Финансовое планирование на предприятии ОАО "Норфес"

Размещено на http://www.allbest.ru/

4

2

Введение

В современных рыночных условиях внутрифирменное планирование представляет собой важнейшую функцию управления производством, служащую для определения основных направлений развития производственной, хозяйственной, научно-технической, финансовой маркетинговой и социальной деятельностью предприятий, фирм и друг их микроэкономических хозяйствующих субъектов в области производства и реализации, материальных благ и услуг, пользующихся рыночным спросом.

Планирование на предприятии - это взаимосвязанная научная и практическая деятельность людей, предметом изучения которой выступает система свободных рыночных отношений между трудом и капиталом в ходе производства, распределения и потребления материальных и духовных ценностей. Планирование заключается в систематическом поиске возможностей действовать и в прогнозировании последствий этих действий в заданных условиях. В условиях неопределенности и изменчивости внешней среды финансовое планирование приобретает огромную важность, чем и обусловлена актуальность данного исследования.

Объектом исследовательской работы является предприятие ОАО «НОРФЕС».

Предметом исследования стала работа в области финансового планирования на данном предприятии.

Цель курсовой работы состоит в анализе и оценке финансового планирования на предприятии ОАО «Норфес» и разработке рекомендаций по его совершенствованию.

Для достижения цели необходимо было решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность и назначение финансового планирования на предприятии.

2. Рассмотреть методы финансового планирования.

3. Охарактеризовать финансово-экономическую и организационно-управленческую деятельность предприятия.

4. Провести анализ основных финансовых показателей ОАО «НОРФЕС».

5. Проанализировать и оценить планово-аналитическую работу ОАО «НОРФЕС».

6. Определить пути совершенствования финансового планирования на предприятии ОАО «НОРФЕС».

Перечисленными задачами обусловлена структура курсовой работы, состоящей из введения, трех глав, заключения и приложения.

финансовое планирование управленческое

1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии

1.1 Сущность и назначение финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование на уровне предприятия (организации) - достаточно новое для России понятие. Финансовое планирование является видом управленческой деятельности, связанной с процессом составления финансовых планов, контроля за их исполнением, выявления причин отклонений от запланированного. В общем случае планы - это перечень того, что должно быть сделано, в какой последовательности, за счет каких материальных, трудовых, временных ресурсов для достижения поставленных целей. При системе единого народнохозяйственного планирования основные плановые показатели, в том числе финансовые, спускались «сверху» и задачей финансистов предприятия только было организовать работу по достижению этих показателей для бесперебойной работы предприятия, а через все предприятия - всего хозяйства страны [2. c. 45].

В условиях, когда каждое предприятие само планирует свою деятельность, народнохозяйственные интересы обеспечиваются через рыночное саморегулирование экономики. Чтобы выжить, предприятие должно самостоятельно оценить потребность в финансовых ресурсах и эффективность их использования в производстве или в доходных вложениях, неся полную ответственность за полученные результаты.

Финансовый план необходим организациям всех форм собственности и масштабов производства для обеспечения скоординированности работы всех подразделений организации, контроля за производственными процессами и рациональным использованием ресурсов, стимулированием работников предприятия [4. c. 67].

Для постоянного совершенствования деятельности организации с учетом изменяющихся условий и выявляемых возможностей, измерения влияния факторов внутренней и внешней среды финансовое планирование должно быть непрерывным. В настоящее время планы не могут быть статичными, а должны гибко меняться в соответствии с изменяющимися условиями.

Нам становится близким понимание планирования западными экономистами как умение предвидеть цели, результаты деятельности и ресурсы, необходимые организации для достижения поставленных целей. А. Файоль говорил: «Управлять - значит предвидеть» [12. c. 78].

Финансовое планирование как одна из функций управления позволяет предусмотреть все необходимые действия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникнуть в процессе деятельности организации и предложить пути минимизирования негативных последствий таких неожиданностей [2. c. 67].

В разработке и осуществлении финансовых планов, обеспечивающих грамотное управление финансами предприятия не только для достижения его безубыточной работы, но и возможностей поступательного развития в соответствии с требованиями времени, заключены основное назначение и сущность финансового планирования.

Другими словами, назначение и сущность финансового планирования заключаются в определении общих направлений финансовой деятельности предприятия, главных целей и основных способов их достижения предприятием, что сродни искусству генерала находить правильные пути в достижении победы. Это искусство называется стратегией.

Мы подошли к тому, что древнегреческий термин «стратегия», первоначально имевший военное значение, как нельзя лучше подходит к «планированию» вообще и «финансовому планированию» в частности. В масштабах конкретного предприятия стратегическое планирование - это разработка стратегии финансовой деятельности предприятия на определенный период, исходя из результатов финансового анализа состояния предприятия и прогноза изменений внешней и внутренней среды [17. c. 34].

