Анализ финансового состояния деятельности ОАО "Оренбургнефть"

Чистая прибыль Ч 100 / Среднегодовая величина активов*

35,12731011

33,66184046

35,47429714

-1,46546966

1,81245668

0,34698703

2) Рентабельность собственного капитала (ROE)

Показывает величину чистой прибыли, получаемую с рубля вложенных собственных средств

Чистая прибыль Ч 100 / Среднегодовая величина собственного капитала*

54,18725433

39,38646518

44,14172359

-14,8007892

4,75525841

-10,0455307

3) Рентабельность инвестиций (ROJ)

Характеризует доходность вложения капитала

Чистая прибыль Ч 100 / Среднегодовая величина собственного капитала и долгосрочных обязательств*

53,86136609

39,01671125

43,58029605

-14,8446548

4,5635848

-10,28107

4) Рентабельность оборота (продаж)

Является показателем эффективности коммерческой деятельности предприятия

Прибыль от реализации продукции Ч 100 / Выручка от реализации

38,73572871

33,0147365

37,34216355

-5,72099221

4,32742706

-1,39356515

5) Рентабельность продукции

Используется для исследования эффективности процесса производства продукции

Прибыль от реализации продукции Ч 100 / Затраты на ее производство и реализацию

-63,227274

-49,2865666

-59,5969565

13,94070747

-10,31039

3,63031751

Рентабельность активов показывает прибыль, получаемую предприятием с рубля его активов, а также определяет эффективность использования всего имущества предприятия. В 2010 году рентабельность активов снизилась на 1,46 и составила 33,7%. В 2011 году рентабельность активов увеличилась на 1,81 и составила 35,5%. На изменение данного показателя оказали влияние уровень цен и объемов реализации нефти. В период с 2009 по 2011 год рентабельность возросла на 0,34. Повышение рентабельности активов свидетельствует о растущем спросе (сезонном) на продукцию и о перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, получаемую с рубля вложенных собственных средств. Оценивает эффективность использования только собственных источников финансирования. В 2010 году данный показатель уменьшился на 14,8%. Уменьшение рентабельности собственного капитала изменяется за счет увеличения собственных средств. В 2011 году рентабельность собственного капитала увеличилась и составила 44%. Увеличение данного показателя произошло за счет увеличения цен на нефть, а также за счет снижения собственных средств. Изменение рентабельности собственных средств влияет на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Рентабельность инвестиций характеризует доходность вложения капитала. В 2010 году рентабельность инвестиций уменьшилась на 14,8 и составила 39%. Уменьшение рентабельности инвестиций изменяется за счет увеличения собственного. В 2011 году рентабельность инвестиций возрастает до 43,5%.

Общая тенденция ведет к увеличению показателя, что является положительным фактором.

Рентабельность оборота (продаж) отражает долю прибыли от реализации в объеме продаж. Является показателем эффективности коммерческой деятельности предприятия. В 2010 году рентабельность оборота увеличилась на 5,7 и составила и составила 33%. В 2011 году показатель увеличился на 4,3. Данные изменения произошли за счет изменения выручки от реализации и прибыли от реализации. А на изменение выручки от реализации и прибыли от реализации оказали влияние следующие факторы: изменение уровня цен на нефть, увеличение расходов на оказание безвозмездной помощи, изменение объемов реализации нефти и нефтепродуктов.

Рентабельность продукции используется для исследования эффективности процесса производства продукции. В 2010 году рентабельность продукции увеличилась почти на 14, а в 2011 году рентабельность продукции снизилась на 10 и составила -59,6%. Данные изменения произошли за счет изменения выручки от реализации и прибыли от реализации. А на изменение выручки от реализации и прибыли от реализации оказали влияние следующие факторы: изменение уровня цен на нефть, увеличение расходов на оказание безвозмездной помощи, изменение объемов реализации нефти и нефтепродуктов.

предприятие рентабельность платежеспособность отчет

3.3 Предложения по повышению ликвидности ОАО «Оренбургнефть»

Проведенный анализ ликвидности ОАО «Оренбургнефть» выявил, что у предприятия недостаточность активов группы А1 за анализируемый период. Возможным резервом увеличения данного вида актива можно считать краткосрочную дебиторскую задолженность. Вследствие не редкости случаев, когда период просроченности оплаты составляет более 3 лет, то есть более обозначенного законом периода исковой давности решением такой проблемы представлялся порядок ее списания. Во избежание последнего следует немедленно разработать комплекс мероприятий по взысканию краткосрочной дебиторской задолженности.

Практически каждое современное предприятия осуществляющее экономическую деятельность сталкивается с проблемами взыскания дебиторской задолженности, в качестве дебитора либо кредитора.

Взыскание дебиторской задолженности, представляет собой действия направленные на взыскание суммы долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц. Дебиторская задолженность покрывается из отвлеченных из оборота собственных средств организации-должника. Она может быть взыскана с предприятий и организаций всех форм собственности, включая государственные.

