Степень распространения электронных денег в мировой финансовой системе и в Республике Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

106

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Возникновение и развитие сети Интернет оказало влияние на все сферы жизни общества, в том числе и на экономику. Появление электронной коммерции стало возможным только после того, как Интернет, число пользователей которого постоянно увеличивается, охватил весь мир. Традиционные виды денег не подходят для проведения операций в такой специфической сфере, как электронная коммерция. Для целей электронного бизнеса требуются деньги, способные обращаться внутри сети Интернет, функционирование которых не ограничено рамками одного или нескольких государств, а также обладающие достаточной степенью защиты от системных сбоев, вирусов и недобросовестных пользователей. В результате сочетания новейших разработок криптографии и потребностей экономики произошло возникновение электронных денег. За прошедшее десятилетие системы электронных денег объединили практически все страны мира.

В настоящее время все чаще в качестве эмитентов электронных денег выступают коммерческие банки. Электронные деньги, по сути, являются срочными беспроцентными обязательствами коммерческих банков. Уже в скором будущем планируется осуществление эмиссии электронных денег не только коммерческими банками, но и центральными банками зарубежных стран. Можно утверждать, что этот процесс затронет и банковскую систему Республики Беларусь.

Актуальность темы исследования определяется тем, что повышение эффективности и надежности функционирования платежных систем является одним из основных условий экономического роста любого государства.

Необходимость снижения затрат на управление наличным денежным обращением, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы между различными финансовыми институтами в совокупности с дальнейшими успехами в области информационных и финансовых технологий предопределили появление нового платежного средства - электронных денег. Однако, несмотря на очевидные преимущества использования электронных денег, доля платежей традиционными наличными в розничной сфере в развитых странах остается по-прежнему очень высокой - свыше 50 %, а в отдельных странах, например, Германии или Нидерландах, это показатель достигает уровня почти 70 %.

Тема дипломной работы актуальна в теоретическом плане, поскольку отсутствует целостная научно обоснованная концепция развития электронных денег. Формирование большинства систем электронных денег происходит по инициативе частных финансовых институтов при незначительном или полном отсутствии интереса и поддержки со стороны государства. В результате этого возникает определенный дисбаланс: экономические нововведения опережают развитие законодательства, регулирующего взаимоотношения субъектов в сфере расчетов и платежей. Выбранная тема исследования актуальна и в практическом плане, так как обращение электронных денег вызывает появление рисков на макро- и микроуровнях, что требует создания адекватной системы регулирования электронных денег и надзора за их эмитентами, а также соответствующей корректировки систем управления рисками коммерческих банков.

Объект исследования - системы электронных денег, функционирующие на территории Республики Беларусь и зарубежных стран. Предмет - операции банков с электронными деньгами в национальных и международных расчетах.

Цель дипломной работы - изучение степени распространения электронных денег в мировой финансовой системе и в финансовой системе Республики Беларусь, а также выявление проблем и перспектив их развития.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

раскрыть сущность и классификацию электронных денег;

определить факторы развития и риски участников систем электронных денег;

изучить опыт регулирования систем электронных денег в Республике Беларусь и зарубежных странах;

исследовать операции банков с электронными деньгами в Республике Беларусь и зарубежных странах;

определить степень развития систем электронных денег в Республике Беларусь на примере системы Webmoney;

выявить проблемы и перспективы развития электронных денег;

разработать предложения по совершенствованию расчетов электронными деньгами в Республике Беларусь.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

1.1 Понятие, виды и факторы развития электронных денег

Иcтopия элeктpoнныx дeнeг бepeт cвoe нaчaлo c cepeдины ХХ вeкa. Ужe c этoгo мoмeнтa элeктpoнныe дeньги пocтoяннo paзвивaютcя и пpoявляютcя в нoвыx фopмax и видax.

Основные этапы эволюции форм и видов электронныx дeнeг, a тaкжe измeнeния в иx фyнкциoнaльнoм coдepжaнии пpeдcтaвлeны в тaблицe 1.1.

электронный деньги webmoney банк

Taблицa 1.1 - Эвoлюция фopм и видoв элeктpoнныx дeнeг

Этaп paзвития	1 этaп (кoнeц 60-x - нaчaлo70-x г. 20 вeкa)	2 этaп (втopaя пoлoвинa 80-x г. 20 вeкa)	3 этaп (cepeдинa 90-x г. 20 вeкa)	4 этaп (прогноз: пepвaя пoлoвинa 21 вeкa)
Фopмa элeктpoнныx дeнeг	Бeзнaличныe элeктpoнныe дeньги	Нaличныe элeктpoнныe дeньги
Bид элeктpoнныx дeнeг	Дeньги в видe зaпиceй нa cчeтax кoмпьютepнoй пaмяти бaнкoв	Дeньги в видe элeктpoнныx импyльcoв нa плacтикoвoй кapтoчкe	Дeньги в видe элeктpoнныx импyльcoв нa тexничecкoм ycтpoйcтвe (элeктpoнный кoшeлeк; цифpoвыe дeньги)	Дeньги в видe элeктpoнныx импyльcoв нa тexничecкoм ycтpoйcтвe (элeктpoнный кoшeлeк; цифpoвыe дeньги)
Bыпoлняeмыe фyнкции	Мepa cтoимocти, Сpeдcтвo плaтeжa, Сpeдcтвo нaкoплeния, Миpoвыe дeньги	Мepa cтoимocти, Сpeдcтвo плaтeжa	Мepa cтoимocти, Сpeдcтвo oбpaщeния, Миpoвыe дeньги	Мepa cтoимocти, Сpeдcтвo oбpaщeния, Сpeдcтвo плaтeжa, Сpeдcтвo нaкoплeния, Миpoвыe дeньги
Пpичacтнocть к cyбcтитyтaм или cyppoгaтaм дeнeг	Дeнeжный cyбcтитyт	Дeнeжный cyppoгaт	Дeнeжный cyppoгaт	Дeнeжный cyбcтитyт

Уcлoвнo мoжнo выдeлить чeтыpe ocнoвныx этaпa в paзвитии элeктpoнныx дeнeг. Дaннaя ycлoвнocть cвязaнa c oтcyтcтвиeм чeткиx гpaниц в paзвитии элeктpoнныx дeнeг, oднoвpeмeнным cyщecтвoвaниeм в дeнeжнoй cиcтeмe иx нecкoлькиx видoв и нeзaвepшeннocтью paзвития caмиx фopм и видoв элeктpoнныx дeнeг.