Стратегическое планирование - это не простое определение желаемых целей и удобных способов их претворения. Стратегическое планирование должно исходить из реальных возможностей развития предприятия. Поэтому стратегия - это прежде всего своевременная и необходимая реакция организации на объективные внешние и внутренние обстоятельства ее деятельности [17.c . 36].

Стратегическое планирование обычно бывает рассчитано на длительный период. Однако для многих российских организаций, действующих в условиях предельно высокой неопределенности, более приемлемо среднесрочное стратегическое планирование, а иногда и краткосрочное. Исходя из этого следует различать «стратегическое долгосрочное планирование» и просто «долгосрочное планирование». Это не одинаковые понятия. Стратегическое долгосрочное планирование не является функцией времени, оно в первую очередь является функцией направления развития и не просто сосредоточено на данном периоде, а включает в себя совокупность глобальных идей развития предприятия. Долгосрочное же планирование выполняет только функцию времени [17.c . 37].

Поскольку стратегическое планирование требует высокой ответственности, масштабного охвата действий, ответственность за разработку финансовой стратегии прежде всего несет руководитель организации, который возглавляет команду специалистов-плановиков, осуществляющих стратегическое планирование.

Команда обеспечивает аналитический подход к принятию решений о будущем финансовом состоянии организации. Реализация выработанной финансовой стратегии достигается путем выработки тактических мер, реализуемых через оперативное планирование.

1.2 Методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяют следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия [20. c. 318].

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами есть ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъёктом либо для субъёкта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъёкта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм [20. c. 320].

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими [18. c. 511].

Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

1) Перспективное планирование. Этот тип финансового планирования используется для определения важнейших показателей, пропорций и темпов расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объёмов финансовых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия [13. c. 38].

При разработке финансовой стратегии определяется период ее реализации.

В основе финансовой стратегии лежит финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной [17. c. 33].

Основой перспективного планирования является прогнозирование, которое определяет стратегию компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся спрогнозированных тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей [19.c . 389].

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

- прогноза отчета о прибылях и убытках;

- прогноза движения денежных средств;

- прогноза бухгалтерского баланса [19. c. 394].

Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на прогнозном параметре объёма продаж. Этот показатель говорит о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, помогают определить влияние цены, объёма производства и продаж, а также инфляции на основные финансовые показатели. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде [11. c. 7].

Прогноз движения денежных средств - отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз движения денежных средств предоставляет возможность оценить использование предприятием денежных средств. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия [14. c. 37].

После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Её суть заключается в следующем:

- определение источников долгосрочного финансирования;

- формирование структуры и затрат капитала;

- выбор способов наращивания долгосрочного капитала [14. c. 38].

Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное значение имеет использование правдивой и реальной информации о состоянии предприятия, а также его текущей деятельности.

2) Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей [13. c. 35].

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал. Разработку финансового плана целесообразнее начинать с плана прибылей и убытков, этот документ показывает обобщённый результат текущей деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала предприятия. Разработка этого плана происходит в несколько этапов:

- рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений

- определяется сумма затрат

- определяется выручка от реализации продукции [13. c. 37-38].

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств, который представляет собой собственно план финансирования, составляется на год с разбивкой по кварталам. Этот план можно составлять двумя методами:

1. Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, таким образом подводятся балансы по трём видам деятельности предприятия: основной, инвестиционной, финансовой.

2. Косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом этого метода является прибыль [10. c. 288].

Заключительным документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предприятий.

3) Оперативное финансовое планирование, которое необходимо для контроля за поступлением фактической выручки на расчётный счёт и расходованием наличных финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платёжного календаря, кассового плана и кредитного плана.

Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.

2. Анализ и оценка финансового планирования на предприятии ОАО «Норфес»

2.1. Финансово-экономическая и организационно-управленческая деятельность предприятия

Деятельность ОАО «НОРФЕС» с момента его основания направлена на выполнение благородной задачи - обеспечение безопасности мореплавания.

Предприятие «НОРФЕС» основано в июле 1992 года крупнейшей судоходной компанией России «Дальневосточное морское пароходство - ФЕСКО» и норвежским концерном «НОРКОНТРОЛ» в целях эксплуатации и развития системы управления и развития судов (СУДС) в заливе Петра Великого. В 2001 году предприятие стало полностью российским, единственным акционером которого является Федеральное агентство имущественных отношений РФ. Является монополистом услуги СУДС в заливе Петра Великого. В 2006 году Указом Президента Российской Федерации № 262 от 27 марта 2006 года ОАО «НОРФЕС» внесено в Перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ.

Сегодня ОАО «НОРФЕС» представляет собой предприятие, способное проектировать, строить и эксплуатировать сложнейшие береговые системы безопасности мореплавания. Подтверждением тому служит созданная ими первая в России Региональная СУДС залива Петра Великого.

Первые в мире системы управления движением судов (СУДС) появились в конце 40-х годов. За полвека своего развития СУДС прошли путь от обычных судовых РЛС, установленных на берегу, до сложнейших комплексов, использующих последние достижения радиоэлектроники и информационных технологий.

Технической основой современных СУДС являются:

- береговые радиолокационные станции (РЛС);

- системы автоматической обработки радиолокационной информации;

- автоматические идентификационные системы (АИС);

- средства ОВЧ (УКВ) радиосвязи с судами;

- телевизионные системы наблюдения;

- автоматические радиопеленгаторы;

- радиорелейные линии связи;

- вычислительные сети и сети передачи данных;

- электронная картография.

Информация, поступающая от РЛС и других источников, расположенных на радиотехнических постах (РТП), поступает в Центр СУДС, где обрабатывается в целях получения обобщающей картины судоходной обстановки в районе действия СУДС. Управляющим звеном СУДС являются операторы, которые анализируют судоходную обстановку и прогнозируют ее развитие. Операторы СУДС посредством ОВЧ (УКВ) радиосвязи передают на суда информацию, предупреждения, рекомендации и указания, обеспечивающие безопасное и эффективное судоходство. Суда в районе действия СУДС обязаны выполнять специальные правила плавания, отражающие специфику района и особенности взаимодействия судов с СУДС. Эффективное выполнение СУДС своих функций обеспечивается высокой надежностью технологического оборудования, квалификацией и профессионализмом персонала, а также жестким контролем работы СУДС со стороны государства.

Системы управления движением судов (СУДС) создаются в целях безопасности и эффективности судоходства, охраны человеческой жизни на море и защиты окружающей среды. В практике мирового судоходства стало нормой создание СУДС в крупных морских портах (с грузооборотом несколько миллионов тонн и более), и особенно в тех, где выполняются пассажирские перевозки или переработка нефтепродуктов.

Основными функциями СУДС являются:

- организация и регулирование судоходства на акваториях портов, на подходах к ним, а также в прибрежных водах, контроль за соблюдением правил и режимов плавания;

- обеспечение безопасности мореплавания в сложной навигационной, метеорологической и гидрологической обстановке;

- содействие работе портовых служб (лоцманских, буксирных, диспетчерских и т. д.), проведению поисково-спасательных операций и операций по борьбе с разливами нефтепродуктов;

- контроль судоходства в прибрежных водах в интересах государства, информационное обеспечение пограничных и таможенных режимов.

Типовая структура СУДС включает Центр СУДС и удаленные радиотехнические посты (РТП), где располагаются радиолокационные станции (РЛС), средства связи и другие технические средства. Центр СУДС является местом, где обрабатывается и анализируется поступающая информация, принимаются управляющие решения, осуществляется взаимодействие с судами.

Основные направления деятельности ОАО «НОРФЕС»:

1. Эксплуатация и развитие Региональной СУДС залива Петра Великого, входящих в её состав СУДС Владивосток и СУДС Находка.

2. Контроль, организация и регулирование движения судов на акваториях портов Находка, Восточный, Владивосток, Посьет, Зарубино и Славянка, а также на подходах к ним.

3. Техническое обслуживание объектов районов А1 и А2 Глобальной морской системы связи при бедствии и для обеспечения безопасности (ГМССБ) в заливе Петра Великого и прилегающей части Японского моря.

4. Развитие и проектирование СУДС, объектов ГМССБ и других систем безопасности мореплавания в Дальневосточном регионе.

5. Предоставление информации о расстановке и движении судов и услуг подвижной радиосвязи с судами в портах залива Петра Великого и на подходах к ним.

Деятельность ОАО «НОРФЕС» по обеспечению безопасности мореплавания направляется и координируется Министерством транспорта России. Технический надзор за соблюдением международных и национальных норм и правил функционирования СУДС и объектов ГМССБ осуществляет ФГУП «Морсвязьспутник».

Контроль и регулирование движения судов на акваториях портов осуществляется под оперативным контролем служб капитанов портов Администраций морских портов.

Правовой статус предприятия ОАО «НОРФЕС» - акционерное общество. Согласно федеральному закону об «Акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ органами управления в акционерных обществах выступают: собрание акционеров - высший орган, совет директоров (наблюдательный совет), единоличный исполнительный орган (генеральный директор) и коллегиальный исполнительный орган (правление, дирекция). Исполнительные органы подотчетны совету директоров и общему собранию акционеров. Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. Общество обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров. Предприятием управляет генеральный директор, который избирается собранием акционеров.

Организационная структура предприятия ОАО «НОРФЕС» представлена в приложении А.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляется ревизионной комиссией в составе трех человек, которые избираются общим собранием акционеров на срок до следующего годового общего собрания акционеров. Члены ревизионной комиссии не могут быть одновременно членами Совета директоров, а также занимать иные должности в органах управления Общества. Акции, принадлежащие членам Совета директоров Общества или лицам, занимающим должности в органах управления Общества, не могут участвовать в голосовании при избрании членов ревизионной комиссии Общества.

2.2 Анализ основных финансовых показателей ОАО «НОРФЕС»

Проводить анализ по балансу можно различными способами:

а) анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения балансовых статей;

б) строится уплотненный сравнительный аналитический (агрегированный) баланс путем объединения в группы однородных статей баланса, чтобы сократить число статей баланса и повысить его наглядность;

в) производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

В данной курсовой работе был избран метод сравнительного аналитического баланса. По нашему мнению данный метод является оптимальным, он включает показатели вертикального и горизонтального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса-нетто.

Составим сравнительный (агрегированный) баланс на основе баланса-нетто за 2009 г. (таблица 2.1)

Таблица 2.1 - Анализ актива баланса ОАО «НОРФЕС» за 2009 г.

Статьи Аналитического баланса	Начало периода	Конец периода	Абсолютное отклонение (тыс.руб.)	Темп роста (%)
	тыс.руб.	Удельный вес на начало года, %	тыс. руб.	Удельный вес на конец года, %
1	2	3	4	5	6=4-2	7=4*100/2
Актив	229622	100%	228701	100%	-921	99,60
1.Внеоборотные активы	144985	68,15	150977	69,06	5992	104,13
1.1. Основные средства	139933	65,78	125018	57,18	-14915	89,34
1.2. Незавершенное строительство	4975	2,34	25876	11,84	20901	520,12
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	42	0,02	42	0,02	0	100,00
1.4. Отложенные налоговые активы	35	0,02	41	0,02	6	117,14
2. Оборотные активы	84637	39,78	77724	35,55	-6913	91,83
2.1. Запасы	19458	9,15	17979	8,22	-1479	92,40
2.2. НДС по приобретенным ценностям	139	0,07	142	0,06	3	102,16
2.3. Краткосрочная дебиторская задолженность	13443	6,32	9843	4,50	-3600	73,22
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	15000	7,05	20000	9,15	5000	133,33
2.5. Денежные средства	36597	17,20	29760	13,61	-6837	81,32

В 2009 г. в структуре активов предприятия происходят некоторые изменения. Они связаны, прежде всего, с сокращением доли основных средств, обусловленным реализацией устаревших судов. Происходит рост незавершенного строительства в результате строительства помещений, обслуживающих производство. Рост незавершенного строительства вызвал увеличение общей суммы внеоборотных активов предприятия.

В 2009 г. сократился с 39,78% до 35,55% удельный вес оборотных активов предприятия. Это было вызвано сокращением остатков запасов на складе. Ввиду роста цен на материалы от основного поставщика предприятие вынуждено было обратиться к новым поставщикам, имеющим более низкие цены. В 2009 г. под влиянием общего кризиса произошло сокращение денежных средств, что было обусловлено снижением спроса на услуги, вызванного, в свою очередь, сокращением ввоза японских автомобилей в порты Приморского края.

Таблица 2.2 - Анализ пассива баланса ОАО «НОРФЕС» за 2009 г.

Статьи Аналитического баланса	Начало периода	Конец периода	Абсолютное отклонение (тыс.руб.)	Темп роста (%)
	тыс.руб.	Удельный вес на начало года, %	тыс.руб	Удельный вес на конец года, %
1	2	3	4	5	6=4-2	7=4*100/2
Пассив	229622	100,00%	228701	104,61%	-921	99,60
1. Собственный капитал	215181	101,15%	217191	99,34%	2010	100,93
1.1. Уставный капитал	171	0,08%	171	0,08%	0	100,00
1.2. Добавочный капитал	28536	13,41%	28536	13,05%	0	100,00
1.3. Резерный капитал	85	0,04%	85	0,04%	0	100,00
1.4. Прибыль (убыток)	186389	87,61%	188399	86,18%	2010	101,08
2. Заемный капитал	14441	6,79%	11510	5,26%	-2931	79,70
2.1. Отложенные налоговые обязательства	1386	0,65%	1236	0,57%	-150	89,18
2.2. Краткосрочная кредиторская задолженность	13055	6,14%	10274	4,70%	-2781	78,70

Согласно данным, представленным в таблице 2.2, основой формирования собственного капитала предприятия в 2009 г. является прибыль. В 2009 г. она составляет более 86% источников средств предприятия. Удельный вес заемного капитала в пассивах снизился с 6,79 до 5,26% и его доля невелика, что свидетельствует о том, что ресурсы предприятия практически полностью формируются за счет собственных средств. В 2009 г. сократилась на 2781 тыс. руб. краткосрочная кредиторская задолженность, т.е. предприятие выплатило часть коммерческих кредитов за предоставленные услуги и товары.

Результаты анализа ликвидности баланса ОАО «НОРФЕС» представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 ? Анализ ликвидности баланса за 2009 год, тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение за период
Наиболее ликвидные активы А1	51597	49760	-1837
Быстро реализуемые активы А2	13443	9843	-3600
Медленно реализуемые активы А3	19597	18121	-1476
Трудно реализуемые активы А4	144985	150977	5992
Наиболее срочные обязательства П1	13055	10274	-2781
Краткосрочные пассивы П2	-	-	-
Долгосрочные пассивы П3	1386	1236	-150
Постоянные пассивы П4	215181	217191	2010

В 2009 г. ликвидность баланса несколько снижается за счет сокращения активов по группам А1-А3. За счет незавершенного строительства увеличивается стоимость трудно реализуемых активов. Изменения в пассивах предприятия более благоприятны: сократились на 2781 тыс.руб. наиболее срочные обязательства за счет уплаты кредиторской задолженности и возросла стоимость постоянных пассивов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс предприятия считается ликвидным, если имеет место следующее соотношение:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Проведем анализ на начало периода:

А1=51597 > П1=13055;

А2=13443 > П2=0;

А3=19597> П3=1386;

А4=144985 < П4=215181;

и на конец периода:

А1=49760 > П1=10274;

А2=9843 > П2=0;

А3=18121> П3=1236;

А4=150977 < П4=217191.

Таким образом, в 2009 г. баланс предприятия является абсолютно ликвидным, несмотря на сокращение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Более детальный анализ платежеспособности проведем при помощи финансовых коэффициентов. Результаты расчетов представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия ОАО «НОРФЕС» за 2009г. (на конец отчетного периода)

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Результат
1.Общий показатель платежеспособности	L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2 0,3П3)	L1?1	5,6476
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	L2=A1/(П1+П2)	L2?0,1?0,7	4,8433
3.Коэффициент «критической оценки»	L3=(A1+A2)/(П1+П2)	Допустимое 0,7?0,8;желательно ? 1	5,8013
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	Необходимое значение 1; оптимальное L4?1,5?2	7,5651
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5=A3/([А1+А2+А3]-[П1+П2])	Уменьшение показателя в динамике-положительный факт	0,2687
6.Доля оборотных средств в активах	L6=(А1+А2+А3)/Б	L6?0,5	0,3398
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7=(П4-А4)/(А1+А2+А3)	Не менее 0,1	0,8519

Согласно таблице 2.4, платежеспособность предприятия в 2009 г. является высокой. Предприятие имеет очень высокое значение общего показателя платежеспособности, так как не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов, а сумма кредиторской задолженности в пассивах невелика. Абсолютная ликвидность предприятия по-прежнему высокая, и коэффициент свидетельствует о том, что наиболее ликвидные активы превосходят краткосрочные пассивы почти в 4 раза. Коэффициент текущей ликвидности также превышает в несколько раз нормативное значение и является очень высоким. Произошло снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала (что следует рассматривать как благоприятный экономический факт), рост коэффициента обеспеченности собственными средствами (благоприятный экономический факт) и незначительное снижение доли оборотных средств в активах.

Далее произведем расчет показателей финансовой устойчивости (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Показатели финансовой устойчивости на предприятии ОАО «НОРФЕС» за 2009г.

Наименование показателя	На начало года	На конец отчетного периода	Отклонение
Коэффициент капитализации, U1	0,0671	0,0530	-0,0141
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, U2	0,8294	0,8519	0,0225
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости, автономии),U3	0,9371	0,9497	0,0126
Коэффициент концентрации заемного капитала,U4	0,0629	0,0503	-0,0126
Коэффициент финансовой зависимости,U5	1,0671	1,0530	-0,0141
Коэффициент финансирования, U6	14,9007	18,8698	3,9691
Коэффициент финансовой устойчивости,U7	0,9431	0,9551	0,0119
Коэффициент маневренности собственного капитала,U8	0,3262	0,3049	-0,0213
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, U9	3,5820	3,6540	0,0720

Согласно данным, представленным в таблице 2.5, в 2009 г. коэффициент капитализации предприятия является низким, так как оно не имеет ни долгосрочных, не краткосрочных финансовых обязательств (за исключением кредиторской задолженности).

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет очень высокое значение, близкое к 1, но к концу периода снижается за счет роста оборотных средств (а именно - дебиторской задолженности).

Коэффициент автономии близок к 1, что свидетельствует о том, что предприятие является финансово независимым.

Коэффициент концентрации заемного капитала очень низок, так как кроме кредиторской задолженности, иных долгов предприятие не имеет.

Коэффициент финансирования показывает, что собственные средства превышают привлеченные в несколько раз. К концу года он повышается за счет окращения кредиторской задолженности.

Коэффициент финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Коэффициент маневренности собственного капитала повысился, что следует рассматривать как положительный экономический факт.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами является очень высоким и означает, что собственные оборотные средства превышают величину материальных запасов более чем в 4 раза. В 2009 г. наблюдается рост финансовой независимости и коэффициента финансирования, увеличение коэффициента финансовой устойчивости, рост обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Перечисленные изменения являются положительными, т.е. финансовая ситуация на предприятии к концу 2009 г. улучшилась по сравнению с началом года. Под деловой активностью предприятия понимается динамичность развития предприятия, достижение им поставленных целей, эффективное использование экономического потенциала, расширение рынков сбыта его продукции. Для анализа деловой активности предприятия используют коэффициенты деловой активности. Анализ осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Расчеты коэффициентов деловой активности представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6 - Коэффициенты деловой активности ОАО «НОРФЕС» за 2007-2009гг.

