Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Данные свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента независимости: 60,4 % в начале периода и 76,8 % - в конце периода. Следовательно, основная часть имущества организации формируется за счет собственных ресурсов. Кроме того, существует мнение, что если значение коэффициента независимости больше или равно 50 %, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, организация сможет погасить свои долговые обязательства.

Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. На предприятии изменение значения данного коэффициента составило от 15,24 до 33,2. Таким образом, можно говорить о небезопасных значениях анализируемого показателя.

Коэффициент финансовой напряженности снизился с 0,396 до 0,231, при рекомендуемом значении не более 0,5 Снижение на 16,5% свидетельствует о небольшой зависимости организации от внешних финансовых источников.

Рост коэффициента имущества производственного назначения с 0,949 на начало года до 0,961 на конец года, свидетельствует об отсутствии необходимости привлечения заемных средств для пополнения имущества производственного назначения.

3.3 Оценка платежеспособности организации

Нестабильность экономики и инфляционные процессы обуславливают необходимость прогнозирования каждым предприятием достаточного уровня коэффициентов ликвидности.

Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности представим в таблице 3.4

Коэффициент критической ликвидности равный 1,097 и 1,101 на начало и конец отчетного периода, является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, что все текущие активы покрыты текущими обязательствами. Его значение в полной степени соответствует сложившемуся нормативу (0,5), поскольку 1,097 >0,5 и 1,101 > 0,5, однако наметилась тенденция к росту.

Такой коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т.е. на предприятии предстоящие поступления почти в 1,1 раза превышают будущие платежи. Это характеризует ожидаемую платежеспособность организации как достаточно стабильную, а также оценивает способность предприятия к погашению краткосрочных обязательств в течение следующего полугодия в случае его тяжелого финансового положения, т.е. если у него не будет возможности продать запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и своими значениями на предприятии в размере 0,988 и 0,987 на начало и конец анализируемого периода показывает, что всю часть краткосрочной задолженности с запасом организация не может погасить в ближайшее время (немедленно). По нормативу величина его должна быть не ниже 0,5, что соответствует рассчитанным значениям. Данный коэффициент характеризует платежеспособность предприятия как достаточно стабильную на дату составления баланса и заинтересует, прежде всего, кредиторов. Таким образом, у данной организации риск неплатежеспособности отсутствует. Ликвидность предприятия является нормальной и оно в состоянии рассчитаться с кредиторами за счет быстро реализуемых активов.

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются показатели по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью.

В случае если оба показателя, ниже нормативного значения, структура баланса признается неудовлетворительной и организация объявляется неплатежеспособной. По результатам экспресс-анализа делается заключение о характере неплатежеспособности организации.

Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности, представим в приложении 5.

На основании данных можно заключить, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет очень отрицательное значение на начало года (-3,007) и отрицательное значение конец отчетного периода (-1,236), что характеризует снижение независимой финансовой политики по отношению к внешним кредиторам.

Значение коэффициента финансовой напряженности или обеспеченности финансовых обязательств активами в размере 0,396 и 0,231 соответственно на начало и конец отчетного периода, характеризующего способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов, также достаточно далеко от своего критического значения (0,85) для любых отраслей экономики Республики Беларусь согласно Инструкции № 81/128/65).

Показатель текущей ликвидности свидетельствует о том, что 1,122 руб. и 1,130 руб. оборотных активов приходится на один рубль текущих обязательств соответственно на начало и конец отчетного периода. Это следует из общей оценки платежеспособности, которую дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют коэффициентом покрытия (общего покрытия). Значение данного коэффициента не соответствует нормативному значению «1,4», приведенному в Инструкции.

Таким образом, на основании проведенного исследования можно сделать вывод о том, что «ОПТИМА» является организацией с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание.

3.4 Анализ показателей деловой активности

Этот показатель показывает среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях. При сокращении длительности кругооборота происходит высвобождение оборотных средств из оборота, и наоборот - увеличение оборота вызывает потребность в дополнительных средствах. В нашем случае в третьем году произошло увеличение оборотных средств до 199 дней по сравнению со вторым годом в 150 дней или на 49 дня.

2. Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода (обычно года). Он определяется как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости оборотных средств:

Коб (2-й) = 1080 / 450 = 2,4 раза;

Коб (3-й) = 1108 / 603 = 1,84 раза.

