Система бюджетирования предприятия

Таблица 2.3

Бюджет расходов клуба за 2005-2007 год (руб.)

Показатель	Год
	2005	2006	2007
Зарплата	370627300	742620000	742620000
Контракт	190500000	280000000	280000000
Премиальные	78093604	258176714	258176714
Отчисления с з/п	102033696	204443286	204443286
Расходы по трансфертам	48430000	457281600	1011335700
Зима	48430000	120000000	997485700
Лето	-	337281600	13850000
Налоги	69462700	67128400	55304300
Транспортный налог	104300	148400	148400
Налог на имущество	800000	1100000	1240000
НДС	54400000	65880000	68040000
Финансовая деятельность	360000	5200000	7800000
Аудит	280000	400000	520000
Лицензии	80000	120000	260000
Расходы на участие в соревнованиях	56110000	68240000	89320000
Обязательные взносы	7600000	9200000	11300000
Покупка спортивной одежды	1500000	1800000	2100000
Гостиничные расходы	23000000	34000000	50000000
Транспортные расходы	44710000	23240000	75920000
Организация тренировочного процесса	47830000	58240000	69920000
Финансирование УСБ	26530000	30920000	39075000
Закупка спортивного инвентаря	300000	320000	345000
Сборы	21000000	27000000	30500000
Расходы на СДЮРШ	34360000	41650000	48780000
Административные и коммерческие расходы	32820000	59640000	74920000
Заработная плата	20146660	37322050	47033030
Отчисления с з/п	7653340	14177950	17866970
Командировочные расходы	1100000	1300000	1500000
Представительские расходы	50000	60000	75000
Содержание охраны	3000000	4500000	6000000
Прочие расходы	870000	2280000	2445000
Итого	660000000	1500000000	2100000000

Составлено по данным ЗАО “ФК “Зенит”

2.3.1 Бюджет доходов

Бюджет доходов показывает источники поступления запланированных доходов организации в плановый период. При построении бюджета доходов формируется формат бюджетов. Формат бюджета определяет: объекты бюджетирования, наименование бюджета, финансово-экономические показатели бюджетирования.

Необходимая информация содержится в операционных бюджетах и имеет следующий вид:

Бюджет доходов консолидируется на основе бюджета: спонсорских поступлений, телевизионных трансляций, коммерческой деятельности, поступлений от билетов и продажи атрибутики.

Бюджет доходов 2006 года (табл. 2.1) увеличился на 840 млн. руб. по сравнению с 2005 годом. Бюджет доходов 2007 года увеличился на 600 млн. рублей по сравнению с 2006 годом. Бюджет 2007 года по сравнению с 2005 годом увеличился на 1440 млн. руб.

Увеличение бюджета доходов связано со сменой собственника. Новый собственник поставил перед клубом задачу достижения максимальных результатов в лиге чемпионов, кубке УЕФА и чемпионате страны. Этими факторами обусловлен рост бюджета 2006 года на 600 млн. рублей по сравнению с 2005 годом и бюджета 2007 года на 600 млн. рублей по сравнению с бюджетом 2006 года.

Спонсорство основывается на контракте между партнёрами и имеет целью обмен: обязательствами, деньгами или услугами. Поэтому, спортивным спонсором можно считать: юридическое (физическое) лицо, предоставляющее денежные средства, продукцию (услуги), чья совокупная стоимость существенно превышает рыночную стоимость получаемых спонсором взамен рекламных, маркетинговых и иных услуг, для достижения своих деловых задач и содействия развитию спорта. [17, с. 175]

Отношения между спонсором и клубом регулируются спонсорским контрактом. Права спонсоров варьируются в зависимости от величины финансовых вложений. Название (логотип) генерального спонсора должно присутствовать на форме спортсменов и тренерского состава, нанесено на рекламных щитах вдоль игрового пол, установленных в прямой видимости телекамер. Генеральный спонсор, за счёт сотрудничества с клубом, получает дополнительные рекламные возможности. Генеральным спонсором клуба является РАО “Газпром”.

Поступления от спонсоров изменялись следующим образом (табл. 2.2):

-в 2006 году поступления увеличились на 804000000 рублей по сравнению с 2005 годом;

-в 2007 году поступления увеличились на 588000000 рублей по сравнению с 2006 годом.

Остальные статьи бюджета доходов изменялись следующим образом:

-в 2006 году увеличились на 36 млн. рублей (11 %) по сравнению с 2005 годом;

-в 2007 году увеличились на 12 млн. рублей (10,33 %) по сравнению с 2006 годом.

Изменения бюджета поступлений от спонсоров в 2006 году и бюджета поступлений от спонсоров в 2007 году связано с тем, что в клуб пришёл новый владелец, который поставил перед клубом выиграть все возможные соревнования. Исходя из вышесказанного, следует, что резкое увеличение спонсорской поддержки связано с расходами клуба, которые не покрываются ростом поступлений от других источников доходов.

Сумма спонсорских поступлений в 2005 году составляла 50 % от всего бюджета доходов, в 2006 году составил 75,6 % бюджета доходов, в 2007 году 82 % бюджета доходов. Доля бюджета поступлений от спонсоров в бюджете доходов является очень высокой

Другим источником доходов являются телевизионные трансляции.

Они направлены на поклонников спорта, которые в силу различных обстоятельств не могут лично присутствовать на месте проведения соревнований.

Цена на телевизионные трансляции формируется в ходе деловых переговоров. На сумму поступлений от телевизионных показов влияет рейтинг канала, предпочтения зрителей канала, доля зрителей готовых смотреть спортивные мероприятия (определяются путём опроса и фокус - групп специальными независимыми компаниями с хорошей репутацией. Эти замеры проводятся еженедельно, а результаты сводятся в таблицу.). Эти факторы влияют на стоимость рекламы показываемой во время телевизионной трансляции на телеканале.

Примерно 89 % показов матчей осуществляется по телеканалу ВКТРК “5-канал”.

Доходы от телевизионных трансляций можно представить в следующем виде:

Поступления от телевизионных трансляций увеличились (табл. 2.2) в 2006 году на 30 млн. рублей (14,85 %) по сравнению с 2005 годом, в 2007 роду на 20 млн. рублей (8,62 %) по сравнению с 2006 годом.

