Система мероприятий по выходу из кризисного состояния на предприятии

На основе оцененных по такому методу перспектив каждого из ключевых продуктов можно сформировать обобщенную антикризисную стратегию предприятия (фирмы) в отношении ранее освоенной продукции. Наряду с освоенной продукцией, промышленная фирма зачастую имеет наработки в отношении родственных, а нередко и принципиально новых изделий. Это требует проведения их оценки для разработки соответствующей инновационной стратегии.

Ряд экономистов считает главным тормозом успешной работы предприятий в рыночных условиях простаивание производственных мощностей, их невосприимчивость к инновациям, сохранившиеся от административной экономики иерархические линейнофункциональные структуры и многочисленные вспомогательные производства.

Особенностью кризисного предприятия (фирмы) является жесткая ограниченность в ресурсах. В этих условиях удобно осуществить выбор инновационной стратегии с использованием схемы, которая имеет вид, показанный на рис. 1.8 [12, 196].

Конкурентная позиция	Сильная	Интенсивный НИОКР, технологическое лидерство 1.1	Стратегия следования за лидером 1.2	Приобретение других фирм 1.3
	Средняя	Поиск выгодных сфер применения технологии 2.1	2.2	Рационализация 2.3
	Слабая	Организация рискового предприятия 3.1	Рационализация 3.2	Ликвидация бизнеса 3.3
	Сильная	Средняя	Слабая
	Технологическая позиция

Рис. 1.8 . Схема инновационных стратегий

На основе принятых решений в отношении освоенной продукции и инноваций руководство предприятия или фирмы наполняет выбранную модель антикризисного управления ресурсным содержанием. Для этого прорабатываются несколько вариантов бизнесстратегий, на основе чего и составляются общая модель антикризисной стратегии и опирающийся на нее перспективный план выхода организации из кризиса

антикризисный управление реструктуризация баланс

1.4 Тактика и организация реализации антикризисной стратегии

Тактические (оперативные) мероприятия по выходу из экономического кризиса могут быть следующими: сокращение расходов, закрытие части производственных и управленческих подразделений, сокращение персонала, уменьшение объемов производства и сбыта, активные маркетинговые исследования, повышение цен на продукцию, выявление и использование внутренних резервов, модернизация, привлечение специалистов, получение кредитов, укрепление дисциплины и т. д.

Стратегическое и оперативное планирование взаимосвязаны, и заниматься одним в отрыве от другого невозможно. Тактическое планирование должно осуществляться в рамках выбранной стратегии. Если оперативные мероприятия по выходу из экономического кризиса осуществляются в отрыве от стратегических целей, это может привести к кратковременному улучшению финансового положения, но не позволит устранить глубинные причины кризисных явлений.

Деятельность менеджеров при реализации выбранной стратегии включает в себя выполнение следующих задач:

ь окончательное уяснение выработанной антикризисной страгегии и целей, их соответствие друг другу;

ь более широкое доведение идей новой стратегии и смысла целей до сотрудников с целью подготовки почвы для усиления вовлечения сотрудников в процесс реализации антикризисной стратегии;

ь приведение ресурсов в соответствие с реализуемой антикризисной стратегией;

ь принятие решения по поводу организационной структуры.

При реализации новой стратегии необходимо сконцентрировать внимание на том, как изменения будут восприняты, какие силы будут сопротивляться, какой стиль поведения надо выбрать. Сопротивление необходимо уменьшить до минимума или устранить независимо от типа, сущности и содержания изменения.

На рис. 1.9 [3, 193] показано, что на стратегию предприятия оказывают влияние и накладывают определенные ограничения существующие структура и система управления; управленческая культура; навыки и ресурсы.



Рис. 1.9. Структура, ресурсы и культура, ограничивающие стратегию

Действительность для многих предприятий такова, что они не достигают оптимального сочетания структуры, культуры, навыков, необходимых для успешной деятельности.

Структура предприятия во многом определяет его способность реагировать на изменения внешней среды. В случае, если предприятие имеет слишком жесткую организационную структуру, она может стать преградой на пути гибкого приспособления к новым реальным условиям, тормозить процесс инноваций и препятствовать творчс» кому подходу к решению новых проблем и задач. В основном менеджеры стремятся избежать структурных изменений, которые обычно сопровождаются неразберихой, недовольством со стороны персонала. В результате реорганизация откладывается на максимально длительный период.

Системы управления способствуют или мешают реализации стратегии. С одной стороны, на предприятиях, где процветает бюрократический стиль управления, даже самые несложные решения и расходы персонала нижних уровней должны быть одобрены менеджером более высокого звена. Если человек в течение длительного времени работает в структуре такого типа, едва ли он захочет взять на себя дополнительную ответственность и инициативу. В этих уеловиях защитой от новых проблем и ответственности будут отговорки, что это не входит в круг должностных обязанностей. С другой стороны, отсутствие систем и документации может привести к дублированию уже проделанной работы или утрате информации, если работник увольняется или переходит на другое место работы внутри предприятия.

Управленческая культура может быть значительной движущей силой. Однако не следует забывать, что управленческая культура предприятия возникла как результат традиций, имеющих длительную историю, и не может быть изменена в одно мгновение. Проблемы могут возникнуть, если управленческая культура войдет в противоречие с антикризисной стратегией предприятия.

