Теоретические и практические аспекты управления финансовым состоянием коммерческого банка

В условиях рыночного отношений, когда главным экономическим интересом, которому подчинена вся активная деятельность коммерческих банков добывание денег на любых банковских операциях, соблюдение требований ликвидности баланса и способы его поддержанный в целях обеспечение надежности и устойчивости их работы приобретают особое значение.

Необходимость управления ликвидностью самих банков дополняется государственным регулированием в интересах макроэкономики. Посредством установления национальным банком Республики Таджикистан, показатель и норм ликвидности, контроля над соблюдением этих требований и общего надзора за деятельностью банков, обеспечивая этим поддержание стабильности банковской системы.

Принимая на основу рейтинговую систему CAMEL (от английского, С - капитал, А - активы, M - менеджмент, Е - доходы, L - обязательство), Национальный банк республики Таджикистан от 24 декабря 2001 года утверждено положение № 117 «О системе рейтинговой оценки коммерческих банков».

Начиная с первого квартала 2002 года НБТ ежеквартально проводит оценку коммерческих банков на основе данного положения. Согласно системой рейтинговой оценки банков разработан рейтинг, состоящий из 5- уровней.

- рейтинг 1- стабильное состояние;

- рейтинг 2- удовлетворительное состояние;

- рейтинг 3- среднее состояние;

- рейтинг 4- возможное состояние;

- рейтинг 5- неудовлетворенное состояние.

Ниже приведена таблица на основе, которой производится рейтинговая оценка коммерческих банков РТ.

Таблица 3.3 - Показатели финансового состояния коммерческого банков по методу CAMEL

№	Показатели	Уровень рейтинга
		1	2	3	4	5
1	2	3	4	5	6	7
1.	К1-1 - Соотношение общего капитала банка и актива банка взвешенная с учетом риска, %	>20	20-17	16-14	13-12	<12
2.	К1-2 - Соотношение общего капитала банка и общая сумма всех активов, %	>18	18-15	14-12	11-10	<10
3.	К2-1- Соотношение расчетного и фактически созданного фонда возможных потерь по ссудам, %	>=100	99-75	74-50	49-25	<25
4.	К3-1 - Рентабельность активов - соотношение прибыли и активов банка, %	>5	5-3	2-1	0.9-0	<0
5.	К3-2 - Рентабельность капитала - соотношение прибыли и капитала банка,%	>30	30-20	19-10	9-0	<0
6.	К4-1 - Норматив текущей ликвидности, %	>90	90-85	84-80	79-75	<75
7.	К4-2 - Соотношение ликвидных активов и всех активов, %	>40	40-35	34-30	29-25	<25
8.	К5- Соблюдение минимального размера капитала - соотношение общего капитала банка на минимальный размер капитала, %	>=100	99-95	94-90	89-85	<85

Рейтинг 1. Финансовое состояние банка всесторонне устойчивое имеет хорошие финансовые результаты и с легкостью может устранить выявленные недостатки.

Рейтинг 2. Финансовое состояние банка в общем нормальное, имеет не плохие финансовые результаты и успешно может, устранит недостатки.

Рейтинг 3. Выявленные недостатки в деятельности банка на примере финансовых недостатков и нарушений банковского законодательства, говорит о том, что финансовое состояние банка не очень удовлетворительное.

Если вовремя не принимать мери по устранению выявленных недостатков при изменение происходящих в финансовом рынке и экономики в целом, положение этого банка может ухудшаться.

Рейтинг 4. В деятельности банка выявлено много недостатков. Показатели его неустойчивости заметны, и не принимают вовремя мери по устранению недостатков. При не принятие необходимых мер существует вероятность банкротства данного банка.

Рейтинг 5. Финансовое состояние банка до такого уровня ухудшилось, что имеется вероятность его банкротства. Для его оздоровления необходимо финансовая поддержка со стороны акционеров или других финансовых источников.

Для определения показателей по банку используем инструкцию №132 Порядок расчета показателей для банка №1.

1) норматив достаточности капитала К1-1 определяется по формуле:

К1-1=К/Ар*100% (3.4.)

где, К - общий капитал; Ар- актив с учетом риска.

К1-1=13480484 / 9153247,5*100 = 147 (3.5.)

Так как 147% больше 20%, то мы относим данный показатель к уровню рейтинга № 1.

2) соотношение общего капитала банка К1-2и суммарных активов рассчитывается по формуле:



К1-2=К/А*100% (3.6.)

Отсюда: К1-2=13480484 / 84876601 * 100 = 15 (3.7.)

Данный расчет показал, что 15% больше чем норматива, и мы соотносили этот показатель также к уровню рейтинга № 1.

3) Рассчитаем рентабельность активов к прибыли:

РА= 5258517/84876601 =6,1 (3.8.)

Если РА= 6,1, то отнесем к уровню рейтинга №3.

РК=5258517/13480484=39 (3.9.)

При значении РК = 39 то этот показатель отнесем к уровню рейтинга №4.

4) норматив текущей ликвидности К2-1 представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка и другой кредитной организации к сумме её обязательств по счетам до востребования и на срок до 30дней:

К2-1=Лат/Овт *100 (3.10.)

где Лат -ликвидные активы; Овт обязательство до востребования:

К2-1= 3433721/3052036*100 = 112,5 (3.11.)

При К2-1 больше показателя, то данный показатель соответствует уровню рейтинга №1

Соотношение ликвидных активов и суммарных активов:

К2-2 = 3433721/4207039*100 = 81,6 (3.12.)

Этот показатель тоже отнесем к уровню рейтинга №1.

А теперь посчитаем средний уровень рейтинга банка:

С УР.РЕЙ = 1+1+3+1+1+1/ 5= 1,6 (3.13.)



№	Показатели	Формула расчёта	01.01.2014г.
			Расчётные значения %	Уровень рейтинга банка
1.	Коэффициенты достаточности капитала: К 1-1 - капитал на рисковые активы К 1-2 - капитал на суммарные активы	К общ/Ар*100 К общ/А*100	147 15	1 1
2.	К 2-1 - соотнош. расчет. и факт. ФВПС	ФВПСрасч/ФВПСфакт*100	112,5	2
3.	К 3-1 - Рентабельность активов К 3-2 - Рентабельность капитала	П/А*100 П/К*100	6,1 39	3 1
4.	Средний рейтинг банка	К 1-1 + К 1-2 + К 2-1 + К 3-1 + К 3-2 + + К 4-1 + К 4-2 + К 5-5		1,6

Норматив текущей ликвидности сегодня является необходимым показательном для вкладчиков банка, но этот показатель у банка на много превышает норму национального банка республики Таджикистан. По анализу К2-1=112,5 и мы отнесли к первому уровню рейтинга по методу CAMEL. Также рассчитали рентабельность активов, и оно равно 6,1, что отнесли к 3- уровню и это не плохо наоборот является, что риска очень мало. Норматив ликвидных активов к суммарным активам, который показывает доля ликвидных активов от общего актива банка, также этот показатель соответствует нормативу Национального банка Республики Таджикистан.