Рост поступлений от телевизионных трансляций обусловлен тем, что у телевизионных каналов увеличились поступления от показываемой рекламы, во время матчей с участием клуба.. На дальнейшее увеличение поступлений от телевизионных трансляций будет оказывать влияние стабильная игра команды в чемпионате страны, лиге чемпионов и кубке УЕФА, что привлечёт к увеличению рекламы у телевизионных компаний. Также на объём рекламы влияют следующие факторы: общий уровень доходов населения, популярность вида спорта (футбола) у населения.

Коммерческая деятельность клуба - это продажа прав на использование нематериальных активов в виде товарного знака (брэнда) клуба коммерческим организациям, выпускающим разнообразную продукцию.

Фирменный стиль - это целостная совокупность качественных и количественных характеристик работы спортивного клуба, его своеобразия, реализации управленческой (кадровой, торговой) политики. То есть фирменный стиль - “лицо” клуба и в соответствии с этим формируется отношение людей к данному клубу. [26, с. 48]

Товарным знаком клуба является оригинально оформленное графическое изображение, с оригинальным названием.

Использование бренда “Зенит” и фирменной символики футбольного клуба может приносить доход от 150000 до 4500000 рублей с одной сделки.

Бренд “Зенит” используется довольно активно. Под этой маркой выпускалось пиво (завод “Степан Разин”), хлеб (компания “Каравай”), а также пельмени, котлеты, лимонад, шоколад, полотенца и др.. Брэндом в рекламных целях пользовались официальные партнеры клуба - ПТК и “Мегафон”.

Поступления от коммерческой деятельности увеличились (табл. 2.1) в 2006 году на 30 млн. рублей (6,67 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 150 млн. рублей (31,5 %) по сравнению с 2006 годом. Рост поступлений от коммерческой деятельности обусловлен более эффективной политикой по коммерческому использованию бренда клуба.

Согласно социологическим опросам узнаваемость бренда “ФК “Зенит” составляет 75 %, поэтому у клуба есть серьёзный потенциал по использованию бренда в коммерческих целях. Увеличение поступлений от использования товарного знака возможно за счёт более активного поиска компаний, которые захотят использовать бренд “ФК “Зенит” в рекламной компании своей фирмы.

Одним из инструментов привлечения финансовых ресурсов клубом является продажа билетов на игры команды.

Реализация билетов ставит перед клубом следующие вопросы:

-о спекуляции входными билетами;

-об адекватном ценообразовании;

-о билетной политике.

Популярность “Зенита” в городе очень высокая и поэтому процветает спекуляция билетами. Из-за спекуляции билетами пришлось сделать билеты фактически именными. Стоимость билетов на матчи “Зенита” самые высокие в стране. Так, самые дешёвые билеты на матч “Зенит”- “Крылья Советов” в 3 секторе стоили 300 рублей, а в ложе А 3500 рублей.

Билеты реализуются через кассы стадиона “Петровский” и через сеть фирменных магазинов ФК “Зенит”. Выручка от реализации билетов, согласно договору, делится поровну между клубом и стадионом “Петровский”.

Поступления от реализации билетов увеличились (табл. 2.1) в 2006 году на 9 млн. рублей (18,37 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 5 млн. рублей (8,62 %) по сравнению с 2006 годом. Рост поступлений от реализации билетов обусловлен эффективной ценовой политикой клуба по продаже билетов.

Дальнейший рост поступлений от реализации билетов зависит от платёжеспособности болельщиков и от ввода в строй стадиона с большим количеством посадочных мест.

Атрибутика это набор одежды для болельщиков: куртки, шапки, шарфы, свитеры, майки и т.п. с символикой клуба. Также выпускаются наборы постельного белья, флаги с символикой клуба, кружки, часы и т.п.

Покупка болельщиками атрибутики связана с потребностью сопереживать любимой команде, а также с чувством сопричастности.

Так как атрибутика не производится на собственных предприятиях клуба, заказы на её производство размещаются у независимых производителей, а она реализуется через сеть фирменной торговли клуба. Часть атрибутики реализуется через независимых продавцов, которые отчисляют определённый процент с реализации продукции клубу.

Поступления от реализации билетов увеличились (табл. 2.1) в 2006 году на 40 млн. рублей (11,77 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 40 млн. рублей (10,51 %) по сравнению с 2006 годом. Рост поступлений от продажи атрибутики обусловлен эффективной политикой клуба по продаже атрибутики.

Дальнейший рост поступлений от реализации атрибутики зависит от платёжеспособности болельщиков, грамотной политики по созданию ассортимента продукции клуба и ценовой политики по товарам клуба.

Бюджет доходов консолидируется вышеперечисленным функциональным бюджетам. Консолидация проводится с проверкой и контролем всех показателей.

2.3.2 Бюджет расходов

Бюджет расходов показывает направления запланированных расходов денежных средств организации в плановый период. При построении бюджета доходов формируется формат бюджетов. Формат бюджета определяет: объекты бюджетирования, наименование бюджета, финансово-экономические показатели бюджетирования.

Бюджет расходов консолидируется на основе бюджета: зарплаты, расходов по трансфертам, налогов, финансовой деятельности, расходов на участие в соревнованиях, организации тренировочного процесса, расходов на СДЮРШ, административных и коммерческих расходов.

Бюджет расходов 2006 года увеличился (табл. 2.2) на 840 млн. руб. по сравнению с 2005 годом. Бюджет расходов 2007 года увеличился на 600 млн. рублей по сравнению с 2006 годом. Бюджет 2007 года увеличился по сравнению с 2005 годом на 1440 млн. руб.

Увеличение бюджета расходов связано со сменой собственника. Новый собственник поставил перед клубом задачу достижения максимальных результатов в лиге чемпионов, кубке УЕФА и чемпионате страны. Этими факторами обусловлен рост бюджета 2006 года на 600 млн. рублей по сравнению с 2005 годом и бюджета 2007 года на 600 млн. рублей по сравнению с бюджетом 2006 года.

Бюджет расходов на заработную плату отражает расходы по заработной плате игроков и тренерского штаба

Бюджет расходов на заработную плату содержит кроме этого и отчисления во внебюджетные фонды.

От величины и характера труда во многом зависит отношение игроков к своей работе. Высокая оплата труда создаёт необходимую игровую мотивацию.