Иcтopия paзвития элeктpoнныx дeнeг cвязaнa c пepeвoдoм зaпиceй нa бaнкoвcкиx cчeтax c бyмaжныx нocитeлeй инфopмaции нa элeктpoнныe. Пo cyти, пepвый иcтopичecкий вид элeктpoнныx дeнeг являeтcя элeктpoнным бaнкoвcким дeпoзитoм. Этo пpимepнo 50-e годы ХХ cтoлeтия.

Bмoнтиpoвaниe микpoпpoцeccopa в плacтикoвyю кapтy пpeдoпpeдeлилo пoявлeниe вo втopoй пoлoвинe 80-x гoдoв нoвoгo видa элeктpoнныx дeнeг. C экoнoмичecкoй тoчки зpeния, дaнный вид элeктpoнныx дeнeг являeтcя бeзнaличным плaтeжным инcтpyмeнтoм. Дeлo в тoм, чтo пepeчиcлeниe элeктpoнныx дeнeжныx eдиниц c кapты пoкyпaтeля нa кapтy пpoдaвцa нe пoгaшaeт oбязaтeльcтв дoлжникa и тoлькo являeтcя пpeдпocылкoй для ocyщecтвлeния pacчeтa пo бaнкoвcким cчeтaм. Пpaвo пpoдaвцa (в дaннoм cлyчae кpeдитopa) pacпopяжaтьcя пoлyчeнными элeктpoнными дeньгaми oгpaничивaeтcя вoзмoжнocтью иx пepeчиcлeния в oбмeн нa бeзнaличныe дeньги в oбcлyживaющий бaнк.

Ocнoвнoй oтличитeльнoй чepтoй дaннoгo видa элeктpoнныx дeнeг, пpeждe вceгo, oт кpeдитныx и дeбeтoвыx кapт, являeтcя иx aнoнимнocть. C oднoй cтopoны, элeктpoнныe дeньги мoгyт нe yчитывaтьcя нa бaнкoвcкиx cчeтax пoтpeбитeлeй, a тoлькo нa cчeтax эмитeнтa или pacпpocтpaнитeля. C дpyгoй - пpи coвepшeнии cдeлки pacчeтный дoкyмeнт, coдepжaщий пepcoнaльныe дaнныe дepжaтeля элeктpoнныx дeнeг, мoжeт нe cocтaвлятьcя. Oднaкo cлeдyeт зaмeтить, чтo пoдoбным кaчecтвoм, aнoнимнocтью, oблaдaют нe вce элeктpoнныe дeньги дaннoгo видa. Пpaвилa иx фyнкциoниpoвaния ycтaнaвливaeт кoмпaния-эмитeнт [1, с. 15].

Cyщecтвeнным нeдocтaткoм элeктpoнныx дeнeг дaннoгo видa являeтcя oтcyтcтвиe aвтoнoмнocти иx фyнкциoниpoвaния. Kaк yжe oтмeчaлocь paнee, кpeдитop нe имeeт пpaвa pacпopяжaтьcя ими в кaчecтвe плaтeжнoгo cpeдcтвa, a мoжeт лишь пoлyчить иx дeнeжнoe пoкpытиe y oбcлyживaющeгo бaнкa.

Дaнный нeдocтaтoк в кaкoй-тo мepe был пpeoдoлeн c пoявлeниeм в cepeдинe 90-x гoдoв нoвoгo видa элeктpoнныx дeнeг. B oтличиe oт двyx пpeдыдyщиx видoв элeктpoнныx дeнeг, являющимиcя бeзнaличными фopмaми дeнeжныx cpeдcтв, нoвый вид элeктpoнныx дeнeг выcтyпил aнaлoгoм нaличныx дeнeг (бaнкнoт). Элeктpoнныe дeньги нoвoгo видa oблaдaют cпocoбнocтью пepexoдить oт oднoгo пoтpeбитeля к дpyгoмy бeз yчacтия пocpeдникoв (кpeдитныx opгaнизaций), чтo былo нeoбxoдимo пpeждe. Иными cлoвaми, эти элeктpoнныe дeньги cпocoбны выпoлнять фyнкцию, пpиcyщyю тoлькo нaличным дeньгaм, - фyнкцию cpeдcтвa oбpaщeния.

Kpoмe тoгo, в кaчecтвe тexничecкoгo ycтpoйcтвa, нa кoтopoм мoгyт xpaнитьcя элeктpoнныe дeньги, тeпepь кpoмe плacтикoвoй кapты мoжeт выcтyпaть жecткий диcк пepcoнaльнoгo кoмпьютepa.

Oднaкo дaнныe элeктpoнныe дeньги, являяcь oбязaтeльcтвaми кoммepчecкиx бaнкoв, нe являютcя зaкoнным плaтeжным cpeдcтвoм, чтo знaчитeльнo coкpaщaeт cфepy иx oбpaщeния. Kaк пoкaзывaeт пpaктикa, oни ycпeшнo фyнкциoниpyют тoлькo в paмкax лoкaльнoй cиcтeмы, гдe являютcя ocнoвным плaтeжным cpeдcтвoм. B oткpытыx плaтeжныx cиcтeмax дaнный вид элeктpoнныx дeнeг, кaк пpaвилo, нe выдepживaeт кoнкypeнции co cтopoны дpyгиx плaтeжныx инcтpyмeнтoв. Ocнoвными пpичинaми этoгo являeтcя oгpaничeннocть тeppитopии иcпoльзoвaния элeктpoнныx дeнeг и oпepaциoнныe тpyднocти, вoзникaющиe в cилy нecoвepшeнcтвa тexнoлoгий и тexничecкoй ocнaщeннocти [4, с. 207].

