - подсистемы, и их основные задачи

3.3 Подсистема «Бухгалтерский учет»

3.4 Постановка задачи «Формирование ведомости по начислению простой повременной заработной платы по тарифным ставкам, по табельным номерам»

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Целью проекта явилась разработка мониторинга финансового состояния ООО «Нефтепромсервис». В соответствии с поставленной целью можно выделить ряд задач:

Определение сущности финансового состояния предприятия;

Дать общую характеристику предприятия и финансово-хозяйственной деятельности ООО «Нефтепромсервис»;

Проанализировать результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Нефтепромсервис» на основе системы показателей;

Формулировка и обоснование рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

В заключении подведены итоги изучения материала и изложены рекомендации по улучшению и оздоровлению финансового состояния ООО «Нефтепромсервис» в дальнейшем.

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Организационно-правовая форма предприятия и структура управления

ООО «Нефтепромсервис» зарегистрировано Министерством финансов РСФСР от 06 декабря 1991года за № 2527. Предприятие имеет полное название Общество с ограниченной ответственностью «Нефтепромсервис» и находится по адресу: Тюменская область, Ямало-Ненецкий автономный округ, Пуровский район, пос. Пурпе. Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правами юридического лица.

Приоритетными целями финансово-хозяйственной деятельности ООО «Нефтепромсервис» являются:

- получение прибыли;

- реализация экономических и социальных интересов участников общества и его трудового коллектива.

Общество занимается разработкой и добычей нефти и газа на Присклоновом, Северо-Губкинском и Южно-Тарасовском нефтяных месторождениях, а также и иные виды деятельности связанные с основным видом деятельности.

Организационная структура управления ООО «Нефтепромсервис» представлена в приложении 1.

Персонал ООО «Нефтепромсервис» формируется целенаправленно в соответствии со штатным расписанием предприятия.

Организация труда регулируется в соответствии с ТК РФ, Коллективным договором ООО «Нефтепромсервис» на год.

На предприятии хорошо организован труд работников, созданы условия для безопасного и эффективного труда, рабочие места оборудованы в соответствии с правилами охраны труда и техники безопасности.

Режим работы работников регламентируется Правилами внутреннего трудового распорядка для работников ООО «Нефтепромсервис».

В связи с непрерывным процессом производства для работников служб переработки газа, газокомпрессорной службы, КАиТ, энерговодоснабжения, связи, караульного подразделения рабочее время регламентируется графиками сменности, которые согласовываются с профкомом и утверждаются начальником комплекса.

Рассмотрим таблицу 1, отражающую количественный и качественный состав работников:

Таблица 1. Качественный и количественный состав персонала ООО «Нефтепромсервис»

Категория	2010	2011	Отклонение 2011/10
	чел.	%	чел.	%	чел.	%
Руководящие должности	41	10,93	33	11,07	-8	0,14
Рабочие и служащие	281	74,93	223	74,83	-58	-0,1
Специалисты	53	14,13	42	14,09	-11	-0,04
Всего	375	100,00	298	100,00	-77	0,00

Данные таблицы показывают, что численность персонала предприятия на 01.01.12 г. составила 298 человек, что меньше базового значения на 77 чел. Отмечается абсолютный спад по всем категориям. Самая многочисленная категория персонала - рабочие и служащие, численность которой снизилась на 58 чел. и составила 223 чел. Численность специалистов уменьшилась на 11 чел., а руководителей предприятия - на 8 чел.

По вахтовому методу организации труда на предприятии работают 8 человек, из них 6 человека специалисты, инженеры-электроники, пункты вахтовых городов - Башкирия и Свердловская область.

Правильная организация труда на предприятии предполагает постоянство рабочей силы, рост квалификации исполнителей и ликвидацию текучести кадров.

Качественный анализ состава работающих предъявляет ряд требований к квалификации исполнителей, их деловым качествам. В настоящее время в ООО «Нефтепромсервис» уделяется большое внимание анализу качественного состава работающих, отбору кадров, возросли требования к исполнительскому мастерству работников.