Выплаты материального характера устанавливаются контрактом между игроком (тренером) и клубом.

Расходы на заработную плату и налоговые отчисления увеличились (табл. 2.1) в 2006 году на 374992700 рублей (100,37 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году уменьшились на 5 млн. рублей (0,67 %) по сравнению с 2006 годом.

Рост заработной платы в 2006 году обусловлен её повышением в целом игрокам, а также дорогостоящим новым тренером и затратами на выплаты материального характера игрокам мирового уровня.

Незначительное понижение расходов на заработную плату в 2007 году вызвано уходом из команды нескольких высокооплачиваемых игроков (А. Кержаков).

Трансферт - это уступка (“продажа”) или аренда игроков одного клуба другому клубу. [23, с. 230]

Бюджет трансфертных расходов служит для отражения платежей связанных с переходом игроков из одного клуба в другой.

Расходы на приобретение игроков составляют из больших частей расходов бюджета клуба. Политика клуба направлена на покупку лучших игроков.

Переход игрока из одного клуба в другой происходит по взаимному согласию клубов и игрока. Переход игрока из клуба в клуб возможен в межсезонье или специальное летнее трансфертное окно.

Сумма трансферта определяется исходя из зарплаты игрока, количества игр в чемпионате страны и на международных соревнованиях, а также количеством забитых мячей. Сроки оплаты определяются договором.

Расходы по трансфертам увеличились (табл. 2.3) в 2006 году на 408851600 рублей (84,42 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 5554054100 рублей (121,16 %) по сравнению с 2006 годом.

Значительное увеличение расходов на трансферты обусловлено тем, что закупались дорогостоящие игроки. Высокая стоимость игроков вызвана высоким профессиональным уровнем и способностью соответствовать поставленным перед командой задачи.

Налоговые выплаты (обязательные платежи) относятся к расходам. Планирование и уплата налогов и сборов производится исходя из действующего налогового законодательства. Налогообложение спортивной организации строится исходя из общих положений о налогообложении ФЗ “О физической культуре и спорте в РФ”. [3, с. 443]

При расчёте налоговых выплат учитываются изменения в налоговом законодательстве и размеры налоговых ставок. При составлении бюджета налоговых выплат учитывается эффективная налоговая ставка, которая представляет собой некую процентную долю, которая отражает сводную ставку налога для конкретного бизнеса.

Учётная политика предприятия строится на использовании только одной схемы налогообложения из нескольких предусмотренных законодательством.

Клубом выплачиваются следующие виды налогов (табл. 2.4):

-налог на добавленную стоимость. Облагаются поступления от реализации атрибутики, билетов на матчи с участием команды, поступления от телевизионных трансляций.

-налог на имущество. Облагаются налогом: здания, спортивные сооружения, мебель, автомобили и т. п.

-транспортный налог. Налогооблагаемой базой являются автомобили, принадлежащие организации.

Затраты на налоги увеличились (2.1) в 2006 году на 11824100 рублей (21,38%) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 2334300 рублей (3,48 %) по сравнению с 2006 годом.

Увеличение налоговых выплат связано с увеличением имущества организации, поступлений от доходной части бюджета.

НДС в 2007 г. рассчитывался следующим образом: поступили денежные средства от телевизионных трансляций 252 млн. руб., от реализации атрибутики 42 млн. руб., от реализации билетов 63 млн. руб. Общая сумма поступлений составила 357 млн. руб. На эту сумму был насчитан налог по ставке 18%, что составило 68,04 млн. рублей.

Налог на имущество в 2007 г. рассчитывался следующим образом: стоимость имущества составила 62 млн. руб., ставка налога 2 %. Налог на имущество составил 1,24 млн. руб.

Транспортный налог в 2007 г. рассчитывался следующим образом: предприятие владеет 42 автомобилями. С каждого автомобиля, исходя из объема двигателя полагается 4350 руб. налога. Поэтому транспортный налог сроставит 42?4350=148400 руб.

Единый социальный налог относят на раздел затраты на зарплату.

Бюджет налогов структурируется по основаниям, от которых зависят налоги. Размер налоговых выплат по годам выглядит следующим образом:

Таблица 2.4

Смета налоговых выплат (руб.)

Показатель	Год
	2005	2006	2007
Транспортный налог	104300	148400	148400
Налог на имущество	800000	1100000	1240000
НДС	54400000	65880000	68040000
Итого	55304300	67128400	69462700

Составлено по данным ЗАО “ФК “Зенит”

Бюджет финансовой деятельности служит для отражения расходов связанных с организационно - правовым функционированием организации.

Бюджет финансовой деятельности представляет собой группировку расходов связанных с организационно-правовым функционированием организации. К финансовой деятельности клуба относят: расходы на аудит ЗАО “Зенит” и расходы, связанные с лицензированием отдельных видов деятельности.

Аудит ЗАО “Зенит” связан с тем, что собственник клуба требует выявления соответствия определенным стандартам финансовой отчётности клуба.

Получение лицензий обусловлено регламентацией деятельности клуба по следующим видам: продажа атрибутики, билетов на матчи, участие в соревнованиях и т.п.

Расходы на финансовую деятельность увеличились (табл. 2.3) в 2006 году на 4840000 рублей (1344,45 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 2,6 млн. рублей (50,0 %) по сравнению с 2006 годом.

Рост затрат на финансовую деятельность обусловлен ростом расходов на проведение: аудиторских проверок и получение клубом лицензий (продажа атрибутики, билетов на матчи, участие в соревнованиях).

Проведение соревнований по футболу служит для удовлетворения потребности зрителей в яркой и зрелищной игре. Участвуя в этих соревнованиях ЗАО “ФК “Зенит” несёт определённые расходы.

Бюджет расходов на соревнования служит для отражения расходов связанных с участием в соревнованиях.

К расходам на участие в соревнованиях относят (табл. 2.3):

-обязательные взносы за участие в соревнованиях (заявочный взнос (5 млн. руб.), взнос за судейство и инспектирование матчей (75 тыс. руб.), членский взнос и т.п.);

-покупка спортивной одежды (2,1 млн. руб.);

-гостиничные расходы (0,5 млн. руб. проживание на выездной игре);

-транспортные расходы (перелёт команды из одного города в другой) (2,9 млн. руб. аренда самолёта туда и обратно).

Расходы на участие в соревнованиях увеличились (табл. 2.1) в 2006 году на 12,13 млн. рублей (21,62 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 21,08 млн. рублей (30,89 %) по сравнению с 2006 годом.

Увеличение расходов на участие в соревнованиях связано с ростом: обязательных взносов за участие в соревнованиях, сумм штрафов, стоимости спортивной одежды, транспортных расходов и т. п.

Бюджет учебно-тренировочного процесса направлен отражение расходов связанных с проведением учебно-тренировочного процесса.

Главным лицом в клубе является игрок. От его профессионализма, физического и психического состояния, а также от его умения взаимодействовать с другими игроками зависит итог каждого матча. Поэтому, в целях, развития и совершенствования этих навыков и качеств, служит учебно-тренировочный процесс.

Учебно-тренировочный процесс - это комплекс мероприятий направленных на подготовку качественных профессиональных спортсменов к официальным соревнованиям.

Затраты на организацию учебно-тренировочного процесса - это комплекс мероприятий и средств направленных на использование оборудованных спортплощадок и сооружений с целью достижения наиболее эффективных результатов в официальных соревнованиях.

В этом разделе учитываются средства, направляемые на финансирование учебно-спортивной базы, закупку спортивного инвентаря, проведение сборов в межсезонье.

Затраты на организацию тренировочного процесса увеличились (табл.2.1) в 2006 году на 10410000 рублей (21, 77 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 11,68 млн. рублей (20,06 %) по сравнению с 2006 годом.

Затраты на организацию учебно-тренировочного процесса в 2007 г. увеличились: из-за увеличения расходов на проведение сборов (35 млн. руб.) и расходов на учебно-спортивную базу (81,55 млн. руб.).

Бюджет расходов на СДЮРШ служит для отражения расходов направленных на подготовку перспективных игроков для команды.

Детская спортивная школа является учреждением дополнительного образования, цель которой: подготовка кадрового резерва для взрослых профессиональных команд.

Финансирование СДЮРШ “Смена” направлено на подготовку перспективных игроков, которые служат кадровым резервом, который может привлекаться в команду.

Спортивная школа как юридическое лицо имеет устав, расчётный и другие счета в банковских учреждениях, печать установленного образца, штамп, бланки со своим наименованием.

Отношения между клубом и спортивной школой регулируются договором, заключённым между ними в соответствии с законодательством, действующим в стране. На основании заключенного договора происходит финансирование спортивной школы.

Спортивная школа проходит аттестацию и аккредитацию в соответствии с ФЗ РФ “Об образовании”. [26, с.160]

Спортивная школа самостоятельно распоряжается выделенными финансовыми средствами и отвечает по своим обязательствам в пределах находящихся в её распоряжении денежных средств.

Расходы на СДЮРШ увеличились (2.3) в 2006 году на 7,29 млн. рублей (21,22 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 7,13 млн. рублей (17,12 %) по сравнению с 2006 годом.

Выделенные клубом финансовые средства СДЮРШ “Смена” в 2007 г. были потрачены на заработную плату тренерскому составу (50 %), реконструкцию спортивных сооружений принадлежащих спортивной школе (35 %), административно-хозяйственные расходы (15 %).

Бюджет административных и коммерческих расходов служит для учёта, планирования, контроля и анализа общефирменных, то есть расходов организации не связанных с непосредственной деятельностью организации.

Бюджет административных и коммерческих расходов имеет следующий вид:

Таблица 2.5

Бюджет административных и коммерческих расходов 2005-2007 г. (руб.)

Заработная плата	20146660	37322050	47033030
Отчисления с з/п	7653340	14177950	17866970
Командировочные расходы	1100000	1300000	1500000
Представительские расходы	50000	60000	75000
Содержание охраны	3000000	4500000	6000000
Итого	32820000	59640000	74920000

Составлено по данным ЗАО “ФК “Зенит”

При составлении бюджета следует учитывать, что критерием оценки бюджета является эффективность управления организации.

Административные и коммерческие расходы увеличились (табл. 2.1) в 2006 году на 26,82 млн. рублей (81,72 %) по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году на 15,28 млн. рублей (25,62 %) по сравнению с 2006 годом.

Увеличение административных и коммерческих расходов обусловлено увеличением персонала организации, ростом заработной платы, привлечением дополнительной охраны и т. п.

2.3 Выводы по главе 2

-Организационно-правовой формой ФК “Зенит” является Закрытое Акционерное Общество. Футбольный клуб “Зенит” является профессиональной спортивной организацией. Главной особенностью клуба является то, что он совмещает в себе спорт и бизнес.

-Клуб является планово-убыточным, в связи с тем, что доходы клуба не покрывают расходы клуба. Разница покрывается за счёт денежных поступлений от спонсоров;

-Бюджет доходов и расходов клуба показывает соотношение всех запланированных доходов со всеми видами расходов, которые предполагается понести организации в плановый период;

-Бюджет доходов и расходов клуба направлен на то, чтобы определить наиболее эффективные пути использования денежных средств, установить лимиты основных статей бюджета расходов, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения статей бюджета доходов;

- Осуществление контроля по исполнению бюджетов, а также управление по отклонениям используется в целях анализа и оценки эффективности управления ресурсами организации в планируемом периоде.

Спорт влияет на экономическую сферу государства и общества: на качество рабочей силы, на структуру потребления и спроса, на поведение потребителей, туризм и другие показатели экономической системы. Поэтому спорт превратился в индустрию спортивных и массово-зрелищных мероприятий.

3. ПЕРЕСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1 Проблемы и направления развития ЗАО “ФК “Зенит”

Современный футбол является синтезом зрелища и бизнеса. Поэтому бюджет клуба составляет 2,1 млрд. рублей.

Ни один футбольный клуб России в настоящее время не в состоянии обеспечить доходную часть бюджета, ориентируясь лишь на источники дохода от спортивной деятельности. При сравнении источников финансирования иностранных и отечественных команд получается следующая картина: для иностранных команд основными источниками доходов являются - продажа билетов и прав на телевизионные трансляции, а для отечественных команд, спонсорская поддержка.

Проблема финансирования является одной из проблем стоящих на пути развития клуба. Только состоятельный клуб может использовать больше возможностей для достижения успехов в чемпионате страны и в международных соревнованиях.

Финансирование иностранных профессиональных клубов осуществляется в основном за счёт доходов, получаемых непосредственно от спортивной деятельности. Поэтому, в этом разделе, для определения путей развития клуба я хочу описать модель функционирования иностранных клубов. Поэтому политика клуба направлена, с одной стороны на привлечение спонсорской поддержки, а с другой стороны на доходы связанные с собственной спортивной деятельностью.

Наибольшего развития профессиональный спорт достиг в США. Поэтому, в этом разделе рассмотрим американскую модель профессионального клуба.

Каждый клуб в профессиональном спорте представляет собой самостоятельную организацию со всеми характерными для неё службами и подразделениями:

3

Рис. 3.1 Типовая организационная структура управления американским клубом профессионального спорта [26, с. 256]

Структура управления ЗАО “ФК “Зенит” и американского профессионального клуба примерно одинакова, как и менеджмент в клубах по игровым видам спорта. Численный состав команды по хоккею 23-25 игроков, по футболу 45-47 игроков. Общий численный состав команды вместе с административным и обслуживающим персоналом обычно составляет от 70 до 100 человек.[26, с. 256]

В связи с наличием данных по клубам НХЛ США, то далее в работе приведу бюджетную структуру американского хоккейного клуба.

Основным источником доходов хоккейного клуба являются поступления от матчей (продажа билетов, символики и т.п.), достигающие 66 % от общего объёма доходов (№ 1 на рис. 3.2). Другими источниками доходов являются: поступления от телевизионных трансляций (11 %) (№ 2 рис. 3.2), спонсорские услуги и реклама на стадионе (9 %) (№3 рис.3.2), продажа прав на использование символики (3 %) (№4 рис. 3.2).

Бюджет хоккейного клуба можно представить в следующем виде:

Рис 3.2 Бюджет доходов хоккейного клуба США (в %) [26, с. 258]

Где: 1-поступления от матчей; 2- поступления от телевизионных трансляций; 3- спонсорские услуги и реклама на стадионе; 4- продажа прав на использование символики.

Бюджет доходов ФК “Зенит” можно представить в следующем виде:

Рис. 3.3 Бюджет доходов ЗАО “ФК “Зенит” 2007 г. (млн. руб.)

Составлено по данным ЗАО “ФК “Зенит”

Где: 1- спонсорство; 2-телевизионные трансляции; 3-комерческая деятельность; 4-билеты; 5-Продажа атрибутики.

Основной статьей расходов хоккейного клуба является выплата заработной платы игрокам и составляет 72 % от общей суммы расходной части бюджета клуба. Далее идут транспортные расходы (15 %), административные расходы (7 %), аренда помещений (6 %).

Бюджет расходов хоккейного клуба можно представить в следующем виде:

Рис. 3.4 Бюджет расходов хоккейного клуба (в %) [26, с. 258]

Где: 1- заработная плата игрокам; 2-транспортные расходы; 3- административные расходы; 4- аренда помещений.

Бюджет расходов ФК “Зенит” можно представить в следующем виде:

Рис. 3.5 Бюджет расходов ЗАО “ФК “Зенит” 2007 г. (руб.)

Составлено по данным ЗАО “ФК “Зенит”

Где: 1-заработная плата; 2-расходы по трансфертам; 3-налоги; 4-финансовая деятельность; 5-расходы на участие в соревнованиях; 6-организация тренировочного процесса; 7-расходы на СДЮШР; 8-администранивные и коммерческие расходы.

Основной проблемой хоккейных клубов является высокий уровень расходов на заработную плату игроков. В клубах НХЛ считается обычным годовой контракт в 1,75 млн. долл. Таким образом, заработная плата 22 игроков основной команды клуба может составлять от 25-35 млн. долл. До 85 млн. долл. и более. Поэтому хоккейные клубы США нацелены на снижение заработной платы игроков. [23, с. 112]

Построение бюджета хоккейного клуба строится на основе доходов предыдущего финансового периода.

Главными источниками доходов хоккейного клуба являются [23, с. 109]:

-Продажа билетов на игры;

-Продажа прав на телевизионные трансляции матчей.

Генеральный менеджер лично отвечает за исполнение бюджета. Это является его должностными обязанностями. Генерального менеджера могут уволить из-за невыполнения поставленных перед клубом задач.

Годовой бюджет молодых клубов составляет примерно 25-27 млн. долл. У старых и известных клубов он может превышать 80-87 млн. долл. Бюджет среднего клуба НХЛ составляет примерно 35 млн. долл. в год. [23, с. 112]

Бюджет среднего клуба легче сбалансировать - свести дефицит к минимуму или даже получить минимальную прибыль. В основе финансового благополучия средних клубов - низкие цены контрактов их игроков.

Клубы с более высоким бюджетом, чтобы получить хотя бы небольшую прибыль должны пробиться в плей-офф, но далеко пройти в нём. Таким образом, в финансовом отношении наиболее благополучны клубы, находящиеся в середине и даже нижней в части турнирной таблицы.

Клубу НХЛ приносят высокие доходы только игры в плей-офф.

В наиболее выгодном положении оказывается относительно небогатый клуб (в котором игрокам во время регулярного чемпионата платили немного), далеко прошедший в плей-офф. В этом случае он большой чистый доход.

И наоборот, если клуб с большим бюджетом не попадает в плей-офф, он заканчивает год с большим дефицитом.

Деятельность почти 90 % клубов является убыточной, и ежегодный дефицит клубного бюджета составляет примерно 10 млн. долл. Владельцы клубов ежегодно списывают эту сумму со своих доходов в других областях бизнеса (налоги на доходы соответственно уменьшаются). Для клуба принадлежащего одному лицу, потеря лишнего миллиона долларов в год считается существенной, в то же время богатые корпорации - владельцы клубов НХЛ - довольно легко примиряются с потерей нескольких десятков миллионов долларов в год. [23, с. 112]

Если рассматривать профессиональные футбольные клубы Европы то клубы извлекают доходы от стадиона, издательской деятельности, прав на телевизионные трансляции, атрибутики и т.п. В 2000 г. среднестатистический бюджет команд высших дивизионов Европейских стран выглядел таким образом: Англия - 26-27 млн. евро, Италия - 22-23 млн. евро, Германия - 20-21 млн. евро, Испания - 18-19 млн. евро, Франция - 17-18 млн. евро. [17,с. 140]

Бюджет доходов в Европейских клубах можно представить в следующем виде:

Таблица 3.1

Основные источники дохода футбольных клубов Европейских стран (в %) [32,с. 140]

Страна	Продажа билетов	Лицензирование и спонсорство	Продажа телеправ
Англия	36	37	27
Италия	36	25	39
Испания	45	17	38
ФК Зенит	3	82	12

Главной статьей расходов клубов является зарплата игроков, тренеров и обслуживающего персонала. Доля зарплаты в бюджете клубов выглядит так:

Таблица 3.2

Доля зарплаты в бюджете иностранных клубов [32,с. 140]

Страна	Заработная плата
Германия	43
Испания	46
Англия	52
Италия	64
Франция	69
ФК Зенит	22,5

В иностранных футбольных клубах считается, что превышение доли зарплаты в бюджете клуба опасно для клуба. Доходы и расходы на трансферты учитываются, как правило, одной строкой. При этом клубы высшего дивизиона чаще всего являются покупателями.

Сложившиеся система организации соревнований в Европе способствует появлению клубов, которые доминируют в чемпионатах. В основе этого лежит очень большая разница в доходах клубов, которые могут позволить покупать наилучших игроков и платить им соответствующую зарплату.

В мировом профессиональном спорте существуют различные модели. И формировались в разных странах на протяжении длительного времени. Можно привести сравнительный анализ следующих основных моделей:

Таблица 3.3

Сравнительный анализ Американской, Европейской и Российской моделей профессионального спорта [32,с. 140]

Характеристика	США	Европа	Россия
Основной принцип проведения соревнований	Коммерческо-константный (акцент на экономические интересы клубов, зрелищность соревнований)	Спортивно-ротационный	Тот же, что и в Европе
Менеджмент	Жёсткое разделение любительского и профессионального спорта	Объединение в одной федерации любительского и профессионального спорта	То же, что и в Европе.
Правовые основы	Отсутствие специального федерального законодательства, опора на уставные документы спортивных организаций	Наличие специального законодательства	Тенденция создания собственной правовой базы профессионального спорта
Отношение государства	Оказание помощи через льготы, налогообложение и т.п. Профессиональный спорт часть государственной идеологии.	Система схожа с Американской, но более сильно влияние спонсоров	Спортивная деятельность не окупает расходов. Акцент на неспортивные поступления.
Основные формы владения	Частная и корпоративная	Корпоративная, в виде акционерных обществ, частная.	Многообразие форм владения
Система отбора	Через школьный и студенческий спорт при помощи системы драфта	Через сферу спорта высших достижений	Через систему специализированных спортивных школ и профессиональный спорт
Степень интернационализации	Относительно закрытая система	Широкое участие легионеров, высокая степень интернационализации	Высокая степень интернационализации

Сложившиеся модель профессионального спорта в России сильно отличается от Американской модели, но несколько в меньшей степени от Европейской модели.

Из Американской модели профессионального спорта можно взять: акцент на экономические интересы клубов и зрелищность соревнований, ужесточение лимита легионеров.

Из Европейской системы следует взять: систему специального спортивного законодательства, выстраивание системы любительский спорт - профессиональный спорт - клуб.

Это позволит более эффективно развиваться клубу и выполнять поставленные перед ним задачи.

3.2 Проблемы и перспективы системы бюджетирования ЗАО “ФК “Зенит”

Финансовая составляющая функционирования клуба - одна из важнейших проблем стоящих на пути успешного развития клуба. Поэтому в середине 90-х г. клуб был акционирован, что позволило привлечь дополнительное финансирование.

В конце 90-х г. и начале 2000-х г. клуб рассчитывал на собственную спортивную деятельность при значительной поддержке других источников финансирования (спонсоры). С приходом ОАО “Газпром” клуб стал финансироваться, в целом, за счёт спонсорской поддержки. С приходом нового акционера бюджет клуба стал выглядеть следующим образом:

Бюджет доходов ЗАО “ФК “Зенит” представлен следующим графиком:

Рис 3.6 Постатейный бюджет доходов клуба 2007 г. (млн. руб.)

Составлено по данным ЗАО “ФК “Зенит”

Где:1-спонсорство (82 %); 2-телевизионные трансляции (12 %); 3-комерческая деятельность (3 %); 4-билеты (3 %); 5-Продажа атрибутики (2 %).

Бюджет расходов ФК “Зенит” можно представить в следующем виде:

Рис. 3.7 Постатейный бюджет расходов ЗАО “ФК “Зенит” 2007 г. (млн. руб.)

Составлено по данным ЗАО “ФК “Зенит”

Где: 1-заработная плата (22,5 %); 2-расходы по трансфертам (48,17 %); 3-налоги (4,25 %); 4-финансовая деятельность (3,57 %); 5-расходы на участие в соревнованиях (3,32 %); 6-организация тренировочного процесса; 7-расходы на СДЮШР; 8-администранивные и коммерческие расходы.

В зарубежном маркетинге спорта разработана и широко применяется методология анализа эффективности спортивных соревнований, получившая название “треугольник спортивного события”. Эта методология демонстрирует финансовую взаимозависимость главных участников спортивного мероприятия: самого спортивного соревнования, болельщиков, спонсоров. В треугольнике спортивного события совместно действуют следующие факторы [26, с. 258]:

-спортивным соревнованиям для финансовой поддержки и получения паблисити необходимы спонсоры;

-спонсорам для продвижения своих товаров (услуг) и поддержки их продаж необходимы спортивные соревнования;

-спортсменам за затраченное время и демонстрацию своих способностей необходима соответствующая компенсация.

Треугольник спортивного события объясняет следующие явления [26, с. 258]:

-соревнования демонстрируют и продают личностные характеристики и спортивные таланты участников;

-соревнования демонстрируют маркетинговые достижения компаний по продвижению своих товаров (услуг);

-соревнования продвигают и продают товары (услуги) спонсоров. Согласно этому треугольнику: наблюдается высокий интерес зрителей к клубу. Это позволило привлечь финансовую поддержку спонсора в размере 82 % бюджета. Соответственно: ОАО “Газпром” за счёт поддержки клуба смог создать определенный образ своей торговой марки.

Проблема финансирования - одна из наиболее важных проблем, стоящих на пути развития клуба только крепкий в финансовом отношении клуб может показать яркую игру, а также привлечь спонсоров.

При анализе бюджета клуба можно выделить следующие проблемы:

-высокий удельный вес поступлений от спонсора (82 %);

-низкий уровень поступлений от других видов доходов (18 %);

-высокий удельный вес затрат на трансферты (48,17 %);

-высокий удельный вес заработной платы игроков (22,5 %).

Это можно решить с помощью следующих мер:

-повышение поступлений от телевизионных трансляций, продажи атрибутики и билетов;

-повышение поступлений от использования торгового знака.

Снижение расходов на трансферты и заработную плату игроков можно достичь за счёт:

-более активного привлечения в клуб игроков спортивных школ;

-поиск перспективных игроков в других клубах.

В дальнейшем политика клуба должна быть направлена на увеличение поступлений от продажи прав на телевизионные трансляции, продажи атрибутики и т.п., а также на снижение расходов на трансферты и зарплату.

Построение финансовой системы на предприятии - одна из наиболее важных проблем стоящих на пути развития клуба. Только хорошо функционирующей финансовой системой клуба, команда может показывать зрелищную игру, способную привлечь зрителей на трибуны и к экранам телевизоров, а также поддержку спонсоров.

В дальнейшем, при построении системы бюджетирования следует учитывать:

-основным источником доходов клуба являются финансовые поступления от владельцев клуба и спонсоров. На величину поступлений влияет уровень популярности клуба;

-спрос болельщиков на определенные услуги, со временем, подвержены изменениям. Поэтому, спрос со стороны болельщиков должен изучаться и на основе исследований разрабатываться новая продукция (услуги);

-в доходную часть бюджета входит продажа билетов. Повышение популярности клуба ведёт к увеличению поступлений от продажи билетов;

-трансферты - главная статья расходов клуба. Покупка каждого нового игрока должна быть оправдана. Приобретение нового игрока не обязательно влечёт за собой повышение уровня игры команды. Но существенно увеличивает расходы. Поэтому, приобретение новых игроков ограничивает распоряжаться финансовыми средствами на других направлениях;

-любое новшество в клубе требует финансовых затрат; не стоит следовать моде и желанию “не отстать от других”. Изменения должны быть обдуманы и просчитаны;

-следует обратить внимание на: увеличение доходов клуба за счёт финансовых поступлений от неспортивных источников (автостоянок, саун, офисных зданий и т. п.).

существуют и другие мероприятия, влияющие на доходную и расходную часть бюджета и с помощью которых можно добиться изменений в системе бюджетирования предприятия.

Многие поклонники футбола в силу различных причин (командировка, работа, отсутствие возможности купить билет и т.п.) не могут лично присутствовать на матче. Поэтому телевидение выступает посредником между клубом и зрительской аудиторией. Работа телевизионных копаний направлена на повышение зрительского интереса у максимально возможной зрительской аудитории. Это обусловлено поступлениями от рекламы. Поступления от рекламодателей и абонентов повышаются по мере увеличения зрительской аудитории, которая увеличивается с ростом интереса со стороны зрителей телевизионного канала.

Телекомпаниями и рекламодателями, для определения стоимости рекламного времени, используются следующие показатели:

-рейтинг. Количественная оценка зрительского интереса (в баллах);

-доля аудитории. Определяется как процент включенных телевизоров, показывающих данную программу;

-среднесуточная доля телевизионного канала. Среднее количество человек, смотревшее канал на протяжении суток, выраженное в процентах от общего количества телезрителей.

Определяются рейтинги путём опросов и фокус - групп специальными независимыми компаниями с хорошей репутацией. На основе этих выкладок происходят переговоры между клубом и телевизионным каналом.

Контракты на эксклюзивный показ ключевых футбольных матчей были заключёны между РФС и каналами “ОРТ” и “НТВ +”. Доход от прав на вещание делится поровну между РФС и футбольным клубом.

Также, клубом самостоятельно проданы права на телевизионные трансляции телеканалу “5-канал”. Поступления от продажи этих прав идут напрямую в бюджет клуба.

В целях повышения доходов от телевизионных трансляций, клубная политика должна быть нацелена на показ матчей в вечернее время (18-22 ч.).

Клубная политика в этом направлении должна реализовываться с помощью комплекса мероприятий направленных на увеличение популярности клуба и футбола в целом.

Потребность сопереживать и быть причастным к футболу в среде болельщиков настолько сильна, что они тратят значительные сумы на приобретение футбольной атрибутики и сувенирной продукции.

Это обусловлено: постоянной новизной соревнований; сохранении и воспроизведении услуги; массовости, коллективности потребления.

Реализация спортивных товаров, спортивной символики осуществляется через сеть фирменных магазинов и специализированных отделов по всему городу.

При проведении мероприятий по увеличению поступлений от атрибутики следует рассматривать болельщиков как предъявителей спроса на соответствующую продукцию.

Важнейшее условие успешной продажи атрибутики наличие спроса на атрибутику и потребности в её покупки.

Для успешной реализации атрибутики выясняется мотивы и причины выбора той или иной атрибутики и сувенирной продукции. Исходя из этого, разрабатывается линейка сувенирной продукции и атрибутики, затем поступающая в продажу.

У клуба отсутствует собственное производство атрибутики и сувенирной продукции, поэтому, в перспективе, следует создать собственное производство по выпуску атрибутики и сувениров.

Для увеличения поступлений от сувенирной продукции следует развивать: ассортимент атрибутики, сувенирной продукции и спортивной одежды, а также разработка и реализация эксклюзивных продуктов.

Также требуется создание более широкой системы “фирменных” магазинов и отделов по городу, а также за пределами города.

Одним из инструментов привлечения финансовых ресурсов является продажа билетов.

Клуб получает деньги от продажи билетов только на домашние матчи, а поступлений от реализации билетов на выездные игры клуб не получает. Продажа билетов осуществляется через кассы стадиона, а также через сеть розничной торговли.

Цена билетов на домашние матчи колеблется примерно от 150 рублей до 1500 рублей в зависимости от сектора и доходит до 3500 рублей в ложе А и В. [41]

В цену билетов не входит обслуживание (еда, напитки, сувениры и т. п.).