Чем быстрее осуществляется кругооборот оборотных средств (т.е. выше коэффициент оборачиваемости), тем меньше ресурсов отвлекается для обслуживания производства. Поэтому экономический смысл ускорения оборачиваемости оборотных средств в том, что при этом уменьшается потребность в оборотных средствах. В 3-м году оборачиваемость в разах снизилась в 1,84 раза.

3. Показатель отдачи (рентабельности) в виде прибыли с 1 рубля средств, вложенных в текущие активы. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к среднегодовой стоимости оборотных средств:

Роба (2-й) = 180 / 450 * 100 = 40,0%,

Роба (3-й) = 188 / 603* 100 = 31,2%.

В третьем году наблюдается спад эффективности оборотных средств на 8,8%.

Таблица 3.5 - Показатели деловой активности организации

Результаты расчета показателей деловой активности представленные в таблице 3.5 свидетельствуют об росте на конец отчетного периода выручки от реализации, прибыли от реализации а также средних остатков оборотных средств. В результате чего рентабельность продаж увеличилась на 0,3%, замедлился коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,56, возросла оборачиваемость оборотных средств на 49 дня и снизилась эффективность оборотных активов на 8,8%.

Показатели деловой активности на конец года высокие.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Экономический анализ деятельности организации «ОПТИМА» показал, что производство товарной продукции имеет тенденцию к росту. Наиболее напряженное производство и реализация товарной продукции приходится на второй год деятельности. Не выполняются плановые показатели и динамика к предшествующему периоду.

В третьем году по сравнению с первым отрицательное влияние на производство товарной продукции оказывали:

- рост численности ППП, повлекшая снижение производства на 212,6 млн. руб.;

- фондоотдача основных фондов и среднегодовая стоимость основных производственных фондов снизила производство на 283,4 млн. руб.;

- материалоотдача с 1 рубля израсходованных материалов на 231 млн. руб., за счет роста стоимости материалов на производство продукции.

Выработка одного работающего возросла до 4055,5 тыс. руб. Соотношение темпов роста объема производства и затрат на оплату труда превышает допустимый уровень. Темпы роста затрат на оплату труда превысили темп роста объема производства во втором году к первому и в третьем к первому году. В результате чего зарплатоемкость в третьем году составила 0,379 руб., в то время как в первом - 0,35 руб. (в сопоставимых ценах).

Наибольшая прибыль от реализации получена в 1-м году - 210 млн. руб., наименьшая во втором - 180 млн. руб. Наибольшая рентабельность имущества получена в 1-м году - 4,9%, наименьшая во 2-м году - 3,8%.

Результаты расчета показателей деловой активности свидетельствуют об росте на конец отчетного периода выручки от реализации, прибыли от реализации а также средних остатков оборотных средств. В результате чего рентабельность продаж увеличилась на 0,3%, замедлился коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,56, возросла оборачиваемость оборотных средств на 48,6 дня и снизилась эффективность оборотных активов на 8,8%.

Проанализировав финансовое состояние предприятия можно сделать вывод, что структура баланса признана удовлетворительной.

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости на основе финансовых коэффициентов, оценка платежеспособности организации на основе коэффициентов ликвидности и платежеспособности соответствуют нормативам, в результате чего организация имеет нормальное финансовое состояние.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций: учеб. пособие / под общ. ред. Д.А.Панкова. - М.: ООО «Новое знание», 2002

2. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Минск.: ООО «Интерпрессервис» УП «Экоперспектива», 2001

3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник/В.И.Стражев [и др.]; под общ.ред. В.И. Стражева, Л.А.Богданковской. - 7-е изд., испр. - Минск: Выш. шк., 2008. - 527с.

4. Бердникова, Г.В. Диагностика и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Бердникова - М., 2004

5. Бухгалтерский и налоговый учет, финансовый анализ и контроль: учеб. пособие/ А.О.Левкович и др.; под ред. А.О.Левковича, О.А.Левковича. - 2-е изд., перераб. И доп. - Минск: Элайда. - 2007. - 792с.

6. Елисеева, Т.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Т.П. Елисеева. - Минск: Соврем. шк., 2007

7. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М.Н. Крейнина. - М.: «Дело и сервис», 1998

8. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - Минск: ИНФАРА-М, 2003.

9. Савицкая Г.В. Экономический анализ:Учеб./Г.В.Савицкая. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004, - 640с. - (Экономическое образование)

10. Сапелкина, Е.И. Исследование экономической устойчивости: традиционные модели и новые инструменты / Е.И. Сапелкина. - Минск: Адукацыя i выхаванне, 2003

Размещено на Allbest.ru