Загальна оцінка та прогнозування фінансового стану підприємства

Торгівля власною та закупленою сільгосппродукцією є стратегічним направленням діяльності ТОВ СП „НІБУЛОН”. Постійно розширюються обсяги торівельно-закупівельної діяльності та експорту.

4. Зберігання та доведення продукції до товарного вигляду.

ТОВ СП „НІБУЛОН” має можливості для зберігання і доведення сільгосппродукції до товарного вигляду, як на власних підприємствах, так і на підприємствах, акціонером котрих воно є.

5. Зовнішньоекономічна діяльність.

6. Тваринництво.

7. Виготовлення ковбасних виробів.

ТОВ СП «НІБУЛОН» є Англійсько-Угорсько-Українським підприємством. Його діяльність не обмежена просторами держави, виходіть далеко за його межі. Це визначається по-перше в великих закордонних інвестиціях, що вимірюються в сотнях мільйонів, а по-друге в міцних і об'ємних зовнішньоекономічних торгівельних зв'язках. Щорічно підприємство експортує надзвичайні об'єми зернових культур за кордон, що знову ж таки рухає великі грошові маси на територію України. Мало того ТОВ СП «НІБУЛОН» укріплює позиції країни в міжнародній торгівлі і рекомендує її як надійного торгівельного партнера.

Рухає цей весь процес творча команда ТОВ СП «НІБУЛОН», яка складається з висококваліфікованих професіоналів на чолі з генеральним директором Вадатурським Олексієм Опанасовичем. На чолі кожної філії створено свій апарат управління. У Миколаєві знаходиться головний офіс підприємства, з якого здійснюється керівництво над всіма філіями. В головному офісі створено такі відділи: фінансовий, бухгалтерський, обліковий, торговий, юридичний, логістичний, зовнішньоекономічний, орендний та деякі допоміжні служби.

2.2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства ТОВ СП «НІБУЛОН»

Об'єктом аналізу є загальний фінансовий стан підприємства, який здійснюється за допомогою аналізу систем його показників.

№	Назва показника	Попередній період	Звітний період	Відхилення
1	Коефіцієнт оборотності активів	0,08	0,0095	0,0705
2	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	12,7	5,7	8
3	Тривалість обороту дебіторської заборгованості	7	15,7	-8,7
4	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	3,4	2,7	0,7
5	Тривалість обороту кредиторської заборгованості	26,47	33,33	-6,86
6	Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів	40,5	10,9	29,6
7	Тривалість обороту матеріально-виробничих запасів	9	33,4	-24,4
8	Тривалість операційного циклу	16	49,1	-33,1
9	Коефіцієнт оборотності засобів	9,34	2,78	-5,56
10	Фондовіддача	1,7	1,8	-0,1
11	Робочий капітал	123113	92417,5	30695,5
12	Коефіцієнт маневреності робочого капіталу	3,6	5,3	-1,7
13	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	0,17	0,017	0,153
14	Співвідношення виручки від реалізації та поточних пасивів	1,45	1,12	0,33
15	Коефіцієнт достатності робочого капіталу	0,39	0,06	0,33
16	Коефіцієнт рентабельності активів	0,7	0,009	0,691
17	Коефіцієнт рентабельності реалізації	8	0,8	7,2
18	Рентабельність власного капіталу	17	1,7	15,3
19	Період окупності власного капіталу	5,8	56,8	-51
20	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,8	0,35	0,45
21	Коефіцієнт проміжної ліквідності	1,14	0,8	0,34
22	Коефіцієнт загального покриття	1,5	1,7	-0,2

Проаналізуємо кожний показник:

1) Коефіцієнт оборотності активів:

де - коефіцієнт оборотності активів;

ЧОП - чистий обсяг продажу;

ВА - величина активів.

