Пути устранения кредиторской и дебиторской задолженности предприятия

Сопоставление скорости оборачиваемости оборотных средств в 2003 и 2002 годах даёт представление об ускорении или замедлении оборачиваемости. С этой целью используются следующие показатели (таблица 2.14.).

Ресурсоотдача:

За отчётный период d_а1 =305023/287714 =1,06

Аналогичный d_а1 =119478/207387 = 0,57

Отклонение d_а1 =1,06- 0,57 = 0,49

Увеличение в 2003 году ресурсоотдачи по сравнению с 2002 годом говорит о том, что сырьё, материалы и другие материальные ресурсы больше участвовали в процессе производства.

Таблица 2.14.

Основные показатели деловой активности ООО «Промсахар»

№п/п	Показатели	Способ расчета	Отчетный период	Аналогичный период	Отклонение (+,-)
1.	Ресурсоотдача		1,47	0,51	0,96
2.	Коэффициент оборачивае- мости мобильных средств		1,31	0,64	0,68
3.	Коэффициент оборачивае- мости собственного ка- питала, оборотов		3,22	-2627,88	-2631,09
4.	Срок оборачиваемости материальных средств, дней		40	264	-224
5.	Срок оборачиваемости денежных средств, дней		1	3	-2
6.	Фондоотдача, оборот		3,98	4,55	-0,57

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

За отчётный период d_а2 =305023 / 232143 =1,31

Аналогичный d_а2 =119478 / 164824 = 0,72

Отклонение d_{а2 =} 1,31- 0,72 = 0,59

Увеличение данного показателя на ООО «Промсахар» произошло из-за более эффективного использования в 2003 году оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

За отчётный период d_а3 =119478 / (-40) = -2627,88

Аналогичный d_а1 =305023 / 94787 = 3,22

Отклонение d_а1 =3,22-(-2627,88) = 2631,09

На ООО «Промсахар» результат данного коэффициента отрицательный, так как предприятие находится в зависимости от заёмных источников средств.

Срок оборачиваемости материальных средств, (дней)

За отчётный период d_а4 =33493 / 305023*360 = 40 дней

Аналогичный d_а4 =76989 / 119478*360 = 264 дня

Изменение d_а4 =40- 264 =-224 дня.

Срок оборачиваемости денежных средств

За отчётный период d_а5 =387 / 305023*360 = 1 день

Аналогичный d_а5 =1109/119478*360 = 3 дня

Изменение d_а5 =1-3 = -2 дня.

6. Фондоотдача показывает, сколько продукции в денежном выражении приходится на 1 рубль ОПФ.

За отчётный период 284521 / 41942 = 3,98

Аналогичный 190719 / 71455,71 = 4,55

Изменение - (-0,57).

Увеличение в данном случае фондоотдачи произошло за счёт роста стоимости товарной продукции в 2003 году по сравнению с 2002 годом.

Глава 3. Направления устранения кредиторской и дебиторской задолженности.

3.1. Пути снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации и взаимозачетов.

Задача аналитика заключается не только в констатации уровня финансового состояния предприятия, но и в подготовке предложений по его улучшению. Для этого он должен выявить факторы (причины), оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия, и дать предложения (варианты предложений) по устранению негативных факторов и усилению позитивных.

Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятий сыграла реструктуризация кредиторской задолженности.

Публикаций на тему реструктуризации кредиторской задолженности предприятий в различных изданиях было великое множество. Но до сих пор эта проблема стоит на повестке дня. Реструктуризация является одним из способов поступлений налоговых платежей в бюджет.

Несмотря на, казалось бы, улучшение экономической ситуации в стране, задолженность налогоплательщиков не уменьшается. "Зависшие" долги предприятий являются фактором их недостаточной финансовой устойчивости и инвестиционной непривлекательности. В связи с этим, одним из путей разрешения проблемы неплатежей является реструктуризация. Она выгодна не только государству, но и самому налогоплательщику. В процессе реструктуризации сумма задолженности предприятий распределяется во времени, составляется график реструктурируемых сумм. Кроме того, существует возможность списания долгов по пени при полной уплате задолженности.

В процессе реструктуризации прекращается начисление пени на отсроченные платежи, разблокируются счета налогоплательщиков, снимаются аресты с имущества предприятий. В совокупности эти меры являются шагом на пути нормализации собираемости налоговых платежей и оздоровления экономики.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии схема расчетов и другое. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. Правила проведения и формы безналичных расчетов, в общем, регулируются законодательством РФ, а по технике исполнения - Центральным банком.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Так, крупнейшее в США информационное агентство « Дан энд Брэстрит» имеет информацию о кредитоспособности нескольких миллионов компаний. Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного капитала, степени кредитоспособности и другие полезные сведения. В России подобное более или менее формализованное получение информации о кредитоспособности юридических лиц пока еще не налажено.

Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться со многими критериями. Приведу пример некоторых из них:

1. Срок предоставления кредита. Определяя договором максимально допустимый срок поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции).

2. Стандарты кредитоспособности. Заключая договор на поставку продукции, и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты труда и другие, могут меняться.

3. Система создания резервов по сомнительным долгам. При заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности, и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.

В нашей стране опыт в исчислении резервов по сомнительным долгам еще не накоплен. В экономически развитых странах компании в процессе подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной.

4. Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку:

· процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты;

· критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений;

· системы наказания недобросовестных контрагентов.

5. Система предоставляемых скидок. В предыдущем пункте делался акцент на репрессивные методы работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют методы поощрения, к которым в данном случае относится предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены.

Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств.

Аренда - это право предприятия-арендатора на распоряжение и пользование основными средствами предприятия-арендодателя.

Законодательством РФ установлены следующие виды арендных отношений: а) аренда предприятий (организаций) в целом или

производственных комплексов;

б) внутрихозяйственный арендный подряд (аренда отдельных це-

хов, производств и т.п.);

в) индивидуальная и групповая текущая аренда отдельных объек-

тов и аренда, осуществляемая отдельными лицами или коллек-

тивами. Здесь различают текущую (простую) аренду и аренду с

правом выкупа.

При простой текущей аренде право собственности на арендуемое имущество всех видов (здания, оборудование и т.п.) сохраняется за арендодателем со всеми видами ответственности с его стороны (уплата налогов на имущество, ремонт и реконструкция).

При аренде с выкупом (финансовой аренде) право собственности на имущество переходит к арендатору после полного выкупа этих арендованных объектов.

г) лизинг- сдача специальными лизинговыми фирмами (лизинго-

дателями) в аренду лизингополучателю производственного обо-

рудования на определённый срок.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей. Добиться этого можно путём снижения уровня запасов, увеличения источников собственных средств, либо за счёт роста долгосрочных займов и кредитов.

На основе проведённого анализа технико-экономических показателей ООО «Промсахар» во второй главе было выявлено, что необходимо улучшить кредиторскую и дебиторскую задолженности. Таким образом, предлагается использование следующих мероприятий:

- реструктуризация кредиторской задолженности;

- взаимозачёты;

- аренда имущества дебиторов.

Схематически мероприятия представлены на рис.3.1.

Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской задолженностей
Реструктуризация кредиторской задолженности		Взаимозачёты		Аренда имущества дебиторов
Дополнительная прибыль - 1856т.руб.		Дополнительная прибыль - 1516 т.руб.		Дополнительная прибыль -6203 т.руб.

Рис.3.1. Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской

задолженности.

В последнее время всё большее количество предприятий-должников всех форм собственности обращаются к реструктуризации.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Переговоры о реструкруризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации - должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.

Каждая сторона в проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.

Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:

1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.

2. Подтверждение возможности погашения.

3. Уточнение просроченных сроков по долгам.

4. Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:

· Ценных бумаг;

· Предоставления товаров или услуг;

· Перехода задолженности в целевые займы;

· Взаимозачета при наличии встречных обязательств;

· Возможности уступки прав требования;

· Возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками , налоговыми органами и другими организациями.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.

Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Реструктуризация задолженности организаций по обязательным налоговым платежам перед федеральным бюджетом в 1999-2000 годах проводилась в соответствии с постановлением Правительства РФ от 03.09.1999 № 1002 «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом».

Все организации, кроме нефтеперерабатывающих, имевшие задолженность по обязательным платежам перед федеральным бюджетом, имели право в период с сентября 1999 года по март 2000 года обратиться в соответствующие налоговые органы с заявлением о предоставлении права на реструктуризацию задолженности при соблюдении условия по уплате 100 процентов текущих налоговых платежей в течении двух месяцев до 1 числа месяца подачи заявления.

Основное правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Организации, не имевшей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пени и штрафам в течение 10 лет.

Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.

При рассмотрении результатов реструктуризации задолженности в отраслевом разрезе можно отметить следующее.

Среди организаций, которые пожелали урегулировать свою кредиторскую задолженность перед федеральным бюджетом, можно выделить предприятия газовой отрасли, железнодорожного транспорта, трубопроводного транспорта общего пользования, автомобильного и водного транспорта, геологии и разведки недр, черной и цветной металлургии.

Главной задачей организации является мобилизация налоговых платежей во все уровни бюджета как текущих, так и уплачиваемых в счет погашения графиков реструктуризированной задолженности, что требует слаженной работы налоговых, финансовых и казначейских органов на местах.

В МНС России поступает большое количество обращений глав администраций регионов, депутатов Государственной Думы Федерального Собрания, в которых высказывается мнение о необходимости урегулирования задолженности организаций, который в силу причин экономического характера, а также в связи с кратковременностью срока действия постановления Правительства РФ от 03.09.1999 № 1002 не смогли своевременно подать заявления о предоставлении права реструктуризации налоговой задолженности перед федеральным бюджетом. Работа в данном направлении может быть продолжена только после принятия специального разрешения Правительства РФ по данному вопросу.

Рассмотрим данное мероприятие на примере ООО «Промсахар».

У предприятия всего - кредиторов на общую сумму задолженности - 46640 тыс. руб., из них :

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 24764 тыс. руб.;

Задолженность перед персоналом организации - 2785 тыс. руб.

Задолженность перед государственными внебюджетными органами -

1748 тыс.руб., задолженность по налогам и сборам - 581 тыс.руб.

прочие кредиторы - 16762 тыс.руб.

Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности. То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в 2003 году составляет 51% или 23620 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 23020 тыс. руб., (таблица 3.1.)

Таблица 3.1.

Расчёт эффективности после проведения реструктуризации

кредиторской задолженности

№ п/п	Показатели	Един. изме- рения	До Внедрения	После Внедрения	Изменения
					Абсолютные, в тыс. руб.	Относительные, в %
1.	Объём реал. пр-ции	т.руб.	305023	457535	+152512	150
2.	Себест-ть реал.пр-и	т.руб.	300037	450055	+150018	150
3.	Затраты на 1руб.РП	руб.	0,98	0,98	-----	100
4.	Прибыль от РП	т.руб.	4986	6980	+1994	149
5.	Чистая прибыль	т.руб.	3789	5645	+1856	149
6.	Рентабельность	%	1,7	1,7	-----	100
7.	Кред-кая задол-сть	т.руб.	46640	23620	- 23020	51

По данным таблицы 3.1 можно сказать, что реализовав данное мероприятие в ООО «Промсахар» его кредиторская задолженность снизится на 49 %. Объём реализованной продукции увеличится на 49%, или на 152512 тыс. руб.; затраты на 1 рубль реализованной продукции останутся на прежнем уровне и составят 0,98 рубля. Прибыль от реализованной продукции увеличится на 1994 тыс. руб., или на 49%, а прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов составит 5645 тыс. руб.. Рентабельность не увеличится и составит - 1,7.

В зависимости от содержания операций расчёты производятся по товарным операциям и по нетоварным операциям, связанным только с движением денежных средств (погашение задолженностей бюджету, между организациями, банку и т.п.).

Формы безналичных расчётов при этом устанавливает ЦБ РФ. Это:

· расчёты платёжными требованиями-поручениями;

· расчёты посредством аккредитивов и особых счетов;

· расчёты в порядке плановых платежей;

· расчёты платёжными поручениями;

· расчёты переводами, чеками и т.д.

В этом случае предприятию важно выбрать наиболее удобный способ расчётов для того, чтобы сократить время между фактом получения покупателем товарно-материальных ценностей и фактом совершения платежа - это зависит от вида деятельности предприятия.

Взаимозачёты платёжными поручениями - это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:

· платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;

· платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;

· платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.

Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств

Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.

На основе выше изложенного хотелось бы предложить следующее мероприятие - это снижение кредиторской задолженности за счёт взаимозачётов с организациями, (таблица 3.2)., (приложения №1, №2).

Таблица 3.2.

Сводные данные дебиторской и кредиторской задолженности

ООО «Промсахар» и организаций

№ п/п	Наименование организаций	Дебиторская задол- женность, тыс. руб.	Кредиторская задол- Женность, тыс. руб.
1.	СПК «1 Мая»	3,7	5,7
2.	СПК «Авангард»	46,9	17,4
3.	СПК «Заря»	3,4	1,8
4.	ЗАО «Золотой колос»	228,5	1185,1
5.	СПК «Ивановское»	3,6	1,6
6.	СПК «Коренево»	9,0	40,7
7.	ООО «Льговские семена»	17,7	14,4
8.	КФХ «Платон»	88,7	25,9
9.	ЗАО АФ «Покровское»	77,8	703,4
10.	СХПК «Русь»	68,8	132,3
11.	Подразделение судебных приставов	8,1	0,9
12.	ОАО «Сыродел»	28,0	3,0
13.	ЧП «Стрелков»	10,0	9,0
	Всего:	594,2	2141,2

По данным таблицы 3.2. мы видим, что таких организаций в работе по взаимозачётам с ООО «Промсахар» - 13 на общую сумму дебиторской задолженности - 594,2 тыс. руб. и кредиторской на сумму 2141,2 тыс. руб.. Если данные тринадцать организаций- дебиторов погасят свою задолженность в сумме 594,2 тыс. руб., то соответственно снизится кредиторская задолженность на эту же сумму.

Оставшуюся разницу от данной суммы кредиторской задолженности можно снизить частично (40%) за счёт реализации продукции, предоставления работ, услуг следующим хозяйствам:

1. ЗАО «Золотой колос» - 956,6 тыс. руб.;

2. СПК «Коренево» - 31,7 тыс. руб.;

3. ЗАО АФ «Покровское» - 625,6 тыс. руб.;

4. СХПК «Русь» - 63,5 тыс. руб..

Общая сумма оставшейся кредиторской задолженности данным хозяйствам составляет - 1677,4 тыс. руб.. Мы предположили, что кредиторская задолженность снизится на 40% от этой суммы, то есть на 671 тыс. руб., тогда расчёт экономического эффекта от предложенного мероприятия будет произведен следующим образом (таблица 3.3.).

Таблица 3.3.

Расчёт экономической эффективности после внедрения

взаимозачётов ООО «Промсахар» с организациями

№ п/п	Показатели	Един. изме- рения	До внедрения	После Внедрения	Изменения
					Абсолютные, в тыс. руб.	Относительные, в %
1.	Объём реал. пр-ции	т.руб.	305023	427032	+122009	140
2.	Себест-ть реал.пр-и	т.руб.	300037	420052	+120015	140
3.	Затраты на 1руб.РП	руб.	0,98	0,98	----	100
4.	Прибыль от РП	т.руб.	4986	6980	+1994	140
5.	Чистая прибыль	т.руб.	3789	5305	1516	140
6.	Рентабельность	%	1,7	1,7	----	100
7.	Кред-кая задол-сть	т.руб.	2141,2	876,0	-1265,2	40,9

После проведения данного мероприятия в ООО «Промсахар» кредиторская задолженность снизится предположительно на 59,1%, но как уже выше писалось, что часть задолженности погасится за счёт предоставления работ и услуг, поэтому надо полагать, что объём реализованной продукции, увеличится где-то на 40%, или на 122009 тыс. руб..

Прибыль от реализации продукции возрастёт на 1994 тыс. руб., соответственно прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов увеличится на 40%, или на 1516 тыс. руб.. Рентабельность продукции не изменится, т.к. увеличение прибыли и себестоимости от реализации продукции произойдёт пропорционально и составит - 40%.

3.2. Снижение дебиторской задолженности путем аренды имущества дебиторов.

Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся: время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность; структура дебиторов по различным признакам, применяемые схемы расчётов с покупателями и возможность их унификации; схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов; система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и прочее. Процедуры принятия решений в отношении многих из упомянутых параметров носят в основном неформализованный характер и нарабатываются по мере становления компании.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 90-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности, приводимым в форме № 5 «Приложение к балансу предприятия», можно использовать коэффициент погашения дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии; так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течении двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, то можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются: направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

Весьма актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платёжеспособности с использованием специальных коэффициентов основан на таком сопоставлении), второй - нет.

Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании, специализирующиеся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приёмами работы с дебиторами, но и применять такие современные методы, как секьюритизация и факторинг.

Также одним из методов работы с дебиторами является аренда их имущества.

В пункте 3.1. данной главы я дала краткое понятие аренды и видов арендных отношений. Существуют также формы аренды по продолжительности арендных отношений, т.е. долгосрочная - на срок свыше пяти лет; краткосрочная - на срок до пяти лет; и формы аренды по экономическим условиям: а) финансируемая; б) текущая.

Финансируемая аренда возникает в тех случаях, когда:

- период аренды совпадает или близок к сроку полезной службы

арендованного имущества;

- сумма арендной платы за весь период аренды превышает или равна

стоимости арендованного имущества в ценах на момент заключения

контракта;

- право собственности переходит к арендатору в конце арендного периода

или предусматривается право арендатора на выкуп имущества в течение

периода аренды.

Текущая аренда имущества - это сдача внаём заранее приобретённого имущества на оговорённый срок для удовлетворения временных потребностей

арендатора.

Арендатор на время аренды имеет только право пользования имуществом, и по истечении срока имущество возвращается арендодателю. Права и обязанности собственника на всё время аренды остаются у хозяина имущества. На таких условиях обычно сдаются отдельные предметы основных средств, жилые и производственные объекты и т.д.

В начале этой главы были внесены предложения по снижению кредиторской задолженности, но у предприятия также есть и дебиторская задолженность на общую сумму 198061 тыс. руб., всего 78 различных организаций.

Аренда нежилых помещений - мероприятие, которое позволит снизить дебиторскую задолженность.

Из выше изложенного предположим, что ООО «Промсахар» заключил договор аренды сроком до пяти лет, т.е. форма аренды по продолжительности - краткосрочная и по экономическим условиям - текущая.

Крупнейшими дебиторами ООО «Промсахар» являются:

1.ООО «Эвита-Пром» - 56996,87 тыс. руб.;

2.ЗАО «Юнивест-Холдинг» - 4481,31 тыс. руб.,

общая сумма дебиторской задолженности, которых составляет 61478,2 тыс. руб.

Данные общества находятся в г. Москве и имеют возможность сдать в аренду свои склады (общей площадью - 3404,5 м2) , которые расположены недалеко от путей сообщения, что является одним из благоприятных пунктов договора аренды.

Общая сумма годовой арендной платы определяется следующим образом (приложение №3):

Ап = S * (Cб * Киз * Км * Кт * Кз * Ктд * Кнж) : 10,

где Ап - годовая арендная плата (руб.);

S - площадь арендуемых помещений (м2);

Cб - базовая величина стоимости строительства 1 м2 нежилых

помещений;

Киз - коэффициент износа;

Км - коэффициент вида строительного материала;

Кт - коэффициент типа здания;

Кз - коэффициент территориальной зоны;

Ктд - коэффициент типа деятельности;

Кнж - коэффициент качества нежилого помещения;

Кнж = К1 + К2 + К3 + К4,

где К1 - расположение помещения;

К2 - технического обустройства;

К3 - высота потолков в помещении;

К4 - удобство коммерческого использования.

РАСЧЁТ АРЕНДНОЙ ПЛАТЫ:

1. Площадь арендуемых помещений (кв.м.) S= 3404,5

2.Базовая величина стоимости строительства 1 кв.м. нежилых

помещений Сб= 4500 рублей (Постановление Губернатора Курской области от 09.08.2002г №2)

3. Износ арендуемых помещений установлен в размере 0,75

Киз = (100- 25%):100= 0,75

4. Вид строительного материала: кирпич и железобетон Км = 1,0

5.Тип здания : складское и прочее Кт = 0,8

6. Территориальная зона: город Кз = 1,0

7.Тип деятельности: оптовый склад Ктд = 0,8

8. Качество нежилого помещения Кнж:

- Расположение помещения: отдельно стоящее здание 8.1 = 1,5;

-Степень технического обустройства: без удобств 8.2 = 0,2;

- Высота потолков в помещении: свыше 3,0 м 8.3 = 1,5;

- Удобство коммерческого использования: до 1 км 8.4 = 1,0

Кнж = 4,2

9. Ап= 3404,5 * (4500* 0,75* 1,0* 0,8* 1,0* 0,8* 4,2):10 = 3088562 руб.

Годовая арендная плата (Ап) 3088562* 12 = 37062744 руб.

НДС в год - 37062744* 18% = 6671294 руб.

Сумма годового арендного платежа без НДС - 30391450 руб.

Из расчёта арендной платы мы видим, что ООО «Промсахар» сможет вернуть свои средства за год при том условии, что предприятие будет без перебоев перерабатывать сироп, сахар-сырец, свеклу в течение всего производственного цикла (года) и поставлять продукцию в регионы России и ближнее зарубежье, пользуясь арендованными помещениями.

Расчёт от предложенного мероприятия произведён в таблице 3.4

.

Таблица 3.4.

Расчёт экономической эффективности после внедрения

мероприятия - аренда имущества дебиторов

№ п/п	Показатели	Един. изме- рения	До внедрения	После внедрения	Изменения
					Абсолютные, в тыс. руб.	Относительные, в %
1.	Объём реал. пр-ции	т.руб.	305023	488952	+183929	160,3
2.	Себест-ть реал.пр-и	т.руб.	300037	465057	165020	155
3.	Затраты на 1руб.РП	руб.	0,98	0,95	-0,03	96,8
4.	Прибыль от РП	т.руб.	4986	13148	+8162	263,7
5.	Чистая прибыль	т.руб.	3789	9992	+6203	263,7
6.	Рентабельность	%	1,7	2,8	+1,1	170,6
7.	Деб-кая задол-сть	т.руб.	198061	78630	-119431	39,7

По данным таблицы 3.4. мы видим, что за счёт аренды складов предположительно ООО «Промсахар» вернёт себе в течение 1 года 60,3% денежных средств дебиторской задолженности.

Данный факт даст возможность предприятию больше реализовать продукции (на 183929 тыс. руб.), так как увеличится объём поставок сахара в другие регионы. Затраты на 1 рубль реализованной продукции снизятся на 0,03 руб., так как не будут задействованы посреднические фирмы, что даст предприятию увеличить прибыль от реализации продукции на 163,7%, соответственно чистая прибыль возрастёт на 6203 тыс. руб.. Рентабельность после внедрения данного мероприятия должна увеличится - 2,8 или на 70,6%.

В ООО «Промсахар» за счёт данных показателей увеличится объём оборотных средств, что позволит начать в дальнейшем сезон переработки сахара-сырца, сиропа, свеклы.

3.3. Экономический эффект предложенных мероприятий по улучшению кредиторской и дебиторской задолженности.

Эффективность деятельности предприятия - сложная социально-экономическая категория, представляется как многогранное, ёмкое понятие, которое отражает прежде всего результативность использования труда, овеществленного в средствах производства, и производительной силы живого труда.

Экономический эффект - это полезный результат, получаемый от осуществления производственной деятельности, внедрения какого-либо мероприятия, обычно измеряется в абсолютном выражении (рублях).Количественно эффект выражается в объёме продаж, а качественно- в приросте прибыли.

Эффективность деятельности предприятия отражает как бы синтетический уровень успешности или неуспешности всей призводственной и коммерческой политики предприятия и должна характеризовать различные стороны его деятельности. Поэтому, хотя в общем случае под эффективностью понимают отношение эффекта к затратам, для более полного анализа деятельности предприятия необходимо анализировать различные стороны его финансово-экономического положения с помощью системы экономических показателей.

Процесс оценки эффективности деятельности предприятия сложен. Но от того, насколько правильно рассчитана эффективность, зависит успешность деятельности предприятия.

В таблице 3.5. представлена обобщающая оценка эффективности предложенных мероприятий по улучшению кредиторской и дебиторской задолженности.

Таблица 3.5.

Обобщающий расчёт экономической эффективности

предложенных мероприятий

№ п/п	Показатели	Един. изме- рения	До внедрения	После внедрения	Изменения
					Абсолютные, в тыс. руб.	Относительные, в %
1.	Объём реал. пр-ции	т.руб.	305023	760422	+455399	249,3
2.	Себест-ть реал.пр-и	т.руб.	300037	732090	+432053	244
3.	Затраты на 1руб.РП	руб.	0,98	0,96	-0,02	97,9
4.	Прибыль от РП	т.руб.	4986	17585	12599	352,7
5.	Чистая прибыль	т.руб.	3789	13364	9575	352,7
6.	Рентабельность	%	1,7	2,4	+0,7	170,6
7.	Деб-кая задол-сть	т.руб.	177716	70553	107163	39,7
8.	Кред-кая задол-сть	т.руб.	46640	23647	22993	50,7

По данным таблицы 3.5 мы видим, что при внедрении предложенных мероприятий ООО «Промсахар» сможет улучшить свою производственно- хозяйственную деятельность в 2 - 2,5 раза; также увеличится объём оборотных средств, что позволит ему начать в будущем году переработку сахара-сырца, свеклы, сиропа; рассчитаться с различными организациями по своим долгам; приобрести новое оборудование для производства продукции и т.п.

Заключение

На основании изложенного материала в первой главе дипломной работы, мы знаем, что дебиторская задолженность - один из элементов оборотных активов предприятия; кредиторская задолженность - один из заёмных источников покрытия оборотных активов.

Чем быстрее оборачивается кредиторская задолженность, то есть чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот.

Нормальное состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности - это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.

Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

Приведенные аргументы весомы. Замечу только, что в мировой учётно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности - обычный и весьма распространенный аналитический прием.

Высокая доля задолженности в общей сумме оборотных средств - одна из причин плохого финансового состояния многих предприятий.

Финансовая устойчивость предприятия предполагает сочетание четырёх благоприятных характеристик финансово-хозяйственной положения предприятия: 1. высокой платёжеспособности;

2. высокой ликвидности;

3. высокой кредитоспособности;

4. высокой рентабельности.

Как правило, в хорошем финансовом состоянии находятся предприятия, отличающиеся высокой рентабельностью и деловой активностью. Деловая активность оценивается следующими показателями: абсолютными - выручка от реализации, чистая прибыль; и относительными - производительность труда, фондоотдача, коэффициенты общей оборачиваемости и капитала и др.

ООО «Промсахар» предприятие, которое является одним из крупнейших в Курской области. Его история началась ещё в 1888 году. Цель деятельности общества - получение прибыли.

Во второй главе своей дипломной работы я провела анализ технико- и финансово-экономических показателей ООО «Промсахар», которыми являются: среднегодовая производственная мощность; коэффициент использования производственной мощности; объём реализованной продукции; объём производства продукции; товарная продукция; численность персонала; фонд оплаты труда; себестоимость товарной и реализованной продукции; затраты на 1 рубль товарной и реализованной продукции; среднегодовая стоимость ОПФ и оборотных средств; прибыль от реализации продукции и чистая прибыль; рентабельность продукции и производства; скорость и коэффициент оборачиваемости оборотных средств; дебиторская и кредиторская задолженности предприятия.

По данным таблицы 2.5. мы знаем, что дебиторская и кредиторская задолженности в ООО «Промсахар» сильно увеличились (почти в 3 раза) по сравнению с 2001 годом, поэтому в третьей главе мною были предложены мероприятия по их снижению: реструктуризация кредиторской задолженности; взаимозачёты с организациями; аренда имущества дебиторов.

На основе расчётов экономического эффекта после внедрения данных мероприятий можно сделать следующий вывод: в ООО «Промсахар» снизятся - кредиторская задолженность на 49,3%, а дебиторская задолженность на 60,3%, что позволит предприятию увеличить чистую прибыль в 2,5 раза или на 9575 тыс. руб.. Этот факт даст возможность предприятию в следующем производственном цикле задействовать полностью своё оборудование для производства продукции, т.е. сахара-песка; произвести расчёты по долгам с организациями, бюджетом, рабочими и т.п.

В настоящее время значительная часть прибыли промышленных предприятий «перекачивается» торговым посредникам. Целесообразно вводить повышение ставки налога на прибыль посредников.

Совершенствование налогообложения предприятий как способ улучшения их финансового состояния должно идти по пути сокращения доли косвенных налогов и налогов с выручки, поскольку предприятия часто вынуждены платить эти налоги за счёт сокращения собственных оборотных средств, ухудшая тем самым финансовое состояние.

Финансовое состояние предприятия не может быть хорошим, если покупатели его продукции своевременно не расплачиваются с ним. Очевидно, должна быть повышена ответственность предприятий и организаций-покупателей за нарушение должной дисциплины.

Список использованной литературы

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой - М:, Финансы и статистика, 1996. - с. 568.

2. Башарин Г.П. Начала финансовой математики - М.: Инфра-М, 1997- с.265.

3. Большаков С.В. Проблемы укрепления финансов предприятий. Финансы, 1999. № 2 - с. 18.

4. Бородина Е.И. Финансы предприятий - М.: Банки и биржи,1995.-

с. 125.

5. Вебер А. Т. Коммерческие расчеты от А до Я.- М.: ДИС, 1999.- с. 156

6. Гиляровская Л.Т. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов // Финансы, 1999. № 4- с. 53.

7. Григорьева И.Н. Филлипов Л.А. Оценка кризисности предприятий // Финансовый бизнес, 2003. № 3.- с. 30-38.

8. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ФБК-ПРЕСС 1998.- с. 476.

9. Кох Р. О. Менеджмент и финансы. - «Питер», 1999.- с.405.

10. Крейнина М.Н.Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. // Я - бухгалтер, 1998. № 9 с.143.

11. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.- с.400.

12.Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. - М.: ДеКА, 1997.- с.268.

13. Минаева Е.В., Филатов Л.О., Александрова М.В. Экономика предприятия: ситуационные задачи и алгоритмы их решения, концепции развития. - М.: Пищепромиздат., 2002. - с.163.

14.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1997.- с.354.

15.Остапенко В. Финансовое состояние предприятий: оценка, пути улучшения. // Экономист, 2000. № 7.- с. 37.

16. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Банки и биржи, 1995.- с. 421.

17.Парушина Н.В. Анализ краткосрочных обязательств. // Бухгалтерский учёт, - 2004. № 4.- с. 51.

18. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. - Санк-Петербург, 1999.- с. 360.

19.Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: РДЛ, 1997.- с. 398.

20. Самсонов Н. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: ИНФРА-М, 2001. - с. 225.

21. Соколов Я.В. Пятов М.Л. Учет доходов и расходов. Показатели финансового положения организации. // бухгалтерский учет, 2002. № 22. - с.54-61.

22. Сысоева И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность. // Бухгалтерский учет, - 2004. № 1- с. 17.

23. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности. - М.: ДИС, 1999.- с. 516.

24. Фащевский В. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления. // Экономист, 1997. № 1- с. 58-64.

25. Филатов О.К., Маргулис Е.И., Рябова Т.Ф. экономика предприятий пищевой промышленности. - М.: Гуманитарный центр «Монолит», 2001.- с.492

26. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: Юнити, 1996.- с.363.

27. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1995.- с. 66-67.

28. Штыкова О.А. Проблема управления финансовыми потоками в российских компаниях с филиальной сетью. // Финансы, 2001. № 7- с. 22-24.

29. Анализ и управление дебиторской задолженностью. // Финансовый бизнес,1999. № 8-9 - с. 25.

30.Постановление Правительства РФ от 03.09.1999 № 1002 «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом»- Консультант плюс.

31. Предпринимательство: учебник для вузов. // Под редакцией проф. В.Горфенкеля, проф. Поляка, проф. В. Швандара - М.: ЮНИТИ, 2000.- с.343.

32. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н.- Консультант плюс.

33. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 1997.- с.574.

34. Финансовое состояние крупнейших Российских предприятий и возможности их финансового оздоровления. // Налоговый вестник, 2001. № 6 - с.18.