Оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")

Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия на примере ОАО "Нефтекамскшина", анализ его деловой активности и рентабельности деятельности. Разработка рекомендации по улучшению его финансового состояния.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 21.11.2010
Размер файла 539,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Куп2007 =

Кз2007 =

Кс2007=

Кур2007 =

Кфр2007=

Кзаг2007 =

Ккф2007 = 0,25*(-0,0344) + 0,1*1,3182 + 0,2*2568,4 + 0,25*(-0,0055) + +0,1*3,3783+ 0,1*0,6948= 514,2;

Ккн= 0,25*0 + 0,1*1 + 0,2*7 + 0,25*0 + 0,1*0,7 + 0,1*0,479= 1,618.

Аналогичным образом рассчитаем значения коэффициентов на конец 2008 и 2009 гг., результаты расчетов представим в таблице 2.16:

Таблица 2.16 - Оценка вероятности банкротства ОАО «Нефтекамскшина» по шестифакторной модели О.П. Зайцевой

Показатель

Фактические коэффициенты банкротства

Нормативные коэффициенты банкротства

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

1

2

3

4

5

6

7

Куп

-0,0344

-0,2244

-0,1264

0

0

0

Кз

1,3182

1,1753

2,4596

1

1

1

Кс

2568,4

9885,6

464,5

7

7

7

Кур

-0,0055

-0,0248

-0,0137

0

0

0

Кфр

3,3783

4,8503

4,7787

0,7

0,7

0,7

Кзаг

0,6948

0,6455

0,6279

0,813

0,6948

0,6455

Общий Кк

514,2

1977,7

93,65

1,651

1,639

1,635

Из данных таблицы видно, что фактические коэффициенты банкротства намного больше нормативных коэффициентов банкротства, что говорит о высокой степени банкротства ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.

Признаками высокой вероятности банкротства могут быть следующие события на предприятии-должнике: распродажа имущества, задержка возврата кредита, смена организационно-правовой формы, принятие решения о реорганизации (таблица 2.17) [32, с.296].

Таблица 2.17 - Оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) предприятия

Внешние признаки банкротства

Внутренние признаки банкротства

1

2

Невыполнение обязательств

Приостановка производства

Приостановление платежей

Физическое снижение объема реализации продукции (товаров, услуг)

Несвоевременная уплата налогов

Увольнение работников

Разрушение традиционных производственно-экономических связей

Задержка выплаты заработной платы

Высокий удельный вес просроченной кредиторской задолженности

Таким образом, проведя анализ финансового состояния, можно сделать вывод, что ОАО «Нефтекамскшина» находится в затруднительном положении. Анализ ликвидности баланса показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. За исследуемый период значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Рассмотренные показатели финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамскшина» свидетельствуют о её низком уровне. В связи с ускорением оборачиваемости в 2008 г. произошло высвобождение из оборота оборотных средств, а в 2009 г. в связи с замедлением оборачиваемости произошло вовлечение в оборот 282727,73 тыс.руб. Рентабельность продаж с каждым годом снижалась. Исследуя вероятность банкротства по трем моделям, мы выяснили, что положение ОАО «Нефтекамскшина» является кризисным. ОАО «Нефтекамскшина» испытывает недостаток собственного капитала, собственных оборотных средств, имеет сильную зависимость от заемных источников. Руководству следует принять необходимые меры по предотвращению банкротства.

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

3.1 Использование модели «Du Pont» при проведении оценки рентабельности деятельности предприятия

Методика «Du Pont» позволяет дать комплексную оценку основным факторам, влияющим на рентабельность собственного капитала организации, а именно: рентабельность продаж, деловой активности и мультипликатору собственного капитала. Поэтому представляется целесообразным заканчивать анализ финансовых результатов исследованием этой комплексной модели.

Модель «Du Pont» - одна из наиболее известных моделей факторного анализа рентабельности собственного капитала организации, она позволяет определить основную причину изменения рентабельности капитала. Необходимо отметить, что способ повышения рентабельности за счет трех перечисленных факторов зависит от специфики деятельности организации. В частности, за счет маржи может повышать рентабельность та организация, которая выпускает высококачественную продукцию для сегмента, характеризующегося достаточно высокими доходами и низкой ценовой эластичностью спроса по цене; при этом, очевидно, что удельный вес постоянных расходов должен быть достаточно низким, поскольку высокая маржа обычно сопровождается низким объемом производства и реализации. Кроме того, поскольку высокая маржа - это всегда стимул конкурентам войти на рынок, руководство организации должно быть уверено в достаточной защищенности рынка от потенциальных производителей. Если направлением повышения рентабельности собственного капитала является оборачиваемость активов, то обслуживаемый сегмент рынка должен характеризоваться высокой эластичностью спроса по цене и невысокими доходами потенциальных покупателей, то есть в этом случае речь идет о массовом рынке, а, следовательно, производственные мощности должны быть достаточны для удовлетворения спроса. Повысить рентабельность собственного капитала за счет мультипликатора, то есть за счет наращивания обязательств, можно только в том случае, если, во-первых, рентабельность активов организации значительно превышает стоимость привлекаемых обязательств и, во-вторых, в структуре ее активов внеоборотные имеют небольшой удельный вес, что позволяет организации в структуре источников финансирования иметь значительный удельный вес непостоянных источников [18, с.157].

