Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО "Фудлайн групп"

Общий вывод: структура имущества предприятия за период немного улучшилась.

Проблема: недостаточно эффективное использование имущества предприятия.

Причины: недостаток производственных основных и оборотных фондов, НЛА

Резервы: увеличение доли ДС для возможности покрытия большей части П5.

Оценка состояния капитала графическим способом.

Оценка состояния капитала предприятия производится посредством определения:

· соотношения долей собственного и заемного капитала;

· величины доли перманентного оборотного капитала;

· структуры капитала предприятия;

· структуры заемного капитала предприятия;

· величины доли кредиторской задолженности;

· структуры нормальных источников формирования основных и оборотных производственных фондов;

· посредством оценки эффективности использования капитала (динамика коэффициентов рентабельности и оборачиваемости).

1. Доля ЗК и на начало и на конец периода намного превышает долю СК. Условие автономии предприятия СК ?ЗК не выполняется.

2. Доля ПОК отрицательна, и концу периода уменьшается (уходит еще дальше в минус)

3. В структуре капитала предприятия и на начало и на конец периода основную долю (более 70%) занимают обязательства немедленного погашения (КПн), доля срочных обязательств (КПс) немного увеличивается, доля бессрочных обязательств (КПб) очень малая. Позитивной тенденцией является снижение к концу периода доли КПн.

4. Структура заемного капитала (ЗК) немного улучшилась. Доли долгосрочных кредитов (ДК) остались практически неизменными. Доля устойчивых пассивов и прочих краткосрочных обязательств (УП) отсутствует. Снизилась доля кредиторской задолженности (КЗ).

5. Доля нормальных источников формирования основных и оборотных производственных фондов (НИФ) увеличилась. Почти неизменными остались доли перманентного капитала (ПК) и собственного капитала (СК), совсем незначительное увеличение.

6. Эффективность использования капитала за анализируемый период по показателям рентабельности улучшилась. Рентабельность всего капитала предприятия отражена долей прибыли (Пр) - видно, что на конец периода доля прибыли увеличилась. Рентабельность собственного капитала (СК) оценивается исходя из того, сколько раз доля прибыли (Пр) умещается в доле собственного капитала (СК). Чем число меньше, тем рентабельность выше. Если на начало периода доля прибыли (Пр) умещалась в доле собственного капитала (СК) - 0,02 раза, то на конец периода - 0,01 раз (повышение в 2 раза). Произошло некоторое повышение общей оборачиваемости капитала и оборачиваемости кредиторской задолженности. Оборачиваемость собственного капитала практически не изменилась. Доля выручки (В) от продаж более чем в 2637 раз на начало и в 4700 раз на конец периода превышает долю собственного капитала (СК).

Общий вывод: состояние капитала предприятия за период не улучшилось.

Проблема: неэффективное использование капитала предприятия, нет существенного улучшения структуры капитала.

Причины: слишком большая доля ЗК, в том числе КПн (КЗ).

Резервы: увеличение доли СК для выполнения условия автономии предприятия, уменьшение доли КПн.

2.3 Финансовый анализ предприятия табличным способом

Анализ критериальных объектов финансового анализа табличным способом

Оценка платежеспособности предприятия табличным способом.

Табл. 2. Результаты расчетов для определения степени платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Значение, тыс. руб.	Тенденция изменения
	на начало периода	на конец периода
1. Капитал и резервы	295	907	~
2. Внеоборотные активы	2 301	5 149	v
3. Собственный оборотный капитал	-2 006	-4 242	v
4. Долгосрочные обязательства	0	0	~
5. Перманентный оборотный капитал	-2 006	-4 242	v
6. Краткосрочные займы и кредиты	84 443	233 550	^
7. Основные источники формирования запасов	82 437	229 308	^
8. Запасы и НДС	242 457	430 175	v
9. Излишек или недостаток собственного оборотного капитала	-244 463	-434 417	v
10. Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала	-244 463	-434 417	v
11. Излишек или недостаток основных источников формирования	-160 020	-200 867	v
12. Тип финансовой устойчивости	Кризисный	Кризисный	~
13*. Непродаваемая часть запасов	-	-	-
14*. Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов	-	-	-
15*. Подтип финансовой неустойчивости	-	-	-
16. Степень платежеспособности предприятия	Неплатежеспособность	Неплатежеспособность	~
13. - рассчитываются при неустойчивом финансовом состоянии

Общий вывод: степень платежеспособности предприятия не изменилась: как на начало, так и на конец периода - неплатежеспособность.

Проблема: недостаток собственного оборотного капитала в размере 434417 тыс. руб., недостаток перманентного оборотного капитала в размере 434417 тыс.руб.

Причины: очень низкое значение показателя «Капитал и резервы»; рост на 2848 тыс.руб. внеоборотных активов; уменьшение в 2,1 раза собственного оборотного капитала.

Резервы: увеличение показателя «Капитал и резервы» и/или привлечение долгосрочных займов и кредитов на сумму не менее 434417 тыс. руб.

Оценка кредитоспособности предприятия табличным способом.

Табл.3. Результаты расчетов для определения степени кредитоспособности предприятия

Группа показателей актива	Значение, тыс. руб.	Группа показателей пассива	Значение, тыс. руб.	Платежный баланс, тыс. руб.	Изменения
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Расчет текущей ликвидности
1. Наиболее ликвидные активы	11010	17746	1. Наиболее срочные обязательства	548763	895302	-537753	-877556	v
2. Быстрореализуемые активы	377733	676689	2. Краткосрочные пассивы	84443	233550	293290	443139	^
Итого	388743	694435	Итого	633206	1128852	-244463	-434417	v
Расчет перспективной ликвидности
3. Медленореализуемые активы	242441	429500	3. Долгосрочные пассивы	0	0	242441	429500	^
4. Труднореализуемые активы	2301	5149	4. Постоянные пассивы	279	232	2022	4917	v
Итого	244742	434649	Итого	279	232	244463	434417	v
Всего	633485	1129084		633485	1129084	0	0
Коэффициент общей ликвидности	0,46	0,82
Степень кредитоспособности	Некредитоспособность	Достаточная

Общий вывод: предприятие на начало периода некредитоспособно, в состоянии погасить 46% своих обязательств. На конец периода достаточная кредитоспособность, в состоянии погасить 82% своих обязательств.