Рассматривая само понятие электронных денег, следует отметить, что первоначально под электронными деньгами в отечественной науке понимали новые средства расчетов, основанные на использовании ЭВМ. Одним из первых, кто использовал термин «электронные деньги», был В.М. Усоскин. Он определяет электронные деньги в виде «записей в памяти банковских компьютеров, передаваемых по каналам дистанционной связи» [53, с. 86].

Для анализа выше приведенного определения электронных денег отметим следующие два момента. Во-первых, в экономической литературе под записями в банковских книгах, содержащих или подтверждающих требования клиентов к банку, понимаются «банковские депозиты». Во-вторых, быстрое и массовое распространение информационных технологий, основанное на стремительном развитии электронно-вычислительных машин, средств автоматизации и телекоммуникационных сетей, сделало возможным переход от бумажных носителей информации в денежно-кредитной сфере к электронным импульсам.

Аналогичный подход к определению электронных денег можно встретить и у другого известного советского экономиста Ю.В. Пашкуса. В своей монографии он отмечает: «Новым моментом в движении депозитных денег является переход … от традиционных форм совершения безналичных платежей к системе расчетов с помощью ЭВМ, получивших название «электронные деньги»… Электронные деньги не являются новой разновидностью денег. Это то же самое депозитное обращение, использующее новые информационные технологии. Они позволяют переводить деньги и регистрировать информацию об этих переводах безбумажным способом [45, с. 50].

Березина М.П., Ямпольский М.М., Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. используют термин «электронные деньги» как синоним понятию «электронные системы платежей». Так, М.П. Березина отмечает, что «обычно термины «система электронных платежей», «электронная система денежных расчетов», «электронная система банковских услуг», «система электронного перевода финансовых средств», «электронные деньги» используются как синонимы» [8, с. 7].

По мнению М.М. Ямпольского нет оснований для признания существования такой самостоятельной разновидности денег, как электронные деньги. Он считает, что «по существу в подобных операциях производятся безналичные денежные расчеты с той разницей, что вместо распоряжения денежными средствами с помощью документов, составленных на бумаге (поручения, чеки и другие), при электронной технике соответствующие распоряжения выполняются посредством электронных сигналов» [17, с. 33].

Антонов Н.Г., Пессель М.А., Пашкус Ю.В., Назаров М.Г., Царев В.В., Кантарович А.А и другие связывают понятие «электронные деньги» с пластиковыми картами. «Электронные деньги - пишет Пашкус Ю.В. - впервые появились в 70-х годах, когда обращение карточек некоторых компаний стало переводиться на электронную основу» [45, с. 28].

В работе Крупнова Ю.С. отмечается, что в современной литературе термин «электронные деньги» в широком смысле применяется по отношению к следующим видам платежей: во-первых, выписывание счетов по кредитным карточкам; во-вторых, накопление задолженности по электронным торговым счетам; в-третьих, хранение денег на электронных счетах; в-четвертых, оформление счетов по электронным дебетовым картам; в-пятых, перевод с помощью электронных чеков [31, с. 3].

Определение электронных денег только как вида безналичных денег, несомненно, является дискуссионным. Одним из основных признаков безналичных денег является наличие банковского счета. Кроме того, в безналичных денежных расчетах участвуют как минимум три стороны: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика и получателя. В настоящий момент электронные деньги способны функционировать и без использования банковского счета. При этом расчеты могут совершаться и без участия третьей стороны - банка.

В силу указанных причин, на наш взгляд, является несостоятельным отождествление электронных денег с электронными денежными переводами (платежами), поскольку последние, по сути, представляют собой систему выполнения расчетных межбанковских или внутрибанковских операций на основании распоряжений клиента или банка-партнера, передаваемых в электронной форме. Иными словами, электронные платежи относятся к безналичным денежным расчетам.

Не следует также рассматривать электронные деньги и как вид пластиковой карты. Пластиковая карта может выступать либо в роли инструмента доступа к банковскому счету, либо в качестве носителя электронных денег (электронный кошелек). По существу пластиковые карты деньгами не являются.

В последнее время все большую популярность приобретает мнение, согласно которому электронные деньги следует рассматривать как аналог наличных денег. Так, например, Березина М.П. считает, что «электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель: жесткий диск компьютера или смарт-карту» [8, с. 7].

В статье Ануреева С.В. «Проблема сущности безналичных денег» высказывается весьма интересные доводы в пользу отнесения электронных денег к наличным деньгам. Здесь выделяется две основные причины отнесения электронных денег к наличным деньгам: во-первых, платеж электронными деньгами осуществляется путем передачи от плательщика к получателю денежных знаков в виде электронного файла без использования банковского счета, и, во-вторых, передаваемый от плательщика к получателю файл имеет, так называемую, нарицательную стоимость, что также позволяет отнести электронные деньги к наличным деньгам [3, с. 8].

Ряд экономистов (Платонов Е.И., Кузнецов В.А., Крупнов Ю.С., Ануреев С.В. и другие) отмечают, что электронные деньги сочетают в себе свойства как наличных, так и безналичных денег. По их мнению, электронные деньги являются более совершенной, новой версией традиционных безналичных и налично-денежных платежных систем.

Крупнов Ю.С., рассматривая электронные деньги как то же самое, что и наличные деньги, подчеркивает, что «различие между безналичными деньгами и электронными деньгами все более стирается в связи с растущей комплексной механизацией и автоматизацией деятельности банковских институтов» [31, с. 3].