Для различных предприятий характерен свой стиль управления. Он может хорошо вписываться в стратегию фирмы, а может и войти в противоречие с ней. В ряде случаев преобладание одного стиля может привести к проблемам. Считается, что автократический стиль может быть полезен только в ситуациях, требующих немедленного устранения сопротивления, при проведении очень важных изменений.

Навыки и ресурсы оказывают также большое влияние на антикризисную стратегию, так как их правильное использование имеет решающее значение для успешной деятельности предприятия. Менеджер должен в максимальной степени мобилизовать ресурсы предприятия и распределить их таким образом, чтобы иметь наибольший эффект. Механизм использования ресурсного потенциала предприятия приводится в соответствие с осуществляемой антикризисной стратегией. До функциональных подразделений, осуществляющих руководство движением ресурсов внутри предприятия, должны быть доведены новые задачи. При этом необходимо провести соответстюшую подготовительную работу, чтобы устранить сопротивление их стороны и убедить в необходимости эффективного участия в уществлении новой стратегии.

На этом этапе менеджеры могут сравнить то, что требуется для реализации антикризисной стратегии, с тем, что фирма имеет сейчас. Сравнивая желаемое с действительным, менеджеры могут использовать балльную систему оценки расхождений. При проведении сравнительного анализа важно выделить именно те моменты, которые могут коренным образом повлиять на успех предприятия.

На стадии реализации антикризисной стратегии высшее руководство может пересмотреть план осуществления новой стратегии, если этого требуют вновь возникающие обстоятельства.

Последним этапом антикризисного стратегического управления являются оценка и контроль выполнения стратегии. Он направлен на выяснение того, в какой мере реализация стратегии приводит к достижению целей предприятия.

В соответствии с вышеизложенным схема антикризисного управления предприятием представляется в виде, представленном на рис. 1.10 [3, 196].

Если предприятие своевременно отслеживает появление внешней.угрозы и располагает временем, достаточным для выработки эффективной реакции, оно может последовательно ликвидировать все проблемы. Но в кризисной ситуации реализацию изменений надо осуществить в жестко ограниченный срок, Поэтому при планировании антикризисной стратегии необходимо стремиться к максимальной параллельности работ. Внедрение антикризисной стратегии наиболее эффективно, если она совмещается с уже адаптированной структурой и подчиняется сбалансированной системе целей. Однако в критических ситуациях времени на подготовку базы для стратегических изменений не остается, тогда решительно приходится менять сложившуюся систему управления, что болезненно сказывается на работе персонала.

Преодоление сопротивления требует осуществления двух групп мероприятий. Вопервых, психологических - определение культурных ориентаций различных групп персонала на основе их отношения к изменениям, создание опорных точек внедрения антикризисной стратегии, ограничение влияния на принятие решений со стороны рупп, невосприимчивых к изменениям. Вовторых, ситемных - формирование переходной структуры предприятия, решающей задачи по внедрению изменений без помех для оперативной деятельноссти.

Рис 1.10. Схема стратегии и тактики в антикризисном управлении

На средних и малых предприятиях, для которых характерна хорошая восприимчивость персонала к изменениям, можно последовально адаптировать старую структуру, накладывая на нее новые проектные единицы, ответственные за внедрение антикризисной стратегии.

При значительных масштабах предприятия с отрицательным восриятием персоналом изменений требуется использовать варианты так называемой двойной структуры, когда внедрение антикризисной стратегии отделяется от оперативной деятельности. Это позволяет менеджерам обеспечить поддержку изменениям в подразделениях, которые заняты их реализацией. Для быстрого проведения необходимых решений твердо используются властные полномочия. При этом разрушаются традиционные системы прохождения команд и заменяются контактами руководителя с исполнителями, минуя некоторые уровни и иерархии.

Значительную помощь в проведении антикризисной стратегии может оказать привлечение специалистов со стороны. Ими могут быть внешние консультанты, новые управляющие, ранее работавшие на других предприятиях, или управляющие из самой компании, имя которых не ассоциируется с прошлой стратегией.

1.5 Иинформационное и правовое обеспечение антикризисного управления

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения антикризисного управления.

Основное требование к информации, представленной в бухгалтерской и управленческой отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать следующим основным требованиям [8, 49]:

Значимость, которая определяет, насколько привлекаемая информация влияет на результаты принимаемых финансовых решений, и первую очередь в процессе формирования финансовой стратегии предприятия, разработки целеенаправленной политики по отдельным аспектам финансовой деятельности, подготовки текущих и оперативных финансовых планов;

Полнота, которая характеризует завершенность круга информационных показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия;

Достоверность, которая определяет, насколько формируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, правдиво характеризует внешнюю финансовую среду, нейтральна по отношению ко всем категориям потенциальных пользователей и проверяемых;

Своевременность, которая характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования.

Понятность, которая определяется простотой ее построения, соответствием определенным стандартам предъявления и доступностью понимания (а соответственно и адекватного ее толкования) теми категориями пользователей, для которых она предназначается;

Релевантность, или избирательность, определяющая достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия. «Информационное переполнение» усложняет процесс отбора необходимых информативных данных для подготовки конкретных управленческих решений, приводит к формированию мало существенных альтернативных проектов этих решений, удорожает процесс информационного обеспечения управления финансовой деятельностью предприятия;

Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов деятельности предприятия во времени, возможность проведения сравнительного анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т. п.;

Эффективность, которая применительно к формированию информационной системы означает, что затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их использования при подготовке к реализации соответствующих управленческих решений.

