Финансовый анализ
Вопросы финансового и производственного анализа. Анализ и оценка имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, формирования и использования финансовых результатов, рентабельности, безубыточности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.03.2009 |
| Размер файла | 74,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Рис. 3 Критический объем продаж
---- объем реализации продукции ---- валовой доход
---- переменные издержки ---- маржинальный доход
-- -- постоянные издержки
Чем выше порог рентабельности, тем труднее достичь безубыточной работы организации и тем выше риск потерять прибыль. Низкий порог рентабельности сокращает риск падения спроса на товарную продукцию, позволяет значительно снизить цены без ущерба для финансовых результатов.
Снижение порога рентабельности можно обеспечить наращиванием маржинального дохода (повышая цену в пределах платежеспособного спроса и (или) увеличивая объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных затрат. Уровень постоянных затрат отражает степень предпринимательского риска. Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности и тем значительнее предпринимательский риск. Маржинальный доход в точке критического объема реализации равен постоянным издержкам.
Точка безубыточности выражается следующей зависимостью:
P = Nркр * YСМ/100-FC = 0
где Р --прибыль от реализации продукции;
Nкр-- критический объем реализации продукции;
YСМ-- Уровень маржинального дохода в отношении к объему реализации продукции;
FC-- постоянные (фиксированные) издержки.
Отсюда критический объем реализации товаров исчисляется по формуле:
FC
Nркр = -------- *100
YСМ
По данным бухгалтерской отчетности (тыс. руб.) ООО «Лика» рассчитываем порог рентабельности (критический объем реализации продукции), размер валового дохода в критической точке реализации, запас финансовой прочности, индекс безопасности и сделать выводы.
|
Объем реализации продукции |
171468 |
|
|
Валовой доход (валовая прибыль) |
19493 |
|
|
Уровень валового дохода к объему реализации, % |
11,37 |
|
|
Переменные издержки |
6423 |
|
|
Маржинальный доход |
13070 |
|
|
Уровень маржинального дохода к объему реализации, % |
7,62 |
|
|
Постоянные издержки |
1374 |
|
|
Прибыль от реализации |
11696 |
Приступая к решению, подставим исходные данные в формулу критического объема реализации:
1374
Nркр = -------- *100 = 18031,5 тыс. руб.
7,62
Итак, критический объем реализации продукции равен 18031,5 тыс. руб. Сумма валового дохода, составляющая, по условию 11,37% от объема реализации в критической точке реализации составит 2050,18 тыс. руб. (18031 * 11,37/100). В этой точке размер валового дохода равен общей сумме издержек обращения, а маржинальный доход соответствует величине постоянных издержек -- 1374 тыс. руб. (рис. 3).
Запас финансовой прочности определяют как разность между фактической или планируемой выручкой от реализации товаров и критическим объемом реализации. Запас прочности отражает предельно возможную величину снижения объема реализации, обеспечивающую безубыточную работу организации:
?Nб = Nр - Nркр = 171468-18031,5= 153436,5 тыс. руб.
Это означает, что уменьшение объема реализации более чем на 153436,5 тыс. руб. принесет фирме убытки.
При этом также определяют индекс безопасности как отношение размера запаса финансовой прочности к объему реализации. Индекс безопасности равен 89,48% к объему реализации [(153436,5/171468) * 100]. Величина индекса показывает, что предприятие способно выдержать снижение объема реализации до 89,48% с сохранением безубыточности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Результаты проведенного исследования в рамках курсовой работы на актуальную тему позволяют сделать следующие выводы:
Предметом финансового анализа может быть экономика объектов от страны в целом и до отдельного рабочего места. Чаще всего предметом такого анализа является экономика отдельного предприятия, фирмы, которая рассматривается во взаимодействии с технической стороной производства и экономической политикой государства.
Целью анализа может быть: оперативное регулирование производства, выявление существующих внутрипроизводственных резервов, конкурентоспособность производимой продукции и услуг, общая оценка результатов производства и др.
Объекты анализа многообразны и охватывают все уровни экономики страны, т.е. хозяйство страны в целом, экономику регионов, отрасли, предприятия и, наконец, отдельное рабочее место. Основным объектом анализа служит предприятие.
В качестве субъекта анализа могут выступать как внутренние подразделения фирмы, так и внешние по отношению к ним организации (банки, аудиторские фирмы, налоговые органы, страховые компании, кредитные организации, органы хозяйственного управления, научно-исследовательские учреждения).
Метод финансового анализа основан на диалектике, т.е. на изучении экономических явлений в единстве анализа и синтеза, во взаимосвязи и развитии, в выявлении противоречий хозяйственной жизни и способов их преодоления. Суть метода финансового анализа состоит в использовании системы показателей измерения экономических явлений, выявлении и измерении параметров факторов, их взаимосвязи и влияния на результирующий показатель посредством математических, статистических, учетных приемов.
Мы выяснили, что чаще всего, анализ проводят основными традиционными способами и приемами экономического анализа, такими как использование абсолютных, относительных и средних величин; применение и сравнение, группировки, метода цепных постановок, балансового метода, и др..
Главные пользователи экономического анализа, непосредственно заинтересованные в деятельности компании - управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку, в противном случае, предприятие может понести убытки и даже обанкротиться.