поп ==0,08

зв ==0,0095

Дані свідчать що коефіцієнт оборотності активів в звітному періоді зменшився на 0,0705, це пов'язано зі зменшенням чистого обсягу продажу і є негативним фактором у роботі даного підприємства. Зменшення даного показника говорить про зменшення ефективності використання активів у звітному періоді і може бути причиною застарілості виробничих активів, їх простою а також недостатності робочої сили. Зважуючи на темпи зниження даного показника, ситуація потребує негайного прийняття рішень щодо модернізації виробничих активів, перекваліфікації працівників, а також матеріального стимулювання праці.

2) Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

де - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості;

- величина обсягу реалізації продукції;

- величина дебіторської заборгованості;

поп ==12,7

зв ==5,7

Дані свідчать про те, що коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості в звітному періоді зменшився на сім одиниць.

Показник	Попередній	Звітний	Відхилення
	12,7	5,7	-7
	707915	811582,5	+103667,5
	55737,1	145269	+89531,9

Зменшення показника оборотності дебіторської заборгованості можна розглядати з різних сторін, проаналізувавши показники, які на це вплинули. В даному випадку ми спостерігаємо збільшення величини обсягу реалізації продукції на 103667,5 тисяч гривень і це є позитивним моментом, який говорить про збільшення ринку збуту, збільшення кола покупців, що може бути зумовлене покращенням якості товару, поліпшенням умов продажу і т.д. Другим впливовим фактором є збільшення дебіторської заборгованості, яке є негативним, тому що ставить під загрозу платоспроможність підприємства, і позитивним, тому що відображає ефективність політики компанії з кредитування покупців.

Загалом стрімке зменшення показника оборотності дебіторської заборгованості є негативним фактором, через те що існує ризик неодержання платежів і разом з збільшенням дебіторської заборгованості зменшується ліквідність активів підприємства. У цьому випадку підприємству необхідно переглянути умови та обсяги кредитування, але при цьому враховувати, що існує необхідність надання покупцям відстрочки у платі за свою продукцію, інакше в умовах конкуренції можна втратити свій ринок збуту.

3) Тривалість обороту дебіторської заборгованості:

де - тривалість обороту дебіторської заборгованості.

поп = =7

зв ==15,7

Ми бачимо, що тривалість обороту дебіторської заборгованості збільшилась на 7,8 днів, це є негативним моментом у роботі підприємства і потребує розгляду кредитної політики підприємства.

4) Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:

де - коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;

- собівартість реалізованої продукції;

- величина кредиторської заборгованості.

поп ==3,4

зв ==2,7

Дані свідчать, що коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості в звітному періоді зменшився на 0,7. Зменшення цього показника є негативним у роботі підприємства, через те, що його зменшення відбулося за рахунок збільшення кредиторської заборгованості, а це говорить про недостатність власних коштів підприємства, збільшення суми зобов'язань. Необхідно проаналізувати розрахунки з постачальниками та підрядниками і прослідкувати за її вчасним погашенням.

5) Тривалість обороту кредиторської заборгованості:

де - тривалість обороту кредиторської заборгованості.

поп ==26,47

зв ==33,33

В звітному періоді тривалість оборотності кредиторської заборгованості збільшилась на 6,86 днів, це є негативно для підприємства, адже збільшення тривалості обороту кредиторської заборгованості говорить про недостатність власних коштів підприємства.

6) Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів:

де - коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів;

- величина матеріально-виробничих запасів.

поп ==40,5

зв ==10,9

За даними показник оборотності матеріально-виробничих запасів в звітному періоді зменшився на 29,6 порівняно з попереднім періодом. зменшення цього показника говорить про збільшення надлишків сировини на підприємстві, зменшення ліквідності, а це свідчить про неефективність діяльності підприємства із закупівлі сировини і матеріалів, виробництва, збуту готової продукції і неорганізованість роботи з постачальниками і покупцями.

7) Тривалість обороту матеріально-виробничих запасів:

поп ==9

зв ==33,4

Негативним є показник тривалості обороту матеріально-виробничих запасів, що в звітному періоді на 24,4 дні збільшився в порівнянні з попереднім. Враховуючи, що підприємство є сільськогосподарським, такі зміни можна пов'язати з неврожайним сезоном. Необхідно провести заходи щодо налагодження роботи з постачальниками та покупцями.