Наименование коэффициента	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение за 2007- 2008гг.	Изменение за 2008-2009 гг.
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,93	1,26	0,96	0,33	-0,30
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	4,68	4,55	3,17	-0,13	-1,38
Коэффициент оборачиваемости собственого капитала	0,97	1,33	1,02	0,37	-0,31
Фондоотдача	1,42	2,03	1,66	0,61	-0,36
Показатели управления активами
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	15,01	9,56	6,64	-5,45	-2,93
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	14,61	15,95	11,68	1,35	-4,28
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,84	16,84	18,92	9,01	2,07
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	45,93	21,37	19,03	-24,56	-2,34
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	30,86	9,56	18,88	-21,30	9,32
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	11,67	37,64	19,07	25,98	-18,58

Как показано в таблице 2.6, общая оборачиваемость капитала в 2008 г. существенно возросла, а в 2009 г. сократилась. Причиной снижения оборачиваемости в 2009 г. явилось то, что темпы роста выручки были ниже темпов роста капитала предприятия. Этот же фактор повлиял на сокращение в 2009 г. оборачиваемости мобильных средств и собственного капитала, и на снижение фондоотдачи. Существенно снизилась оборачиваемость денежных средств, поскольку темпы роста денежных средств превышают темпы роста выручки. Аналогичная ситуация наблюдается с оборачиваемостью запасов: она также замедлилась за счет невысоких темпов роста выручки. Повысился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и сократилась дебиторская задолженность за счет новой политики работы с дебиторами, что является положительным экономическим фактом. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности сократился в 2009 г. на 2 дня. Почти в 2 раза возрос коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за счет расчетов с кредиторами предприятия. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности сократился на 17 дней, что положительно характеризует изменения, произошедшие в деятельности предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Рассчитаем показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) предприятия (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Показатели финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «НОРФЕС» за 2007-2009г.

Наименование показателя	2007год	2008год	2009год
Рентабельность продаж	14,8958	9,1259	0,98
Общая рентабельность отчетного периода или рентабельность деятельности организации в отчетном периоде	12,4008	8,3500	1,56
Рентабельность собственного капитала	8,6	8,27	0,93
Экономическая рентабельность или рентабельность активов	11,55	10,55	1,5
Рентабельность основной деятельности или рентабельность продукции	17,5031	10,0424	0,99
Рентабельность перманентного капитала	11,9123	11,0591	1,58
Период окупаемости собственного капитал	11,63	12,09	107,56

Согласно данным, представленным в таблице 2.7, в 2008-2009 г. на предприятии снизились все показатели рентабельности. Причиной сокращения рентабельности является снижение прибыли, вызванное, в свою очередь, сокращением выручки за счет прекращения ввоза автомобилей из Японии, и увеличением роста себестоимости за счет роста цен на услуги сторонних организаций, ГСМ и др. Изменения рентабельности можно охарактеризовать как критические. Предприятие в результате повышения пошлин на ввоз подержанных автомобилей практически перестало получать прибыль. Денежные ресурсы предприятия формируются за счет прибыли прошлых лет, и пока она не израсходована, предприятие является платежеспособным и ликвидным. Но когда эти ресурсы будут исчерпаны, финансовое положение предприятия ухудшится: оно потеряет ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.

Поэтому должны быть предложены мероприятия по совершенствованию планово-аналитической работы, которые позволят предприятию определить потенциал и разработать план по выходу на новые рынки и наращиванию прибыли.

2.3 Анализ и оценка планово-аналитической работы ОАО «НОРФЕС»

Планово-аналитической работой на предприятии ОАО «НОРФЕС» занимается отдел финансово-экономической и договорной работы, который является структурным подразделением ОАО «НОРФЕС». В своей деятельности отдел руководствуется действующими законами, стандартами и руководящими документами, а также приказами и распоряжениями руководства ОАО «НОРФЕС» и Положением «Об отделе финансово-экономической и договорной работы» от 15 мая 2007 года. Организационная структура отдела представлена на рисунке 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

4

2

Рисунок 1 - Организационная структура отдела финансово-экономической и договорной работы

К основным задачам отдела финансово - экономической и договорной работы относится:

1. Информационно-аналитическое обеспечение деятельности ОАО «НОРФЕС» (далее - Общества) по экономическим и финансовым вопросам (на основе данных бухгалтерского учета и отчетности проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности Общества, выполнения финансового плана).

2. Осуществление работы по планированию, направленному на организацию рациональной хозяйственной деятельности Общества.

3. Экономический анализ и оценка вариантов принимаемых управленческих решений.

4 . Организация и координация плановой работы с подразделениями Общества.

5. Своевременное отражение на соответствующих счетах бухгалтерского учета операций, связанных с движением денежных средств Общества, реализацией выполненных работ, оказанных услуг.