На базе данных финансового анализа составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения об увеличении или об уменьшении объема реализации, ценах продаваемой продукции, товаров, целесообразности привлечения кредитов.
Исследованное предприятие ООО «Лика» является производственно-коммерческой фирмой занимающейся производством строительных и отделочных работ, также имеет цех по производству межкомнатных дверей. Фирма от своей хозяйственной деятельности имеет прибыль, но полученные в результате анализа данные свидетельствуют, что вложенный капитал используется недостаточно эффективно, производственные мощности загружены не полностью, поэтому очень низкая эффективность хозяйствования.
Имущество фирма увеличила за период 2007-2008 гг., снизив при этом объемы запасов и затрат. Зато резко увеличился удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в основном это произошло из-за увеличения удельного веса дебиторской задолженности и прочих активов. Источники имущества увеличились за счет увеличения собственных и заемных средств, хотя удельный вес собственных средств снизился. Снизился и удельный вес кредиторской задолженности. В составе источников нет долгосрочных кредитов банков и займов в силу недоступности источника. Увеличение доли оборотных средств, в данном случае, свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов, фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.
Фирма на данный момент недостаточно обеспечена быстрореализуемыми активами, поэтому ее положение в ближайшее время затруднительно, для срочного погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленнореализуемые активы. Имеется дефицит денежных средств по причине снижения кредиторской задолженности, поэтому баланс фирмы неликвиден.
По типу финансовой устойчивости предприятие в 2008 году относится к 4 типу (т. е. кризисное финансовое состояние).
Наблюдается рост всех видов источников формирования запасов в период 2007-2008 гг. Но, несмотря на это, предприятие в этот период не обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток, хотя он и снижается).
Фирма зависит от заемных средств, то есть все обстоятельства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами, однако значение коэффициента автономии финансовых средств показывает, что ей нужно еще больше привлекать заемных средств.
Иммобилизованных средств на предприятии значительно больше, чем мобильных, а, следовательно, их способность приносить выручку от реализации и прибыль низки.
Фирма неактивно использует капитал, так как скорость его оборота снижена. Высокая скорость только оборота собственного капитала, что объясняется его маленькими объемами и резервами.
Таким образом, цель исследования в курсовой работе - изучение методов финансового анализа и применение его для оценки деятельности фирмы, достигнута.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждено приказом Минфина РФ от 28.06.2000 г. № 10н.
2. О формах бухгалтерской отчетности организации. Утверждено приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4а.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», ПБУ 4/99 от 06.07.99.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Уч. Пособие для вузов - М.: ИНФРА-М, 2005.
5. Большаков С.В. Финансы предприятий: Теория и практика. М.:, 2005.
6. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). М.:, 2005.
7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
8. Г.Я. Гольдштейн. Основы менеджмента. Учебник. www.aup.ru
9. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2005.
10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
11. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян - Ростов н/Д: Феникс, 2005.
12. Молибог Т. А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалт.учет, анализ и аудит», 060600 «Мировая экономика», 351200 «Налоги и налогообложение» / Т. А. Молибог, Ю. И. Молибог. - М.: Гуманитар. Ищд. Центр ВЛАДОС, 2005.
13. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебное пособие / Под ред. Н.А. Абдуллаева, Н.А. Колайко - М.: ЭКМО, 2007.
14. Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Минск: ОАО «Новое Знание», 2006.
15. Теория управления. Учебное пособие. / Под ред. Ю.В. Васильева. М.: «Финансы и статистика. - 2005.
16. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие - Ростов-н/Д. Феникс. 2004.
17. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2003.
18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нагашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2004.
19. Щербинина А.В. Финансы организаций. Ростов н/Д: Феникс, 2005.
20. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие - Ростов-н/Д. Феникс. 2005.
21. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. -- М., 2005.
22. Экономика предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Горфинкеля В.Я. - М., 2003.
23. Юрзинова И.Л., Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. - М.: Изд-во Эксмо, 2005.
Интернет-страницы
24. Eurocon.hut1.ru
Подобные документы
Экспресс-оценка финансового состояния организации и ее имущественного потенциала. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, доходов, расходов, финансовых результатов и рентабельности организации.
курсовая работа [388,2 K], добавлен 26.02.2013Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012Организационно-экономическая характеристика организации ООО "ЧЧЧ". Анализ имущественного положения, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Оценка ликвидности и платежеспособности. Финансовое управление процессами стабилизации.
дипломная работа [246,5 K], добавлен 22.06.2010Понятие и цели финансового анализа. Краткая характеристика предприятия ООО "Лысогорский рынок "Вечерний". Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности баланса предприятия, деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [53,3 K], добавлен 25.11.2015Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010Цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния организации. Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, имущественного положения и финансовой устойчивости коммерческой организации ОАО "Бурводстрой".
дипломная работа [153,1 K], добавлен 06.01.2013Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018Оценка имущественного потенциала предприятия (вертикальный и горизонтальный анализ), его платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости. Изменение финансовых результатов деятельности ООО "Молл" в плановом периоде, рентабельности продаж.
дипломная работа [470,4 K], добавлен 02.10.2011
