Основные средства А₁₂₀

0,45

0,44

0,03

0,749

0,837

0,086

1,666

1,895

3,160

Отношение основных средств к текущим активам предприятия

Основные средства А₁₂₀

Оборотные активы А₂₉₀

0,39

0,35

0,53

1,666

1,895

3,160

4,295

5,362

5,973

Таблица 10 - Оценка состояния и использования текущих активов предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, млн. руб.	знаменатель, млн. руб.
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия	Годовая выручка от продаж QЦ	Текущие активы А290	4,16	4,84	6,0
	17,874	25,958	35,886	4,295	5,362	5,973
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия	360 дней	Коэффициент оборачиваемости	87	74	60
				4,16	4,84	6,0
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия	Оборотные активы А290	Годовой объем реализации QЦ	0,24	0,21	0,17
	4,295	5,362	5,973	17,874	25,958	35,886
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	Оборотный капитал А290	Краткосрочные пассивы П690	1,50	1,41	1,29
	4,295	5,362	5,973	2,878	3,792	4,615

Таблица 11 - Оценка использования чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, млн. руб.	знаменатель, млн. руб.
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Уровень чистого оборотного капитала	Чистый оборотный капитал [ (П490+П590) - А190]	Валюта баланса П700	0,21	0, 19	0,15
	1,417	1,570	1,358	6,864	8,107	9,226
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия	Собственные оборотные средства (А290-П690)	Текущие активы предприятия А290	0,33	0,29	0,23
	1,417	1,570	1,358	4,295	5,362	5,973
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Чистый оборотный капитал (А290-П690)	Производственные запасы (А210+А220)	1,75	4,76	2,4
	1,417	1,570	1,358	0,812	0,330	0,565
Коэффициент финансовой маневренности предприятия	Собственные оборотные средства [ (П490+П590) - А190]	Выручка от продаж QЦ	0,08	0,06	0,04
	1,417	1,570	1,358	17,874	25,958	35,886

В соответствии с этим, снижается длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия с 87 дней в 2006 г. до 60 дней в 2008 г., что также характеризуется положительно.

Однако обращает на себя внимание снижение уровня чистого оборотного капитала с 0,21 в 2006 г. до 0,15 в 2008 г., что свидетельствует о снижении в относительном выражении чистого оборотного капитала.

Коэффициент финансовой маневренности предприятия показывает способность выручки от продаж генерировать собственные оборотные средства. В 2006г. на один рубль выручки от продаж приходится 8 коп. собственных оборотных средств. В 2008г. собственные оборотные средства составляют 4 коп. в выручке от продаж. В динамике наблюдается снижение показателя на 4 пункта, что говорит о снижении финансового маневра предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризуют долю финансирования накопленных запасов за счет собственных оборотных средств. Коммерческие банки предпочтение в кредитовании отдают тем предприятиям, у которых не менее половины стоимости запасов сырья и вложений в незавершенное производства покрываются собственными оборотными средствами. В 2008г. этот показатель составил 2,4. В динамике наблюдается повышение показателя на 0,65 пунктов, т.е. у предприятия повышается возможность получать различные виды кредита, включая овердрафт.

В таблице 12 проведем анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям.

Оценка рыночной устойчивости предприятия представлена в таблице 13.

Коэффициент автономии показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала. Собственный капитал должен покрывать 50% активов. В 2008г. показатель составил 50,0%, в динамике наблюдается снижение значения на 8%, что понижает финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 12 - Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов) предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, млн. руб.	знаменатель, млн. руб.
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)	Собственный капитал П490	Финансовые ресурсы П700	0,58	0,53	0,50
	3,986	4,315	4,611	6,864	8,107	9,226
Уровень перманентного капитала	Перманентный капитал (П490+П590)	Денежный капитал П700	0,58	0,53	0,50
	3,864	4,315	4,611	6,864	8,107	9,226
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия	Краткосрочные обязательства П690	Финансовые ресурсы П700	0,42	0,47	0,50
	2,878	3,792	4,615	6,864	8,107	9,226
Доля банковских заимствований в валюте баланса	Банковские кредиты и займы (П590+П610)	Валюта баланса П700	-	-	0,003
	-	-	0,0235	-	-	9,226

Таблица 13 - Оценка рыночной устойчивости предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, млн. руб.	знаменатель, млн. руб.
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент финансовой зависимости	Финансовые ресурсы П700	Собственный капитал П490	1,72	1,88	2,0
	6,84	8,107	9,226	3,986	4,315	4,611
Коэффициент финансовой напряженности	Привлеченные финансовые источники (П590+П690)	Капитал и резервы П490	0,72	0,88	1,0
	2,878	3,792	4,615	3,986	4,315	4,611
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала	Банковские кредиты и займы (П590+П610)	Собственный капитал П490	-	-	0,003
	-	-	0,0235	-	-	9,226
Коэффициент соотношения "длинных" и"коротких" банковских заимствований	Займы и кредиты (долгосрочные) П590	Займы и кредиты (краткосрочные) П610	-	-	-
	-	-	-	-	-	0,0235

Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг) показывает меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность в 2006г. на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекло 1,72 руб. заемных средств. Соотношение должно быть меньше 2. В 2008г. финансовый рычаг равен 2,0 (предельное значение), в динамике наблюдается повышение показателя, что говорит о том, что предприятие больше зависит от внешних источников финансирования.

Платежеспособность - способность предприятия своевременно и в полной мере обслуживать краткосрочные долговые обязательства.

Оценка платежеспособности предприятия представлена в табл.14 - 16.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность предприятия моментально выполнять краткосрочные обязательства, не полагаясь на мобилизацию дебиторской задолженности. В динамике наблюдается снижение абсолютной ликвидности с 0,05 в 2006 г. до 0,01 в 2008 г., что оценивается отрицательно.

Коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие) показывает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных средств в денежной форме. В 2008г. показатель составил 0,95, в динамике наблюдается снижение на 9%.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных его обязательств. В 2008г. показатель составил 1,3, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса с точки зрения кредиторов и выбранной менеджерами финансовой политики, однако снижение показателя оценивается отрицательно для финансового состояния предприятия.