Модель «Du Pont» может быть представлена формулой (21):

Rк=, (21)

где Пч - чистая прибыль;

В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

А - среднегодовая стоимость активов;

Кс - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Подставим в модель данные за 2007-2009 гг. ОАО «Нефтекамскшина»:

Rк2008=

Rк2009=

Для наглядности соответствующие расчеты приведены в таблице 3.1

Таблица 3.1 - Анализ по модели «Du Pont»

Показатель

2008 год

2009 год

Изменение фактора

Рентабельность собственного капитала, %

-20,15

-11,85

8,3

Мультипликатор собственного капитала

5,04

5,71

0,67

Оборачиваемость активов

1,61

1,51

-0,1

Коммерческая маржа, %

-2,48

-1,37

1,11

Далее проанализируем, какие факторы и каким образом повлияли на результат рентабельности собственного капитала ОАО «Нефтекамскшина» с помощью метода относительных разниц.

Прирост рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала рассчитывается по формуле (22):

?Rф = , (22)

где ?Ф= - прирост мультипликатора в абсолютном исчислении;

Ф0 - значение мультипликатора в предыдущем периоде;

R0 - рентабельность собственного капитала в предыдущем периоде.

?Rф2009 = .

Прирост рентабельности за счет оборачиваемости рассчитывается по формуле (23):

?Rк = , (23)

где ?k - прирост оборачиваемости в абсолютном исчислении;

k0 - оборачиваемость в предыдущем периоде.

?Rк =

Прирост рентабельности за счет чистой маржи рассчитывается по формуле (24):

?RМ = , (24)

где ?М - прирост маржи в абсолютном исчислении;

М0 - маржа в предыдущем периоде.

?RМ2009 =

Анализ рентабельности собственного капитала методом относительных разниц приведем в таблице 3.2

Таблица 3.2 - Анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Нефтекамскшина» методом относительных разниц

Факторы

Изменение фактора, пункты

Влияние фактора, пункты

Влияние фактора, %

1

2

3

4

Мультипликатор собственного капитала

0,67

-2,68

-32,1

Оборачиваемость активов

-0,1

1,37

16,4

Коммерческая маржа

1,11

9,66

115,7

Итого изменение рентабельности

8,35

8,35

100

Рассматриваемая методика анализа дает комплексную оценку деятельности организации, включая конкурентоспособность продукции (через маржу), эффективность менеджмента (через оборачиваемость), структуры финансирования (через мультипликатор собственного капитала). Оценивая перечисленные показатели для анализируемой организации можно утверждать, что рост рентабельности собственного капитала с (-20,15)% до (-11,85)% определили два фактора - оборачиваемость активов (вклад в увеличение рентабельности 16,4 %), а также коммерческая маржа (вклад - 115,7%). При этом негативное воздействие оказал мультипликатор собственного капитала (вклад в снижение рентабельности -32,1%).

Продолжением анализа по системе «Du Pont» является анализ темпа экономического роста организации, в соответствии с которым возможный рост организации, который приравнивается к потенциально возможному увеличению собственного капитала за счет нераспределенной прибыли, определяется факторами, рассматриваемыми в модели «Du Pont», а также дивидендной политикой организации (чем больше прибыли остается на предприятии в качестве нераспределенной, тем выше потенциальный рост) [18, с.164]. Уравнение экономического роста представлено формулой (25):

Рэ = (25)

где Пнер - нераспределенная прибыль в отчетном году.

На основании формулы приведем расчеты для ОАО «Нефтекамскшина» за 2009 гг. в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Анализ экономического роста ОАО «Нефтекамскшина» в 2009г.

Показатель

Отчетный год

Экономический рост, %

-110

Мультипликатор собственного капитала

5,71

Оборачиваемость активов

1,51

Коммерческая маржа, %

-1,37

Доля нераспределенной прибыли в чистой прибыли

9,35

Экономический рост, проверка, %

-110

Потенциальный экономический рост, %

-11,85

Анализ экономического роста добавляет к модели «Du Pont» еще один фактор - дивидендную политику, которая оценивается через соотношение нераспределенной и чистой прибыли. Таким образом, использование зарубежного опыта оценки рентабельности позволяет расширить возможности практического анализа финансового состояния предприятия.

3.2 Механизмы финансового оздоровления предприятия на примере ОАО «Нефтекамскшина»

Подведение итогов и разработка предложений являются заключительным этапом финансовой диагностики и направлены на определение итогового заключения о финансовом состоянии организации, а именно заключения о финансово-экономических возможностях (экономическом потенциале предприятия, а также на выработку конкретных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния организации) [26, с.302].

Начавшийся в 2008 году мировой финансово-экономический кризис, охвативший более 130 государств, наиболее сильно проявился в нашей стране. Ввиду того, что структурно-технологическая и институциональная трансформация российской экономики осуществлялась в начале 21 века медленно, а также в силу других причин. Россия в 2009 году стала лидером среди государств мира по относительным темпам падения экономики по сравнению с докризисным периодом.

Начавшийся в 2008 году финансово-экономический кризис однозначно показал, что российская экономика не имеет реальных перспектив роста без ее инновационной модернизации, и данное обстоятельство необходимо учитывать при выборе механизмов финансового оздоровления предприятий. Основой указанной модернизации должно стать ускоренное инновационное развитие российских предприятий.

