Управление капиталом предприятия

На УП «НПО «Центр» основными источниками финансирования основного капитала выступают собственные источники и заемные средства в форме банковских кредитов. В последнее время предприятия начало использовать такой альтернативный источник финансирования, как лизинг. Помимо этого предприятия получает бюджетные ассигнования в рамках проведения государственных программ.

4. Управление оборотным капиталом предприятия

4.1 Оборотные средства, их состав и структура

Оборотные средства Ї денежные средства, инвестируемые предприятием в текущие активы. Они обеспечивают весь цикл производства и реализации продукции от заготовки сырья, материалов до реализации готовых изделий. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Постоянно участвуют в обеспечении процесса производства и реализации продукции, одновременно находятся на всех стадиях кругооборота средств. Переходя из денежной формы стоимости в товарную, затем в производственную, товарную и вновь в денежную, оборотные средства обеспечивают бесперебойную работу предприятия. Таким образом, сферу производства обслуживают оборотные производственные фонды, а процесс реализации продукции -- фонды обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, полуфабрикаты, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Они целиком потребляются в каждом новом производственном цикле, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и в процессе производства не сохраняют своей натуральной формы.

Наряду с оборотными производственными фондами предприятие должно располагать и фондами обращения в виде готовой продукции на складе предприятий, товаров отгруженных, но не оплаченных покупателями, остатков денежных средств предприятий на расчетном счете в банке, кассе, в расчетах и дебиторской задолженности, а также вложенные в краткосрочные ценные бумаги. Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации продукции после каждого производственного цикла создает экономическую основу для включения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств.

Организация оборотных средств включает следующий комплекс мероприятий: определение плановой потребности в них в целом по предприятию и по отдельным элементам оборотных активов, рациональное размещение по сферам производства и обращения, выбор системы финансирования, контроль за фактическим состоянием и эффективностью использования.

Оборотные средства классифицируются:

1) по функциональному назначению:

- денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды;

- денежные средства, вложенные в фонды обращения.

2) по принципам организации и планирования:

- нормируемые;

- ненормируемые.

3) в зависимости от степени ликвидности:

- абсолютно ликвидные (денежные средства на счетах в банке, в кассе, краткосрочные финансовые вложения);

- быстро реализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность);

- медленно реализуемые активы (производственные запасы).

4) по степени риска:

- с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- с малым риском вложений (дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, производственные запасы, остатки готовой продукции, товаров за вычетом не пользующейся спросом);

- со средним риском вложений (незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);

- с высоким риском вложений (залежалые производственные запасы, сомнительная дебиторская задолженность, сверхнормативные остатки незавершенного производства, остатки готовой продукции, не пользующейся спросом).

5) по источникам формирования и финансирования:

- собственные;

- заемные.

Формирование рациональной структуры оборотного капитала может быть достигнуто путем определения обоснованного размера каждого элемента оборотных средств и их объема в целом по предприятию с учетом фактических потребностей производства.

Структура оборотных активов УП «НПО «Центр» в 2007-2009 гг. представлена в таблице 4:

Таблица 4 Ї Структура оборотных активов УП «НПО «Центр»

Наименования показателя	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
	абс, млн. Руб	струк-тура, %	абс, млн. руб	струк-тура, %	абс, млн. руб	срук-тура, %
1	2	3	4	5	6	7
Запасы и затраты	41351	38,45	54848	80,49	74784	74,62
сырье, материалы и другие аналогичные активы	8476	7,88	16531	24,26	18173	18,13
незавершённое производство и полуфабрикаты	7625	7,09	14993	22,00	23979	23,93
готовая продукция и товары для реализации	11803	10,97	3371	4,95	6137	6,12
товары отгруженные	11309	10,51	8387	12,31	15360	15,33
расходы будущих периодов	1503	1,40	11475	16,84	10750	10,73
прочие запасы и затраты	635	0,59	91	0,13	385	0,38
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	1594	1,48	1337	1,96	4995	4,98
Дебиторская задолженность краткосрочная	57057	53,05	9312	13,67	16930	16,89
покупателей и заказчиков	715	0,66	773	1,13	735	0,73
поставщиков и подрядчиков	49866	46,36	2706	3,97	8274	8,26
прочая дебиторская задолженность	6476	6,02	5833	8,56	7921	7,90
Денежные средства	7232	6,72	2299	3,37	3151	3,14
Финансовые вложения краткосрочные	321	0,30	347	0,51	358	0,36
Прочие оборотные активы		0,00		0,00		0,00
Итого оборотные активы	107555	100,00	68143	100,00	100218	100,00

Примечание Ї Источник: собственная разработка.

Проведем анализ структуры оборотных активов. На начало 2007 года запасы и затраты составляли 38,45% от стоимости оборотных активов, доля дебиторской задолженности составила 53,05 %, а доля денежных средств и финансовых вложений - 7,02 % (6,72+0,3). Вследствие того, что отдельные группы оборотных средств возросли за год неодинаковыми темпами, в их структуре произошли существенные изменения. Так за 2007 год удельный вес запасов и затрат увеличился на 42,04 процентных пункта и составил 80,49 %, доля дебиторской задолженности снизилась на 39,38 процентных пункта и составила 13,67 %, а доля денежных средств и финансовых вложений достигла уровня 3,88 % (3,37+0,51).

