Аналіз управління грошовими потоками ТОВ "Андрушівський маслосирзавод"

17,5

13,6

-7,7

-36,1

8.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів

5,29

5,93

6,77

1,48

27,98

9.

Продуктивність праці

37,9

30,9

27,6

-10,3

-27,1

10.

Рентабельність господарської діяльності, %

1,31

2,81

5,03

3,72

283,9

За допомогою даних таблиці 2.1 можемо побачити, що в ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" в порівнянні з 2010 роком значно скоротило обсяги виробництва продукції, і у 2012 році обсяг виготовленої продукції становив 197914 тис. грн., що на 29890 тис. грн. менше ніж у 2010 році. Саме цей факт спричинив зменшення доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів. робіт, послуг) у 2012 році порівняно з 2010 роком на 29047 тис. грн. (10,1%). Проте, разом з цим, слід відзначити і зростання чистого прибутку підприємства на 5064 тис. грн. (164,5%) в порівнянні з 2010 роком, а це в свою чергу означає що підприємство є прибутковим і з кожним роком чистий дохід має тенденцію до збільшення.

Показники продуктивності праці із кожним роком зменшуються, так у 2012 році в порівнянні з 2010 роком продуктивність праці зменшилась на 27,1%.

Фондовіддача характеризує обсяг виробництва (реалізації) продукції, яка припадає на одну грошову одиницю середньорічної вартості основних засобів. За даними таблиці найвищий показник фондовіддачі був у 2010році і становив 21,3, а у 2012 році цей показник становив 13,6. Зменшення значення показників фондовіддачі є негативною тенденцією для розвитку підприємства.

Фондомісткість, показник, що характеризує вартість основних виробничих засобів (основного капіталу) на одиницю обсягу виробництва продукції. Показник фондомісткості в 2012 році в порівнянні з 2010 роком збільшився на 0,03. Збільшення фондомісткості означає ззменшення ефективності реалізації продукції і використання основних виробничих засобів. Для здійснення своєї діяльності підприємство сформувало майно - сукупність предметів, що складають цілісний майновий комплекс товариства, який забезпечує його підприємницьку діяльність. До складу майнового комплексу ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" належать: необоротні та оборотні активи - сировина і матеріали, будівлі, споруди, обладнання, інвентар, земельні ділянки, продукція, товар, грошові кошти. Характеристика активів та зобов'язань підприємства за балансом наведена у таблиці 2.2 (рис. 2.1).

Таблиця 2.2

Характеристика майна ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" у 2010-2012 рр.

Показники	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р до 2010 р.
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	+, -	%	Пункт. структ.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
І.Необоротні активи	14704	18,24	12862	10,45	13154	11,32	-1550	-10,54	-6,92
1.Нематеріальні активи	21	0,02	116	0,09	116	0,09	95	452,38	0,07
3. Основні засоби	11885	14,74	12168	9,88	12807	11,02	922	7,75	-3,74
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
ІІ. Оборотні активи	65917	81,76	110235	89,55	103002	88,67	37085	56,26	6,91
1. Запаси	18426	22,85	28977	23,53	28655	24,66	10229	55,51	1,81
2. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	23298	28,90	68447	55,60	43876	37,77	20578	88,32	8,87
4. Інша поточна дебіторська заборгованість	1094	1,36	120	0,09	16752	14,42	15658	1431,26	13,06
5. Грошові кошти та їх еквіваленти	178	0,22	1461	1,19	1548	1,33	1370	769,66	1,11
Разом	80621	100,00	123097	100,00	116156	100,00	35535	44,07	х

Провівши аналіз майна підприємства за балансом, можна зробити висновок, що загальна вартість активів збільшилась 35535 тис. грн. (на 44,07%). Це зумовлено зміною в структурі майна.

Рис. 1.3. Динаміка активів (майна) ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" в 2010-2012 рр., тис. грн.

Зокрема, зменшилась вартість необоротних активів на 1550 тис. грн. (на 10,54%), та значно зросла вартість оборотних активів з 65917 тис. грн. до 103002 тис. грн., тобто на 37085 тис. грн. (на 56,26%). Відзначимо зменшення питомої ваги необоротних активів у структурі активів підприємства на -6,92 пункти структури, і відповідно зростання питомої ваги оборотних активів на 6,91 пункти структури. Зростання розміру оборотних активів є наслідком збільшення в першу чергу вартості запасів ( на 10229), дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 20578 тис. грн.), грошових потоків та їх еквівалентів в національній та іноземній валюті (на 1370 тис. грн.).

Основними джерелами формування майна підприємства є :

? майно, передане йому органами державного управління;

? доходи, одержані від реалізації продукції, а також від інших видів фінансово-господарської діяльності;

? кредити банків та інших кредиторів;

? капітальні вкладення і дотації з бюджетів;

? безоплатні або благодійні внески.

Аналіз та динаміку прибутку ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" проаналізуємо за допомогою таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Динаміку прибутку ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод"

Показники	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2010 р.
				+, -	%
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	286232	273701	257185	-29047	-10,1
2. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції товарів, тис. грн.	238527	228084	214321	-24206	-10,1
3.Обсяг виробництва продукції	227804	232717	197914	-29890	-13,1
4. Валовий прибуток, тис. грн.	13232	7766	19003	5771	43,6
5. Чистий прибуток, тис. грн.	3077	6543	8141	5064	164,5

Отже, як видно з даних наведених у таблиці 2.3, підприємство є прибутковим та рентабельним. ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" в порівнянні з 2010 роком значно скоротило обсяги виробництва продукції, і у 2012 році обсяг виготовленої продукції становив 197914 тис. грн., що на 29890 тис. грн. менше ніж у 2010 році. Саме цей факт спричинив зменшення доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів. робіт, послуг) у 2012 році порівняно з 2010 роком на 29047 тис. грн. (10,1%). Проте, разом з цим, слід відзначити і зростання чистого прибутку підприємства на 5064 тис. грн. (164,5%) в порівнянні з 2010 роком.

Ефективність роботи ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" значною мірою залежить від якості управлінських рішень, що стосуються використання одержаного прибутку. Приймаючи ці рішення, власники повинні всебічно зважити напрямки першочергових вкладень фінансових ресурсів, виходячи з фінансового стану підприємства, рівня його матеріально-технічної бази, соціального розвитку колективу, можливостей прибуткового розміщення потоків на ринку цінних паперів, у грошово-кредитній сфері. Саме завдяки об'єктивному аналізу розподілу (використання) прибутку можна виявити причини і шляхи ліквідації негативних тенденцій в цьому процесі, виявити варіанти ефективнішого вкладання потоків, оптимізувати напрямки розподілу прибутку відповідно до ситуації, яка склалася на досліджуваному підприємстві.