Если не изменить модели экономического развития нашей страны, то российская экономика превратится в сырьевой придаток высокоразвитых стран, так как удельный вес топливо- энергетических ресурсов в общем объеме экспорта российских товаров составил 68,6 %, черных и цветных металлов - 11,7 %, а машин и оборудования - всего 4,9% [5, с.18].

Переход к устойчивому росту экономики Российской Федерации возможен только на основе превращения отечественных предприятий в эффективные, конкурентоспособные субъекты хозяйствования, привлекательные для отечественных и иностранных инвесторов [14, с.32].

Анализируя ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг., можно сделать вывод, что предприятие находится в тяжелом финансовом состоянии. Для того, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия, необходимо осуществить определенные мероприятия.

Решение проблем финансового оздоровления предприятия возможно при использовании универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод его из финансового кризиса. Системы данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения финансовой устойчивости. Они подразделяются на внутренние механизмы, используемые самим предприятием, и внешние, реализуемые при помощи сторонних юридических или физических лиц.

Основными видами внутренних механизмов финансового оздоровления предприятия являются: оперативный, тактический и стратегический. Их предназначение и содержание схематично представлено в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Внутренние механизмы финансового оздоровления предприятия

Этапы финансового оздоровления

Механизмы финансового оздоровления

оперативный

тактический

стратегический

Устранение неплатежеспособности предприятия

Система мероприятий финансового оздоровления, обеспечивающая «отсечение лишнего»

-

-

Восстановление финансовой устойчивости предприятия

-

Система мероприятий финансового оздоровления, осуществляющая «сжатие предприятия»

-

Обеспечение финансового равновесия предприятия в длительном периоде

-

-

Система мероприятий финансового оздоровления, основанная на устойчивом экономическом росте

Оперативный механизм финансового оздоровления включает в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств. Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов. Основное содержание оперативного механизма финансового оздоровления - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия [5, с.18].

В анализируемом периоде (2007-2009гг.) денежные средства ОАО «Нефтекамскшина» занимают очень малую долю. Сумма расходования денежных средств значительно превышает их поступление. На конец 2009 года размер денежных средств составил 7205 тыс. руб., а общая сумма кредиторской задолженности составила - 1006182 тыс. руб., в том числе задолженность перед персоналом организации - 132517 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам - 195602 тыс. руб. Возникает необходимость проведения определенных мероприятий, которые позволят заполнить разрыв между поступлением и расходованием денежных потоков.

Выбор тех или иных мероприятий оперативного механизма финансового оздоровления определяется уровнем неплатежеспособности предприятия, который рассчитывается обычно с помощью коэффициента чистой текущей платежеспособности (КЧТП), представленный формулой (26):

КЧТП= (26)

где ОАн - сумма неликвидных (в краткосрочном периоде) оборотных активов предприятия (сырье, материалы и другие аналогичные ценности; расходы будущих периодов);

ОА - сумма всех оборотных активов предприятия;

КФО - сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия;

КФОво - сумма внутренних краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия, которая может быть отложена до завершения его финансового оздоровления [5, с.18].

Рассчитаем данный коэффициент для ОАО «Нефтекамскшина» за исследуемый период (2007-2009 гг.):

КЧТП2007=

КЧТП2008=

КЧТП2009=

Учитывая значение коэффициента чистой текущей платежеспособности, в состав оперативного механизма финансового оздоровления предприятия могут входить мероприятия, которые представлены на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1- Основные мероприятия оперативного механизма финансового оздоровления предприятия

В нашем случае коэффициент чистой текущей платежеспособности меньше 1 на всем исследуемом периоде, поэтому необходимо ускоренное деинвестирование внеоборотных активов.

Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов предприятия может быть достигнуто за счет следующих мероприятий финансового оздоровления:

- реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля;

- продажи неиспользуемого оборудования;

- аренды оборудования вместо его покупки;

- осуществления операций возвратного лизинга.

Резкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предприятия обеспечивается за счет реализации таких мероприятий финансового оздоровления:

- отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности;

- увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками;

- пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;

- реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др.

Цель реализации оперативного механизма финансового оздоровления - устранение текущей неплатежеспособности предприятия. Она достигается, если объем поступления денежных средств превысит объем неотложенных финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде. Объем поступления денежных средств может быть увеличен за счет:

а) ускорения оборота дебиторской задолженности за счет сокращения сроков предоставляемого кредита или определенных скидок;

б) привидения размера запасов до нормального уровня [5, с.20].

Чтобы дебиторы своевременно возвращали свои долги, ОАО «Нефтекамскшина» необходимо проводить активную работу по отсылкам предупреждений в письменном виде, обзванивая наиболее крупных должников. От предприятий должны браться гарантийные письма об обязанности погашения задолженности за продукцию с указанным графиком погашения и следует проследить за выполнением данных гарантий. Если дебиторы не выполняют данные обязанности, их дела должны подаваться в арбитражный суд.

Для повышения платежеспособности следует контролировать уровень запасов и затрат. Необходимо ужесточить требования к потребителям продукции для того, чтобы они своевременно исполняли платежи за поставляемую продукцию.

В этом случае угроза банкротства предприятия в текущем периоде ликвидируется, но не исчезает окончательно.