Наиболее полно характеризующее сущность электронных денег определение было дано в Правилах осуществления операций с электронными деньгами, утвержденных постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.11.2003 года № 201. В Правилах под электронными деньгами понимаются «хранящиеся в электронном виде на программно-техническом устройстве единицы стоимости, принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов и выражающие сумму обязательств эмитента перед держателем по погашению электронных денег» [49].

В западных странах преобладает так называемый технологический подход к определению электронных денег.

В настоящее время большая группа западных экономистов (Б. Фридмэн, М. Кинг, Б. Коэн, О. Иссинг, Ч. Фридмэн, Ч. Гудхарт, М. Вудфорд, Л. Мейер, А. Принц и другие) понимают под электронными деньгами «электронное хранение (запас) денежной стоимости с помощью технического устройства для осуществления платежей» [60, с. 5].

В рамках этого (технологического) подхода электронные деньги зачастую определяют как предоплаченные продукты (инструменты).

По определению Банка международных расчетов, электронные деньги - это «хранимая стоимость (stored value) или предоплаченные продукты (prepaid products), где запись об имеющихся в распоряжении потребителя средствах или стоимости хранится на техническом устройстве, находящемся во владении потребителя» [65, с. 60].

Существует два различных вида электронных устройств: карточки с предварительной оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернету.

В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Европейским центральным банком в августе 1998 года, дается немного иное определение электронных денег. Электронные деньги в широком смысле определяются как «электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения транзакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя» [62, с. 15].

Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18 сентября 2000 года № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью», в которой уточнено определение электронных денег: денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

хранится на электронном устройстве;

эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;

принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами [14, с. 5].

Данное определение включает в себя как юридическую, так и экономическую сущность рассматриваемого понятия. Следует отметить, для регулирования функционирования электронных денег устанавливаются достаточно жесткие нормы в отношении объема их эмиссии (то есть объема выпущенных в обращение обязательств банка не может быть больше суммы денежных средств, полученных при их выпуске), исключающие возможность эмиссии необеспеченных «электронных денег».

Правовой подход, рассматривающий функционирование электронных денег как совокупности правовых отношений, в соответствии с которым электронные деньги определяются как денежное обязательство эмитента, а в процессе обращения выступают как денежное требование к нему, позволяют провести аналогии между электронными деньгами и дорожными чеками, векселями или беспроцентным займом [53, с. 38].

Итак, существует три подхода к определению понятия «электронные деньги»: экономический, правовой и технологический. Однако все три подхода взаимосвязаны и характеризуют различные стороны электронных денег.

Исходя из вышесказанного, наиболее полное определение, учитывающее все особенности электронных денег, должно звучать следующим образом.

Электронные деньги - это предоплаченный финансовый продукт, который:

1)представляет собой денежное обязательство эмитента;

2)выпускается после получения эмитентом денежных средств в размере, не меньшем выпускаемой стоимости;

3)не требует использования при транзакции банковских счетов;

4)принимается в качестве средства платежа экономическими субъектами иными, нежели эмитент;

5)информация о размере денежной стоимости хранится в электронной форме на устройстве во владении держателя.

Пункт 1 отражает правовой подход к определению электронных денег, пункт 2 - технологический. Пункт 3 характеризует свойство электронных денег, которое отличает их от систем удаленного доступа к счету, а пункт 4 - от одноцелевых чиповых карт, например, телефонной компании.

Необходимо определить электронные деньги как форму кредитных денег. Электронные деньги, сочетая в себе свойства банковских депозитов и банкнот, выходят на совершенно новый качественный уровень развития кредитных денег. Это и позволяет назвать их новой формой кредитных денег.

Не вызывает сомнений кредитная природа электронных денег. В основе эмиссии электронных денег лежит процесс кредитования. Электронные деньги, как вид кредитных денег, появляются не из обращения, как это происходило с товарными деньгами, а из производства, из кругооборота капитала. Электронные деньги, представляя собой совокупность производственных отношений, возникающих в товарном производстве, призваны сократить издержки обращения и дать дальнейший толчок для развития экономических отношений в условиях всемирной глобализации и экономической интеграции.

На рисунке 1.1 приведена схема платежа с помощью электронных денег.

Покупатель заранее обменивает реальные деньги на электронные. Хранение наличности у клиента может осуществляться двумя способами, что определяется используемой системой:

- на электронном кошельке клиента;

- на смарт-картах.

Разные системы предлагают разные схемы обмена. Некоторые открывают специальные счета, на которые перечисляются средства со счета покупателя в обмен на электронные купюры. Некоторые банки могут сами эмитировать электронную наличность. При этом она эмитируется только по запросу клиента с последующим ее перечислением на компьютер или карту этого клиента и снятием денежного эквивалента с его счета. Покупатель перечисляет на сервер продавца электронные деньги за покупку [57, с. 8].

Деньги предъявляются эмитенту, который перечисляет безналичные деньги на счет продавца, а покупателю отгружается товар или оказывается услуга.

Размещено на http://www.allbest.ru/

106

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 - Схема платежа с помощью электронных денег

Классификация электронных денег осуществляется по различным способам и представлена в Приложении А. Наиболее объективно различают два вида электронных денег: на базе карт (card-based) и на базе сетей (network-based). В первую группу входят пластиковые карты со встроенным микропроцессором, на который записан эквивалент денежной стоимости, заранее оплаченной эмитенту, которым может являться как банк, так и небанковская организация. Наиболее известный пример электронных денег на базе карт, эмитированных банковскими организациями, - карты Mondex. С помощью специального электронного бумажника можно проверить остаток на карте и перевести денежную стоимость на другую карту, а с помощью специальной приставки - послать по телефону и так далее. Другая широко распространенная система VisaCash. Во многих странах существуют свои системы электронных платежей на базе смарт-карт [4, с. 265].