За 2008 год ситуация изменилась незначительно. Снизилась доля запасов и затрат на 5,87 процентных пункта, доля дебиторской задолженности повысилась на 3,23 процентных пункта, а доля денежных средств и финансовых вложений снизилась на 0,38 процентных пункта (0,23+0,15)

В целом за 2007-2008 годы произошло значительное снижение дебиторской задолженности и рост запасов и затрат. Снижение дебиторской задолженности является положительным явлением, так как это свидетельствует об улучшении платежной дисциплины, денежные средства не изымаются из оборота, следовательно, повышается платежеспособность предприятия.

Для контроля за соблюдением платежной дисциплины составляются ведомости дебиторской задолженности, ведомости неоплаченной продукции, ведомости задолженности плательщиков, акты сверки остатков задолженности.

Незначительный удельный вес занимают на анализируемом предприятии денежные средства и финансовые вложения. Происходит их снижение, что дает основание для предположения о перспективе снижения уровня ликвидности в ближайшем будущем.

Увеличение удельного веса производственных запасов может означать их накопление вследствие наличия неликвидов, сознательного накопления в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами и по другим причинам. Следствие - потеря потребительских свойств продукции из-за некачественного сырья, снижение цены, убытки.

На предприятии произошел не только рост запасов и затрат в абсолютном выражении, но и увеличился их удельный вес в составе оборотных активов. Это свидетельствует о недостаточно эффективной маркетинговой политике, о наличии проблем со сбытом продукции.

4.2 Порядок определения потребности в оборотных средствах, источники формирования оборотных средств

Определение плановой потребности в оборотных средствах находится в компетенции предприятия и предполагает оптимизацию их величины с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое положение предприятия.

При разработке нормативов оборотных средств необходимо исходить, в первую очередь, из заданий производственного плана и обеспечения наиболее эффективного использования материальных и финансовых ресурсов.

Формирование оборотных средств должно осуществляться в соответствии со сметами затрат на производство, с нормами расхода и запасов материальных ценностей, предусмотренных в планах производства и материально-технического снабжения, с планами реализации продукции, условиями расчетов.

Нормирование оборотных средств заключается в разработке и установлении непосредственно на каждом предприятии расчетных норм оборотных средств, выраженных в днях, и нормативов оборотных средств в денежном выражении.

Норма Ї это относительная величина, которая характеризует отношение необходимого предприятию запаса материальных ценностей к определенному показателю его деятельности.

Норматив оборотных средств Ї это минимально необходимая сумма денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающая нормальную работу предприятия. Величина его определяется на конкретно прогнозируемый период путем умножения нормы на тот показатель, по отношению к которому она установлена.

Расчет норматива оборотных средств (Н) производится по формуле:

Н = Д * О_р,

где Д Ї норма оборотных средств в днях, О_р Ї однодневный расход материальных ценностей (сырье, материалы, тара); однодневные затраты на производство (по незавершенному производству); однодневный выпуск продукции по отпускным ценам (по готовой продукции).

Однодневный расход материальных ценностей или однодневные затраты на производство определяются путем деления квартальной суммы соответствующей статьи сметы затрат на производство на 90 (условное количество дней в квартале).

Нормируемыми элементами оборотных средств являются:

1) производственные запасы, которые включают сырье, основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тару, запасные части;

2) малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

3) незавершенное производство;

4) расходы будущих периодов;

5) готовая продукция;

6) другие статьи.

Нормативы оборотных средств каждого предприятия зависят от:

1) объема производства, количества и номенклатуры производимой продукции, количества и номенклатуры потребляемых материальных ценностей, объема и состава основных средств, количества работающих;

2) затрат на производство продукции, цены единицы применяемых в производстве материальных ценностей, транспортных, других расходов по доставке, хранению и реализации продукции;

3) норм оборотных средств.

Источники формирования оборотных средств в значительной мере определяют эффективность их использования.

Первоначальное формирование оборотных средств осуществляется при образовании предприятий и формировании его уставного фонда. Источниками собственных оборотных средств на данном этапе являются: средства учредителей, выручка от реализации акций, поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов; целевое финансирование из бюджета.

По мере развития предпринимательской деятельности потребность в оборотных средствах сводится к необходимости обеспечения источниками прироста норматива собственных оборотных средств.

Финансирование прироста норматива собственных оборотных средств определяется как разница между прогнозируемым нормативом планового периода и его величиной за отчетный период.

Финансирование прироста норматива обеспечивается за счет собственных, приравненных к собственным источникам, заемных и привлеченных средств.

К собственным источникам относятся чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемые по целевому назначению.

Приравненные к собственным источники состоят из устойчивых пассивов, то есть средств, не принадлежащих данному предприятию, но находящихся в постоянном его обороте. По существу, это устойчивая кредиторская задолженность: переходящая минимальная задолженность по оплате труда работников и отчисления на социальное страхование, временно свободные целевые средства предприятия, средства покупателей по залогам, временно свободные целевые средства предприятий, резервы на покрытие предстоящих платежей.