Першим етапом аналізу використання прибутку є оцінка динаміки розподілу прибутку на конкретні фонди, що створені на підприємстві.

На ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод", згідно із статутом, передбачено формування наступних фондів: статутного фонду, резервного фонду. Для оцінки динаміки розподілу прибутку проаналізуємо дані табл. 2.4.

Таблиця 2.4

Динаміка розподілу прибутку ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод"

№	Показник	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2010 р.
					тис. грн.
1	Чистий прибуток	3077	6543	8141	5063
2	Виплата учасникам	45,0	45,0	45,0
3	Поповнення стат. капіталу	50,0	50,0	50,0
4	Поповнення рез. капіталу	5,0	5,0	5,0
5	Виплата учасникам	1384,65	2944,35	3663,45	2278,8
6	Поповнення стат. капіталу	1538,5	3271,5	4070,5	2532
7	Поповнення резерв. капіталу	153,85	327,15	407,05	253,2

З таблиці 2.4 видно, що чистий прибуток в порівнянні з 2010 роком збільшився на 5053 тис. грн., і у 2012 році становив 8141 тис. грн. проти 3077 тис. грн. у 2010 році, що стало основною причиною, яка вплинула на його розподіл до діючих на підприємстві фондів.

Зокрема, відрахування в статутний фонд збільшились в порівнянні з попереднім періодом на 2532 тис. грн., що свідчить про капіталізацію значної частини потоків у 2010 році та значне збільшення в 2012 році (дана ситуація пояснюється двома умовами: достатньою капіталізацією в 2010 та збільшенням прибутку в 2012 роках).

Відрахування до резервного фонду теж збільшились у абсолютному відношенні на 253,2 тис. грн., що спричинено тими самими факторами, що й в попередньому випадку. Як видно з таблиці 2.4, ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" щорічно проводить відрахування згідно із законодавством у резервний фонд не менше 5% чистого прибутку, до досягнення його величини, не менше 25% статутного капіталу.

Операційні витрати ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" проаналізуємо за допомогою даних наведених у таблиці 2.5.

Таблиця 2.5

Динаміка операційних витрат ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод"

Найменування показника	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2010 р.
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	+\-	пункт. в стр-рі
Матеріальні затрати	217992	95,69	220911	94,92	184579	93,26	-33413	-2,43 Э,
Витрати на оплату праці	6297	2,76	7374	3,16	7766	3,92	1469	1,16
Відрахування на соціальні заходи	2278	0,99	2658	1,14	3078	1,55	800	0,56
Амортизація	1128	0,49	1725	0,74	2436	1,23	1308	0,74
Інші операційні витрати	109	0,04	49	0,04	55	0,02	-54	-0,02
Разом	227804	100,00	232717	100,00	197914	100,00	-29890	0,00

На основі даних таблиці 2.5, можна зробити висновок, що загальна сума операційних витрат ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" у 2012 році в порівнянні з 2010 роком зменшилась на 29890 тис. грн.

Найбільша зміна відбулась у матеріальних витратах, які зменшились на 33419 тис. грн., в порівняно з 2010 роком. Відповідно у 2012 році зросли витрати на оплату праці (на 1469 тис. грн.) та відрахування на соціальні заходи (на 800 тис. грн.), що є наслідком підвищення трудомісткості продукції.

Загальна структура витрат також змінилася, зменшилась питома вага матеріальних витрат, інших операційних витрат, в свою чергу збільшилась питома вага витрат на оплату праці (на 1,16 пункти структури).

Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко перетворити активи на гроші. Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують достатність поточних (оборотних) активів для погашення поточних зобов'язань - короткострокової кредиторської заборгованості.

Показники ліквідності підприємства в ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" проаналізуємо за допомогою даних які наведенні у таблиці 2.6.

Таблиця 2.6

Показники ліквідності ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод"

№ з/п	Показники	Нормат. значення	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення +/_
1.	Загальний коефіцієнт покриття	>1	3,62	2,43	7,31	3,69
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	>0,5	2,63	3,05	7,50	4,78
3.	Коефіцієнт незалежної ліквідності	>0,5	1,26	0,11	0,78	-0,48
4.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,2	0,01	0,03	0,11	0,1



Загальний поточний коефіцієнт покриття на протязі всього аналізованого періоду був значно вищий нормативного значення, це означає, що підприємство може покрити всі свої зобов'язання своїми активами.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2012 році склав 0,11, при його нормативному значенні 0,2. Це значить, що підприємство не може негайно погасити за рахунок потоків і короткострокових фінансових вкладень короткострокових зобов'язань підприємства.

В ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" коефіцієнт швидкої ліквідності у 2012 році дорівнює 7,5, при його значенні у 2010 році 2,63, тобто відбулося значне збільшення цього показника (на 4,78). При нормативному значенні більше 0,5 можна говорити про добрі платіжні можливості підприємства щодо погашення зобов'язань за рахунок оборотних активів. Це свідчить про достатню загальну забезпеченість підприємства оборотними потоками (вище нормативного значення на протязі всього аналізованого періоду). Розглянемо показники ділової активності ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" (табл. 2.7).

Таблиця 2.7

Основні показники ділової активності ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод"

Показники	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2010 р.
				+, -	%
1. Коефіцієнт оборотності оборотних активів	5,29	5,93	6,77	1,48	27,98
2. Коефіцієнт оборотності запасів	7,42	9,57	13,49	6,07	81,71
3. Коефіцієнт оборотності виробничих запасів	8,63	11,41	16,15	7,52	87,20
4. Коефіцієнт оборотності власного капіталу	2,75	4,03	4,27	1,52	55,33
5. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	15,05	12,82	13,00	-2,05	-13,63



Протягом 2010-2012 рр. спостерігається зростання коефіцієнта оборотності активів в цілому (на 0,10 пункти), тобто прискорюється оборотність активів, що сприяє економії та вивільненню коштів з обороту. Важливо зазначити про те, що зменшилась тривалість обороту активів (на 3,68 дні), тобто активи повільніше здійснюють кругообіг та менш ефективно використовуються.

Якщо розглянути оборотність активів в розрізі їх видів, бачимо, що в 2010-2012 рр. спостерігається зростання оборотності оборотних активів (на 1,48 пункти), оборотності запасів (на 6,07 пункт), оборотності власного капіталу (на 1,52 пункти), тобто зростає швидкість обороту всіх видів активів та капіталу підприємства.

Показники ефективності господарської діяльності ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" проаналізуємо за допомогою даних які наведенні у таблиці 2.8.

Таблиця 2.8

Показники ефективності господарської діяльності ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод"

Показники	Од. вим.	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. від 2010 р.
					+,-
Рентабельність підприємства	%	1,31	2,81	3,98	2,67
Рентабельність виробничих витрат	%	5,87	3,52	9,72	3,40
Рентабельність господарської діяльності	%	1,31	2,81	5,03	3,72

Рентабельність підприємства як відношення чистого фінансового результату до загальної вартості майна підприємства в 2012 р. становила 3,98%, що на 2,67 більше за рівень 2010 року.

Показники рентабельності виробничих витрат та рентабельності господарської діяльності в 2012 р. підвищились порівняно з 2010 р. і 2011 р. Їх рівень є досить високим.

За результатами проведеного аналізу діяльності ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" можна зробити висновок, що з кожним роком виробнича і фінансова ситуація на підприємстві покращується: зростають темпи обсягу росту чистого прибутку. Господарська діяльність підприємства є високорентабельною внаслідок відсутності жорсткої конкуренції на місцевому ринку. Можна зробити висновки, що ризик банкрутства підприємства існує, проте він дуже низький.

2.3 Економічний механізм управління грошовими потоками підприємства

Управління грошовими потоками ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" необхідно розглядати як послідовний процес постановки завдань та їх виконання, що побудований на попередньому вивченні та всебічному аналізі грошових потоків підприємства, тобто визначенні рівня достатності формування потоків, ефективності їх використання, а також збалансованості позитивного й негативного грошових потоків за обсягом та часом.

Динаміка обсягу формування позитивного та негативного грошового потоку від різних видів діяльності була розглянута нами вище. Наступними складовими ефективного управління грошовими потоками є досягнення збалансованості грошових потоків, їх ліквідності та ефективності.

Інформація щодо руху грошових потоків дає змогу підприємству визначити його прибутковість і водночас -- дефіцит або надлишок значної суми грошових потоків. Це завдання виконує звітність про рух грошових коштів підприємства. Ф. №3 показує порядок фінансування операцій будь-якого підприємства та використання ним фінансових ресурсів. Інформація про рух грошових коштів корисна тим, що вона надає користувачам фінансової звітності базу щодо оцінки спроможності підприємства залучати та використовувати грошові кошти та їх еквіваленти.

Звіт про рух грошових коштів містить інформацію, яка дає змогу оцінити фінансову гнучкість підприємства. Фінансова гнучкість, або його дієздатність, -- це спроможність підприємства генерувати значні грошові кошти для своєчасного реагування на несподівані потреби (зокрема, надзвичайні), що виникають, та його можливості. Інформація про рух грошових коштів за минулі періоди, а особливо, від основної діяльності допомагає оцінити фінансову гнучкість підприємства. Оцінка здатності підприємства пережити, наприклад, несподіване падіння попиту може включати аналіз руху грошових потоків від основної діяльності за минулі періоди. Чим істотніші потоки грошових потоків, тим вища здатність підприємства витримати несприятливі зміни економічних умов.

Аналіз руху потоків починається з визначення суми потоків, одержаних у результаті операційної діяльності підприємства. Для цього за даними ф. 1, ф. 2, приміток до балансу та звіту про фінансові результати необхідно визначити прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування (чистий прибуток до оподаткування і заліку результатів надзвичайних подій).

Проведемо аналіз руху грошових потоків ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод", для цього спочатку проаналізуємо прибуток від операційної діяльності до змін в чистих активах підприємства за допомогою даних наведених у таблиці 2.9.

Таблиця 2.9

Розрахунок і аналіз прибутку від операційної діяльності до зміни в чистих активах, тис. грн.

Показники	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2011 р. до 2010 р.	Відхилення 2012 р. до 2011 р.	Відносне відхилення 2012 р. до 2010 р.
Прибуток(збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	3077	6543	10288	3466	3745	112,64%
Коригування на:
а) амортизацію необоротних активів	2278	2658	2436	380	-222	6,93%
Прибуток(збиток) від звичайної діяльності до зміни в чистих активах	5355	9201	12724	3846	3523	137,60%

Отже, як видно з даних, наведених у таблиці 2.9, прибуток від звичайної діяльності у 2012 році в порівнянні з 2010 роком збільшився на 112,64%, це є дуже хорошим показником для підприємства. Прибуток від звичайної діяльності у 2011 році зріс на 3466 тис. грн., а в 2012 році прибуток зріс на 3745тис.грн.

Коригування прибутку від операційної діяльності на ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" відбувається тільки за статтею амортизації необоротних активів. Як бачимо з таблиці, амортизація оборотних активів у 2011 році збільшилась в порівнянні з 2010 роком на 380 тис. грн., а у 2012 році амортизація зменшилась на 222 тис. грн.

Прибуток від звичайної діяльності до зміни в активах у 2012 році в порівнянні з 2010 роком збільшився на 137,60% та становив 12724 тис. грн. У 2011 році за рахунок збільшення суми прибутку до оподаткування та амортизації необоротних активів прибуток від звичайної діяльності до зміни в активах збільшився на 3846 тис. грн., а у 2012 році на 3533 тис. грн.

Наступним кроком при аналізі руху грошових потоків ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" проведемо аналіз виробничих запасів і дебіторської заборгованості підприємства за допомогою даних наведених у таблиці 2.10.

Таблиця 2.10

Аналіз виробничих запасів і дебіторської заборгованості, тис. грн.

Статті балансу	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2011 р. до 2010 р.	Відхилення 2012 р. до 2011 р.	Відносне відхилення 2012 р. до 2010 р.
І. Запаси:
виробничі запаси	18426	28977	28655	10551	-322	55,51%
незавершене виробництво	0	7892	2680	7892	5212	-66,04%
готова продукція	22921	3338	9494	-19583	6156	-58,57%
Всього	41347	40207	40829	-1140	622	-1,25%
ІІ. Поточна дебіторська заборгованість:
4. Інша	1094	120	16752	-974	16532	1431,26%
Всього	1094	120	16752	-974	16532	1491,26%

Аналізуючи дані наведені в таблиці 2.10 можемо побачити, що запаси у 2012 році запаси зменшились в порівнянні з 2010 роком на 1,25%, і становили 40829 тис. грн. На це зменшення вплинуло значне зменшення готової продукції. У 2011 році сума запасів в порівнянні з 2010 роком теж зазнала зменшення на 1140 тис. грн. якому також сприяє значне зменшення готової продукції. Проте, ми можемо побачити збільшення на 622 тис. грн. запасів у 2012 році в порівнянні з 2011 роком.

У 2011 році виробничі запаси в порівнянні з 2010 роком збільшилися на 1055 тис. грн., і незавершене виробництво на 7892 тис. грн., в той час коли готова продукція зменшилась аж на 19853 тис. грн. У 2012 році виробничі запаси зменшились в порівнянні з 2011 роком на 322 тис. грн., проте значно зросли незавершене виробництво і готова продукція.

Що ж стосується даних наведених по поточній дебіторській заборгованості, то тут можемо побачити, що в її склад входить всього одна стаття - інша дебіторська заборгованість. Аналізуючи стан поточної дебіторської заборгованості ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" бачимо, що в 2011 році в порівнянні з 2010 роком вона зменшилась на 974 тис. грн., проте к 2012 році спостерігається значне її збільшення на 16532 тис. грн. Це дуже значне збільшення, яке безумовно мало вплив на рух грошових потоків ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод".

Наступним кроком проведемо аналіз поточних зобов'язань ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" за допомогою даних наведених у таблиці 2.11.

Таблиця 2.11

Аналіз змінних поточних зобов'язань, тис. грн.

Поточні зобов'язання	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2011 р. до 2010 р.	Відхилення 2012 р. до 2011 р.	Відносне відхилення 2012 р. до 2010 р.
1. Кредиторська заборгованість за товари роботи та послуги	8093	12506	13033	4413	527	61,04%
Поточні зобов'язання з розрахунками:
-з бюджетом	745	100	275	-645	175	-63,08%
- зі страхування	200	158	198	-42	40	-1,00%
-з ОП	470	473	582	3	109	23,82%
- Інші поточні зобов'язання	8683	3053	7	-5630	-3046	-99,91%
Всього	18191	16290	14095	-1901	-2195	-22,51%

Отже, як видно з даних наведених у таблиці 2.11, поточні зобов'язання ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" у 2012 році зменшились на 22,51%. Цей показник позитивно характеризує рух грошових потоків, і дане зменшення свідчить про те, що підприємство значно скоротило свої видатки по поточним зобов'язанням.

У 2011 році в порівнянні з 2010 роком спостерігається збільшення кредиторської заборгованості ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" на 4413 тис. грн. і, разом з цим, спостерігається зменшення поточних зобов'язань за рахунками з бюджету на 645 тис. грн. та зменшення розрахунків зі страхуванню. Проте, найбільшого зменшення зазнали інші поточні зобов'язання, які у 2011 році скоротились на 5630 тис. грн. Отже загальна сума поточних зобов'язань ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" у 2011році в порівнянні з 2010 роком скоротилась на 1901 тис. грн.

У 2012 році в порівнянні з 2011 роком спостерігається збільшення кредиторської заборгованості на 527 тис. грн., також на 175 тис. грн. збільшились поточні зобов'язання по розрахункам х бюджетом, на 40 тис. грн. по розрахункам зі страхування та на 109 тис. грн. по розрахункам оплати праці. Зменшення поточних зобов'язань ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" відбулося лише по одній статті - інші поточні зобов'язання, які у 2012 році в порівнянні з 2011 роком скоротились на 3046 тис. грн. Отже загальна сума поточних зобов'язань ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" у 2012році в порівнянні з 2011 роком скоротилась на 2195 тис. грн.

Розрахувавши і проаналізувавши суми на всіх названих вище статтях, можна перейти до визначення загальної суми потоків від операційної діяльності. Операційна діяльність -- це основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю. Аналіз цих сум здійснюється за допомогою порівняння даних звітного періоду з попереднім, розраховуються зміни й вивчаються причини, які спричинилися до зменшення потоків операційної діяльності у звітному періоді

Наступним етапом аналізу руху грошових потоків ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" буде розрахунок та аналіз грошових потоків від операційної діяльності, дані для якого наведені в таблиці 2.12.

Таблиця 2.12

Розрахунок та аналіз грошових потоків від операційної діяльності, тис. грн.

Показник	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2011 р.	Відносне відхилення 2012 р. до 2011 р.
1.Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	9201	12724	32	38,28%
2. Збільшення оборотних активів	1140	-622	-38	-46,31%
4. Збільшення поточних зобов'язань	1901	2195	14	15,46%
Грошові кошти від операційної діяльності	12242	14297	48	16,78%

Отже, як видно з даних наведених у таблиці 2.12, грошові кошти від операційної діяльності у 2012 році в порівнянні з 2011 роком збільшились на 48 тис. грн., або на 16,78%. На дане зростання вплинули сума прибутку від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активів, яка збільшилась на 32 тич. грн., або на 3828% та збільшення поточних зобов'язань на 14 тис. грн., або на 15,46%.

Проте не зважаючи на збільшення суми грошових потоків від операційної діяльності у 2012 році спостерігається зменшення оборотних активів.

Наступним кроком проведемо аналіз руху грошових потоків від операційної діяльності ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" за допомогою даних наведених у таблиці 2.13.



Таблиця 2.13

Рух потоків в результаті операційної діяльності

Стаття	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2011 р.	Відносне відхилення 2012 р. до 2011 р.
I. Рух потоків у результаті операційної діяльності
Надходження від:
Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	273701	257185	-16516	-6,03
Погашення векселів одержаних	0	0		0
Покупців і замовників авансів	622	0	-622	0
Повернення авансів	19	0	-19	0
Установ банків відсотків за поточними рахунками	8	31	23	0
Витрачання на оплату:
Товарів (робіт, послуг)	242576	187306	-55270	-22,78
Авансів	464	0	-464	0
Повернення авансів	1191	0	-1191	0
Працівникам	7374	7766	392	5,31
Витрат на відрядження	11	31	20	181,81
Зобов'язань з податку на додану вартість	45616	42864	-2752	-6,03
Зобов'язань з податку на прибуток	0	0	0	0
Відрахувань на соціальні заходи	2658	3078	417	15,80
Зобов'язань з інших податків і зборів (обов'язкових платежів)	135	76	-59	-43,70
Цільових внесків	0	0
Інші витрачання	0	0
Чистий рух потоків до надзвичайних подій	-25675	16095	41770
Рух потоків від надзвичайних подій	0	0
Чистий рух потоків від операційної діяльності	-25675	16095	41770

Як свідчать дані наведені у таблиці 2.13, чистий рух потоків у 2011 році мав негативне значення і становив -25675 тис. грн. Така ситуація на підприємстві насторожує, якщо рух потоків в результаті операційної діяльності від'ємний. У цьому разі стан ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" можна охарактеризувати як кризовий, а якість управління грошовими потоками,у такій ситуації, не витримує жодної критики.

Від так на негативне значення чистого грошового потоку вплинули витрати на:

? на оплату Товарів (робіт, послуг) - 242576 тис. грн.;

? на оплату авансів - 464 тис. грн.;

? на повернення авансів - 1191 тис. грн.;

? зобов'язань з податку на додану вартість - 45616 тис. грн.;

? зобов'язань з інших податків і зборів - 135 тис. грн.

Проте у 2012 році ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" вдалося подолати кризову ситуацію і виправити її. Таким чином, у 2012 році чистий рух грошових потоків від оперативної діяльності мав позитивне значення і становив 16095 тис. грн.., що на 41770 тис. грн. більше ніж минулого року, це не дивлячись на те, що надходження у 2012 році зменшились на 16516 тис. грн. Підприємству вдалося оптимізувати рух грошових потоків від операційної діяльності так, щоб чистий рух від операційної діяльності мав позитивне значення. Далі проаналізуємо рух потоків у результаті інвестиційної діяльності, який визначається на основі аналізу змін у статтях розділу балансу "Необоротні активи" та в статті "Поточні фінансові інвестиції". Результати такого аналізу відображені у таблиці 2.14.



Таблиця 2.14

Показники	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2011р..	Відносне відхилення 2012 р. до 2011 р.
Придбання необоротних активів	2008	3121	1113	55,42%
Інші платежі	-	-	-	-
Надходження потоків від надзвичайних подій		0	0	0
Усього потоків від інвестиційної діяльності	-2008	-3121	-1113	55,42%

Розрахунок та аналіз потоків від інвестиційної діяльності, тис. грн.

З даних , наведених у таблиці 2.14 можемо зробити висновки, що інвестиційна діяльність і рух потоків пов'язаний з нею мають негативне значення для ТОВ "Андрушівський маслосирзавод". Інвестиційна діяльність підприємства направлена на придбання необоротних активів, на які у 2011 році було використано 2008 тис.грн., а у 2012 році ці кошти зросли на 1113 тис. грн. і становили у 2012 років 3121 тис. грн. Отже можна зробити висновок, що кошти від інвестиційної діяльності, які були витрачені підприємством і мають динаміку до збільшення, поки що не принесли надходжень.

Наступним етапом аналізу звіту про рух потоків є визначення руху потоків внаслідок фінансової діяльності, тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього необхідно аналізувати дані наведені у таблиці 2.15.

Таблиця 2.15

Аналіз руху грошових потоків від фінансової діяльності, тис. грн.

Показник	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 р. до 2011р..
1. Надходження власного капіталу	0	0	0
2. Отримані позики	27617	28966	1349
3. Сплачені дивіденди		-45	-45
4. Інші платежі	-44137	-5	-44132
5. Чистий рух потоків від надзвичайних подій	-16520	28966	-12887
6. Рух потоків від надзвичайних подій	-16520	28966	-12887
Чистий рух потоків від фінансової діяльності	-16520	28966	-12887

Отже, як видно з даних наведених у таблиці 2.15, чистий рух грошових потоків від фінансової діяльності у 2011 році мав від'ємне значення і становив -16520 тис. грн. на це зменшення вплинула значна сума інших платежів, які підприємство мало сплатити. Проте, у 2012 році дана ситуація змінилась і чистий рух грошових потоків від фінансової діяльності мав додатне значення і становив 28966 тис. грн., це пов'язано з тим, що інші платежі підприємства скоротилися на 12887 тис. грн.

Отже, визначивши суми потоків від усіх видів діяльності підприємства, необхідно розрахувати та проаналізувати чистий рух потоків (табл.2.16).

Таблиця 2.16

Аналіз руху грошових потоків на підприємстві, тис. грн.

Показник	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення , +\-	Відносне відхилення
1. Чистий рух потоків від операційної І діяльності	18403	-25675	16095	-2308	-12,5%
2. Чистий рух потоків від інвестиційної діяльності	-1906	-2008	-3121	1215	63,74%
3. Чистий рух потоків від фінансової діяльності	-16520	28966	-12887	3633	-21,99%
Усього чистого руху потоків	-23	1283	88	65	282,6%



Отже на завершальному етапі аналізу руху грошових потоків, можемо побачити, що чистий рух грошових потоків мав негативне значення лише у 2010 році. Проте ця ситуація нормалізувалась у 2011 та 2012 році. Так у 2011 році чистий рух грошових потоків ТОВ "Андрушівський маслосирзавод" мав позитивне значення і становив 1283 тис. грн., це було його максимальне значення за весь аналізований період. У 2012 році чистий рух грошових потоків становив 88 тис. грн. Це є хорошим показником руху грошових потоків. Позитивне значення чистого руху потоків у результаті всіх видів діяльності підприємства свідчить, що керівництво вправно виконує свої функції.

Отже, провівши аналіз руху грошових потоків варто зазначити про від'ємний чистий грошовий потік у 2010 р., що негативно впливає на розрахунок відносних показників. ТОВ "Андрушівський маслосирзавод" має здійснити певні зміни щодо управління грошовими потоками, так як спостерігається: по-перше, недостатність грошових засобів для здійснення грошових виплат; по-друге, невідповідність обсягів витрачання грошових потоків з їх надходженням; по-третє, низька якість сформованого чистого грошового потоку тощо.



Висновки до 2 розділу

"Андрушiвський маслосирзавод" вже більше 30 рокiв вiдомий як один з найкрупнiших на територiї СНД виробникiв високоякiсного сиру та традицiйних українських вершкового масла та спредiв. Емiтент випускає свою продукцiю пiд торговими марками "Золотава", "Лагидка" та "Попельнянське".

За результатами проведеного аналізу діяльності ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" можна зробити висновок, що з кожним роком виробнича і фінансова ситуація на підприємстві покращується: зростають темпи обсягу росту чистого прибутку. Господарська діяльність підприємства є високорентабельною внаслідок відсутності жорсткої конкуренції на місцевому ринку. Можна зробити висновки, що ризик банкрутства підприємства існує, проте він дуже низький.

Управління грошовими потоками ТОВ "Андрушiвський маслосирзавод" необхідно розглядати як послідовний процес постановки завдань та їх виконання, що побудований на попередньому вивченні та всебічному аналізі грошових потоків підприємства, тобто визначенні рівня достатності формування потоків, ефективності їх використання, а також збалансованості позитивного й негативного грошових потоків за обсягом та часом.

Отже на завершальному етапі аналізу руху грошових потоків, можемо побачити, що чистий рух грошових потоків мав негативне значення лише у 2010 році. Проте ця ситуація нормалізувалась у 2011 та 2012 році. Тому, провівши аналіз руху грошових потоків варто зазначити про від'ємний чистий грошовий потік у 2010 р., що негативно впливає на розрахунок відносних показників. ТОВ "Андрушівський маслосирзавод" має здійснити певні зміни щодо управління грошовими потоками.



Розділ 3. Удосконалення економічного механізму управління грошовими потоками ТОВ "Андрушівський маслосирзавод"

3.1 Організаційно-управлінські аспекти удосконалення економічного механізму управління грошовими потоками підприємства

Важливою складовою моделі управління грошовими потоками є форми виконання тих чи інших управлінських фінансових рішень щодо грошових потоків суб'єкта господарювання, що генеруються в результаті здійснення операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Під такими формами необхідно розуміти методи, механізми та технології прогнозування, планування, формування, перенаправлення та оцінки грошових потоків суб'єкта господарювання. При цьому, зважаючи на той факт, що грошові потоки формуються в результаті виконання договірних зобов'язань між підприємством та його дебіторами і кредиторами, можна виділити сукупність напрямків використання форм управління грошовими потоками, що характеризуються спільними особливостями реалізації:

? управління грошовими розрахунками суб'єкта господарювання, що передбачає формування такої моделі грошових розрахунків на підприємстві, за якої виконання грошових зобов'язань між сторонами договірних відносин реалізується із використанням найбільш зручних форм безготівкових платежів з позицій компромісу комерційних інтересів учасників таких відносин;

? управління дебіторською заборгованістю підприємства, що передбачає забезпечення обґрунтованого компромісу між швидкістю надходження виручки від реалізації продукції (а також своєчасністю інкасації дебіторської заборгованості) та стимулювання платоспроможного попиту на продукції підприємства шляхом надання відстрочки оплати рахунків;

? управління кредиторською заборгованістю суб'єкта господарювання, що передбачає дотримання компромісу між обґрунтованою потребою суб'єкта господарювання в отриманні відстрочки оплати рахунків постачальників (інших кредиторів) та своєчасністю та повнотою використання своїх грошових зобов'язань.

Графічне зображення взаємозв'язку управління грошовими розрахунками, дебіторською та кредиторською заборгованістю наведено на рисунку 3.1.

Рис .3.1. Структура організаційно-економічного механізму управління руху грошових потоків на підприємстві

Виокремлення функціонально організаційного блоку управління грошовими розрахунками суб'єкта господарювання в цілісній системі моделі управління грошовими потоками пов'язано із сукупність причин:

? грошові розрахунки є об'єктивною необхідністю функціонування суб'єктів господарювання в умовах ринкової економіки;

? грошові розрахунки є складовою фінансів підприємства та безпосередньо пов'язані із провадженням його фінансово-господарської діяльності, а, отже, є об'єктом управління з боку фінансового менеджменту;

? грошові розрахунки опосередковують виконання договірних та недоговірних зобов'язань між економічними агентами, формуючи при цьому ті чи інші види грошових потоків та визначаючи рівень поточної ліквідності тощо.

Суттєвим фактором моделі грошових розрахунків є рівень її впливу на формування абсолютної величини та напрямку грошових потоків, а, отже, необхідність узгодження основних параметрів грошових розрахунків з потребами моделі управління грошовими потоками суб'єкта господарювання (рисунок 3.2).

Рис. 3.2. Етапи управління грошовими потоками підприємства

Оптимізація грошових розрахунків як напрямок управління грошовими потоками суб'єкта господарювання тісно переплітається із формуванням, обігом та погашенням дебіторської та кредиторської заборгованості.

Так, дебіторська заборгованість є наслідком реалізації моделі грошових розрахунків в системі управління грошовими потоками, однак управління такою заборгованістю характеризується дещо іншими принципами та технологіями здійснення, що дозволяє виокремити управління дебіторською заборгованістю як окремий функціонально-організаційний блок управління грошовими потоками суб'єкта господарювання. Основною метою управління дебіторською заборгованістю на підприємстві є прискорення її інкасації, що досягається шляхом: посилення контролю за станом розрахунків з покупцями за відстроченими платежами; перегляду кредитної історії платника; проведення аналізу заборгованості за окремими дебіторами з метою виявлення постійних неплатників; оцінки можливостей продажу дебіторської заборгованості банкам (факторинг); надання знижок покупцям при достроковій оплаті товару.

3.2 Обґрунтування резервів поліпшення управління грошовими потоками та підвищення ефективності їх використання

Ефективність управління грошовими потоками ТОВ "Андрушівський маслосирзавод" певною мірою залежить від організації оперативного фінансового планування, яке включає розробку платіжного календаря.

Платіжний календар представляє собою план грошових надходжень та витрат за визначений період із залишком (сальдо) на поточному рахунку підприємства.

Розробляється він на квартал з розробкою за місяцями, декадами в різних варіантах, але, як правило, містить такі розділи:

? надходження потоків;

? видатки;

? перевищення надходжень над видатками;

? перевищення видатків над надходженнями;

? залишок потоків на початок періоду;

? залишок потоків на кінець періоду.

За допомогою платіжного календаря вирішуються такі завдання:

1) організація обліку обсягів надходження грошових потоків і їх витрат в певні проміжки часу;

2) управління платоспроможністю підприємства;

3) розробка заходів щодо запобігання виникнення дефіциту грошових потоків у певні проміжки часу;

4) розробка заходів щодо ефективного використання тимчасово вільних грошових потоків;

5) постійний контроль за своєчасністю надходження потоків, аналіз причин відхилення від графіків.

Розробка платіжного календаря базується на інформації, яка охоплює всі аспекти фінансової діяльності підприємства, а саме: плани продажу продукції (товарів, робіт, послуг), стан розрахунків з дебіторами і кредиторами, графіки виплат заробітної плати, кредитні угоди, кошториси витрат на виробництво, плани капітальних вкладень, угоди тощо.

Платіжний календар відображає очікувані грошові доходи та витрати у плановому періоді і призначений для планування змін обсягу грошових потоків та майбутніх фінансових потреб. Він є засобом "ранньої діагностики" фінансового стану підприємства. Якщо планується позитивне сальдо, то можна розраховувати на отримання додаткового доходу. Якщо ж на стадії проекту виявлено нестачу фінансових потоків, то у керівника є час для прийняття необхідних заходів.

Оскільки на підприємстві ТОВ "Андрушівський маслосирзавод" не займаються прогнозуванням грошових потоків, а тільки працюють із звітністю, то складемо план за фактичними даними, які вже дозволять скласти платіжний календар.

Є наступні дані про підприємство:

1. Підприємство має намір збільшувати об'єми виробництва (робіт, послуг) з темпом приросту 1% в місяць.

2. Прогнозована зміна цін на матеріали складе в планованому півріччі 7,5% в місяць. Прогнозований рівень інфляції - 5% в місяць.

3. В середньому 98% послуг (робіт) здійснюються за готівковий розрахунок, а 2% здійснюється з відстроченням платежу в 30-денний термін.

4. Частка непрямих податків і інших відрахувань складає приблизно 16,66% доходів підприємства.

5. Залишок грошових потоків на 1 січня 2012 року складає 87,4 тис. грн.

Для розрахунку візьмемо фактичні дані за грудень попереднього року (табл. 3.1).

Таблиця 3.1

Фактичні дані ТОВ "Андрушівський маслосирзавод"за грудень 2012 року, тис. грн.

	Показник	Фактичні дані
1	Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	71,78
2	Непрямі податки і інші відрахування з доходу	11,96
3	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (1-2)	59,82
4	Матеріальні витрати	25,00
5	Інші витрати	32,40
6	Разом витрати	57,40
7	Чистий прибуток (3 - 6)	2,42

Спочатку розраховуємо витрати на матеріали виходячи з фактичної їх величини в грудні і темпів розвитку виробництва (робіт, послуг) і зміни цін на матеріали:

Січень: 25 х 1,01 х 1,075 = 27,14;

Лютий: 27,14 х 1,01 х 1,075 = 29,47;

Березень: 29,47 х 1,01 х 1,07 5 = 32,00.



Розраховуємо величину інших витрат виходячи з фактичних даних грудня і темпів розвитку виробництва (робіт, послуг) і інфляції:

Січень: 32,4 х 1,01 х 1,05 = 34,36;

Лютий: 34,36 х 1,01 х 1,05 = 36,44;

Березень: 36,44 х 1,01 х 1,05 = 38,64;

Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) планується виходячи із загальної суми витрат, частка яких повинна скласти 80%:

Січень: (27,14 + 34,36) : 0,8 = 76,88;

Лютий: (29,47 + 36,44) : 0,8 = 82,39;

Березень: (32,00 + 38,64) : 0,8 = 88,30;

Величина непрямих податків і інших відрахувань від прибутку складає 16,66% від доходу підприємства. Розраховуємо величину непрямих податків і інших відрахувань від величини запланованого доходу підприємства:

Січень:76,88 х 16,66% = 12,81;

Лютий:82,39 х 16,66% = 13,73;

Березень: 88,30 х 16,66% = 14,71;

Розраховуємо планований чистий дохід:

Січень: 76,88 - 12,81 = 64,07;

Лютий: 82,39 - 13,73 = 68,66;

Березень: 88,30 - 14,71 = 73,59;

Чистий прибуток в плановому періоді:



Січень: 64,07 - 61,50 = 2,57;

Лютий: 68,66 - 65,91 = 2,75;

Березень: 73,59 - 70,64 = 2,95;

Отже, дана схема дасть можливість ТОВ "Андрушівський маслосирзавод" планувати грошові потоки, що в свою чергу є одним із шляхів удосконалення управління рухом грошових потоків на підприємстві.

3.3 Оцінка економічної ефективності запропонованих заходів удосконалення управління грошовими потоками та їх вплив на результати діяльності підприємства

Результати прогнозованих розрахунків наведені в таблиці 3.2. За прогнозними даними підприємство на кінець першого півріччя буде мати надлишок тимчасово вільних грошових потоків за рахунок збільшення потоку грошових потоків. Це свідчить про платоспроможність і фінансову стійкість підприємства.

Таблиця 3.2

Прогнозування об'єму виробництва (виконання робіт, надання послуг), тис. грн.

	Показник	Січень	Лютий	Березень
1	Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	76,88	82,39	88,30
2	Непрямі податки і інші відрахування з доходу	12,81	13,73	14,71
3	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (1-2)	64,07	68,66	73,59
4	Матеріальні витрати	27,14	29,47	32,00
5	Інші витрати	34,36	36,44	38,64
6	Разом витрати	61,5	65,91	70,64
7	Чистий прибуток (3 - 6)	2,57	2,75	2,95



Отже, за допомогою даних наведених у таблиці 3.2, робимо висновки:

- положення з грошовим потоком на підприємстві достатньо благополучне;

- притік грошових потоків за кожний місяць планованого півріччя перевищує їх відтік.

За прогнозними даними підприємство на кінець першого півріччя буде мати надлишок тимчасово вільних грошових потоків за рахунок збільшення потоку грошових потоків. Це свідчить про платоспроможність і фінансову стійкість підприємства.

Щоб знизити надлишок грошових потоків, підприємство повинне ефективно їх використовувати. Можна, наприклад, вкладати їх в цінні папери, термінові депозити і т.д. Фінансові вкладення могли б приносити додатковий дохід.

Підприємству потрібно забезпечити достатній рівень ліквідності грошових потоків протягом запланованого періоду.

Збільшення відтоку грошових потоків викликане зростанням витрат на оплату матеріалів і інших витрат. Збільшення матеріальних витрат може бути викликане зростанням цін на матеріали, збільшенням темпів зростання інфляції і іншими факторами.

Притік грошових потоків в планованому періоді теж збільшується. Його збільшення викликане збільшенням виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг). А оскільки 2% робіт (послуг) підприємство виконує з відстроченням платежу, то, відповідно, відбудеться збільшення дебіторської заборгованості.

За підсумками прогнозу підприємству потрібно буде вжити заходи щодо зменшення відтоку грошових потоків і оптимізації його з притоком, а також знизити рівень дебіторської заборгованості.

На фінансовий стан підприємства негативно впливає збільшення дебіторської заборгованості, що зумовлює підвищення сум дебіторів. Значне перевищення дебіторської заборгованості завжди загрожує фінансовій стійкості підприємства і потребує залучення додаткових джерел фінансування.

Для зменшення потоку грошових потоків підприємство може вдатися до використання знижок постачальникам, відстрочень за зобов'язаннями і т.д.

Прогнозування потоку грошових потоків дозволяє передбачати дефіцит або надлишок засобів ще до їх виникнення і дає можливість за певний час скоректувати поведінку фірми.

Але більшість показників важко спланувати і спрогнозувати з достатнім рівнем вірогідності, оскільки економіка нестабільна і не можна із стовідсотковою точністю передбачати всі обставини, які можуть вплинути не темпи розвитку підприємства.

Протягом року можуть виникати непередбачені обставини, що вимагають негайної зміни планових показників, які відповідали б поточним обставинам. Прогнозів може бути стільки, скільки буде потрібно залежно від обставин. І оскільки більшість показників достатньо важко спрогнозувати з великою точністю, нерідко прогнозування грошового потоку зводиться до побудови бюджетів грошових потоків.

Бюджет грошових потоків можна скласти майже на будь-який період. Короткострокові прогнози, як правило, розробляються на місяць, ймовірно тому, що при їх формуванні беруться до уваги сезонні коливання потоків готівки. Коли грошові потоки передбачені, але украй мінливі, може знадобитися розробка бюджету на більш короткі періоди з метою визначення максимальної потреби в грошових коштах. Із тієї ж причини при відносно слабких грошових потоках може бути виправдано складання бюджетів на квартал або навіть більш тривалий проміжок часу.

Чим віддаленіший період, на який складається прогноз, тим менш точним стає прогноз.

За допомогою прогнозних даних підприємство зможе реагувати заздалегідь на майбутні зміни свого стану, а не реагувати оперативно, коли у разі несприятливих тенденцій розвитку доводиться вже не уникати збитків (втрат), а намагатися їх зменшити.

Таким чином, прогнозування допомагає побачити, що відбудеться в майбутньому з грошовою готівкою; чи потрібно вилучати засоби в перші місяці або необхідно їх призбирати, що необхідно зробити в другому кварталі. Важливо і те, чи може підприємство користуватися кредитами банку і позиками інших підприємств. Бюджет готівки допоможе нам оцінити чи реальний термін повернення кредитів і позик.

В умовах переходу до ринкових відносин контроль за динамікою грошових потоків набуває вирішального значення, бо від цього залежить життєздатність підприємства, тому варто займатися плануванням грошового потоку, складати і розробляти плани грошових потоків. Все це дозволить слідкувати за обсягом грошового потоку, виявити дефіцит або надлишок засобів ще до їх виникнення і надасть можливість виправити дії, які здійснюються.



Висновки до розділу 3

Важливою складовою моделі управління грошовими потоками є форми виконання тих чи інших управлінських фінансових рішень щодо грошових потоків суб'єкта господарювання, що генеруються в результаті здійснення операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Під такими формами необхідно розуміти методи, механізми та технології прогнозування, планування, формування, перенаправлення та оцінки грошових потоків суб'єкта господарювання.

Ефективність управління грошовими потоками ТОВ "Андрушівський маслосирзавод" певною мірою залежить від організації оперативного фінансового планування, яке включає розробку платіжного календаря.

На підприємстві ТОВ "Андрушівський маслосирзавод" не займаються прогнозуванням грошових потоків, тому план було складено за фактичними даними.

За прогнозними даними положення з грошовим потоком на підприємстві достатньо благополучне, за кожний місяць запланованого півріччя притік грошових потоків перевищує їх відтік. Для зниження надлишку грошових потоків необхідно ефективно їх використовувати, скажімо, вкладати їх в цінні папери, термінові депозити і т.д.



Розділ 4. Охорона праці та безпека в надзвичайних ситуаціях ТОВ "Андрушівський маслосирзавод"

4.1 Система управління охороною праці на підприємстві

Організація проведення інструктажів з питань охорони праці на підприємстві проводиться для працівників, під час прийняття на роботу та періодично, повинні проходити на підприємстві інструктажі з питань охорони праці, надання першої медичної допомоги потерпілим від нещасних випадків, а також з правил поведінки та дій при виникненні аварійних ситуацій, пожеж і стихійних лих.

За характером і часом проведення інструктажі з питань охорони праці (інструктажі) поділяються на вступний, первинний, повторний, позаплановий та цільовий. Вступний інструктаж проводиться з усіма працівниками, які приймаються на постійну або тимчасову роботу, незалежно від їх освіти, стажу роботи та посади; з працівниками інших організацій, які прибули на підприємство і беруть безпосередню участь у виробничому процесі або виконують інші роботи для підприємства; з учнями та студентами, які прибули на підприємство для проходження трудового або професійного навчання; з екскурсантами у разі екскурсії на підприємство.

Вступний інструктаж проводиться спеціалістом служби охорони праці підприємства або іншим фахівцем відповідно до наказу (розпорядження) по підприємству, який в установленому Типовим положенням порядку пройшов навчання і перевірку знань з питань охорони праці.

Вступний інструктаж проводиться в кабінеті охорони праці або в приміщенні, що спеціально для цього обладнано, з використанням сучасних технічних засобів навчання, навчальних та наочних посібників за програмою, розробленою службою охорони праці з урахуванням особливостей виробництва. Програма та тривалість інструктажу затверджуються керівником підприємства.

Запис про проведення вступного інструктажу робиться в журналі реєстрації вступного інструктажу з питань охорони праці, який зберігається службою охорони праці або працівником, що відповідає за проведення вступного інструктажу, а також у наказі про прийняття працівника на роботу.

Первинний інструктаж проводиться до початку роботи безпосередньо на робочому місці з працівником: новоприйнятим (постійно чи тимчасово) на підприємство або до фізичної особи, яка використовує найману працю; який переводиться з одного структурного підрозділу підприємства до іншого; який виконуватиме нову для нього роботу; відрядженим працівником іншого підприємства, який бере безпосередню участь у виробничому процесі на підприємстві. Первинний інструктаж на робочому місці проводиться індивідуально або з групою осіб одного фаху за діючими на підприємстві інструкціями з охорони праці відповідно до виконуваних робіт.

Повторний інструктаж проводиться на робочому місці індивідуально з окремим працівником або групою працівників, які виконують однотипні роботи, за обсягом і змістом переліку питань первинного інструктажу. Повторний інструктаж проводиться в терміни, визначені нормативно-правовими актами з охорони праці, які діють у галузі з урахуванням конкретних умов праці, але не рідше: на роботах з підвищеною небезпекою - 1 раз на 3 місяці; для решти робіт - 1 раз на 6 місяців.