План бизнеса по открытию магазина "Сигнал"

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)

10,67

10,12

8,91

8,27

7,72

7,24

6,81

6,44

6,10

5,79

5,52

5,26

Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)

2,91

3,06

2,93

2,94

2,95

2,96

2,97

2,98

2,99

2,99

3,00

3,01

Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)

2,25

2,31

2,17

2,13

2,09

2,06

2,02

1,99

1,96

1,93

1,90

1,87

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

49,43

48,59

47,81

47,11

46,43

45,78

45,14

44,53

43,93

43,36

42,80

42,26

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %

47,85

46,80

46,02

45,22

44,44

43,69

42,97

42,27

41,59

40,93

40,29

39,68

Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %

61,89

62,08

62,27

62,46

62,65

62,85

63,05

63,24

63,44

63,64

63,84

64,04

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

97,74

94,53

91,61

89,07

86,68

84,42

82,29

80,27

78,36

76,55

74,82

73,18

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

4,28

4,82

4,28

4,28

4,28

4,28

4,28

4,29

4,29

4,29

4,29

4,29

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

36,33

36,33

36,33

36,33

36,33

36,33

36,33

36,33

36,33

36,33

36,33

36,33

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %

10,76

11,94

10,76

10,76

10,76

10,77

10,77

10,77

10,77

10,78

10,78

10,78

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

9,09

10,09

9,09

9,09

9,10

9,10

9,10

9,10

9,10

9,11

9,11

9,11

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

90,21

94,66

75,46

70,09

65,44

61,37

57,77

54,58

51,72

49,15

46,82

44,71

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

26,47

30,90

26,64

26,73

26,82

26,91

27,00

27,09

27,18

27,27

27,36

27,46

Рентабельность инвестиций (ROI), %

20,46

23,29

19,69

19,35

19,02

18,71

18,40

18,10

17,82

17,54

17,27

17,01

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

40,47

45,31

37,73

36,59

35,51

34,50

33,54

32,64

31,78

30,97

30,19

29,46

Таблица 5.15. Финансовые показатели (2016 год)

Строка	01.2016	02. 2016	03. 2016	04. 2016	05. 2016	06. 2016	07. 2016	08. 2016	09. 2016	10. 2016	11. 2016
Коэффициент текущей ликвидности (CR), %	2 934,58	2 822,97	2 728,42	2 647,37	2 577,20	113,19	117,03	120,86	124,66	128,45	132,22
Коэффициент срочной ликвидности (QR), %	2 934,58	2 822,97	2 728,42	2 647,37	2 577,20	113,19	117,03	120,86	124,66	128,45	132,22
Чистый оборотный капитал (NWC), руб.	1 028 039,32	1 072 798,92	1 117 566,96	1 162 343,44	1 207 128,34	151 921,69	196 723,46	241 533,68	286 352,32	331 179,40	376 014,92
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US	60 472,90	63 105,82	65 739,23	68 373,14	71 007,55	8 936,57	11 571,97	14 207,86	16 844,25	19 481,14	22 118,52
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)
Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)
Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)	5,04	4,83	4,63	4,45	4,29	34,07	26,31	21,43	18,08	15,63	13,77
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)	3,02	3,03	3,04	3,05	3,06	3,07	3,08	3,09	3,10	3,11	3,12
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)	1,86	1,84	1,81	1,78	1,76	1,73	1,71	1,68	1,66	1,64	1,62
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %	40,93	40,42	39,93	39,45	38,99	38,54	38,10	37,68	37,26	36,86	36,46
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %	39,62	39,02	38,44	37,88	37,34
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %	64,25	64,45	64,66	64,87	65,08
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %	69,28	67,84	66,47	65,16	63,91	62,71	61,56	60,45	59,39	58,37	57,39
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз	4,29	4,29	4,29	4,29	4,29	4,29	4,29	4,29	4,29	4,30	4,30
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %	36,33	36,33	36,33	36,33	36,33	36,33	36,33	36,33	36,33	36,33	36,33
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %	10,78	10,79	10,79	10,79	10,79	10,80	10,80	10,80	10,80	10,80	10,81
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %	9,11	9,11	9,12	9,12	9,12	9,12	9,12	9,13	9,13	9,13	9,13
Рентабельность оборотных активов (RCA), %	44,32	42,42	40,68	39,07	37,59	36,22	34,94	33,75	32,64	31,61	30,63
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %	27,55	27,64	27,74	27,83	27,93	28,02	28,12	28,22	28,32	28,42	28,52
Рентабельность инвестиций (ROI), %	16,99	16,74	16,49	16,25	16,02	15,80	15,58	15,37	15,16	14,96	14,77
Рентаб собственного капитала (ROE), %	28,76	28,09	27,45	26,85	26,26	25,71	25,17	24,66	24,17	23,70	23,24



Таблица 5.17. Интегральные показатели

Показатель	Рубли	Доллар США
Ставка дисконтирования	17,00 %	0,00 %
Период окупаемости	37 мес	37 мес
Дисконтированный период окупаемости	46 мес	37 мес
Средняя норма рентабельности	36 %	36 %
Чистый приведенный доход	112 455	112 455
Индекс прибыльности	1,06	1,44
Внутренняя норма рентабельности	20,95 %	20,95 %
Модифицированная внутренняя норма рентабельности	18,37 %	9,54 %
Длительность	1,83 лет	2,06 лет

Оценка рисков

Всякий бизнес организуется организациями на свой страх и риск. Поэтому очень важно учесть возможные риски и принять меры к их снижению. Факторы, мешающие успешному развитию бизнеса, и меры противодействия указаны в таблице 6.1.

Таблица 6.1. Оценка рисков в ООО «Сигнал»

Фактор	Вероятность наступления	Меры противодействия
1	2	3
Коммерческие риски связаны с реализацией услуги на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.)	высокая	Систематическое изучение конъюнктуры рынка, рациональная ценовая политика, интенсивный маркетинг и реклама; гибкая система скидок; и т.д.
Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, неплатежами клиентов и т.п.	средняя	Работа с поставщиками на условиях рассрочки платежа; договор об оплате клиентом услуг по графику или предоплате
Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.).	низкая	Работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности
Юридические риски обусловлены несовершенством законодательства, нечетко оформленными документами.	низкая	Директор является профессиональным юристом; четкая и однозначная формулировка соответствующих статей в документах; привлечение для оформления документов специалистов



Вывод

Решение об инвестировании средств в предлагаемый проект должно приниматься с учетом значений всех показателей.

Цель расчета срока окупаемости состоит в определении продолжительности периода, в течение которого проект будет работать, что называется, на себя. При этом весь объем генерируемых проектом денежных средств, главными составляющими которого являются чистая прибыль и сумма амортизационных отчислений (т.е. чистый эффективный денежный поток), засчитывается как возврат на первоначально инвестированный капитал. Период окупаемости данного проекта, то есть минимальный временной интервал, период, начиная с которого первоначальные вложения, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами от его осуществления, равен 46 месяцам.

Значение чистого приведенного дохода проекта, которое составляет 112455 рублей, что говорит о его эффективности.

Внутренняя норма рентабельности, то есть такое значение показателя дисконтирования, при котором чистая текущая стоимость проекта равна нулю, для данного проекта составляет 20,95%, соответственно, проект имеет небольшой запас устойчивости.

Индекс прибыльности, показывающий, сколько по итогам проекта приходится на каждый вложенный инвестором рубль, равен 1,44, следовательно, проект выглядит привлекательным.

Все показатели эффективности данного проекта дали положительный результат, это говорит о том, что данный проект являются экономически выгодным.

инвестиционный проект рентабельность



Список использований литературы

Бизнес-планирование: Методические указания/ сост. Ю.В. Стародумова.-Пермь: Изд-во Перм.гос.техн. ун-та, 2010.-55 с.

Бизнес-планирование. Поляков О.В. -- М.: ММИЭИФП, 2003, -- 155 с.

Размещено на Allbest.ru