Основной информационной базой и источником финансовой информации для диагностики состояния предприятий и фирм служит бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связующим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты се деятельности за отчетный период.

В соответствии законов и положений по бухгалтерскому учету годовую бухгалтерскую отчетность формируют:

бухгалтерский баланс на 01.01 ... года (форма № 1);

Размещено на http://www.allbest.ru/

отчет о прибылях и убытках за ... год (форма № 2);

отчет об изменении капитала за ... год (форма № 3);

Размещено на http://www.allbest.ru/

отчет о движении денежных средств за ... год (форма № 4);

приложение к бухгалтерскому балансу за ... год (форма № 5);

Размещено на http://www.allbest.ru/

отчет о целевом использовании полученных средств за год (форма № 6);

Размещено на http://www.allbest.ru/

пояснительная записка;

специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами государства, и итоговое аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности о

Размещено на http://www.allbest.ru/

рганизации, если она прошла процедуру аудита.

Таким образом, бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных статей бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей.

Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируются в официальных ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм.

Правовой базой антикризисного управления служат законы государства, постановления и нормативные акты правительства. В частности порядок мер по предупреждению несостоятельности регулируется Гражданским кодексом и законом «О несостоятельности (банкротстве)».

Действующий закон является комплексным актом, содержащим нормы материального и процессуального права для юридических и физических лиц, если таковые попадают в сферу его действия, и распространяется на организации всех форм собственности (кроме казенных учреждений). Он устанавливает основания для признания организациидолжника банкротом, регулирует отношения должника с кредиторами при рассмотрении дел о банкротстве, определяет права, обязанности и ответственность всех лиц этого процесса.

Закон не преследует цели обязательной ликвидации организации при наличии признаков банкротства. Если имеются возможности восстановить (оздоровить) деятельность организации с целью предотвращения его ликвидации, предусматриваются специальные арбитражные процедуры, в том числе назначение арбитражным судом .административных управляющих или внешнего управляющего имуществом должника. Эти процедуры назначаются арбитражным судом после обращения в суд его до объявления должника несостоятельным (банкротом).

В процессе антикризисного управления в зависимости от стадии финансовой несостоятельности предприятия, от существующих взаимоотношений между руководством предприятием, собственниками предприятия, кредиторами, степени доверия между ними и др. обстоятельствами различаются следующие виды процедур: досудебные, судебные (арбитражные), внесудебные (когда, не дожидаясь арбитражного суда, собственники предприятия сами принимают решения о процедурах банкротства). Классификация процедур приведена в Приложении 5.

2. МОНИТОРИНГ СИМПТОМОВ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ И диагностики состояния ПРЕДПРИЯТИЯ OOO «GLASKEK»

2.1 Организация бизнеса и внешняя среда

OOO «GLASKEK» территориально располагается в г. Даугавпилс, Латвия и является дочерним предприятием концерна AО Glaskek.

AО Glaskek - частное эстонское предприятие, основанное в 1992 году с целью производства энергосберегающих высококачественных окон и дверей, востребованных современным обществом [21].

Структура AО Glaskek с учетом долей собственности, территориальным представительством, входящих в нее дочерних предприятий представлена на рис. 2.1 [21].

Рис. 2.1. Структура AО Glaskek с учетом долей собственности, территориальным представительством, входящих в нее дочерних предприятий

Как следует из рис. 2.1 AО Glaskek имеет широкую сеть своих представительств на территории стран Балтии, а также владеет 100% акций на предприятиях России.

Партнерами AО Glaskek являются фирмы Германии и Финляндии [21]:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Однако у AО Glaskek более сотни конкурентов. Полную информацию о них можно получить на INTERNET сайте http://1188.delfi.lv/index.php и логотипы, которых имеют следующий вид [22]:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Несмотря на столь большое число конкурентов результаты бизнеса AО Glaskek имеют положительную динамику, что наглядно отражено в табл. 2.1 и на рис. 2.2 [22].

Таблица 2.1

Экономические показатели AО Glaskek

Экономический показатель	Период ретроспективы данных, год
	2006	2007	2008	2009	2010
Оборот (млн. USD)	16,38	22,14	26,31	37,92	42,46
Число работников	264	309	342	454	546
Стеклопакеты (м2)	114388	126268	127899	158601	191646
ПВХ - окна (м2)	92005	105938	126290	154792	443124
Алюминиевые конструкции (млн. USD)	28,3	46,3	80	113	323
Деревянные окна (м2)	5700	7658	12140	22077	62736

Анализ показывает, что по совокупным итогам AО Glaskek успешно развивается, увеличивая из года в год свои экономические показатели. Однако наблюдаемый рост является следствием расширения зоны территориального распространения своих дочерних предприятий. Это открытие в 2001 - 2002 годах филиалов в Латвии и Российского филиала в СанктПетербурге, что обеспечило AО Glaskek и вхождение на масштабный и перспективный рынок [23].

Характеризуя материальную базу AО Glaskek следует сказать, что, сегодня, у концерна всего:

5 заводов по производству пластиковых окон - в Таллинне, Тарту, Нарве, Даугавпилсе и СанктПетербурге;

2 завода по производству деревянных и деревоалюминевых окон - в Талли

Размещено на http://www.allbest.ru/

нне и Тарту;

4 завода по производству алюминиевых конструкций - в Таллинне, Тарту, Риге и СанктПетербурге;

2 завода по производству стеклопакетов в Таллинне и Даугавпилсе.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Всего AО Glaskek имеет 44 филиала и представительства. Из них 28 в Литве, 6 в Латвии и одно в СанктПетербурге.