При недостаточности собственных и приравненных к ним ресурсов для финансирования прироста норматива оборотных средств привлекаются заемные средства. К ним относятся краткосрочные кредиты банков, финансово-кредитных компаний и коммерческий кредит. Заемные средства привлекаются для финансирования оборотных средств в виде кредиторской задолженности

4.3 Учет производственных запасов

покупатель заказчик амортизация учет

Основную долю в оборотных активах УП «НПО «Центр» занимают «Запасы и затраты», в том числе производственные запасы.

К производственным запасам относятся предметы труда, которые потребляются в одном производственном цикле и полностью изменяют свою натурально-вещественную форму.

Информация о наличии и движении сырья, материалов, топлива, запасных частей, инвентаря, средств труда, которые в соответствии с установленным порядком включаются в состав средств в обороте, в том числе находящихся в пути и переработке, обобщается на соответствующих субсчетах счета 10 "Материалы" по фактической себестоимости их приобретения. Транспортно-заготовительные расходы учитываются на счете 16.

Задачами учета материалов являются:

1) правильное и своевременное документальное оформление всех операций по движению материальных ценностей, выявление и отражение затрат, связанных с их приобретением;

2) контроль сохранности материалов в местах их хранения и на всех стадиях движения;

3) систематический контроль использования товарно-материальных ценностей в производстве на базе обоснованных норм их расходования;

4) своевременное выявление материальных ценностей, неиспользуемых на предприятии;

5) выбор наиболее рациональной оценки материалов в текущем учете;

6) получение точных сведений об остатках материальных ценностей, находящихся на складах.

Преобладающая часть материалов поступает от поставщиков на основании заключенных договоров поставки. От поставщиков груз поступает со следующими товарораспорядительными документами: товарно-транспортная накладная (ТТН-1), товарная накладная (ТН-2), счет-фактура, платежное требование, сертификат качества и другие.

При приемке грузов непосредственно в организации заведующий складом проверяет наличие грузов по факту их поступления и сравнивает с товарораспорядительными документами. Если расхождений нет, то заведующий складом составляет приходный ордер типовой формы М-4, в котором он указывает точное наименование поступивших ценностей, их номенклатурный номер, количество и учетную цену, если учетная цена используется.

При журнально-ордерной форме учета расчеты с поставщиками ведутся в Журнале-ордере №6. Каждая строчка в журнале отводится отдельной поставке, оформленной счетом поставщика. По колонкам Журнала-ордера показываются дебетуемые счета, а в правой части отражается оплата счетов поставщиков.

На складах ведется оперативно-бухгалтерский (сальдовый) метод учета. На складах ведется только количественный учет ценностей, а в бухгалтерии Ї суммовой (денежный) учет этих же ценностей.

На каждый номенклатурный номер материала, поступающего на склад, бухгалтерия открывает и передает складу под расписку карточку складского учета материалов типовой формы М-17. В ней указывается остаток данного материала на начало дня, поступление по количеству за день, выдача со склада за день и остаток на начало следующего рабочего дня.

Периодически бухгалтер проверяет правильность отражения поступления и расхода материала в карточках и расписывается в графе « Контроль». После проверки бухгалтер забирает все приходные документы и вносит их в Журнал приходных документов.

Выдача материальных ценностей должна производиться на основании оформленных в установленном порядке первичных учетных документов: отпуск материалов на производство внутри предприятия может оформляться требованием на отпуск (внутреннее перемещение) материалов, отпуск материалов сторонним организациям при участии автомобильного транспорта должен оформляться товарно-транспортной накладной формы ТТН-1, без участия автомобильного транспорта - товарной накладной формы ТН-2.

Отпуск ТМЦ подрядным организациям осуществляется на основании заявки установленной формы, составленной подрядной организацией. Учет на складе ведет работник склада на карточках складского учета материалов формы М-12. Карточка складского учета движения материалов на складе ведется по каждому сорту, виду, размеру и является документом складского учета.

Документы по приходу и расходу материалов записываются в отдельные реестры и сдаются в сектор учета материальных запасов бухгалтерии предприятия для проверки заполнения накладных и присвоения номенклатурного номера материалам.

Движение материалов, топлива, запасных частей, инвентаря и хозяйственных принадлежностей, тары и других ценностей предприятия (в том числе находящихся в пути и переработке), а также материалов, переданных на объекты подрядным организациям, учитывая отраслевые особенности, может учитываться на соответствующих субсчетах счета 10 «Материалы».

Материалы со складов организации могут отпускаться по разным направлениям:

1) на производственные и хозяйственные нужды;

2) реализация материалов сторонним организациям;

3) передача материалов внутренним подразделениям, выделенным на отдельный баланс;

4) безвозмездная передача материалов;

5) вклад материалов в уставные фонды других организаций;

6) недостачи по инвентаризации (отражаются на основании приказа руководителя по результатам инвентаризации).

При журнально-ордерной форме учета расход материалов ежемесячно обобщается:

1) по цехам основного и вспомогательного производств - в ведомости №12;

2) по видам обслуживающих производств и хозяйств - в ведомости №13;

3) по статьям сметы общехозяйственных расходов - в ведомости №15;

4) по цехам и видам забракованной продукции, работ, услуг - в ведомости №14.

Итоги ведомостей 12, 14, 15 ежемесячно переносятся в Журнал-ордер №10, а итог ведомости №13 - в Журнале-ордере №10/1.