8) Тривалість операційного циклу:

де - тривалість операційного циклу.

поп = 9+7=16

зв = 33,4+15,7 = 49,1

В звітному періоді тривалість операційного циклу збільшилась на 33,1 дні. Для підприємства це є негативним, і потребує негайних заходів щодо зменшення тривалості операційного циклу.

9) Коефіцієнт оборотності засобів:

де - коефіцієнт оборотності засобів;

- величина оборотних засобів.

поп ==9,34

зв ==2,78

В звітному періоді показник оборотності засобів зменшився на 6,58 порівняно з попереднім періодом. Це є дуже негативним у роботі підприємства і говорить про наявність низки проблем. Зменшення показника може бути пов'язане зі зменшення обсягу реалізації, наявності неефективної системи постачання сировини і матеріалів. Також на даний показник плинуло збільшення дебіторської заборгованості і залишки готової продукції.

10) Фондовіддача:

де Ф - коефіцієнт фондовіддачі;

ВЗ - вартість основних засобів.

Ф поп ==1,7

Ф зв ==1,8

Даний показник в звітному періоді збільшився на 0,1 порівняно з попереднім. Це говорить про зниження частки основних засобів вартості продукції. Причиною цього може бути незначна роль основних засобів в технологічному процесі виготовлення даної продукції, або використання застарілого виробничого обладнання, на яке нараховується незначна сума зносу.

11) Робочий капітал:

РК = ВК - ПЗ

ВК - власний капітал;

ПЗ - зобов'язання;

РК поп =283876,6-160763,6=123113

РК зв = 331766,8-239349,3=92417,5

В звітному періоді сума робочого капіталу зменшилась на 30695,5 тис грн., що говорить про збільшення зобов'язань підприємства.

12) Коефіцієнт маневреності робочого капіталу:

де - коефіцієнт маневреності робочого капіталу;

МВЗ - величина матеріально виробничих запасів;

РК - величина робочого капіталу.

поп ==3,6

зв ==5,3

Дані свідчать, що в звітному періоді показник збільшився на 1,7 порівняно із попереднім періодом. Враховуючи, що оптимальне значення коефіцієнта рівне двом, ситуація, що склалася на підприємстві може вважатися критичною. Збільшення коефіцієнту говорить про збільшення частки залученого капіталу і, враховуючи темп приросту даного коефіцієнту, вимагає негайних дій.

13) Коефіцієнт оборотності власного капіталу:

де - коефіцієнт оборотності власного капіталу;

ЧОП - чистий обсяг продажу;

ВК - власній капітал.

поп ==0,17

зв ==0,017

В звітному періоді коефіцієнт оборотності власного капіталу зменшився на 0,153 порівняно з попереднім періодом. Це говорить про зменшення ефективності використання власного капіталу.

14) Співвідношення виручки від реалізації та поточних пасивів:

де - коефіцієнт співвідношення виручки від реалізації та поточних пасивів;

- величина виручки від реалізації продукції;

- величина поточних пасивів.

поп ==1,45

зв ==1,12

Данні свідчать, що співвідношення виручки від реалізації та поточних пасивів в звітному періоді зменшилось на 0,33 порівняно з попереднім періодом. Таке зменшення може привести до неплатоспроможності підприємства.

15) Коефіцієнт достатності робочого капіталу:

де - коефіцієнт достатності робочого капіталу;

ЧОП - величина чистого обсягу продажу;

РК - величина робочого капіталу.

поп ==0,39

зв ==0,06

В звітному періоді, порівняно з попередні коефіцієнт достатності робочого капіталу зменшився на 0,33. Враховуючи, що сума робочого капіталу зменшилась, можна зробити висновок, що зменшилась і величина чистого продажу.

16) Коефіцієнт рентабельності активів:



де - коефіцієнт рентабельності активів;

ЧП - чистий прибуток;

СА - середньорічна ( середньо квартальна) величина активів.