6. Составление периодической статистической отчетности и единовременных отчетов Общества по формам и в сроки, установленные официальными органами.

7. Определение сметной калькуляции оказываемых Обществом услуг, выполняемых работ.

8. Обеспечение своевременного поступления доходов Общества, перечисления налогов и сборов в бюджеты разных уровней, страховых взносов в государственные внебюджетные фонды, денежных средств поставщикам и подрядчикам.

К основным функциям отдела финансово - экономической и договорной работы относится:

1. Готовит исходные данные для перспективного и текущего планирования финансовой и производственной деятельности Общества.

2. Формирует финансовый план Общества. Анализирует выполнение финансовый плана на основе данных бухгалтерского учета.

3. Анализирует финансово-экономическую деятельность Общества. Разрабатывает рекомендации по недопущению экономически необоснованных затрат и расходов, повышению экономической эффективности деятельности Общества.

4. Участвует в подготовке проектов приказов, инструкций, указаний, а также смет, договоров и других документов, связанных с деятельностью отдела.

5. Разрабатывает цены и тарифы на работы и услуги, выполняемые Обществом. Составляет сметы затрат по Обществу в целом и по его отдельным подразделениям.

6. Готовит документы, касающиеся экономической деятельности Общества к проведению заседаний Наблюдательного Совета и общих собраний Общества.

7. Подготавливает банковские документы на все виды платежей по обязательствам предприятия.

8. Участвует в предъявлении претензий по заключенным договорам, осуществляет расчет пени и штрафов.

9. Участвует в урегулировании вопросов внешнеэкономической деятельности с банками и другими контролирующими органами.

10.Осуществляет сбор и анализ документов, регулирующих внешнеэкономическую деятельность.

11. Готовит отчёты для Главного управления ЦБ РФ по Приморскому краю, касающиеся финансово-экономического мониторинга Общества, в Краевое статистическое управление.

12. Консультирует работников других подразделений Общества по экономическим вопросам.

13. Проверяет правильность оформления, обоснованность, регистрирует счета (счета-фактуры), поступающие в Общество, для последующей оплаты по распоряжению генерального директора.

14. Выполняет работу по ведению хозяйственных операций, связанных с реализацией услуг, оказываемых Обществом, выставляет счета-фактуры и доставляет эти и другие, относящиеся к деятельности отдела документы, потребителям услуг Общества.

15. Осуществляет контроль расходов на сотовую связь и внедрение оптимальных тарифов сотовой связи для сотрудников Общества, за которыми закреплены сотовые телефоны.

Рассмотрим обязанности начальника отдела. Начальник финансово-экономического отдела назначается на должность и освобождается от должности приказом генерального директора ОАО «НОРФЕС» (в дальнейшем - Общества). В своей деятельности начальник отдела руководствуется действующим законодательством, применимыми нормативными документами, приказами и распоряжениями руководства Общества, Положением об отделе и настоящей инструкцией.

На следующее этапе анализа рассмотрим процедуру составления финансовых планов. Составление финансового плана на предприятии ОАО «НОРФЕС » начинается в первую очередь с составления приказа ( типовая форма приказа см.приложение), в котором указывается перечень планируемых доходов и расходов с обоснованием их необходимости, разбивкой по кварталам, подразделениям, с указанием количества, объемов работ и сумм денежных средств по каждой статье заявки. На основании данного приказа подразделения подают заявки- сметы, где указывают то, что им необходимо. Например, отдел кадров может подать заявки на обучение персонала, повышение квалификации; отдел качества и систем безопасности мореплавания может подать заявку на проведение аудита; отдел информационных технологий -на закупку оборудования. Так же подаются заявки на закупку канцелярских принадлежностей, офисных средств и т.д.

В приказе обязательно указывается срок предоставления заявок.

Следующим этапом в подготовке финансового плана является обработка заявок и непосредственно само составление финансового плана в формате Microsoft Office Excel.

В планировании предприятие ОАО «НОРФЕС» преимущественно использует метод экономико-математического моделирования. Полученные данные анализируются в динамике за несколько лет. Помимо данного метода, так же широко используется нормативный метод. Например, при расчете затрат на электроэнергию и расходов на топливо. Планирование осуществляется так, чтобы расходы не превышали доходов.

Если в процессе анализа заметны тенденции роста, то планируют в «плюс». Наглядным примером такого планирования выступает планирование арендной платы. Анализируется изменение арендной платы в динамике, обычно период 3-5 лет и смотрят на изменение тенденций. Если каждый год арендная ставка поднимается на 10%, то на следующий год расходы планируются с учетом этих изменений. Компании арендаторы ежегодно предоставляют документы о повышении арендной ставки, что упрощает процесс планирования в данной области. Другой пример- планирование затрат на электроэнергию. Планирование происходит по нормативному методу. Соответственно, в разные периоды времени затраты будут уменьшаться, либо увеличиваться ( например, в холодное время года затраты возрастают, а в теплое, наоборот- уменьшаются).

Доходы от услуги СУДС также планируются. Планирование осуществляется директорами подразделений (СУДС Находка, СУДС Владивосток). Суда заранее подают заявки. Доходы от услуги СУДС предприятие получает от федерального государственного унитарного предприятия РосМорПорт. Исходя из доходной части, планируется расходная часть.

3. Пути совершенствования финансового планирования на предприятии ОАО «НОРФЕС»

3.1 Разработка платежного календаря

Частота изменения планов негативно влияет на качество финансового планирования, поэтому основным мероприятием по совершенствованию методов планирования является разработка платежного календаря, позволяющего контролировать состояние расчетов с покупателями и поставщиками. Расчеты с покупателями - важный фактор, влияющий на финансовый результат предприятия. В соответствии с законодательством, ОАО «НОРФЕС» признает выручку по отгрузке (метод начислений). Это значит, что по факту оказания услуг они считаются реализованными, а значит, у предприятия возникает обязанность по уплате налогов. Но фактически при коммерческом кредитовании (т.е. допущении дебиторской задолженности) складывается такая ситуация, что доходы еще не получены, дебиторская задолженность растет, платежеспособность предприятия падает, а налоги предприятие выплачивает с еще не заработанных доходов. Поэтому для ОАО «НОРФЕС» является важным планирование денежных поступлений от дебиторов, а также управление собственной задолженностью.

Система планирования на предприятии не может существовать без платежного календаря. Невозможно добиться высокого качества финансового планирования без возможности ежедневного контроля притоков и оттоков денежных средств. Платежный календарь предприятия представляет собой инструмент оперативного управления и контроля за движением денежных средств, согласно утвержденных лимитов и приоритетов Платежный календарь. Методика внедрения. Финансовое планирование на предприятии. - http://2ceo.ru/finance/metodika-vnedreniya-biznes-processa-platezhnyj-kalendar.

Информация, представленная в платежном календаре предприятия, необходима его крупным акционерам, руководителям центров финансовой ответственности (далее - ЦФО) и работникам финансово-экономического отдела Оперативное управление денежными потоками предприятия // Финансовый директор. - № 6. - 2006. - http://www.cfin.ru/management/strategy/money_flows.shtml.

С точки зрения бюджетирования платежный календарь представляет собой систему резервирования денежных средств из плана.

Рационально построенные бизнес-процессы помогают минимизировать риск злоупотреблений со стороны сотрудников предприятия за счет разделения функций контроля выплат и их инициации. Например, руководитель подразделения акцептует все заявки на оплату по своему ЦФО и отвечает за выполнение бюджета, а сотрудник планово-экономического отдела контролирует соответствие заявок бюджетным лимитам и выполнение регламентных процедур платежной системы.

Платежный календарь позволяет решить ряд важнейших задач:

1. Не допускать отрицательного сальдо притоков и оттоков денежных средств и невыполнения обязательств компании перед контрагентами Платежный календарь. Методика внедрения. Финансовое планирование на предприятии. - http://2ceo.ru/finance/metodika-vnedreniya-biznes-processa-platezhnyj-kalendar. Основная цель разработки платежного календаря платежного календаря - борьба с дефицитом денежных средств, при котором отток денежных средств превышает приток. Являясь фактически плановым «расписанием» потока ДДС предприятия, платежный календарь позволяет прогнозировать дефицит денежных средств, заблаговременно принимать меры, чтобы исключить ситуации необходимости осуществления платежей при отсутствии достаточных средств на счете компании. Благодаря планированию притоков и оттоков денежных средств с помощью платежного календаря, можно оперативно изменить планы расходования ДС, тем самым, предотвратив кассовый разрыв.

2. Не допускать расходов, превышающих запланированный норматив. Даже если ОАО «НОРФЕС» испытывает избыток денежных средств, это не значит, что они подлежат неограниченному расходованию. Расходы допустимы только в рамках установленных бюджетных смет. Непредвиденные ситуации, требующие превысить лимит бюджета, являются чрезвычайными расходами и исключениями из общего правила. «Платежный календарь позволяет контролировать, находится ли платеж в рамках бюджета» Оперативное управление денежными потоками предприятия // Финансовый директор. - № 6. - 2006. - http://www.cfin.ru/management/strategy/money_flows.shtml.

3. Управлять ликвидностью предприятия. Одним из основных критериев правильности управленческих решений, принимаемых в финансовой сфере, является положительное сальдо ДС в любой момент времени.

4. Предоставлять достоверную информацию в онлайн-режиме. Финансовую информацию важно получать оперативно, поэтому трудоемкие расчеты платежного календаря должны быть автоматизированы. Тогда информация о притоках и оттоках денежных средств и их сальдо будет поступать немедленно.

5. Обеспечить соответствующее соблюдение процедур согласования оплаты расходов. Процедура согласования должна включать в себя определенное делегирование ответственности, в зависимости от важности того или иного платежа.

6. Максимально исключить человеческий фактор за счет автоматизации платежного календаря.