В настоящее время смарт-карты, выпущенные небанковскими организациями и позволяющие осуществлять платежные операции, достаточно широко распространены. Это телефонные, транспортные, медицинские и другие карточки. Однако большинство из них являются одноцелевыми, то есть позволяющими оплачивать услуги (товары) только в пользу одной компании. Как только появляется возможность расплатиться, например, телефонной карточкой (как это сделали некоторые телефонные компании Японии) или карточкой городского транспорта (как это практикуется в Нью-Йорке) за товары или услуги других компаний, например, в супермаркете, такой платежный инструмент переходит в разряд электронных денег.

Во многих странах успешно развиваются системы электронных денег на базе сетей (была разработана Д. Чоумом), которая стала реально осуществимой с развитием криптографических алгоритмов шифрования с открытым ключом и слепой подписи. Из наиболее известных систем сетевых денег (network money) следует отметить CyberCash,DigiCash, FirstVirtual, а также российские PayCash и WebMoney. Для проведения платежей с использованием сетевых денег, необходимо установить специальное программное обеспечение, обычно бесплатное. Сетевые деньги используются, как правило, для платежей в Интернет-магазинах, виртуальных казино и биржах, а также для оплаты других товаров и услуг, заказ которых происходит через Интернет. Важно подчеркнуть, что к электронной наличности относятся лишь многоцелевые карты (используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других фирм) [11, с. 65].

Ч. Фридмэн, известный американский исследователь, профессор отделения экономики Гарвардского университета, добавляет к этим двум группам еще «устройство доступа» (access devices) - торговые автоматы и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер (примером такой системы является ЗАО «Объединенная система моментальных платежей» (ОСМП), представленная в Республике Беларусь Совместным обществмо с ограниченной ответственностью «ОСМП БЕЛ». Система расчетов с использованием электронных денег ОСМП построена на основе использования платежных терминалов, позволяющих за несколько секунд принять наличные деньги для оплаты услуг и получить подтверждение выполнения платежа. Основным инструментом осуществления платежа являются электронные деньги ОСМП (ЭД), эмитентом которых является ОАО «Паритетбанк»). Однако, такие электронные деньги, подчеркивает он, концептуально ничем не отличаются от традиционных средств платежа и не создают для центральных банков никаких новых проблем в области денежной политики.

Считается, что со временем электронные деньги первой группы могут вытеснить традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы заменят кредитные карты, а также возьмут на себя расчетные функции в обход центральных банков.

Как известно, сущность денег проявляется в их функциях. Принято выделять пять функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство мировых расчетов («мировые деньги») [6, с. 238].

Электронные деньги напрямую не обеспечены металлическим запасом (золотом или серебром), в их основе находится кредитный характер эмиссии. Поэтому возникает вопрос: способны ли электронные деньги выполнять функции, которые выполняются бумажными деньгами?

Функция денег как меры стоимости означает, что деньги, выступая как всеобщий эквивалент, определяют «меновую стоимость товаров и услуг» (цену товара, услуги), то есть реализация товаров происходит по меновой стоимости, или по ценам. Иными словами, всему миру товаров противостоят деньги, которые в какой бы форме не выступали, являются всеобщим эквивалентом. Как справедливо замечает В.Н. Шенаев, «уход золота из денежного обращения не означает, что деньги теряют свою товарную природу, а лишь означает, что не стало одной из форм денежного товара» [17, с. 120].

Поэтому можно заключить, что электронные деньги выполняют функцию меры стоимости, выступая при этом знаком меновой стоимости (знаком цены).

Как показывает практика, электронные деньги способны выступать как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. При оплате товаров и услуг электронная стоимость, хранящаяся у покупателя на техническом устройстве, сокращается в размере стоимости приобретаемого товара или услуги, в то же самое время электронная стоимость, хранящаяся у продавца увеличивается на эквивалентную сумму.

Выполнение электронными деньгами функции средства накопления означает, что электронные деньги сохраняются после продажи товаров и услуг и обеспечивают покупательную способность в будущем. Как показывает практика, электронные деньги в какой-то степени способствуют экономному расходованию денежных средств (это объясняется и психологическими факторами).

Электронные деньги имеют потенциал и для того, чтобы выполнять функцию мировых денег. По мнению В.В. Жириновского, «есть два принципиальных отличия электронных денег от всех иных форм денег. Золотые деньги были национальными по форме и международными, мировыми, по сущности. Бумажные деньги уже чисто национальны. Но некоторые национальные деньги играют роль международных. Электронные деньги могут быть только мировыми и по форме, и по существу» [22, с.80].

Иными словами, в условиях отказа от золотого стандарта, с одной стороны, и процессов глобализации и интеграции мировой экономики, с другой, электронные деньги способны стать в будущем основными средствами расчетов и платежей в международных финансово-экономических операциях.

Отличиями электронных денег от традиционных являются:

статус их эмитента. Если эмитентом традиционных денег является Центральный банк страны, то электронные деньги могут эмитировать частные компании и коммерческие банки;

транснациональность. Обращение электронных денег не ограничено рамками одного или нескольких государств, расчеты с их помощью возможны в любой точке мира;

минимизация издержек обращения при их выпуске и поддержании определенного объема в обращении.

К положительным свойствам электронных денег можно также отнести большой выбор электронных денег, мгновенность проведения платежей, перевод денежных сумм практически из любой точки мира адресату, экономия времени при покупке товаров и оплате услуг и постоянное расширение сферы их применения [19, с. 108].

Расширение использования электронных денег связано с различными факторами как ускоряющими их развитие, так и ограничивающими его, воздействующими на достижение максимальной эффективности, в том числе экономичности, оперативности, удобства использования, надежности и безопасности.

