Выработка резервов увеличения собственных финансовых резервов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Формирование финансовых ресурсов на предприятиях

1.1 Сущность финансовых ресурсов

1.2 Факторы, влияющие на формирование финансовых ресурсов предприятия

2. Характеристика финансовых ресурсов ООО «Брок Альтернатива»

2.1 Анализ состава и динамики финансовых ресурсов ООО «Брок Альтернатива»

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Брок Альтернатива»

3. Резервы увеличения финансовых ресурсов на ООО «Брок Альтернатива»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В процессе формирования финансовых ресурсов решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управления ими и их использования.

Отраслевые особенности предприятия, его размеры определяют структуру и способы формирования различных видов финансовых ресурсов. Большое влияние оказывают на формирование и размер финансовых ресурсов факторы, их формирующие. Руководству предприятия необходимо четко осознавать степень важности тех или иных факторов, формирующих финансовые ресурсы.

Все вышеизложенное обуславливает актуальность избранной темы курсовой работы.

Целью настоящей курсовой работы является: изучение состояния финансовых ресурсов и факторов, влияющих на формирование финансовых ресурсов ООО «Брок Альтернатива», выявление резервов, увеличивающих размер собственных финансовых ресурсов.

В связи с поставленной целью в работе поставлены следующие задачи:

рассмотрение теоретико-методологических аспектов сущности финансовых ресурсов, факторов, формирующих финансовые ресурсы;

анализ финансового состояния ООО «Брок Альтернатива»;

анализ структуры и динамики финансовых ресурсов предприятия;

выявление резервов, увеличивающих объем собственных финансовых ресурсов.

Объектом исследования является общество с ограниченной деятельностью «Брок Альтернатива».

Предметом исследования являются показатели финансовых ресурсов предприятия.

Теоретическую основу исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных авторов: Ковалёв В.В., Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Нехорошева Л.Н., Карасева И.М., Елизаров Ю.Ф. и др. В них рассматривались следующие понятия, используемые в курсовой работе: финансовые ресурсы, источники финансовых ресурсов, классификация факторов формирования финансовых ресурсов и т.д.

В качестве исходной информации была использована бухгалтерско-финансовая отчетность ООО «Брок Альтернатива» за 2009-2011 годы, учебная и методическая литература белорусских и зарубежных авторов.

Структурно курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

1. Формирование финансовых ресурсов на предприятии

1.1 Сущность финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Финансовые ресурсы предприятия - это часть средств предприятия, функционирующая в денежной форме [18, с. 38].

Финансовые ресурсы - это совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров, работ и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования [5, с. 207].

Финансовые ресурсы предприятия - совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации и иммобилизации, т.е. способная находиться в неподвижном и подвижном (активном) состоянии.

Есть еще одно определение финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и для обеспечения расширенного воспроизводства [7, с. 465].

Формирование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях:

- в масштабах страны;

- на каждом предприятии.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной и финансовой деятельности. Основными формами их существования являются основные и оборотные средства (капитал).

Все источники финансовых ресурсов предприятия условно можно разделить на две большие группы - собственные и заемные. Собственные источники включают:

уставный фонд;

фонды, накопленные предприятием в процессе деятельности (резервный фонд, добавочный фонд, нераспределенная прибыль);

прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, взносы и пожертвования).

Собственные источники финансовых ресурсов начинают формироваться в момент создания предприятия, когда образуется его уставный фонд. Формирование уставного фонда связано с особенностями организационно-правовых форм предприятий. В любом случае уставный фонд - это стартовый капитал, необходимый для начала осуществления деятельности предприятия.

В системе бухгалтерской отчетности как источник финансирования, выделяется собственный капитал, который в балансе предприятия включается в раздел «пассив». Собственный капитал включает, прежде всего, уставный, а также добавочный (эмиссионный, курсовая разница и т.п.), резервный, фонды предприятия, нераспределенную прибыль.

По составу финансовые ресурсы чаще всего делят на внутренние и внешние. При таком делении учитывается происхождение ресурсов: внутренние источники образуются за счет собственных и приравненных к ним средств, а внешние - за счет поступления ресурсов извне.

Внутренние источники, обычно, в свою очередь, делятся на две группы:

денежные источники, образуемые за счет собственных средств;

прибыль от основной деятельности;

прибыль от финансовых операций;

прибыль от выполняемых научно-исследовательских и от других хозяйственных работ;

внереализационные доходы;

денежные средства, образуемые за счет приравненных к ним средств:

амортизационные отчисления;

выручка от реализации выбывшего имущества;

накопление нераспределенной прибыли;

целевые поступления;

резервный фонд;

паевые и иные взносы сотрудников данного предприятия.