Расход материалов со склада оформляется лимитно-заборными картами (форма М-8), актами-требованиями на замену (дополнительный отпуск) материалов (форма М-10), накладными-требованиями на отпуск (внутреннее перемещение) материалов (форма М-11), комплектовочными ведомостями, раскройными картами, товарно-транспортными накладными (форма TTH-1), товарными накладными (форма ТН-2) и другими документами.

Лимитно-заборные карты применяются для оформления отпуска материалов, систематически потребляемых при изготовлении продукции, а акты-требования на замену (дополнительный отпуск) материалов -- для учета отпуска ценностей сверх установленного лимита или при замене одного материала другим. Отпуск материалов на производство разового потребления внутри предприятия (сдача возвратных отходов, внутреннее перемещение ценностей), а также хозяйствам своего предприятия, расположенным за пределами его территории, оформляется накладной-требованием на отпуск (внутреннее перемещение) материалов.

Списание материалов оформляется актом на списание материальных ценностей (Приложение Е) с приложением отчета о движении товаров на складах.

В целях рациональной организации учета и контроля за использованием материалов на производстве и в связи с их широким ассортиментом, предприятие используют детальную группировку по техническим признакам и свойствам. Внутри групп и подгрупп ценности показываются в разрезе отдельных видов, марок, сортов и типоразмеров. С этой целью на предприятии разрабатывается номенклатура потребляемых в производстве материалов по их однородным признакам. При этом каждому наименованию, сорту материалов присваивается условное цифровое обозначение Ї номенклатурный номер, который затем проставляется во всех документах по наличию и движению товарно-материальных ценностей.

Отгрузив материальные ценности покупателям, предприятия-поставщики одновременно высылают платежные требования вместе с отгрузочными и другими сопроводительными документами (спецификации, сертификаты, качественные удостоверения, счета-фактуры, товарно-транспортные накладные, железнодорожные квитанции). Полученные от поставщиков документы направляются в управление закупок, где проверяется соответствие отгрузки договорным условиям поставки и ассортименту, количеству, цене, срокам поставки. Затем делаются отметки о выполнении договоров в специальных карточках или на копиях договоров.

4.4 Оценка эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью их оборачиваемости. Она определяется временем, в течение которого денежные средства совершают полный кругооборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением на счета в банке выручки от реализации продукции (работ, услуг). Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем лучший достигается результат, т.е. с одной и той же суммой оборотных средств производится и реализуется больше продукции. Оборачиваемость средств зависит от специфики производства, условий сбыта продукции, особенностей структуры оборотных средств, платежеспособности и других факторов.

Скорость оборачиваемости исчисляется с помощью трех взаимоувязанных показателей:

1) количества оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период (коэффициент оборачиваемости),

2) длительности одного оборота в днях;

3) величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости (К_об) определяется по формуле:

К_об = Р / С_о,

где Р - объем товарной продукции по себестоимости; С_о - средний остаток оборотных средств.

Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за отчетный период. Чем больше оборотов осуществляют оборотные средства, тем лучше они используются.

Оборачиваемость оборотных средств может быть представлена также в днях, т.е. отражать длительность одного оборота (П_дл):

П_дл =Д/ К_об,

где Д - число дней в анализируемом периоде.

Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, и характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции. Коэффициент загрузки (К_З) исчисляется по следующей формуле:

К_З = С_о / Р,

Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции. Чем меньше оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции, тем лучше они используются.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств может применяться коэффициент эффективности (К_э), или рентабельности, оборотных средств. Он исчисляется по следующей формуле:

К_э = П / С_о,

где П -- прибыль от реализации товарной продукции, тыс. р.

Этот показатель указывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных средств. Чем больше прибыли приходится на 1 рубль оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Результаты исследования можно дополнить определением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризуется следующим показателем Ї величиной дополнительно вовлекаемых или высвобождаемых оборотных активов при замедлении или ускорении оборачиваемости (дополнительный оборотный актив). Для определения величины дополнительных оборотных активов необходимо однодневный оборот по реализации умножить на изменение оборачиваемости в днях.

Результаты исследования приведены в таблице 5:

Таблица 5 Ї Расчет эффективности использования оборотных средств

Показатель	2007 год	2008 год	Абсолютное изменение
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), млн. руб.	108611	112906	4295
Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	10919	7828	-3091
Рентабельность продукции, %	10,05	6,93	-3,12
Среднегодовая величина оборотных средств, млн. руб.	87849	84180,5	-3668,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,24	1,34	0,10
Оборачиваемость оборотных средств, дни	291,18	268,41	-22,77
Рентабельность оборотных средств, %	12,43	9,30	-3,13
Величина дополнительно высвобождаемых оборотных активов при ускорении оборачиваемости, млн. руб	7141,30

Примечание Ї Источник: собственная разработка.

5. Управление денежными расходами предприятия

5.1 Состав денежных расходов предприятия

В процессе производственно-хозяйственной деятельности УП «НПО «Центр» осуществляет множество денежных расходов, различающихся по экономическому содержанию, целевому назначению, источникам возмещения.

По данным признакам их можно объединить в следующие группы:

1) затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

2) операционные расходы;

3) внереализационные расходы;

4) затраты на воспроизводство производственных фондов;

5) социально-культурные расходы.