Факторы, непосредственно оказывающие воздействие на развитие систем электронных денег, связаны с одной стороны со степенью заинтересованности эмитентов, клиентов и предприятий торговли (услуг) в применении электронных денег и с другой стороны - с уровнем контроля со стороны регулирующих органов за развитием данных систем. В качестве основных стимулов развития систем электронных денег для эмитентов могут

выступать следующие факторы:

уровень доходов от взимаемой с держателей электронных денег и предприятий торговли (услуг) платы за услуги, связанные с предоставлением возможности проведения платежей электронными деньгами;

уровень доходов от инвестирования средств, являющихся обеспечением выпущенных в обращение электронных денег.

Важными факторами, оказывающими воздействие на развитие систем электронных денег, являются спрос держателей на электронные деньги и заинтересованность предприятий торговли (услуг) в их использовании.

Спрос держателей на электронные деньги зависит от:

преимуществ платежей посредством электронных денег в сравнении с традиционными платежными инструментами (платежные карты, чеки и так далее);

размера комиссий, взимаемых эмитентами с держателей электронных денег за возможность проведения ими платежей с использованием данного платежного инструмента;

осознаваемой безопасности при проведении платежей электронными деньгами;

простоты обращения с электронными устройствами, на которых производится учет электронных денег;

развитости инфраструктуры, принимающей к оплате электронные деньги.

Заинтересованность предприятий торговли (услуг) зависит от:

размера комиссий за услуги, взимаемых эмитентами и операторами систем за возможность реализации товаров (работ, услуг) за электронные деньги;

затрат на приобретение электронных терминалов, обеспечивающих проведение платежей посредством электронных денег;

прогнозируемых размеров увеличения товарооборота;

размера сокращения расходов, связанных с реализацией товаров (работ, услуг) за наличные деньги [24, с. 41].

Однако одним из ключевых факторов является готовность потребителей и предприятий торговли (услуг) принять новую форму оплаты в сфере розничных платежей, базирующуюся на новых информационных технологиях.

Следующий важный фактор, определяющий развитие систем электронных денег, связан с контролем со стороны регулирующих органов за развитием данных систем.

Подходы к контролю за развитием систем электронных денег в Европе и США, где системы получили наиболее активное развитие, существенно различаются: в Европе - относительно строгий контроль, в США - невмешательство на начальной стадии реализации систем электронных денег, то есть опора на саморегулирование при достаточной развитости денежного рынка.

В качестве возможных отрицательных факторов могут выступать расходы, связанные с повышенным требованием к обеспечению безопасности и устойчивости систем электронных денег к техническим сбоям, защите информации и тому подобное [32, с.255].

1.2 Риски участников систем электронных денег

Развитие систем электронных денег порождает ряд проблем как политического характера, вызывающих озабоченность центральных банков и других государственных органов, так и социально-экономического характера, таких как защита прав потребителя, конкуренция, доступность, широта применения.

Учитывая это, необходимо ответственно подойти к вопросу оценки потенциальных рисков, присущих данным системам, последствия которых определены не достаточно.

В зависимости от того, какая технология переноса информации в электронном виде о денежных обязательствах эмитента реализована в системе электронных денег (с устройства одного держателя на устройство другого держателя или отсутствует такая возможность), а также способе хранения электронных денег на устройстве клиента (микропроцессорной карте или программном обеспечение, установленном на жестком диске персонального компьютера), размеры и виды рисков существенно различаются.

В силу быстрых изменений в информационных технологиях, на которых базируются системы электронных денег, ни один список рисков не может быть всеобъемлющим. Под термином «информационные технологии» в данном случае понимают систему методов и способов сбора, накопления, хранения, поиска и обработки информации на основе применения средств вычислительной техники [23, с. 43].

В стандарте Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации» под риском информационной безопасности понимается сочетание вероятности нанесения ущерба и тяжести этого ущерба.

Специфические типы рисков, возникающие перед эмитентами электронных денег, могут быть сгруппированы согласно категориям, содержащимся в документе «Управление рисками в банковских операциях в электронном виде и применение электронных денег», подготовленным Базельским комитетом по банковскому надзору, в котором, также наиболее полно освещены проблемы управления рисками в системах электронных денег [64, с. 87].

С большой уверенностью можно утверждать, что риски, рассматриваемые в указанном документе, подпадают под те же общие категории, что и те, которые присущи существующим традиционным розничным платежным механизмам, расчеты в которых осуществляются посредством чеков, платежных карт:

- операционный риск;

- риск потери репутации;

- правовой риск;

- стратегический риск.

Проанализируем эти виды рисков.

Операционный риск. В настоящее время общепринятое определение операционного риска отсутствует. В практической деятельности кредитных организаций под определение операционного риска попадает любой риск, не входящий в категорию рыночного или кредитного риска; поэтому многие кредитные организации рассматривают операционный риск как риск потерь, возникающих в результате различного рода технических ошибок.

Базельский комитет по банковскому надзору принял общее для банковского сектора определение операционного риска, а именно: «...риск прямых и косвенных потерь, вызванных неадекватными внутренними процессами или упущениями, связанными с ошибками персонала или отказами систем, или связанными с внешними факторами» [64, с. 88].

Аналогичное определение принял и Национальный банк. Так, под операционным риском понимается риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий. Определение базируется на лежащих в основе причинах операционного риска (человеческий фактор, ошибка в процессе обработки, отказ системы и внешние факторы) и предусматривает их выявление [25, с. 5].

Такое определение, основанное на «причинной модели», позволяет выработать общие подходы к управлению операционным риском в рамках финансовых организаций, деятельность которых, в том числе, связана с эмиссией электронных денег.

Следует отметить, что в системах электронных денег операционный риск проистекает из возможности понести убытки из-за значительных недостатков в их надежности и безопасности, которые в большинстве случаев связаны с человеческим фактором.