Проблема: недостаток НЛА для погашения НСО в размере 877556 тыс. руб., а также недостаточная текущая ликвидность, недостаток составляет 434417 тыс. руб.

Причины: большое превышение НСО над НЛА, рост КСП.

Резервы: повышение ликвидности активов и сокращение НСО.

Оценка вероятности банкротства предприятия табличным способом.

Табл.4. Результаты расчетов для оценки степени банкротства предприятия

Наименование показателя	Значение, тыс. руб.	Тенденция изменения
	На начало периода	На конец периода
1. Денежные средства	11010	17746	^
2. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	~
3. Итого денежные оборотные активы	11010	17746	^
4. Запасы и НДС	242457	430175	^
5. Итого денежные и материальные оборотные активы	253467	447921	^
6. Продаваемая часть запасов	242441	429500	^
7. Итого скорректированные денежные и материальные оборотные активы	253451	447246	^
8. Краткосрочные обязательства	633206	1128852	v
9. Предельная величина недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств	-158301,50	-282213,00
10. Излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств	-379739	-680931	v
11. Вероятность банкротства	Высокая	Высокая	~
12. Скорректированный излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств	-379755	-681606	v
13. Вероятность банкротства на основе скорректированных показателей	Высокая	Высокая	~

Общий вывод: и по нескорректированному и по скорректированному показателю вероятность банкротства высокая. К концу периода ситуация ухудшается, так как недостаток денежных и материальных оборотных активов растет.

Проблема: недостаток имеющихся оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств составляет 680931 тыс. руб.

Причины: рост к концу периода в 1,8 раз краткосрочных обязательств.

Резервы: для перехода из высокой в низкую степень вероятности банкротства по нескорректированному показателю необходимо погасить недостаток в размере 680931 тыс.руб., по скорректированному показателю 681606 тыс. руб.

Анализ базовых объектов финансового анализа табличным способом.

Оценка финансовых результатов табличным способом.

Из табл.5 следует, что:

· доля показателя «Прибыль от продаж» в валовой выручке повысилась на 8,8% и составляет на конец периода 12,5% за счет снижения на 7,25% доли с/с.

· доли показателей «Сальдо операционных доходов и расходов» и на начало и на конец периода положительны. Доли показателей «Сальдо внереализационных доходов и расходов» и начало и на конец периода отрицательны.

· темп прироста показателя «Прибыль от продаж» положительный и составляет 230%. Темп прироста показателя «Выручка нетто от продаж» отрицательный и составляет -0,96%.

· увеличение показателя «Выручка нетто от продаж» происходит за счет снижения показателя «Полная с/с продукции», удельный вес изменений которой составил 386,5% в изменении валовой выручки.

Табл.5. Результаты расчетов для оценки финансовых результатов предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения	Темп прироста, %	Структура изменений, %
	на начало периода	На конец периода	на начало периода	На конец периода	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах, процентных пунктов
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Выручка-нетто от продаж	42275050	41870322	101,43	102,98	-404728	1,55	-0,96	39,63
2. Полная себестоимость продукции	40737400	36790091	97,74	90,49	-3947309	-7,25	-9,69	386,54
3. Прибыль от продаж	1537650	5080231	3,69	12,50	3542581	8,81	230,39	-346,91
4. Сальдо операционных доходов и расходов	535229	62344	1,28	0,15	-472885	-1,13	-88,35	46,31
5. Сальдо внереализационных доходов и расходов	-1132108	-1275688	-2,72	-3,14	-143580	-0,42	12,68	14,06
6. Итого прибыль (убыток) до налогообложения	940771	3866887	2,26	9,51	2926116	7,25	311,03	-286,54
7. Валовая выручка	41678171	40656978	100,00	100,00	-1021193	0,00	-2,45	100,00

Табл. 6. Результаты расчетов для оценки движения денежных средств

Показатель	Значение, тыс.руб.	Уд. вес, %	Тенденция изменений
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года	650389	215702			v
Движение денежных средств по текущей деятельности
2. Доходы по текущей деятельности	50420446	48548264	78,08	90,63	v
3. Расходы по текущей деятельности	48557693	42379112	74,69	78,91	^
4. Чистые денежные средства от текущей деятельности	1862753	6169152	-427,82	-4508,86	^
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
5. Доходы по инвестиционной деятельности	11875746	3021414	18,39	5,64	v
6. Расходы по инвестиционной деятельности	11896973	11239682	18,30	20,93	^
7. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-21227	-8218268	4,88	6006,50	v
Движение денежных средств по финансовой деятельности
8. Доходы по финансовой деятельности	2282248	2000105	3,53	3,73	v
9. Расходы по финансовой деятельности	4559180	87812	7,01	0,16	^
10. Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-2276932	1912293	522,94	-1397,64	^
11. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	-435406	-136823	100,00	100,00	^
12 Остаток денежных средств на конец отчетного периода	215702	78879			v
13. Итого доходы	64578440	53569783	100,00	100,00	v
14. Итого расходы	65013846	53706606	100,00	100,00	^
15. Достаточность притока по текущей деятельности для обеспечения оттока по инвестиционной деятельности	1841526	-2049116			v
16. Достаточность притока по финансовой деятельности для обеспечения непокрытого оттока по инвестиционной деятельности	-435406	-136823			^

Результаты текущей деятельности на начало периода отрицательные и составляют -427,82% (табл.6). На начало периода величина денежных средств формировалась на 522,94% за счет финансовой и на 4,88% за счет инвестиционной деятельности. Увеличение величины денежных средств на конец периода произошло на 4081,04% по текущей деятельности.

Текущая деятельность эффективна.

Общий вывод: за анализируемый период произошло улучшение структуры финансовых результатов и движения денежных средств предприятия.

Оценка имущества предприятия табличным способом.

