Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовую стабильность предприятия в процессе реализации краткосрочных и долгосрочных инвестиционных проектов.

Первостепенное место при этом отводится синхронизации денежных поступлений и выплат по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации способствует ускорению реализации реальных проектов, что позитивно сказывается на операционной деятельности предприятия и снижает риск его неплатежеспособности.

Глава 2. Анализ управления денежными потоками в ООО "Гео-Моторс"

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Гео-Моторс"

ООО "Гео-моторс" является одной из крупнейших компаний по продаже запчастей для американских автомобилей Форд (Fоrd), Дженерал Моторс (Gеnеrаl Mоtоrs), Крайслер (Сhryslеr) и других. Низкие цены, огромный ассортимент, возможность заказать отсутствующие запчасти, доставка по Москве и в регионы, делает сотрудничество с ООО "Гео-моторс" выгодным и удобным.

Для ремонта колес и шин ООО "Гео-моторс" предлагает высококачественные материалы Раtсh Rubbеr и Vulсаtеk компании MYЕRS (США). По низким ценам предлагается инструмент и оборудование для ремонта и восстановления шин (вулканизаторы, гидравлические и пневмо-гидравлические домкраты и др.).

ООО "Гео-моторс" выпускает и продает высококачественные грузики для балансировки колес.

ООО "Гео-моторс" продает качественные американские запчасти, давая гарантию долгой работы каждой детали. Помимо запчастей на фокус, мы рады предложить своим клиентам: американские запчасти США, запчасти для американских автомобилей, запчасти Крайслер, запчасти додж (dоdgе), запчасти jеер (джип), запчасти караван, запчасти роntiас, запчасти понтиак, запчасти Кадиллак, запчасти хаммер, запчасти эксплорер, запчасти вояджер, запчасти hummеr, запчасти линкольн, запчасти ехрlоrеr, запчасти саrаvаn, запчасти эскейп, запчасти таурус, запчасти еsсаре, запчасти linсоln, запчасти vоyаgеr, запчасти gmс, запчасти tаhое.

Таким образом, основными видами деятельности ООО "Гео-моторс" являются:

- оптовая и розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

- оптовая и розничная торговля моторным топливом и эксплуатационными материалами.

Учитывая жесткую конкуренцию на рынке автозапчастей ООО "Гео-моторс" занимает определенную нишу в своем сегменте деятельности.

В ООО "Гео-моторс" процесс контроля и координации действий сотрудников не вызывает особых затруднений. Владелец, он же менеджер, просто назначает задачи каждому работнику и следит за тем, чтобы они выполнялись надлежащим образом. Сотрудников немного, поэтому специализация практически отсутствует. Каждый должен уметь выполнять широкий спектр обязанностей, а владелец отвечает за управление всеми задачами сразу.

С ростом объема продаж возрастает потребность в специализации управленческой деятельности, и тогда владелец нанимает помощников. Разделение обязанностей по управлению ООО "Гео-моторс" и управлению товаром представлено на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Организационная структура ООО "Гео-моторс"

Выполнение стратегических задач остается за владельцем фирмы. Менеджер магазина может выполнять и иные задачи, кроме перечисленных в на рис. 2.1, в частности отвечать за распределение товаров и за управление персоналом. Задачи финансового контроля владелец обычно возлагает на специализированную фирму или приглашает бухгалтера.

При анализе кадрового состава основное внимание уделялось возрастной и образовательной структуре персонала, как основным критериям, влияющим на квалификационные характеристики кадрового потенциала. При списочной численности ООО "Гео-моторс" по состоянию на 01.01.2010 порядка 28 чел. характеристики возрастной и образовательной структуры выглядят следующим образом (рис. 2.2).

Рис. 2. Возрастная структура персонала

Большинство персонала (33%) представлено сотрудниками в возрасте 40-50 лет, одинаковое количество сотрудников (22%) находится в возрастных категориях 30-40 лет и 50-60 лет. Примерно такая же доля сотрудников находится в возрастной нише до 30 лет (21%). Кроме того, в компании работают 2% сотрудников в возрасте свыше 60 лет.

С учетом категорий персонала (рис. 2.3) можно сделать выводы, что категория ИТР является самой "зрелой" категорией сотрудников (64% - старше 40 лет). Самый высокий удельный вес молодых сотрудников в возрасте до 30 лет находится в категории "рабочие" (23%).

Для компании в целом характерен невысокий образовательный уровень сотрудников (лишь 44% ИТР имеют высшее образование), о чем свидетельствуют данные рис. 3.

Рис. 2.3. Возрастная структура по категориям персонала

Основная масса сотрудников ООО "Гео-моторс" имеет среднеспециальное образование (41%). Велика доля сотрудников (33%), которые получили только среднее образование. Высшее образование имеют только 18% сотрудников.

В целом кадровый состав ООО "Гео-моторс" отличает довольно высокий возрастной уровень, особенно для категории ИТР. Кроме того, сложившаяся возрастная структура персонала выявляет значительную долю сотрудников предпенсионного возраста, т.к. 22% сотрудников находятся в возрасте 50-60 лет. Это говорит о том, что в ближайшие годы компании необходимо обратить особое внимание на привлечение молодежи и обновление кадрового состава.

В настоящее время почти 10% средств, заложенных в смете затрат по льготам и гарантиям предусмотренным Коллективным договором, приходится на социальную поддержку пенсионеров. С учетом значительной доли сотрудников предпенсионного возраста эта доля затрат в ближайшие годы (при сохранении политики в области льгот) может значительно возрасти.

В то же время, несмотря на явные проблемы с притоком молодых специалистов, в смете затрат не предусмотрено прямых статей расходов на привлечение и поддержание данной категории сотрудников.

2.2 Анализ результатов финансовой деятельности

Анализ результатов финансовой деятельности ООО "Гео-Моторс" за 01.01.2010 по 31.12.2011 гг. приведены на основе финансовой отчетности за 2 года (приложение 2-3).