Под термином «надежность» системы электронных денег понимается свойство системы электронных денег сохранять во времени в установленных пределах все параметры, обеспечивающие выполнение требуемых функций в заданных условиях эксплуатации [9, с. 230]. Отечественная специализированная литература по теории надежности посвящена надежности машин и механизмов и не рассматривает данное понятие (свойство) применительно к платежным системам, представляющим собой набор инструментов, банковских процедур, технических и институциональных структур, осуществляющих безналичные переводы денежных средств между субъектами финансово-хозяйственной деятельности (кредитными организациями и их клиентами - юридическими и физическими лицами).

Вместе с тем, учитывая, что системы электронных денег базируются на информационных технологиях, важным элементом которых, как уже отмечалось выше, являются компьютерные системы, представляющие собой сложный комплекс разнообразного оборудования и программного обеспечения, то такие параметры надежности как безотказность функционирования и исправность, применимы к данным системам. Проблема надежности в банковском деле имеет особое значение, так как неполнота или недостоверность информации, несвоевременность или ошибки при обработке ведут не только к прямым финансовым потерям, но и к утрате доверия к банку.

Под термином «безопасность» системы электронных денег понимается такое состояние системы, при котором с требуемой вероятностью обеспечивается ее устойчивость к случайным или преднамеренным воздействиям, которые приводят к материальному (моральному) ущербу потребителя электронных денег или их эмитента [33, с. 14].

Нарушения системы безопасности электронных денег могут возникнуть на уровне потребителя (держателя электронных денег), предприятия торговли (услуг) или эмитента и проявиться в попытке кражи электронных денег как в процессе платежа, так и непосредственно с устройства держателя. Важно отметить, что нарушение безопасности может также привести к мошенничеству, создающему дополнительную ответственность эмитента.

В связи с этим вопросы, связанные с мошенничеством в системах электронных денег, являются приоритетными при проектировании данных систем. Типичные примеры мошенничества в системах электронных денег:

несанкционированное изменение данных (суммы, валюты) при осуществлении платежа электронными деньгами (например, во время оплаты товаров (работ, услуг), реализуемых через сеть Интернет);

отказ держателей электронных денег от совершенной операции (например, от оплаты за товары (работы, услуги)).

Как и с традиционными банковскими услугами, злоупотребления клиентов, умышленные или неумышленные, являются еще одним источником операционного риска. В отсутствие у эмитента электронных денег адекватных мер проверки совершенных сделок, держатели электронных денег могут отрицать сделки, санкционированные ими ранее, чем нанесут эмитенту финансовые убытки; совершать операций с электронными деньгами под именем другого держателя.

В данном случае, при осуществлении операций используются чужие идентификаторы и пароли, позволяющие получить несанкционированный доступ к устройству законного их держателя; использование специальных программ, позволяющих вносить несанкционированные изменения в программное обеспечение эмитента (держателя электронных денег), может привести к «ложной» эмиссии электронных денег, в результате которой у эмитента возникнут непокрытые обязательства перед принимающими платежи в электронных деньгах предприятиями (торговли, услуг), которые обычно подлежат выполнению (или погашению) по номинальной стоимости. Следует отметить, что риск «подделки» электронных денег возрастает, если их эмитенты не предпринимают адекватных мер по обнаружению и изъятию «подделок». Кроме того, у эмитента могут быть еще расходы по восстановлению скомпрометированной системы [28, с.173].

Существуют различные типы программных угроз. Эксперты классифицируют угрозы по поведению, по типу распространения и по типу активизации. В последние годы программные угрозы почти всегда ассоциируются с вирусами. Однако вирусы являются только небольшой частью так называемых вредоносных программ. К ним также относятся программы, которые открывают несанкционированный доступ в систему («задние двери»), копируют самих себя для переполнения ресурсов («бактерии»), проникают из компьютера в компьютер по сети («черви») или в которых декларирована одна функция, а в действительности выполняется иная («троянские кони») и прочие [33].

Следует отметить, что одна и та же программа в руках администратора защиты выступает в роли средства обеспечения информационной безопасности системы, а в руках злоумышленника - оружием для осуществления атаки или сканирования сети при проведении подготовки к атаке. В настоящее время существуют программы, которые автоматически ищут слабые места в безопасности компьютера, сообщают об обнаружении проблем, чтобы затем эти проблемы могли быть решены. Указанные программы, к ним относятся, например, SАТАN (Security Administrator Tool for Analyzing Networks) и СОРS (Computerized Oracle and Password System), могут быстро протестировать компьютер или компьютеры в сети на сотни известных слабых мест. Подобная функциональность делает эти средства очень полезными для тех, кто ищет в системе наиболее уязвимое место, чтобы затем ее взломать.

Другой вид операционного риска возникает в случае, если организация предполагает осуществлять эмиссию электронных денег и выбирает соответствующую технологию, которая недостаточно хорошо разработана или внедрена. Кроме того, многие эмитенты предпочитают положиться на внешних разработчиков системы электронных денег, на посторонних экспертов для ее внедрения и обслуживания. Реализация проекта системы электронных денег с привлечением специализированных фирм-разработчиков (в первую очередь эмитенты сотрудничают с компаниями по разработке прикладных программ) позволяет сократить инвестиционный бюджет и избежать найма дорогостоящих специалистов.