Для полного ее устранения необходимо использовать тактический механизм финансового оздоровления, который представляет собой систему мероприятий, способствующих достижению финансового равновесия предприятия в планируемом периоде. Цель реализации мероприятий этого механизма - вывод предприятия на рубеж финансового равновесия и обеспечение его финансовой устойчивости [5, с.20].

Для успешного управления финансовой устойчивостью необходимо четко представлять ее сущность, которая, по нашему мнению, заключается в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства [17, С.52].

Для того чтобы увеличить собственный капитал, ОАО «Нефтекамскшина» следует уменьшать долю непокрытого убытка, который на конец 2009 года составил 928909 тыс.руб.

В упрощенном виде модель финансового равновесия предприятия может быть представлена в следующем виде:

ОГСФР =ОПСФР,

где ОГСФР - возможный объем генерирования собственных финансовых ресурсов предприятия;

ОПСФР - необходимый объем потребления собственных финансовых ресурсов предприятия.

Все мероприятия тактического механизма финансового оздоровления предприятия должны быть направлены на обеспечение неравенства:

ОГСФР >ОПСФР.

Возможности увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов предприятия в условиях кризиса ограничены. В это время стратегия учреждения заключается в сокращении объемов потребления собственных финансовых ресурсов. Оно связано с уменьшением объема операционной и инвестиционной деятельности и характеризуется термином «сжатие предприятия».

Обеспечить генерирование собственных финансовых ресурсов можно за счет реализации следующих мероприятий финансового оздоровления:

- оптимизация ценовой политики;

- сокращение постоянных и переменных издержек;

- минимизация налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия;

- ускоренная амортизация активной части основных средств;

- реализация выбывающего или неиспользуемого имущества;

- дополнительная эмиссия акций или привлечение дополнительного паевого капитала.

Сократить объем потребления собственных финансовых ресурсов можно следующими путями:

- уменьшение инвестиционной активности;

- обновление внеоборотных активов;

- осуществление дивидендной политики, соответствующей кризисному финансовому состоянию предприятия;

- уменьшение участия наемных работников в прибыли;

- отказа от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли;

- уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.

Стратегический механизм финансового оздоровления - это система мероприятий, обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде и его экономическое развитие в перспективе.

Стратегический механизм финансового оздоровления базируется на модели устойчивого экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии.

Целью реализации мероприятий стратегического механизма финансового оздоровления предприятия является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста.

Наиболее простой вариант модели устойчивого экономического роста предприятия можно представить в виде формулы (27):

?ОР= (27)

где ?ОР - возможный темп прироста объема реализации продукции, не нарушающий финансовое равновесие предприятия;

ЧП - сумма чистой прибыли предприятия;

ККП - коэффициент капитализации чистой прибыли;

А - стоимость активов предприятия;

КОА - коэффициент оборачиваемости активов;

ОР - объем реализации продукции;

СК - сумма собственного капитала предприятия [5, с.21].

Рассчитаем данный показатель для ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.:

?ОР2007 =

?ОР2008.=

?ОР2009=

Отрицательные темпы прироста объема реализации продукции ОАО «Нефтекамскшина» требуют дополнительного привлечения финансовых ресурсов или генерирования дополнительного их объема, не обеспечивая эффективного использования средств. Предприятию необходимо внести коррективы в свою стратегию финансового оздоровления, изменяя данные параметры финансового оздоровления, а именно: рентабельность реализации продукции, капитализацию чистой прибыли, оборачиваемость активов, эффективность инвестиционной деятельности предприятия.

Предприятия должны разрабатывать и осуществлять мероприятия по сокращению расходов и сохранению на определенном уровне доходов, в лучшем случае - их увеличению.

Системное снижение издержек производства является одним из основных средств повышения прибыльности предприятия. Поэтому разработка и внедрение мероприятий по снижению себестоимости товарной продукции непосредственным образом обеспечит улучшение таких результативных показателей работы организации, как прибыль и рентабельность. Значительные резервы снижения себестоимости кроются в сокращении непроизводственных расходов и потерь, включаемых в статью «Прочие расходы» Формы №2, к числу которых относятся штрафы, пени, неустойки. В 2009 году прочие расходы составили 531801 тыс.руб. Сократив расходы на 15 000 тыс.руб., предприятие избавится от бухгалтерского убытка, который составил 13127 тыс.руб.

Рассмотрим ряд мероприятий, позволяющих снизить себестоимость в ОАО «Нефтекамскшина», в рамках совершенствования финансового состояния. Данные мероприятия представлены в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной и финансовой деятельности ОАО «Нефтекамскшина»

Наименование мероприятия

Элемент затрат

Сумма,

тыс. руб.

1

2

3

Оптимизация расходов энергоресурсов, в т.ч.:

- за счет рационального использования

энергия со стороны

8452

Оптимизация расхода на сырье, за счет снижения цен

основное сырье и материалы

9400

Оптимизация затрат на услуги сторонних организаций, в т.ч.:

- за счет снижения расходов на содержание Управляющей Компании;

- обязательный аудит и др.

прочие

3200

5240

Оптимизация услуг промышленного характера, в т.ч.:

- за счет снижения расходов на ремонт и содержание основных средств

капитальный ремонт

4200

Оптимизация прочих расходов, в т.ч.:

- штрафы, пени, неустойки;

- финансирование мероприятий, безвозмездная помощь

прочие расходы

840

1540

Итого по элементам

32872

Рассчитаем экономический эффект, предполагаемый от внедрения перечисленных мероприятий:

Возможность снижения этих статей расхода приведет к изменению показателей:

Прибыль от продаж+30492 тыс.руб.