Табл. 7. Результаты расчетов для оценки имущества предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения	Темп прироста, %	Структура изменений, %
	на начало периода	На конец периода	на начало периода	На конец периода	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах, процентных пунктов
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	2301	5149	0,36	0,46	2848	0	123,77	1
1.1. Производственные	2289	5137	0,36	0,45	2848	0	124,42	1
1.2. Незавершенное строительство	12	12	0,00	0,00	0	0	0,00	0
1.3. Финансовые	0	0	0,00	0,00	0	0	0	0
1.4. Прочие	0	0	0,00	0,00	0	0	0	0
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	631200	1124610	99,64	99,54	493410	0	78,17	99
2.1. Производственные	242457	430175	38,27	38,08	187718	0	77,42	38
2.2. Средства в расчетах	377733	676689	59,63	59,90	298956	0	79,14	60
2.3. Финансовые	11010	17746	1,74	1,57	6736	0	61,18	1
2.4. Прочие оборотные активы	0	0	0,00	0,00	0	0	0	0
БАЛАНС	633501	1129759	100,0	100,0	496258	0	78,34	100

Табл. 8. Результаты расчетов для оценки запасов предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения	Темп прироста, %	Структура изменений, %
	на начало периода	На конец периода	на начало периода	На конец периода	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах, процентных пунктов
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Сырье и материалы	19	103	0,01	0,02	84	0,02	442,11	0,04
Животные на откорме и выращивании	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Затраты в незавершенном производстве	0	0	0,00	0,00	0	0,00	#ДЕЛ/0!	0,00
Готовая продукция	212289	383679	87,56	89,19	171390	1,63	80,73	91,30
Товары отгруженные	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0	0,00
Расходы будущих периодов	16	675	0,01	0,16	659	0,15	4118,75	0,35
Прочие запасы и затраты	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
НДС	30133	45718	12,43	10,63	15585	-1,80	51,72	8,30
Итого запасов с учетом НДС	242457	430175	100	100	187718	0	77,42	100
Продаваемая часть запасов	242441	429500	99,99	99,84	187059	-0,15	77,16	99,65
Непродаваемая часть запасов	16	675	0,01	0,16	659	0,15	4118,75	0,35

Анализ активов предприятия по данным таблицы 7 за анализируемый период показал увеличение на 2848 тыс.руб. показателя «Внеоборотные активы», темп их прироста (123,77%) выше темпа прироста валюты баланса (78,34%). Доля показателя «Внеоборотные активы» в активах предприятия несколько повысилась: на начало периода она составляла 0,36%, а на конец периода - 0,46%. Доля показателя «Производственные оборотные активы» немного уменьшилась с 38,27% до 38,08% при одновременном снижении доли показателя «Финансовые оборотные активы» с 1,74 до 1,57%. Темп прироста показателя «Финансовые оборотные активы» 61,18%. Изменения в валюте баланса (общей величине имущества предприятия) произошли в основном за счет роста показателя «Оборотные активы» предприятия (на 99%), их средств в расчетах (60%).

В структуре запасов и НДС по данным таблицы 8 произошло увеличение доли показателя «Готовая продукция» - с 87,56% до 89,19%, темп их роста составил 80,73% при общем темпе роста показателя «Итого запасов с учетом НДС» 77,42%. Увеличение показателя «Готовая продукция» составляет 91,3% изменений запасов и НДС за анализируемый период и обуславливает увеличение на 0,15% доли продаваемой части в структуре запасов и НДС. Существенно увеличились в абсолютном выражении показатели «Сырье и материалы» и «Расходы будущих периодов».

Общий вывод: к концу периода произошло некоторое улучшение структуры оборотных активов предприятия.

Оценка состояния капитала предприятия табличным способом.

Колонка 4 (Начало периода). Условие не выполняется (СК<ЗК). Большая доля краткосрочных обязательств (99,95%), причем долю в 86,62% занимает КЗ. Полное отсутствие долгосрочных обязательств.

Колонка 5 (Конец периода). Доля краткосрочных обязательств 99,92%, то есть ситуация практически не изменяется. Почти не меняется доля краткосрочных займов и кредитов (99,92%). Доля КЗ понизилась и составила 79,25%. Как и на начало периода, на конец периода долгосрочные обязательства отсутствуют.

Колонка 6 (Изменения в руб.). Самый большой прирост составляют КСО 495646 тыс.руб., из них 346539 тыс.руб. это КЗ и 149107 тыс.руб. ЗиК.

Как положительная тенденция - рост КиР на 612 тыс.руб.

Колонка 7 (Изменения в %). ЗиК выросли на 7,34%, КСО уменьшились на 0,03%.

Колонка 8 (Темп прироста). Больше всего Капитал и резервы (на 207,46%). ЗиК выросли на 176,58%, что привело к росту КСО на 78,28%. Темп прироста КСО почти такой же, как средний темп прироста капитала, авансированного в предприятие (78,34%).

Колонка 9 (Структура изменений). Небольшой прирост капитала произошел за счет КСО, которые увеличились на 99,88%.

Общий вывод: состояние капитала предприятия за период не улучшилось.

Проблема: превышение величины ЗК над СК составляет 632911 тыс.руб. на начало и 1127945 тыс.руб. на конец периода.

Причины: привлечение новых краткосрочных займов и кредитов на 149107 тыс.руб.

Резервы: увеличение уставного или добавочного капитала, уменьшение величины КЗ.

Табл. 9. Данные для анализа пассива баланса предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Изменения	Темп прироста, %	Структура изменений, %
	на начало периода	Наконец периода	на начало периода	На конец периода	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах, процентный пунктов
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	295	907	0,05	0,08	612	0,03	207,46	0,12
2. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0	0,00
3. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	633206	1128852	99,95	99,92	495646	-0,03	78,28	99,88
3.1. Займы и кредиты	84443	233550	13,33	20,67	149107	7,34	176,58	30,05
3.2. Кредиторская задолженность	548763	895302	86,62	79,25	346539	-7,38	63,15	69,83
3.3.Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0	0,00
БАЛАНС	633501	1129759	100	100	496258	0	78,34	100

2.4 Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом

дебиторский задолженность факторинг кредитование

Анализ коэффициентов финансового состояния

Табл. 10. Расчетные величины и тенденции изменения коэффициентов финансового состояния предприятия