В результате проведения данных процедур мы отмечаем, что из всех приведенных высшее можно сказать, что данный банк является достаточно надежным, рентабельным. Все показатели соответствовали нормам установленного национальным банком Таджикистана. Но норма текущей ликвидности было ниже нормы, но это серьезно не влияет на его деятельность. Конечно же, почти все филиалы ОАО «Банка Эсхата», на сегодняшний день является надежным банком.

Следует также учитывать, что надежность банка для его клиентов отождествляется с его способностью выполнять обязательства по возврату в установленные сроки вложенных средства с выплатой соответствующего дохода за пользование этими средствами, а для акционеров - с выплатой дивидендов и ростом курсовой стоимость акций банка. Источником выплат доходов и дивидендов является прибыль, поэтому надежным банком может считаться тот, который получает и будет получать устойчивую прибыль.

ГЛАВА 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

Источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести ссудный бизнес, дисконт бизнес, бизнес с ценными бумагами, а также основанный на приеме вкладов и осуществление по поручению вкладчиков на корреспондентских отношениях с другими банками. Ссудный бизнес включает два составных элементов предоставление ссуд клиентам (юридическим и физическим лицам) и передача во временное пользование свободных ресурсов другим коммерческим банкам за процентное вознаграждение. Вторая часть ссудного бизнеса может иметь форму межбанковского кредита или срочного депозита в другом банке. Также бизнес банка с привлечением вкладов и осуществлению операции по поручению вкладчиков, дает возможность получать доход в следующих формах:

1. Комиссионные вознаграждение за:

а) открытие счета;

б) ведение счета;

2. Комиссия с оборота:

а) предоставление выписок об операциях по счету;

б) закрытие счета;

в) осуществление операции по выдаче наличных денег или расчетного характера. Доход банка, от рассматриваемого направление бизнеса могут, складываются из всех или част перечисленных вознаграждений. Источником дохода могут являться корреспондентские отношения, когда банк получает процент от кредитового сальдо на корсчете в другом банке. Таким образом, все виды доходов коммерческого банка по форме можно разделит на три группы:

- процентный доход;

- доход в форме комиссионное вознаграждение;

- прочие доходи от операций на рынке спекулятивного характера, разница между балансовой и рыночной ценой проданного имущество, полученные штрафы, пени, неустойки.

Процентный доход может сочетаться с комиссией. Например, при кредитных операциях банк может, получат одновременно процентные платежи и комиссию за разные услуги могут объединяться. Например, комиссионные за организацию займа или размещение облигации могут, включат плату за вознаграждение. Источники дохода делятся на стабильные и нестабильные. К относительно к стабильным источникам дохода относят процентный доход и беспроцентный, доход от банковских услуг, к нестабильным относятся, доходы от операций с ценными бумагами на вторичным рынке, от не приведенных операций. Но в наших условиях многие банки могут, включат в группу нестабильных источников доходы от валютных операций. Желательным направлением развития банка является рост доходов за счет стабильных источников. Доходы от услуг во всех перечисленных формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и создавать прибыль. Другой общей чертой всех форм дохода является их ценностной характер. Цена на банковском рынке, как и на любом другом, формируется под влиянием спроса и предложения. В тоже время каждая из форм дохода имеет свою специфику. Ссудный процент является своеобразной ценой, ссужаемой во временное пользование стоимости. Классификация видов ссудного процента основывается на формах кредита (коммерческий процент, банковский и потребительский.) видах кредитных учрежденный, сроках ссуд и процент. Комиссия - название вознаграждения за банковские операции (услуги) которые происходит от латинского слова «comissio». В основе определение его размера лежат себестоимость услуги и необходимая прибыль. Но в зависимости от спроса и предложения на рынке данного вида банковских услуг комиссия может быть выше или ниже себестоимости. Регулярный контроль над фактической себестоимостью услуг и отклонением этой себестоимости от рыночной цены позволяет разработать мероприятия по снижению себестоимости услуг, направленные их развития.

В основе классификации доходов может, лежат принятия система учета. В основе плана счетов лежит природа дохода, определяемая характером операции или видом инструмента денежного рынка. В соответствии с такой системой учета доходов можно выделит следующие их виды:

1) проценты, полученные за предоставленные кредиты;

2) доходы, полученные от операций с ценными бумагами;

3) доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими валютами и ценностями;

4) дивиденды полученные.

5) штрафы, пени, неустойки полученные;

6) другие доходы.

Таблица 4.1 - Структура процентных и беспроцентных доходов банка

№	Наименование	01.01.2013	Уд вес, %	01.01.2014	Уд вес, %	Откл. в тыс. сом
1	Процентный доход от выданных ссуд юридическим лицам	6711063	77,9	6934425,1	79,9	223362
2	Доход от физических лиц	1892864	12,1	2071322	13,1	178458
3	Итого процентный доход	8603927	100	9005747	100	401820
4	Доход от операциям с инвалютой	2311937	22,1	2900824	25,8	588887
5	Доходы по услугам и комиссии полученные	8050178	77,1	8250548	78,3	258475
6	Прочие доходы	68394	0,6	70190	0,6	1786
7	Итого непроцентные доходы	10430509	100	11221562	100	791053

Основным доходом любого банка мира является процентный доход и доход от банковских услуг. Раскрывая структуру дохода по ссудам, мы выявили, что процентный доход от юридических лиц составляет (6711063) а от физических составляет (1892864), это показывает, что банк в основном предоставляет кредиты юридическим лицам. Доход от операции с иностранной валютой также идет хорошим темпом развития. Комиссии, полученные банком в удельном весе в 01.01.2014 году составляет 77,1 а в 01.01.2009 году этот показатель увеличился на 1,2 раза, что это показывает доверия предпринимателей Канибадамского города.

Анализ расходов банка производится для выявления основных видов расходов, темпов и факторов их роста. Расходы коммерческого банка можно классифицировать по характеру, форме, способу учета, периоду, к которому относятся по влиянию на налогооблагаемую базу, способу ограничения. По характеру расходы банка делятся на шесть групп: операционные, расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка, по оплате труда персонала банка, по уплате налогов, отчисления в специальные резервы и пр. К операционным расходом относятся, во - первых, уплата процентов за привлечение банком ресурсы на основе депозитных и кредитных операций. Во - вторых, комиссия уплаченная банком по операциям с ценными бумагами, с иностранной валютой, по кассовым и расчетным операциям, за инкассацию. Расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка включает амортизацию основных средство нематериальных активов, расходы по аренде, ремонту оборудования, канцелярские товары, по содержание автотранспорта, спецодежды, эксплутационные расходы по содержанию зданий. Расходы по оплате труда персонала банка складывается из зарплаты, премий.

Расходы по оплате налогов связаны с налогами на имущество, земельным с владельца автомашин и другим налогам, относящимся на себестоимость банковских операций.

Прочие расходы банка разнообразны по своему составу. Это расходы на рекламу, командировочные и представительские, на подготовку кадров по компенсации затрат сотрудникам банка в связи с использованием их личного транспорта для служебных целей. По форме различаются процентные, комиссионные и непроцентные расходы.

Процентные расходы включают проценты, уплаченные банком за получение кредита, остатки средств на счетах до востребования и срочных депозитов, которые для юридических и физических лиц, включая банки, процентные платежи по выпушенным акциям, депозитным и сберегательным сертификатам.

На основе балансовых счетов выделяются следующие группы расходов:

- проценты, уплаченные за привлеченные кредиты;

- проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам;

- проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам;

- расходы на содержание аппарата управления;

- штрафы, пени, неустойки уплаченные;

- другие расходы.



Таблица 4.2 - Структура расходов по привлеченным средствам ФОАО «Банка Эсхата» г. Канибадама

№	Наименование	01.01.2013	Уд. вес	01.01.2014	Уд. вес	Откл. в %
1.	Проценты, уплаченные по депозитам	3273778,3	44,9	3687588	48,6	4,5
2.	Проценты, уплаченные юридическим лицам по привлечению средств	2074262	28,5	2185953	28,8	0,3
3.	Расходы на содержание аппарата управления	1600514	22	1625323	21,4	-0,6
4.	Штрафы, пени	864	0,1	0	0	0
5.	Другие расходы	240077	3,2	76312	1	-2,2
6.	Итого расходов	7275063	100	7575176	100

Основным расходом банка является проценты, уплаченные по депозитам, которое составляет 44,9 процентов от общей суммы расходов банка, в сумме оно составляет (3273778,3). Этот же расход по депозитам в 01.01.2014 году составляет 48,6 процентов, что на 4,3раза больше чем прошлогодний показатель. Расходы на аппарата управления осталось почти низменно потому что, небыли пополнение в составе сотрудников банка. проценты уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам увеличилось от 2074262 тыс. сомони до 2185953 тыс. сомони, такое увеличение связанно привлечением средств в виде кредита из головного офиса банка.

Таблица 4.3 - Структура доходов и расходов ФОАО «Банка Эсхата» г. Канибадама за 01.01.2013 - 01.01.2014 г.г.

№	Наименование статей	01.01.2013г	01.01.2014г	Отклонение в тыс.сом
1.	Процентный доход	8603927	9005747	401820
2.	Процентные расходы	(2655977)	(2685879)	29902
3.	Чистый процентный доход до формирования резервов на потери по ссудам	5947950	6319868	371918
4.	Формирование резервов на потери по ссудам	(634 223)	(654 443)	20220
5.	Чистый процентный доход	5313727	5665425	351698
6.	Чистая прибыль по операциям с инвалютой	2311937	2900824	588887
7.	Доходы по услугам и комиссии полученные	8050178	8250548	200370
8.	Расходы по услугам	(1204857)	(1504524)	299667
9.	Прочие доходы	68394	70190	1796
10.	Чистый непроцентный доход	9225652	9717038	491386
11.	Операционный доход	14539379	15382463	843084
12.	Операционные расходы	(7275063)	(7575176)	300113
13.	Чистая прибыл до уплаты налога	7264316	7807287	542971
14.	Налог на прибыль	(2006799)	(2154811)	149012
15.	Чистая прибыль	5258517	5652475	393958

Данный банк год за годом развивается стремительно, как видно из данной таблицы процентный доход на много больше чем прошлый лет. Всё это говорит о том, что население города доверяют и работают с банком Эсхата. Процентные расходы банка в 01.01.2013году составлял (2655977) а на 01.01.2014 году процентный расход увеличился на 0,8 процентов. Чистый процентный доход за год увеличился на 371918 сомони, что доказывают хорошую кредитную политику данного банка. Что касается других статей отчета о прибылях и убытках, они также удовлетворительное.

Прибыль коммерческого банка - одна из основных целей его деятельности. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развития и повышения качества банковских услуг. Анализ прибыльности банка должен опираться на результаты анализа структуры активов и пассивов его баланса, доходов и расходов в разрезе отдельных групп и статей, оценку ликвидности и рисков данного кредитного учреждения. В процессе анализа прибыльности банка целесообразно также использовать данные о суммах, списанных в убыток по ссудной задолженности клиентов, убытках или прибыль по хозяйственной деятельности банка и его предприятий. Необходимо анализировать убытки по просчетам, недостачам и хищениям, выплаченные суммы по претензиям клиентов.

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является системный анализ финансовых коэффициентов. Система коэффициентов прибыльности включает следующие показатели:

1) соотношение прибыли и активов;

2) соотношение активов до налогообложения и активов;

3) соотношение прибыли и собственного капитала;

4) прибыл на одного работника.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующих в Республики Таджикистан система учета и отчетности методы расчета данного коэффициента могут быть следующие:

К= балансовая прибыль / средний остаток актива (4.1.)

К = 7264316 / 42348300 =17 (01.01.2013г).

К = 7807278 /47 350318 = 16,4 (01.01.2014г).

Прибыль до налогообложения к активам - соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыль / активы для оценки менеджмента прибыли. Расчет коэффициента:



К = балансовый прибыль + налоги / средний остаток по активу (4.2.)

Система учета по мировым стандартом:

К = ЧП за период + все налоги, уплаченные за период/актив (4.3.)

К = 5258517/ 42348300 = 12,4 (01.01.2013г).

К = 5652475 /47 350318 = 11 (01.01.2014г).