Внешние - на две следующие группы:

средства, поступающие в порядке перераспределения:

бюджетные (субвенции) - предоставляются предприятию на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление определенных целевых расходов; субсидии - на условиях долевого финансирования целевых расходов;

дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов;

денежные: формируемые на паевых началах; поступающие от союзов, ассоциаций, отраслевых структур и т.п.; от реализации страховых полисов и залоговых свидетельств;

денежные средства, мобилизируемые на финансовом рынке:

от продажи собственных ценных бумаг (акций, облигаций и др.);

кредиты банков;

заемные - других предприятий и организаций [7, с. 466].

Еще одна классификация финансовых ресурсов в упрощенном варианте представлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Классификация финансовых ресурсов

Примечание. Источник: [18, c. 38].

Одним из основных видов финансовых ресурсов предприятия является прибыль.

Прибыль как экономическая категория служит показателем вновь созданной стоимости, прибавочной стоимости, чистого дохода, чем больше происходит обработка сырья и материалов, тем больше добавленной стоимости [10, с. 83].

Прибыль - многозначный термин. Чаще всего его рассматривают как денежный успех, положительный результат. Прибыль возникает в результате производственной, торговой, научно-исследовательской, творческой, спекулятивной и многой другой предпринимательской деятельности.

Для руководства предприятия прибыль служит сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Значение прибыли как основного вида финансовых ресурсов на предприятии:

основной источник развития предприятия, обновления и расширения производственной базы;

источник социальных благ для сотрудников предприятия;

из нее выплачиваются дивиденды по акциям;

по ее величине кредиторы оценивают возможности предприятия возвратить заемные средства, а инвесторы могут судить о целесообразности инвестиций;

важнейший источник формирования бюджетов разных уровней.

Кроме этого, прибыль выполняет следующие важные функции:

является критерием и показателем, характеризующим финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия; сам факт, что предприятие имеет прибыль, при прочих равных условиях, свидетельствует (с определенной степенью точности) об эффективной деятельности предприятия;

выполняет стимулирующую функцию, что связано с тем, что прибыль является не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия; увеличение прибыли будет способствовать не только расширению производства, но и социальному развитию предприятия, а также большему материальному поощрению сотрудников предприятия.

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Важную роль при этом играет финансовое планирование.

1.2 Факторы, влияющие на формирование финансовых ресурсов предприятия

Факторы, влияющие на размер прибыли, классифицируют по различным признакам (рис. 1.2).

Рисунок 1.2 - Факторы, влияющие на формирование финансовых ресурсов

Примечание. Источник: собственная разработка.

К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций, инфляция и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину финансовых ресурсов.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и на интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения финансовых ресурсов через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и т.д. Интенсивные факторы воздействуют на формирование и увеличение финансовых ресурсов через «качественные» изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

Есть еще другая классификация факторов, влияющих на формирование финансовых ресурсов.

Это прямые факторы, очевидные и понятные. Чем выше цены, тем больше финансовые ресурсы; чем больше объем выпуска продукции, тем больше финансовые ресурсы; чем ниже затраты на производство и реализацию продукции, тем больше финансовые ресурсы.

Кроме факторов, непосредственно влияющих на величину и динамику финансовых ресурсов, существуют и факторы косвенного воздействия. Их можно объединить в две группы:

факторы, зависящие от усилий предприятия:

а) уровень хозяйствования;

б) компетентность руководства и менеджеров;

в) конкурентоспособность продукции;

г) организация производства и труда;

д) производительность труда;

е) состояние и эффективность производственного и финансового планирования;

2) факторы, не зависящие от усилий предприятия:

а) конъюнктура рынка;

б) уровень конкуренции;

в) инфляционные процессы;

г) уровень цен на потребляемые материально-сырьевые, топливно-энергетические ресурсы;

д) налоговые платежи из прибыли [10, с. 84].

Величина финансовых ресурсов также зависит от следующих факторов:

- величины амортизационных отчислений;

- поведения предприятия на рынке банковских ссуд (кредитов);

- поведения предприятия на рынке ценных бумаг;

- налогообложения.