Затраты на производство являются главной составляющей себестоимости реализованной продукции (работ, услуг). От величины и уровня текущих затрат зависят финансовые результаты работы предприятия, поэтому их планированию, учету, регулированию в финансовом менеджменте придается особое значение.

Операционные расходы представляют собой затраты по осуществлению хозяйственных операций, не являющихся предметом деятельности предприятия. К ним относятся:

1) расходы, связанные с продажей и прочим выбытием принадлежащих предприятию основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и иных активов;

2) расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, если это не является предметом деятельности предприятия;

3) расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций или участием в совместной деятельности по договору простого товарищества;

4) расходы по операциям с тарой;

5) расходы, связанные с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции;

6) прочие операционные расходы.

Внереализационные расходы непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции и не приводят к получению экономических выгод. К ним относятся:

1) потери от уценки активов;

2) штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушения условий договоров;

3) перечисления предприятием в возмещение убытков, причиненных другим организациям;

4) убыток прошлых лет, выявленный в отчетном году;

5) суммы дебиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности;

6) суммы недостач, потерь и порчи активов в соответствии с законодательством;

7) отрицательные курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств;

8) не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

9) потери и расходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами;

10) перечисления средств и передача имущества, выполнение работ, оказание услуг, связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных, оздоровительных и других аналогичных мероприятий;

11) прочие внереализационные расходы.

Затраты на воспроизводство производственных фондов включают капитальные вложения и вложения в оборотный капитал. Вместе они формируют и увеличивают производственный потенциал предприятия, способствуют повышению его конкурентоспособности, рейтинга и стоимости на мировом рынке. Особый характер данной группы затрат состоит в том, что они возникают периодически и финансируются за счет целевых источников средств.

Социально-культурные расходы включают направление денежных средств на содержание жилищно-коммунального хозяйства, детских дошкольных учреждений, учреждений культуры, бытового обслуживания, домов отдыха, санаториев и других объектов оздоровительного назначения, находящихся на балансе предприятия. Объекты социальной сферы финансируются в пределах плановой сметы, в которой кроме расчета расходов по конкретным статьям отражаются и источники их возмещения. Таковыми могут быть: доходы предприятия, средства целевых бюджетных фондов, профсоюзных организаций, поступления средств граждан в уплату услуг, доходы от проводимых платных мероприятий.

5.2 Затраты на производство и реализацию продукции

Затраты на производство и реализацию продукции самым существенным образом влияют на величину прибыли и соответственно на размер налоговых платежей в государственный бюджет. Для обеспечения единства подходов всех хозяйствующих субъектов к формированию прибыли и правил ее налогообложения государство устанавливает принципы и порядок, по которым налогоплательщики обязаны вести учет затрат на производство и реализацию продукции, регламентирует источники покрытия разных групп. Документом, регулирующим формирование себестоимости продукции (работ, услуг), в Республике Беларусь являются Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг).

В Основных положениях все элементы текущих затрат предприятий объединены в пять групп:

1) материальные затраты;

2) расходы на оплату труда;

3) отчисления на социальные нужды;

4) амортизация основных средств и нематериальных активов;

5) прочие затраты.

В группе «Материальные затраты» раскрывается порядок отражения в составе себестоимости расхода сырья и материалов по их стоимости за вычетом возвратных отходов; топлива, расходуемого на технологические цели, выработку всех видов энергии, отопление производственных зданий и другие хозяйственные цели; покупной энергии всех видов, расходуемой на производственные и хозяйственные нужды предприятия.

Затраты на оплату труда относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) при их фактическом начислении независимо от того, выплачена заработная плата работникам или нет.

Отчисления на социальные нужды в Республике Беларусь состоят из отчислений в Фонд социальной защиты населения. Нормы отчислений в указанный фонд установлены в законодательном порядке в размере 34 % к заработной плате. Отнесение их на себестоимость продукции производится при начислении заработной платы.

Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) по нормам к балансовой стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов, разработанных предприятиями с учетом установленных предельных сроков их эксплуатации.

Группа прочих затрат охватывает различные по экономическому содержанию элементы: командировочные, представительские расходы, расходы на рекламу, аудиторские и консультационные услуги, арендную плату; лизинговые платежи; оплату услуг банков, услуг связи и отчисления в ремонтный фонд и другие затраты. Сюда же входит блок налогов и отчислений, включаемых в себестоимость: земельный налог, отчисления государственных предприятий в инновационный отраслевой фонд. В прочие затраты включаются также страховые взносы по видам обязательного страхования, в том числе обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Перечень статей калькуляции себестоимости продукции утверждает Министерство промышленности Республики Беларусь.

Производственные счета калькуляции:

20 - Основное производство;

23 - вспомогательное производство;

25 - Общепроизводственные расходы:

25-1 - содержание и эксплуатация оборудования;

25-2 - общецеховые расходы;

26 - общехозяйственные расходы;

26-1 - общезаводские расходы;

26-2 - накладные расходы;

28 - брак в производстве;

29 - обслуживающие производства и хозяйства.

