Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирование прибыли

1.1 Понятие, сущность, принципы образования прибыли

1.2 Подходы к анализу прибыли предприятия

1.3 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Глава 2. Анализ показателей прибыли и рентабельности ООО "Вояж"

2.1 Анализ финансового состояния организации

2.2 Анализ показателей прибыли и рентабельности предприятия

Глава 3. Разработка рекомендаций по улучшению показателей прибыльности ООО "Вояж"

3.1 Мероприятия по улучшению показателей прибыльности предприятия

3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Актуальность темы исследования обусловлена повышенным интересом руководства предприятий к процессу формирования прибыли и поиску подходов, позволяющих организовать управление таким образом, чтобы деятельность предприятия была успешной. Прибыль выступает в данном случае основным критерием успеха. Без прибыли предприятие не может рассчитывать на продолжительное существование и дальнейшее развитие. Руководители имеют возможность повлиять на получение предприятием прибыли посредством отдельных составляющих процесса управления, таких как постановка целей, разработка стратегии, прогнозирование и планирование, финансовый и технико-экономический анализ и т.д.

Отметим слабую освещенность в литературе вопросов согласования этапов разработки и реализации стратегии, отсутствие конкретных средств поддержки принятия решений при управлении прибылью.

Недостаточная эффективность существующих подходов к управлению прибылью, являющейся одной из основных целей существования организации, и фрагментарное освещение соответствующих вопросов в литературе обуславливают их актуальность для российских предприятий и, соответственно, выбор темы и основных направлений исследования ВКР.

Активно развивающиеся в российской экономике рыночные процессы сопровождаются непрерывным изменением экономической среды, а также усилением конкурентной борьбы. Это обусловливает необходимость все большей концентрации внимания на вопросах оценки финансовых результатах и использовании прибыли.

Важную роль в формировании оптимальных управленческих решений играют результаты экономического анализа. Анализ позволяет оптимизировать как тактические, так и стратегические решения в направлении диверсификации производства и продаж, в области ценообразования, в области повышения эффективности затрат и увеличения прибыли с целью обеспечения конкурентоспособности организаций.

Без глубокого экономического анализа результатов деятельности организации и без корректных прогнозов на перспективу невозможно разработать научно обоснованный бизнес-план, выбрать оптимальные варианты управленческих решений.

Эффективное управление прибылью коммерческих организаций обеспечивается с помощью методов внешнего и внутреннего экономического анализа. Результаты внешнего анализа организаций-конкурентов позволяют определить возможности повышения конкурентоспособности собственной продукции и организации в целом. На основе внутреннего анализа выявляются резервы повышения эффективности производства и продаж.

Знание набора факторов, влияющих на размер и динамику прибыли, позволяет количественно оценивать степень их влияния на исследуемый показатель и прогнозировать на перспективу. Таким образом, одной из серьезных задач является совершенствование существующих подходов к оценке использования прибыли, а также применение новых, позволяющих наиболее обоснованно оценить влияние различных факторов на формирование прибыли.

В данной работе рассматриваются отдельные аспекты развития и совершенствования системы прибыли от производства и реализации продукции, представляющиеся на наш взгляд наиболее актуальными.

Цель дипломной работы заключается в исследовании роли экономического анализа результатов деятельности гостинично-туристских комплексов в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методик оценки использования прибыли для эффективного финансового менеджмента.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

1. рассмотреть теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности и использования прибыли на предприятии;

2. проанализировать показатели финансовые результаты и прибыль ООО "Вояж";

3. по итогам проведенного анализа разработать рекомендации по улучшению конечных финансовых результатов деятельности ООО "Вояж".

Объектом исследования является ООО "Вояж".

Предметом исследования является анализ и управление прибылью предприятия.