поп ==0,07

зв ==0,009

Дані свідчать про зменшення даного коефіцієнта в звітному періоді на 0,061 порівняно з попереднім. Наслідком цього може стати втрата можливості підприємством самостійного фінансування, оновлення своїх основних та оборотних засобів.

17) Коефіцієнт рентабельності реалізації:

де - коефіцієнт рентабельності реалізації;

ПР - прибуток від реалізації;

ПС - повна собівартість реалізованої продукції.

поп ==8

зв ==0,8

За наведеними вище розрахунками в звітному періоді коефіцієнт рентабельності реалізації зменшився на 7,2 порівняно з попереднім періодом. Це говорить про втрату можливостей підприємства до відтворення та розширення своїх виробничих процесів. Низьке значення цього показники говорить про високу залежність від зовнішніх джерел фінансування.

18) Рентабельність власного капіталу:

де - коефіцієнт рентабельності власного капіталу;

ЧП - величина балансового (чистого) прибутку;

ВК - величина власного капіталу.

поп ==17

зв ==1,7

Данні свідчать про різке зниження рентабельності власного капіталу в звітному періоді порівняно з попереднім. Це говорить про низьку прибутковість капіталу і високий рівень заборгованості.

19) Період окупності власного капіталу:

де - тривалість окупності власного капіталу.

поп ==5,8

зв ==56,8

За даними розрахунків період окупності власного капіталу збільшився на 51 звітній період (тобто квартал). Це пов'язано зі зменшенням рівня отриманих прибутків. Для покращення ситуації необхідно прийняти рішення щодо більш ефективного використання ресурсів і зменшення тривалості обороту матеріальних засобів.

20) Коефіцієнт абсолютної ліквідності:



де - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ГК - грошові кошти і поточні фінансові інвестиції;

ПЗ - поточні зобов'язання.

поп ==0,8

зв ==0,35

Згідно з наведеними розрахунками, коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшився на 0,45 в звітному періоді. Таке зменшення має позитивне і негативне значення. Позитивне полягає в тому, що кошти почали ефективніше використовуватись, а негативне в тому, що показник більше від нормативного на 1,5, а враховуючи суму зобов'язань підприємства, це говорить про неефективне використання коштів і недалекоглядну політику керівництва в сфері розрахунків.

21) Коефіцієнт проміжної ліквідності:

де - коефіцієнт проміжної;

ГД - грошові кошти, поточні фінансові інвестиції, дебіторська заборгованість.

поп ==1,14

зв ==0,8

За даними коефіцієнт проміжної ліквідності в звітному періоді зменшився на 0,34. Це є позитивним тому, що коефіцієнт наблизився до оптимального значення.

22) Коефіцієнт загального покриття:

де - коефіцієнт загального покриття;

ОА - оборотні активи.

поп ==1,5

зв ==1,7

В звітному періоді коефіцієнт загального покриття збільшився на 0,2. Це говорить про збільшення можливостей покриття поточних зобов'язань.

Розділ 3. Шляхи покращення фінансового стану ТОВ СП «НІБУЛОН»

Проаналізувавши фінансовий стан ТОВ СП «НІБУЛОН» в цілому можемо зробити вивід про його критичний стан. Майже всі показники звітного періоду мають негативне значення порівняно з попереднім періодом.

Для покращення фінансового стану підприємства необхідно прийняти значні рішення і зробити це в найкоротший термін, зважаючи на темпи зниження показників.

Зміни у роботі підприємства повинні бути докорінні і різкі. Почати необхідно з зовнішньої політики підприємства. Зважаючи на збільшення значення кредиторської заборгованості і зменшення робочого капіталу, не в якому разі не можна залучати додаткові кошти.

Першим кроком має бути зменшення дебіторської заборгованості і перегляд умов щодо продажу продукції в кредит. Дебіторська заборгованість потребує більш детального аналізу і радикальних дій щодо її погашення.