При журнально-ордерной форме учета аналитический учет затрат цехов ведут в ведомости №12, которая открывается на каждый цех ежемесячно. В этой ведомости собираются все затраты цеха, отнесенные в Дебет 20, 25, 28. При этом по колонкам ведомости отражаются кредитовые счета. Общехозяйственные расходы, а также расходы будущих периодов отражаются в ведомости №15, которая открывается в целом на завод.

Данные ведомостей 12 и 15 переносятся в Журнал-ордер №10, который ведут по кредиту счетов 02, 05, 10, 16, 20, 21, 23, 25, 26, 28, 29, 97, 76, 69, 70, 94. Кредитовые обороты по счету 29 ведут в Журнале-ордере №10/1.

На УП «НПО «Центр» применяется нормативный метод учета затрат и калькуляции себестоимости продукции. Этот метод заключается в том, что предварительно определяются нормативные затраты по операциям, процессам, объектам, а затем в ходе производства определяются отклонения от норм.

Затраты на производство продукции планируются, учитываются и анализируются по первичным экономическим элементам (по экономическому содержанию) и по калькуляционным статьям расходов (по целевому назначению) (Приложение Ж).

По способу отнесения на себестоимость затраты делятся на прямые и косвенные.

Прямые прямо относятся на себестоимость продукции путем кодирования при осуществлении расхода ресурсов. Они составляют затратную основу любой производимой продукции и обычно называются затратами основного производства (затратами основного цеха) или текущими производственными затратами.

В состав прямых затрат включаются затраты на основное сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих с отчислениями на социальное страхование.

Косвенные затраты Ї это расходы, которые предварительно собираются на собирательно-распределительных счетах, а затем распределяются между конкретными изделиями пропорционально какой-либо базе.

Косвенными являются такие затраты, которые не могут быть начислены непосредственно на единицу продукции, а распределены согласно начисленной основной заработной платой. К косвенным расходам относят общепроизводственные, общехозяйственные, внепроизводственные и некоторые другие виды расходов.

Общепроизводственные и общехозяйственные расходы относятся к комплексным расходам. Они косвенно, не прямо, связаны с основным производством, относятся к деятельности всего предприятия в целом и представляют собой затраты по организации и управлению производственным процессом.

Косвенные расходы формируются на счетах: 25 «Общепроизводственные расходы»; 26 «Общехозяйственные расходы».

Общепроизводственные расходы Ї это расходы по обслуживанию и управлению цехом. Этот счет имеет 2 субсчета:

1) содержание и эксплуатация оборудования;

2) общецеховые расходы.

На первом субсчете учитываются: амортизация оборудования, эксплуатация и ремонт оборудования, внутризаводское перемещение, прочие расходы.

На втором субсчете счета 25 учитываются расходы по содержанию аппарата управления цехом, содержание прочего цехового персонала, амортизация зданий, сооружений и инвентаря цеха, содержание зданий и сооружений, ремонт зданий и сооружений, охрана труда, потери от недостач и порчи ценностей, потери от простоев и др.

На счете 26 «Общехозяйственные расходы» учитываются расходы, связанные с обслуживанием и управлением всего предприятия в целом (общезаводские расходы). В состав общехозяйственных расходов входят следующие группы расходов:

1) расходы на управление предприятием: оплата труда аппарата управления, командировки и перемещения, прочие расходы (почтовые, канцелярские, информационные, консультационные, маркетинговые;

2) общехозяйственные расходы: содержание персонала неуправленческого характера, амортизация зданий, сооружений и инвентаря общезаводского назначения, амортизация нематериальных активов, содержание и ремонт зданий, сооружений и инвентаря общезаводского назначения, производство испытаний, опытов, охрана труда, содержание противопожарной и сторожевой охраны, подготовка кадров, представительские расходы.

5.3 Планирование затрат на объем реализуемой продукции

Определение полной себестоимости товарной продукции является первым этапом планирования прибыли на УП «НПО «Центр». Однако не вся произведенная в данном периоде товарная продукция будет реализована в том же периоде. Объем реализации, а соответственно и ее финансовый результат, зависят также от величины переходящих остатков нереализованной продукции. Поэтому себестоимость товарной продукции должна быть соответствующим образом скорректирована с учетом этого обстоятельства и в конечном итоге исчислена полная себестоимость объема реализуемой продукции на плановый период.

Расчет объема реализации продукции на плановый период (Р) может быть представлен формулой:

Р = O1 + Т - О2,

где O1 и О2 -- переходящие остатки готовой продукции соответственно на начало и на конец планового года; Т -- выпуск товарной продукции.

Нереализованные остатки готовой продукции включают: готовую продукцию на складе и в неоформленных отгрузках; продукцию отгруженную, срок оплаты которой еще не наступил, и (или) не оплаченную в срок покупателем, и (или) принятую им на ответственное хранение до выяснения разногласий с поставщиком.

При планировании себестоимости входных остатков нереализованной продукции на начало года принимают в расчет их фактическую сумму на обоих счетах на последнюю отчетную дату, скорректировав ее с учетом возможностей разгрузки склада готовой продукции к концу отчетного года и принятия мер к взысканию с покупателей дебиторской задолженности за неоплаченные в срок отгруженные им товары.