Однако такое партнерство приводит к зависимости от указанных фирм, и общий уровень обслуживания эмитентами своих клиентов - держателей электронных денег определяется результатами работы нескольких, нередко никак не связанных между собой компаний, сотрудники которых могут не знать специфику платежей посредством электронных денег. В случае если технология систем электронных денег базируется на технологии платежей, осуществляемых через сеть Интернет (система E-cash, система PayCash и аналогичные им), или отдельные платежи посредством электронных денег осуществляются через сеть Интернет, то зависимость от сторонних провайдеров (организаций, оказывающие техническую и информационную поддержку в сети Интернет) может иметь материальные последствия для эмитента. В данном случае речь идет об исполнении указанными организациями своих обязательств перед эмитентом за уровень качества услуг, ими гарантируемый, а также случаи «форс-мажорных обстоятельств», уменьшающие или приостанавливающие обязательства провайдера. Более крупные банки со значительными ресурсами могут предпочесть покупку компьютерного оборудования и операционных систем или разработку необходимого прикладного программного обеспечения самостоятельно. Этот вариант может дать наивысшую гибкость в части приспособления предлагаемых услуг к клиентам.

Быстрый темп изменений, характерный для указанных информационных технологий, вызывает необходимость их модернизации, что, в свою очередь, повышает требования эмитентов электронных денег к адаптационным способностям своего персонала и увеличивает опасность возникновения трудностей при переходе к более сложным интегрированным электронным решениям. Довольно часто внедрение более производительной технологии оборачивается для сотрудников эмитентов и их потребителей значительными операционным проблемами. К указанному типу операционного риска можно отнести и ошибки, возникающие во время технического обслуживания системы или при использовании специальных программ, применяемых для исправления ранее допущенных ошибок. Причиной их зачастую являются некорректные операции персонала, ошибки же вследствие неполадок в компонентах оборудования относительно редки. Еще одним источником возникновения ошибок являются исправления, вносимые в стандартные пакеты программного обеспечения (например, в «электронный кошелек») с целью удовлетворения потребностей конкретного пользователя.

Риск, связанный с отказом в функционировании как самой системы электронных денег, так и устройств держателя электронных денег, вследствие сбоев в работе программного и аппаратного компонентов средств вычислительной техники (компьютерные системы) эмитента или устройства держателя электронных денег, также относится к операционным рискам. Современные компьютерные системы представляют собой сложный комплекс разнообразного оборудования и программного обеспечения, неполадки в работе любого из компонентов которого могут привести к сбою в работе всей системы. Зачастую компоненты системы сконцентрированы в одном месте, что увеличивает ее уязвимость в случае непредвиденных происшествий. К существенным убыткам может привести отсутствие плана мероприятий в случае сбоев в работе компьютерной системы или низкое качество таких планов. Отсутствие такого плана ведет к задержкам при принятии управленческих решений и, соответственно, как к прямым убыткам (учитывается каждый день простоя), так и косвенным - угроза потери деловой репутации, который более подробно будет рассмотрен далее [10, с. 71].

К операционным рискам также относится риск неадекватного исполнения управляющим звеном своих обязанностей.

Вся полнота ответственности за защиту деятельности банка от рисков, описанных выше, лежит на управленческом звене кредитной организации, которое должно обеспечить разработку:

превентивных мероприятий по минимизации вероятности возникновения нештатных ситуаций. Примером подобных мероприятий могут служить планировка расположения компьютерных центров, процедуры контроля за вводом информации, установка паролей доступа и так далее;

мероприятий по минимизации негативных последствий нештатных ситуаций. Такой перечень должен включать в себя создание резервных коммуникационных и компьютерных сетей, разработку планов действий в чрезвычайных ситуациях и так далее. К подобным мероприятиям можно также отнести страхование мошенничества персонала, повреждений программного обеспечения и оборудования, неплановых затрат по восстановлению информации.

Риск потери репутации. Риск потери репутации - это риск, проявляющийся в сокращении клиентуры банков, оттоке фондов, сбросе банковских акций и прочее вследствие негативного общественного мнения о деятельности данного банка [25, с. 7].

Этот риск может быть вызван действиями, которые создают негативное общественное мнение в отношении операций банка, в результате которого способность банка устанавливать и поддерживать отношения с клиентами будет значительно ослаблена. Риск репутации может возникнуть в ответ на действия самого банка или действия третьих сторон. Он может быть прямым следствием обнародования информации о повышенном риске или проблемах в других категориях риска, в частности, в области операционного риска.

Риск потери репутации может возникнуть, если системы электронных денег не функционируют эффективно, как ожидалось, и тем самым вызывают широкую негативную реакцию пользователей (как держателей электронных денег, так и предприятий торговли (услуг), принимающие в оплату за реализуемые товары электронные деньги) данных систем. Значительные недостатки в системе безопасности, будь она результатом внешнего или внутреннего вмешательства, также может подорвать доверие пользователей. Такой риск может возникнуть в случаях, когда держатель электронных денег испытывает трудности с совершаемыми операциями, поскольку не получил адекватной информации - как пользоваться услугой и каковы процедуры разрешения проблем (например, таких как, утеря электронных денег, сбои при осуществлении платежей и тому подобное).

Хорошо организованный маркетинг, включая раскрытие информации, является одним из способов обучения потенциальных клиентов и помогает ограничить риск репутации. Клиенты должны понять, что именно они могут обоснованно ожидать от той или иной услуги либо вида обслуживания, а также каким рискам они могут подвергаться и какие выгоды получить в случае осуществления платежей в рамках данной системы. Собственно концепции маркетинга необходимо четко координировать с адекватными заявлениями относительно раскрытия информации. Банкам не следует рекламировать свою систему электронных денег, основываясь на тех свойствах или параметрах, которыми данная система не обладает. Маркетинговая программа должна представлять продукт объективно.

Ошибки и мошенничество третьей стороны также может поставить банк перед риском репутации. Значительные потери, вызванные ошибками других учреждений, которые предлагают аналогичные продукты или услуги в сфере розничных платежей, могут привести к тому, что клиенты банка будут относиться к его услугам подозрительно, даже если сам банк не имеет таких проблем.

Риск репутации возможен в случае прямых целенаправленных нападок на банк. Например, хакер, проникнув в банковскую сеть, вносит изменения, чтобы умышленно распространить неправильную информацию о банке и его услугах.