Прибыль до налогообложения+32872 тыс.руб.

Чистая прибыль (32872-(32872*20%))+26297,6 тыс.руб.

Рассчитаем прирост рентабельности в связи с увеличением прибыли за 2009 г:

?Rа2009=

?Rрп 2009=

?Rск2009=

Рассчитаем, на сколько возрастет рентабельность в связи с оптимизацией издержек производства на 32872 тыс.руб.:

Rпотенц.а= Rфакт+?Rа= -0,29%+0,72%=0,43 %;

Rпотенц.рп= Rфакт+?Rрп= 5,71%+ 0,44%=6,15%;

Rпотенц.ск= Rфакт+?Rск= -11,85%+3,29%=-8,56%.

Таким образом, при проведении оптимизации затрат предприятие имеет возможность повысить свою рентабельность.

Резервом увеличения бухгалтерской прибыли может быть доход, полученный от реализации основных фондов и иного имущества предприятия.

Основной причиной низких показателей финансовой деятельности ОАО «Нефтекамскшина» является недостаточная компетентность маркетинговой службы и недостаточно умелая организация продаж ООО «ТД «Кама», вследствие этого - потеря значительной доли потребителей. Стимулирование продаж достигается за счет проведения маркетинговых исследований, выделения товаров, приносящих наибольшую прибыль, разработки системы договорных взаимоотношений с контрагентами с применением гибких условий и форм оплаты труда.

При грамотной маркетинговой программе сопряженной с эффективными способами снижения себестоимости предполагается, что выручка от продажи продукции возрастет в два раза. Анализируя 2009 год, рассчитаем возможность увеличения прибыли от продаж:

6879708*2=13759416 тыс. руб.

6486876-1500=6485376 тыс. руб.

Отсюда прибыль от продаж составит:

13759416-6485376=7274040 тыс. руб.

Это увеличило бы прибыль от продаж в 18 раз.

Обобщая выше сказанное, представим мероприятия по совершенствованию финансового состояния ОАО «Нефтекамскшина» на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2 - Основные направления по улучшению финансового состояния ОАО «Нефтекамскшина»

Таким образом, реализация вышеизложенных мероприятий, с нашей точки зрения, будет способствовать улучшению финансового состояния анализируемого предприятия.

Заключение

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жестокие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости.

По результатам проведенного теоретического исследования и оценки финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы.

- Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Целью анализа финансового состояния организации становится объективная оценка финансовой ситуации и перспектив ее развития, учитывающая существующее положение в отрасли в конкретном временном интервале, соответствующем общеполитической и экономической стратегии в отношении объекта исследования.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

- Методы и методики анализа финансового состояния предприятия позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике. В мире существует большое количество методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, но не все можно использовать «повседневно», то есть почти все методики не являются «универсальными» -- подходящими для предприятий любой отрасли. Рассмотренные методики отечественных экономистов, несомненно, заслуживают внимания и более детального рассмотрения, с точки зрения влияния используемой методики на объективность, результативность и широкий охват всех показателей деятельности экономического субъекта. Существенным недостатком описанных выше методик является использование в качестве информационной базы для анализа лишь бухгалтерской отчетности и некоторых других отчетов, что существенно сказывается на результат анализа и на принятое последующее управленческое решение.

- Важное значение при оценке финансового состояния занимает анализ финансовых коэффициентов, которые представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия, рассчитываемые в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния. Действующая система анализа финансового состояния предприятия определяет текущее финансовое положение и проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического развития предприятия.

- Открытое акционерное общество «Нефтекамскшина» - крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. Основная деятельность - производство шин для легковых, грузовых, легкогрузовых автомашин, сельскохозяйственной техники, автобусов. ОАО «Нефтекамскшина» включает завод массовых шин (ЗМШ), завод грузовых шин (ЗГШ), производство легковых радиальных шин (ПЛРШ) и вспомогательные подразделения, расположенные на одной производственной площадке и обладающие единой транспортной, энергетической и телекоммуникационной инфраструктурой. ЗМШ, ЗГШ и ПЛРШ имеют полный технологический цикл. В условиях финансово-экономической нестабильности предприятие сохранило свои лидирующие позиции по объему выпуска продукции. Доля шин ОАО «Нефтекамскшина» в общем выпуске шин заводами России за 2008г. составила более 36%.

- Анализ ликвидности баланса ОАО «Нефтекамскшина» показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ОАО «Нефтекамскшина» имеет отрицательную тенденцию. За исследуемый период (2007-2009 гг.) значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Низкое значение показателей срочной ликвидности говорит о необходимости систематической работы с дебиторами для обеспечения быстрого погашения дебиторской задолженности.

Финансовая устойчивость - это прежде всего степень независимости организации от заемных источников финансирования; степень обеспеченности активов организации собственными средствами. ОАО «Нефтекамскшина» относится к кризисному типу финансовой устойчивости. Все коэффициенты финансовой устойчивости не входят в пределы рекомендуемых значений, что говорит о неустойчивом финансовом положении.

- Анализ деловой активности показал, что коэффициент оборачиваемости активов снизился в 2009 году, что говорит о замедлении кругооборота средств организации. Оборачиваемость собственного капитала ускорилась на 1,9727 пунктов в 2008 году и на 0,4944 пунктов в 2009 году. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности, так как его рост достигался за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала.

Среди показателей рентабельности особого внимания заслуживают три группы показателей: показатели рентабельности продаж, показатели рентабельности активов, показатели рентабельности собственного капитала. Рентабельность продаж с каждым годом снижалась, что говорит об упадке конкурентоспособности продукции, причем за счет таких факторов, как качество и сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора. Рентабельность активов в 2008 году снизилась на 5,75 пунктов по сравнению с 2007 годом, однако, в 2009 году данный показатель возрос на 1,5 пункта, что говорит об улучшении кредитоспособности предприятия. Отрицательные данные рентабельности собственного капитала свидетельствуют о достаточно низкой инвестиционной привлекательности.

- Исследуя вероятность банкротства по трем моделям, мы выяснили, что положение ОАО «Нефтекамскшина» является кризисным. ОАО «Нефтекамскшина» испытывает недостаток собственного капитала, собственных оборотных средств, имеет сильную зависимость от заемных источников. Руководству следует принять необходимые меры по финансовому оздоровлению предприятия.

- Исходя из методики «Du Pont» можно утверждать, что рост рентабельности собственного капитала с (-20,15)% до (-11,85)% определили 2 фактора - оборачиваемость активов (вклад в увеличение рентабельности 16,4 %), а также коммерческая маржа (вклад - 115,7%). При этом негативное воздействие оказал мультипликатор собственного капитала (вклад в снижение рентабельности -32,1%).

- Решение проблем финансового оздоровления предприятия возможно при использовании универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод его из финансового кризиса. Основными видами внутренних механизмов финансового оздоровления предприятия являются: оперативный, тактический и стратегический.

Для улучшения финансового состояния ОАО «Нефтекамскшина» разработаны и рекомендованы следующие мероприятия.

Необходимо провести ускоренное деинвестирование внеоборотных активов предприятия, которое может быть достигнуто за счет следующих мероприятий финансового оздоровления: реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля; продажи неиспользуемого оборудования; аренды оборудования вместо его покупки; осуществления операций возвратного лизинга.

Для сокращения размера краткосрочных финансовых обязательств, необходимо провести следующие мероприятия: отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности; увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками; пролонгация краткосрочных финансовых кредитов; реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др.

Объем поступления денежных средств может быть увеличен за счет:

- ускорения оборота дебиторской задолженности за счет сокращения сроков предоставляемого кредита или определенных скидок;

- привидения размера запасов до нормального уровня.

Для повышения платежеспособности следует контролировать уровень запасов и затрат. Необходимо ужесточить требования к потребителям продукции для того, чтобы они своевременно исполняли платежи за поставляемую продукцию.

Для того чтобы увеличить собственный капитал, ОАО «Нефтекамскшина» следует уменьшать долю непокрытого убытка.

Сократить объем потребления собственных финансовых ресурсов можно следующими путями: уменьшение инвестиционной активности; обновление внеоборотных активов; осуществление дивидендной политики, соответствующей кризисному финансовому состоянию предприятия; уменьшение участия наемных работников в прибыли; отказ от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли; уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.

Усовершенствовать маркетинговую программу продаж, в результате чего возникает возможность снижения себестоимости продукции за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств.

Для повышения эффективности ОАО «Нефтекамскшина» необходимо не только модернизировать существующее технологическое оборудование, но и технически перевооружить производство для выпуска продукции с высокими потребительскими свойствами и конкурентоспособными на мировом рынке.

Список использованных источников и литературы

1. Аблютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник. -М.: Изд. -во «Дело и сервис», 2008. - 528с.

2. Абыкаева, Н.А. Инвестиционный потенциал и экономический рост // Экономист. -2007. -№6. - С. 58-62.

3. Аллавердян, В.В Инвестиционный перелом или об инвестиционной привлекательности российских предприятий // Вопросы экономике. -2008. - №2. - С. 26.

4. Басангов, Ю.М. Методические основы оценки инвестиционной привлекательности // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. -35(164) - С. 56-57.

5. Бошлякович, Н.С. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №6. - С. 55-61.

6. Валеева, Ю.С., Исаева, Н.С. Диагностика производственно финансового потенциала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. -- 2007. -- № 1(82). - С. 22.

7. Волков, А.В. Подходы к определению финансового потенциала // Среднее профессиональное образование. - 2005. - № 5. - С. 17-20.

8. Грабовский, И.С. Финансовый потенциал предприятия. //Экономический вестник Донбасса - 2006.-№1(3).- С.7

9. Гурьев Е.Н. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности промышленного предприятия // Наука и промышленность России. -2008. - №5. - С. 32-38.

10. Джетписова, А.Б. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия методологические аспекты / Джетписова А.Б. // Экономика и управление. - 2009. - №1(50).- С.213- 214.

11. Зенченко, С.В. Финансовый потенциал региона и его экономическое содержание / С.В. Зенченко, М.П. Пащенко // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета, № 3 (16). - Ставрополь: СевКавГТУ, 2008. - С.16.

12. Илышева, Н.И., Крылов С.И. Анализ финансового состояния как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №8. - С. 11-15.

13. Ильина, И.В., Сидоренко, О.В. Новые подходы к определению критериального уровня финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. -2005. -№21. - С. 54-59.

14. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: ИД «ФОРУМ» ИНФРА-М, 2008. - 288 с.

15. Карапетян, А.Л. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости // Вопросы экономике. -2005. - №16. - С. 32-34.

16. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. -768с., ил

17. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: OOO «ТК Велби», 2004. - 424 с.

18. Ковалева, А.М., Лапуста, М.Г., Скамай, Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 416 с.

19. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 528 с.

20. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Издат-во «Дело и Сервис», 2008. -304 с.

21. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Методологические вопросы анализа финансового состояния во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия // Финансы и кредит. №15. 2008. - С. 27.

22. Кустова, Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Рыбинск: РГАТА, 2007. - 200с.

23. Матвеева, Н. Диверсификация предприятий корпоративных структур и их инвестиционная привлекательность / Н. Матвеева // Общество и экономика. - 2008. - №10-11. - С.88-89.

24. Матвеева, Н. Диверсификация предприятий корпоративных структур и их инвестиционная привлекательность // Общество и экономика. - 2008. - С.87

25. Мерзликина, Г.С., Шаховская Л.С. Проблемы оценки потенциала предприятия // Вопросы экономики. - 2008. -№7. - С. 26-30.

26. Ометова, Е.В. Бизнес внутренние и внешние факторы инвестиционной привлекательности / Е.В. Ометова // Бизнес и финансы. - 2007. - №3. - С.12

27. Панков, В.В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. -№1. - С. 2-9.

28. Перфильев С.В. Анализ территориального неравенства и бюджетное регулирование территорий / С. В. Перфильев, В.И. Терехин. - М.: Издательство «Экономика», 2008. - 215 с.

29. Поздеев, В.Л. Методика оценки финансовой устойчивости предприятий // Экономический анализ теория и практика. - 2005. - №24. - С.54-56.

30. Пурлик, В.М. Взаимосвязь инвестиционной привлекательности с финансовым состоянием и потенциалом роста компании // Вестник Московского университета. - 2008. - № 3. - С.63.

31. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд. , перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

32. Свердлов, Е.Б. Количественные оценки инвестиционной привлекательности предприятия и проектов // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №11. - С. 8-17.

33. Создание ОАО ТАИФ-НК и его современный этап. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.taifnk.ru/press/advertisement/?action= ITEM&doc=86

34. Титов, В.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. - 352 с.

35. Усачев, Г.Г. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов // Экономический анализ. - 2009. - №17. - С.63-64.

36. Устав ОАО «ТАИФ-НК»

37. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник, 2-е изд., перераб. и дополн. / под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архиповой. - М. : ТК Велби, Издательство «Проспект», 2004. - 720 с.

38. Фомин, П.А., Старовойтов М.К. Особенности оценки производственного и финансового потенциала промышленного предприятия // Среднее профессиональное образование. - 2005. - № 11. - С. 24-37.

39. Чайникова, Л.Н., Минько, Л.В., Тишина, Л.С. Финансирование предприятий в условиях рынка: Учебное пособие. - Тамбов: Издательство ТГТУ, 2005. - 152 с.

40. Чиркова, Т.В. Методический подход к оценке инвестиционной привлекательности предприятия // Экономика и управление. - 2008. - №5 (37). - С.89.

41. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд-е перераб и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

42. Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. -№5. - С. 42-44.

Приложение А

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007 г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

22007

12

31

Организация: ОАО "Нефтекамскшина"

по ОКПО

00148990

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

1651000027

Вид деятельности: Производство рез.шин, покрышек и камер

по ОКВЭД

25.11

Организационно-правовая форма / форма собственности:

Открытое акционерное общество

по ОКОПФ/ОКФС

47/42

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384/385

Местонахождение (адрес) 423580, РФ, РТ, г. Нефтекамск

АКТИВ

Код показат

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

217

165

Основные средства

120

2 475 722

2 376 965

Незавершенное строительство

130

203 773

393 735

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

20 423

16 777

Отложенные налоговые активы

145

29 969

42 366

Прочие внеоборотные активы

150

165 393

153 402

ИТОГО по разделу I

190

2 895 497

2 983 410

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

662 857

627 160

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

612 538

605 297

животные на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

19 259

12 968

готовая продукция и товары для перепродажи

214

14 131

1 718

товары отгруженные

215

2 188

1 326

расходы будущих периодов

216

14 741

5 851

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

100 084

79 470

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

44 780

40 367

в том числе покупатели и заказчики

231

43 800

39 387

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

710 467

662 559

покупатели и заказчики

241

371 301

218 102

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

Денежные средства

260

1 917

1 164

Прочие оборотные активы

270

9

2

ИТОГО по разделу II

290

1 520 114

1 410 722

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

4 415 611

4 394 132

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

410

65 701

65 701

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

-

Добавочный капитал

420

1 659 998

1 631 453

Резервный капитал

430

-

-

в том числе:

образованные в соответствии с учредительными документами

431

-

-

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

-

-

Нераспределенная прибыль отчетного года (непокрытый убыток)

470

(677 386)

(693 541)