На увеличение финансовых ресурсов предприятий существенное влияние оказывает фактор инвестиций. Во что, в какое дело вложило предприятие свои временно свободные денежные средства, от этого зависит процветание предприятие, увеличение объемов производства продукции, устойчивость, выживаемость ее на рынке. Поэтому менеджменту предприятия важно оценивать различные проекты вложения денег - является ли тот или иной проект вложения своих финансовых ресурсов прибыльным или убыточным и насколько прибыльным. Такой оценке служат различные методы дисконтирования.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все вышеперечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

2. Анализ финансовых ресурсов ООО «Брок Альтернатива»

2.1 Анализ структуры и динамики финансовых ресурсов ООО «Брок Альтернатива»

Анализ финансовых ресурсов будет проводится по материалам ООО «Брок Альтернатива» г. Минска.

Основной вид деятельности: негосударственная оптовая торговля (кроме потребительской кооперации).

Виды экономической деятельности, осуществляемой предприятием:

- код 51 - Оптовая торговля и торговля через агентов, кроме торговли автомобилями и мотоциклами;

- код 51909 - Неспециализированная оптовая торговля непродовольственными товарами;

- код 671 - Вспомогательная деятельность в сфере финансового посредничества.

Директор ООО «Брок Альтернатива» - Вусик А.И.

ООО «Брок Альтернатива», реализует изделия, изготовленные из нержавеющей стали на современном оборудовании и обработанные специализированными покрытиями для устойчивости в агрессивных средах, изделия, обработанные для усиления эффекта декоративности хромом, никелем, цинком.

Также в ассортиментном перечне предприятия есть продукция, обработанная хромовой кислотой с дополнительным защитным слоем.

Еще ООО «Брок Альтернатива» реализует следующий ассортимент железобетонных изделий: керамзитобетонные блоки, перемычки, кольца колодцев, сваи, фундаментные блоки, вентиляционные блоки, пустотные и ребристые плиты, лестничные ступени и марши, плиты перекрытия, плиты дорожные, колонны и ригели, борт тротуарный, дорожный и др.

ООО «Брок Альтернатива» в процессе своей хозяйственной деятельности приобретает основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Их анализ, на основании пассива баланса (Приложение А), представлен в табл. 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов ООО «Брок Альтернатива»

Показатели источников хозяйственных средств	2010 г.	2011 г.	прирост (+), снижение (-)
	Абсолюн.	Уд. вес, %	Абсолютн.	Уд. вес, %	Абсолютн.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Капитал и резервы (стр. 490)	502	47.4%	350	8.3%	-152	-39.1%
2. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510)	-	0.0%	1,500	35.5%	1,500	35.5%
3. Прочие долгосрочные обязательства (стр. 520)	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%
4. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)	198	18.7%	720	17.1%	522	-1.6%
5. Кредиторская задолженность (стр. 620)	360	34.0%	1,651	39.1%	1,291	5.2%
5.1 Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (стр. 621)	236	22.3%	1,100	26.1%	864	3.8%
5.2. Кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками (стр. 622) (строка 622)	88	8.3%	1	0.0%	-87	-8.3%
5.3. Задолженность по налогам и сборам (стр. 625)	25	2.4%	112	2.7%	87	0.3%
5.4. Задолженность по социальному страхованию и обеспечению (стр. 626)	3	0.3%	15	0.4%	12	0.1%
5.5. Задолженность по оплате труда и прочим операциям с персоналом (стр. 623+стр.624)	8	0.8%	35	0.8%	27	0.1%
5.6. Задолженность перед учредителями (стр. 630)	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%
5.7. Прочие статьи пассива (сумма строк 627, 628, 650)	-	0.0%	388	9.2%	388	9.2%
5.8. Резервы предстоящих платежей (стр. 640)	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%
Баланс	1,060	100.0%	4,221	100.0%	3,161	Х

Источник: собственная разработка.

Данные таблицы 2.1 показывают, что общий прирост финансовых ресурсов составил 3161 млн. руб., или 298,21%. Этот прирост получен за счет роста привлеченных финансовых ресурсов, которые по сравнению с 2010 г. увеличились в 6,94 раза, а собственные финансовые ресурсы, наоборот, уменьшились на 39,1%. Существенные изменения в 2011 г. произошли в структуре источников. Так, если в 2010 г. собственные источники составляли 47,4%, то в 2011 г. - 8,3%, заемные же источники составляли в 2010 г. 52,6%, а в 2011 г. - 91,7%. В основном изменение структуры вызвано значительным увеличением (на 35,5 процентных пункта) долгосрочных кредитов и займов.