Сумма поступлений от реализации билетов делится поровну между стадионом и клубом. Это обусловлено тем, что стадион не является собственностью клуба.

В данный момент ведётся строительство стадиона для клуба на 60 тыс. мест, что позволит увеличить поступления от стадиона. На, нём во время проведения матчей, можно оказывать дополнительные услуги в виде продажи сувениров, еды и напитков.

Дополнительные поступления от реализации билетов можно получить от повышения их стоимости.

Коммерческая деятельность клуба - это получение дохода от передачи прав на использование товарного знака (бренда) коммерческим организациям.

Клубу присущ фирменный стиль, проявляющийся в виде совокупности качественных и количественных характеристик работы клуба, его своеобразия, реализации управленческой и кадровой политики. Фирменный стиль является лицом клуба и формирует определенное отношение общественности к клубу. Индивидуальный стиль и неповторимый имидж выделяет клуб из общего числа клубов.

Товарным знаком клуба является оригинально оформленное графическое изображение с оригинальным названием.

Потребитель теряется в широком разнообразии продуктов разного качества и у него возникают проблемы с выбором. Поэтому для воздействия на потребителя в целях выбора определенного товара (услуги) производители предают товару индивидуальные черты и надлежащий имидж с помощью торгового знака клуба.

Коммерческой деятельностью занимается коммерческий директор. Коммерческий директор должен использовать все возможности увеличения доходов клуба. Увеличение поступлений от коммерческой деятельности возможно за счёт:

-увеличения продаж мест для рекламы в фирменной газете, на стадионе и одежде футболистов;

-активного поиска организаций желающих разместить, торговый знак клуба на своей продукции (услугах).

Профессиональным футболистом считается спортсмен, имеющей действующий контракт с одним из клубов. Закон “О физической культуре и спорте в РФ” гласит: “Спортсмен - профессионал - спортсмен, для которого занятия спортом являются основным видом деятельности и который получает в соответствии с контрактом заработную плату и иное денежное вознаграждение за подготовку к спортивным соревнованием и участие в них” (ст. 2). Исходя из этого, спортсмен приобретает статус профессионального спортсмена, как работника и соответственно трудовая деятельность спортсмена стала субъектом трудовых отношений.

Взаимоотношения клуба и игрока определяются контрактом. В контракте прописываются: место работы, обязанности сторон, денежное вознаграждение игрока и сроки контракта, система штрафов, социально - бытовые условия (предоставление квартиры, автомобиля и т.п.).

Специфика контракта определена в ст. 25 “Федерального Закона “О физической культуре и спорте в РФ” [3, с. 227]:

-контракт о спортивной деятельности заключается на основе трудового

законодательства РФ;

-контракт представляет собой соглашение в письменной форме между спортсменом и клубом;

-контракт должен содержать обязанности спортсмена, его права на социальное и медицинское страхование, условия заключения и расторжения контракта, также содержит другие условия и обязательства;

-клуб обеспечивает спортсмену условия для подготовки к спортивным соревнованиям и участия в них, своевременную выплату заработной платы, выполняет иные обязательства, предусмотренные контрактом и не противоречащие законодательству РФ.

Переход игрока в другой клуб до истечения срока контракта разрешается только в том случае если будет достигнута договоренность между двумя клубами и игроком.

Трансферт - это уступка (“продажа”) или аренда игроков одного клуба другому клубу. [23, с. 230]

При приобретении игрока учитываются его способности, перспективы, параметры действующего контракта, а также игры за сборную страны.

Для эффективной трансфертной работы создаётся селекционная служба.

В клубе действует селекционная служба, которую возглавляет спортивный директор. В селекционную службу входят отделы, отвечающие за селекционную работу по определенным регионам.

Селекционная служба отслеживает профессиональные качества и рост молодых игроков играющих за дубль и молодёжную сборную. В функции селекционного отдела входит отслеживание игроков выступающих в других клубах и футбольных лигах. Селекционная служба использует информацию, получаемую от футбольных агентов и скаутов.

В премьер - лиге проводится чемпионат дублёров. Дубль комплектуется из выпускников спортивных школ или игроков футбольных клубов в возрасте не старше 19 лет.

Работа спортивной школы и взаимоотношения между спортивной школой строятся следующим образом: законом “О физической культуре и спорте в РФ” (ст. 9) установлено, что спортивные школы как учреждения дополнительного образования создаются в соответствии с Законом РФ “Об образовании” органами государственной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, профсоюзными организациями и другими организациями, а также гражданами. Допускается совместное учредительство. Организационно-правовая форма спортивной школы определяется статусом учредителя (учредителями). [26, с. 158]

Отношения между учредителем и спортивной школой определяются договором, заключенным между ними в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Права юридического лица у спортивной школы в части ведения уставной финансово-хозяйственной деятельности возникают с момента её государственной регистрации. Спортивная школа как юридическое лицо имеет устав, расчётный и другие счета в банковских учреждениях, печать установленного образца, штамп, бланки со своим именованием. Спортивная школа проходит аттестацию и государственную аккредитацию.

Спортивные школы в своей работе должны руководствоваться следующими принципами:

-Принцип комплексности. Тесная взаимосвязь всех сторон учебно-тренировочного процесса;

-принцип преемственности. Определяет последовательность изложения материала по этапам обучения и соответствия его требованиям высшего спортивного мастерства;

-принцип вариативности. Разнообразие тренировочных средств и нагрузок в зависимости от индивидуальных особенностей спортсмена. [26, с. 161]

Спортивная школа организует работу с обучающимися в течении календарного года. Основными формами учебно-тренировочного процесса являются [26, с. 163]:

-групповые учебно-тренировочные и теоретические занятия;

-работа по индивидуальным планам;

-медико-восстановительные мероприятия и медицинский контроль;

-тестирование;

-участие в соревнованиях и учебно-тренировочных сборах;

-инструкторская и судейская практика учащихся.

Зачисление в спортивную школу осуществляется на добровольной основе по заявлению детей в возрасте от 6 лет и не имеющих для этого медицинских противопоказаний. Комплектование учебных групп производиться с учётом этапов подготовки.

Финансирование спортивной школы клубом осуществляется на основе договора. Расчёты показывают, что среднегодовая стоимость обучения одного учащегося в спортивной школе составляет не мене 2 тыс. рублей. [26, с. 180]