На практики можно выделить ряд этапов по взысканию дебиторской задолженности:

досудебный этап взыскания дебиторской задолженности включает в себя направление претензий, ведение переговоров с должником,

судебный этап взыскания дебиторской задолженности включает в себя направление искового заявления в арбитражный суд, участие в рассмотрении возникшего спора, заявления ходатайств,

постсудебный этап взыскания дебиторской задолженности включает в себя сопровождение процедуры исполнительного производства, подготовка документов для проведения процедуры банкротства.

Взыскание дебиторской задолженности имеет большую вероятность положительного решения в суде, даже при неявке должника на заседание суда или прекращении им хозяйственной деятельности. При взыскании пени, процентов за пользование чужими денежными средствами вероятность положительного решения - высокая, если суду предоставляются документы с четко прописанными сроками расчетов. Исходя из сложившейся практики, взыскание дебиторской задолженности с большой вероятностью положительного решения возможно в ситуации, когда имеются все первичные документы - накладные, доверенности, акты приемки выполненных работ, отсутствуют существенных противоречия между заявленными требованиях и предоставленными документами.

По результатам анализа ликвидности 2009-2011 гг. было видно, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент срочной ликвидности показывают неплатежеспособность предприятия. Если предприятие решит взыскать дебиторскую задолженность и отразит ее в самых ликвидных активах ситуация ОАО «Оренбургнефть» улучшится.

Заключение

Финансовое положение предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

Если текущая платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления.

Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояние предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Список использованных источников

1. Антошкина А.В., Добровинский А.П. Методические указания по выполнению курсовой работы, 2011.

2. Платежеспособность [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Платёжеспособность, свободный.

3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://knowledge.allbest.ru/finance/d-3c0a65625a3ad68b5d43a88521206c27.html, свободный.

4. Оборот капитала [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://btimes.ru/oborot-kapitalа, свободный.

5. Оренбургнефть [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.orenburgneft.ru, свободный.

6. Оренбургнефть [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Оренбургнефть, свободный.

7. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.1-fin.ru/?id=416, свободный.

8. Анализ бухгалтерского баланса [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.mosbuhuslugi.ru/material/analiz-buhgalterskogo-balansa, свободный.

9. Большая энциклопедия Нефти и Газа [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ngpedia.ru/id19102p2.html, свободный.



Приложение А

Бухгалтерский баланс ОАО «Оренбургнефть» за 2009-2011 гг.



Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Оренбургнефть» за 2010-2011 гг.



Приложение В

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Оренбургнефть» за 2009 г.

Приложение Г

Анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица Г.1 - Аналитическая таблица структуры выручки и формирования прибыли в тыс.руб.

Показатели	Исходные данные	Горизонтальный анализ	Вертикальный анализ
	2009	2010	2011	изменение, +, -	темп роста, %	изменение, +, -	темп роста, %	структура, % к выручке	изменение, %	изменение, %
								2009	2010	2011
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	127606852	147933881	200104608	20327029	115,929	52170727	135,266	100	100	100	0	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-58937330	-78893328	-105120545	-19955998	133,860	-26227217	133,244	-46,1866499	-53,330	-52,533	-7,143	0,797
Валовая прибыль	68669522	69040553	94984063	371031	100,540	25943510	137,577	53,8133501	46,670	47,467	-7,143	0,797
Коммерческие расходы	-13975708	-15162949	-14274679	-1187241	108,495	888270	94,142	-10,9521611	-10,250	-7,134	0,702	3,116
Управленческие расходы	-5264370	-5037623	-5985994	226747	95,693	-948371	118,826	-4,1254603	-3,405	-2,991	0,720	0,414
Прибыль (убыток), от продаж	49429444	48839981	74723390	-589463	98,807	25883409	152,996	38,7357287	33,015	37,342	-5,721	4,327
Доходы от участия в других организациях	813411	2000342	5618493	1186931	245,920	3618151	280,877	0,6374352	1,352	2,808	0,715	1,456
Проценты к получению	6	4941	18057	4935	82350	13116	365,452	0,0000047	0,003	0,009	0,003	0,006
Проценты к уплате	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие операционные доходы	13871813	1214155	4358390	-12657658	8,753	3144235	358,965	10,871	0,821	2,178	-10,050	1,357
Прочие операционные расходы	-10228155	-49656648	-891969	-39428493	485,490	48764679	1,796	-8,015	-33,567	-0,446	-25,551	33,121
Прибыль (убыток) до налогообложения	53886519	49656648	83826361	-4229871	92,150	34169713	168,812	42,229	33,567	41,891	-8,662	8,324
Отложенные налоговые активы	-5312	94398	-619880	99710	-1777,071	-714278	-656,666	-0,004	0,064	-0,310	0,068	-0,374
Отложенные налоговые обязательства	30058	12826	-204886	-17232	42,671	-217712	-1597,427	0,024	0,009	-0,102	-0,015	-0,111
Текущий налог на прибыль	-9046587	-8307584	-12019768	739003	91,831	-3712184	144,684	-7,089	-5,616	-6,007	1,474	-0,391
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	44811658	42139919	70962309	-2671739	94,038	28822390	168,397	35,117	28,486	35,463	-6,631	6,977

Размещено на Allbest.ru