В связи с тем, что значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные (37,4%), целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, произошедшие изменения, провести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью.

Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности используем табл. 2.2 «Анализ заемных источников предприятия».

Таблица 2.2 - Анализ заемных источников предприятия

Пассив баланса	2010 г.	2011 г.	прирост (+), снижение (-)
	Абсолютн.	Уд. вес, %	Абсолютн.	Уд. вес, %	Абсолютн.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510)	-	0.0%	1,500	38,8%	1,500	35.5%
2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)	198	35,5%	720	18,6%	522	-16,9%
3. Кредиторская задолженность (стр. 620)	360	64,5%	1,651	42,6%	1,291	-21,9%
3.1 Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (стр. 621)	236	42,3%	1,488	38,4%	1,252	-3,9%
3.2. Кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками (стр. 622) (строка 622)	88	15,8%	1	0.03%	-87	-15,77%
3.3. Задолженность по налогам и сборам (стр. 625)	25	4,5%	112	2,9%	87	-1,6%
3.4. Задолженность по социальному страхованию и обеспечению (стр. 626)	3	0.5%	15	0.4%	12	0.1%
3.5. Задолженность по оплате труда и прочим операциям с персоналом (стр. 623+стр.624)	8	1,4%	35	0.9%	27	-0,5%
Итого заемных источников	558	100%	3871	100%	3313	х

Данные табл. 2.2 показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности анализируемого предприятия произошли определенные изменения.

Если в 2010 г. заемные источники предприятия состояли на 35,5% из краткосрочных кредитов и займов и на 64,5% из кредиторской задолженности, то в 2011 г. заемные источники состояли из долгосрочных кредитов и займов на 38,8%, краткосрочных кредитов и займов - 18,6% и кредиторской задолженности 42,6%.

Значительную долю (42,6%) заемных источников предприятия составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. За анализируемый период она увеличилась на 1,252 тыс. руб. или в 6,3 раза, в структуре расчетов данный показатель уменьшился на 21,9 процентных пункта.

Кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками уменьшилась по сравнению с 2010 г. в 88 раз и составила в структуре заемных источников 0,03%.

2,9% в структуре заемных источников занимают расчеты по налогам и сборам (-1.6процентных пункта по сравнению с 2010 г.), 0,9% - расчеты по оплате труда (-0,5 процентных пункта по сравнению с 2010 г.).

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Брок Альтернатива»

Понятие финансовой устойчивости предприятия тесно связано с платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года). Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд предприятия производится на принципах окупаемости и самофинансирования, т.е. за счет собственных средств, а при их недостаточности - заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, практически невозможно. Поэтому изучаются соотношения заемных и собственных источников с различных позиций.

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации

Показатели	Значения	Отклонение 2011 г. от 2010 г. (+,-)
	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
1. Коэффициент автономии [(стр.590+стр. 690):стр.890]	0,47	0,21	-0,26
2. Коэффициент финансовой неустойчивости [стр.490/стр.700]	0,47	0,08	-0,39
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала [(стр.590+стр.690)/стр.490]	1,11	11,06	9,95
4. Коэффициент маневренности собственного капитала [(стр.590+стр.690-стр.190):(стр.590+стр.690)]	0,97	0,99	0,02
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [(стр.490-стр.190):стр.290]	0,47	0,08	-0,39
6. Доля дебиторской задолженности в активе баланса [(стр.240+стр.250):стр.390]	0,073	0,0097	-0,0633
7. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности [стр.730:(стр.240+стр.250)]	4,62	40,26	35,64

Примечание. Источник: собственная разработка.

Данные табл. 2.3 позволяют сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,26. Если в 2010 г. собственные средства предприятия составляли 47,35% в общем капитале, то в 2011 г. данный показатель составил 8,3%.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в 2011 г. увеличился в 9,45 раза по сравнению с 2010 г. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением кредиторской задолженности.

В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики, инфляция, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала).

Платежеспособность предприятия считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности. В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности стремится в 2011 году выше норматива и составляет 0,96.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.

При оценке платежеспособности применяется ограниченный круг показателей и установлены следующие критерии:

- коэффициент текущей ликвидности (К1);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);

Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты для анализируемого предприятия в табл. 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ платежеспособности организации

№ пп	Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	Норматив коэффициента
1	Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.690-стр.640)	1,875	1,769	К1 >= 1,5
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.590+стр.690-стр.190) / стр.290	0,467	0,077	К2 >= 0,2

Источник: собственная разработка.

Графически изменение коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами представлено на рис. 3.3.

Рисунок 2.1 - Изменение показателей платежеспособности ООО «Брок Альтернатива» за 2010-2011 гг.

предприятие платежеспособность финансовый ресурс

Как видно из таблицы, анализируемые коэффициенты в 2011 г. ниже показателей 2010 г.

В связи с этим, представляется целесообразным рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) (табл. 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами

№ пп	Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	Норматив коэффициента
	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = стр.590 +(стр. 690-стр.640)/ стр.300 или стр.700	0,526	0,917	К3 <= 0,85

Примечание. Источник: собственная разработка.

Из табл. 2.5 можно увидеть, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в 2010 г. был меньше нормативного коэффициента, но в 2011 г. он превысил нормативное значение коэффициента на 0,067.

На основании исчисленных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса анализируемого предприятия является удовлетворительной и оно не является потенциальным банкротом:

К1=1,769<1,5;

К2=0,077<0,2;

К3=0,917<0,85.

Далее произведем расчет показателей ликвидности организации (табл. 2.6).

Таблица 2.6 - Показатели ликвидности организации

Показатели	Значения	Отклонение (+,-)
	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
1. Коэффициент текущей ликвидности (стр.290:(стр. 690-стр.640)	1,87	1,77	- 0,11
2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.290-стр.210):(стр.690-стр.640)]	0,8	0,99	0,19
3. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 260+стр. 270):(стр. 690-стр.640)]	0,59	0,96	0,37

Источник: собственная разработка.

Как видно из табл. 2.6, коэффициент текущей ликвидности в 2011 г. снизился на 0,11 и составил 1,77 при минимальном значении от 1 до 2.

Если производить расчет показателя ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные ценности, даже часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и другие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту промежуточной ликвидности, при исчислении которого производственные запасы в расчет не принимаются.

На анализируемом предприятии значение коэффициента промежуточной ликвидности превысило значение норматива. На конец 2010 года он составил 0,99 при минимальном нормативе - 0,7.

Сравнивая изменение коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности можно сделать вывод о уменьшении объема запасов и о замедлении оборота капитала.

3. Резервы увеличения финансовых ресурсов на ООО «Брок Альтернатива»

По результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из неплатежеспособности путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот организации относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности хозяйственной деятельности предприятия и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь; рациональное управление заемными средствами; дебиторской и кредиторской задолженностью.

Резервы улучшения финансового состояния организации могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

На финансовую устойчивость и платежеспособность организации оказывают влияние группы внешних и внутренних факторов, воздействие которых может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.

Подводя итог проведенного анализа, постараемся обобщить полученные данные и дать общую оценку финансового состояния предприятия, выявить наметившиеся тенденции и предложить пути и способы улучшения его финансовых показателей.

Данные анализа финансового состояния ООО «Брок Альтернатива» во 2-ой главе курсовой работы показывают, что финансовое положение предприятия в 2011 г. изменилось в худшую сторону, причем увеличился объем заемных источников по сравнению с уменьшением размера собственных источников финансирования.

Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.

Невысокими являются и показатели, характеризующие деловую активность предприятия.

Отмечая отрицательные моменты, характеризующие финансовое состояние анализируемого предприятия следует отметить и определенные положительные тенденции, наметившиеся в его работе. К ним можно отнести, прежде всего, увеличение в 2011 году выручки от реализации товаров на 362 млн. руб.

В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала), структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом.

Основной причиной структурных изменений и того финансового положения, в котором оказалось ООО «Брок Альтернатива» к концу 2011 года стал то, что в 2011 году значительные средства предприятия были направлены на приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг. Об этом свидетельствует прирост финансовых вложений на 1772 млн. руб.

Исходя из проведенного анализа, можно сделать следующие предложения, которые позволят предприятию улучшить его финансовое состояние.

Первостепенной задачей, которую должно поставить перед собой предприятие является увеличение собственных оборотных средств, дабы не допустить ситуации, при которой оно будет вынуждено реализовывать свои внеоборотные и оборотные активы с целью покрытия срочных обязательств.