Себестоимость выходных остатков нереализованной продукции на конец планового периода исчисляется с учетом установленных на предприятии для сбытового отдела норм запасов готовой продукции в днях. Эти нормы учитывают время, необходимое для комплектования в полном ассортименте партий продукции, отгружаемой покупателям в соответствии с договорами, затраты времени на упаковку, маркировку товаров, отгрузку, оформление платежных документов, а также сложившийся период времени от представления платежных документов к оплате покупателю до поступления от него денег на расчетный счет поставщика. Совокупная норма запасов готовой продукции в днях умножается на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости, запланированный в смете затрат на производство на IV квартал планового года и определяется размер выходных остатков нереализованной продукции.

Входные и выходные остатки нереализованной продукции планируются, как и учитываются, по производственной себестоимости. Для упрощения расчетов абстрагируются от сумм коммерческих расходов, приходящихся на их разницу.

6. Денежные доходы предприятия

6.1 Состав денежных доходов предприятия

Под доходами предприятия признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, полученная в результате хозяйственной деятельности. Следует различать понятия доходов предприятия и поступлений денежных средств на счета предприятий. Такие поступления денежных средств, как получение займа, кредита, залога, авансов в счет оплаты продукции и некоторые другие, приводят к пополнению средств на расчетном счете, но не являются доходами предприятия, так как принадлежат третьим лицам и не способствуют увеличению собственных источников финансовых ресурсов. В то же время увеличение источников средств у предприятия также не всегда относится к его доходам. Например, дополнительные вложения в уставный фонд увеличивают размер собственных ресурсов предприятия, но его доходом не являются.

Денежные доходы предприятий формируются за счет следующих источников:

1) выручки от реализации товаров, продукции (работ, услуг);

2) операционных доходов;

3) внереализационных доходов.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг), имущественных прав включает в себя денежные средства либо иное имущество в денежном выражении, полученные или подлежащие получению в результате реализации товаров, готовой продукции, работ, услуг по ценам, тарифам в соответствии с договорами.

Поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) учитываются в бухгалтерском учете на кредите счета 90 «Реализация».

Операционные доходы предприятие получает от отдельных операций, не относящихся к видам его деятельности. К ним относятся доходы:

1) связанные с продажей и прочим выбытием принадлежащий предприятию основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и иных активов;

2) связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, когда это не является предметом деятельности предприятия;

3) от участия в уставных фондах других организаций, а также в совместной деятельности по договору простого товарищества;

4) полученные по операциям с тарой;

5) проценты, выплачиваемые банком за пользование денежными средствами, хранящимися на счете предприятия в данном банке;

6) прочие операционные доходы.

Как правило, поступления операционных доходов в отличие от выручки от реализации не носят регулярного характера. Они отражаются в бухгалтерском учете на счете 91 «Операционные доходы и расходы». Налогообложение каждого из их видов в соответствии с законом происходит дифференцированно. Например, доходы от реализации основных средств и других активов из числа оборотных налогов облагаются только НДС, а проценты, выплачиваемые банком предприятию, оборотными налогами не облагаются. В составе прибыли они облагаются налогом на прибыль и местными сборами.

Внереализационными доходами являются доходы от операций, непосредственно не связанных с производственной деятельностью предприятия. Как правило, это доходы, по которым не соответствуют или для которых отсутствуют соответствующие расходы. Они включают:

1) полученные штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров;

2) поступления в возмещение причиненных предприятию убытков;

3) прибыль прошлых лет, выявленную в отчетном году;

4) поступления сумм кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

5) стоимость безвозмездно полученных активов;

6) излишки имущества, выявленные при инвентаризации;

7) суммы дооценки активов;

8) прочие внереализационные доходы.

Внереализационные доходы учитываются на кредите счета 92 «Внереализационные доходы и расходы», который закрывается ежемесячно перенесением сальдо на счет 99 «Прибыли и убытки». Часть из них (штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение хозяйственных договоров и другие объекты, связанные с расчетами по оплате продукции, работ и услуг) облагаются налогом на добавленную стоимость. Остальные внереализационные доходы в составе прибыли облагаются республиканским и местными налогами на прибыль.

6.2 Планирование и прогнозирование поступлений выручки от реализации

Планирование и прогнозирование поступлений выручки от реализации основывается на учете двух факторов:

1) емкости освоенного рынка продаж выпускаемой продукции и возможностей его расширения;

2) производственных мощностей предприятия, позволяющих выпускать такой объем продукции, который востребован рынком.

В условиях жесткой конкуренции между товаропроизводителями первый фактор выступает в качестве определяющего и его необходимо учитывать при прогнозировании объемов продаж продукции прежде всего.

Обоснованное прогнозирование объемов продаж продукции и поступлений доходов имеет особую важность в финансовом планировании, так как от него зависят расчет финансовых результатов деятельности предприятия и реальность большей части стратегических и тактических решений по развитию бизнеса. Оценка будущих поступлений средств от реализации продукции составляет наиболее ответственную и одновременно сложную задачу, поскольку ее решение связано с необходимостью учета не только внутреннего потенциала предприятия, но также и множества внешних условий, таких, как конъюнктура рынка, угроза появление на нем конкурентных товаров, динамика продажных цен на аналогичную продукцию и др. Ошибки в данных расчетах особенно ощутимы, так как они могут привести к невозможности реализации тех намерений, которые заложены в бизнес-плане.

Чтобы застраховаться от крупных просчетов, следует составлять многовариантные планы объемов продаж, сориентированные на низший, наиболее вероятный и высший объем сбыта продукции по основным номенклатурным позициям.

Расчет объемов продаж целесообразно начинать с наихудшего варианта, когда возможны потери части рынка из-за конкуренции, появления на рынке нового более качественного продукта или же по внутренним причинам, например, в связи со снижением объемов производства из-за недопоставок сырья, комплектующих и т. д.

Следующий вариант расчета должен быть сориентирован на наивысшие объемы продаж, когда предполагается расширение сегмента рынка, устранение конкурентов, привлечение новых покупателей за счет хорошей рекламы, обеспечения высокого качества изделий, налаженной системы послепродажного обслуживания.

Существенную трудность представляет расчет наиболее вероятных объемов продаж, так как он требует реальных оценок собственного потенциала и емкости рынка. Показатели вероятных объемов продаж окажутся средними между низшими и высшими прогнозами.

Второй фактор, определяющий объемы продаж, связан с наличием производственных мощностей у предприятия. С учетом производственных ресурсов (оборудования, сырья, персонала) рассчитывается возможный выпуск товарной продукции на планируемый период.

Поскольку не вся произведенная в данном периоде продукция (Т) в нем же и реализуется, то при планировании выручки от реализации учитываются также объемы переходящих ее остатков на начало (О1) и на конец (О2) планового года, то есть используется формула реализации:

Р = О1 + Т - О2.

При планировании выручки от реализации продукции пользуются двумя методами: прямого расчета и расчетным.

Метод прямого расчета используется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции и при наличии на нее гарантированного спроса.

Метод прямого расчета заключается в том, что по каждому производимому на предприятии изделию в отдельности по приведенной формуле рассчитывается объем реализации в отпускных ценах и результаты суммируются.

Т.к. УП «НПО «Центр» выпускает продукцию в большом ассортименте, выручка от реализации планируется расчетным методом, исходя из общего выпуска товарной продукции в планируемом периоде в отпускных ценах и общей суммы входных и выходных остатков.

Для пересчета переходящих остатков готовой продукции на начало планового года из производственной себестоимости в отпускные цены используют коэффициент пересчета, исчисляемый как отношение объема производства продукции в IV квартале отчетного года в отпускных ценах к тому же объему по производственной себестоимости. При определении суммы выходных остатков готовой продукции в отпускных ценах на конец планового года учитывают ее выпуск в IV квартале планового года и установленную по предприятию норму запаса готовой продукции на складе и в отгрузке.

Планирование выручки от реализации продукции не завершается расчетом объемов ее поступлений, а продолжается в процессе выполнения плана путем оперативного регулирования пана с учетом изменений рыночной ситуации. Планирование поступления выручки от реализации произведенной продукции на УП «НПО «Центр» осуществляется на основании плана производства товарной продукции и плана отгрузки, реализации товарной продукции и поступления денежных средств. Последний отражает планируемую сумму поступлений от реализации товарной продукции в дальнем зарубежье, в Российской Федерации и странах СНГ, и в Республике Беларусь.

6.3 Формирование отпускных цен на продукцию

Методика формирования отпускной цены на продукцию (работы, услуги) представлена на рисунке 1:

Полная себестоимость продукции	Затраты на производство и реализацию продукции	Материальные затраты
		Расходы на оплату труда
		Амортизационные отчисления
		Прочие затраты
	Налоги	Платежи за землю
		Платежи за пользование природными ресурсами и за выбросы (сбросы) загрязняющих веществ в окружающую среду
	Отчисления в бюджетные фонды и ФСЗН	Отчисления в Фонд социальной защиты населения
		Отчисления в инновационный фонд
Общая прибыль	Налог на недвижимость
	Налогооблагаемая прибыль		Налог на доходы
			Налог на прибыль
		Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий	Налоги	Налог на приобретение автотранспортных средств
				Местные налоги и сборы
			Чистая прибыль	Распределенная на дивиденды
				Нерапределенная
Налоги, включаемые в отпускную цену товара	Налог на добавленную стоимость
	Акцизы

Рисунок 1 Ї Методика формирования отпускной цены

Примечание Ї Источник: собственная разработка.

Приведенная на рисунке 1 схема детально раскрывает составляющие отпускной цены продукции. Порядок включения налогов в отпускную цену практически является обратным очередности их уплаты.

Цены на продукцию устанавливаются в соответствии с действующими в республике нормативными актами:

1) Закон Республики Беларусь «О ценообразовании» от 10 мая 1999 года № 255-З в редакции Закона от 31 декабря 2009 года № 114-З;

2)Указ Президента Республики Беларусь «О некоторых мерах по стабилизации цен (тарифов) в Республике Беларусь» от 19 мая 1999 года №285 в редакции Указа от 9 марта 2010 года № 143;

3) Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 10 сентября 2008 года № 183 «Об утверждении Инструкции о порядке формирования и применения цен и тарифов» в редакции Постановления Минэкономики от 19 августа 2009 года № 216.

Цены на производимую продукцию формируются исходя из плановой себестоимости, установленных налоговых и неналоговых отчислений, прибыли.