Наименование	Нормальное ограничение	Значения	Соответствие нормальному ограничению	Тенденция изменения
		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии, Ка	>= 0,5	0,00047	0,00080	-	-	~
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз/с	<= 1	2146,46102	1244,59978	-	-	^
3. Коэффициент маневренности, Км	>= 0	-0,00317	-4,67696	-	-	v
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования, Коз	>= 1	-0,00827	-0,00986	-	-	v
5. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс	>= 0,2	0,01739	0,01572	-	-	v
6. Коэффициент ликвидности, Кл	>=0,8	0,61393	0,61517	-	-	^
7. Коэффициент покрытия, Кп	>= 2	0,99683	0,99624	-	-	~
8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, Кип	>= 0,5	0,00364	0,00464	-	-	~
9. Коэффициент прогноза банкротства, Кпб	> 0	-0,59943	-0,60272	-	-	v
10. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства, Кпбск	> 0	-0,59945	-0,60332	-	-	v
11.Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности, Ккз/дз	< =1	1,45278	1,32306	-	-	^

Оценка платежеспособности коэффициентным способом. Оценка платежеспособности производится по результатам анализа коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия. Таких коэффициентов два - Км и Коз (табл.10).

Км и на начало (-0,00317) и на конец периода (-4,677) не соответствовал нормальному ограничению, то есть был меньше 0, причем произошло снижение коэффициента к концу анализируемого периода.

Коз ни на начало (-0,008), ни на конец периода (-0,0099) не соответствовал нормальному ограничению (1).

Оценка кредитоспособности коэффициентным способом.

При проведении анализа кредитоспособности предприятия коэффициентным способом рассчитываются коэффициенты Кабс, Кл, Кп.

Кабс ни на начало (0,017), ни на конец (0,016) периода не удовлетворяет нормативному ограничению ? 0,2.

Кл ни на начало (0,614), ни на конец (0,615) периода не удовлетворяет нормативному ограничению ?0,8.

Кп ни на начало (0,997), ни на конец (0,996) периода не удовлетворяет нормативному ограничению ?2.

Анализ показал, что кредитоспособность предприятия ни на начало, ни на конец периода не была достаточной.

Оценка вероятности банкротства коэффициентным способом.

При проведении анализа вероятности банкротства предприятия рассчитывается коэффициент Кпб, Кпбск, Ккз/дз.

Кпб понизился с -0,599 до -0,603, и ни начало, ни на конец периода не удовлетворяет нормальному ограничению (>0).

Кпбск также снизился с -0,599 до -0,603, что свидетельствует о снижении способности предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам, имеющимся в его распоряжении денежными, приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Значение коэффициента и на начало, и на конец периода не соответствует нормальному ограничению (>0), вероятность банкротства растет.

Ккз/дз ни на начало периода (1,45), ни на конец периода (1,32) не удовлетворяет нормативному ограничению (?1). Предприятие не способно погасить КЗ при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов.

Анализ показал, что опасность банкротства присутствовала у предприятия и на начало, и на конец периода. К концу периода вероятность банкротства возросла.

Общий вывод: общая ситуация ухудшилась. Все коэффициенты не удовлетворяют нормативному значению.

Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности

Табл. 11. Расчетные величины и тенденции изменения коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия

Наименование	Значения	Тенденция изменения
	на начало периода	на конец периода
1. Коэффициент рентабельности продаж, Крп	0,03637252	0,1213325	^
2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия (всех активов предприятия), Крк	2,42722584	4,4967387	^
3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов, Крва	668,252934	986,6442	^
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала, Крск	5212,37288	5601,1367	^
5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала, Крпк	5212,37288	5601,1367	^
6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов), Коок	66,7324124	37,061287	v
7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, Комс	2,43607414	37,230971	^
8.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, Кмос	174,361021	97,333229	v
9.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, Когп	199,139145	109,12852	v
10.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Кодз	111,91781	61,875281	v
11.Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дн., Ксдз	3,26132187	5,8989631	v
12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Кокз	77,0369905	46,766702	v
13.Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дн., Кскз	4,73798363	7,8046983	v
14.Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов, Кфва	18372,4685	8131,7386	v
15.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, Коск	143305,254	46163,53	v

Оценка финансовых результатов предприятия коэффициентным способом.

При проведении анализа финансовых результатов оцениваются коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия.

Расчеты коэффициентов рентабельности и деловой активности по данным табл. 11 показывают, что:

· Крп повысился с 0,036 до 0,121, что свидетельствует о росте спроса на продукцию предприятия;

· Крк повысился с 2,427 до 4,497, что свидетельствует о повышении эффективности использования активных и пассивных финансовых ресурсов предприятия;

· повысились Крва с 668,25 до 986,64; Крск с 5212,37 до 5601,14; Крпк с 5212,37 до 5601,14; Комс с 2,44 до 37,23;

· снизились Коок с 66,73 до 37,06; Кмос с 174,36 до 97,33; Когп с 199,14 до 109,13; Кодз с 111,92 до 61,88; Ксдз с 3,26 до 5,90; Кокз с 77,04 до 46,77; Кскз с 4,74 до 7,80; Кфва с 18372,47 до 8131,74; Коск с 143305,25 до 46163,53.

Снижение большинства коэффициентов означает общее ухудшение рентабельности и оборачиваемости предприятия.

Оценка имущества предприятия коэффициентным способом.

При проведении анализа имущества оцениваются коэффициенты финансового состояния предприятия и коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия.

Кабс (табл.10) ни на начало ни на конец периода не удовлетворяет нормативному ограничению ? 0,2 и снизился с 0,017 до 0,016. В структуре имущества предприятия недостаточно НЛА.

Кип увеличился с 0,0036 до 0,0046, что свидетельствует о наращивании предприятием производственного потенциала, но значение коэффициента ни на начало, ни на конец периода не соответствует нормальному ограничению ? 0,5.

Крк (табл.11) увеличился с 2,427 до 4,497, что говорит о повышении эффективности использования имущества предприятия. Также увеличились Крва с 668,25 до 986,64 и Комс с 2,44 до 37,23. Понизились Коок с 66,73 до 37,06 и Кмос с 174,36 до 97,33.

Понизилась эффективность использования ДЗ, оборачиваемость которой понизилась с 111,92 до 61,88 (Кодз). Средний срок оборота ДЗ повысился с 3 до 6 дней (Ксдз).

Понизился Кфва - с 18372,47 до 8131,74. Уменьшение Когп с 199,14 до 109,13 свидетельствует о снижении деловой активности.

В целом произошло общее ухудшение рентабельности и деловой активности предприятия. Анализ показал, что структура имущества и эффективность его использования на предприятии ухудшились.

Оценка капитала предприятия коэффициентным способом.

При проведении анализа имущества оцениваются коэффициенты финансового состояния предприятия и коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия.

Ка (табл.10) на конец периода остался почти неизменным (0,0005 и 0,0008), это значит, что финансовая независимость предприятия и риск финансовых затруднений на конец периода такой же высокий, как и на начало. Нормальное ограничение коэффициента (? 0,5) не выполняется.

Кз/с понизился в конце периода (1244,6) по сравнению с началом (2146,5). Это свидетельствует о снижении дефицита достаточности собственных средств для покрытия своих обязательств, но нормальное ограничение (? 1) по-прежнему не выполняется.

Км снизился (-0,003 на начало периода и -4,677 на конец периода), что свидетельствует о ещё большем уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и понижении возможностей маневрирования этими средствами. Его значение по-прежнему не соответствует нормальному ограничению (? 0).

За анализируемый период Крк (табл.11) увеличился с 2,427 до 4,497, что свидетельствует о повышении эффективности использования капитала. Повысились Крск и Крпк с 5212,37 до 5601,14. Снизились Коок с 66,73 до 37,06 и Кокз с 77,04 до 46,77. Средний срок оборота КЗ повысился с 4,7 до 7,8 дней. Значительно снизилось значение Коск с 143305,25 до 46163,53.

Анализ показал, что структура капитала неудовлетворительная, но эффективность использования капитала за анализируемый период улучшилась.

Общий вывод: общая ситуация ухудшилась. Все коэффициенты, кроме Крк, Крск и Крпк снизились.

2.5 Синтетическая оценка финансового состояния предприятия и предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия

Горизонтальные, вертикальные и общая синтетические оценки финансового состояния предприятия

Объект фин. анализа	Оценка финансового состояния предприятия, полученная при анализе	Горизонтальная синтетическая оценка
	Графическим способом	Табличным способом	коэффициентным способом
1	2	3	4	5
1. Платежеспособность	Общий вывод: степень платежеспособности предприятия не изменилась: как на начало, так и на конец периода - неплатежеспособность. Проблема: у предприятия ни в начале, ни в конце анализируемого периода недостаточно собственного и перманентного капитала для обеспечения основных и оборотных производственных фондов. Причины: очень низкое значение величины П3. Резервы: привлечение долгосрочного кредита.	Общий вывод: степень платежеспособности предприятия не изменилась: как на начало, так и на конец периода - неплатежеспособность. Проблема: недостаток собственного оборотного капитала в размере 434417 тыс. руб., недостаток перманентного оборотного капитала в размере 434417 тыс.руб. Причины: очень низкое значение показателя «Капитал и резервы»; рост на 2848 тыс.руб. внеоборотных активов; уменьшение в 2,1 раза собственного оборотного капитала. Резервы: увеличение показателя «Капитал и резервы» и/или привлечение долгосрочных займов и кредитов на сумму не менее 434417 тыс. руб.	Значения коэффициентов, характеризующие платежеспособность (Коэффициент маневренности Км и Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования Коз) не соответствовали нормальному ограничению ни на начало, ни на конец периода. Причем к концу периода значения ухудшились.	Общий вывод: степень платежеспособности предприятия не изменилась: как на начало, так и на конец периода - неплатежеспособность. Проблема: недостаток собственного оборотного капитала в размере 434417 тыс. руб., недостаток перманентного оборотного капитала в размере 434417 тыс.руб. для обеспечения основных и оборотных производственных фондов. Причины: очень низкое значение показателя «Капитал и резервы»; рост на 2848 тыс.руб. внеоборотных активов; уменьшение в 2,1 раза собственного оборотного капитала. Резервы: увеличение заемных источников финансирования, наращивание собственного капитала.
2. Кредитоспособность	Общий вывод: предприятие является некредитоспособным на начало периода. К концу периода ситуация немного улучшается, недостаток активов уменьшается. Проблема: нехватка дисконтированных активов для погашения дисконтированных обязательств. Причины: большое превышение НСО над НЛА, рост КСП. Резервы: необходимо уменьшение разрыва между НЛА и НСО за счет увеличения доли ДС, что приведет к увеличению НЛА, а также уменьшения КЗ, а следовательно и НСО.	Общий вывод: предприятие на начало периода некредитоспособно, в состоянии погасить 46% своих обязательств. На конец периода достаточная кредитоспособность, в состоянии погасить 82% своих обязательств. Проблема: недостаток НЛА для погашения НСО в размере 877556 тыс. руб., а также недостаточная текущая ликвидность, недостаток составляет 434417 тыс. руб. Причины: большое превышение НСО над НЛА, рост КСП. Резервы: повышение ликвидности активов и сокращение НСО.	Анализ показал, что кредитоспособность предприятия ни на начало, ни на конец периода не была достаточной. Все 3 коэффициента (Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс, Коэффициент ликвидности Кл, Коэффициент покрытия Кп), характеризующие кредитоспособность предприятия, не удовлетворяют нормальным ограничениям.	Общий вывод: предприятие на начало периода некредитоспособно, в состоянии погасить 46% своих обязательств. На конец периода достаточная кредитоспособность, в состоянии погасить 82% своих обязательств. Недостаток активов уменьшается. Проблема: недостаток НЛА для погашения НСО в размере 877556 тыс. руб., а также недостаточная текущая ликвидность, недостаток составляет 434417 тыс. руб. Причины: большое превышение НСО над НЛА, рост КСП. Резервы: уменьшение разрыва между НЛА и НСО за счет увеличения доли ДС, что приведет к увеличению НЛА, а также уменьшения КЗ, а следовательно и НСО.
3. Вероятность банкротства	Общий вывод: предприятие имеет высокую степень вероятности банкротства. К концу периода ситуация немного ухудшается. Проблема: большое превышение П5 над Зндс и НЛА. Причины: недостаток НЛА, слишком высокое значение П5. Резервы: уменьшение ДЗ<1, увеличение НЛА, уменьшение П5.	Общий вывод: и по нескорректированному и по скорректированному показателю вероятность банкротства высокая. К концу периода ситуация ухудшается. Проблема: недостаток имеющихся оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств составляет 680931 тыс. руб. Причины: рост к концу периода в 1,8 раз краткосрочных обязательств. Резервы: для перехода из высокой в низкую степень вероятности банкротства по нескорректированному показателю необходимо погасить недостаток в размере 680931 тыс.руб., по скорректированному показателю 681606 тыс. руб.	Анализ показал, что опасность банкротства присутствовала у предприятия и на начало, и на конец периода. Все 3 коэффициента (Коэффициент прогноза банкротства Кпб, Скорректированный коэффициент прогноза банкротства Кпбск, Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности Ккз/дз) не удовлетворяют нормативному ограничению ни на начало, ни на конец периода. Вероятность банкротства возросла.	Общий вывод: предприятие имеет высокую степень вероятности банкротства. К концу периода ситуация ухудшается. Проблема: большое превышение П5 над Зндс и НЛА. Недостаток имеющихся оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств составляет 680931 тыс. руб. Причины: недостаток НЛА, слишком высокое значение П5. Рост к концу периода в 1,8 раз краткосрочных обязательств. Резервы: уменьшение ДЗ<1, увеличение НЛА, уменьшение П5.
4. Финансовые результаты	Общий вывод: финансовые результаты деятельности предприятия за период улучшились.	Общий вывод: за анализируемый период произошло улучшение структуры финансовых результатов и движения денежных средств предприятия.	Не смотря на хорошие показатели некоторых коэффициентов, всё же произошло снижение большинства коэффициентов, что означает ухудшение рентабельности и оборачиваемости предприятия.	Общий вывод: за анализируемый период произошел рост показателя «Прибыль от продаж», но снижение большинства коэффициентов означает ухудшение рентабельности и оборачиваемости предприятия. Резервы: повышение эффективности использования активов предприятия, снижение себестоимости.
5. Имущество предприятия	Общий вывод: структура имущества предприятия за период немного улучшилась. Проблема: недостаточно эффективное использование имущества предприятия. Причины: недостаток производственных основных и оборотных фондов, НЛА Резервы: увеличение доли ДС для возможности покрытия большей части П5.	Общий вывод: к концу периода произошло некоторое улучшение структуры оборотных активов предприятия.	Не смотря на хорошие показатели некоторых коэффициентов, произошло общее ухудшение рентабельности и деловой активности предприятия. Структура имущества и эффективность его использования на предприятии ухудшились.	Общий вывод: Не смотря на хорошие показатели некоторых коэффициентов, произошло общее ухудшение рентабельности и деловой активности предприятия. Структура имущества и эффективность его использования на предприятии ухудшились. Проблема: недостаточно эффективное использование имущества предприятия. Причины: недостаток производственных основных и оборотных фондов, НЛА Резервы: увеличение доли ДС для возможности покрытия большей части П5.
6. Капитал предприятия	Общий вывод: состояние капитала предприятия за период не улучшилось. Проблема: неэффективное использование капитала предприятия, нет существенного улучшения структуры капитала. Причины: слишком большая доля ЗК, в том числе КПн (КЗ). Резервы: увеличение доли СК для выполнения условия автономии предприятия, уменьшение доли КПн.	Общий вывод: состояние капитала предприятия за период не улучшилось. Проблема: превышение величины ЗК над СК составляет 632911 тыс.руб. на начало и 1127945 тыс.руб. на конец периода. Причины: привлечение новых краткосрочных займов и кредитов на 149107 тыс.руб. Резервы: увеличение уставного или добавочного капитала, уменьшение величины КЗ.	Значения всех коэффициентов финансового состояния (кроме Крк, Крск и Крпк), характеризующие капитал, снизились и не удовлетворяют нормальным ограничениям. Структура капитала неудовлетворительная, но эффективность использования капитала за анализируемый период улучшилась. Общий вывод: общая ситуация ухудшилась.	Общий вывод: эффективность использования капитала за анализируемый период улучшилась. Но структура капитала неудовлетворительная, общая ситуация ухудшилась. Проблема: неэффективное использование капитала предприятия, нет существенного улучшения структуры капитала. Превышение величины ЗК над СК составляет 632911 тыс.руб. на начало и 1127945 тыс.руб. на конец периода. Причины: слишком большая доля ЗК, в том числе КПн (КЗ). Резервы: увеличение доли СК, уставного или добавочного капитала, уменьшение величины КЗ.
7. Верт. синт. оценка	На начало и на конец анализируемого периода предприятие неплатежеспособно. За анализируемый период финансовое состояние предприятия ухудшилось: недостаточно собственного и перманентного капитала для обеспечения основных и оборотных производственных фондов, предприятие является некредитоспособным, увеличивается недостаток НЛА для погашения НСО, предприятие имеет высокую степень вероятности банкротства. К концу периода вероятность банкротства растёт. Понизилась эффективность деятельности предприятия, существует недостаток производственных основных и оборотных фондов.	Степень платежеспособности предприятия на начало и на конец периода - неплатежеспособность. Недостаток собственного оборотного капитала в размере 434417 тыс. руб., недостаток перманентного оборотного капитала в размере 434417 тыс.руб. Предприятие на начало периода некредитоспособно, в состоянии погасить 46% своих обязательств. На конец периода достаточная кредитоспособность, в состоянии погасить 82% своих обязательств. Недостаток НЛА для погашения НСО в размере 877556 тыс. руб., а также недостаточная текущая ликвидность, недостаток составляет 434417 тыс. руб. Вероятность банкротства высокая. К концу периода ситуация ухудшается, так как недостаток денежных и материальных оборотных активов растет. Недостаток имеющихся оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств составляет 680931 тыс. руб.	Большинство коэффициентов финансового состояния предприятия не соответствуют нормальным ограничениям. Коэффициенты финансовых результатов деятельности показывают снижение рентабельности и оборачиваемости, то есть снижение эффективности деятельности предприятия за анализируемый период.	Общий вывод: за анализируемый период общее финансовое состояние предприятия ухудшилось. Проблемы: низкая степень платежеспособности и кредитоспособности, высока вероятность банкротства, превышение величины ЗК над СК, недостаток НЛА для погашения НСО, снижение эффективности деятельности предприятия. Резервы: наращивание СК, увеличение доли НЛА, уменьшение доли КЗ для обеспечения стабильной деятельности предприятия.

Предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия.

На основе синтетической оценки финансового состояния предприятия определяются приоритеты и конкретные меры его совершенствования.

Предприятию ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП» необходимо увеличить долю собственного капитала и уменьшить долю дебиторской и кредиторской задолженности для улучшения платежеспособности и уменьшения вероятности банкротства предприятия; увеличить долю наиболее ликвидных активов для возможности погашения наиболее срочных обязательств; увеличить долю основных средств и запасов для обеспечения стабильной деятельности предприятия.

Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО«ФУДЛАЙН ГРУПП»

3.1 Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью в ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП»

Для эффективного управления дебиторской задолженностью, недопущения просроченных и тем более безнадежных долгов в компании ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП» предлагается ввести ряд обязательных атрибутов и этапов работы с дебиторами.

Рассмотрим следующие этапы:

1. Подготовительный этап или преддоговорная работа

2. Текущая работа с клиентом

Ниже приведены некоторые приемы, которые необходимо применять для успешного управления дебиторской задолженностью на каждом из этих этапов.

1.Преддоговорная работа

Распространенной причиной возникновения просроченной дебиторки является работа с несостоятельными, неплатежеспособными компаниями, имеющими сомнительную репутацию на рынке. Чтобы снизить риск возникновения безнадежного долга, необходимо внимательно проанализировать имеющуюся информацию о будущем партнере. Кроме того, на подготовительном этапе следует хорошо просчитать экономическую сторону будущего сотрудничества.

1)Тщательная проверка дебитора службой безопасности

a) Проверка финансовой надежности и платежной дисциплины Клиента в прошлом.

b) Прогноз финансовых возможностей Покупателя по оплате запрашиваемого объема товара.

c) Оценка репутации Клиента на рынке.

d) Оценка затоваренности складов и ликвидности товарных остатков.

e) Проверка криминальной истории.

f) Проверка связи Клиента с сотрудниками компании.

2)Детальное согласование условий оплаты в договоре

a) По возможности, учитывать скидки за досрочную оплату и штрафы за просрочку.

3)Выверенное ценообразование на этапе заключения договора.

a) Необходимо учесть: стоимость денег во времени

b) временные затраты на работу с Клиентом

c) накладные расходы на работу с дебиторской задолженностью

d) комиссию фактора при факторинговой схеме работы

2.Текущая работа с клиентом

Главный этап работы с дебиторской задолженностью, на котором происходит формирование прибыли компании. Основная цель этого этапа - развивать отношения с Клиентом и поддерживать баланс взаимовыгодного сотрудничества между компаниями.

Но необходимо помнить об основных рисках данного этапа:

1) потеря бдительности и как следствие неконтролируемый рост дебиторской задолженности, что может привести в свою очередь к возникновению безнадежного долга и снижению ликвидности компании;

2) потеря Клиента по причине непрофессиональной работы менеджера по продажам.

Для того, чтобы избежать этого, нужно выполнять следующие действия:

1) Постоянно поддерживать заинтересованность Клиента в работе с компанией ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП»:

a) Поддерживать уровень сервиса компании на постоянно высоком уровне.

b) Своевременно информировать Клиента о любых, касающихся его изменениях в Компании.

c) По возможности учитывать пожелания Клиента.

d) Строго соблюдать условия договора.

2) Поддержание личного контакта и заинтересованности Клиента

a) Следить за тем, чтобы Клиенту было комфортно работать с сотрудниками компании.

b) Повышать уровень коммуникабельности сотрудников ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП».

c) Поощрять инициативность и ответственность менеджеров по продажам.

d) Поддерживать достаточное количество посещений Клиента.

3) Предотвращать переход Клиента к конкуренту:

a) По возможности, учитывать пожелания Клиента.

b) Постоянное изучение конкурентов.

c) Сравнивать предложения конкурентов с предложениями компании.

d) Поддерживать на высоком уровне качество обслуживания.

e) Строго соблюдать условия договора.

f) Постоянно находить и удовлетворять все новые потребности Клиента.

4) Повышать престиж компании ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП» в глазах Клиента:

a) Работать над репутацией компании ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП» на рынке.

b) Постоянно снабжать Клиента позитивной информацией о компании.

c) Следить за относительным постоянством ассортимента.

d) По возможности, иметь среди клиентов компании «с мировым именем».

e) По возможности, иметь в ассортименте интересные эксклюзивные позиции, предоставлять уникальные услуги.

f) Поддерживать ценность компании в глазах Клиента.

5) Постоянно повышать уровень информированности Клиента о продуктах компании (особенно новых).

6) Мотивировать Клиента на изучение и приобретение новых продуктов.

7) Обучать Клиента и обеспечивать рекламную поддержку.

8) Поддерживать постоянный контроль над оплатами.

9) Своевременно и заблаговременно информировать Клиента о сроках оплаты.

10) Исключить ошибки в оформлении первичных документов.

11) Постоянно отслеживать изменение финансового состояния Клиента, в случае появления тревожной информации о снижении платежеспособности Клиента - оперативно принимать меры.

Оценка эффективности.

Оценка эффективности - сквозная функция руководителя в процессе управления дебиторской задолженностью.

Подход в данном случае прост. Постоянно, с заранее запланированной периодичностью следует замерять основные показатели эффективности. Это позволит своевременно реагировать на возможные негативные изменения, и что, пожалуй, более важно, ставить цели и отслеживать их достижение.

1) Регулярно отслеживать эффективность работы компании:

a) Оценивать рентабельность продаж с отсрочкой платежа.

b) Сравнивать основные экономические показатели деятельности компании со средними (или максимальными) показателями по отрасли.

c) Оценивать эффективность работы каждого менеджера отдельно и каждого менеджера относительно средних показателей отдела.

d) Оценивать эффективность работы одного отдела продаж относительно показателей всей компании.

e) Оценивать эффективность работы отдельного филиала относительно компании в целом.

2) Регулярно выделять «десятку» самых доходных Клиентов, выявлять причины такой доходности и проецировать успешные решения на всю клиентскую базу.

3) Выделить группу дебиторов, приносящих основную прибыль компании. Поставить задачу увеличить объем продаж данной группе дебиторов.

4) Выявлять «десятку» худших Клиентов, поставить задачу повышения доходности, а в случае невозможности - расторгнуть договор.

Организационные вопросы в работе с дебиторской задолженностью.

Прочие, но не менее важные вопросы в работе с дебиторской задолженностью, с которыми необходимо эффективно справляться руководителю:

1)Подготовка Регламента работы с дебиторами.

2)Четкое распределение функциональных обязанностей сотрудников.

3)Назначение ответственных на каждом участке управления дебиторкой.

4) Повышение квалификации и профессионализма сотрудников.

5) Отладка системы обратной связи с Клиентами.

6) Повышение дисциплины внутри компании.

7)Повышение финансовой дисциплины компании:

a) Знание и соблюдение условий договора.

b) Контроль над своевременностью поступления оплат.

c) Заблаговременное информирование клиента о сроках оплат.

8)Предотвращение ситуации зависимости компании от крупного дебитора, дающего львиную долю выручки.

9)Регулярное расторжение договора с одним дебитором, худшим на данный момент, отнимающим наибольшее количество ресурсов компании.

10)Инвестирование освободившегося лимита дебиторской задолженности в прибыльного дебитора.

Однако, даже при соблюдении всех мер по работе с дебиторами, от возникновения просроченного и безнадежного долга никто не застрахован.

В случае наступления критической ситуации, когда Клиент наотрез отказывается платить - предлагается обращаться к услугам профессиональных коллекторов.

3.2 Оценка возможности применения факторинга на предприятии ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП»

В современных условиях ведения бизнеса компания ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП» вынуждена предоставлять покупателям отсрочку платежа, средний срок отсрочки колеблется в пределах 14-45 дней. Преимущества товарного кредита для покупателя очевидны: нет необходимости выводить из оборота значительные денежные средства, как в случае предоплаты или оплаты по факту; покупатель может планировать график погашения задолженности, а также свести к минимуму риск получения некачественного товара. Однако согласие ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП» на предоставление товарного кредита приводит к сокращению оборотных средств, ухудшению текущей ликвидности компании, снижению оборачиваемости дебиторской задолженности, возникновению кассовых разрывов и снижению финансовой устойчивости, что в итоге негативно сказывается на рентабельности бизнеса и объемах получаемой прибыли. «Бремя» долга по поставкам с отсрочкой платежа еще больше усугубляется в случае, если покупатель не соблюдает указанные в договоре сроки (как показывает анализ, на предприятии 15% всей дебиторской задолженности прострочено), это приводит к десинхронизации товарных и денежных потоков и кассовым разрывам в платежной системе компании. Тем не менее, предоставление или увеличение отсрочки платежа является серьезным конкурентным преимуществом на рынке, а порой и единственным аргументом, привлекающим покупателей.

Стремясь не допустить возникновение просроченных или безнадежных долгов, ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП» дважды в неделю проводит мониторинг состояния дебиторской задолженности. В компании за своевременный приход денежных средств на расчетный счет отвечают менеджеры по продаже, что изначально не совсем корректно. Ведь, с одной стороны, менеджер, привлекший клиента, заинтересован в долгосрочной работе с ним а, следовательно, в поддержании «хороших отношений». С другой стороны, менеджеру необходимо найти рычаги воздействия на компанию в случае, если она нарушает договорные сроки.

Наиболее эффективное управление дебиторской задолженностью возможно при наличии независимого контроля, например, со стороны факторинговой компании. В рамках факторингового обслуживания банк-фактор проверяет платежную дисциплину и деловую репутацию покупателей, контролирует своевременность оплаты поставок дебиторами, управляет рисками по поставкам с отсрочкой платежа, помогает поставщику грамотно строить лимитную и тарифную политику.

Основная задача факторинга -- обеспечить такую систему взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Это возможно благодаря досрочному финансированию поставок с отсрочкой платежа банком-фактором в удобном для поставщика режиме.

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Рисунок 3.1 Общая схема внутреннего факторинга в России

Указанные на рисунке цифры и направления означают:

1) Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи товара (работ, услуг).

2) Поставщик обращается к финансовому агенту с предложением о заключении договора факторинга.

3) Финансовый агент и поставщик заключают договор факторинга.

4) Поставщик информирует покупателя о заключении им договора факторинга. Подписываются соответствующие документы, в которых поставщик и покупатель подтверждают свое согласие, что оплату по ранее заключенному между ними договору купли-продажи товара (работ, услуг) - основному договору - покупатель будет производить на счет финансового агента.

5) Поставщик производит поставку товара (проведение работ, оказание услуг) покупателю и оформляет данную поставку товарно-транспортным счетом (счетом-фактуры).

6) Поставщик передает финансовому агенту оригиналы товарно-транспортного счета (счета-фактуры), т.е. документы, подтверждающие дебиторскую задолженность покупателя.

7) Финансовый агент производит первое (авансовое) финансирование поставщика в объеме 60-90% под уступленную поставщиком дебиторскую задолженность покупателя.

8) Покупатель в установленный ранее договором купли-продажи товаров (работ, услуг) - основным договором - срок производит финансовому агенту полную оплату стоимости поставленных ему ранее товаров (выполненных работ, оказанных услуг)

9) Финансовый агент выплачивает поставщику оставшуюся сумму товарно-транспортного счета (счета-фактуры) за вычетом своего комиссионного вознаграждения.

Цена факторинговых услуг значительно зависит от степени автоматизации операций, качественных технологий и наличия опытного персонала. Общая стоимость факторинговых услуг в России (с учетом всех элементов оплаты) составляет сейчас 21-28 % годовых в рублях.

Часто правила исчисления комиссии разрабатывают так, чтобы стимулировать клиентов на развитие бизнеса - при достижении определенных показателей цена факторинга может приблизиться к цене кредита.