Основным источником пополнения собственных оборотных средств, да и собственных источников предприятия в целом, должна стать прибыль от реализации товаров. В этой связи предприятию необходимо наращивать объемы товарооборота за счет привлечения новых клиентов, путем расширения ассортимента реализуемых товаров. Одновременно должна вестись работа по повышению конкурентоспособности предлагаемых товаров, прежде всего за счет повышения их качества и снижения размера торговой наценки, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

В целях повышения деловой активности предприятия, ускорения оборачиваемости его оборотных активов, при предоставлении покупателям и заказчикам коммерческого (товарного) кредита, целесообразным является использование такого банковского инструмента как факторинг (финансирование под уступку денежного требования). Кроме того, для стимулирования клиентов, чтобы они покупали продукцию по предоплате или с минимальной отсрочкой платежа можно разработать систему поощрений, включающую скидки от цены поставляемых товаров.

Одним из способов кардинальным образом улучшить финансовое состояние предприятия, может быть привлечение средств учредителей, путем увеличения ими уставного фонда предприятия, либо поиск стратегического инвестора.

Заключение

В данной курсовой работе была дана теоретическая характеристика сущности финансовых ресурсов и факторов, влияющих на их динамику.

Также в курсовой работе был проведен анализ динамики и структуры финансовых ресурсов ООО «Брок Альтернатива».

Общий прирост финансовых ресурсов в 2011 г. составил 3161 млн. руб., или 298,21%. Этот прирост получен за счет роста привлеченных источников, которые по сравнению с 2010 г. увеличились в 6,94 раза, а собственные источники, наоборот, уменьшились на 39,1%. Общая сумма средств организации увеличилась на 3161 млн. руб. или на 298,21%. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами в 2010 г. составляло 1,3% к 98,7%. В 2011 г. произошли несущественные изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре.

Проанализировав показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод, что ООО «Брок Альтернатива» находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики, инфляция, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала).

Резервами укрепления финансового положения ООО «Брок Альтернатива» являются повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь; рациональное управление заемными средствами; дебиторской и кредиторской задолженностью.

Список использованной литературы

1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина Л.В. Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие. / В.Р. Банк, С.В. Банк, Л.В. Тараскина - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 344 с.

2. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения [Текст]: учеб. пос. / А.З. Бобылева - М.: Дело АНХ, 2008. - 336 с.

3. Большаков В.С. Финансы предприятий: теория и практика [Текст]: учеб. пос. / В.С. Большаков - М.: СИБП, 2006. - 617 с.

4. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пос. / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2007. - 192 с.

5. Волков О.И., Девяткин О.В. Экономика предприятия (фирмы) [Текст]: учеб. пос.: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 601 с.

6. Горшков Н.Е. Финансы организаций. Сборник задач и тестов [Текст]: учеб. пос. / Н.Е. Горшков - Мн.: Издательство Гревцова, 2010. - 368 с.

7. Елизаров Ю.Ф. Экономика организации [Текст]: учеб. пос.: учебник для вузов / Ю.Ф. Елизаров. - М.: Издательство «Экзамен», 2006. - 495 с.

8. Ивашутин А.П. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пос. / А.П. Ивашутин. - Мн.: Амалфея, 2009. - 276 с.

9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учеб. / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624 с.

10. Карасева И.М. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - М.: Омега-Л, 2006. - 335 с.

11. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента [Текст]: учеб. пос.. / В.В. Ковалев - М.: Велби, 2009. - 544 с.

12. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами [Текст]: учеб. пос. / В.В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. -- 448 с.

13. Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент. [Текст]: учеб. пос. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. -- 688 с.

14. Колпина Л.Г. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учеб. пос.: Учебник. Под ред. к. эн. н., доцента Л.Г. Колпиной. - Мн.: Вышэйшая школа, 2010. - 383 с.

15. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. [Текст]: учеб. пос. / И.А. Лисовская. - М.: ТЕИС, 2006. - 120 с.

16. Романова И.В. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры. [Текст]: учеб. пос. / И.В. Романова. - М.: Кнорус, 2008. - 336 с.

17. Савчук В.И. Управление финансами предприятия [Текст]: учеб. пос. / В.И. Савчук - М.: Бином, 2009. - 480 с.

18. Смородина М.И. Курс лекций по дисциплине «Финансы и кредит» [Текст]: учеб. пос. / М.И. Смородина. - М.: Московский государственный технический университет им. Н.Э. Баумана, 2006. - 62 с.

19. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Теория и практика: [Текст]: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Изд-во «Перспектива», 2006. - 656 с.

20. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. [Текст]: учеб. пос. / Е.И. Шохин. - М.: Кнорус, 2010. - 480 с.

21. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: [Текст]: Учебник. / П.Н. Шуляк -- 6-е изд., перераб. и доп. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2006. -- 712 с.

Размещено на Allbest.ru