По-друге підприємству необхідно переглянути роботу зі своїми постачальниками та підрядникам та відпрацювати схему щодо більш раціонального використання своїх ресурсів, і зменшення періоду обороту засобів.

Додаткового аналізу потребує і кредиторська заборгованість. Необхідно прослідкувати за терміном її погашення, і поступово скоротити її обсяг до нормативного значення, враховуючи обсяг власного капіталу.

Проведений аналіз говорить про необхідність відновлення матеріально-технічної бази. Але з цим етапом слід зачекати доки не відпрацюється нова схема роботи з покупцями і постачальниками і прибуток не досягне такого рівня, який дозволить обновити матеріально-технічну базу за власні кошти, а не на залучені.

Необхідні значні зміни і у кадровій політиці підприємства, а це потребує вкладень у перекваліфікацію і у маральну стимуляцію робітників.

Враховуючи що підприємство сільгоспвиробником, можна зробити висновки, що погіршення фінансового стану підприємства пов'язане з неврожайним періодом, в такому разі необхідно переглянути асортимент своєї продукції і переглянути прогнози на наступний рік, щоб надати перевагу тим культурам, які за прогнозами будуть врожайними в наступному періоді.

Обсяг посівів і закупівель необхідно узгодити з договорами постачання для того щоб уникнути залежування продукції на складах. Будучий врожай потрібно обов'язково застрахувати, для того щоб уникнути додаткових ризиків, які не бажані в даному фінансовому положенні.

Необхідно проаналізувати ринок і провести зміни у ціновій політиці підприємства, якщо це можливо в умовах конкуренції. Можливо цини на продукцію не відповідають їх собівартості, через це зменшується рівень рентабельності даної продукції.

Висновки

Проаналізувавши фінансовий стан ТОВ СП «НІБУЛОН», можемо зробити висновок про його критичний стан. Підприємство є платоспроможним,але кількість ліквідних активів стрімко знижується, разом з тим підвищується рівень дебіторської і кредиторської заборгованостей. Підприємство за даний період збільшило кредиторську заборгованість , що свідчить про недостатність засобів для швидкого погашення зобов'язань, збільшило дебіторську заборгованість, що показує низьку оборотність готової продукції і неефективність кредитної політики.

На підприємстві не ведеться політика оновлення основних фондів і тому простежується застарілість устаткування і техніки. Необхідні заходи для оновлення основних фондів і підвищення виробничої потужності підприємства. На ТОВ СП «НІБУЛОН» необхідно активізувати діяльність в області менеджменту і маркетингу для підвищення попиту на продукцію і ефективного управління трудовими, виробничими і фінансовими ресурсами підприємства.

Зменшився рівень рентабельності як обсягу реалізації, так і власного капіталу, це може бути пов'язане з недосконалістю цінової політики.

Взагалі фінансовий стан ТОВ СП «НІБУЛОН» знаходиться на тому етапі, коли потрібно провести різкі зміни і провести конкретні заходи щодо його стабілізації.

Перелік використаних джерел

1. «Економічний аналіз» - Болюх М. А. , Бурчевськи В. З., Горбатюк М. І. За редакцією академіка НАНУ, професора М.Г. Чумаченка. - К.: КНЕЙ, 2001, -540 ст.

2. «Економічний аналіз»: підручник, Київ: центр навчальної літератури, 2003,- 412 ст.

3. «Економічний аналіз»: теорія і практика. Кіндрацька Г,І., Білик М. С., Загородній А. Г., Підручник - видання 2-ге, перероблене і доповнене - Львів «Магнолія 2006», 2007.- 440 ст.

4. «Економічний аналіз» - Мошенський С.З., Олійник О.В. - друге видання, доповнене і перероблене - Житомир: ПП «Рута», 2007, - 704 ст.

5. Бухгалтерська звітність ТОВ СП «НІБУЛН»

6. «Фінансовий аналіз» - Шиян Д.В., Строченко Н.І. - навчальний посібник - К.: Видавництво А.С.К., 2003. - 240 ст.

Размещено на Allbest.ru