В силу своей специфики основная масса работников мужчины.

Средний возраст работающих составляет 35 -40 лет.

В 2011 году из 45 человек руководителей, специалистов и служащих 10 человек с высшим образованием, остальные 35 человек со средне-специальным образованием. Пять человек в настоящее время обучаются в Университетах РФ. Наибольший удельный вес в общей численности работающих занимают работники со средним и средне-специальным образованием.

1.2 Система оплаты труда, стимулирование и социальные льготы на предприятии

В ООО «Нефтепромсервис» труд работников оплачивается по сдельно-повременной и повременно - премиальной форме оплаты труда. В ООО «Нефтепромсервис» разработано положение об оплате труда работников которое предусматривает зависимость заработной платы от выполнения объёмов работ, и их качества и выполнения должностных обязанностей.

При оплате труда используются утвержденные тарифные ставки и должностные оклады согласно утвержденному штатному расписанию.

Размер коэффициента индексации, учитывающего инфляцию к тарифным ставкам и должностным окладам, устанавливается ежемесячно приказом руководства в зависимости от собственных средств.

Рабочие производственных участков оплачиваются по сдельным расценкам, рассчитанным исходя из условий производства и разряда работ.

Премия к тарифным ставкам, должностным окладам и при сдельной оплате труда может устанавливаться приказом по предприятию отдельным рабочим и служащим в зависимости от выполнения показателей. Размер премии устанавливается с учетом реального вклада каждого работника в общие результаты работы по итогам работы за месяц.

По решению коллектива бригады может применяться коэффициент трудового участия по итогам работы за месяц в зависимости от результатов работы каждого члена бригады. Протокол КТУ утверждается руководителем предприятия.

Работа в ночное время (с 22 часов до 6 часов) оплачивается в повышенном размере, доплата за каждый час работы в ночное время составляет 40% часовой тарифной ставки или оклада.

За дни специальных отпусков выплачивается средняя заработная плата и оплата проезда в оба конца (в пределах территории РФ) согласно билетам.

1.3 Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

Эффективность производства представляет собой комплексное отражение конечных результатов использования всех ресурсов производства за определенный промежуток времени. Эффективность характеризует повышение производительности труда, наиболее полное использование производственных мощностей, сырьевых и материальных ресурсов, достижение наибольших результатов при наименьших затратах.

Экономический рост тесно связан с проблемами расширенного воспроизводства, более того, экономический рост является концентрированным выражением и способом разрешения проблем воспроизводства.

Рассмотрим таблицу 2, отражающую динамику экономического роста деятельности ООО «Нефтепромсервис»

Таблица 2. Технико-экономические показатели деятельности ООО «Нефтепромсервис»

Показатель	Абс. Значение	Темпы роста 2011/10
	2010	2011		%
Выручка от реализации продукции, т.р.	5385,9	5812,9	427	108,22
Себестоимость продукции, т.р.	2568	3552	984	128,56
Затраты на производство, тыс. руб.	53050	38920	-14130	73,36
Валовая прибыль, т.р.	2817,9	2260,9	-557	80,23
Чистая прибыль, т.р.	7,5	8,2	0,7	109,3
Дебиторская задолженность, т.р.	57237	25260	+9404	119,7
Оборачиваемость деб. задолж., дней	139	149	-10	93,29
Кредиторская задолженность, т. р.	54930	51680	+18854	142,8
Рентабельность основной деятельности, % (чистая прибыль / себест. *100%)	0,29	0,23	-0,06	79,31
Среднегодовая стоимость капитала, т.р.	158350	159590	1240	100,78
Рентабельность оборота капитала, %	1,2	4,2	-3	28,57
Среднегодовая численность персонала, чел.	375	298	77	125,84
Производительность труда, т. р.	268,62	323,7	- 55,08	82,98
Фондоемкость ОПФ, руб.	2,44	2,32	-0,12	95,08
Фондоотдача ОПФ, руб.	0,41	0,43	0,02	104,88
Среднегодовая стоимость ОПФ, т. р.	130010	139540	9530	107,33

Как видно из таблицы 2, основные технико-экономические показатели деятельности предприятия в 2011 году ухудшились. Так, объем реализованной продукции вырос на 8,22%, а себестоимость продукции увеличилась на 28,56%. В соответствии с этим, валовая прибыль предприятия уменьшилась на 557 тыс. руб., а чистая прибыль выросла на 9,3% от уровня 2010 года.

Положительным моментом является сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 10 дней, увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 7,33%.

Приведенные показатели свидетельствуют об экстенсивном экономическом росте предприятия, для которого характерны: технический застой, консервация существующей структуры производства, его затратный характер и ограниченность ресурсов. ООО «Нефтепромсервис» развивается медленными темпами, но каждый процент прироста обходится все дороже и дороже, возрастают затраты всех ресурсов на единицу продукции, т.е. увеличивается затратный характер экстенсивного роста. Рано или поздно ограниченность ресурсов ставит заслон дальнейшему экономическому росту, наступает кризис.

Оценим эффективность деятельности предприятия путем сопоставления темпов роста активов предприятия с темпами прироста финансовых результатов по таблице 3:

Таблица 3. Сопоставление активов и финансовых результатов ООО «Нефтепромсервис» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010	2011	Темп прироста показателя, %
Средняя величина активов предприятия, тыс. руб.	158350	159590	+ 0,78
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	5385,9	5812,9	+ 8,22
Прибыль от реализации за период, тыс. руб.	7,5	8,2	+9,3

Данные таблицы 3 показывают, что в отчетном году темпы прироста активов предприятия выше темпов прироста выручки и прибыли, что свидетельствует о снижении эффективности его деятельности.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет очень важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и выработать корректирующие меры по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства продукции на имеющихся производственных мощностях.

Рассмотрим структуру полной себестоимости продукции предприятия по таблице 4:

Таблица 4. Затраты на производство продукции по ООО «Нефтепромсервис» в 2010-2011 гг.

Элемент затрат	Тыс. руб.	Структура затрат, %
	2010	2011	изм-е	2010	2011	изм-е
Материальные затраты	12453	44149	31696	15,90	45,01	29,11
Заработная плата	27242	31226	3984	34,79	31,84	-2,96
Отчисления на соц. нужды	8143	8929	786	10,40	9,10	-1,30
Амортизация осн. средств	1378	1360	-18	1,76	1,39	-0,37
Прочие расходы	29083	12423	-16660	37,14	12,67	-24,48
Полная себестоимость	78301	98087	19786	100,00	100,00	0,00
в т.ч. Переменные расходы	52596	75820	23224	67,17	77,30	10,13
постоянные расходы	25705	22267	-3438	32,83	22,70	-10,13

Как видим, общая сумма затрат на производство увеличилась на 19786 тыс. руб. Отмечается рост абсолютных значений по всем категориям, за исключением прочих расходов. Проанализируем динамику структуры расходов. В 2010 году лидируют прочие расходы - 37,14%, далее - расходы на заработную плату персонала - 34,79 % и материальные затраты - 15,90%.

В отчетном году структура расходов значительно изменилась: увеличилась доля материальных затрат - до 45,01%; заработная плата - 31,84%; прочие расходы -12,67% (на 24,48% уменьшились).

Вызывает определенный интерес тот факт, что сумма заработной платы персонала в отчетном периоде выросла на 3984 тыс. руб., а объем реализации продукции увеличился на 4270 тыс. руб. При этом себестоимость продукции увеличилась на 19786 тыс. руб. Парадокс. Практически весь дополнительный объем полученной выручки от реализации продукции был направлен на оплату труда. Увеличение заработной платы произошло в ущерб предприятию.

Обобщим недостатки, выявленные в процессе проведения анализа затрат на производство продукции.