Теоретической и методологической основами исследования послужили законодательные акты и нормативные документы, труды отечественных и зарубежных ученых в области управления и экономического анализа. В диссертации были использованы подходы таких зарубежных экономистов, как Дж.Н. Келли, П. Дойль, К.Ф. Котлер, М. Портер, Ж. Ришар, Дж. Шим и др. В процессе работы были изучены труды отечественных ученых, в частности, И.А. Бланка, Н.В. Вой-толовского, И.И. Елисеевой, В.А. Ерофеевой, В.В. Ковалева, Э.И. Крылова, А.Д. Ларионова, В.А. Малича, И.Ф. Мухарь, Е.В. Негашева, П.Я. Октябрьского, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфулина, Н.Н. Селезневой, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета, М.М. Юзбашева и др.

Методы исследования - горизонтальный и вертикальный анализ, сравнение, обобщение, группировка.

Информационная база исследования - состав финансовой отчетности организации.



Глава 1. Теоретические основы формирование прибыли

1.1 Понятие, сущность, принципы образования прибыли

В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей любого предприятия [3, с. 67].

В современной экономической литературе есть несколько определений прибыли, схожих по своему смыслу. Рассмотрим некоторые из них:

Р. Пиндайк [37, с. 78] определяет прибыль как положительную разницу между доходами предприятия, принимаемыми как приращение совокупной стоимости оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и её расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающиеся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала, т.е. - это разность между валовым доходом и издержками обращения.

По определению В.Я. Горфинкеля [12, с.85] прибыль экономическая представляет собой разность между выручкой от продажи услуг и всеми затратами, в том числе затратами упущенных возможностей, т.е. - это разность между валовым доходом и экономическими издержками.

По определению Титова В.И. [10, с. 129] прибыль - это реализованный чистый доход, созданный прибавочным трудом работников, а именно разница между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.

Савицкая Г.В. [44, с. 56] определяет прибыль как часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после продажи продукции.

По словам П. Хейне прибыль - это чистый доход сверх обычной нормы дохода за счет доступных инвестиционных возможностей. [37, с. 98]

Таким образом, анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сказать, что прибыль - конечный финансовый результат деятельности предприятия; определяется как разница между выручкой и затратами на производство и реализацию.

Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции:

- экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

- стимулирующей функции, проявляющейся в процессе её распределения и использования;

- одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней [5, с. 48].

Прибыль следует рассматривать как конечный результат деятельности предприятия, а её величину как показатель его стабильности и конкурентоспособности. Являясь результатом использования всех ресурсных факторов, прибыль может рассматриваться и как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, за технические нововведения и умение рисковать в условиях неопределённости.

В хозяйственной практике используют различные виды прибыли, например, маржинальная прибыль, экономическая, бухгалтерская, балансовая, валовая и т.д.

Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли. Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия.

Рассмотрим основные виды прибыли, которые участвуют в формировании финансового результата.

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности.

В процессе формирования финансовых результатов рассчитывают:

- валовую прибыль (Пв);

- прибыль (убыток) от продаж (Ппр);

- прибыль (убыток) до налогообложения (Пдн);

- чистую прибыль (убыток) отчетного периода (Пч).

Рассмотрим представленные виды прибыли:

1. Валовая прибыль - это разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимости этих продаж без постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

, (1.1)

где: ВПР - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

На предприятиях торговли валовая прибыль характеризует сумму торговой надбавки, приходящейся на проданные товары, т. е. представляет собой разность между продажной и покупной стоимостью проданных товаров.

2. Прибыль от продаж - это разница между выручкой от продаж, полной себестоимостью проданной продукции, коммерческими и управленческими расходами.



, (1.2)

где: Рк - коммерческие расходы;

РУПР - управленческие расходы.

3. Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) - прибыль, которая является финансовым результатом по всем видам деятельности организации и содержится в отчетах о прибылях и убытках.

, (1.3)

где: ПРП, ПРУ - проценты к получению, проценты к уплате;

ДУ - доходы от участия в других организациях;

ПД, ПР - прочие доходы (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, доходы от продажи основных средств и т.п.) и расходы (проценты к уплате, штрафы, неустойки, расходы на создание резервов и т.п.) Состав прочих доходов и прочих расходов см. в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99.

4. Чистая прибыль (Бухгалтерская прибыль) - прибыль, остающаяся у предприятия, исчисляется как разница между балансовой прибылью и величиной уплаченных в бюджет налогов из прибыли.

, (1.4)

где: НА - отложенные налоговые активы;

НО - отложенные налоговые обязательства;

НП - текущий налог на прибыль (20%).

Алгоритм формирования финансовых результатов представлен на рис. 1.1.



Рис. 1.1. Алгоритм формирования финансового результата

В условиях рыночной экономики значение прибыли многократно возрастает. Прибыль рассматривается и как условие самофинансирования программ развития предприятия, и как основа для принятия инвестиционных решений, и как источник удовлетворения материальных и духовных интересов членов трудового коллектива, и как один из важнейших ресурсов накопления и пополнения доходной части различных бюджетов [7, с. 78].

Для торгового предприятия свыше 90% прибыли обеспечивается за счёт эффективной закупки товаров и их продаж по выгодным для предприятия ценам при условии сокращения торговых издержек.

Вместе с тем, нельзя не учитывать и другие факторы и источники общей прибыли предприятия, как то:

- за счёт продажи выбывающих основных средств;

- при продажи иных материальных ценностей и нематериальных активов, в том числе ценных бумаг;

- при получении доходов от участия в других предприятиях;

- за счёт дивидендов по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

- при сдаче имущества в аренду;

- при поступлении дебиторской задолженности и штрафов, признаваемых должниками;

- за счёт положительных курсовых разниц по валютным счетам и операциям в иностранной валюте.

В то же время имеется и ряд источников уменьшения прибыли предприятия. К их числу необходимо отнести: [32, c. 98]

- некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;

- потери от неполучения долгов вследствие несостоятельности должников;

- убытки по операциям прошлых лет;

- судебные издержки и арбитражные сборы;

- отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте.

На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта [6, с. 29].

Субъективные факторы: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материалы и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

В экономической литературе показатель рентабельности иногда используется как показатель прибыльности.

Рентабельность - понятие производное от немецкого "RENTABEL", что переводиться как "оправдывающее расходы, целесообразное с хозяйственной точки зрения". Рентабельность характеризует экономическую эффективность работы предприятия за определенный период времени.

Бочаров В.В. определяет рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), как показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [14, с. 65].

Вахрин Н.Н. под рентабельностью понимает, - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности. [16, с. 58]

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.

Рентабельность - один из важнейших показателей эффективности производства, используемых для оценки деятельности предприятия. Предприятие работает рентабельно в том случае, если доходы, полученные им в результате производственно- хозяйственной деятельности, превышает расходы на производство продукции. Только соотношение прибыли и объёма выполненных работ, характеризующие уровень рентабельности, позволяют оценить хозяйственную деятельность предприятия в отчётном году, сравнить с результатами предыдущих отчётных периодов или сравнить результаты по плану и по факту [16, с. 99].

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - это относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия.

В рыночной экономике существует система показателей рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность отдельных видов продукции, рентабельность имущества (активов) предприятия, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала.

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей проданной продукции, так и по отдельным её видам:

Рентабельность всей проданной продукции можно определить как:

- процентное отношение прибыли от продажи продукции к затратам на её производство и реализацию;

- процентное отношение прибыли от продажи продукции к выручке от проданной продукции;

- процентное отношение балансовой прибыли к выручке от продажи продукции;

- отношение чистой прибыли к выручке от продажи продукции.

Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. [11, с. 78].

Показатели рентабельности - важнейшие критерии эффективности хозяйствования, так как они выражают размер прибыли, полученной с каждого рубля выручки, издержек, активов. А также используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов [22, с. 67].

Коэффициенты рентабельности (доходности) с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берётся прибыль, а в знаменателе - величина ресурсов или затрат. Однако на практике анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с теорией, поэтому, с другой стороны, рентабельность понимается в более широком смысле, чем эффективность. Неслучайно в некоторой научной литературе говорится о двух группах показателей рентабельности как об относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Два вида базовых показателей и предопределяют две группы коэффициентов рентабельности. В первом случае базовыми показателями (т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают стоимостные оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы в различной классификации), во втором случае - показатели выручки от продажи продукции (в целом и по видам). [21, c. 115]

Таким образом, существует множество коэффициентов рентабельности (доходности). Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчёта, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчётах.

Резюмируя вышеизложенной отметим, что обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Прибыль - это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Фирма рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.



1.2 Подходы к анализу прибыли предприятия

Основным финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль.

Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, этот показатель характеризует все стороны хозяйствования. [14, c. 78]

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:

1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.

2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.

3. Анализ уровня среднереализационных цен.

4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.

6. Анализ распределения и использования прибыли.

В анализе используются следующие показатели прибыли:

прибыль от продажи продукции (услуг), прибыль от прочей продажи.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от прочих доходов и расходов.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период. [42, c. 32] Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УДi); себестоимости (Зi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли. [16, c. 47]

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее продажи, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной (табл.1.1)

Изменение суммы прибыли за счет:

объема продажи продукции

?Прп = Пусл1 - Ппл; (1.5)

структуры товарной продукции

?ПУДС = Пусл2 - Пусл1; (1.6)



средних цен продажи

?Пц = Пусл3 - Пусл2; (1.7)

себестоимости проданной продукции

?Пз = Пф - Пусл3. (1.8)

Таблица 1.1

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от продаж

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета
	объем продажи	структура товарной продукции	цена	себестоимость
План	План	План	План	План	Ппл - Зпл
Усл1	Факт	План	План	План	Ппл * Кпп
Усл2	Факт	Факт	План	План	РПусл2 - Зусл2
Усл3	Факт	Факт	Факт	План	Пф - Зусл3
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	РПф - Зф

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент. [20, c. 51]

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема продажи с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка. [40, c. 82]

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре проданной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

?(VРПфi * Цплi) - ?( VРПфi* Зплi). (1.9)

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

?(VРПфi * Цфi) - ?( VРПфi* Зплi). (1.10)

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура проданной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель:

?Пудi = ?, (1.11)

где Riпл - плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости проданной продукции).

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от продажи отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРПi), себестоимости (Зедi) и среднепродажных цен (Цi). Факторная модель прибыли от продажи отдельных видов продукции имеет вид



П = VРПi * (Цi - Зедi) (1.12)

Среднепродажная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от продажи соответствующего изделия на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество проданной продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы. [16, c. 21]

Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены продажи. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества (DЦкач) можно определить следующим образом:

, (1.13)

где Цн и Цп - соответственно цена изделия нового и прежнего качества;

VРПн - объем продажи продукции нового качества;

VРПобщ - общий объем продаж i-го вида за отчетный период.

Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц.

Для этого отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:

?(УДфi - УДплi) * Цiпл/100. (1.14)

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены продажи в зависимости от рынков сбыта продукции. [18, c. 40]

Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее продажи по новым ценам и делится на общее количество проданной продукции за отчетный период.

Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с продажей продукции. Это финансовые результаты, полученные от прочих доходов и расходов.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции. [25, c. 103]

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения. [31, c. 76]

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Рентабельность бывает следующих видов:

а) общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.

б) фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не прокредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

в) расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от продаж товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым'' предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы

1) показатели рентабельности капитала (активов),

2) показатели рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал:

(1.15)

Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам все участников бизнеса предприятия. Например, администрацию рацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:

(1.16)

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов. рентабельностью продажи и оборачиваемостью активов Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.

(1.17)

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий. Например,

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного () и отчетного () периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от продаж

; (1.18)

; (1.19)



Или

; (1.20)

; (1.21)

, (1.22)

где - -прибыль от продаж отчетного и базисного периодов;

- продажи продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

- себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

- изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Влияние фактора изменения объема продажи определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

(1.23)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит

(1.24)

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом;



(1.25)

Третья группам показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

ЧПДС - чистый приток денежных средств

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

Итак, показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объём и качество производственной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и продажи, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.

Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов. Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа.

Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.

1.3 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Гостиница "Вояж" была построена в 2006 г. и предназначена для предоставления основных и дополнительных услуг. Гостиница "Вояж" расположена в центральном округе города Тулы. Гостиница расположена по адресу: 300024, г. Тула, ул, Станиславского д. 49 / Головина д. 11. В непосредственной близости находятся основные маршруты городского транспорта, музеи, центральный универмаг, областная и городская администрации, площадь Победы, и другие общественные и культурные объекты.

Организационно-правовая форма гостиничного предприятия - общество с ограниченной ответственностью. В настоящее время на рынке гостиничных услуг организационно-правовая форма предприятия типа общества с ограниченной ответственностью является наиболее распространенной.

Целью создания гостиницы является оказание услуг гостиничного комплекса и получение прибыли. Основными видами деятельности гостиницы "Вояж" являются:

- оказание услуг гостиничного комплекса по временному проживанию;

- оказание проживающим в гостиничном комплексе услуг банно-прачечного хозяйства;

- оказание услуг по охране автотранспорта, принадлежащего проживающим;

- предоставление услуг питания.

Гостиница "Вояж" предоставляет клиентам следующие услуги:

- услуги размещения;

- обеспечение клиентов питанием;

- услуги пункта обмена валюты;

- заказ авиа и железнодорожных билетов;

- услуги охраняемой автостоянки;

- вызов такси;

- услуги прачечной и т.д.

В настоящее время в гостинице имеется 79 номеров различных категорий. Общее количество мест составляет 111. Гостиница предлагает услуги размещения различных ценовых категорий. Стоимость номеров варьируется от 950 до 3500 руб. за сутки. Средняя стоимость номера составляет около 1500-2000 руб. за сутки. На стоимость номера оказывают влияние следующие факторы: категория предоставляемого номера; месторасположение номера. Существует также система скидок в зависимости от количества гостей в группе. В стоимость проживания включен завтрак в ресторане на первом этаже гостиницы.

Таким образом, гостиница "Вояж" функционирует на рынке гостиничных услуг г. Тулы и является одной из крупных предприятий гостиничного сервиса. Гостиница оказывает услуги по размещению гостей г. Тулы. Кроме того, клиентам предоставляется ряд дополнительных услуг. Однако для того, чтобы определить эффективность деятельности гостиницы, необходим более тщательный анализ предприятия по основным направлениям деятельности.

Гостиница осуществляет предоставление услуг по договорам с организациями, фирмами, предприятиями по заявкам на размещение, а также по свободному поселению при наличии свободных мест. Гостиница предоставляет свои услуги гражданам России и СНГ, предъявившим документ, удостоверяющий его личность. Граждане ближнего зарубежья заселяются в гостиницу при предъявлении национального паспорта и миграционной карты. При заселении иностранных граждан администратор или портье обязан заполнить данные статистической отчетности с указанием фамилии, имени, номера визы, срока действия визы, цели поездки и страны проживания. При оформлении проживания в гостинице гость обязан ознакомиться с порядком проживания в гостинице, правилами противопожарной безопасности, правилами пользования электроприборами. Оформление гостей, прибывающих в гостиницу и убывающих из нее, производится круглосуточно.

Гостиница "Вояж" оказывает как основные, так и дополнительные услуги гостям г. Тулы. Основными услугами гостиничного предприятия являются услуги размещения. Структура номерного фонда представлена в таблице 1.1.



Таблица 1.1

Структура номерного фонда гостиницы "Вояж"

Категории номеров	Количество номеров	Количество мест	Уд. вес, %
Одноместный	39	39	49
Одноместный улучшенный	8	8	10
Двухместный	24	48	30
Полулюкс	2	4	3
Люкс	6	12	8
Итого	79	111	100

Из данной таблицы видно, что наибольшую долю номерного фонда занимают одноместные номера, двухместные номера составляют 30% от общего числа номеров. Наименьшая доля номеров приходится на номера категории полулюкс. Более наглядно структуру номерного фонда гостиницы "Вояж" представим графически.

Рис. 1.1. Структура номерного фонда гостиницы "Вояж"

Рассмотрим оснащенность номеров различных категорий. Одноместный номер оснащен полуторной кроватью, цветным телевизором, холодильником, телефоном, тумбочкой, ванной комнатой, санузлом. Улучшенный номер отличается от одноместного номера наличием большой кровати, шкафом для одежды, большой ванной комнатой. В двухместном номере располагаются две кровати и имеется шкаф для одежды.

Характеристика номера категории полулюкс:

- двухкомнатный номер;

- гостиная: тумбочка, кресло, диван, шкаф для одежды;

- спальня: кровать на два места, телефон, гарнитурная мебель, встроенные шкафы-купе, холодильник, телевизор,

- ванна с душевой кабиной;

- санузел.

Номер категории люкс состоит из трех комнат:

- гостиная располагает тумбочкой двумя креслами, диваном шкафом для одежды;

- в спальне имеется кровать на два места, телефон, тумбочка, телевизор, холодильник;

- в столовой находится обеденный стол, стулья, шкаф для посуды;

- ванная комната, санузел.

Кроме того, в каждом номере категории люкс и полулюкс присутствуют элементы декора и дополнительные аксессуары, придающие комфорт и уют для гостей.

В таблице 1.2 представлены номера различных категорий комфортности и цены на данные типы номеров.

Таблица 1.2

Цены на услуги проживания в гостинице "Вояж" в 2014 г.

Категория номеров	Стоимость номера, руб.
Одноместный	1050 сутки
Одноместный улучшенный	1650 сутки
Двухместный	1800 сутки
Полулюкс	3200 сутки
Люкс	4500 сутки

Из данной таблицы видно, что стоимость проживания в одноместных номерах является минимальной. Максимальная цена установлена в номерах категории люкс.

Кроме того, гостиница "Вояж" оказывает ряд дополнительных услуг. Услуги предоставляются за дополнительную плату, их стоимость не входит в стоимость номера.

В гостинице функционирует пункт обмена валют, к услугам гостей бизнес-центр, где можно воспользоваться факсом, копировальным аппаратом и другими видами оргтехники. В гостинице имеется оборудованный соответствующим образом конференц-зал, рассчитанный на 100 человек. Он предназначен для проведения семинаров, совещаний и деловых встреч. Также работает пункт проката аудиотехники.

В гостинице существует комплекс дополнительных услуг, предусматривающий мелкий ремонт одежды, экспресс-стирку и утюжку индивидуального белья и одежды, хранение ручной клади и громоздких вещей.

В холле гости всегда могут приобрести свежие газеты и журналы, заказать авиа- и железнодорожные билеты, билеты в театр, музеи забронировать номер в гостинице в Москве.

Таким образом, клиентам гостиницы предлагаются номера различных категорий, цены на которые зависят от их уровня комфортности. Также гостям г. Тулы оказываются дополнительные услуги, которые удовлетворяют их потребности. Однако, представленный ассортимент дополнительных услуг можно охарактеризовать как небольшой. В исследуемой гостинице отсутствуют дополнительные услуги, связанные с проведение досуга такие, как спортивно-оздоровительные, бизнес-услуги, экскурсионные услуги.



Глава 2. Анализ показателей прибыли и рентабельности ООО "Вояж"

2.1 Анализ финансового состояния организации

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

Таблица 2.1

Динамика статей баланса ООО "ВОЯЖ"

Наименование показателя	Код строк	01.01.2014	01.01.2015	Отклонение +/-	Темп роста, %	% к изме- нению итога баланса
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Иммобилизованные активы
1.1. Нематериальные активы	1110+..+1140	0	0	0	0	0	0		0
1.2. Основные средства	1150	3646	80.68	4836	81.15	1190	0.47	132.6	82.6
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	1160+1170	0	0	0	0	0	0		0
1.4. Прочие	1180+1190	0	0	0	0	0	0		0
ИТОГО по разделу 1	1100	3646	80.68	4836	81.15	1190	0.47	132.6	82.6
2. Оборотные активы
2.1.Запасы	1210+1220	1	0.02	1	0.02	0	0	100	0
2.2. Дебиторская задолженность	1230	715	15.82	984	16.51	269	0.69	137.6	18.7
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	1240	0	0	36	0.6	36	0.6		2.5
2.4. Денежные средства	1250	101	2.24	96	1.61	-5	-0.63	95	-0.3
2.5. Прочие	1260	56	1.24	6	0.1	-50	-1.14	10.7	-3.4
ИТОГО по разделу 2	1200	873	19.32	1123	18.85	250	-0.47	128.6	17.4
ИМУЩЕСТВО, всего	1600	4519	100	5959	100	1440	0	131.9	100
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал	1310-1320	10	0.22	10	0.17	0	-0.05	100	0
3.2. Добавочный капитал	1340+1350	0	0	0	0	0	0		0
3.3. Резервный капитал	1360	0	0	0	0	0	0		0
3.4. Прибыль (убыток)	1370	1562	34.57	2108	35.38	546	0.81	135	37.9
ИТОГО по разделу 3	1300	1572	34.79	2118	35.54	546	0.75	134.7	37.9
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты	1410	700	15.49	374	6.28	-326	-9.21	53.4	-22.6
4.2. Прочие	1420+1450	0	0	0	0	0	0		0
ИТОГО по разделу 4	1400	700	15.49	374	6.28	-326	-9.21	53.4	-22.6
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	1510	0	0	0	0	0	0		0
5.2. Кредиторская задолженность	1520	2247	49.72	3467	58.18	1220	8.46	154.3	84.7
5.3. Доходы будущих периодов	1530	0	0	0	0	0	0		0
5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства	1540+1430	0	0	0	0	0	0		0
5.5. Прочие	1550	0	0	0	0	0	0		0
ИТОГО по разделу 5	1500	2247	49.72	3467	58.18	1220	8.46	154.3	84.7
Заемный капитал, всего	1400+1500	2947	65.21	3841	64.46	894	-0.75	130.3	62.1
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	1700	4519	100	5959	100	1440	0	131.9	100
Собственные оборотные средства	1300-1100	-2074	-45.89	-2718	-45.61	-644	0.28	131.1	-44.7



Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:

- темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов

- заемный капитал организации превышает собственный

- темп роста кредиторской задолженности значительно превышает темп роста дебиторской задолженности

- доля собственных средств в оборотных активах ниже 10%.

Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2015 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:

Рис. 2.1. Структура актива баланса по состоянию на 01.01.2015 г.



В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма основных средств на 1190 тыс. руб. или на -132,6%.

Рис. 2.2. Влияние факторов на изменение общей стоимости имущества предприятия

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности, Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 1 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла на 269 тыс. руб. или 37,6% и составила 984 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 269 тыс. руб.

В структуре баланса ООО "ВОЯЖ" на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 36 тыс. руб. и составил 36 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. снизилась на 5 тыс. руб. и составила 96 тыс. руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 305 тыс. руб. и составила 1020 тыс. руб.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2015 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 35,5% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 6,3% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 58,2%.



Рис. 2.3. Структура оборотных активов

Анализ структуры пассива баланса произведем на основе следующей схемы:

Рис. 2.4. Структура пассива баланса по состоянию на 01.01.2015 г.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, нераспределенная прибыль.