Структура имущества и источники его формирования представлены в приложении 4.

Активы ООО "Гео-Моторс" на 31 декабря 2011 г. можно охарактеризовать следующим соотношением: 40,1% иммобилизованных средств и 59,9% текущих активов. Активы ООО "Гео-Моторс" за 2009-2011 гг. увеличились на 54043 тыс. руб. или на 20,1%. В тоже время собственный капитал возрос на 63,8%. Такой рост собственного капитала на фоне ростов актива является позитивной тенденцией.

На рис. 2.4 представлена структура активов ООО "Гео-Моторс".

Рис. 2.4 Распределение активов по отдельному весу ООО "Гео-Моторс"

Увеличение активов ООО "Гео-Моторс" связан, в первую очередь, с ростом нижеприведенных позиций активов:

- увеличение запасов на 57,1% до 35377 тыс. руб.;

- увеличение результатов исследований и разработок на 25,9% до 16062 тыс. руб.;

- увеличение значения краткосрочных финансовых вложений на 15,5% до - 9593 тыс. руб.

В тоже время, в пассиве баланса можно отметить следующие тенденции роста:

- увеличение уставного капитала на 74,8% до значения 74909 тыс. руб.;

- снижение кредиторской задолженности на 18,5% до 18556 тыс. руб.;

- снижение нераспределенной прибыли на 5,7% до 5699 тыс. руб.

Среди негативных тенденций необходимо отметить уменьшение основных средств и краткосрочных заемных средств (-3734 тыс. руб. и -24264 тыс. руб. соответственно).

На 31 декабря 2011 г. значение собственного капитала ООО "Гео-Моторс" составило 209057,0 тыс. руб. Собственный капитал ООО "Гео-Моторс" за два года увеличился на 81391,0 тыс. руб., или на 64%.

Коэффициент автономии ООО "Гео-Моторс" на 31.12.2011 составил 0,64. Этот коэффициент дает представления о степени зависимости предприятия от заемных средств. В данном случае мы имеем оптимальное соотношение собственного и заемного капитала ООО "Гео-Моторс" (собственный капитал составляет 64% в общем капитале организации). За 2009-2001 гг. коэффициент автономии значительно увеличился, а именно на 0,17 (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Основные показатели финансовой устойчивости ООО "Гео-Моторс"

Показатель	Значение показателях	Изменение показателях (гр.4-гр.2)	Описание показателях и его нормативное значение
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	0,47	0,63	0,64	0,17	Рассчитывается делением суммы собственного капитала на валюту баланса. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (нормальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	1,14	0,58	0,56	-0,58	Рассчитывается делением суммы заемного капитала на сумму собственного капитала. Оптимальное значение для оптовой и розничной торговли: 1,5 и меньше (оптимальное 0,43-1).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,79	0,95	0,94	0,16	Рассчитывается делением суммы собственных оборотных средств на сумму оборотных активов. Норматив: 0,1 и больше.
4. Индекс постоянного актива	0,93	0,64	0,63	-0,3	Рассчитывается делением стоимости внеоборотных активов на сумму собственного капитала.
5. Коэффициент покрытиях инвестиций	0,59	0,66	0,67	0,08	Рассчитывается делением суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств на валюту баланса. Норматив: 0,7 и больше.
6. Коэффициент маневренности собственного капиталах	0,98	0,89	0,88	-0,07	Рассчитывается делением суммы собственных оборотных средств на сумму источников собственных средств. Норматив: 0,15 и больше.
7. Коэффициент мобильности имуществах	0,57	0,6	0,6	0,03	Рассчитывается делением суммы оборотных средств на стоимость всего имущества.
8. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,36	0,33	0,33	-0,03	Рассчитывается делением суммы денежных средств и финансовых вложений на общую стоимость оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	1,39	1,57	1,5	0,11	Рассчитывается делением суммы собственных оборотных средств на стоимость запасов. Норматив: не меньше 0,5.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,77	0,92	0,91	0,14	Рассчитывается делением суммы краткосрочной задолженности на общую сумму задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение 2009-2011 г. возрос на 0,16 и достиг уровня 0,94 по состоянию на конец 2011 г. Это позитивная тенденция, т.к. значение коэффициента находится в пределах нормы. А учитывая, что в начале анализируемого периода данный коэффициент норме не соответствовал, то данный факт можно рассматривать как очень и очень положительный.

За 2009-2011 гг. коэффициент покрытия инвестиций вырос на 0,08 и достиг значения 0,67 (по состоянию на конец 2011 г.). Значение коэффициента на 31 декабря 2011 г. не укладывается в нормативное значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Гео-Моторс" составляет только 67%).

ЗА 2009-2011 гг. коэффициент обеспеченности материальных запасов возрос на 0,11 и достиг значение 1,5.

При этом если в 2009 г. значение данного коэффициента составляло 1,39 и не укладывалось в нормативное значение, то значение 2011 г. - 1,5 вполне соответствует норме.

Краткосрочная кредиторская задолженность ООО "Гео-Моторс" значительно превышает долгосрочную. Об этом свидетельствует коэффициент краткосрочной кредиторской задолженности, значение которого по состоянию на конец 2011 г. составило 0,91.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Анализ финансовой устойчивости по величине излишках (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателях	Излишек (недостаток)
	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периодах (31.12.2011)	на 31.12.2009	на 31.12.2010	на 31.12.2011
1	2	3	4	5	6
СОС1 (не учитываются долгосрочные и краткосрочные пассивы)	11200	79537	-74700	-37673	-41740
СОС2 (учитываются долгосрочные пассивы)	43515	90212	-42385	-27751	-31065
СОС3 (учитываются как долгосрочные пассивы, так и краткосрочные задолженности по кредитам и займам)	127056	149489	+41156	+51711	+28212

Финансовое положение ООО "Гео-Моторс" по значениям излишка (недостатка) собственных оборотных средств можно охарактеризовать как неостойчивое. Об этом свидетельствует то, что по состоянию на конец 2011 г. СОС1 и СОС 2 имеют отрицательные значения. И только показатель СОС 3 может быть охарактеризован как положительный. В тоже время как позитивную тенденцию можно охарактеризовать рост показателей СОС1 и СОС2 за анализируемый период.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Коэффициенты ликвидности ООО "Гео-Моторс"

Показатель ликвидности	Значение показателях	Изменение показателях (гр.4 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,5	0,6	0,61	0,11	Рассчитывается делением суммы текущих активов на сумму краткосрочных обязательств. Норматив: >2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,6	0,7	0,68	0,08	Рассчитывается делением суммы ликвидных активов на сумму краткосрочных обязательств Норматив: > 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,37	1,78	1,83	0,45	Рассчитывается делением суммы высоколиквидных активов на сумму краткосрочных обязательств. Норматив: 0,2 и больше.

Из табл. 2.3 можно сделать следующие выводы. Коэффициент текущей ликвидности не смотря на рост в течение анализируемого периода до 0,61, не соответствует нормативному значению.

Коэффициент быстрой ликвидности составил по состоянию на конец 2011 г. 0,68. Его значение также ниже нормативного. Это свидетельствует о несоответствии у ООО "Гео-Моторс" величины ликвидных активов величине срочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего анализируемого периода не укладывался в принятую норму.

Коэффициент абсолютной ликвидности значительно превышает нормативное. Так, по состоянию на 31 декабря 2011 г. его значение составило 18,3 при нормативе 2. Необходимо также отметить значительный рост данного коэффициента в течение анализируемого периода.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	64065	+15,7	?	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства и текущая кредиторская задолженность	43610	+74,1	+20455
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)	443	+126	?	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущей кредиторской задолженности)	59277	-29	-58834
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборотные активы)	128591	+33,2	?	П3. Долгосрочные обязательствах	10675	-67	+117916
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	129520	+11,2	?	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	209057	+63,8	-79537

Из табл. 2.4 видим, что по состоянию на конец 2011 г. не выполняется соотношение быстрореализуемых активов и среднесрочных обязательств. Так, согласно расчетам, данные активы покроют лишь 1% среднесрочных обязательств, а это не соответствует норме. В сеже остальные соотношения выполняются.

В табл. 2.5 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО "Гео-Моторс" за анализируемый период (31.12.09-31.12.11).

Таблица 2.5

Обзор результатов деятельности ООО "Гео-Моторс"

Показатель	Значение показателях, тыс. руб.	Изменение показателях	Среднегодовая величина, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	тыс. руб. (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2): 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручках	99017	106969	+7952	+8	102993
2. Расходы по обычным видах деятельности	70995	78408	+7413	+10,4	74702
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	28022	28561	+539	+1,9	28292
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	1514	-3209	-4723	v	-848
5. ЕBIT (прибыль дох уплаты процентов их налогов) (3+4)	29536	25352	-4184	-14,2	27444
6. Проценты к уплате	4188	3102	-1086	-25,9	3645
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-8872	-6675	+2197	^	-7774
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	16476	15575	-901	-5,5	16026
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	16476	15575	-901	-5,5	16026
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)	6602	-903	х	х	х

Из табл. 2.5 можно отметить. В течение 2010 г. выручка предприятия выросла на 7 952 тыс. руб. и составила 106 969 тыс. руб. В тоже время прибыль от продаж возросла незначительно (на 539 тыс. руб.) и составила 28 561 тыс. руб.

Представленные в табл. 2.6 показатели рентабельности за 2011 год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Гео-Моторс" за данный период.

Таблица 2.6

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значениях показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателях
	2010 г.	2011 г.	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (отношение прибыли от продаж к выручке). норматив: 4% и более.	28,3	26,7	-1,6	-5,7
2. Рентабельность продаж по ЕВIТ (отношение прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов к выручке).	29,8	23,7	-6,1	-20,5
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).	16,6	14,6	-2	-12,5
Справочно: Отношение прибыли от продаж к себестоимости реализованной продукции	39,5	36,4	-3,1	-7,7
Коэффициент покрытиях процентов к уплате (IСR). Норматив: 1,5 и больше.	7,1	8,2	+1,1	+15,9

В результате расчетов, можно отметить следующее. Рентабельность продаж имеет негативную тенденцию на уменьшение. Так, если в 2010 г. ООО "Гео-Моторс" с каждого рубля выручки от реализации по обычным видам деятельности получала прибыль 28,3 коп. То в 2011 г. этот показатель снизился до уровня 26, 7 коп.

Показатель рентабельности ЕВIТ за рассмотренный период также снизился и по состоянию на 31 декабря 2011 г. составил 23,7%.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Показатели, свидетельствующие о хорошем финансовом положении предприятия:

- доля собственного каптала составляет 64%, что является оптимальным для данного предприятия;

- в пределах нормы находится коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент абсолютной ликвидности;

- опережающий рост собственного капитала относительно валюты баланса.

Следующая группа показателей имеет позитивную тенденцию:

- за период 2010-2011 г. прибыль от продаж увеличилась на 539 тыс. руб. и составила 28 561 тыс. руб.;

- чистая прибыль за рассмотренный период составила 15 575 тыс. руб.

Показатели финансового состоянии, имеющие незначительное ухудшение:

- снижение рентабельности от продаж на 1,6;

- несоответствие быстрореализуемых активов среднесрочным обязательствам.

В тоже время у ООО "Гео-Моторс" имеются показатели, имеющие ярко выраженную негативную тенденцию:

- коэффициент текущей и быстрой ликвидности не соответствует нормативу;

- значение коэффициента покрытия инвестиций не соответствует нормативному значению;

- величина собственных оборотных средств свидетельствует о неустойчивом положении;

- снижение отношения прибыли до уплаты процентов и налогообложения к выручке от реализации.

2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками

Финансовые результаты ООО "Гео-моторс" представлены в табл. 2.7. Таблица составлена по материалам финансовой отчетности приложение 2-3.

Таблица 2.7

Структура и динамика финансовых результатов

Наименование показателях	2011	2010	2009	Уровень в % к выручке в 2011	Уровень в % к выручке в 2010	Уровеньхв % к выручке в 2009
1	2	3	4	5	6	7
Выручках (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В)	106 969	99 017	86 150	100	100	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)	69 744	70 203	61 300	65,2	70,9	71,15
Валовая прибыль	37 225	28 814	24 850	34,8	29,1	28.85
Коммерческие расходы (КР)	5 562	594	320	5,2	0,6	0,37
Управленческие расходы (УР)	3 102	198	125	2,9	0,2	0,15
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010-020-030-040) (Пп)	28 561	28 022	24 405	26,7	28,3	28,33
Проценты полученные (%П0Л)	1 610	4 654	3 551	1,5	4,7	4,12
Проценты к уплате (%упл)	3 102	4 188	3 955	2,9	4,2	4,59
Доходы от участия в других организациях (ДрД)	4 814	1 064	954	4,6	1,1	1,11
Прочие доходы	2 353	1 095	835	2,20	1,11	0,97
Прочие расходы	11 986	5 299	4 075	11,21	5,35	4,73
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.050+060-070+080+090-100+120-130) (ПБ)	22 250	25 348	21 718	20,8	25,6	25,21
Налог на прибыль (н/п)	6 675	8 872	7 431	--	--	8,63
Прибыль (убыток) от обычной деятельности (ПОД)	15 575	16 476	14 287	14,6	16,6	16,58
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (стр. 160+170-180) (Пч)	15 575	16 476	14 287	14,6	16,6	16,58

1.1 Для расчета влиянии фактора цены в 2011 г.необходимо сделать следующий расчет:

В 2010 г.:

Пп(ц)=(15 809,44*28,33)/100=4 478,81 (тыс. руб.)

В 2011 по отношению к 2009 г.:

Пп(ц)=(17 079,1*28,33)/100=4 838,51 (тыс. руб.)

Следовательно, увеличение цен на продукцию ООО "Гео-Моторс" в 2011 г. вызвал увеличение прибыли на 19% или на 4 383,51.

1.2 Расчет влияния изменения количества проданной продукции на прибыль ООО "Гео-Моторс" определяется следующим образом

где:

ДПП(К) -- изменение прибыли от продажи под влиянием фактора "количества проданной продукции";

В1 и В0 -- соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах;

ДВц -- показатель (*), изменение выручки от продажи под влиянием цены;

R0р -- рентабельность продаж в базисном периоде.

Для анализируемой организации в 2011 г.:

ДПП(К) =(7 952-17 079,1)*28,3/100=-2 583,9 тыс. руб.

В 2010 г. ДПП(К) =((9 9017-86 150)-2 942,44)*28,33/100=2 811,63 (тыс. руб.)

В 2011 г. по отношению к 2009 г.:

ДПП(К) =((106 969-86 150)+3 739,9)*28,33/100=6957,54 (тыс. руб.)

Поскольку в 2001 г количество проданной продукции сократилось, то и показатель влияния количества проданной продукции получился отрицательным. Следовательно снижение выручки от реализации в сопоставимых ценах привело к снижению прибыли на 2 583 тыс. руб.

2. Расчет влияния изменения себестоимости реализованной продукции производится следующим образом



где:

УС1 и УС0 -- соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

В 2011 г. это влияние составил:

ДПП(С) =106 96*(-5,7)/100=6 097 тыс. руб.

В2010 г.:

ДПП(С) =99 017*(81,3-81,88)/100= -574,3 (тыс. руб.)

В2011 г. по отношению к 2009 г.:

ДПП(С) =106 969*(83,2-81,88)/100=1 411,99 (тыс. руб.)

За рассмотренный период у нас наблюдается экономия себестоимости реализованной продукции. Данный факт привел к увеличению прибыли от продаж на 6 097 тыс. руб.

3. Влияние изменения коммерческих расходов определяется аналогично расчету влияния изменения себестоимости проданной продукции:

где:

УКР1 и УКР0 -- соответственно уровни коммерческих расчетов в отчетном и базисном периодах.

В 2011 г.

ДПП(КР) =106 969*4,6/100=4 920,3 тыс. руб.

В 2010 г.:

ДПП(КР) =99 017*(0,6-0,37)/100= 227,74(тыс. руб.)

В 2011 г. по отношению к 2009 г.:

ДПП(КР) =106 969*(5,2-0,37)/100=5 166,6 (тыс. руб.)

Из расчетов видно, что увеличение коммерческих расходов негативно сказалось на прибыли от продаж. Так в результате увеличения коммерческих расходов на 4,6% наблюдается снижение прибыли от продаж на 4 920,3 тыс. руб.

4. Влияние изменения управленческих расходов определяется аналогично предыдущему пункту

где:

УУР1 и УУР0 -- соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

В 2011 г:

ДПП(УР) =106,969*2,7/100=2 888,1 тыс. руб.

В2010 г.:

ДПП(УР) =99 017*(0,2-0,15)/100= 49,51(тыс. руб.)

В2011 г. по отношению к 2009 г.:

ДПП(УР) =106 969*(2,9-0,15)/100=2 941,65 (тыс. руб.)

Аналогично коммерческим расходам управленческие расходы увеличились. Их рост на 2,7% вызвал снижение прибыли от продаж на 2 881 тыс. руб.

Расчет остальных факторов проводится аналогичным образом.

Окончательный результат факторного анализа поступлений денежных средств представлен в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Факторный анализ поступления денежных средств

Показатели-факторы	2011 г по отношению к 2010 г.	2010 по отношению к 2009 г.	2011 г. по отношению к 2009 г.
1	2	3	4
1. Количество проданной продукции (работ, услуг)	-2 583,9	2 811,63	6 957,54
2. Изменение цен на реализованную продукцию	+4 833,4	4 478,81	4 838,51
3. Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг	+6 097	574,3	-1 411,99
4. Коммерческие расходы	-4 920,3	-227,74	-5 166,6
5. Управленческие расходы	-2 888,1	-49,51	-2 941
6. Проценты к получению	-3 044	-3 168,54	-2 804,60
7. Проценты к уплате	+1 086	1 287,22	1 808,66
8. Доходы от участия в других организациях	+3 750	3 465,60	3 736,03
9. Прочие доходы	+1 258	1 089,19	1 312,81
10. Прочие расходы	-6 687	-5 482	-6 920,76
11. Налог на прибыль	+2 197	-1 441	756
Совокупное влияние факторов	-901	2 189	1 288

Для анализа направления оттока денежных средств составляем табл. 2.9.

Таблица 2.9

Анализ направления оттока денежных средств (тыс. руб.)

Виды затрат	2009	2010	2011	Отклонениях
							2010 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009
	Сумма	удел. вес в %	Сумма	удел. вес в %	Сумма	удел вес в %	Сумма	удел. вес в %	Сумма	удел. Вес в %	Сумма	удел. вес в %
1. Материальные затраты	42 547	66,43	46 142	64,9	37 239	47,49	3 595	-1,53	-8 903	-17,41	-5 308	-18,94
2. Затраты на оплату труда	11 958	18,67	13 295	18,73	20 942	26,71	1 337	0,06	7 647	7,98	8 984	8,04
3. Отчислениях на социальные нужды	5 039	7,87	5 603	7,89	9 339	11,92	564	0,02	3 736	4,03	4 300	4,05
4. Амортизациях ОС	3 251	5,08	4 147	5,84	6 542	8,34	896	0,76	2 395	2,5	3 291	3,26
5. Прочие затраты	1 257	1,96	1 808	2,55	4 346	5,54	551	0,59	2538	2,99	3 089	3,58
Итого:	64 052	100	70 995	100	78 408	100	6 943		7 413		14 356

В результате анализа табл. 2.9 необходимо, прежде всего, отметить следующее. За рассмотренный период наблюдается рост затрат предприятия на 7 413 тыс. руб., или на 10,4%.

При этом необходимо отметить и структурные изменения расходов ООО "Гео-Моторс". Материальные затраты за 2010-2011 гг. уменьшились на 19,3. В тоже время их удельный вес снизился на 17,5%. Это, пожалуй единственное снижение в структуре затрат предприятия. Остальные структурные элементы расходов за рассмотренный период имеют тенденцию на увеличение. Так, затраты на оплату труда увеличились на 57,5%, что составило 7 647 тыс. руб. При этом их удельный вес увеличился на 7,98%. Отчисления в фонды социального страхования увеличились на 66,7%, а амортизации основных средств возросла на 57,8%. При этом наблюдается значительный рост прочих затрат ООО "Гео-Моторс". Это произошло в результате значительного увеличения управленческих расходов и других непрямых затрат предприятия.

Влияние факторов на себестоимость определяется по следующей методике (данные из приложения 5):

1. Влияние выручки от продаж на себестоимости необходимо разделить на две части. Поскольку выручка предприятия - это произведение объема и цены реализуемой продукции, то для начала рассчитывается влияние цены на прибыль от продаж, а потом рассчитывается влияние на прибыль изменения количества реализованной продукции.

Обязательно учитывается влияние инфляции при факторном анализе. Так, цена на продукцию в 2011 г. по сравнению с 2010 г. в среднем на 19% увеличилась.

Тогда индекс цены составит:

Jц=(100+19)100=1,19

Выручка от реализации в 2011 г. в сопоставимых ценах будет равна:

Вґ = В1/ Jц

где:

Вґ -- выручка от реализации в сопоставимых ценах;

В1 -- выручка от реализации продукции в 2011 г..

Для ООО "Зео-Моторс" выручка в 2011 г. в сопоставимых ценах составит:

Вґ =106*969/1,19=89 889, 9 (тыс. руб.)

В 2010 г.: Вґ =99 017/1,19=83 207,56

Таким образом, выручка от реализации в 2011 г. году по сравнению с 2010 г. возросла за счет увеличения цены на 17 079,1 тыс. руб.:

Вц=В1-В1/ Jц

В 2011 г.:

Вц=109 969-89 889,9=17 079,1 тыс. руб.

Вкол-во товаров = Вґ-В0

В 2011 г.

Вкол-во товаров =89 889,9- 99 017=-9 127,1 тыс. руб.

В 2010 г.:

Вц=99 017-83 207,56=15 809,44

Вкол-во товаров =83 207,56-86 150=-2 942,44

В 2011 по отношению к 2009:

Вкол-во товаров =89 889,9-86 150=3 739,9

Уменьшение объема реализуемой продукции привело к сокращению выручки от реализации в 2011 г. на 9 127,1 тыс. руб. В тоже время общее увеличение выручки (+7 952 тыс. руб.) наблюдался за счет роста цен на 19%. В этом случае рост качественного фактора превысил отрицательно влияние количественного фактора.

Основным условием финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота:

ОДС= Средние остатки денежных средств/оборот денежных средств*t

Для расчета среднего оборота следует использовать кредитовый оборот по счету 51. Но если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, как в случае слона красоты "Гео-моторс", то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51.

Формируется следующая таблица (табл. 2.10), которая показывает колебания оборота денежных средств в течение отчетного периода -- срока с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия.

Таблица 2.10

Движение денежных средств

Месяц	Остатки (денежных средств (по ж/о №1,2,3), тыс. руб.	Оборот за месяц, тыс. руб.	Период оборота, дни (гр. 1х30 дней/гр. 2)
1	2	3	4
Январь[ [	1 538	14 646	3,15
Февраль[	687	8311	2,48
и т.д....

В "Отчете о движении денежных средств" (приложение 4) консолидируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

В данном отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и "Отчета о прибылях и убытках". В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, способствующим расширению проводимых операций или, по крайней мере, позволяющим продолжать их на прежнем уровне, удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации.

Этот отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. Наконец, отчет дает представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования ее развития и других потребностей.

Денежные потоки группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В международной практике существуют два метода составления отчета о движении денежных средств -- прямой и косвенный.

Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.

Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Форму №4 "Отчет о движении денежных средств" (приложение 5) следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (приложение 6).

В столбцах 8, 9, 10 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 143 067 тыс. руб. Из них 83,8% приходится на текущую деятельность, 1,5% -- на инвестиционную и 14,7% -- на финансовую. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 143 907 тыс. руб. Из них 92,6% -- это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 5,2 % -- по инвестиционной деятельности и 2,3% -- финансовая деятельность.

В столбцах 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи работ, товаров, услуг -- 74,8%, 4,5% приходится на дивиденды и проценты по финансовым вложениям. При этом 65,15% приходится на инвестиционную деятельность.

Негативным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 840 тыс. руб. (6 525 -- 7 365). Для финансовой стабильности должно быть наоборот. Анализ показывает также, что в организации сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей и инвестиционной деятельности превысил приток денежных средств. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Основным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

Сумма притока денежных средств существенным образом отличается от величины полученной прибыли. Как следует из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложение 2), анализируемая организация получила прибыль 22 250 тыс. руб., а прибыль за вычетом всех налогов и обязательных платежей составила 11 806 тыс. руб. В то же время денежные средства организации сократились за анализируемый период на 840 тыс. руб., и тому есть несколько причин.

1. Прибыль (убыток), отражаемые в форме №2 (приложение 3), формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств):

- наличие расходов будущих периодов;

- наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет;

- наличие расходов текущих и капитальных.

Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени (амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

2. Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.

3. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.

4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).

5. Изменения в составе собственного оборотного капитала. Увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, а сокращение -- к их притоку.

Деятельность организации, накапливающей запасы ТМЦ, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.

6. Наличие кредиторской задолженности позволяет организации использовать запасы, которые еще не оплачены.

Бухгалтер, в чьи функции входит задача обеспечить руководство организации информацией о наличии и движении денежных , должен быть в состоянии объяснить причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

При начислении амортизация относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амортизации (оборот по кредиту счетов 02, 05) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли.

Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 91 и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 99 "Прибыли и убытки".

На величину денежных средств эта операция не оказывает влияния, поскольку отток средств был значительно раньше -- в момент приобретения этих активов.

Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине прибыли.

На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств.

Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.

Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счетов ООО "Гео-моторс" (табл. 2.11)

Таблица 2.11

Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета

Тыс. руб.

Счетах	Сальдо на начало	Обороты	Сальдо на конец
	Дт	Кт	Дт	Кт	Дт	Кт
Счет 01	87 731	-	18 853	9 052	97 532	-
Счет 02	-	10 905	-	6 542	-	17 447
Счет 10	17 576		54 615	68 758	3 433	-
Счет 62	49 391	-	106 969	105 912	50 448	-
Счет 61	79 99	-	10 155	11 801	6 353	-

Так, счет 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками". Этот счет на нашем предприятии имеет активное сальдо, следовательно, для него действует принцип определения конечного сальдо по формуле:

Ск = Сн+ОД-ОК,

Где:

Сн, Ск -- сальдо на начало и конец периода;

ОД, ОК -- обороты по дебету и кредиту счета,

Тогда:

ОK=ОД+Сн-Ск =ОД-х (Ск-Сн);

105 912 = 106 969 + 49 391 - 50 448;

105 912 = 106 969 - 1 057.

Ск >Сн -- следовательно, дебиторская задолженность увеличилась и реальный приток денежных средств был ниже зафиксированного в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложение 3) на 1 057 тыс. руб. По форме №2 выручка от продажи составила 106 969 тыс. руб., а реально 105 912 тыс. руб. Значит, сумму прибыли нужно уменьшить на 1 057 тыс. руб.

Счет 02 "Амортизация основных средств" -- это счет пассивный, значит:

Ск=Сн+ОК-ОД; ОК=ОД+х (Ск-Сн);

2 084 = 0 + (53 767 - 51 683).

Рост начисленной амортизации основных средств увеличивает сумму прибыли на 6 542 тыс. руб., поскольку реальный отток денежных средств будет меньше на эту величину.

Данные корректировочные операции проводятся по всей текущей деятельности, по инвестиционной и финансовой. Процесс это достаточно трудоемкий, но данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство организации и инвесторы. С ее помощью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.

Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в таблице 2.12.

Таблица 2.12

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Показатели	Сумма, тыс. руб.
	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2009
Начисленная амортизация	6 672	5 487	12 159
Изменение объема незавершенного производства	880	4 963	5 843
Изменение объема готовой продукции	16 820	12 867	29 687
Изменение расходов будущих периодов	153	60	213
Изменение авансов выданных	-1 646	6 844	5 198
Изменение дебиторской задолженности	-3 710	6 849	9 840
Изменение задолженности поставщикам	14 939	5 763	20 717
Изменение по авансам полученным	-118	5 736	9 840
Уплатах процентов за пользование кредитом	-2 011	233	-853
Краткосрочные финансовые вложения	-1 182	260	-922
Использование фонда социальной сферы	-3 365	-2 854	-6 219
Изменение производственных запасов (+НДС)	-14 963	29 234	35 377
Изменение кредиторской задолженности	6 607	-22 393	13 054
Долгосрочные финансовые вложения	115	525	640
Изменение задолженности по кредитам и займам	-2 0932	-4 079	-24 264
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей	910	2195	1294
Изменение в состоянии денежных средств	-840	51 690	111 604

Таким образом, скорректированный поток денежных средств, приведенный в табл. 2.12, показывает, что фактически расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств у организации нет (910 + 47 087 (показатели с плюсом) -- 47 927 (показатели с минусом) = = --840 тыс. руб.).

Глава 3. Предложения по оптимизации денежных потоков в ООО "Гео-Моторс"

3.1 Оптимизация объемов денежных потоков

Оптимизация денежных потоков ООО "Гео-моторс" является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются: выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

В таблице 3.1 приведены меры по увеличению потока денежных средств для ООО "Гео-моторс".

Таблица 3.1

Меры по увеличению потока денежных средств

Увеличение притока денежных средств	Уменьшение оттока денежных средств
Краткосрочные меры
Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов	Сокращение затрат
Рационализация ассортимента продукции	Отсрочка платежей по обязательствам
Реструктуризация дебиторской задолженности и финансовые инструменты	Использование скидок поставщикам
Использование частичной предоплаты	Пересмотр программы инвестиций
Привлечение внешних источников краткосрочного финансирования	Налоговое планирование
Разработка системы скидок для покупателей	Вексельные расчеты и взаиморасчеты
Долгосрочные меры
Дополнительная эмиссия акций или облигаций	Долгосрочные контакты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей
Реструктуризация компании - ликвидация или выделение в бизнес - единицы	Налоговое планирование
Поиск стратегических партнеров
Поиск потенциального инвестора

Следовательно, предприятие должно иметь столько денежных средств, сколько хватило бы на нормальное его функционирование.

Важным моментом в оптимизации денежных потоков является их прогнозирование как метод присчитывания различных вариантов, сравнение полученных результатов и выбора оптимального. Для этого необходима методика, которая позволила бы определить денежные потоки и чистый финансовый результат под влиянием изменений внешней и внутренней среды.

Разработку данной методики необходимо строить в соответствии со следующими этапами:

1. Установление взаимосвязей между показателями, характеризующими денежные потоки предприятия и факторами, под действием которых формируются эти показатели.

2. Математическое описание взаимосвязей между показателями, которые характеризуют денежные потоки предприятия, и факторами, действие которых вызывается теми или иными мероприятиями или событиями.

3. Выбор оптимальных значений исследуемых показателей в будущем.

Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

К управлению денежными средствами могут быть применены прогнозные модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Для этого необходимо знать:

а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

Для ООО "Гео-моторс" применим модель Баумола, что обуславливается достаточной простотой математического аппарата и ориентированностью именно на данное конкретное предприятия.

Для сложившегося производственно-коммерческого цикла можно рассчитать потребность в собственном оборотном капитале (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Расчет потребности в денежных средствах ООО "Гео-моторс"

Показатели	Сумма, тыс. руб.
1. Средняя величина авансов, выданных поставщикам (до 12 месяцев)	6 854
2. Средняя величина производственных запасов	17 881
3. Средние остатки незавершенного производства	2 496
4. Средние остатки товарных запасов	12 399
5. Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (погашение в течение 12 мес.)	5 5087
6. Средняя величина дебиторской задолженности, за исключением содержащейся в ней доли, приходящейся на прибыль от реализации (26,7% -- уровень прибыли от реализации по ф. № 2, см. приложение 3), т.е. 26,7% от п. 5	5 5087 * 0,267 = 14 708 55 087-14 708 = 40 379
7. Итого средняя величина вложенного в текущие активы капитала (с.1 + с.2 + с.З + с.4 + с.6)	80 009
8. Средние остатки кредиторской задолженности	36 437
9. Средние авансы, полученные от покупателей	337
10. Потребность в собственных оборотных средства* (в оборотном капитале) (с.7 - с.8 + с.9)	43 909

денежный поток финансовый управление

Тогда сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле:

где:

V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц);

С - расходы по конвертации ценных бумаг в денежные средства;

r - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги (принимаем на уровне 18%).

С - расходы по конвертации. На основании опыта предыдущих периодов принимаем 130.

Таким образом, Q= =7 963,93 тыс. руб.

Таким образом, сумма пополнения денежных средств для оптимального функционирования предприятия составляет 7963,93 тыс. руб.

3.2 Мероприятия по внедрению оперативного планирования денежных потоков

Планированием денежных потоков ООО "Гео-моторс" обычно занимается финансовая служба предприятия во главе с финансовым менеджером. Достаточность денежных средств - одна из основных проблем на любом предприятии.

Составление плана денежных поступлений и выплат должно основываться только на реальных поступлениях и расходах, а не на обязательствах, выплачиваемых в будущем.

Основные формулы показателей в плане денежных поступлений и выплат:

Пр = Пд.п. - Вд.е.,

где:

Пр - прирост денежной наличности;

Пд.п. - денежные поступления;

Вд.е. - выплата денежных средств (например, приобретение оборудования, сырья и материалов, оплата расходов по рекламе, выплаты налогов, долга по кредитам и т.д.).

ОК= Пд.п.+ОН,

где:

ОК и ОН - остаток денежной наличности на конец и начало периода;

ОК= Пд.п. - В+ОН,

Важнейшим вопросом планирования денежных средств является прогноз движения их наличности. Смысл такого прогноза состоит в том, чтобы предприятие, в данном случае ООО "Гео-моторс" было в курсе всех поступлений и расходования своих денежных средств.

При выявлении их недостатка необходимо руководству принять соответствующие меры для избежания негативного финансового положения предприятия. В этих целях составляется карта прогноза наличных денежных средств (табл. 3.3).

Таблица 3.3

Карта планового движения наличных денег ООО "Гео-моторс" на первое полугодие 2012 г., тыс. руб.

Месяц	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
Продажах	5 000	5 000	5 000	5 000	5 000	5 000
Переменные затраты (закупках сырья, материалов, производство)	2 500	2 500	2 500	2 500	2 500	2 500
Постоянные затраты (накладные расходы)	800	800	800	800	800	800
Заработная плата	400	400	400	400	400	400
Наличные деньги (продажа-расходы)	1 300	2 600	3 900	5 200	6 500	7 800
Потребность в овердрафте	Нет	Нет	Нет	Нет	Нет	Нет

Управление движением наличности предполагает:

- регулярное проведение анализа движения наличности;

- прогноз ее движения;

- контроль и регулирование денежных операций;

- предусмотрение "худших вариантов расклада".

Для оперативного контроля денежными средствами разрабатываются более детальный бюджет, платежный календарь на месяц (квартал) с разбивкой по декадам (месяцам).

В таблице 3.4 приведена форма платежного календаря ООО "Гео-моторс".

Таблица 3.4

Форма платежного календаря ООО "Гео-моторс"

№	Показатели	Январь	Отклонение
		План	Факт
1	Наличие денежных средств на начало периодах (50, 51, 52 и др.)	6 500	6 525	25
2	Поступление средств (доходы):			0
2.1	Выручка от реализации услуг	9 000	8 913	-87
2.2	Поступление дебиторской задолженности	100	86	-14
2.3	Поступлениях за счет реализации основных средств	0	0	0
2.4	Внереализационные доходы	0	0	0
2.5	Поступлениях за счет кредиторской задолженности	300	312	12
2.6	Другие денежные поступления	0	64	64
2.7	Всего поступление	9 400	9 375	-25
3	Расходование средств			0
3.1	Оплата счетов поставщиков	1 500	1 868	368
3.2	Погашение кредиторской задолженности	1 800	1 800	0
3.3	Оплатах трудах персоналах	500	421	-79
3.4	Коммерческие расходы	100	84	-16
3.5	Управленческие расходы	0,8	0,6	-0,2
3.6	Налоги, сборы и отчисления	0,5	0,5	0
3.7	Авансы, предоплата	1 500	1 754

Подобные документы

• Методы управления денежными потоками

  Теория и основы методов управления денежными потоками. Природно-экономическая характеристика колхоза СПК "Малокрасноярский" Методика анализа денежных потоков. Факторный анализ денежных потоков. Совершенствование методов управления денежными потоками.
  
  курсовая работа [64,8 K], добавлен 26.08.2008
  

• Управление денежными потоками

  Характеристика денежных потоков и их классификация, цели и задачи управления, информационное обеспечение. Исследование, анализ и оценка денежных потоков на заданном предприятии, разработка мероприятий по совершенствованию процесса управления ими.
  
  дипломная работа [170,7 K], добавлен 26.10.2013
  

• Управление денежными потоками предприятия

  Понятие, сущность и управление денежным потоком, анализ эффективности соответствующей системы. Краткая характеристика исследуемого предприятия, оценка денежных потоков его деятельности, разработка мероприятий по совершенствованию процессом управления.
  
  курсовая работа [172,8 K], добавлен 22.06.2015
  

• Управление и прогнозирование денежных потоков организации (на примере ОАО "Газпром")

  Сущность, принципы и задачи управления денежными потоками организации. Система показателей, их оценки. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Газпром". Показатели формирования финансовых результатов предприятия, управление денежными потоками.
  
  курсовая работа [113,6 K], добавлен 17.11.2014
  

• Управление предприятием ООО "Мэджорс Моторс"

  Организационно-правовая концепция предприятия ООО "Мэджорс Моторс". Анализ показателей конкурентоспособности автосалонов. Изучение проблем управления персоналом и оценка баланса фирмы. Функции менеджмента и мотивация трудовой деятельности сотрудников.
  
  отчет по практике [208,8 K], добавлен 28.10.2014
  

• Управление денежными потоками

  Оценка входящих и выходящих потоков денежных средств, возможности ускорения их движения. Понятие чистого современного значения инвестиционного проекта. Сущность метода чистой текущей стоимости, его использование при оценке эффективности инвестиций.
  
  контрольная работа [20,4 K], добавлен 20.05.2009
  

• Особенности планирования, организации и оперативного управления совместным предприятием

  Понятие совместного предприятия, основные цели и задачи его создания, внутренняя структура, особенности и факторы влияния. Классификация и разновидности совместных предприятий, особенности планирования деятельности, организация оперативного управления.
  
  контрольная работа [47,1 K], добавлен 11.07.2010
  

• Мотивация трудовой деятельности в ООО "Бурятия Моторс"

  Понятие мотивации трудовой деятельности. Содержательные и процессуальные теории. Характеристика деятельности ООО "Бурятия Моторс" – официального дилера "Hyundai" в Улан-Удэ. Оценка взаимосвязи мотивации труда и эффективности деятельности организации.
  
  курсовая работа [41,4 K], добавлен 24.11.2013
  

• Механизм диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией

  Роль и место финансового анализа в системе антикризисного управления организацией, информационная база. Анализ финансовой структуры баланса предприятия, причины кризисного состояния и направления финансового оздоровления. Оптимизация денежных потоков.
  
  дипломная работа [255,8 K], добавлен 22.06.2013
  

• Разработка бизнес-плана производства мягкого мороженного

  Этапы технологии производства мягкого мороженого, обоснование маркетингового, производственного и финансового планов деятельности предприятия. Бюджет доходов и расходов, динамика прибыли и денежных потоков, калькуляция себестоимости единицы продукции.
  
  бизнес-план [1,7 M], добавлен 06.05.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам