Финансовый анализ ЗАО "ПО "Содружество"

до 2010 г.: (стр. 140 ф. №2 / (стр. 120 б./2 + стр. 210 б/2))

с 2011 г.:(стр.2300ф.№2/(стр. 1130б./2+1210б./2))

с 2012 г.:(стр.2300ф.№2/(стр. 1150б./2+1210б./2))

3.Рентабельность активов (имущества)

Ра = (БП / Аср) * 100,

Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов

Ра2010= (246 194/516 413,5) * 100 = 47,67;

3.1.Рентабельность совокупных активов (Ра)

где: Аср - средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.

Ра2011 = (251 761/668 838,5) * 100 = 37,64;

до 2010 г.: (стр. 140 ф. № 2 / стр. 300 б.)

Ра2012 = (345 752/886 750) * 100 = 38,99.

с 2011 г.:(стр.2300ф.№2/ стр.1600б.)

3.2.Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа)

Рвоа = (БП / ВОАср) * 100,

Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных А.

Рвоа2010 = (246 194 / 132 194,5) * 100 = 186,24;

Где: ВОАср - среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

Рвоа2011 = (251 761 / 165 948,5) * 100 =151,71;

до 2010 г.: (стр. 140 ф. № 2 / стр. 190 б.)

Рвоа2012 = (345 752 / 207 543,5) * 100 = 166,59.

с 2011 г.: (стр.2300ф.№2/1100б.)

3.3.Рентабельность оборотных активов (Роа)

Роа = (БП / ОАср) * 100,

Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов.

Роа2010 = 246 194 /384 219) * 100 =64,08;

Где: ОАср - среднегодовая стоимость оборотных активов

Роа2011 = (251 761 /668 838,5) * 100 =37,64;

до 2010 г.: (стр. 140 ф. № 2 / стр. 290 б.)

Роа2012 = (345 752 /886 750) * 100 =38,99.

с 2011 г.: (стр. 2300 ф.№2/1200 б.)

3.4.Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок)

Рчок = (БП / ЧОКср) * 100,

Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала.

Рчок2010 = (246 194 /306 377) * 100 =80,36 ;

Где: ЧОКср - средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период

Рчок2011= (251 761 / 429 459) * 100 =58,62 ;

до 2010 г.: (стр. 140 ф. № 2 / формула (8))

Рчок2012 = (345 752 / 588 161,5) * 100 = 58,78.

с 2011 г.: (стр.2300ф.№2/формула(8))

4.Рентабельность собственного капитала (Рск)

Рск = (ЧП / СКср) * 100,

Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.

Рск2010 = (195 642 / 433 635,5) * 100 = 45,12;

Где: ЧП - чистая прибыль; СКср - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Рск2011= (199 774 / 588 764) * 100 =33,93 ;

до 2010 г.: (стр. 190 ф. № 2 / стр. 490 б.)

Рск2012 = (274 153 / 787 324,5) * 100 =34,82.

с 2011 г.: (стр.2400ф.№2/1300)

5.Рентабельность инвестиций (Ри)

Ри = (ЧП / Иср) * 100,

Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, т.е. инвестированного капитала.

Ри2010 = (195 642 / (433 635,5+4936)) * 100 =44,61;

И = СК + ДО,

Ри2011 = (199 774 / (588 764+6 643,5)) * 100 =33,55;

Где: Иср - среднегодовая стоимость инвестиций.

Ри2012 = (274 153 / (787 324,5+8 380,5) * 100 =34,45.

И - инвестиции;

ДО - долгосрочные обязательства.

6.Рентабельность продаж (Рпродаж)

Рпродаж = (БП / ОП) * 100,

Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.

Рпродаж2010 = (246 194/ 1 052 408) * 100 = 23,40;

Где: ОП - объем продаж.

Рпродаж2011 = (251 761/ 1 214 623) * 100 = 20,73;

до 2010 г.: (стр. 140 ф. № 2 / стр. 010 ф. № 2)

Рпродаж2012 = (345 752 / 1 510 879) * 100 = 22,88

с 2011 г.: (стр.2300ф.№2/стр.2110 ф.№2)

Комментарий

Рентабельность реализованной продукции (Ррп) к 2010 году составила 71,57%, а в 2011 году этот показатель снизился до 56,35%, в 2012 году увеличился и составил 63,68%, что является хорошей тенденцией и отражает стремительное улучшение деятельности фирмы.

Рентабельность изделия в 2010 году составляла 205,94%, а в 2011 году снизилась до 171,85% . Однако в 2012 году рентабельность изделия возросла до 178,29%. Это говорит о том, что затраты на производство продукции увеличились (в основном за счет увеличения запасов).

Рентабельность производства в 2010 году составила 117,97%, однако в 2011 снизилась до 93,25%. Это говорит о том, что затраты на производство продукции увеличились. В 2012 составила 110,18% это говорит об уменьшении затрат на производство и об эффективном управлении запасами на предприятии.

Рентабельность совокупных активов в 2010 году составляла 47,67%, и в 2011 году уменьшилась до 37,64% т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль активов увеличилась. Однако в 2012 года показатель увеличился до 38,99%.

Рентабельность внеоборотных активов составила в 2010 году - 186,24%, в 2011 году уменьшилась и стала составлять 151,71%, в 2012 году этот показатель увеличился до 166,59. Таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов к концу 2012 г. выросла, что является хорошим знаком.

Рентабельность оборотных активов уменьшилась: Роа2010= 64.08,%; Роа2011=37,64%; а к 2012 г. увеличилась Роа2012= 38,99%. Как видно, рентабельность оборотных активов в 2012 году возросла, по сравнению с предыдущими периодом.

Рентабельность чистого оборотного капитала в 2010 году соcтавила 80,36% , к 2011 году рентабельность значительно снизилась. Это говорит о том, что свободных средств в обороте предприятия стало меньше. За 2011 и 2012 почти не изменилась 58,62% и 58,78%. Повышение рентабельности чистого оборотного капитала положительно влияет на ликвидность предприятия.

Рентабельность собственного капитала в 2010 году составлял 45,12%, в 2011 году этот показатель снизился до 33,93%. Это говорит о том, что величина чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала, снизилась. В 2012 г. рентабельность собственного капитала стал составлять 34,82%. Это является хорошим признаком.

Рентабельность инвестиций снизилась с 44,61% в 2010 году до 33,55% в 2011году. В 2012 году показатель увеличился и стал составлять 34,45%. Это связано с увеличением собственного капитала.

Рентабельность продаж в 2010 году составляла 23,40%. В 2011 году этот показатель незначительно снизился и стал составлять 20,73%. А в 2012 году увеличился и стал составлять 22,88%. Это означает, что объем бухгалтерской прибыли, приходящийся на 1 рубль объема продаж, также увеличился.

Вывод:

На основании проведенных расчетов можно отметить следующее. Рентабельность реализованной продукции, рентабельность изделия, рентабельность производства в 2011 году снизилась, но в 2012 году увеличилась.

Рентабельность совокупных, внеоборотных и оборотных активов к 2011 г. уменьшалась, однако к 2012 г. рентабельность данных показателей по сравнению с 2011 г. возросла. Рентабельность чистого оборотного капитала значительно снизилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Следовательно, произошло снижение прибыли, возможно, в связи с увеличение краткосрочных обязательств. В 2012 г. было незначительное увеличение данного показателя.

Рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестиций и продаж в 2011 году снизились по сравнению с 2010 годом, но в 2012 году снова увеличились. Это является благоприятно тенденцией.

Заключение

Проведя анализ финансового состояния данного предприятия, можно сказать, что отчетный 2012 год стал годом существенного улучшения экономического положения предприятия, что сказалось на повышении основных показателей деятельности организации.

Платежеспособность предприятия, отражающаяся в значениях коэффициентов ликвидности, находится на высоком уровне. Организация не имеет зависимость от внешних источников финансирования.

В 2010, 2011, 2012 годах коэффициент абсолютной ликвидности входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что у предприятия есть средства для погашения краткосрочных долгов, соответственно, предприятие является платежеспособным. Об этом говорит тот факт, денежные средства покрывали кредиторскую задолженность и на начало, и на конец отчетных периодов. То есть предприятие было способно погасить текущую задолженность кредиторов. У предприятия наблюдается избыток необходимых быстро реализуемых и средне реализуемых активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, это связано с уменьшением краткосрочных обязательств.

При определении типа финансовой устойчивости использовался трехкомпонентный показатель.

Относительными показателями финансового состояния предприятия являются финансовые коэффициенты. На данном предприятии они находятся на оптимальном уровне. Чистая прибыль в 2012 году увеличилась с 199 774 тыс. руб. до 274 153 тыс. руб. В целом, следует отметить, что ЗАО «ПО «Содружество» находится в абсолютно устойчивом финансовом положении, т.е. финансовое состояние организации характеризуется полным обеспечением запасов собственными оборотными средствами.

Компания имеет высокий показатель маневренности собственных источников, это указывает на высокую степень гибкости использования собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о ее возможности проводить независимую финансовую политику.

Краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами за весь период 2010-2012гг. Свободная сумма после погашения всех краткосрочных обязательств остается. Это говорит о том, что ликвидность предприятия за этот период является высокой.

Организации необходимо обратить внимание на эффективность управления собственным капиталом, кредиторской и дебиторской задолженностью. К концу 2012 г. дебиторской задолженности стало больше, эффективность использования собственного капитала понизилась, расчеты с кредиторами тоже ухудшились.

Рентабельность реализованной продукции, рентабельность изделия, рентабельность производства в 2011 году снизилась, но в 2012 году увеличилась.

Рентабельность совокупных, внеоборотных и оборотных активов к 2011 г. уменьшалась, однако к 2012 г. рентабельность данных показателей по сравнению с 2011 г. возросла.

Рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестиций и продаж в 2011 году снизились по сравнению с 2010 годом, но в 2012 году снова увеличились. Это является благоприятно тенденцией.

В целом можно сделать следующий вывод: предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом положении, является платежеспособным, наблюдается высокая степень гибкости использования собственных средств, источником финансирования запасов служат собственные оборотные средства, предприятие независимо от внешних источников.

Список использованных источников

1. Данные бухгалтерии компании ЗАО «ПО «Содружество».

2. Стоянова, Е.С., Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /под ред. Е.С Стояновой; -М.: №Перспектива», 2010. -656с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2009.- 336 с.

5. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 479 с.

Размещено на Allbest.ru