Таблица 14 - Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, млн. руб.	знаменатель, млн. руб.
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; ("быстрый показатель")	Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)	Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)	0,05	0,02	0,01
	132	74	33	2878	3791,5	4614,5
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие	Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260)	Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)	1,04	1,06	0,95
	2983	4032	4408	2878	3791,5	4614,5
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; ("текущий показатель")	Текущие оборотные активы А290	Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620)	1,5	1,4	1,3
	4295	5362	5973	2878	3791,5	4614,5
Коэффициент "критической" оценки; ("лакмусовая бумажка")	Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211)	Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620)	1,48	1,41	1,26
	4256	5355	5831	2878	3791,5	4614,5

Таблица 15 - Выявление уровня реальной платежеспособности предприятия по притоку (оттоку) денежных средств

Наименование	Алгоритм расчета	Критерии оценки
	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1	2	3	4	8	9	10
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф.В.Х. Бивера)	Сумма чистой прибыли и годовых амортизационных отчислений	Долго - и краткосрочные заимствования банковских кредитов (П590+П690)	0,14	Менее 0,17	0,17-0,40	Более 0,4
				Высокая группа "риска потери платежеспособности"	Средняя группа "риска потери платежеспособности"	Низкая группа "риска потери платежеспособности"
	662,07	4615
Интервал самофинансирования (определяется в днях)	Ликвидные элементы оборотных средств 360х (А240+А250+А260)	Полная (коммерческая) себестоимость без амортизационных отчислений	45,6	Нормальный интервал самофинансирования должен превышать в годовом исчислении 360 дней
	1586880	34798

Таблица 16 - Оценка состояния задолженностей предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, млн. руб.	знаменатель, млн. руб.
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	Дебиторские задолженности (А230+А240)	Кредиторская задолженность П620	0,99	1,04	0,95
	2,851	3,958	4,375	2,878	3,792	4,591
Коэф. Спонтанного финансирования текущих активов	Чистый коммерческий кредит [П620- (А230+А240)]	Текущие активы без задолженностей дебиторов [А290- (А230+А240)]	0,02	-0,12	0,14
	0,027	-0,166	0,216	1,444	1,404	1,598
Риск дебиторской задолженности	Дебиторские задолженности (А230+А240)	Активы предприятия А300	0,42	0,49	0,47
	2,851	3,958	4,375	6,864	8,107	9,226
Риск кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность П620	Денежный капитал П700	0,42	0,47	0,49
	2,878	3,792	4,591	6,864	8,107	9,226

"Лакмусовая бумажка" показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным долгам оборотными средствами без сырья и материалов. В 2008г. На 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,26 руб. оборотных средств без сырья и материалов. В динамике наблюдается снижение показателя, что негативно сказывается на состоянии предприятия. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий деятельности предприятия. Для определения финансовых потребностей в оборотных активах необходимо определить интенсивность оборачиваемости оборотных средств, которая непосредственно влияет на длительность как операционного, так и финансового циклов предприятия.

Определение длительности финансового цикла представлено в таблицах 19,20 и на рисунке 5. Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует количество оборотов, выполняемых запасами в течение хозяйственного года. В 2008г запасы совершили 242,7 оборота в год. В динамике наблюдается рост показателя с 31,4 до 242,7, что говорит об ускорении использования запасов предприятием. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует эффективность платежной дисциплины предприятия по отношению к кредиторам. В 2008г. показатель составил 7,8 оборотов в год.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует эффективность кредитной политики предприятия к своим клиентам. В 2008г. дебиторская задолженность совершила 8,2 оборота. Эти два показателя необходимо рассматривать вместе. На протяжении 2006г. дебиторская задолженность погашается быстрее, чем кредиторская, что свидетельствует о правильной кредитной политике предприятия ООО "Мир танца", к 2008г. ситуация не меняется.

Таблица 19 - Определение длительности финансового цикла

Наименование	2006	2008
	Алгоритм, млн. руб			Алгоритм, млн. руб
	числитель	знаменатель			числитель	знаменатель
Коэффициент оборачиваемости запасов	Себестоимость выпуска	Запасы			Себестоимость выпуска	Запасы
	17,287	0,55	31,4	11,5	35,187	0,145	242,7	1,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей ("дни дебиторов")	Выручка от продаж	Дебиторская задолженность			Выручка от продаж	Дебиторская задолженность
	17,874	2,851	6,27	57	35,886	4,375	8,2	44
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей ("дни кредиторов")	Выручка от продаж	Кредиторская задолженность			Выручка от продаж	Кредиторская задолженность
	17,874	2,878	6,21	58	35,886	4,591	7,8	46
Операционный цикл (Т1+Т2)		68,5		45,5
Финансовый цикл (Т1+Т2+-Т3)		10,5		-0,5

Таблица 20 - Циклы предприятия

Примечание	2006	2008	(±)	Темп роста, %
Производственный цикл	11,5	1,5	-10
Коммерческий цикл	57	58	+1
Операционный цикл	68,5	45,5	-23
"Дни кредитора"	58	46	-12
Финансовый цикл предприятия	10,5	-0,5	-11

Операционный цикл=68,5 дней (2006)
Длительность производственного цикла (11,5 дней)	Длительность коммерческого цикла (57 дней)
Финансовый цикл (10,5 дней)	Срок использования кредиторской задолженности (58 дней)
Операционный цикл=45,5 дней (2008)
Длительность производственного цикла (1,5 дней)	"Дни дебиторов" (44 дней)
Финансовый цикл (-0,5 дней)	"Дни кредиторов" (46 дней)

Рисунок 5 - Циклы движения денежных средств

Длительность производственного цикла характеризует время, в течение которого производственные запасы преобразуются в готовую продукцию. В 2008г. цикл составил 1,5 дня. Предприятие стремиться минимизировать данный цикл. На длительность производственного цикла влияет в наибольшей степени технологическая и производственная дисциплина.

Длительность коммерческого цикла связана с инкассацией дебиторских задолженностей, интервал которой растянут от момента отгрузки продукции до зачисления денег на расчетный счет предприятия, что позволяет считать коммерческий цикл "днями дебитора".

В 2008г. цикл составил 58 дней. Длительность коммерческого цикла зависит от грамотной маркетинговой политики, состояния договорных отношений с плательщиками, целенаправленной работы с дебиторами в части ускорения оплаты отгруженной продукции. В динамике наблюдается незначительное повышение коммерческого цикла (на 1 день).

Длительность операционного цикла ограничена тремя орами производственно-хозяйственной деятельности предприятия: от формирования производственных запасов через изготовление и реализацию готовой продукции к поступлению денежных средств на расчетный счет предприятия.

В 2008г. цикл составил 45,5 дней. Предприятие стремится минимизировать данный цикл. В динамике наблюдается снижение операционного цикла на 23 дня - это оценивается положительно для ООО "Мир танца".

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия представлено в таблице 21 и рисунке 6.

Таблица 21 - Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия (млн. руб.)

Период	2006	2007	2008
Текущие финансовые потребности (±) ТФП= [ (А290-А260) - П620]	+1,285	+1,496	+1,325
Собственные оборотные средства (±) СОС= [ (П490+П590) - А190]	+1,417	+1,570	+1,358
Денежные средства (±) ДС=СОС-ТФП	+0,132	+0,074	+0,033

Рисунок 6 - Схема управления

Необходимо оценить не только интенсивность оборачиваемости оборотных средств, но и источники их финансирования (таблица 22 и рисунке 7).

Таблица 22 - Источники финансирования оборотных средств предприятия в 2008 г.

Потребность в оборотных средствах	Источники финансирования оборотных активов
Наименование	тыс. руб	Наименование	тыс. руб	структура, %
Оборотные средства предприятия (среднегодовая оценка)	5973	Собственные оборотные средства	1358	22,7
		Кредиторская задолженность	4591	76,9
		Краткосрочные займы и кредиты	23,5	0,3
		Прочие пассивы	0,5	0,1
Всего потребность	1325	Всего финансирование	5973	100

Рисунок 7 - Источники финансирования

Поскольку в обороте предприятия постоянно задействованы кредиторские задолженности, их временное использование снижает потребность предприятия в привлечении оборотных средств. В 2008г. доля кредиторской задолженности в формировании оборотных активов составляет 76,9%. Доля собственных оборотных средств составляет 22,7%, доля краткосрочных займов и кредитов 0,3%.

Эффективность работы предприятия характеризует его способность рационально использовать ресурсный потенциал в процессе осуществления производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности.

В таблице 23 проведена оценка диагностики деловой активности предприятия.

Таблица 23 - Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
		числитель, млн. руб	знаменатель, млн. руб.
		2006	2008	2006	2008	2006	2008
1	2	3	4	5	6	7	8
Деловая активность предприятия (оборачиваемость капитала) =1,47		Чистые доходы от реализации продукции	Среднегодовая стоимость капитала (активов)	2,6	3,9
		17,874	35,886	6,864	9,226
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,73		Выручка от продаж	Собственный капитал	4,5	7,8
		17,874	35,886	3,986	4,611
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)	ФО	Выручка (нетто) от продажи товаров	Среднегодовая стоимость основного имущества	6,95	11
		17,874	35,886	2,569	3,253
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала		Объем реализации товаров (продукции, работ, услуг)	Среднегодовая стоимость оборотных активов	4,2	6,0
		17,874	35,886	4,295	5,973

Деловая активность предприятия показывает выход продукции на единицу имущества. В 2008г. показатель составил 3,9. В динамике наблюдается рост показателя, что говорит о наращивании объемов продаж.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает выход продукции на единицу собственного капитала. Данный показатель важен для потенциальных акционеров. В 2008г. показатель составил 7,8. В динамике наблюдается рост, что свидетельствует о скорости возврата вложенных денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости основного капитала характеризует, насколько эффективно фирма использует активную часть основных средств. На величину показателя влияет оценочная стоимость внеоборотных активов. В 2008г. показатель составил 11,0. В динамике наблюдается рост, что положительно сказывается на эффективности работы предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала характеризует количество оборотов, выполняемых текущими активами в течении хозяйственного года. В 2008г. показатель составил 6,0. В динамике наблюдается повышение показателя, что говорит о том, что предприятие способно быстро возмещать свои вложения благодаря хорошему спросу на его продукцию.

В таблицах 24 - 26 проведена оценка рентабельности ООО "Мир танца".

Рентабельность издержек характеризует способность предприятия осуществляя текущие затраты, связанные с изготовлением и реализацией продукции, генерировать валовую прибыль от продажи товаров. В базовом периоде единица текущих затрат, связанных с изготовлением и реализацией продукции, приносила предприятию 3,4% валовой прибыли.

В проектном периоде один рубль текущих затрат способен генерировать 1,9 % валовой прибыли, что соответствует рентабельности издержек равной 1,9%. Снижение в проектном периоде рентабельности издержек (-1,5%) обеспечено изменением двух факторов: экстенсивного (изменением продажной цены) и интенсивного (изменение себестоимости единицы продукции).

Таблица 24 - Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
		числитель, млн. руб	знаменатель, млн. руб.
		2006	2008	2006	2008	2006	2008
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)		Валовая прибыль	Себестоимость проданных товаров	0,034	0,019
		0,587	0,699	17,287	35,187	3,4%	1,9%
Рентабельность оборота (продаж) 0,057		Прибыль от продаж	Выручка (нетто) от продажи товаров	0,033	0,019
		0,587	17,874	17,874	35,886	3,3%	1,9%
Норма прибыли (коммерческая маржа) =0,37	Нпр	Чистая прибыль	Чистая выручка от продаж	0,019	0,007
		0,332	0,273	17,874	35,886	1,9%	0,7%
Уровень самоокупаемости предприятия =0,99		Выручка от продаж	Себестоимость проданных товаров	1,034	1,019
		17,874	17,287	17,287	35,187

Таблица 25 - Оценка рентабельности использования капитала (активов)

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
		числитель, млн. руб	знаменатель, млн. руб.
		2006	2008	2006	2008	2006	2008
1	2	3	4	5	6	7	8
Экономическая рентабельность (ROI) =0,88		Валовая прибыль	Денежный капитал	0,086	0,075
		0,587	0,699	6,864	9,226	8,6%	7,5%
Финансовая рентабельность 0,71		Чистая прибыль	Собственный капитал	0,083	0,059
		0,332	0,273	3,986	4,611	8,3%	5,9%
Рентабельность перманентного капитала		Прибыль до налогообложения	Перманентный капитал	0,113	0,084
		0,449	0,386	3,986	4,611	11,3%	8,4%

Таблица 26 - Оценка коммерческой эффективности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты	Примечание
	числитель, млн. руб	знаменатель, млн. руб.
	2006	2008	2006	2008	2006	2008
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент покрытия процентных платежей	Прибыль от продаж	Финансовые издержки по обслуживанию долга	-	174,8	Оценка рейтинга кредитоспо-собности предприятия
	0,587	0,699	-	0,004
Коэффициент обслуживания долга (коммерческая платежеспособность)	Чистая прибыль	Проценты к выплате	-	68,3	Определение класса кредито-способности заемщика
	0,332	0,273	-	0,004
Коэффициент мобилизации накопленного капитала	Прирост чистого оборотного капитала (±СОС)	Прирост накопленного капитала (±П460)	+0,372	-
	+1,417	+1,358	+3,810	-
Рентабельность процесса самофинансированя	Потенциал самофинансирования	Собственный капитал П490		0,144
	-	0,662		4,611

Рентабельность продаж характеризует способность предприятия генерировать прибыль в процессе изготовления и реализации товаров, обеспечивающих поступление выручки от продаж на расчетный счет предприятия. В базовом периоде единица выручки от продаж приносила предприятию 3,3 % прибыли от продаж. В проектном периоде рентабельность оборота равна 1,9%. Снижение в проектном периоде рентабельности оборота (-1,4%) обеспечено изменением двух факторов: экстенсивного (изменение цен реализации) и интенсивного (изменением калькуляции себестоимости).

Норма прибыли характеризует способность предприятия генерировать чистую прибыль в процессе изготовление и реализации товаров, обеспечивающих инкассацию выручки от продаж и поступлением денег на расчетный счет предприятия. Снижение в проектном периоде нормы прибыли с 1,9% до 0,7% является негативной тенденцией для финансового состояния предприятия. Оно обеспечено изменением двух факторов: экстенсивного (изменение стоимости капитала и реальных активов) и интенсивного (изменение выручки от продаж).

Самоокупаемость характеризует способность предприятия покрывать текущие затраты по себестоимости проданных товаров за счет выручки от продаж, поступившей на расчетный счет предприятия.

Коэффициент самоокупаемости характеризует соотношение выручки от продаж товаров и себестоимости проданных товаров, выраженное в виде финансового коэффициента, характеризующего покрытие текущих производственных затрат собственными доходами предприятия. В базовом периоде выручка от продаж в 1,034 раза перекрывала себестоимость проданных товаров, что указывает на достижение предприятием режима самоокупаемости. В проектном периоде коэффициент покрытия текущих затрат составил 1,019, что подтверждает сохранение качества самоокупаемости. Однако снижение коэффициента самоокупаемости в проектном периоде обеспечено изменением двух факторов: экстенсивного (изменением выручки от продаж) и интенсивного (изменением себестоимости проданных товаров).

Экономическая рентабельность показывает способность активов генерировать прибыль от продажи товаров. В базовом периоде единица капитала приносила предприятию 8,6% валовой прибыли. В проектном периоде экономическая рентабельность снижается до 7,5%, что оценивается негативно. Изменению экономической рентабельности поспособствовали: во-первых, снижение ресурсоемкости продукции, во-вторых, изменение ресурсоотдачи, в-третьих, ускорение оборачиваемости реальных активов предприятия.

Финансовая рентабельность показывает доходность вложений собственников предприятия. Помимо потенциальных и реальных собственников уровень этого коэффициента важен и для кредиторов, так как отражает в некоторой степени возможность фирмы по погашению заимствований. В 2008 г. единица собственного капитала приносит предприятию 5,9% чистой прибыли. В динамике показатель снижается (-2,4%). На снижение повлияли две группы факторов: экстенсивного (изменение стоимости собственного капитала) и интенсивного (изменение чистой прибыли).

Рентабельность перманентного капитала показывает способность перманентного капитала генерировать прибыль до налогообложения. В динамике показатель снижается с 11,3% до 8,4%, что является отрицательной тенденцией.

Одна из целей финансового анализа - своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.

1. Формула Альтмана (таблица 27).

Таблица 27 - Прогнозирование вероятности банкротства по Альтману

Z=1,2 К1+1,4 К2+3,3 К3+0,6 К4 +К5
К1		0,21
К2		0,09
К3		0,09
К4		0,002
К5		2,6
Z-счет	1,2*0,21+1,4*0,09+3,3*0,09+0,6*0,002+2,6	3,276

Формула Э. Альтмана построена по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий США:

Z=1,2К₁+1,4К₂+3,3К₃+0,6К₄+К_5,

гдеК₁ - доля чистого оборотного капитала в активах;

К₂ - отношение накопленной прибыли к активам;

К₃ - экономическая рентабельность активов;

К₄ - отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам предприятия;

К₅ - оборачиваемость активов (деловая активность).

Для оценки вероятности наступления банкротства в течение двух лет используется алгоритм:

Z<1,81	1,81<Z<2,675	Z=2,675	2,675<Z<2,99	Z>2,99
Вероятность банкротства очень велика	Вероятность банкротства средняя	Вероятность банкротства равна 0,5	Вероятность банкротства невелика	Вероятность банкротства незначительна

Таким образом, вероятность банкротства в течение двух лет незначительна.

2. Формула Таффлера (таблица 28).

Таблица 28 - Прогнозирование вероятности банкротства по Таффлеру

Z=0,53 К1+0,13 К2+0,18 К3+0,16 К4
К1		0,53К1 0,03
К2		0,13К2 0,17
К3		0,18К3 0,09
К4		0,16К4 0,62
Z-счет	0,03+0,17+0,09+0,62	0,91

При принятии решений в качестве критерия выступает:

Z>0,3 - диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы;

Z<0,2 - диагностируется высокая вероятность банкротства;

0,2<Z<0,3 - "серая зона", требующая дополнительных исследований.

Таким образом, Z>0,3 - диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы.

Анализ финансового состояния ООО "Мир танца" показал, что валовая прибыль растет менее высокими темпами по сравнению с доходами от продаж и себестоимостью реализованной продукции.

Предприятие в 2008г. получило прибыль в размере 273 тыс. руб., что ниже полученной чистой прибыли 2007 г. на 16,5% и ниже чистой прибыли 2006 г. на 17,8%, что отрицательно характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО "Мир танца".

Анализируя активы и пассивы по степени ликвидности, можно сделать вывод о том, что в структуре активов наибольшую долю составляют быстро реализуемые активы (47,6%) и трудно реализуемые активы (35,0%).

В динамике наблюдается снижение абсолютной и текущей ликвидности, что оценивается отрицательно.

Ускорение оборачиваемости текущих активов характеризуется как положительная тенденция при оценке финансового состояния. В соответствии с этим, снижается длительность одного оборота текущих активов предприятия с 87 дней в 2006 г. до 60 дней в 2008 г., что также характеризуется положительно.

Эффективность хозяйственной деятельности характеризуется показателями рентабельности. Снижение в 2008 г. практически всех показателей рентабельности оценивается отрицательно для финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Мир танца", что свидетельствует о необходимости разработки мероприятий по совершенствованию его деятельности.

2.3 Анализ сбытовой деятельности предприятия ООО "Мир танца"

Ассортиментная политика занимает особое место в коммерческой деятельности предприятия. При формировании ассортимента руководствуются, прежде всего стремлением максимально удовлетворить потребности покупателей и тем самым получить наибольшую прибыль. А для этого ассортимента политика должна учитывать следующие факторы: наличие разнообразных товаров, устойчивость и гибкость товаров, устойчивость и гибкость ассортимента; его соответствие изменениям спроса и сезонным колебаниям, рациональное размещение товаров.

Набор товаров предлагаемых на рынке называют ассортиментом. Вид определенных товаров делится на ассортиментные группы. Широта ассортимента - это количество ассортиментных групп. Глубина ассортимента - это количество моделей в каждой ассортиментной группе.

Управление ассортиментом - это координация взаимосвязанных видов деятельности видов деятельности предприятия - научно-технической и маркетинговой.

Планирование ассортимента - это умение воплощать уже имеющиеся и потенциальные технические и материальные возможности предприятия в продуктах, которые приносят прибыль, обладают потребительской ценностью.

За период своего существования ООО "Мир танца" значительно расширил ассортимент предлагаемой продукции. Сейчас в прайс-листе очень большой выбор всех групп товаров от розничной торговли аксессуарами, одежды, перчатками, галстуками, шарфами, ремнями, подтяжками - до товаров народного потребления.

Поставщиками компании являются: "Habanos S. A.", Куба; "J. C. Newman Company", США; "Fuente & Newman Premium Limited", США; "Ashton Distributors, Inc", США; США.

ООО "Мир танца" уделяет большое внимание рекламе своей продукции и проведению различных промо-акций по стимулированию сбыта. Рекламные кампании в СМИ включают в себя спонсорство предприятием в популярных журналах "Я Покупаю", "Банзай", "Выбирай". Помимо рекламы в печатных изданиях компания выступает спонсором в различных мероприятиях: открытие ресторана Only, ночного клуба Casa, проведения "Ночь шопинга" (организатор журнал "Я Покупаю").

Также ООО "Мир танца" уделяет большое внимание регулярному проведению промоушн - акций по продукции в местах совершения покупки. Мероприятия нацелены в первую очередь на ознакомление посетителей магазина с лучшими образцами из ассортимента компании, что позволяет увеличивать продажи в торговой точке и привлечь большее количество покупателей.

Каждый месяц ООО "Мир танца" разрабатывает план по продвижению продукции с интересными предложениями для клиентов.

Поставщики являются одной из важнейших составляющих успеха предприятия. Они относятся к факторам прямого воздействия, определяют цены, качество, условия работы.

Как правило, торговые отношения предприятий с поставщиками товаров носят длительный характер и оформляются договором поставки. Договор заключается, в основном, сроком на один год, и в конце года, если нет возражений у сторон, договор пролонгируется. В договоре предусмотрен порядок поставки товаров по заявкам, представленными предприятиями. Заявки эти составляются в зависимости от наличия товаров на складе и с учетом прогнозирования покупательского спроса.

Существуют и разовые сделки, осуществляемые на основе договора поставки или купли-продажи. В данном случае в договоре обязательно оговаривается срок передачи товара.

Наличие прямых и хозяйственных долгосрочных связей, позволяет закупать товары, в основном, у поставщиков-изготовителей, а импортные товары - у торговых посредников, на стабильно договорной системе.

При выборе поставщиков ООО "Мир танца" преследует следующие цели:

получение прибыли;

удобные условия работы;

расширение ассортимента, увеличение товарооборота;

ориентация на качество и конкурентоспособность продукции;

удовлетворение запросов покупателей;

привлечение потенциальных покупателей;

приемлемость цены товара;

надежность поставщика;

обеспеченность и финансовая устойчивость.

Основным принципом ООО "Мир танца" являются прямые закупки у производителей. Поэтому он старается работать только напрямую с товаропроизводителями. Это позволяет сокращать пути и сроки доставки; оперативно воздействовать на производителя; ликвидировать посредников; снизить степень коммерческого риска; сохранить стабильный уровень цен.

На каждого поставщика продукции заведена карточка, где отображена основная информация о нем.

ООО "Мир танца" имеет более 30 поставщиков продукции. Условия работы с основными из них приведены в таблице 29.

Таблица 29 - Условия работы с основными поставщиками (п/п - предоплата, к. д. - календарных дней)

Поставщик	Отсрочка платежа	Скидки от цены прайса	Рекламная поддержка	Бонусы при выполнения плана продаж
ОАО Калина красная	30 к. д.	+	+	3%
ОАО Русский стандарт	30 к. д.	+	+	4%
ООО Францеско-Гамми	30 к. д.	+	-	5%
ООО Трикотаж - Лэнд	п/п.	-	-	5%
ООО Лаченско-Тайм	7 к. д.	-	+	-

Доля реализуемой продукции поставщиков представлена в таблице 30.

Таблица 30 - Объемы закупок (в руб.)

Поставщик	2007	2008
ОАО Калина красная	20560	21570
ОАО Русский стандарт	15000	16500
ООО Францеско-Гамми	3589	5600
ООО Трикотаж - Лэнд	7500	8900
ООО Лаченско-Тайм	35000	37900

На рисунке 5 можно просмотреть преобладание поставщиков в общем объеме закупок за 2007-2008 г.

Объем продукции в ООО "Мир танца" формируется следующим образом:

Выявление спроса покупателей. Спрос на продукцию выявляется посредством опроса клиентской базы, маркетинговых исследований.

Формирование номенклатуры. Происходит на основе маркетинговых исследований и востребованности продукции.

Составление заказа. Заказ составляется на основании остатков на складе и необходимости выбрать определенный объем продукции со склада поставщика,

Направление заказа поставщику. Заказ поставщику, как правило, отправляется по факсу или по электронной почте.

Согласование заказа. После получения заказа поставщиком происходит его обсуждение. Заказ дорабатывается, корректируется, добавляются новинки предприятия. На этом этапе происходит обсуждение условий отгрузки.

Получение продукции. Продукция отгружается со склада поставщика и доставляется на склад ООО "Мир танца". Затем проводится анализ проведенной работы.

Рисунок 5 - Объемы закупок ОАО Калина красная ОАО Русский стандарт ООО Францеско-Гамми ООО Трикотаж-Лэнд ООО Лаченско-Тайм

Анализ проводится по различным условиям, предлагаемых поставщиков, с помощью оценки, выбор наиболее надежного поставщика осуществляется с помощью системы бальной оценки. (табл.31) Оценка выставляется от 1

до 5 баллов.

1 - полное несоответствие требованиям ООО "Мир танца"

5 - удовлетворение всех требований

Таблица 8 - Анализ условий работы с поставщиками

Поставщик	Отсрочка платежа	Скидки от цены прайса	Рекламная поддержка	Бонусы при выполнения плана продаж	Наличие бракованной продукции	итого
ОАО Калина красная	4	4	5	5	6	20
ОАО Русский стандарт	4	5	5	5	6	21
ООО Францеско-Гамми	5	5	2	3	4	19
ООО Трикотаж - Лэнд	3	3	2	5	6	20
ООО Лаченско-Тайм	5	5	5	5	2	22

Рейтинг поставщиков представлен на рисунке 6.

Рисунок 6 - Рейтинг поставщиков ОАО Калина красная ОАО Русский стандарт ООО Францеско-Гамми ООО Трикотаж- Лэнд ООО Лаченско-Тайм

Наиболее надежным поставщиком по данной шкале являются компания ООО Лаченско-Тайм. С остальными поставщиками условия работы могли быть лучше, и организация стремиться добиться этих условий, путем наращивания объемов продаж. Фирма стремится получить наиболее выгодные условия у предприятий - изготовителей по сравнению с конкурентами.

Фирма будет продолжать работать со всеми своими поставщиками, так как по ценовым условиям они все удовлетворяют фирму, а так как для рынка характерна ценовая конкуренция, то менять поставщиков нет смысла. К тому же все поставщики практически полностью выполняют свои договорные обязательства: по срокам и объемам поставки, по возврату бракованной продукции, по предоставлению дополнительных скидок.

Конкуренты оказывают очень важное влияние на деятельность торгового предприятия. Они влияют на выработку стратегии предприятия, на долю предприятии на рынке.

Анализ конкурентов ООО "Мир танца" представлен в таблице 32.

Таблица 32 - Анализ конкурентов

Характеристики конкурирующей продукции	ОАО "ЮУКа"	ООО Мари	ООО "Фламинго"	ООО Мир танца	Другие произ-води-тели	ООО "ТД "Танец живота"
Качество продукции	среднее	среднее/высокое	высокое	высокое	сред-нее	высокое
Привлекатель-ность внешнего вида	средняя	очень высокая	высокая	высокая	средняя/низкая	высокая
Цена	низкая	высокая	средняя	средняя	сред-няя	средняя
Занимаемая доля рынка, %	20	12	8	8	30	13
Стабильность продаж	высокая	средняя	высокая	высокая	сред-няя	высокая
Оптовые цены	24-35	50-70	35-45	33-46	20-38	35-45

Сильные стороны предприятия: большое количество торговых точек; значительная доля на рынке товара; относительно невысокие цены на продукцию, что и является залогом постоянства определенного круга потребителей; система накопительных и разовых скидок для оптовых покупателей; проведение рекламных мероприятий; удобное месторасположение предприятия, отгрузка продукции с отсрочкой оплаты.

Слабые стороны: среднее качество выпускаемой продукции; ограниченная номенклатура изделий; высокий уровень издержек.

ООО "Мари"

Сильные стороны: хорошая репутация у покупателей, высокое качество продукции.

Слабые стороны: ограниченный ассортимент выпускаемой продукции; отсутствие торговых точек в городе.

ООО "ТД "Танец живота"

Сильные стороны: удобная, привлекательная упаковка, система скидок; доставка покупателям продукции; большой ассортимент продукции; постоянно проводимые маркетинговые исследования.

ООО "Фламинго"

Сильные стороны: хорошая репутация у покупателей, высокое качество продукции; новое высокопроизводительное оборудование;

Слабые стороны: ограниченный ассортимент выпускаемой продукции; отсутствие торговых точек в городе.

Наиболее близкими и основными конкурентами являются ОАО "ЮУка", ООО "Фламинго" - конкурент в области СД-дисков.

На конкурентоспособность влияют две группы факторов:

1. степень удовлетворения потребителей продукцией, зависящая от факторов предпочтений покупателей, а именно цены, качества товара, инноваций, организационно-коммерческих условий, имиджа торговой марки;

2. конкурентные возможности предприятия, зависящие от факторов экономического, финансового, научно-технического и фондового характера.

Факторы экономических возможностей показывают уровень производства, техники, труда, организации и сбыта; финансовые - отражают общее финансовое состояние предприятия, уровень платежеспособности и финансовой устойчивости; научно-технический - определяет прогрессивность использования материалов, оборудования, технологии, организацию и расходы на НИОКР, наличие новых образцов продукции, а также их эффективность; фондовых - учитываются, если предприятие использует акционерный капитал.

Конкурентами на рынке одежды г. Челябинска и области являются:

1. "Джинс-вилл", занимает 46% рынка, в основном за счет своих розничных магазинов по Челябинской области, "Лига", "Вестфалик", "Флагман", "ООО Вымпел", "ЗАО Ливиз", " ЗАО Веда".

2. "Леди-прим", занимает 23% рынка, "Забава", "Одежад-флер".

3. "Леди-кокетка", занимает 19% рынка, "Диаджио", "Сварог", "Мозель",

4. "Мир танца", занимает 11% рынка.

Основные конкуренты представлены в таблице 33.

Все конкуренты работают во всех каналах дистрибуции.

Таблица 33 - Основные конкуренты

Компания конкурент	Годовой оборот, л.	Доля рынка, %	Количество ТП	Собственная логистическая сеть (фед-я/рег-я/нет)
Джинс-вилл	2 998 800	46%	35	рег.
Леди - прим	1 240 000	19%	30	рег
Леди кокетка	1 512 000	23%	20	рег
Мир танца	707 053	11%	11	нет
Итого:	6 457 853	100%	96

На рисунке 7. показано деление рынка по основным конкурентам.

Рисунок 7 - Деление рынка по основным конкурентам (в процентах).

Анализ конкурентов необходимо проводить любой торговой компании, если только она не является абсолютным монополистом в своей области. Изучение конкурентов открывает широкие возможности для корректировки деятельности предприятия в нужном направлении.

Таким образом, конкурентоспособность предприятия - это относительная характеристика, отражающая способность предприятия, полно удовлетворять требования покупателей в условиях определенного рынка и конкретного периода времени по совокупности потребительских и стоимостных параметров, объемы производства которой адекватны требования рынка, и обладатель более высокими конкурентными возможностями, выгодно отличающими данное предприятие.

Рассмотрим структуру продаж продукции которые представлены в таблице 34.

Таблица 34 - Объем продаж

Наименование продукции	Объем продаж, руб.	Прибыль, тыс. руб.
СD диски	8425,44	1542,72
Аксессуары	26198,26	6630,54
Одежда	16896,27	3885,77
Косметика	7333,63	1125,31
Обувь	102919,39	10357,34
Ткани	8181,62	1424,01
Костюмы	1621,05	525
ИТОГО:	171575,66	25490,72

Как видно из таблицы прибыль предприятия составляет 25490,72 тыс. рублей.

Поэтому при планировании сбыта необходимо большее внимание уделять этим позициям. Объемы продаж за последние 6 месяцев представлены в таблице

Таблица 35 - Объем продаж за последние 6 месяцев

Наименование	Объем продаж, руб.
	Сент.	Окт.	Нояб.	Дек.	Янв.	Февр.
СD диски	7945,40	8084,2	8248,2	9715,2	5025,34	8425,44
Аксессуары	28421,25	29436,2	30212,5	32246,25	22464,60	26198,26
Одежда	21256,9	21689,25	21254,6	22458,2	14264,37	16896,27
Косметика	6152,36	6198,24	6021,84	8245,2	6625,44	7333,63
Обувь	72561	88643,65	92658,41	121361,2	97613,42	102919,39
Ткани	8325,64	8329,46	8448,23	8562,2	7842,98	8181,62
Костюмы	8235,10	956,3	896,14	2021,4	865,12	1621,05
ИТОГО:	152897,65	163337,30	167739,92	204639,65	157701,27	171575,66

Полученные данные представлены на рисунке 8.

Рисунок 8 - Объемы реализации продукции за последние 6 месяцев

Из полученных данных видно, что за последние 6 месяцев объемы продаж практически не увеличивался, а в январе и вовсе снизился. Это может быть связано с рядом факторов:

для покупателей нет программ стимулирования, что не приводит к увеличению объемов продаж имеющимся покупателям;

компания не проводит мероприятий по привлечению новых клиентов;

на складе отсутствует необходимый запас для удовлетворения потребностей клиентов;

менеджеры по продаже не мотивированы для эффективной работы.

При работе с клиентами в области стимулирования сбыта компания предлагает лишь один вариант скидки: при закупке партии товара на сумму от 50 тыс. рублей предоставляется скидка в размере 5% от цены, заявленной в прайс-листе.

Таким образом, в компании ООО "Мир танца" существуют следующие проблемы в области сбытовой деятельности:

на протяжении последних шести месяцев наблюдается "застой" сбыта на одном уровне;

менеджеры по продаже не мотивированы для повышения объемов продаж;

запасов на складе не хватает для обеспечения потребности покупателей.

Современное состояние рынка характеризуется высоким уровнем конкуренции. В этих условиях ключевым направлением развития предприятий является совершенствование сбытовой деятельности, так как она позволяет увеличить объемы продаж, захватывать большую долю рынка, совершенствовать ассортимент, увеличивать прибыль.

Основными мероприятиями по совершенствованию сбытовой деятельности ООО "Мир танца" являются:

совершенствование рекламной деятельности;

совершенствование структуры ассортимента за счет внедрения новых видов продукции, исследование предпочтений покупателей с целью выявления видов продукции:

менеджеры по продаже не мотивированы для повышения объемов продаж - для повышения эффективности работы торговых представителей видится необходимым разработка мотивации посредством формирования заработной платы новым путем.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Создание нового розничного канала товародвижения предприятия

ООО "Мир танца" необходимо развивать сеть фирменной розничной торговли. Успешное функционирование предприятия розничной торговли во многом зависит от использования для оформления магазина элементов фирменности, с помощью которого создается его фирменный стиль. К основным элементам фирменного стиля относят: единые принципы оформления, цветовые сочетания и образов для рекламы, символику предприятия и т.д.

Для предприятия ООО "Мир танца" предлагается расширение бизнеса. С этой целью предложим открытие магазина по торговле одеждой.

Основная цель деятельности создаваемого магазина по торговле одежды - получение прибыли. Магазин будет небольшим, поэтому он не нуждается в большом штате сотрудников. Организационная структура открываемого магазина является линейно-функциональной, поскольку магазин будет небольшим и нет необходимости в использовании большого количества связей между сотрудниками.

Организационная структура магазина представлена на рисунок 9.

Рисунок 9 - Организационная структура предприятия

При продаже одежды планируется использовать повременную систему оплаты труда. Для продавцов устанавливается комиссионная система оплаты труда по схеме "Оклад + процент с продаж".

Первоначально для составления финансового плана по открытию магазина по продаже одежды компанией ООО "Мир танца" определим объемы продаж.

Исходя из цен на одежду, объем продаж в рублях рассчитывается исходя из планируемого объема продаж и средней стоимости одной единицы одежды.

Поскольку стратегией нового магазина по продаже одежды является продажа новинок, включая продажу необходимых аксессуаров, то плановая средняя цена за единицу одежды устанавливается в размере 1000 руб. Объемы продаж по кварталам меняются в соответствии с сезонностью продаж, соответственно меняется планируемый объем продаж в денежном выражении.

Наибольший объем продаж приходится на период предновогодних праздников (4 квартал), праздников 8 марта и 23 февраля (1 квартал).

При разработке плана продаж первоначально были проведены исследования объемов продаж ведущих компаний по продажам одежды.

При открытии нашего магазина устанавливаем минимальный объем продаж одежды на минимальную сумму.

План по объему продаж представлен в табл.36

Таблица 36 - Планируемые объемы продаж, руб.

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	ИТОГО
Объемы продаж (количество единиц одежды)	6000	5400	5000	6200	22600
Средняя стоимость единицы одежды, руб.	1000	1000	1000	1000	1000
Объем продаж в рублях	6000000	5400000	5000000	6200000	22600000

Планируется незначительное снижение объема продаж, поскольку в январе мы имеем наибольшее количество официальных государственных праздников, после которых, как правило, покупательная способность населения во втором квартале падает.

Выручка определяется по мере реализации одежды и аксессуаров к ней. Расчет поступления денежных средств от заказчиков (поступления выручки и формирование дебиторской задолженности) рассчитывается в таблице 37 на основании данных, что поступления денежных средств за реализованную одежду по банковскому кредитованию на счет предприятия поступает не сразу, а в течении суток. Поэтому при расчете проекта закладывается 2% оплаты на следующий месяц или квартал.

Таблица 37 - План денежных поступлений за проданную одежда, руб.

Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	За год
Объем продаж в рублях	6000000	5400000	5000000	6200000	22600000
Денежные поступления за проданную продукцию:
1 квартал	5880000	120000			6000000
2 квартал		5292000	108000		5400000
3 квартал			4900000	100000	5000000
4 квартал				6076000	6076000
Итого:	5880000	5412000	5008000	6176000	22476000

Планируемый уровень запасов одежды в магазине на конец каждого квартала должен быть равен 30% от требуемого объема в следующем квартале, а планируемый уровень запасов на конец года определен в минимальном размере.

Объем закупаемой одежды к ним с учетом запасов представлен в таблице 38.

Таблица 38 - План приобретения одежды

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Требуемое количество одежды, единиц.	6000	5400	5000	6200	22600
Желаемый уровень запасов на конец периода в магазине, единиц.	1620	1500	1860	800	800
Фактический уровень запасов на начало периода в магазине, единиц.	0	1620	1500	1860	0
Планируемый объем поставок с фабрики с учетом запасов, единиц.	7620	5280	5360	5140	23400
Средняя себестоимость изготовления (покупки аксессуаров) единицы одежды, руб.	750	750	750	750	750
Планируемый объем поставок с предприятия, руб.	5715000	3960000	4020000	3855000	17550000

Согласно расчету одежда поставляется с фабрики по запросам. Перечисления на счета фабрики производится в тот же квартал в размере 95%, в следующий квартал оплата оставшихся 5%.

По условию работы, кредиторская задолженность магазина одежды головному отделению ООО "Мир танца" на начало года погашается полностью в 1 квартале данного текущего года. Следовательно, оплату головному отделению - ООО "Мир танца" определим в таблице 39.

Таблица 39 - План оплаты за полученную одежду магазином

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Планируемый объем закупок, руб.	5715000	3960000	4020000	3855000	17550000
Кредиторская задолженность, руб.	-	-	-	-	-
Выплаты фабрике:
1 квартал	5429250	285750	-	-	5715000
2 квартал	-	3762000	198000	-	3960000
3 квартал	-	-	3819000	201000	4020000
4 квартал	-	-	-	3662250	3662250
ИТОГО:	5429250	4047750	4017000	3863250	17357250

Остаток неоплаченной кредиторской задолженности фабрике на конец года составит 192750 руб.

Заработная плата работников магазина и все накладные расходы должны быть оплачены в том же периоде, в котором были произведены.

Определим затраты на заработную плату продавцов, оплата которых рассчитывается на основании комиссионного вознаграждения.

Оклад продавцам установлен в размере 3000 руб., кроме того, продавцы имеют 0,02% от выручки за проданную одежду каждому продавцу.

Расчет затрат труда представлен в таблице 40.

Заработная плата управленческих работников магазина не зависит от объемов реализации одежды и установлена в размере оклада.

Таблица 40 - План по зарплате продавцов, руб.

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Выручка	6000000	5400000	5000000	6200000	22600000
Процент от выручки, %	0,02	0,01	0,01	0,01	0,01
Сумма заработной платы в размере комиссионного вознаграждения на одного продавца	1200	540	500	620	х
Размер оклада одного продавца	3000	3000	3000	3000	х
Количество продавцов	3	3	3	3	х
Итого зарплата продавцов	12600	10620	10500	10860	44580

Штатное расписание, на основании которого ведется расчет размера заработной платы, представлено в таблице 41.