ИТОГО по разделу III

490

1 048 313

1 003 613

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

183 326

220 135

Отложенные налоговые обязательства

515

154 764

180 790

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

338 090

400 925

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

1 787 027

1 956 755

Кредиторская задолженность

620

1 125 884

926 619

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

907 408

687 172

задолженность перед персоналом организации

622

76 099

102 500

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

30 064

36 810

задолженность по налогам и сборам

624

57 999

66 787

прочие кредиторы

625

54 314

33 350

Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов

630

395

357

Доходы будущих периодов

640

115 902

105 863

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

3 029 208

2 989 594

БАЛАНС

700

4 415 611

4 394 132

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Арендованные основные средства

910

1 633 545

2 978 156

в том числе по лизингу

911

1 623 294

1 764 075

Товарно - материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

594 423

551 348

Материалы, принятые на переработку

921

386 898

421 863

Товары, принятые на комиссию

930

-

-

Оборудование, принятые для монтажа (ОКР)

931

19 979

22 906

Бланки строгой отчетности

932

109

72

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

50 899

67 086

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

101

101

Квартиры, полученные в обеспечение выполнения платежей

951

53 752

55 282

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

27 351

7 260

Собственные векселя, выданные согласно договорам купли-продажи по денежные средства

961

1 801 316

1 717 506

Износ жилищного фонда

970

16 685

15 881

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

921

968

Основные средства, сданные в аренду (в оперативное управление)

981

20 813

20 813

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

194 053

202 768

Инвентарь, хоз. Принадлежности

991

100 666

186 491

Основные средства в стоимости до 10000 рублей )

992

80 378

75 303

НДС по подтвержденному экспорту до решения комиссии УМНС РФ по РТ

993

68 284

68 284

НМА.подлеж. коммерциализации или переуступке авторам (017)

994

89

89

Основные средства, учитываемые в составе МПЗ в б/у (018)

995

5 218

8 191

Приложение Б

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

22008

12

28

Организация: ОАО "Нефтекамскшина"

по ОКПО

00148990

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

1651000027

Вид деятельности: Производство рез.шин, покрышек и камер

по ОКВЭД

25.11

Организационно-правовая форма / форма собственности:

Открытое акционерное общество

по ОКОПФ/ОКФС

47/42

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384/385

Местонахождение (адрес) 423580, РФ, РТ, г. Нефтекамск

АКТИВ

Код показат

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

165

122

Основные средства

120

2 376 965

2 652 221

Незавершенное строительство

130

392 349

175 822

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

16 777

15 127

Отложенные налоговые активы

145

42 366

39 332

Прочие внеоборотные активы

150

162 520

147 934

ИТОГО по разделу I

190

2 991 142

3 030 558

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

627 160

601 166

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

605 297

578 684

животные на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

12 968

18 779

готовая продукция и товары для перепродажи

214

1 718

1 569

товары отгруженные

215

1 326

102

расходы будущих периодов

216

5 851

2 032

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

79 470

6 207

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

40 367

30 471

в том числе покупатели и заказчики

231

39 387

30 471

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

653 856

1 106 112

покупатели и заказчики

241

218 102

657 428

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

Денежные средства

260

1 164

368

Прочие оборотные активы

270

973

7 722

ИТОГО по разделу II

290

1 402 990

1 752 046

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

4 394 132

4 782 604

ПАССИВ

Код показат

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

410

65 701

65 701

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

-

Добавочный капитал

420

1 631 453

1 618 759

Резервный капитал

430

-

-

в том числе:

образованные в соответствии с учредительными документами

431

-

-

ПАССИВ

Код показат

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

-

-

Нераспределенная прибыль отчетного года (непокрытый убыток)

470

(693 541)

(866 968)

ИТОГО по разделу III

490

1 003 613

817 492

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

220 135

113 600

Отложенные налоговые обязательства

515

180 790

213 609

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

400 925

327 209

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

1 956 755

2 202 262

Кредиторская задолженность

620

926 619

1 335 882

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

687 172

997 334

задолженность перед персоналом организации

622

102 500

99 348

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

36 810

35 188

задолженность по налогам и сборам

624

66 787

150 486

прочие кредиторы

625

33 350

53 526

Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов

630

357

190

Доходы будущих периодов

640

105 863

99 569

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

2 989 594

3 637 903

БАЛАНС

700

4 394 132

4 782 604

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Арендованные основные средства

910

2 978 156

2 871 639

в том числе по лизингу

911

1 764 075

1 662 794

Товарно - материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

551 348

2 296 885

Материалы, принятые на переработку

921

421 863

264 691

Товары, принятые на комиссию

930

-

-

Оборудование, принятые для монтажа (ОКР)


Подобные документы

  • Значение финансового анализа предприятия и его информационное обеспечение. Характеристика хозяйственно-производственной деятельности предприятия ОАО "Нефтекамскшина". Оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия.

    дипломная работа [540,9 K], добавлен 21.11.2010

  • Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012

  • Общие положения анализа финансового состояния предприятия ООО "ГрузСпецАвто". Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.

    дипломная работа [45,5 K], добавлен 22.12.2014

  • Краткая характеристика деятельности ООО "Ангел", анализ имущества и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Оценка показателей вероятности банкротства исследуемой организации.

    курсовая работа [195,9 K], добавлен 23.08.2014

  • Сущность и понятие оценки финансового состояния. Специфика оценки состояния страховой организации. Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия". Оценка вероятности его банкротства.

    дипломная работа [1,8 M], добавлен 02.03.2013

  • Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014

  • Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.

    дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.