· Сумма заработной платы персонала в отчетном периоде выросла на 3984 тыс. руб., а объем реализации продукции увеличился на 4270 тыс. руб. При этом себестоимость продукции увеличилась на 19786 тыс. руб. Это позволяет сделать вывод, что практически весь дополнительный объем полученной выручки от реализации продукции был направлен на оплату труда. Увеличение заработной платы произошло в ущерб предприятию.

· Произошло изменение структуры расходов предприятия. В 2011 году прочие затраты составили 42,72% от уровня базового периода, однако установлено, что руководство предприятия таким образом решило сэкономить на необходимом, тем самым затрудняя нормальную деятельность предприятия.

· Затраты на рубль произведенной продукции в течение 5 лет увеличилось на 20,1%, в то время, как в среднем по отрасли рост составил 7,3%. По темпам роста затрат на рубль продукции ООО «Нефтепромсервис» опередило среднеотраслевые показатели, хотя в начале анализируемого периода разрыв в показателях был минимальным. Увеличению себестоимости продукции предприятия в наибольшей степени способствовали рост затрат по уровню удельных переменных затрат и рост отпускных цен на реализованную продукцию.

2. Анализ финансового состояния предприятия и предложения по его улучшению

2.1 Анализ и оценка имущества

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблицах 5, 6.

На основе данных аналитических таблиц 5, 6 можно сделать выводы об изменениях в имуществе ООО «Нефтепромсервис» в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

Ш в 2010 году общая стоимость имущества предприятия снизилась на 5,28%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

Ш стоимость имущества уменьшилась на 11878 руб. Это сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 2410 руб. (прирост на 1,74%) и при уменьшении стоимости оборотных средств на 9468 руб. (снижение на 10,91%);

Ш изменения во внеоборотных активах произошло из-за сокращения незавершенного строительства на 2410 руб.

Ш уменьшение стоимости оборотных средств произошло вследствие уменьшения готовой продукции на 93,09%. Это самое крупное уменьшение из всех групп оборотных средств. Денежные средства сократились на 17100 руб. (снижение на 75,23%), при общем снижении имущества предприятия основное финансирование было направлено на формирование запасов, а также накопления дебиторской задолженности;

Ш крупное увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами - прирост дебиторской задолженности составил 246,74%. В 2009 году она была равна 4750 руб., а в 2011 году она составила 16470 руб.

На основе общей оценки активов в 2009 и 2010 годах выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошли следующие изменения:

Ш общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 0,94%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

Ш уменьшение стоимости имущества на 2010 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 3700 тыс. руб. (прирост на 2,72%) произошло уменьшение стоимости оборотных средств на 5710 тыс. руб. (снижение на 7,38%);

Ш снижение стоимости оборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения денежных средств на 73,71% и запасов на 26,90%;

Ш наиболее крупное увеличение наблюдается в товарах для перепродажи на 333,6%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса;

Ш при общем уменьшении имущества предприятия основное финансирование было направлено на пополнение внеоборотных средств. Из всех групп внеоборотных активов наблюдается снижение только незавершенного строительства на 5940 тыс. руб. (на 100%), в остальных - увеличение;

Ш увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами - прирост дебиторской задолженности составил 53,37%. В начале периода она была равна 16470 тыс. руб., а к концу периода увеличилась до 25260 тыс. руб.

Таблица 5. Анализ имущественного положения ООО «Нефтепромсервис» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Доля в итоге баланса	Доля в итоге раздела
				2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	138360	135950	139650	61,45	63,74	66,10	100,00	100,00	100,00
1.1. Нематериальные активы (строка 110)	-	-	110	-	-	-	-	-	0,08
1.2. Основные средства (строка 120)	130010	130010	139540	57,74	60,96	66,05	93,97	95,63	99,92
1.3. Незавершённое строительство (строка 130)	8350	5940	-	3,71	2,78	-	6,03	4,37	-
1.4. Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290)	86798	77330	71620	38,55	36,26	33,90	100,00	100,00	100,00
2.1. Запасы (строка 210)	41218	53980	39460	18,31	25,31	18,68	47,49	69,80	55,09
2.2. Готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214)	18100	1250	5420	8,04	0,59	2,56	20,85	1,62	7,57
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260)	22730	5630	1480	10,09	2,64	0,70	26,19	7,28	2,07
2.4. Дебиторская задолженность (строки 230+240)	4750	16470	25260	2,11	7,72	11,96	5,47	21,30	35,27
2.4. НДС по приобретенным ценностям (строка 220)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего имущества (строка 300)	225158	213280	211270	100,00	100,00	100,00	-	-	-