Филиал международной компании GLASKEK в г. Даугавпилс это крупное коммерческое предприятие, основанное в 2001 году , как ООО Glaskek Latgale праздновало в сентябре 2011 года свой 10и летний юбилей.

ООО Glaskek Latgale производит стеклопакеты, систему профилей и фурнитуру для изготовления разнообразной продукции. Это окна, двери, лоджии и внутренние перегородки из металлопластика. Все виды продукции имеют европейские сертификаты качества.

Предлагаемые ООО Glaskek Latgale ПВХокна практичны и универсальны во всех отношениях. Они:

· экономичны;

· устойчивы к атмосферным воздействиям;

· тепло и звуконепроницаемы;

· экологически безопасны;

· экономят энергию;

· легко обслуживаются;

· удобны в эксплуатации;

· имеют прекрасный дизайн.

Благодаря этим великолепным характеристикам эти окна широко используются в:

· квартирах;

· рядных домах;

· частных домах;

· административных зданиях;

· промышленных сооружениях;

· школах, детских садах, больницах.

Продукция предприятия использована при строительстве разнообразных объектов, основные из которых показаны ниже [22].

Размещено на http://www.allbest.ru/



Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Предприятие оснащено современным оборудованием, позволяющем автоматизировать технологические процессы и использовать в производстве небольшое количество труда наемных работников [22].

Ассортимент выпускаемой продукции достаточно широк и включает;

§ систему профилей;

§ фурнитуру;

§ стекла.

Система профилей представляет собой объемные конструкции механически прочные, практичные, защищенные от проникновения влаги в закрывающиеся механизмы, а также специальное размещение уплотнителей, которые позволяют открывать окна, зимой не разрушая уплотнители.

Фурнитуру составляют комплектующие элементы фирмылидера в области производства оконных и дверных механизмов «ROTO FRANK AG».

Стекла тонированные, бронированные, покрытые защитной пленкой или селективным слоем поставляет фирма «EUROGLAS».Квалифицированные специалисты, современные производственные цеха, развитая служба обслуживания клиентов позволяют предложить заказчикам качественную продукцию с гарантией на 5 лет. ООО Glaskek Latgale использует в производстве разнообразной продукции только высококачественные материалы и сертифицированные комплектующие от крупнейших европейских производителей.

В последнее время ООО Glaskek Latgale все больше внимания уделяется сохранению энергии, стоимость которой постоянно возрастает. Чаще всего окна являются одним из основных источников тепловых потерь. Именно поэтому с самого начала своей деятельности ООО Glaskek Latgale постоянно совершенствует и расширяет ассортимент продукции, чтобы предложить каждому заказчику оптимальное для его случая энергосберегающее окно или балконную дверь

На предприятии ООО Glaskek Latgale работает около 60 человек, включая производственный и административный персонал. Организационная структура предприятия представлена на рис. 2.2.

Организационная структура предприятия

Рис. 2.2. Организационная структура предприятия ООО Glaskek Latgale

Возглавляет администрацию фирмы Генеральный директор, который одновременно является владельцем предприятия. Он действует от имени предприятия, представляет его во всех хозяйственных и государственных учреждениях. В соответствии с законодательством Латвии и уставом предприятия он издает приказы, осуществляет наем и увольнение работников, налагает на них взыскания или определяет меры поощрения за хорошую работу. Генеральный директор распоряжается имуществом предприятия, заключает договоры со сторонними организациями, выдает от своего имени доверенности другим лицам, открывает в банках расчетный счет и распоряжается денежными средствами на счетах. Он, чисто физически и в какой то части и профессионально, не в состоянии принимать решения по всем вопросам, касающимся деятельности предприятия. Поэтому, часть своих полномочий, он передает заместителям по производствам стеклопакетов и ПВХ - окон.

На каждом из производств представительские функции генерального директора передаются Исполнительному директору по производству и Исполнительному директору по коммерческим и финансовым вопросам, соответствующих видов производств.

Заместителю директора по производству функционально подчинен цех основного производства. Подчиненность эта носит не всеобъемлющий, а избирательный, функциональный характер. Заместитель директора по производству решает вопросы, связанные исключительно с изготовлением и сдачей на склад готовой продукции. Производственный отдел осуществляет оперативное управление. Он организует устранение сбоев в режиме работы, добивается равномерности загрузки производственных мощностей, докладывает руководству предприятия о ходе выполнения заданий цехом.

Заместителю директора по коммерческим и финансовым вопросам подчинен ряд отделов - маркетинга и сбыта, бухгалтерия. Отдел маркетинга и сбыта проводит исследования рынков сбыта, заключает договоры на поставку продукции и осуществляет ее доставку потребителям.

Бухгалтерия осуществляет учет поступления и расходования материальных и финансовых ресурсов на предприятии, учет рабочей силы. Она ведет отчетность, проводит финансовый анализ деятельности предприятия и представляет финансовые отчеты руководителю, а также государственным и хозяйственным местным органам.

Главному инженеру подчинены технологический отдел и служба механика. Технологический отдел разрабатывает технологию производства новых изделий и вносит усовершенствования в действующее производство, контролирует соблюдение цехом технологического режима, принимает меры по повышению качества изделий и снижению затрат. Служба механика организует обслуживание и ремонт технологического и теплового оборудования, вентиляции, проводит их модернизацию.

Отдел кадров подчиняется непосредственно директору. На него возлагается осуществление найма и увольнения работников, регистрация явки персонала на работу, контроль за соблюдением режима рабочего дня и трудовой дисциплины, инструктаж по технике безопасности сотрудников.

Предприятие, функционируя в условиях переходной рыночной экономики не изолировано от влияния факторов внешней среды. Их оценка представляет интерес с позиций определения, как степени воздействия факторов внешней среды на предприятие, так и характера их влияния на возможность достижения предприятием его целей. Перечень факторов, подвергаемых оценке [6, 84] и полученные результаты представлены в табл. 2.2.

Полученные результаты свидетельствуют, что, в целом, влияние внешних факторов нельзя признать положительным. На фоне удовлетворительного действия финансовых факторов, предприятие испытывает жесточайшую конкуренцию. Это приводит к существенному увеличению издержек предприятия для продвижения каждой выпускаемой предприятием продукции на рынке строительных материалов Латвии.

2.2 Финансовые результаты и их анализ

2.2.1 Факторный анализ бухгалтерской прибыли

Прибыль - важнейший показатель эффективности работы организации, источник ее жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности организации, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения потребностей ее персонала. За счет прибыли выполняются также обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями [15, 198].

Для анализа и оценки уровня и динамики прибыли предприятия ООО Glaskek Latgale применена методика [6, 575], которая предполагает составление таблицы, в которой использованы данные отчетности организации [20]. В соответствии этих данных, представленных Приложении 6 и изложенной в [6, 575] методики выполнены расчеты и сформирована табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ уровня и динамики показателей прибыли и убытков предприятия SIA Glaskek Latgale за 2010 год

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Отклонения
			Ls	%
1. Выручка от реализации продукции, товаров (работ, услуг) за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей обязательных, (В)	728487	833850	105363	14,46
2. Полная себестоимость реализованной продукции, товаров (работ, услуг), (С)	666234	845691	179457	26,94
3. Прибыль от реализации продукции, товаров (работ, услуг)	62253	11841	74094	119,02
4. Результат от операционной и финансовой деятельности	24209	34389	58598	242,05
5. Сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций	787		790	100
6. Бухгалтерская прибыль	37257	22548	14709	39,48
7. Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении организации	33998	13003	20995	61,75

Анализ данных табл. 2.3 показывает, что в отчетном периоде предприятие ООО Glaskek Latgale хотя и имело положительное сальдо по чистой прибыли не смогло обеспечить положительную динамику бухгалтерской прибыли, которая снизилась на 39,48%. При этом показатель чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия снизился еще в большей степени, а именно на 61,75%. Вызывает тревогу и тот факт, что с увеличением объемов производства общая прибыль от реализации отрицательна.

Наличие этого симптома развития кризисных явлений наглядно просматривается из графиков динамики темпов роста основных экономических показателей концерна АО Glaskek в целом.

Просматривается очевидная тенденция падения темпов роста оборота, численности персонала и объемов выпуска стеклопакетов, являющихся базовым элементов всего ассортимента продукции, выпускаемой этим концерном.

Этот факт, как впрочем, и рассмотренные выше обстоятельства диктуют необходимость дальнейшего анализа, который поможет более детально вскрыть причины изменения прибыли от реализации продукции, используя процедуры факторного анализа.

2.2.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

Прибыль от реализации - важнейшая составляющая бухгалтерской прибыли. Она связана с результатами производства и реализации продукции и, в общем случае, изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; продажных цен; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Для учета и анализа влияния этих факторов применяется методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции [6, 576,…,580], основу которой составляют:

1. Расчет общего изменения прибыли (Р) от реализации продукции

Р = Р1 - Р0, (2.1)

где Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменения продажных цен (Р1)

Р1 = N1P - N1,0P = p1q1 p0q1, (2.2)

где N1P = p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

N1,0P = p0q1 - реализация в отчетном году в цена базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Р2)

Р2 = Р0(К1 - 1), (2.3)

где К1 - коэффициент роста продукции по базисной себестоимости, который определяется по формуле

К1 = S1,0 / S0, (2.4)

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (Р3)

Р3 = Р0(К2 - К1), (2.5)

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по продажным ценам, который рассчитывается по формуле

К2 = N1P / N1,0P, (2.6)

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (Р4)

Р4 = S1,0 - S0 . (2.7)

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Р5)

Р5 = S0К2 - S0. (2.8)

В случае необходимости может также рассчитываться влияние на прибыль изменения цен на материалы, тарифы и услуги, а также изменения, выз вынные нарушениями хозяйственной дисциплины. Сумма факторных откланений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается формулой:

Р = (2.9)

где рi - изменение прибыли за счет i - го фактора.

В табл. 2.4 представлены данные бухгалтерской отчетности предприятия ООО Glaskek Latgale за 2010 год, характеризующие изменение итоговых прибыли в отчетном периоде.

Таблица 2.4

Исходные данные для анализа прибыли по факторам

Слагаемые прибыли	По базису, Ls	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактические данные по отчету	Фактические данные с корректировкой на изменение цен и пр.
Реализация продукции в продажных ценах	728487	752973	833850	752973
Полная себестоимость продукции	666234	699546	845691	783496
Прибыль	62253	53427	11841	30523

С учетом этих данных произведена оценка степени влияния факторов на прибыль предприятия ООО Glaskek Latgale :

а) изменение продажных цен на продукцию

Р1 = 833850 -752973 = 80878 Ls;

б) изменение объема продукции

Р2 = 62253() = 3113 Ls;

в) изменение в объеме продукции, обусловленное структурными сдвигами

Р3 = 62253() = 1020 Ls;

г) изменение затрат на лат продукции

Р4 = 699546 - 821107 = 124561 Ls;

е) изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе самой продукции

Р5 = 666234 1.034 -699546 = 10862 Ls;

ж) изменение цен на материалы, тарифов на энергию и перевозки, оплату труда

Р6 = 24642 Ls.

С учетом формулы (2.9) общее отклонение составит:

Р = 80878 + 3113 - 1020 - 124561 - 10862 - 10862 = 74094 Ls.

Полученные результаты показывают, что стратегия наращивания объемов производства и попытки повышения прибыли за счет повышения цен реализации потребовала значительных финансовых ресурсов для решения задачи продвижения продукции на рынке. Эту ситуацию усугубило решение законодательных органов республики, подкрепленное решением правительства о повышении минимальной заработной платы более чем на 11%.

Для получения более ясной картины результатов финансового управления на предприятии ООО Glaskek Latgale и перспектив хозяйственной деятельности производится анализ его платежеспособности.

2.3 Определение симптомов развития кризисного состояния на основе анализа финансового положения предприятия

2.3.1 Анализ структуры баланса

2.3.1.1 Предварительный анализ баланса

Для характеристики имущественного положения предприятия применяются горизонтальный и вертикальный анализы. Процедуры этих видов финансового анализа являются основой детализированного анализа финансового состояния предприятия [10, 100]. В целях практической реализации процедур горизонтального и вертикального анализов составлен сравнительный аналитический баланс оформленный в виде табл. 2.5. Он представляет собой трансформированный исходный бухгалтерский баланс (см. Приложение 7) и получается путем сложения в первом случае, однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и, во втором случае, дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики [10, 112,…,113].

Анализ данных табл. 2.5 позволяет сделать ряд выводов:

1. Общая стоимость имущества предприятия по итогам года составляет 606168 Ls (957611 USD), при чем имеет место падение его объема на 40757 Ls (64387 USD);

2. Стоимость иммобилизованных средств равна 389318 Ls (615036 USD);

3. Стоимость мобильных средств составляет 216850 Ls (342575 USD);

4. В составе заемных источников средств преобладают долгосрочные пассивы, величина которых снизилась на 66128 Ls (34330 USD) или 33.4%;

5. Предприятие в своей деятельности существенно зависит от платежной дисциплины дебиторов и взаимоотношений с кредиторами, которые практически обеспечивают его деятельность заемными средствами.

6. В части касающихся так называемых «больных» статей баланса, то их наличие свидетельствует о недостатках в работе административно -управленческого персонала предприятия.

Таблица 2.5

Сравнительный аналитический баланс

Показатели	Анализируемый период	Отклонения абсолютные
	начало Ls	конец Ls	Ls	%
1	2	3	4	5
1. Всего имущества (строка 299 ) в том числе:	646925	606168	40757	6.3
АКТИВ
Внеоборотные активы 2. СС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	388907	389318	411	0.1
то же в % к имуществу	60.2	64.2	4.0
2.1. Основные средства (строка 120)	290463	268985	21478	7.4
то же в % к внеоборотным активам	74.7	69.1	5.6
2.2. Долгосрочные и прочие внеоборотные активы (140+150)	98361	120280	21918	22.3
то же в % к внеоборотным активам	25.3	30.9	5.6
Оборотные активы 3. Оборотные (мобильные средства) (строка 290)	258018	216850	41168	16.0
то же в % к имуществу	39.8	35.8	4.0
3.1. Материальные оборотные средства (строка 210)	157618	122874	34744	22.0
то же в % к оборотным средствам	61.0	56.7	4.3
3.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)	37689	25034	12655	33.6
то же в % к оборотным средствам	14.6	11.5	3.1
3.3. Дебиторская задолженность(230+240)	62911	68942	+11397	+32.9
то же в % к оборотным средствам	24.4	32.5	8.1
3.3.1. Со сроком погашения более 12 месяцев	58454	67425	8971	15.3
то же в % к дебиторской задолженности	92.9	97.8	4.9
3.3.2. Со сроком погашения менее 12 месяцев	4256	1517	2739	64.3
то же в % к дебиторской задолженности	7.1	2.2	4.9
ПАССИВ
4. Капитал и резервы (строка 490)	245028	287134	+39106	16.0
то же в % к имуществу	37.9	46.9	9.0
5. Долгосрочные пассивы (строка 590)	197726	131598	66128	33.4
то же в % к имуществу	30.6	21.7	8.9
6. Краткосрочные пассивы (строка 690)	204171	190436	16916	20.8
то же в % к имуществу	31.5	31.4	0.1
6.1. Заемные средства (строка 510)	52476	76880	24404	46.5
то же в % к краткосрочным пассивам	25.7	40.4	14.7
6.2. Кредиторская задолженность (строка 620) в том числе:	151695	113556	26916	20.8
то же в % к краткосрочным пассивам	74.3	59.6	14.7

По результатам общего анализа баланса можно утверждать о наличии как положительной тенденции обеспечения финансовой независимости предприятия, так и проблем в обеспечении его хозяйственной деятельности. Поэтому принято решение произвести анализ по активам и пассивам баланса в отдельности.

2.3.1.2 Анализ активов

В отчетном периоде имело место уменьшение имущества предприятия в размере 40757 Ls(64387 USD) или 6.3 %, которое в основном произошло за счет снижения мобильных (оборотных) средств, на 41167 Ls(65035 USD). К концу отчетного периода на 8.1% возросла дебиторская задолженность, а объем денежных средств уменьшился на 33.6%. Так как последние являются наиболее мобильной частью имущества предприятия, то, вопервых, встает вопрос о составе и структуре факторов оказавших влияние на снижение оборотных активов и вовторых, насколько случайны или не случайны эти изменения, будут ли они действовать постоянно или носят временный характер, работают только в данном периоде. Таким образом, мы сможем ответить на вопрос, можно ли предполагать, что снижение мобильности имущества предприятия будет происходить и в дальнейшем.

Опираясь на данные табл. 2.5 произведена группировка по факторам уменьшения (прироста) оборотных средств, а результаты представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Оценка состава и структуры факторов, обеспечивших изменение мобильной части имущества

Показатели	Знак	Ls	В % к приросту
I. Прирост		41168	100.0
II. Факторы (увеличивающие «+», уменьшающие « »)
1. Увеличение капитала и резервов	+	39106	95.0
2. Уменьшение долгосрочных пассивов		66128	160.7
3. Уменьшение кредиторской задолженности		38139	92.6
4. Уменьшение основных средств	+	21478	52.2
5. Увеличение долгосрочных финансовых вложений		28100	68.3
6. Увеличение краткосрочных заемных средств	+	24404	59.3
7. Уменьшение прочих внеоборотных и нематериальных активов	+	6212	15.1
ИТОГО		41168	100

При формировании этой таблицы учитывалось, что факторами, обеспечивающие снижение оборотных активов, выступают другие статьи актива, абсолютное значение которых увеличилось к концу отчетного периода или снижение размеров источников средств (пассивов). Процедура выявления факторов обеспечивающих увеличение оборотных активов носит диаметрально противоположный характер.

Анализ полученных данных показывает, что имеет место снижение мобильности имущества предприятия при этом решающими факторами является уменьшение долгосрочных пассивов и кредиторской задолженности. Очевидно, последнюю составляющую можно лишь отчасти признать позитивной потому, что краткосрочная задолженность, как элемент, влияющий на мобильность активов, не всегда, способствует их повышению в силу самого характера этой задолженности, которая может быть востребована в сроки, не устраивающие предприятие. К тому же уменьшение основных средств свидетельствует об ухудшении структуры имущества с финансовой точки зрения при этом объемы уменьшения основных средств и увеличения, долгосрочных финансовых вложений практически компенсируют их взаимное изменение.

Поэтому, с учетом изложенных фактов, общую тенденцию произошедших изменений можно считать отрицательной и констатировать, что такой подход к управлению активами не является надежной базой для дальнейшего повышения мобильности имущества предприятия.

В заключении оценим темп прироста активов в той части, в которой они представляют собой реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. К реальным активам не относятся нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли и заемных средств.

Темп прироста реальных активов А% исчисляется по формуле [5, 424]:

(2.10)

и составляет

где основные средства и вложения предприятия;

материальные запасы и затраты предприятия;

денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств;

0 и 1 подстрочные индексы, определяющие размеры показателей в базисном и отчетном периодах, соответственно.

Таким образом, по итогам года имело место снижение реальных активов предприятия на 14.2%. Это обстоятельство, а также результаты анализа структуры факторов, определяющих изменение мобильности имущества предприятия носят в большей степени негативный характер. Поэтому для более детального анализа изменений в имуществе предприятия произведена оценка структуры пассива так, как последние имеют самостоятельное значение.

2.3.1.3 Анализ пассивов

На базе бухгалтерского и аналитического балансов (см. Приложение 7 и табл. 2.5), по методике, изложенной в литературе [ 10, 28,29], произведена оценка структуры пассива, а результаты представлены в табл. 2.7.

Рассчитывая итоговые показатели табл. 2.7 выполнены следующие процедуры:

1. Значения по показателю собственный оборотный капитал с учетом долгосрочных пассивов рассчитаны следующим образом:

а) на начало года 245028 - 388907 + 197726 = 53847;

б) на конец года 284954 - 389318 + 131598 = 26414.

2. Значения по показателю заемные средства с учетом долгосрочных пассивов рассчитаны следующим образом:

а) на начало года 52476 + 151695 + 197726 = 401897;

б) на конец года 76880 + 113556 + 131598 = 322034.

3. Строка «справочно» рассчитана с учетом данных стр. 2.1 а) увеличенных на расчеты по дивидендам, доходом будущих периодов и фондов потребления. Их суммарная величина содержится в стр. 4 табл. 2.7

Таблица 2.7

Анализ и оценка структуры пассива

Показатель	Начало периода	Конец периода
	Ls	В % к стоимости имущества	Ls	В % к стоимости имущества
1	2	3	4	5
1. Всего имущества В том числе:	646925	100	606168	100
2.Капитал и резервы Из них:	245028	37.9	284134	46.9
2.1.Собственный оборотный капитал
а) с учетом долгосрочных пассивов	53847	8.3	26414	4.4
б) без учета долгосрочных пассивов	143879	22.2	105184	17.4
3.Заемные средства
3.1.Краткосрочные кредиты	52476	8.1	76880	12.7
3.2.Кредиторская задолжность	151695	23.5	113556	18.7
3.3.Долгосрочные кредиты	197726	30.5	131598	21.7
а) с учетом долгосрочных пассивов	401897	62.1	322034	53.1
б) без учета долгосрочных пассивов	204171	31.6	190436	31.4
4.Другие краткосрочные пассивы
Справочно: собственный оборотный капитал с учетом фондов и резервов, отраженных в краткосрочных пассивах	53847	8.3	26414	4.4

Анализ результатов табл. 2.7 показывает, что по итогам отчетного периода изменилась структура источников собственных и заемных средств. Весьма значителен возрос объем капитала и резервов, что послужило компенсатором снижения массы долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Величина заемных средств с учетом долгосрочных пассивов изменилась не значительно, но последние, здесь, стали оказывать существенное значение на формирование источников заемных средств.

Положительным моментом является рост капитала и резервов и управление финансовой деятельностью по разрешению ситуации, когда даже часть оборотных активов покрывалась краткосрочными заемными средствами, которые могут быть востребованы в любой момент и предприятие для погашения дол

гов вынуждено будет продавать внеоборотные активы, подрывая тем самым свою производственную базу. Однако, накопленных к концу года собственных средств все же не хватает на покрытие внеоборотных активов, которые являются основным потенциалом деятельности предприятия. Анализ данных табл. 2.7 показывает наличие положительной тенденции замещения долгосрочных заемных средств собственным капиталом и все же темпы роста последних

фактически в два раза меньше темпа снижения долгосрочных кредитов

Таким образом, при управлении пассивами администрация предприятия проводит курс на замещение заемного капитала собственным, что снижает его зависимость от внешних инвесторов, но с другой стороны уменьшение долгосрочных займов мажет свидетельствовать о снижении доверия к предприятию со стороны кредиторов и их неуверенности в устойчивом развитии предприятия на перспективу.

2.3.2 Анализ основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия с учетом и в развитии их динамики

Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение фирмы. В связи с этим произведена оценка следующих наиболее значимых показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия [5, 422]:

коэффициент финансовой автономии (независимости), характеризующий удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

коэффициент финансовой зависимости, хар

Размещено на http://www.allbest.ru/

актеризующий долю заемного капитала в общей валюте баланса;

плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска, характеризующий соотношение заемного капитала к собственному капиталу.

Учитывая, что баланс, по сути, это отражение моментных характерис

Размещено на http://www.allbest.ru/

тик анализ этих ключевых характеристик производится в развитии их динамики. Результаты систематизации по исходным данным расчеты представлены в Приложении 8.

Анализ полученных результатов свидетельствует, что, в целом, наблюдается рост показателя финансового риска. При этом с 2009 года возрастает необходимости значительного усиления оперативной работы, связанной с привлечением в оборот краткосрочных капиталов различных видов и контроля их своевременного возврата.

В результате выявленных тенденций очевидным становятся симптомы развития кризисного состояния, что приводит к наличию и росту более чем в 3 раза “больных” статей баланса. Вызывает тревогу и существенный рост дебиторской задолженности, что свидетельствует о наличии как медленно реализуемых активов, так и росте средств, выводимых из производственнохозяйственного оборота; вовторых, значителен рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Такое развитие финансовых процессов, где идет неуклонное наращивание задолженности, которая может быть востребована в сроки, не устраивающие фирму, определяет необходимость оценки ее платежеспособности.

2.3.3 Анализ платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства [17, 275].

Платежеспособность означает, что предприятие не в состоянии (или близко к тому) своевременно погасить как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. В табл. 2.8 [21, 319] перечислены некоторые основные признаки неплатежеспособности (низкой ликвидности) и возможные действия по их устранению.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования деятельности, но и для внешних инвесторов. Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов баланса, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность - понятие более широкое, характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие, рассматриваемое в данном проекте, является платежеспособным на отчетную дату, но имеет неблагоприятные возможности в будущем.

На рис. 2.7 показана блок - схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидность предприятия и ликвидностью баланса [14, 637].

Таблица 2.8

Основные признаки неплатежеспособности (низкой ликвидности) и возможные действия по их устранению

Признаки неплатежеспособности	Действия по устранению неплатежеспособности
Краткосрочная неплатежеспособность
Недостаточная текущая ликвидность	Переход от кратко к долгосрочному кредитованию Продажа части запасов и покрытие за счет этого краткосрочной задолженности
Недостаточная абсолютная (срочная) ликвидность	Продажа части запасов, дебиторской задолженности
Недостаток собственных оборотных средств	Продажа части излишних внеоборотных активов Дополнительное вложение акционерного капитала
Долгосрочная неплатежеспособность
Низка доля собственных средств в структуре баланса предприятия	Дополнительное вложения в акционерный капитал Продажа внеоборотных активов и погашение долгосрочной задолженности
Большая доля собственных средств в структуре баланса предприятия	Реструктуризация задолженности (выпуск облигаций) Продажа внеоборотных активов и погашение долгосрочной задолженности



Рис. 2.7. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [5, 442]:

,

где наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы;

медленно реализуемые активы. Сюда входят раздел II актива «Запасы и затраты», за исключением «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива;