Процесс стратегического управления организацией

Для соизмерения показателей по различным шагам периода планирования при оценке эффективности инвестиционных вложений используется приведение их к ценности в начальном шаге (дисконтирование).

Технически приведение к начальному шагу затрат, результатов и эффектов, которые имеют место на t-ом шаге расчёта, производится путём их умножения на коэффициент дисконтирования (t), который определяется по формуле [8, с. 105].

t = 1 / (1+Е)t,

где t - номер шага расчёта (t = 0,1, .... Т);

Т - период планирования;

Е - норма дисконтирования, равная приемлемой для инвестора норме доходности на капитал.

Для сравнения вариантов инвестиций, а также для сравнения различных инвестиционных вложений используется ряд общепринятых показателей. К ним относятся: чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс доходности (ИД), срок окупаемости, внутренняя норма доходности.

Чистый дисконтированный доход - это сумма текущих эффектов (разницы результатов и затрат) за весь период планирования, приведённая к начальному шагу. ЧДД рассчитывается по формуле [14, с. 131].

,

где Rt - результаты, достигаемые на t- ом шаге расчёта;

Зt - затраты, осуществляемые на t - ом шаге расчёта, при условии, что в них входят капиталовложения;

t - коэффициент дисконтирования;

К - сумма дисконтированных капиталовложений.

Сумма дисконтированных капиталовложений вычисляется по формуле [11, с. 106].

,

где Кt - капиталовложения на t-ом шаге;

t - коэффициент дисконтирования;

В случае если ЧДД положителен, инвестиции эффективны, если отрицателен - неэффективны. Чем больше ЧДД, тем эффективнее инвестиции.

При осуществлении инвестиций выделяется три вида деятельности: инвестиционная, операционная и финансовая. В рамках каждого вида деятельности происходит приток и отток денежных средств.

Сальдо денежных потоков - это разность между притоком и оттоком денежных средств от всех трёх видов деятельности. Положительное сальдо денежных потоков на t-ом шаге определяет излишние денежные средства на t-ом шаге. Отрицательное - определяет недостающие денежные средства на t-ом шаге.

Необходимым критерием осуществимости инвестиций является положительность сальдо накопленных денежных потоков в любом временном интервале, в котором осуществляют затраты и получают доходы. Отрицательная величина сальдо накопленных денежных потоков свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных собственных или заёмных средств и отражения этих средств в расчётах эффективности [14, с. 155].

Внутренняя норма доходности можно определить по следующей формуле [11, с. 206]

,

где IRR - внутренняя норам доходности;

ra - ставка дисконтирования, при которой NPV < 0;

rb - ставка дисконтирования, при которой NPV > 0;

NPVa - чистый денежный поток отрицательный;

NPVb - чистый денежный поток положительный.

В основу расчётов по оценке коммерческой эффективности открытия производства положены следующие предположения:

- продолжительность периода планирования принята 3 года (6 полугодий (шагов));

- в качестве шага планирования принято полугодие;

- норма дисконта принята на уровне 20% в год, 10% в полугодие;

Коэффициент дисконтирования t рассчитаем по формуле (2).

1 =1 / (1+0,1)0 =1,000

2 = 1 / (1+0,1)1 = 0,909

3 = 1 / (1+0,1)2 = 0,826

4 = 1 / (1+0,1)3 = 0,751

5 = 1 / (1+0,1)4 = 0,683

6 = 1 / (1+0,1)5 = 0,621

Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации представлена в табл. 7.

Таблица 7 - Потребность в капитальных вложениях, тыс. руб.

Источник средств на начало реализации проекта - кредит банка (коммерческий инновационный банк «Альфа-банк»). Сумма займа по кредиту составит 30 000 тыс. руб., срок займа - 3 года, ставка годовых 20%.

Поток денежных средств от инвестиционной деятельности представлен в табл. 8.

Таблица 8 - Поток денежных средств от инвестиционной деятельности, руб.

Поток денежных средств от операционной деятельности в табл. 9.

Таблица 9 - Поток денежных средств от операционной деятельности, руб.

Результаты инвестиционной и операционной деятельности представлены в табл. 10.

Таблица 10 - Результаты инвестиционной и операционной деятельности

Поток денежных средств от финансовой деятельности представлен в табл. 11.

Таблица 11 - Поток денежных средств от финансовой деятельности

Баланс финансов представлен в табл. 12.

Таблица 12 - Баланс финансов

Показатели эффективности инвестиций (потоки реальных денежных средств, чистый дисконтированный доход, а так же накопленное за период сальдо трех видов деятельности) отражены в табл. 13 и на рис. 3.

Таблица 13 - Показатели эффективности инвестиций

Рисунок 3 - Показатели эффективности инвестиций

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

Чистый дисконтированный доход составит 8 983 240 руб.

Первоначальные инвестиции составят 30 000 000 руб.

Период окупаемости инвестиций - 4,3 полугод.

Индекс доходности - 1,3.

Внутренняя норма доходности - 57,3%.

Т.е. открытие нового производства в г. Новосибирск принесет ООО «Урал-Бэст» дополнительный доход в размере 8 983 240 за 3 года.

5. Разработка механизмов контроля соответствия принимаемых на фирме решений избранной стратегии

Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории. Под риском понимается возможная вероятность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Как экономическая категория риск представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результат: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль) [1].

Для определения чувствительности предложенных мероприятий к тем или иным изменениям, проведен анализ чувствительности, для чего спрогнозированы пессимистические и оптимистические значения основных переменных состояния среды [2].

Анализ чувствительности представлен в табл. 13.

Таблица 13 - Анализ чувствительности

Анализа чувствительности показал, что наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают затраты на производство и сбыт продукции, цена реализации, ставка дисконтирования и объем реализованной продукции. Основным сегментом целевого рынка являются цементные предприятия, поэтому существуют риски, связанные с экономическим спадом. Риски от пожаров, ураганов, хищений и других подобных обстоятельств, включая землетрясение, будут покрыты обычными стра-ховыми полисами. Возможны, однако, риски, связанные с различными источниками их возникновения.

Коммерческие риски:

- риск, связанный с реализацией продукции (спрос на продукцию окажется меньше планируемого);

- риск, связанный с перевозкой или транспортный риск (доставка продукции покупателю);

- риск, связанный с приемкой продукции покупателем (отказ покупателя принимать товар по каким-либо причинам).

Политические риски:

- риск, связанный с забастовками во время перевозки продукции покупателю.

Источники возникновения рисков:

- недостаточная информация о спросе на данную продукцию;

- недостаточный анализ рынка;

- недооценка конкурентов;

- падение спроса на данную продукцию.

Действие перечисленных рисков можно ограничить путем строгой проверки финансового положения и репутации будущего оптового клиента. Можно также хотя бы частично перекладывать риски на других партнеров (например, риск потери или повреждения продукции - на страховое общество). Также возможно застрахование оборудования, уплатив 10% от его балансовой стоимости. Таким образом, можно предложить программу развития предприятия (табл. 14).

Таблица 14 - Программа развития ООО «Урал-Бэст»

Резюмируя выше изложенное, необходимо сделать следующие выводы:

1) основным мероприятием в рамках выбранной стратегии развития ООО «Урал-Бэст» - стратегии расширения границ рынка, станет организация производства в г. Новосибирск, основой которого станет жаропрочное литье.

2) При жаропрочном литье изготавливаются изделия, которые могут обеспечить работы при температурах от 1000°С или в условиях, при воздействии агрессивных горячих сред. При этом к изделиям предъявляются особые требования - сохранение прочности при высокой температуре, способность выдерживать тысячи термоциклов без каких-либо деформаций, резкий неравномерный нагрев или охлаждение деталей. Поэтому в отношении непосредственно товара главной задачей ООО «Урал-Бэст» является поддержание стабильности качественных характеристик для привлечения и сохранения потребителей.

3) Миссия ООО «Урал-Бэст» - удовлетворение неуклонно растущих требований потребителей на основе взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками с учетом постоянного снижения негативного воздействия на окружающую среду и сохранения природных ресурсов, укрепление экономического потенциала предприятия и социального статуса персонала.

4) Цель предприятия - увеличить рыночную долю до 35% к 2014 г. и стать лидером продаж жаропрочной продукции на рынке Сибирского федерального округа.

5) Основной товарной целью является увеличение рыночной доли - это означает необходимость установления относительно невысокой цены на длительный период.

6) Стратегия маркетинга применительно к показателям цены и качества товара - стратегия глубокого проникновения на рынок (высокое качество при низкой цене).

7) Для организации производства потребуются первоначальные инвестиции в размере 30 000 000 руб. Инвестиции будут направлены на приобретение здания производственного назначения, необходимого оборудования и программного обеспечения, позволяющего снизить затраты ресурсов при изготовлении изделий. Источник финансирования - заемные средства в виде кредита банка. Ставка процента годовых - 20%, срок кредита - 3 г.

8) Открытие нового производства в г. Новосибирск принесет ООО «Урал-Бэст» дополнительный доход в размере 8 983 240 за 3 года. Период окупаемости инвестиций - 2,3 г. Индекс доходности - 1,3. Внутренняя норма доходности - 57,3%. Таким образом, расширение границ рынка ООО «Урал-Бэст» путем открытия нового производства в г. Новосибирск является эффективным.

9) Анализа чувствительности показал, что наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают затраты на производство и сбыт продукции и цена реализации. Поэтому данные параметры требуют особого контроля со стороны управляющего персонала.

10) На основании изложенного была сформирована программа развития ООО «Урал-Бэст».

Заключение

В данной работе достигнута цель и решены поставленные задачи.

На основании теоретической части работы можно сформулировать следующие выводы.

Стратегия организации - это генеральная программа развития организации, определяющая приоритеты стратегических задач, методы привлечения и распределения ресурсов и последовательность шагов по достижению стратегических целей и в наибольшей степени соответствующая сложившемуся состоянию внутренней и внешней среды. Главная задача стратегии состоит в том, чтобы перевести организацию из ее настоящего состояния в желаемое руководством будущее состояние. Любая рациональная стратегия в конечном итоге направлена на развитие предприятия. Наиболее распространены четыре группы стратегий: интенсивного, интеграционного, диверсификационного роста и сокращения.

В практической части работы был проведен анализ структуры управления, финансово-экономического и стратегического положения ООО «Урал-Бэст», выявлены проблемы в деятельности предприятия.

В ООО «Урал-Бэст» функциональная структура управления, которую иногда называют традиционной или классической. Лучшим свидетельством того, насколько эффективна деятельность предприятия, является его финансовое положение (за последнее время) и стратегическое. Анализ баланса показал, что валюта баланса в 2011 году сократилась относительно 2010 года на 6,81%, что в абсолютном выражении составило 3469 тыс. руб. В 2011 г. предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов показал, что значения коэффициентов меньше рекомендуемых (коэффициент автономии 0,27 и 025, коэффициент абсолютной ликвидности 0,08 и 0,05, срочной ликвидности 0,35 и 0,31, в 2010 и 2011 гг. соответственно), либо находятся на низком уровне (коэффициент текущей ликвидности 1,13 и 1,11, коэффициент задолженности 2,74 и 3,00, коэффициент самофинансирования 0,37 и 0,33, коэффициента маневренности -0,15 и -0,30 в 2010и 2011 гг. соответственно). О неустойчивом финансовом положении свидетельствует и высокое значение коэффициента напряженности (0,73 и 0,75 в 2010 и 2011 гг. соответственно). Показатели рентабельности в 2011 г. так же снизились.

Финансовая устойчивость соответствует третьему типу - «неустойчивое финансовое состояние». Возможность утраты платежеспособности была определена с помощью модели Альтмана. В результате чего было установлено, что ООО «Урал-Бэст» находится в зоне неведения, если не предпримет надлежащие меры, то угроза банкротства может стать более реальной (Z=1,58).

Проведенный PEST-, SWOT- и анализ отрасли по 5-факторной модели Портера показали, что в будущем следует ожидать усиления конкуренции на рынке и изменение структуры спроса в пользу высококачественной продукции. Поэтому необходима активная работа по привлечению новых клиентов и более эффективное использование ресурсов. Таким образом, финансовый анализ свидетельствует о неэффективной текущей деятельности предприятия, результатом которой является снижение объемов заказов и недостаток финансов. Увеличить рентабельность предприятия возможно за счет внедрения новой, прогрессивной технологии производства, улучшение качества подготовки кадрового состава, снижения себестоимости продукции, подготовки и освоения рынка в других регионах.

Результаты оценки стратегической позиции предприятия подтвердили результаты финансового анализа. Так стратегический анализ показал, что у предприятия имеются возможности для дальнейшего развития, за счет выхода на новые рынки сбыта. Таким образом, стратегией ООО «Урал-Бэст» стала стратегия расширения границ рынка. Основным мероприятием в рамках выбранной стратегии стала организация производства в г. Новосибирск, в основе которого лежит жаропрочное литье. При этом к жаропрочным изделиям предъявляются особые требования - сохранение прочности при высокой температуре, способность выдерживать тысячи термоциклов без каких-либо деформаций. Поэтому в отношении непосредственно товара главной задачей ООО «Урал-Бэст» является поддержание стабильности качественных характеристик для привлечения и сохранения потребителей.

Миссию ООО «Урал-Бэст» можно сформулировать как: удовлетворение неуклонно растущих требований потребителей на основе взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками с учетом постоянного снижения негативного воздействия на окружающую среду и сохранения природных ресурсов, укрепление экономического потенциала предприятия и социального статуса персонала. Цель предприятия - увеличить рыночную долю до 35% к 2014 г. и стать лидером продаж жаропрочной продукции на рынке Сибирского федерального округа. Для организации производства потребуются первоначальные инвестиции в размере 30 000 000 руб. Инвестиции будут направлены на приобретение здания производственного назначения, необходимого оборудования и программного обеспечения, позволяющего снизить затраты ресурсов при изготовлении изделий. Источник финансирования - заемные средства в виде кредита банка. Ставка процента годовых - 20%, срок кредита - 3 года. Открытие нового производства в г. Новосибирск принесет ООО «Урал-Бэст» дополнительный доход в размере 8 983 240 за 3 года. Период окупаемости инвестиций - 2,3 г. Индекс доходности - 1,3. Внутренняя норма доходности - 57,3%. На основании изложенного была сформирована программа развития ООО «Урал-Бэст». Анализа чувствительности показал, что наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают затраты на производство и сбыт продукции и цена реализации. Поэтому данные параметры требуют особого контроля со стороны управляющего персонала.

Таким образом, расширение границ рынка ООО «Урал-Бэст» путем открытия нового производства в г. Новосибирск является эффективным.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Аакер Д. Маркетинговые исследования. - СПб.: Питер, 2010. - 848 с.

Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2008. - 366 с.

Беляев В.И. Маркетинг: основы теории и практики. - М.: КНОРУС, 2010. - 672 с.

Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. - 160 с.

Виханский О.С. Стратегическое управление. - М: Гардарика, 2008. - 287 с.

Грушенко В.И. Стратегическое управление организацией. - Смоленск, СИБП, 2007. - 289 с.

Клифф Б. Стратегия на практике. - СПб.: Питер, 2007. - 256 с.

Стратегический менеджмент / Под ред. Петрова А.Н. - СПб.: Питер, 2011. - 496 с.

Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент. - М.: Дело, 2009. - 342 с.

Бородушко И. В., Васильева Э. К. Стратегическое планирование и контроллинг. - М.: Инфра, 2011. - 265 с.

Айвазян С.А., Балкинд О.Я., Баснина Т.Д. Стратегии бизнеса: Аналитический справочник. - М.: КОНСЭКО, 2010. - 204 с.

Приложение

стратегическое управление риск

Перечень технологического оборудования и комплектующих изделий для производства

Организационная структура управления предприятием ООО «Урал-Бэст»

Размещено на www.allbest.