Таблица 6. Изменение имущественного положения ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение
				2010 г, руб.	2011 г, руб.	2010 г, %	2011 г, %
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	138360	135950	139650	2410	3700	1,74	2,72
1.1. Нематериальные активы (строка 110)	-	-	110	-	110	-	100,00
1.2. Основные средства (строка 120)	130010	130010	9530	-	9530	-	7,33
1.3.Незавершённое строительство (строка 130)	8350	5940	-	-2410	-5940	-28,86	-100,00
1.4. Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290)	86798	77330	71620	-9468	-5710	-10,91	-7,38
1	2	3	4	5	6	7	8
2.1. Запасы (строка 210)	41218	53980	39460	12762	-14520	30,96	-26,90
2.2. Готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214)	18100	1250	5420	-16850	4170	-93,09	333,60
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260)	22730	5630	1480	-17100	-4150	-75,23	-73,71
2.4. Дебиторская задолженность (строки 230+240)	4750	16470	25260	11720	8790	246,74	53,37
2.5. НДС по приобретенным ценностям (строка 220)	-	-	-	-	-	-	-
Всего имущества (строка 300)	225158	213280	211270	-11878	-2010	-5,28	-0,94

На основе общей сравнительной оценки активов 2010 г. и 2011 г. выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

Таким образом, анализ имущественного положения ООО «Нефтепромсервис» показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Существенные структурные изменения говорят о нестабильной работе. Как видно из таблиц 5, 6. наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО «Нефтепромсервис» занимают основные средства. На их долю в 2009 г. приходилось 93,97%, а в 2011 г. - 99,92%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2009 г. по 2011 г. их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2011 г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2011 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО «Нефтепромсервис» по отношению к покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО «Нефтепромсервис».

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие предприниматели, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время [18, с.74].

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (таблица 7). Цель - создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

В ходе производственно-хозяйственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 7. Баланс предприятия ООО «Нефтепромсервис» (в агрегированном виде)

АКТИВ	Условные обозначения	ПАССИВ	Условные обозначения
I. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	F	I. Источники собственных средств	ИС
II. Мобильные средства (оборотные активы)	Ra	II. Кредиты и заемные средства	К
Запасы и затраты	Z	Долгосрочные кредиты и заемные средства	КТ
Дебиторская задолженность	ra	Краткосрочные кредиты и заемные средства	Кt
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д	Кредиторская задолженность	RP
Баланс	В	Баланс	B

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (таблица 8):

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

,

Трехмерный показатель =(l; 1; l).

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

,

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Трехмерный показатель =(0; 1; l).

3. Неустойчивое финансовое состояние.

Определяется условиями:

,

Трехмерный показатель =(0; 0; l).

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Таблица 8. Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	(1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	(0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособ.; эффективное использование ЗС; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	(0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	(0,0,0)	-	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние.

Определяется условиями:

,

Трехмерный показатель =(0; 0; 0).

Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и других, разработанные с помощью многомерного дискретного анализа.

Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

Z=0,717X₁+0,847X₂+3,107X₃+0,42X₄+0,995X_5,

Где X₁ - собственный оборотный капитал / сумма активов;

X₂ - нераспределенная (реинвестированная) прибыль / сумма активов;

X₃ - прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

X₄ - балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;

X₅ - объем продаж (выручка) / сумма активов.

Константа сравнения - 1,23. Если значение Z меньше 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z больше 1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис».

Таблица 9. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Нефтепромсервис», (тыс. руб.)

№	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение 2010 г	Абсолютное отклонение 2011 г	Темп роста 2010 г, %	Темп роста, 2011 г, %
1	Источники собственных средств (ИС)	171640	158350	159590	-13290	1240	92,26	100,78
2	Внеоборотные активы (F)	138360	135950	139650	-2410	3700	98,26	102,72
3	Собственные оборотные средства (ЕС) [1-2]	33280	22400	19940	-10880	-2460	67,31	89,02
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ)	-	-	-	-	-	-	-
5	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ) [3+4]	33280	22400	19940	-10880	-2460	67,31	89,02
6	Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	53518	54930	51680	1412	-3250	102,64	94,08
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (EУ) [5+6]	86798	77330	71620	-9468	-5710	89,09	92,62
8	Величина запасов и затрат (Z)	41218	53980	39460	12762	-14520	130,96	73,10
9	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±ЕС) [3-8]	-7938	-31580	-19520	-23642	12060	397,83	61,81
10	Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±EУ) [7-8]	45580	23350	32160	-22230	8810	51,23	137,73
11	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9;10;11)	(0; 0; 0)	-	-	-	-	-	-

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Нефтепромсервис» (таблица 9), можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2009 года по 2011 год. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2009 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств ((41218/33280)*100%), в 2010 г. - 40,98%, в 2010г. - 97,89%. Т.е. с каждым годом нехватка оборотных средств возрастает;

главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «Нефтепромсервис» - это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_У) снизилась в 2010 г. на 10,91%, в 2011 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2010 г. уменьшились на 32,69%, в 2011 г. на 10,98%, а стоимость запасов и затрат в 2010 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2011 г. снизилась на 26,90%;

негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «Нефтепромсервис» внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2010 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2011 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО «Нефтепромсервис» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;

у ООО «Нефтепромсервис» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств;

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния ООО «Нефтепромсервис» - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы ООО «Нефтепромсервис» заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре. Заемщики оценивают устойчивость ООО «Нефтепромсервис» по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

- значения показателей за прошлый период;

- среднеотраслевые значения показателей;

- значения показателей конкурентов;

- теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

Оценка финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис» проводилась с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов (таблица 9).

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис». На основании данных таблиц 8, 9, можно сделать вывод, что финансовая независимость ООО «Нефтепромсервис» высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (К_a) и соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) за анализируемый период с 2009 года по 2011 год. Несмотря на то, что имущественный потенциал ООО «Нефтепромсервис» в 2010 г. снизился на 5,28%, а в 2011 г. уменьшился незначительно всего на 0,94%, у него неустойчивое финансовое положение.

Таблица 10. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
1. Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия	Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств	Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны
2. Коэффи-циент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	Отношение всех обязательств к собственным средствам	Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия	Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия	Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики
4. Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников	Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия	Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов	Отношение оборотных средств к внеоборотным активам	Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы
6. Коэффициент имущества производственного назначения	Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия	Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса	При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения
7. Коэффициент прогноза банкротства	Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия	Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса	Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Наблюдается снижение коэффициента маневренности (К_М). В 2009 году он составил 0,19, в 2010 году он снизился на 26,32%, а в 2011 году его значение составило 0,12, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала ООО «Нефтепромсервис» происходило не полностью - коэффициент ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И).

Таблица 11. Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

№	Показатели	Интервал оптимальных значений	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение 2010г	Абсолютное отклонение 2011г	Темп роста 2010 г, %	Темп роста 2011 г, %
1	Имущество предприятия (В)	-	225158	213280	211270	-11878	-2010	94,72	99,06
2	Источники собственных средств (капитал и резервы) (ИС)	-	171640	158350	159590	-13260	1240	92,26	100,78
3	Краткосрочные пассивы (Кt)	-	53518	54930	51680	1412	-3250	102,64	94,08
4	Долгосрочные пассивы (КТ)	-	-	-	-	-	-	-	-
5	Итого заемных средств (Кt+КT)	-	53518	54930	51680	1412	-3250	102,64	94,08
6	Внеоборотные активы (F)	-	138360	135950	139650	-2410	3700	98,26	102,72
7	Оборотные активы (Ra)	-	86798	77330	71620	-9468	-5710	89,09	92,62
8	Запасы и затраты (Z)	-	41218	53980	39460	12762	-14520	130,96	73,10
9	Собственные оборотные средства (ЕС) [2-6]	-	33280	22400	19940	-10880	-2460	67,31	89,02
10	Автономии (Ка) [2/1]	>0,5	0,76	0,74	0,76	-0,02	0,02	97,37	102,7
11	Соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С) [5/2]	<0,7	0,31	0,35	0,32	0,04	-0,03	112,9	91,43
12	Обеспеченности собственными средствами (КО) [9/7]	0,1	0,38	0,29	0,28	-0,09	-0,01	76,32	96,55
13	Маневренности (КМ) [9/2]	0,2-0,5	0,19	0,14	0,12	-0,05	-0,02	73,68	85,71
14	Соотношения мобильных иммобилизованных средств (КМ/И) [7/6]	-	0,63	0,57	0,51	-0,06	-0,06	90,48	89,47
15	Имущества производственного назначения (КП.ИМ) [(6+8)/1]	0,5	0,80	0,89	0,85	0,09	-0,04	111,3	95,51
16	Прогноз банкротства (КПБ)	-	0,15	0,11	0,09	-0,04	-0,02	73,33	81,82

Таким образом, анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Нефтепромсервис» (таблица 11), можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2009 год по 2011 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2009 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств в 2010 г. - 40,98%, в 2011 г. - 97,89%. Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «Нефтепромсервис» - это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_У) снизилась в 2010 г. на 10,91%, в 2011 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2010 г. уменьшились на 32,69%, в 2011 г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2010 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2011 г. снизилась на 26,90%.

Негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «Нефтепромсервис» внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2010 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2011 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО «Нефтепромсервис» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности. У ООО «Нефтепромсервис» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния ООО «Нефтепромсервис» - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы ООО «Нефтепромсервис» заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре. Заемщики оценивают устойчивость ООО «Нефтепромсервис» по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

На основании данных таблицы 12 можно сделать вывод, что финансовая независимость ООО «Нефтепромсервис» высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (К_a) и соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) за анализируемый период с 2009 года по 2011 год.. Наблюдается снижение коэффициента маневренности (К_М). В 2009 году он составил 0,19, в 2010 году он снизился на 26,32%, а в 2011 году его значение составило 0,12, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала ООО «Нефтепромсервис» происходило не полностью - коэффициент ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И).

Для оценки риска банкротства используем модель Альтмана. На анализируемом ООО «Нефтепромсервис» величина Z-счета по модели Альтмана составила в 2009 г. - 3,07, в 2010 г. - 1,29, в 2011 г. - 2,24. Следовательно, на ООО «Нефтепромсервис» вероятность банкротства мала.

2.3 Анализ платежеспособности и деловой активности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием этой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Прибыль - долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности используются основные приемы, которые представлены на рисунке 1.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Рис. 1. Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам (рисунок 2):

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рисунок 2).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

Al П1;	A3 ПЗ;
А2 П2;	А4 П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Е_С = И_С - F). Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Рис. 2. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1-П1 и А2-П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Таким образом, анализ ликвидности проводится с помощью аналитической таблицы 12 по данным которой можно сделать вывод, что баланс предприятия соответствует не всем критериям абсолютной ликвидности. Предприятие полностью в 2009, 2010, 2011 годах покрывало свои обязательства только по краткосрочным и долгосрочным пассивам, так как они равны нулю. Наиболее срочные и постоянные пассивы не покрывались с 2009 года по 2011 год. Наиболее ликвидные активы с 2009 г. по 2011 г. составляли 22730 тыс. руб., 5630 тыс. руб., 1480 тыс. руб. соответственно. Их величина мала и для покрытия наиболее срочных пассивов недостаточна. Платежный недостаток с каждым годом увеличивался с 30788 тыс. руб. до 50200 тыс. руб., а процент покрытия обязательств уменьшился с 42,47 до 2,86. При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела II баланса «Оборотные активы» и раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Следовательно, рост этого показателя - повышение уровня ликвидности предприятия.

На анализируемом предприятии краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (таблица 13). Но за 2011 г. значение чистого оборотного капитала уменьшилось на 10,98%, следовательно, у предприятия снизился уровень ликвидности и платежеспособности.

Таблица 13. Исчисление чистого оборотного капитала ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1. Оборотные активы	86798	77330	71620
2. Краткосрочные пассивы	53518	54930	51680
3. Чистый оборотный капитал [1-2]	+33280	+22400	+19940

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 14.).

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Главное достоинство показателей - простота и наглядность - может обернуться существенным недостатком - неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.

Таблица 14. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
1. Коэф-нт текущей ликвидности (покрытия)	Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами	Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)	1КП2 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткоср. обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании
2.Коэф-нт критической (срочной) ликвидности	Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам	ККЛ1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов
3.Коэф-нт абсолютной ликвидности	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам	КАЛ0,2-0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

Проведем расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Нефтепромсервис» (таблица 15).

Таблица 15. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

Показатели	Интервал оптимальных значений

Подобные документы

• Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения

  Организационно-экономическая характеристика предприятия. Маркетинг в организации. Ресурсы предприятия (оценка состояния и эффективности использования). Анализ финансового состояния организации. Рекомендации по управлению дебиторской задолженности.
  
  курсовая работа [107,5 K], добавлен 12.07.2008
  

• Оценка текущего финансового состояния ООО "Лика"

  Обоснование проблемы финансового состояния. Необходимость, методы и показатели анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Лика". Анализ текущего финансового состояния ООО "Лика" и пути его улучшения.
  
  курсовая работа [336,3 K], добавлен 02.03.2008
  

• Управление финансами предприятия и пути повышения его эффективности на примере СП ОАО "Бухарагипс"

  Раскрытие сущности и описание структурных элементов финансов предприятия, их значение в деятельности фирмы. Оценка финансового состояния и системы управления финансами СП ОАО "Бухарагипс". Резервы роста и эффективность финансового менеджмента фирмы.
  
  дипломная работа [391,1 K], добавлен 08.07.2013
  

• Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008
  

• Анализ финансового состояния организации

  Показатели, характеризующие финансовое положение предприятия, методика проведения его анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Вектор". Разработка мероприятий и предложений по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [56,5 K], добавлен 18.06.2015
  

• Финансовое состояние предприятия и пути его укрепления

  Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Антарес". Анализ состава и структуры активов и пассивов, оборотных средств и чистых активов, прибыли и рентабельности фирмы.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 25.06.2015
  

• Определение потребности предприятия в оборотных средствах

  Оптимальная система управления предприятием. Управление краткосрочными активами. Организационно-правовая характеристика базы предприятия. Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов. Пути усовершенствования финансового состояния предприятия.
  
  отчет по практике [78,7 K], добавлен 19.12.2014
  

• Организационно-экономическая характеристика предприятия, структура управления ООО "Пентаграм"

  Анализ структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов и их влияние на финансовое состояние предприятия, предложения по улучшению финансового состояния.
  
  отчет по практике [60,8 K], добавлен 21.04.2015
  

• Исследование финансового состояния предприятия на примере ООО "УРАЗ"

  Содержание, формы и принципы финансового состояния предприятия. Общая характеристика деятельности ООО "УРАЗ". Технология разработки управленческого решения по оптимизации финансового состояния предприятия. Экономическая и финансовая безопасность фирмы.
  
  дипломная работа [923,6 K], добавлен 26.08.2012
  

• Анализ системы управления финансовым состоянием на предприятии

  Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам