Оценка бизнеса (предприятия) на примере ООО "Сладкий рай"

В таблице 3.12 приведены сводные данные по мероприятиям.

Таблица 3.12 Сводная таблица показателей по мероприятиям

На рисунке 3.7 представлен вклад каждого мероприятия в увеличение роста валовой прибыли.

Итак, максимальный рост обеспечивает применение факторинга в расчетах с поставщиками (доля вклада 84,91%), так как это позволяет в два раза увеличить средства в обороте, расширить номенклатуру товаров. Так как основным тормозом в расширении бизнеса является как раз недостаток средств в обороте, то данное мероприятие позволит также более полно реализовать потенциал предприятия.

Доля вклада организации работы на заказ составляет 9,71%. Это тоже высокий показатель.

Рис. 3.7. Вклад каждого мероприятия бизнес процессов в рост прибыли от продаж ООО "Сладкий рай"

Организация работы на заказ позволяет, с одной стороны, повысить экономические показатели работы компании, а, с другой стороны, повысить качество обслуживания покупателей, степень удовлетворения запросов. Это, в свою очередь, повышает конкурентоспособность предприятия.

Заключение долгосрочных договоров вносит вклад в общий рост валовой прибыли в размере 4,41%, а апгрейд муки - на 0,98%. Хотя вклад данных мероприятий не сильно высок, однако заключение долгосрочных договоров способствует упрочнению связей с поставщиками, а организация апгрейда - привлекает новых клиентов и повышает конкурентоспособность компании.

Теперь рассмотрим, какой прирост валовой прибыли обеспечивает проведение мероприятий. (табл. 3.13 и рис. 3.8).

Таблица 3.13 Прирост валовой прибыль вследствиепроведения мероприятий по совершенствованию бизнеса.

Таким образом, рост прибыли от продаж составит 3581,31 тыс. руб., что в относительном выражении составит 317,49%. За счет заключения долгосрочных договоров валовая прибыль возрастет на 14%, применение факторинга в расчетах с поставщиками позволит увеличить прибыль от реализации на 269,57%, организация работы на заказа - на 30,82%, организация апгрейда муки- на 3,1%.

Рис. 3.8. Прирост прибыли от реализации вследствие внедрения мероприятий по совершенствованию бизнеса.

Теперь рассчитаем основные экономические показатели после внедрения мероприятий по совершенствованию бизнеса. При расчете следует учесть то, что плата за факторинг будет включена в издержки обращения, а все остальные изменения себестоимости будут включены в себестоимость реализованных товаров. Операционные и внереализационные расходы останутся без изменений.

Расчет основных экономических показателей приведен в таблице 3.14.

С.м.(приложение 6 таблица 3.14)

Таким образом, внедрение мероприятий приведет к росту товарооборота на 14236 тыс. руб., что составит 85,72%. Рост производительности труда составит также 85,75%.

Валовая прибыль возрастет на 6828,9 тыс. руб., что составит 141,21% прироста. Уровень валовой прибыли возрастет на 8,7%.

Издержки обращения возрастут на 1779,2 тыс. руб. (50,68%), а их уровень снизится на 4,21%.

Прибыль от продаж возрастет на 3581,3 тыс. руб. (317,49%), а рентабельность продаж - на 8,48%.

Прибыль до налогообложения возрастет на 3581,3 тыс. руб., а рентабельность предприятия - на 9,83%, Налоговые платежи возрастут на 864,35 тыс. руб.

Прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль возрастут на 2717 тыс. руб. (652,23%), а рентабельность конечной деятельности - на 7,44%.

Динамика данных показателей говорит о том, что внедрение данных мероприятий целесообразно.

Таким образом, обобщая результаты работы в рамках третьей главы, модно сделать следующее заключение.

Для повышения прибыли и рентабельности ООО "Сладкий рай" предлагается:

Совершенствование работы с поставщиками товаров

Организация работы на заказ

Организация работы по апгрейду муки

Совершенствование работы с поставщиками заключается в том, чтобы заключить с рядом поставщиков долгосрочные контракты, при этом достигается снижение закупочных цен. Также при расчетах с поставщиками целесообразно использовать факторинг, который позволяет увеличивать средства в обороте по сравнительно невысокой цене.

Организация работы на заказ позволит в большей мере удовлетворять запросы клиентов, так как ряд наименований продукции не пользуется постоянным спросом, но потребность в них все же есть. При организации работы под заказ возможно привлечение дополнительных клиентов.

Расчет эффективности по каждому мероприятия позволяет сделать вывод:

Организация работы по апгрейду муки позволит также увеличить число клиентов.

Экономия от заключения долгосрочных договоров составит 157,91 тыс. руб.

При применении факторинга в расчетах с покупателями, даже неся дополнительные затраты по оплате услуг факторинговой фирмы, предприятие имеет рост прибыли от продаж почти в два раза. Это связано с двукратным ростом средств в обращении.

При организации работы под заказ рост прибыли от реализации составит 347,6 тыс. руб.

Организация апгрейда позволит увеличить прибыль на 35 тыс. руб.

Внедрение мероприятий по совершенствованию бизнеса приведет к росту товарооборота на 14236 тыс. руб., что составит 85,72%

Рост производительности труда составит также 85,75%.

Прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль возрастут на 2717 тыс. руб. (652,23%),

Рентабельность конечной деятельности - на 7,44%.

Динамика данных показателей говорит о том, что внедрение данных мероприятий целесообразно.

Заключение

В представленной дипломной работе была исследована тема -"Оценка стоимости предприятия (бизнеса)". При изучении выбранной темы была поставлена конкретная цель - раскрыть содержание темы в теоретическом аспекте, и показать как важна оценка бизнеса для принятия управленческих решений. В процессе изучения и исследования были решены следующие задачи:

- рассмотрены теоретические основы оценки стоимости предприятия (бизнеса) с точки зрения реальной экономики;

- произведена оценка стоимости предприятия (бизнеса) на примере предприятия пищевой промышленности ООО "Сладкий рай";

Проанализированы факторы влияющие на ценность бизнеса ООО "Сладкий рай".

Произведены мероприятия бизнес процесса с привлечением факторинговой компании на предприятии ООО "Сладкий рай".

По итогам проведенных исследований можно сделать такие выводы.

Оценка стоимости предприятия (бизнеса) -- это расчет и обоснование стоимости предприятия на определенную дату. Оценка стоимости бизнеса представляет собой целенаправленный упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка.

Оценку предприятия (бизнеса) проводят в следующих целях: повышения эффективности текущего управления предприятием; принятия обоснованного инвестиционного решения; купли-продажи предприятия; установления доли совладельцев в случае подписания или расторжения договора или в случае смерти одного из партнеров; реструктуризации предприятия; разработки плана развития предприятия; определения кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании; страхования; налогообложения; принятия обоснованных управленческих решений; и в иных случаях.

Для определения стоимости предприятия (бизнеса) применяют специальные приемы и способы расчета, которые получили название методов оценки. Каждый метод оценки предполагает анализ определенной информационной базы и соответствующий алгоритм расчета. Все методы оценки позволяют определить стоимость бизнеса на конкретную дату, все методы являются рыночными, так как учитывают сложившуюся рыночную конъюнктуру, ожидания инвесторов, риски, сопряженные с оцениваемым бизнесом, предполагаемую "реакцию" рынка при сделках с оцениваемым объектом.

В представленной работе была проведена оценка стоимости предприятия ООО "Сладкий рай". Данное предприятие - это частное предприятие пищевой промышленности, основной деятельностью которого является производство кондитерских, мучных и хлебобулочных изделий, и их дальнейшая реализация. По результатам финансового анализа, ООО "Сладкий рай" обладает хорошим запасом финансовой устойчивости, это позволяет ему "быть на плаву", конкурировать с другими предприятиями в своей экономической зоне, увеличивать объемы продажи, расширять ассортимент, привлекать дополнительных клиентов почти без финансового риска.

Для определения рыночной стоимости предприятия (бизнеса) ООО "Сладкий рай" в рамках данной работы использовалось два подхода - затратный подход (метод чистых активов) и доходный подход (метод прямой капитализации доходов). По результатам проведенных исчислений оба метода оказались достаточно достоверны, их конечные результаты составили: 8382 тыс.руб. (метод чистых активов) и 8103 тыс. руб. (метод капитализации).

Следует отметить, что стоимость данного предприятия по современным оценкам достаточно высока, и это объясняется финансовой политикой ООО "Сладкий рай", которая придерживается следующей тенденции - крайне редко прибегать к привлечению капитала со стороны (кредиты и займы), также сохранять очень маленькую сумму кредиторской задолженности.

По результатам проведенной работы скорректированная стоимость предприятия ООО "Сладкий рай" составила 8300 тыс.руб. Данное предприятие является очень привлекательным, и для возможной сделки купли-продажи предприятия, и для различного рода инвестирования в него . Факторный анализ влияющий на ценность бизнеса ООО "Сладкий рай" позволяет сказать, что на валовую прибыль оказывают влияние динамика товарооборота и уровень торговой надбавки. Рост товарооборота на 863 тыс. руб. привел к росту валовой прибыли на 225,01 тыс. руб. Рост торговых набавок привел к росту валовой прибыли на 505,99 тыс. руб. Таким образом, максимальное влияние на валовую прибыль оказал рост торговой надбавки.

Рост товарооборота и рост уровня валовой прибыли оказали на прибыль от продаж положительные влияние. Рост объема товарооборота привел к росту прибыли от продаж на 55,69 тыс. руб. Рост уровня валовой прибыли привел к росту прибыли от продаж на 505,99 тыс. руб.

Рост уровня издержек обращения привел к снижению прибыли от продаж на 449,68 тыс. руб., однако, положительное влияние других факторов компенсировало отрицательное влияние роста уровня издержек обращения.

По всем показателям рентабельности наблюдается рост. Операционная рентабельность возросла на 3,05%, рентабельность финансово-хозяйственной деятельности - на 0,34%, рентабельность общей деятельности - на 0,46%, рентабельность конечной деятельности - на 1,04%, рентабельность затрат- на 1,61%, рентабельность продукции - на 5,81%. Рост чистой прибыли привел к росту рентабельности на 1,21%, а рост товарооборота - к снижению рентабельности конечной деятельности на 1,04%.

Для повышения стоимости бизнеса ООО "Сладкий рай" при проведении мероприятий с привлечением факторинговой компании предлагается:

Совершенствование работы с поставщиками товаров

Организация работы на заказ

Организация работы по апгрейду муки

Экономия от заключения долгосрочных договоров составит 157,91 тыс. руб.

При применении факторинга в расчетах с покупателями, даже неся дополнительные затраты по оплате услуг факторинговой фирмы, предприятие имеет рост прибыли от продаж почти в два раза. Это связано с двукратным ростом средств в обращении. Для покупателя это выгодно, так как из оборота на срок в среднем 30 дней не отвлекаются средства, плата за них также меньше стоимости кредита, он может направить их на расширение товарооборота. Также следует отметить, что получение кредита в банке сопряжено с трудностями оформления и требуется залог имущества, а при факторинге залога не требуется. Максимальный рост обеспечивает применение факторинга в расчетах с поставщиками, так как это позволяет в два раза увеличить средства в обороте, расширить номенклатуру товаров. Так как основным тормозом в расширении бизнеса является как раз недостаток средств в обороте, то данное мероприятие позволит также более полно реализовать потенциал предприятия.

При организации работы под заказ рост прибыли от реализации составит 347,6 тыс. руб. Организация апгрейда позволит увеличить прибыль на 35 тыс. руб. Внедрение мероприятия приведет к росту товарооборота на 14236 тыс. руб., что составит 85,72%. Рост производительности труда составит также 85,75%. Прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль возрастут на 2717 тыс. руб. (652,23%), а рентабельность конечной деятельности - на 7,44%.

Динамика данных показателей говорит о том, что внедрение данного мероприятия бизнес процессов целесообразно.

Гарольд Вильсон (Harold Wilson), британский премьер-министр в 1960-е годы, как-то сказал:

"Неделя -- большой срок в политике". Неделя -- большой срок в жизни многих наших организаций сегодня: меняется структура, кто-то получает продвижение по службе или увольняется, конкурент делает нечто очень умное или очень глупое, на что требуется немедленный ответ, и так далее. Менеджеры, которые находятся в начале своей карьеры, должны помнить о том, что стоять на месте в меняющемся мире на самом деле означает отставать и близорукое сохранение статус кво -- возможно самая опасная позиция из всех.

В этих обстоятельствах не всегда возможно удержаться на плаву, проводя незначительные улучшения в происходящих сегодня процессах. Процессы могут стать непригодными к употреблению точно так же, как консервы, часто с пугающей скоростью, и если это случается, нет смысла налаживать или улучшать их; лучше начать с самого начала и создать что-то новое, адекватное ситуации.

Из всего выше сказанного можно с уверенностью говорить, что оценка бизнеса является важной составляющей при принятии управленческих решений.

Список литературы

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации. - М. : Дело, 2003

2. Закон Российской Федерации "О защите прав потребителей" от 7 февраля 1992 г. №2300 - в редакции Федерального Закона от 9 января 1996 г. №2.

3. Аванесов Ю. А. , Клочко А. М. , Васькин Е. В. Основы коммерциологии на рынке товаров и услуг. - М. : ТОО "Люкс - арт", 1995.

4. Аванесов Ю. А. , Князева Р. С. и др. Экономика предприятий сферы товарного обращения. М. : МИПП, 1996.

5. Альбеков А. У. , Согомонян С. А. Экономика коммерческого предприятия. 6. Серия "Учебники, учебные пособия". - Ростов н/Д: Феникс, 2002

7. Арустамов Э. А. Оборудование предприятий: Учебник для вузов. - М. : Дашков и К, 2000.

8. Архипов В. Е. Чего не следует делать, если покупатель говорит нет. // 9. Современная торговля. - 1999. - №5. - с. 25 - 26.

10. Баженов Ю. К. , Васькин Е. В. Организация рекламы в магазине: Учебно-практическое пособие. - М. : ИВЦ "Маркетинг", 1998.

11. Бакаева В. В. Организация и технология розничной торговли: Учебник для вузов. - Новосибирск: Центр союз РФ, Сибирский ун-т потребительской кооперации, 1999.

12. Бакаева В. В. Удобно ли вам в магазине. // Современная торговля. - 2000. - №3. - с. 20 - 23.

13. Балабанова Л. В. Оптовая торговля: маркетинг и коммерция. - М. : Экономика, 1990. - 206 с.

14. Белый Б. Н. Модели массового обслуживания в торговле: Учебное пособие. - Киев: КТЭИ, 1997.

15. Бергер И. Н. Торговые услуги. - Киев: "Техника", 1982.

16. Бизнес-планирование: Учебник для ВУЗов / Под ред. В. М. Попова, С. И. Лапунова. -- М. : Финансы и статистика, 2001

17. Бланк А. И. Управление торговым предприятием. - М. : Ассоциация авторов и издателей "Тандем", изд-во ЭКМОС, 1998.

18. Борисов М. Униформа персонала - имидж компании. // Новости торговли. - 2000. - №10. - с. 20.

19. Бурмистров В. Г. Организация торговли непродовольственными товарами. - М. : Экономика, 1989.

20. Валевич Р. П. Экономика торгового предприятия: Учебное пособие, Мн. : Вышэйшая школа, 1996

21. Виноградова С. Н. Коммерческая деятельность: Учебное пособие. - Минск: Высшая школа, 1998.

22. Галкина Н. Ассортимент - категория управляемая. // Вы и Ваш магазин. - 2000. - №5. - с. 28 - 30.

23. Герчикова И. Н. Международное коммерческое дело: Учебник. - М. : Банки и биржи; ЮНИТИ, 1996.

24. Горин М. А. Технология розничной продажи товаров и обслуживание покупателей: Учебное пособие. - М. : "Люкс-арт", 1996.

25. Гуняков Ю. В. Начало коммерциологии: функциональный аспект. - Кр-к. : КГУ, 2001.

26. Даненбург В. , Монкриф Р. , Тейлор В. Основы оптовой торговли. 27. Практический курс. - СПб: "Нева-Ладога-Онега", 1993. - 212 с.

28. Дашков Л. П. Коммерция и технология торговли: Учебник для вузов. - 3-е изд. Перераб. И доп. - М. : Маркетинг, 2001.

29. Дашков Л. П. , Памбухчиянс В. К. Организация, технология и проектирование торговых предприятий. - М. : ИВЦ "Маркетинг", 1995.

30. Джоунз Г. Торговый бизнес. Как организовать и управлять/ Г. Джоунз. - М. : ИД Весь, 1996

31. Дорошева М. В. Этика обслуживания. // Управление персоналом. - 1999. - №2. - с. 16 - 19.

Приложение 1

Рисунок 1.1

Приложение 2

Таблица 2.1 Активы и обязательства ООО "Сладкий рай"

Приложение 3

Таблица 3.1. Основные экономические показатели работы ООО "Сладкий рай" за 2008-2009 года

Приложение 4

Таблица 3.6 Анализ факторов на изменение прибыли до налогообложения ООО "Сладкий рай" за 2008-2009 года

Приложение 5

Таблица 3.10 Сравнительный анализ финансирования закупок

Приложение 6

Таблица 3.14 Расчет основных экономических показателей ООО "Сладкий рай" до и после внедрения мероприятий по совершенствованию бизнеса.