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на сомони собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиции.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала при:

А) действующая в Таджикистане система учета:

К = балансовая прибыль за период / средний размер СК (4.4.)

К = 7264316 / 21932941 = 33 (01.01.2013г).

К= 7807278 / 32389226 = 24 (01.01.2014г).

К = балансовая прибыль + налоги, относимые на С/С/ средний размер УФ (4.5.)

К = 7264316 / 13480484 = 53,8 (01.01.2013г).

К = 7807278 / 20556965 =37,9 (01.01.2014г).

Б) система учета по мировым стандартом:



К = чистая прибыль / средний размер собственного капитала (4.5.)

К = 5258517 / 62943660 = 8,3 (01.01.2013г).

К = 5652475 / 61961092 = 9,1 (01.01.2014г).

К = чистая прибыль / средний размер акционерного капитала (4.6.)

К = 5258517 / 21932941 = 23,9 (01.01.2013г).

К = 5652475 / 32389226 = 17,45 (01.01.2014г).

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль / активы. Фактическое значение этого показателя не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельность) функционирования банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те, экономические явление, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.

По анализу данной главы мы можем сказать, что банк с каждым годом развивается и стремительно идет в перед. За год процентные доходы банка от 8603927 выросли до 9005747, а непроцентные доходы также увеличились от 10430509 до 11221562, что это доказывает успешную работу банка. И проценты, уплаченные по депозитам также выросло от 44,9 (3273778,3) до 48,6 (3687588), говорит о том, что банк привлекает средства сбережения населения на свой счет. Расход на содержание аппарата управления было выделено в 01.01.2014 году 21 процентов от общего расхода банка. Но, конечно же, банк планирует в 01.01.2014 году увеличить расход на аппарат управления, и увеличатся на 15 процентов от заработной платы сотрудников.

В результате проведения данных процедур мы отмечаем, что кризисные явления, переживаемые сегодня нашей экономикой в целом и финансовой системой в частности, безусловно, негативно отразились на финансово - хозяйственной деятельности всех коммерческих банков. Эпицентром финансового кризиса стали крупнейшие, так называемые системообразующие банки. Большая часть этих банков фактически неплатежеспособна. А это не может не оказывать отрицательного воздействия на финансовое состояние тех банков, которые за счет проведения осторожной и взвешенной финансовой политики, основанной на принципе диверсифицированного подхода к осуществлению всех активных операций, не прекращают выполнять своих обязательств. В разряд таких устойчивых банков сегодня можно отнести, главным образом, средние и малые, которые имеют жесткий бюджет, экономят на трудоемких и капиталоемких операциях, прежде всего, операциях с частными вкладчиками, более строго подходят к выполнению экономических нормативов. В этой ситуации филиал Акционерного коммерческого банка «Банк Эсхата» г. Канибадама, проведя тщательный анализ платежеспособности и ликвидности и оценив свои возможности, стремится не только сохранить свои позиции на финансовом рынке, но и обеспечить выполнение программ развития банка, требующих существенных капиталовложений, финансируемых из прибыли. Банк стремиться к предоставлению разнообразных и качественных услуг своим клиентам, обеспечению сохранности доверенных ему средств и определяет свою стратегию на рынках банковских услуг как рост объемов операций на освоенных рынках с одновременным расширением ассортимента предоставляемых услуг и изменением структуры банковских операций.

Проведенное исследование баланса филиала ОАО «Банк Эсхата» г. Канибадам показало, что существует несколько подходов к анализу деятельности коммерческих банков. Наиболее общую оценку можно дать по данным баланса. На основе оперативного количественного анализа динамики и структуры статей банковского баланса, можно получить точную и объективную оценку деятельности банка. На основании полученных результатов можно принимать оперативные решения по управлению банковскими операциями, строить прогнозы на дальнейшую деятельность в перспективе.

ГЛАВА 5. ПУТИ УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

В последнее время все мы начали активно пользоваться кредитами банка, кто-то в большей, а кто-то в меньшей степени. И всем нам известно, что существует много видов кредита: ипотечный кредит, кредит оборотного капитала, потребительский кредит. И каждый из них действует нам на благо. В этой работе речь пойдёт именно о последнем - о потребительском кредите.

Что же такое потребительский кредит? По сути своей - “это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление банками ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера (плата за обучение, медицинское обслуживание и т.п.)”.

В отличие от других кредитов, объектом потребительского кредита могут быть и товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми за счёт банковских ссуд, являются предметы потребления длительного пользования. Субъектами кредита, с одной стороны, выступают кредиторы, в данном случае - это коммерческие банки, специальные учреждения потребительского кредита, магазины, сберкассы и другие предприятия, а с другой стороны - заемщики - люди. /18, стр. 47/

Потребительский кредит в товарной форме предоставляется преимущественно при продаже предметов длительного пользования - автомашин, холодильников, радиоприёмников, телевизоров, мебели - такой вид кредита называется покупкой в рассрочку.

При анализе причин желания людей покупать товары в рассрочку, отмечалось следующее:

1) это очень удобная на практике форма оплаты товаров и услуг.

2) такая форма оплаты позволяет осуществлять расходы в то время, когда доходы ещё не поступили.

3) это позволяет покупать товары и оплачивать услуги в течение более продолжительного периода, чем нормальный интервал между денежными поступлениями.

4) это позволяет человеку приобретать материальные финансовые активы, со стоимостью, превышающей сумму, которую он мог бы заплатить, исходя только из его собственных сбережений.

Сегодня филиал ОАО «Банка Эсхата» в городе Канибадаме предоставляет следующие виды кредитов своим клиентам:

- кредитование малого и среднего бизнеса (по линии ЕБРР);

- потребительский кредит;

- агрокредитования.

Потребительский кредит является на сегодняшний день новым видом услуги. Этот вид услуги было внедрено в ОАО «Банк Эсхата» в 2006 году, но до сегодняшнего дня оно в нашем рынке не нашел свое место. И мы хотим дать свои рекомендации по этому виду услуги. /21, стр. 9-10/

Потребительский кредит предоставляет на покупку аудио и видео, бытовой техники, мебели, строительные материалы и т.д. В сети торговых организации, осуществляющих их реализации, заключивших с банком договор о сотрудничестве по программе потребительское кредитование граждан. Предоставляется путем разовой или поэтапной выдачи, но всегда поэтапным ежемесячным, погашением согласно графике амортизация кредита, разработанного кредитным офицером. Погашение основного долга и уплата процента производится ежемесячно.

Уплата процентов производится одновременно с погашением основного долга согласно графике амортизации.

При досрочном погашение кредита, проценты взыскиваются в размере определенном графике амортизации кредита.

Сформулированные цели и задачи совершенствования потребительского кредитования в ОАО «Банк Эсхата» в целом соответствуют стратегии развития банка. При этом одной из целей в области развития розничного бизнеса банка является расширение и постоянная модернизация предлагаемых банковских продуктов для населения. Исходя из этой цели и заявленных задач по совершенствованию потребительского кредитования, одной из рекомендаций для банка предлагается разработка нового кредитного продукта в сегменте потребительских кредитов и одновременная разработка ново депозитного продукта, способного обеспечить необходимый прирост ресурсной базы для размещения в новый кредитный продукт.

При формировании условий новых продуктов учитываются действующие в настоящее время программы потребительского кредитования и вкладов населения, а при установлении цены на кредитный и депозитный продукты банку в данном случае рекомендуется ориентироваться на рыночные тенденции, поскольку основной целью разработки новых продуктов является привлечение дополнительных клиентов. Это означает, что устанавливаемые на новый депозитный продукт процентные ставки должны ориентироваться на верхний предел рыночных тенденций, а на кредитный продукт - на нижний предел. Анализ средневзвешенных процентных ставок в среднем по банковской системе проведен в таблице 5.1.

Таблица 5.1 - Анализ средневзвешенных процентных ставок по потребительским кредитам и депозитам физических лиц по данным банковской статистики на 01.01.2014 г.

Банковский продукт	Средневзвешенная процентная ставка по срокам погашения / привлечения
	От 30-180 дня	от 181-360 дня	свыше 1 г.
Потребительские кредиты	3 - 18	21 - 33	36
Вклады населения	8 - 14	16 - 18	20



Следующим важным моментом является обоснование сроков разрабатываемых продуктов. Поскольку традиционно программы потребительского кредитования разрабатываются на срок до 1 года, то следует принять этот срок оптимальным. Но в отношении депозитного продукта срок привлечения должен быть выше, что обеспечивает необходимую ликвидность. Поэтому по новому депозитному продукту рекомендуется привлекать средства вкладчиков на срок 2 года. Тогда, исходя из данных таблице 5.1, процентные ставки следует установить в размерах:

- по потребительскому кредиту на срок 1 год - 30%;

- по срочному вкладу на 2 года - 25%.

Разрабатывая условия новых форм кредитного и депозитного продуктов, необходимо исходить из того, что действующие в ОАО «Банк Эсхата» на сегодняшний день предложения являются не достаточно диверсифицированными.

По состоянию на 01.02.2014г. банком предлагаются шесть программ микро и мало кредитования, три программы агрокредитования и только две программы потребительского нецелевого кредитования. При этом целевые программы потребительского кредитования в банке не разработаны. Основные характеристики предложений по потребительскому кредитованию представлены в таблице 5.2.

Таблица 5.2 - Характеристика условий по программам потребительского кредитования ФОАО «Банк Эсхата» г. Канибадама

Условия кредита	Вид кредита
	Потребительский кредит наличными без поручителей и обеспечения	Потребительский кредит наличными составляет
1	2	3
Сроки кредитования	до 12 мес.	от 13 до 24 мес.	от 6 до 12 мес.	от 13 до 24 мес.
Валюта кредитования	SMN	USD	SMN	USD	SMN	USD	SMN	USD
Процентная ставка, %	38	36	36	34	34	32	34	32
Сумма кредита	min - 5 00 USD; 2 000 сом.	min - 5 00 USD; 2 000 сом.
	max - 10 000 USD; 40 000 сом.	max - 10 000 USD; 4 0 000 сом.
Срок рассмотрения кредитной заявки	3 рабочих дня	5 рабочих дней
Комиссии банка:
- за выдачу кредита	0 % от суммы кредита	0 % от суммы кредита
- за сопровождение кредита	Ежемесячно 0, 05% от остатки кредита	Ежемесячно 0, 05% от остатки кредита
Минимальная сумма частичного досрочного погашения	Аннуитетная система
Комиссия за досрочное погашение	Кредит может погашаться досрочно при условии полного досрочного погашения. При полном досрочном погашении заемщик уплачивает банку комиссию в размере всех процентов, начисленных согласно Графика погашения от дня досрочного погашения до дня последнего погашения указанного в Графике погашения
Поручительства и обеспечение	Нет	нет
Требования к заемщику	Копия паспорта Заемщика и Поручителя составляет листом о месте прописки; ИНН; копия трудового соглашения или копия трудовой книжки и выписку составляет приказа о назначении, для Поручателя справку составляет места работы; Справку о зарплате за последние 12 мес.; копия патента или Свидетельства (для предпринимателей)
Дополнительные требования	Гражданство РТ; возраст от 18 до 58 лет; общий трудовой стаж не менее 1 года; отсутствие отрицательной кредитной истории; регистрация по месту нахождения офиса банка
Дополнительные услуги	Каждый заемщик бесплатно получает карту Visa Electron Instant Issue, которая может использоваться для погашения кредита в отделениях и банкоматах «Банка Эсхата»

Поскольку в линейке продуктов потребительского кредитования ОАО «Банк Эсхата» отсутствуют программы целевого кредитования, предлагается внедрить в продуктовую линейку программу целевого кредитования «Кредит на отдых». В рамках предлагаемой кредитной программы кредитные средства перечисляются на текущий счет клиента по предъявлению им счета, выписанного турагентством, при этом Банк перечисляет сумму, равную стоимости путевки, напрямую в агентство. Оставшаяся часть кредитных средств может быть использована по усмотрению клиента.

Для реализации данной целевой программы банку необходимо провести предварительную работу по заключению партнерских договоров с туристическими компаниями. Предполагается, что для компаний туриндустрии такое предложение будет привлекательным, поскольку это предполагает полную оплату турпродукта и расширяет возможности компании по объему реализации. Условия данного кредитного продукта представлены в таблице 5.3.

Таблица 5.3

Условия кредита	Программа «Кредит на отдых»
1	2
Сроки кредитования	1 год (12 мес.)
Валюта кредитования	Сомони, USD
Способы выдачи кредита	Зачисление на текущий счет; зачисление на счет пластиковой карты, открытой в банке ОАО «Банк Эсхата»
Возможности и условия конверсии	Конверсия по усмотрению клиента в рамках услуг по обслуживанию текущих счетов либо по обслуживанию счетов на пластиковых картах
Процентная ставка, % Сумма кредита	34 %
	min - 1 000 USD
	max - 10 000 USD
Срок рассмотрения кредитной заявки	2 рабочих дня
Комиссии банка:
- за выдачу кредита	Нет
- за сопровождение кредита	Нет
Срок рассмотрения кредитной заявки	2 рабочих дня
Комиссии банка:
- за выдачу кредита	Нет
- за сопровождение кредита	Нет
- за обслуживание банковского счета	Нет
Мораторий на досрочное погашение	Нет
Минимальная сумма частичного досрочного погашения	Согласно по графику гашения кредита
Комиссия за досрочное погашение	Нет
Поручительства и обеспечение	Нет
Требования к заемщику	Копия паспорта Заемщика и Поручителя составляет листом о месте прописки; ИНН; копия трудового соглашения или копия трудовой книжки и выписку составляет приказа о назначении, для Поручателя справку составляет места работы; Справку о зарплате за последние 12 мес.; копия патента или Свидетельства (для предпринимателей)

Характеристика условий новой программы потребительского кредитования «Кредит на отдых» в банке ОАО «Банк Эсхата»

1	2
Дополнительные требования	Гражданство РТ; возраст от 18 до 58 лет; общий трудовой стаж не менее 1 года; отсутствие отрицательной кредитной истории; регистрация по месту нахождения офиса банка
Дополнительные услуги	Каждый заемщик бесплатно получает карту Visa Electron Instant Issue, которая может использоваться для погашения кредита в отделениях и банкоматах ОАО «Банк Эсхата»

Рассматривая условия по депозитной «линейке» срочных вкладов физических лиц, выясняется, что в банке не присутствует депозитный продукт, предусматривающий пополнение вклада в течение срока его действия. Такой продукт («Пополняемый») целесообразно внедрить с целью привлечение дополнительных ресурсов, направляемых на размещение в кредитные продукты. Предлагаемые условия по вкладу «Пополняемый» представлены в таблице 5.4.

Таблица 5.4 - Характеристика условий нового вклада «Пополняемый» в ОАО «Банк Эсхата»

Минимальная сумма вклада	Валюта	от 30 до 99 дней	от 100 до 189 дней	от 190 до 279 дней	от 280 до 364 дней	365 дней
500	Нац. валюта	7% годовых	11% годовых	13% годовых	15% годовых	16% годовых
100	Доллар	4% годовых	6% годовых	8% годовых	10% годовых	11% годовых
100	Евро	4% годовых	5% годовых	6% годовых	8% годовых	10% годовых
3000	Росс. рубль	4% годовых	6% годовых	8% годовых	10% годовых	11% годовых

Предполагается, что процентная ставка по вкладу и гибкие условия его пополнения обеспечат привлечение дополнительных вкладчиков в банк и сформируют необходимые ресурсы для размещения в разработанный кредитный продукт.

Предлагаемые банковские продукты (как кредитный, так и депозитный) требуют совершенствования услуг по их сопровождению. Так, для погашения кредита и пополнения депозита клиенту должны быть предложены удобные для него способы внесения денежных средств на соответствующий счет.

На сегодняшний день в ОАО «Банк Эсхата» установлены следующие способы пополнения счета (погашения кредита):

- наличными деньгами в любом дополнительном офисе или филиале ОАО «Банк Эсхата»;

- переводом из филиала ОАО «Банка Эсхата» или другого банка (необходимо знать все реквизиты счета);

- в любом пункте сети платежной системы путем перевода без открытия счета в инвалюте;

- через операционную кассу ОАО «Банк Эсхата» на счет банковской карты (обязательно иметь при себе банковскую карту).

Рассматривая перечисленные выше способы, очевидно, что при всем их разнообразии, у клиента в любом случае возникает необходимость посещать специализированные кассовые узлы банков. Между тем, как уже было отмечено, сегодня банки стремятся максимально упростить процедуру пополнения счетов и погашения кредитов, устанавливая банкоматы с функцией приема наличных. Такие меры должны быть в обязательном порядке предприняты и банком ОАО «Банк Эсхата». В противном случае банк рискует потерять потенциальных клиентов, ориентированных на максимальное удобство предлагаемых банком услуг.

С этой целью банку предлагается не устанавливать новые дорогостоящие банкоматы, а модернизировать часть банкоматной сети посредством установки к действующим банкоматам специальных депозитных приставок.

Выбор предложений от поставщиков депозитных приставок к банкоматам осуществляется исходя из их совместимости с банкоматами, установленными Банком ОАО «Банк Эсхата» - NCR PersonaS 5870 и NCR PersonaS 5877. Совместимость с данными моделями банкоматов достигается посредством установки депозитного устройства CashINForser, которое является модульным устройством для приема наличных денежных средств, предоставляющее клиентам банка следующие возможности:

- внесение денежных средств на банковские счета;

- погашение потребительских кредитов;

- оплата товаров и услуг;

- возврат всей суммы на любом этапе;

- прием денежных средств пачкой до 20 банкнот;

- распознавание до 2 номиналов купюр;

- совместимость с банкоматами NCR PersonaS 5870 и 5877;

- работа под управлением протокола NDC;

- размещение дополнительного оборудования для работы банкомата.

Депозитное модульное устройство CashINForser является модульным устройством для приема наличных в автоматическом режиме - круглосуточное предоставление услуг по операциям с наличными деньгами и текущими счетами, обеспечивающим значительную экономию на затратах и выгоды с точки зрения повышение качество обслуживания клиентов.

CashINForser оснащен современным купюроприемником «Bill to Bill» канадской фирмы «CashCode», обладающим широким набором функций и возможностей, включая «промежуточную кассу» и прием банкнот пачкой.

Предполагается, что модернизация сети банкоматов и внедрение услуг пополнения счета и погашения кредита посредством приема денег через банкомат существенно повысит конкурентоспособность как кредитных, так и депозитных продуктов банка ОАО «Банк Эсхата».

Важным условием повышения доверия клиентов к банку является предоставление им полной и достоверной информации о ценах и тарифах на продукты банка. Следует отметить, что ОАО «Банк Эсхата» выполняет требования Национального банка Таджикистана по раскрытию эффективной процентной ставки по кредитам. Но, рассматривая форму такого информирования, очевидным становится факт, что применяемая банком форма не достаточно информативна для клиента.

Для банка в целях повышения качества услуг по информированию клиента об условиях кредитования предлагается специальная форма - информационный лист, формируемый по каждому виду кредита и предоставляемый потенциальному заемщику для выбора кредитной программы. Более того, данный информационный лист предлагается включать в кредитный договор как неотъемлемую его часть, которая является юридическим подтверждением того, что заемщик был достоверно информирован обо всех существенных условиях кредитного договора.

Для того, чтобы вычислить эффективную процентную ставку, необходимо иметь исчерпывающий график выдачи и погашения кредита. Формула расчета эффективной процентной ставки приведена в Инструкции Банка № 159 «О порядке формирования и использования резерва на покрытие потенциальных потерь и фонда покрытия возможных потерь по ссудам». Пояснения НБТ предлагают использовать для расчета эффективной ставки из программы Microsoft Excel. Технология расчета, применяя данную функцию, эффективная процентная ставка может быть рассчитана по каждой кредитной заявке.

В таблице 5.5. представлен расчет эффективной процентной ставки по кредитному продукту «Кредит на отдых», произведенный с использованием данной функции.

При расчете учтены следующие параметры кредитования:

- дата получения кредита: 17.04.2014 г.

- сумма испрашиваемого кредита: 10 000 сом.;

- объявленная номинальная ставка по кредиту: 30%;

- погашение основного долга - равными платежами, а суммы процентов - ежемесячно на остаток суммы по основному долгу.

Таблица 5.5 - Пример расчета эффективной процентной ставки по кредиту потребительского продукта «Кредит на отдых» банка ОАО «Банк Эсхата»

период	Дата гашения	остаток на начало	аннуитет	процент	Кредит	остаток на конец
1	17.04.2014	10 000,00	1 005	300,00	705,00	9 295,00
2	19.05.2014	9 295,00	1 005	278,85	726,15	8 568,85
3	17.06.2014	8 568,85	1 005	257,07	747,93	7 820,92
4	17.07.2014	7 820,92	1 005	234,63	770,37	7 050,55
5	18.08.2014	7 050,55	1 005	211,52	793,48	6 257,07
6	17.09.2014	6 257,07	1 005	187,71	817,29	5 439,78
7	17.10.2014	5 439,78	1 005	163,19	841,81	4 597,97
8	17.11.2014	4 597,97	1 005	137,94	867,06	3 730,91
9	17.12.2014	3 730,91	1 005	111,93	893,07	2 837,84
10	19.01.2009	2 837,84	1 005	85,14	919,86	1 917,98
11	17.02.2009	1 917,98	1 005	57,54	947,46	970,52
12	17.03.2009	970,52	1 005	29,12	975,88	-5,36
	Итого		12 060,00	2 054,64	10005,36

Внедрение в практику деятельности банка ОАО «Банк Эсхата» предложенных мероприятий должно нести для банка определенный экономический эффект.

Реализация предложенных мероприятий потребует определенных инвестиционных и текущих затрат.

Инвестиционные затраты предусматривают приобретение и установку депозитных устройств (модулей) к уже установленным банкоматам ОАО «Банк Эсхата». Предполагается, что на первоначальном этапе реализации проекта банк модернизирует не более 20 банкоматов, установленных на некоторых в торговых центрах города Худжанда и в других городах и районов нашей республики. Расчет инвестиционных затрат представлен в таблице 5.6.

Таблица 5.6 - Инвестиционные затраты на автоматизацию задач совершенствования

потребительского кредитования в банке ОАО «Банк Эсхата»

Наименование затрат	Кол-во	Цена, сом.	Сумма, тыс. сом.
Затраты на приобретение депозитных устройств CashINForser (количество добавленных модулей)	20	140000	2 800
Затраты на монтаж и сопровождение (10%)	х	х	280
Оплата лицензий на программное обеспечение добавленных модулей	20	60000	1200
Итого	х	х	4280

Доходы от реализации внедряемого кредитного продукта должны рассматриваться с учетом сезонности, поскольку сам вид кредитного продукта обусловливает повышение спроса в туристические сезоны. В связи с этим целесообразно планировать спрос на кредиты по кварталам (планирование производится на период 2014 г.). Очевидно, что:

- в I квартале спрос на данный вид кредита будет обеспечен новогодними каникулами;

- во II квартале спрос несколько сократится;

- в III квартале должен ожидаться существенный рост спроса;

- в IV квартале - существенный спад спроса.

Исходя из этих условий, в таблице 5.7. проведены расчеты прогнозируемого спроса, объемов кредитования и сроков пользования кредитом, приходящихся на 2014г.

Таблица 5.7 - Расчет основных параметров реализации кредитного продукта «Кредит на отдых»

Показатель	Показатель по кварталам 2014г.	Итого
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1. Спрос на кредит (ед.)	1 000	300	1050	420	2 770
2. Объемы кредитования, тыс. сом.	200000	18000	262500	29400	509900
3. Эксплуатационные расходы на обслуживание, тыс. сом. (5% от объемов кредитования)	10000	900	13125	1470	25495
4. Расходы на выпуск пластиковых карт Visa Electron Instant Issue (10 сом. за ед.)	10	10	10	10	40
5. Итого текущие расходы, тыс. сом.	10010	910	13135	1480	25535

Текущие расходы по кредитному продукту рассчитаны в таблице 5.8.

Таблица 5.8 - Расчет текущих расходов по реализации кредитного продукта «Кредит на отдых»

Показатель	Показатель по кварталам 2014	Итого
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1	2	3	4	5	6
1. Спрос на кредит (ед.)	1000	300	1050	420	2770
2. Объемы кредитования, тыс. сом.	200000	18000	262500	29400	509900
3. Эксплуатационные расходы на обслуживание, тыс. сом. (9% от объемов кредитования)	18000	1620	23625	2646	45891
4. Расходы на выпуск пластиковых карт Visa Electron Instant Issue (п. 1 х 10 сом. за ед.)	10	10	10	10	40
5. Итого текущие расходы, тыс. сом	19200	1980	24885	3150	45931



Расходы на формирование ресурсной базы определяются посредством планирования спроса и цены привлечения средств населения по предложенному вкладу «Пополняемый». Необходимые расчеты представлены в таблице 5.9.

Таблица 5.9 - Расчет текущих расходов по реализации депозитного продукта «Пополняемый вклад Эсхата»

Показатель	Показатель по кварталам 2014г.	Итого
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1	2	3	4	5	6
1. Спрос на депозит (ед.)	800	1280	2 816	4308	9204
2. Средний объем привлечения, сом.	55000	60000	35000	65000	Х
3. Среднеквартальный объем пополнения, сом.	5000	10000	5000	10000	Х
4. Итого привлечение, тыс. сом. (п. 1 х п. 2) / 1000	44000	76800	98560	280051	499411
5. Итого объем пополнения, тыс. сом. (п. 1 х п.3)/1000	4000	12800	14080	43084	73964
6. Средний срок привлечения в расчете на 2010 год, мес.	12	9	6	3	Х
7. Средний срок привлечения по пополняемым ресурсам, мес.	10	7	5	1	Х
8. Процентная ставка по вкладу, % годовых	9,65	9,65	9,65	9,65	Х
9. Стоимость привлечения по основному взносу, тыс. сом.	4246	5558,4	4755,5	6 756,2	21316,2
10. Стоимость привлечения по причисленному (пополняемому взносу), тыс. сом.	321,7	720,5	566,1	346,5	1954,8
11. Итого процентные расходы по привлечению, тыс. сом.	4567,7	6278,9	5321,7	7 102,7	23271
12. Коммерческие расходы на внедрение продукта (рекламные акции) - 10% от объема привлечения	456,8	627,9	532,2	710,3	2327,1
13. Итого расходы по привлечению ресурсов, тыс. сом.	5024,4	6906,8	5853,8	7 813	25598,1



Таким образом, в 2014 году банк от реализации двух продуктов - кредитного «Кредит на отдых»; а также депозитного - «Пополняемый вклад Эсхата» - может получить годовой экономический эффект, величина которого рассчитана в таблице 5.10.

Таблица 5.10 - Расчет возможного экономического эффекта от внедрения кредитного и депозитного продукта в ОАО «Банк Эсхата» (тыс. сом.) в расчете на 2014г.

Показатель	Показатель по кварталам 2014г.	Итого
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1	2	3	4	5	6
1. Доходы от реализации кредитного продукта	44200	4383	31500	3945	84029
в т.ч. процентные доходы	38000	2565	24938	1396	66899
2. Текущие расходы по кредиту	11200	1260	14385	1974	28819
3. Чистый доход от реализации кредитного продукта	33000	3123	17115	1972	55210
4. Стоимость привлечения ресурсов (расходы по депозитному продукту)	5024	6907	5854	7813	25598
в т.ч. процентные расходы	4568	6279	5322	7103	23272
5. Чистый текущий доход банка по проекту мероприятий	27976	-3784	11261	-5841	29612
6. Объем размещения в кредиты, тыс. сом.	200000	18000	262500	29400	509900
7. Объем привлечения, тыс. сом.	48000	89600	112640	323136	573376
8. Средняя стоимость привлечения, %	9,52	7,01	4,72	2,20	4,06
9. Средняя стоимость размещения, %	19	14,25	9,50	4,75	13,12
10. Процентная маржа, %	9,48	7,24	4,78	2,55	9,06
11. Рентабельность кредитных операций, %	10,89	7,25	1,79	-1,96	7,47

Таким образом, в первом году реализации мероприятий банк способен получить дополнительно 29,6 тыс. сомони чистого дохода и повысить среднегодовую рентабельность кредитных операций до уровня 7,47%.

Сумма полученного чистого дохода может быть реинвестирована в дальнейшие доходные операции банка. Учитывая, что по результатам проведенного анализа средняя доходность активов банка составила в 2013г. 50,0%, то при достигнутых возможностях банка реинвестирование полученных от реализации кредитного продукта доходов банк может получить в следующих периодах дополнительную прибыль. Однако следует также учесть, что в течение 2014 года банк должен будет продолжать выплачивать проценты по двухгодичным срочным депозитам, привлеченным в 2010 году.

Эффективность мероприятий предлагается оценить по результатам трехлетнего прогнозного периода. Поэтому необходимо использовать следующие параметры динамической оценки эффективности инвестиций.

Чистая текущая стоимость (NPV) - накопленный дисконтированный эффект за весь расчетный период реализации мероприятий, в которые инвестируются денежные средства. Формула для расчета чистой текущей стоимости может быть представлена следующим образом:

(5.1.)

где Rt - результаты (эффекты от внедрения мероприятий), достигаемые на t-м шаге;

Зt - дополнительные затраты, осуществляемые для реализации мероприятий на t-м шаге.

Ic - сумма вложенных в мероприятие инвестиций.

Коэффициент дисконта определяется по формуле:

(5.2.)

Расчет чистой текущей стоимости на 2011 - 2014гг. с учетом изложенных условий представлен в таблице 5.11.



Таблица 5.11 - Расчет чистой текущей стоимости мероприятий

Показатель	Показатели по годам проекта мероприятий
	2011	2012	2013	2014
1. Инвестиции на модернизацию банкоматов (установка депозитных модулей), тыс. сом.	4280	0	0	0
2. Чистый доход от реализации мероприятий, тыс. сом.	Х	29612	х	Х
3. Планируемая ставка процентной доходности активов, %	50	50	50	50
4. Чистые процентные доходы от реинвестирования, тыс. сом.	Х	Х	14806	7 403
5. Дополнительные процентные расходы по привлечению, тыс. сом.	Х	Х	10847	12424
6. Чистый доход по годам, тыс. сом.	-4280	29612	3959	-19827
7. Чистый накопленный доход, тыс. сом.	-4280	25332	29291	9 464
8. Ставка дисконтирования (средняя ставка размещения ресурсов на МБК), %	10,5%
9. Коэффициент дисконтирования, коэф.	1	0,90	0,81	0,74
10. Чистый дисконтированный накопленный доход (NPV)	-4280	22925	23989	7014

Если: NPV > 0, то мероприятия следует признать эффективным;

NPV < 0, то мероприятия следует отвергнуть;

NPV = 0, то следует обратиться к иным методам оценки.

NPV = 7 014,2 тыс. сом. > 0

Индекс рентабельности инвестиций (PI) - это отношение суммы приведенных эффектов по реализации мероприятия к величине вложенных в него инвестиций:

(5.3.)

По данным таблице 5.9. индекс рентабельности инвестиций составит:

Если: Р1 > 1, то мероприятия следует принять;

Р1 < 1, то мероприятия следует отвергнуть;

Р1 = 1, то требуется применение иных методов оценки.

Для того чтобы мероприятия по совершенствованию потребительского кредитования в ОАО «Банк Эсхата» могли быть признаны экономически эффективными, необходимо выполнение следующих условий:

NPV = 7 014,2 тыс. сом. > 0; PI = 1,63 > 1,0

При этом по данным таблице 5.11. вложенные инвестиции окупятся в течение первого года реализации мероприятий, поскольку отрицательных эффектов в течение прогнозируемого периода не получено. /24, стр. 86/