Таблица 41 - Штатное расписание магазина одежды

Должность	Оклад, руб.	Количество работников
Управляющий магазином	15000	1
Товаровед	9000	1
Бухгалтер-кассир	5000	2
Грузчик-экспедитор	7000	1

Расчет фонда заработной платы работников предприятия представлен в таблице 42.

Таблица 42 - Расчет фонда оплаты труда управленческого персонала

Должность	Оклад, руб.	Количество работников	Фонд оплаты труда на один месяц, руб.
Управляющий магазином	15000	1	15000
Товаровед	9000	1	9000
Бухгалтер-кассир	5000	2	10000
Грузчик-экспедитор	г000	1	7000
Итого за месяц			42000
Итого за квартал			126000

Заработная плата работников магазина должна быть выплачена в том же периоде, в котором была начислена. Поскольку организуется магазин по торговле мужской, женской и детской одеждой, то данный вид деятельности - розничная торговля, попадает под налогообложение единым налогом на вмененный доход (ЕНВД). Данный режим налогообложения является особым налоговым режимом, в соответствии с которым предприятие освобождается от уплаты налога на прибыль, единого социального налога, налога на имущество и налога на добавленную стоимость. Хотя предприятие освобождается от уплаты единого социального налога, оплата взносов в пенсионный фонд в размере 14% должна быть произведена. Определим размер взносов в пенсионный фонд от фонда оплаты труда работников магазина (таблица 49). Для организации работы предприятия планируется приобрести торговое оборудование и мебель стоимостью 250000 руб.

Таблица 49 - План по начислению и оплате взносов в пенсионный фонд

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Фонд оплаты труда управленческого персонала	126000	126000	126000	126000	504000
Фонд оплаты труда продавцов	12600	10620	10500	10860	44580
Общий фонд оплаты труда	138600	136620	136500	136860	548580
Размер взносов в пенсионный фонд (14%)	19404	19127	19110	19160	76801

В таблице 50 показан план по приобретению торгового оборудования и мебели для магазина.

Таблица 50 - План приобретения торгового оборудования и мебели

Статьи затрат	Сумма руб.
Стеллажи для отдела	175800
Компьютеры и тех. оборудование	69200
в том числе: Компьютеры АТ/РС класса Р-233 (1 шт.) Лазерный принтер (1 шт.)	65000 4200
Телефонный аппарат (1 шт.)	5 000
Итого:	250000

Расчет амортизационных отчислений за месяц представлен в таблице 51.

Таблица 51 - Расчет ежемесячных амортизационных отчислений

Статьи затрат	Первоначальная стоимость, руб.	Установленный срок эксплуатации, лет	Ежемесячные амортизационные отчисления, руб.	Сумма амортизационных отчислений за квартал, руб.
Торговое оборудование	175800	10	1465	4395
Компьютеры и тех. оборудование	69200	5	1153	3459
Телефонный аппарат (1 шт.)	5000	3	139	417
Итого	105000	х	2757	8271

Стоимость оборудования погашается по договору в первый и третий кварталы. Амортизационные отчисления за год составят 33084 руб. или 8271 руб. в квартал.

Для организации работы магазина по продаже одежды арендуются торговые площади в центре города в размере 100 кв. метров. Арендная плата составляет 20000 руб. в месяц. Или 60000 руб. в квартал. Данное помещение позволяет организовать небольшой склад одежды. Оплата коммунальных платежей и уборки помещения входит в состав арендной платы и отдельно в составе расходов предприятия не учитывается.

Кроме того, предприятие ООО "Мир танца" регулярно будет осуществлять рекламу своего магазина. Размер рекламных расходов будет распределяться в зависимости от сезонности с учетом праздников, перед которыми закупка одежды максимальна.

План по накладным расходам представлен в таблице 52.

Таблица 52 - План по накладным расходам

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Аренда торговых и складских помещений	60000	60000	60000	60000	240000
Амортизация торгового оборудования и мебели	8271	8271	8271	8271	33084
Реклама	10000	5000	5000	6000	26000
Итого расходов	78271	67000	67000	68000	280271
Необходимо оплатить накладных расходов, руб. (из суммы расходов вычитается амортизация)	70000	65000	65000	66000	266000

Как было сказано ранее, предприятие будет являться плательщиком единого налога на вмененный доход. При расчете данного налога используются следующие понятия:

вмененный доход - потенциально возможный доход налогоплательщика единого налога, рассчитываемый с учетом совокупности факторов, непосредственно влияющих на получение указанного дохода, и используемый для расчета величины единого налога по установленной ставке;

базовая доходность - условная месячная доходность в стоимостном выражении на ту или иную единицу физического показателя, характеризующего определенный вид предпринимательской деятельности в различных сопоставимых условиях, которая используется для расчета величины вмененного дохода;

корректирующие коэффициенты базовой доходности - коэффициенты, показывающие степень влияния того или иного фактора на результат предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом, а именно:

К_1 - коэффициент-дефлятор, соответствующий индексу изменения потребительских цен на товары (работы, услуги) в Российской Федерации. Коэффициент-дефлятор публикуется в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

К_2 - корректирующий коэффициент базовой доходности, учитывающий совокупность особенностей ведения предпринимательской деятельности, в том числе ассортимент товаров (работ, услуг), сезонность, время работы, величину доходов, особенности места ведения предпринимательской деятельности и иные особенности;

Размер налогооблагаемой базы определяется как:

НБ = БД х ФП х К1 х К2

Где НБ - налогооблагаемая база;

БД - базовая доходность.

Для магазина по торговле одеждою и аксессуарами к ней в качестве физического показателя принимается размер торговой площади за квадратный метр. Размер базовой доходности установлен в размере 1800 руб.

Коэффициент К1 на 2009 год равен 1,324. Коэффициент К2 рассчитывается следующим образом:

К2 = Касс х Км ох Кз,

где Кас - коэффициент, учитывающий ассортимент товаров, Касс = 0,6; Кмо - коэффициент, учитывающий особенности ведения предпринимательской деятельности в муниципальном образовании (районе, городе областного значения, городе с территориальным районом, закрытом административно-территориальном образовании), Кмо для Сатки = 0,3; Кз - коэффициент, учитывающий особенности ведения предпринимательской деятельности внутри муниципального образования (района, города областного значения, города с территориальным районом, закрытого административно-территориального образования) Кз = 1.

К2 = 0,3 х 0,6 х 1 = 0,2

Ставка налога 15% от налогооблагаемой базы. Предприятия, осуществляющие расчет и уплату ЕНВД имеют право уменьшить величину налогов на размер фактически осуществленных взносов в Пенсионный фонд, но не более 50% от суммы налога. Размер налогооблагаемой базы по ЕНВД за месяц определяется как:

НБ = 100 кв. м х 1800 х 1,324 х 0,2 = 47693 руб.

Расчет ЕНВД представлен в таблице 53.

Таблица 53 - Расчет ЕНВД

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Налогооблагаемая база по ЕНВД	143078	143078	143078	143078	572312
Размер налога (15%)	21462	21462	21462	21462	85848
Размер взносов в пенсионный фонд (14%)	19404	19127	19110	19160	76801
Размер ЕНВД, причитающийся к оплате в бюджет	10731	10731	10731	10731	42924

Для открытия магазина и приобретения оборудования предприятие планирует взять краткосрочный банковский кредит в размере 500 тыс. руб. на один год. При этом кредит по основному договору погашается ежемесячно равными долями в течении года. Проценты по кредиту начисляются ежемесячно, погашаются также ежемесячно. Ставка процента по кредиту составляет 19% годовых. Кредит берется на открытие бизнеса компанией ООО "Мир танца" под данный проект. Расчет процентов по кредиту представлен в таблице 54.

Таблица 54 - Расчет процентов по кредиту

период	Сумма кредита на начало года	Начисленные проценты	Оплаченные проценты	Погашение кредита по основному договору	Кредит на конец периода
январь	500000	7916,7	7916,7	41667	458333
февраль	458333	7256,9	7256,9	41667	416666
март	416666	6597,2	6597,2	41667	374999
апрель	374999	5937,5	5937,5	41667	333332
май	333332	5277,8	5277,8	41667	291665
июнь	291665	4618	4618	41667	249998
июль	249998	3958,3	3958,3	41667	208331
август	208331	3298,6	3298,6	41667	166664
сентябрь	166664	2638,8	2638,8	41667	124997
октябрь	124997	1979,1	1979,1	41667	83330
ноябрь	83330	1319,4	1319,4	41667	41663
декабрь	41663	659,66	659,66	41663	0
Итого за первый год	500000	51458	51458	500000	0

В таблице 55 представлен план погашения кредита и начисленных процентов по кварталам.

Таблица 55 - План погашения кредита по кварталам

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	За год
Погашение процентов	21771	15833	9896	3958	51458
Погашение суммы по основному договору	125002	125002	125002	125002	500008
Итого выплаты по кредитованию	146773	140835	134898	128960	551466

В таблице 56 представлен план денежных поступлений и выплат при организации магазина по продаже одежды и аксессуаров к ней компанией ООО "Мир танца".

Таблица 56 - План денежных поступлений и выплат, руб.

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	ИТОГО
ПОСТУПЛЕНИЯ (всего)	6380000	5412000	5008000	6176000	22976000
Продолжение табл.56
Поступления денежных средств от реализации продукции	5880000	5412000	5008000	6176000	22476000
Банковский кредит	500000	0	0	0	500000
ВЫПЛАТЫ (всего)	6064758	4420063	4383239	4224962	19093021
Оплата поставщикам	5429250	4047750	4017000	3863250	17357250
Фонд оплаты труда сотрудников предприятия	138600	136620	136500	136860	548580
Взносы в пенсионный фонд (14%)	19404	19127	19110	19160	76801
Накладные расходы (без амортизации)	70000	65000	65000	66000	266000
ЕНВД, причитающийся к оплате в бюджет	10731	10731	10731	10731	42924
Выплаты по кредитованию	146773	140835	134898	128960	551466
Оплата оборудования	250000	0	0	0	250000
Баланс денежных поступлений и выплат	315242	991937	624761	1951038	3882979
Сальдо на начало года	0	315242	1307179	1931940	0
Сальдо на конец года	315242	1307179	1931940	3882979	3882979

При построении финансовых прогнозов предприятия ООО "Мир танца" при открытии магазина по торговле одеждою было учтено несвоевременность расчетов с поставщиками и с покупателями. Временная разница в расчетах отражается в балансе денежных поступлений и выплат, то есть на показателе "кэш-фло". Размер данного показателя дает право сделать вывод о целесообразности открытия магазина предприятия в области реализации одежды.

Оценка целесообразности открытия магазина по торговле одеждой проводится на основании составления финансового плана, полученных в результате открытия бизнеса. Данный план необходим для оценки выручки, себестоимости и прибыли (убытков).

Данный план предназначен, в первую очередь, для внутреннего анализа и редко соответствует действительным отчетам о прибыли.

Поскольку предприятие при расчете прибылей и убытков использует метод начислений, то финансовый план составляется по фактическим суммам, начисленным предприятию с учетом величины начисленных амортизационных отчислений.

В таблице 56 представлен финансовый план предприятия с разбивкой затрат на постоянные и переменные.

Таблица 57 - Финансовый план, руб.

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	ИТОГО
ДОХОДЫ	6000000	5400000	5000000	6200000	22600000
Объем продаж	6000000	5400000	5000000	6200000	22600000
РАСХОДЫ, всего	4758046	4288580	3982506	6117979	19147110
В том числе переменные	4536135	4077940	3771866	5906339	18292279
Себестоимость реализованных пар одежды	4500000	4050000	3750000	5890000	18190000
Проценты по кредиту	21771	15833	9896	3958	51458
Фонд оплаты труда продавцов	12600	10620	10500	10860	44580
Вносы в пенсионных фонд от фонда оплаты труда продавцов	1764	1487	1470	1520	6241
В том числе постоянные	221911	210640	210640	211640	854831
Фонд оплаты труда управленческого персонала	126000	126000	126000	126000	504000
Взносы в пенсионный фонд от фонда оплаты труда управленческого персонала	17640	17640	17640	17640	70560
Накладные расходы	78271	67000	67000	68000	280271
Прибыль предприятия	1241954	1111420	1017494	82021	3452890
Размер ЕНВД, причитающийся к оплате в бюджет	10731	10731	10731	10731	42924
Чистая прибыль	1231223	1100689	1006763	71290	3409966

Анализ финансового плана показал, что для открытия магазина по продаже одежды компанией ООО "Мир танца" выгодно и целесообразно.

Рентабельность продукции составит:

3409996/18190000 х 100 = 18,7%

Срок окупаемости проекта составит:

500000/3409996 = 0,2 года или 0,2 х 12 месяцев = 2,5 месяца

Далее проведем расчет срока окупаемости с учетом дисконтирования денежных потоков. Денежных потоки предприятия дисконтируются к моменту оценки. Полученная сумма дисконтированных денежных потоков называется чистой приведенной стоимостью и рассчитывается по формуле:

,

где СFј - денежный поток, приуроченный к ј - му моменту времени;

n - срок жизни проекта,

r - ставка дисконтирования.

При этом ставка дисконтирования проекта составит 25% в год, в том числе:

12 % - плановый уровень инфляции на 2009 год;

10% - средняя ставка по банковским депозитам сроком на 1;

3% - уровень риска.

Соответственно, ежеквартальная ставка дисконтирования составляет:

25/4 = 6,25% или в долях 0,0625.

Чистая приведенная стоимость проекта рассчитана в таблице 58.

Таблица 58 - Расчет чистой приведенной стоимости проекта

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого за год
период	0	1	2	3	4
Положительный денежный поток	5880000	5412000	5008000	6176000	22476000
Отрицательный денежный поток	6064758	4420063	4383239	4224962	19093021
Капитальные вложения	500000	0	0	0	500000
Денежный поток	-684758	307179	931940	2882979	2882979
Ставка дисконтирования в квартал	0,0625	0,0625	0,0625	0,0625	0,25
Коэффициент дисконтирования	1,000	0,979	0,959	0,940	0,940
Дисконтированный денежный поток	-684758	300861	893998	2708721	2708721
Сумма NPV	-684758	-383897	1194859	3602719	3602719

Существует правило: Если NPV > 0 - проект, связанный с внедрением нового оборудования, является выгодным. Если NPV < 0 - проект является невыгодным.

Если NPV = 0 - проект ни прибыльный, ни убыточный.

Наш проект является выгодным и чем больше величина NPV, тем больший запас финансовой прочности он имеет, а следовательно, и меньший риск, связанный с внедрением новой технологии.

Критерии NPV и PI тесно связаны между собой, так как они определяются на основе одной расчетной базы.

Индекс доходности PI определяется из выражения:

PI = NPV / ICR = 3602719/531915 = 6,773

ICR = 500000/0,940 = 531915 руб.

,

где ICR - дисконтированные капитальные вложения - инвестиции,

IC - капитальные вложения или инвестиции,

Е - ставка дисконтирования,

n - период.

Существует правило: Если PI > 1 - проект, эффективен.

Если PI < 1 - проект неэффективен.

Если PI = 1 - решение о реализации проекта принимает инвестор.

Таким образом, и по чистому дисконтированному доходу. И по индексу доходности проект является прибыльным.

Периодом окупаемости проекта называется время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Срок окупаемости обычно измеряется в годах или месяцах.

Необходимо отметить, что срок окупаемости - это один из самых простых и широко распространенных методов экономического обоснования инвестиций в мировой практике. В условиях высокой инфляции, нестабильности в обществе и государстве, т.е. в условиях повышенного инвестиционного риска, роль и значение срока окупаемости как критерия экономического обоснования существенно возрастают.

Но при любой ситуации, чем меньше срок окупаемости, тем привлекательнее тот или иной инвестиционный проект.

Обратимся к таблице 59.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 2 квартала или:

6 месяцев + 500000/1194859 = 6,4 месяца

Положительная величина чистого денежного дохода и индекса доходности, превосходящий единицу, позволяют охарактеризовать проект как эффективный. Высокое значение внутренней нормы доходности и срок окупаемости через 6 месяцев подтверждают целесообразность открытия магазина по продажам одежды.

Таким образом, открытие магазина по продажам одежды компанией ООО "Мир танца" экономически целесообразно. Рынок одежды, и следовательно, рынок продаж одежды в городе развивается, соответственно, имеется спрос на одежду.

В результате составления финансового плана предприятия по организации торговли одеждою получена плановая прибыль в размере 3452890 руб. за год Данная прибыль может быть направления в дальнейшем на развитие бизнеса.

Отметим, что при открытии магазина необходимо приобретение оборудования. С этой целью предприятие ООО "Мир танца" планирует взять краткосрочный банковский кредит в размере 500 тыс. руб. на один год. При этом кредит по основному договору погашается ежемесячно равными долями. Проценты по кредиту начисляются ежемесячно, погашаются также ежемесячно. Ставка процента по кредиту составляет 19% годовых. Кредит берется на открытие магазина компанией ООО "Мир танца" под данный проект.

3.2 Оценка финансово-экономического состояния ООО "Мир танца" после осуществления проекта

Аналитический баланс предприятия в фактическом и прогнозном периоде представлен в таблицах 1 - 2.

Таблица 59 - Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код стро-ки	2007	2008	Прогноз
		состав, тыс. руб.	структура, проценты	состав, тыс. руб.	структура, проценты	состав, тыс. руб.	структура, проценты
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства	120	1895	23,4	3160	34,3	94000	52,7
Незавершенное строительство	130	837	10,3	86	0,9	94	0,05
Нематериальные активы	110	13		7		9	0,01
Прочие	150	-		-		-
Итого по разделу I	190	2745	33,7	3253	35,0	94103	52,8
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	7	0,1	145	1,6	55100	30,9
в том числе сырье, материалы…	211	7	0,1	142	1,6	14350	8,0
НДС по приобретенным ценностям	220	323	4,0	420	4,6	1980	1,1
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	3958	48,9	4375	47,6	25250	14,2
Денежные средства	260	74	0,9	33	0,4	450	0,3
Продолжение табл.59
Прочие оборотные средства	270	1000	12,4	1000	10,8	1500	0,8
Итого по разделу II	290	5362	66,3	5973	65,0	84280	47,2
Баланс по активу	300	8107	100%	9226	100%	178383	100,0

Таблица 60 - Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код стро-ки	2007	2008	Прогноз
		состав, тыс. руб.	структура, проценты	состав, тыс. руб.	структура, проценты	состав, тыс. руб.	структура, проценты
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал	410	5,5	0,06	5	0,05	5	0,01
Добавочный капитал	420	4	0,04	4	0,04	84995	47,6
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460					52000	29,2
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	4305,5	53,1	4602	49,9	682	0,4
Итого по разделу III	490	4315	53,2	4611	50,0	137687	77,2
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610			23,5	0,2	15500	8,7
Кредиторская задолженность	620	3791,5	46,8	4591	49,8	25200	14,1
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630… …660	0,5	0,01	0,5	0,01	1	0,01
Итого по разделу V	690	3792	46,8	4615	50,0	40701	22,8
Баланс по пассиву	700	8107	100%	9226	100%	178383	100

Аналитический баланс позволяет проанализировать состав, структуру и динамику планируемого изменения показателей.

В прогнозном периоде структура активов и капитала изменится, в том числе:

доля оборотных активов снизится с 65% до 47,2% т.е. на 17,8% (это обосновано покупкой новой технологической линии по производству мороженого);

доля внеоборотных активов, соответственно, повысится 35%, до 52,8% т.е. на 17,8%;

доля собственного капитала повысится с 50% до 77,2% т.е. на 17,2%, что говорит об улучшении финансовой устойчивости ООО "Мир танца";

доля краткосрочного займа снизится с 50% до 22,8%, т.е. на 27,2%;

предприятие не будет использовать долгосрочные займы.

Отчет о прибылях и убытках в фактическом и прогнозном периодах представлен в таблице 61.

Таблица 61 - Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Наименование	Код строки	Абсолютные значения, тыс. руб.	Индекс роста
		2007	2008	Прогноз
1	2	4	5	6	7
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	25958	35886	185600	5,17
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	25244	35187	138100	3,92
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	140	480	386	47500	123,06
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи	150	153	113	11400	100,88
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	190	327	273	36100	132,23

Выручка от продаж в прогнозном периоде растет более высокими темпами по сравнению с себестоимостью реализованной продукции. Предприятие в прогнозном году получит прибыль в размере 36100 тыс. руб., что положительно характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО "Мир танца".

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву баланса. Средства по активу группируются в порядке убывания ликвидности. Пассивы группируются в порядке возрастания сроков погашения (таблицы 62,).

Анализируя активы и пассивы по степени ликвидности в прогнозном периоде, можно сделать вывод о том, что в структуре активов наибольшую долю составят медленно реализуемые активы (32,84%) и трудно реализуемые активы (52,76%).

В структуре пассивов наибольшую долю занимают устойчивые пассивы (77,2%). Из критериев ликвидности выполняется следующее: медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы, а быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы. Учитывая, что долгосрочных пассивов у предприятия нет, то медленно реализуемые активы можно направить на погашение наиболее срочных и краткосрочных обязательств.

Произведем локальную и комплексную оценку ликвидности предприятия в прогнозном периоде (таблице 63). Реальный интерес для анализа ликвидности предприятия представляет совокупный показатель ликвидности.

Таблица 62 - Группировка активов и пассивов в прогнозном периоде

Группа	Наименование	Состав, млн. руб.	Структура, %		Группа	Наименование	Состав, млн. руб.	Структура, %
1	2	3	4		1	2	3	4
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	0,45	0,25	А1<П1	П1	Наиболее срочные пассивы (П620)	25,2	14,13
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	25,25	14,15	А2>П2	П2	Краткосрочные пассивы (П610+П660)	15,5	8,69
А3	Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)	58,58	32,84	А3>П3	П3	Долгосрочные пассивы (П590+П630+П640+П650)	0,02	0,02
А4	Трудно реализуемые активы (А190)	94,1	52,76	А4<П4	П4	Устойчивые пассивы (П490)	137,7	77, 20
ИТОГО АКТИВЫ	178,38	100%		ИТОГО ПАССИВЫ	178,38	100%

Таблица 63 - Локальная и комплексная оценка ликвидности активов

Наименование	Прогноз
Локальная ликвидность активов (по группам)		0,02
		1,7
		29,3
Ликвидность предприятия		2,55
		2,7

Для ООО "Мир танца" в прогнозном году составит 2,55. Учитывая, что в числителе формулы понижающие коэффициенты позволяют оперировать не балансовой, а рыночной стоимостью активов, совокупный показатель ликвидности позволяет утверждать, что ООО "Мир танца" способно в 2,55 раз перекрыть накопленные долговые обязательства, включающие как кредиторскую задолженность предприятия, так и используемые в обороте кредитные ресурсы.

Учитывая, что совокупный показатель ликвидности превышает 1, можно сделать вывод, что ООО "Мир танца" в прогнозном году преодолеет негативные тенденции с ликвидностью активов. Платежеспособность - способность предприятия своевременно и в полной мере обслуживать краткосрочные долговые обязательства.

Оценка платежеспособности предприятия представлена в таблице 64.

Таблица 64 - Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.	Знамен9атель, тыс. руб.
	2007	2008	Прогноз	2007	2008	Прогноз	2007	2008	Прогноз
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; ("быстрый показатель")	Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)	Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)	0,02	0,01	0,03
	74	33	450	3792	4614,5	40700
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие	Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260)	Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)	1,06	0,95	0,97
	4032	4408	25700	3792	4614,5	40700
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; ("текущий показатель")	Текущие оборотные активы А290	Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620)	1,4	1,3	2,07
	5362	5973	84280	3792	4614,5	40700
Коэффициент "критической" оценки; ("лакмусовая бумажка")	Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211)	Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620)	1,41	1,26	1,45
	5355	5831	59180	3792	4614,5	40700

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность предприятия выполнять обязательства, не полагаясь на мобилизацию дебиторской задолженности. В прогнозном периоде произойдет увеличение абсолютной ликвидности с 0,01 в 2008 г. до 0,03, что оценивается положительно.

Коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие) показывает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных средств в денежной форме. В 2008г. показатель составил 0,95, в динамике будет наблюдаться повышение показателя до 0,97, что также оценивается положительно

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных его обязательств. В 2008г. показатель составил 1,3, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса с точки зрения кредиторов и выбранной менеджерами финансовой политики. В динамике ожидается повышение показателя до 2,07 в прогнозном периоде, что также оценивается положительно для финансового состояния предприятия.

"Лакмусовая бумажка" показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным долгам оборотными средствами без сырья и материалов. В 2008г. На 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,26 руб. оборотных средств без сырья и материалов. В динамике наблюдается повышение показателя до 1,45 к прогнозному периоду, что положительно скажется на состоянии предприятия.

В таблице 65 проведена оценка рентабельности ООО "Мир танца".

Рентабельность издержек характеризует способность предприятия осуществляя текущие затраты, связанные с изготовлением и реализацией продукции, генерировать валовую прибыль от продажи товаров.

Таблица 65 - Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
		числитель, млн. руб	знаменатель, млн. руб.
		2008	Прогноз	2008	Прогноз	2008	Прогноз
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)		Валовая прибыль	Себестоимость проданных товаров	0,019	0,34
		0,699	47,5	35,187	138,1	1,9 %	34%
Рентабельность оборота (продаж) 0,057		Прибыль от продаж	Выручка (нетто) от продажи товаров	0,019	0,256
		17,874	47,5	35,886	185,6	1,9%	25,6
Норма прибыли (коммерческая маржа) =0,37	Нпр	Чистая прибыль	Чистая выручка от продаж	0,007	0, 195
		0,273	36,1	35,187	185,6	0,7%	19,5%
Уровень самоокупаемости предприятия =0,99		Выручка от продаж	Себестоимость проданных товаров	1,019	1,34
		17,287	185,6	35,187	138,1

В базовом периоде единица текущих затрат, связанных с изготовлением и реализацией продукции, приносила предприятию 1,9% валовой прибыли.

В проектном периоде один рубль текущих затрат будет способен генерировать 34 рубля валовой прибыли, что соответствует рентабельности издержек равной 34%.

Рентабельность продаж характеризует способность предприятия генерировать прибыль в процессе изготовления и реализации товаров, обеспечивающих поступление выручки от продаж на расчетный счет предприятия. В базовом периоде единица выручки от продаж приносила предприятию 1,9 единиц прибыли от продаж. В проектном периоде рентабельность оборота достигнет 25,6%. Повышение в проектном периоде рентабельности оборота на 23,7 % обеспечено изменением двух факторов: экстенсивного (изменение цен реализации) и интенсивного (изменением калькуляции себестоимости).

Норма прибыли характеризует способность предприятия генерировать чистую прибыль в процессе изготовление и реализации товаров, обеспечивающих инкассацию выручки от продаж и поступлением денег на расчетный счет предприятия. Планируемое повышение в проектном периоде нормы прибыли с 0,7% до 19,5% является положительной тенденцией для финансового состояния предприятия. Оно обеспечено изменением двух факторов: экстенсивного (изменение стоимости капитала и реальных активов) и интенсивного (изменение выручки от продаж).

Самоокупаемость характеризует способность предприятия покрывать текущие затраты по себестоимости проданных товаров за счет выручки от продаж, поступившей на расчетный счет предприятия.

Коэффициент самоокупаемости характеризует соотношение выручки от продаж товаров и себестоимости проданных товаров, выраженное в виде финансового коэффициента, характеризующего покрытие текущих производственных затрат собственными доходами предприятия. В базовом периоде выручка от продаж в 1,019 раза перекрывала себестоимость проданных товаров, что указывает на достижение предприятием режима самоокупаемости. В проектном периоде коэффициент покрытия текущих затрат составит 1,34, что подтверждает повышение качества самоокупаемости. Однако снижение коэффициента самоокупаемости в проектном периоде обеспечено изменением двух факторов: экстенсивного (изменением выручки от продаж) и интенсивного (изменением себестоимости проданных товаров).

Таким образом, в прогнозном периоде структура активов и капитала изменится, в том числе:

доля оборотных активов снизится с 65% до 47,2% т.е. на 17,8% (это обосновано стратегией открытия нового магазина);

доля внеоборотных активов, соответственно, повысится 35%, до 52,8% т.е. на 17,8%;

доля собственного капитала повысится с 50% до 77,2% т.е. на 17,2%, что говорит об улучшении финансовой устойчивости ООО "Мир танца";

доля краткосрочного займа снизится с 50% до 22,8%, т.е. на 27,2%;

предприятие не будет использовать долгосрочные займы.

Анализируя активы и пассивы по степени ликвидности в прогнозном периоде, можно сделать вывод о том, что в структуре активов наибольшую долю составят медленно реализуемые активы (32,84%) и трудно реализуемые активы (52,76%).

В структуре пассивов наибольшую долю занимают устойчивые пассивы (77,2%).

Остановимся на динамике некоторых коэффициентов в проектном периоде

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность предприятия выполнять обязательства, не полагаясь на мобилизацию дебиторской задолженности. В прогнозном периоде произойдет увеличение абсолютной ликвидности с 0,01 в 2008 г. до 0,03, что оценивается положительно.

Коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие) показывает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных средств в денежной форме. В 2008г. показатель составил 0,95, в динамике будет наблюдаться повышение показателя до 0,97, что также оценивается положительно

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных его обязательств. В 2008г. показатель составил 1,3, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса с точки зрения кредиторов и выбранной менеджерами финансовой политики. В динамике ожидается повышение показателя до 2,07 в прогнозном периоде., что также оценивается положительно для финансового состояния предприятия.

"Лакмусовая бумажка" показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным долгам оборотными средствами без сырья и материалов. В 2008г. На 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,26 руб. оборотных средств без сырья и материалов. В динамике наблюдается повышение показателя до 1,45 в прогнозном году, что положительно скажется на состоянии предприятия.

Рентабельность продаж характеризует способность предприятия генерировать прибыль в процессе изготовления и реализации товаров, обеспечивающих поступление выручки от продаж на расчетный счет предприятия. В базовом периоде единица выручки от продаж приносила предприятию 1,9 единиц прибыли от продаж. В проектном периоде рентабельность оборота достигнет 25,6%.

Планируемое повышение в проектном периоде нормы прибыли с 0,7% до 19,5% является положительной тенденцией для финансового состояния предприятия. Таким образом, прогнозируется значительное улучшение финансово-экономического состояния ООО "Мир танца".

Заключение

В данной работе были исследованы и изучены такие вопросы как анализ финансовое состояние предприятия, оценка и анализ экономического потенциала организации, оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, анализ использования принципов маркетинга в коммерческой деятельности.

Также по окончанию исследования теоретических основ были сделаны выводы.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия заключается в том чтобы своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Также большую роль в развитии розничной торговли играет маркетинг. Маркетинг решает основные задачи: изучение рынка, планирование товарного ассортимента, формирование спроса, планирование сбытовых операций, управление товародвижением, формирование ценовой политики. В розничной торговле осуществляется продажа товаров населению, изучается покупательский спрос, формируются заказы промышленности.

Необходимым условием для дальнейшего совершенствования розничной торговли является разработка проектов современных магазинов, оснащенных новейшими видами торгово-технологического оборудования. В организации торговли большую роль играет разработка технологических процессов, направленных на обслуживание покупателей, т.е. внедрение прогрессивных методов и дополнительных услуг.

В современных условиях первостепенное значение приобретают установленные связи с поставщиками, формирование товарного ассортимента, совершенствование операций по закупке товаров. Необходимым условием дальнейшего совершенствования торговых предприятий является получение прибыли предприятием.

На получение прибыли влияет процесс ценообразования. Политика ценообразования преследует три цели: обеспечение сбыта, максимизация прибыли, удержание рынка. Работая в этих условиях, предприятия розничной торговли должны следить за ситуацией на рынке: динамикой цен, появлением новых товаров, действиями конкурентов. Они не должны допускать чрезмерного завышения или занижения цен на свои товары и стремиться снижать издержки закупа и сбыта.

Анализ финансового состояния ООО "Мир танца" показал, что валовая прибыль растет менее высокими темпами по сравнению с доходами от продаж и себестоимостью реализованной продукции.

Предприятие в 2008г. получило прибыль в размере 273 тыс. руб., что ниже полученной чистой прибыли 2007 г. на 16,5% и ниже чистой прибыли 2006 г. на 17,8%, что отрицательно характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО "Мир танца".

Анализируя активы и пассивы по степени ликвидности, можно сделать вывод о том, что в структуре активов наибольшую долю составляют быстро реализуемые активы (47,6%) и трудно реализуемые активы (35,0%).

В динамике наблюдается снижение абсолютной и текущей ликвидности, что оценивается отрицательно.

Ускорение оборачиваемости текущих активов характеризуется как положительная тенденция при оценке финансового состояния. В соответствии с этим, снижается длительность одного оборота текущих активов предприятия с 87 дней в 2006 г. до 60 дней в 2008 г., что также характеризуется положительно.

Эффективность хозяйственной деятельности характеризуется показателями рентабельности. Снижение в 2008 г. практически всех показателей рентабельности оценивается отрицательно для финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Мир танца", что свидетельствует о необходимости разработки мероприятий по совершенствованию его деятельности.

Сегодняшний мир - мир динамики и скорости. Чтобы в нем выжить, необходимо постоянно меняться вместе с ним и постоянно приобретать новые знания и умения. Более того, мало ими обладать. Ими надо уметь грамотно воспользоваться с тем, чтобы они принесли наибольшую выгоду их владельцу.

Сбыт продукции является неотъемлемой частью деятельности предприятий в условиях рыночных отношений. Фирма может рассчитывать на реальный коммерческий успех только при условии рационально организованного распределения и обмена, то есть сбыта продукции. Сбытовую политику фирмы - изготовителя продукции следует рассматривать, как целенаправленную деятельность, принципы и методы осуществления которой, призваны организовать движение потока товаров к конечному потребителю.

Изучена организация сбытовой деятельности в компании. Ключевую роль в формировании сбытовой политики предприятия играет сбытовая сеть, состоящая из отделов продаж и сети филиалов. Служба менеджеров оправдывает себя, так как спрос на продукцию растет. В функции этой службы включено и привлечение новых клиентов. Менеджеры, представляя компанию на всевозможных выставках, презентуют производимый товар, тем самым предоставляют возможность больше узнать о товаре и привлечь новых клиентов.

Для предприятия ООО "Мир танца" предлагается стимулирование продаж посредством расширения каналов сбыта. С этой целью предложено открытие магазина по торговле одеждою.

Стратегией маркетинга компании ООО "Мир танца" при открытии нового магазина в области цен является ценовая конкуренция: политика фирмы строится на принципах установления цен реализации одежды на 15-20% ниже среднерыночных. Это достигается путем снижения внутрипроизводственных издержек.

Положительная величина чистого денежного дохода и индекса доходности, превосходящий единицу, позволяют охарактеризовать проект как эффективный. Высокое значение внутренней нормы доходности и срок окупаемости через 6 месяцев подтверждают целесообразность открытия магазина по продажам одежды.

Таким образом, открытие магазина по продажам одежды компанией ООО "Мир танца" экономически целесообразно. Рынок одежды, и следовательно, рынок продаж одежды в городе развивается, соответственно, имеется спрос на одежда.

В результате составления финансового плана предприятия по организации торговли одеждою получена плановая прибыль в размере 3452890 руб. за год Данная прибыль может быть направления в дальнейшем на развитие бизнеса.

Отметим, что при открытии бизнеса необходимо приобретение оборудования. С этой целью предприятие ООО "Мир танца" планирует взять краткосрочный банковский кредит в размере 500 тыс. руб. на один год. При этом кредит по основному договору погашается ежемесячно равными долями. Проценты по кредиту начисляются ежемесячно, погашаются также ежемесячно. Ставка процента по кредиту составляет 19% годовых. Кредит берется на развитие бизнеса компанией ООО "Мир танца" под данный проект.

В прогнозном периоде структура активов и капитала изменится, в том числе:

доля оборотных активов снизится с 65% до 47,2% т.е. на 17,8% (это обосновано стратегией открытия магазина);

доля внеоборотных активов, соответственно, повысится 35%, до 52,8% т.е. на 17,8%;

доля собственного капитала повысится с 50% до 77,2% т.е. на 17,2%, что говорит об улучшении финансовой устойчивости ООО "Мир танца";

доля краткосрочного займа снизится с 50% до 22,8%, т.е. на 27,2%;

предприятие не будет использовать долгосрочные займы.

Анализируя активы и пассивы по степени ликвидности в прогнозном периоде, можно сделать вывод о том, что в структуре активов наибольшую долю составят медленно реализуемые активы (32,84%) и трудно реализуемые активы (52,76%).

В структуре пассивов наибольшую долю занимают устойчивые пассивы (77,2%).

Остановимся на динамике некоторых коэффициентов в проектном периоде

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность предприятия выполнять обязательства, не полагаясь на мобилизацию дебиторской задолженности. В прогнозном периоде произойдет увеличение абсолютной ликвидности с 0,01 в 2008 г. до 0,03, что оценивается положительно.

Коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие) показывает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных средств в денежной форме. В 2008г. показатель составил 0,95, в динамике будет наблюдаться повышение показателя до 0,97, что также оценивается положительно

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных его обязательств. В 2008г. показатель составил 1,3, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса с точки зрения кредиторов и выбранной менеджерами финансовой политики. В динамике ожидается повышение показателя до 2,07 в прогнозном году, что также оценивается положительно для финансового состояния предприятия.

"Лакмусовая бумажка" показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным долгам оборотными средствами без сырья и материалов. В 2008г. На 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,26 руб. оборотных средств без сырья и материалов. В динамике наблюдается повышение показателя до 1,45 к прогнозному периоду., что положительно скажется на состоянии предприятия.

Рентабельность продаж характеризует способность предприятия генерировать прибыль в процессе изготовления и реализации товаров, обеспечивающих поступление выручки от продаж на расчетный счет предприятия. В базовом периоде единица выручки от продаж приносила предприятию 1,9 единиц прибыли от продаж. В проектном периоде рентабельность оборота достигнет 25,6%.

Планируемое повышение в проектном периоде нормы прибыли с 0,7% до 19,5% является положительной тенденцией для финансового состояния предприятия.

Таким образом, по проведенному анализу активов, пассивов, финансовых результатов прогнозируется значительное улучшение финансово-экономического состояния ООО "Мир танца" после осуществления проекта.

Библиографический список

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: "Инфра-М", 2007. - 321 с.

2. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Финансовый анализ: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 390 с.

3. Бодди Д. Основы менеджмента. - СПб.: Питер, 2007. - 425 с.

4. Вайсман А. Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. Стратегия менеджмента: 5 факторов успеха. - М.: интерэкспорт-Экономика, 2007. - 382 с.

5. Герчикова И.Н. Менеджмент. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. - 320 с.

6. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии: Учебник. - М.: "Филинъ", 2006. - 418 с.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: "Бухгалтерский учет", 2006. - 630 с.

8. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: "ФБК-ПРЕСС", 2007. - 216 с.

9. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Пер. с франц. - М.: "Финансы", "ЮНИТИ", 2003. - 455 с.

10. Липсиц И.В. Бизнес-план - основа успеха: Практическое пособие. - М.: Машиностроение, 2008. - 460 с.

11. Савицкая Г.В. Анализ финансовой деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 670 с.

12. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: "Перспектива", 2008. - 450 с.

13. Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В.И. - М.: "Экономика", 2007. - 230 с.

14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: "Финансы и статистика", 2007. - 650 с.

15. Экономика предприятия / Под ред.В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 367 с.

Приложения

Приложение А

Основные способы расчета валового дохода от реализации (ВД) при учете товаров по продажным ценам.

№ п/п	Способ расчета ВД	Условия реализации	Формула
1	По общему товарообороту	На все товары - одинаковый процент торговой надбавки. Если ее размер в течение отчетного периода изменялся, определяется объем товарооборота отдельно по периодам разных размеров торговой надбавки	ВД=Т*РН/100; Где Т - общий товарооборот, РН - расчетная торговая надбавка РН=ТН/ (100+ТН); Где ТН - торговая надбавка, %
2	По ассортименту товарооборота	На разные группы товаров разные размеры торговой надбавки. Обязательный учет товарооборота по группам товаров, каждая из которых включает товары с одинаковой надбавкой.	ВД= (Тi*РНi) /100 Где Тi - товарооборот по группам товаров; РНi - расчетная торговая надбавка по группам товаров
3	По среднему проценту	Способ расчета ВД по среднему проценту достаточно прост и может применяться в любой организации	ВД=Т*П/100 Где Т - общий товарооборот, П - средний процент ВД П=ТННА+ТНПОСТ+ТНВЫБ Где ТН - торговая надбавка; ТННА - сальдо счета 42 на начало отчетного периода; ТНПОСТ - кредитовой оборот счета 42 за отчетный период; ТНВЫБ - оборот счета 42 за отчетный период, сторнированный в кредитовой стороне этого счета; ОК - остаток товаров на конец отчетного периода.
4	По ассортименту остатка товаров		ВД=ТННА+ТНПОСТ-ТНВЫБ-ТНК Где ТНК - торговая надбавка на остаток товаров на конец отчетного периода; ТНПОСТ - кредитовой оборот счета 42 ТНВЫБ - сторнированный кредитовый оборот счета 42.

Приложение Б

Факторы, влияющие на формирование ассортимента товаров розничного торгового предприятия.

Факторы	Состав и содержание фактора
Принципы формирования ассортимента	В розничной торговле ассортимент должен формироваться на основе спроса покупателей, который представляется постоянным, альтернативным и импульсивным, а также с учетом его воздействия на товары повседневного, периодического и редкого потребления.
Профиль торгового предприятия	Ассортиментная номенклатура обусловливается товарной ориентацией, типоразмерам, зоной действия и состоянием материально-технической базы торгового предприятия
Потребительские комплексы	За основу комплексной потребности должен быть взят конкретный перечень товаров, сгруппированных по функционально-потребительским признакам, например: товары для женщин, товары для детей, летняя одежда т.д.
Товарная классификация	Ассортиментная совокупность устанавливается на основе следующей классификации: товарная группа (характеризуется однородностью сырья, из которого изготовлены товары); подгруппы (внутригрупповое деление товаров). Каждая подгруппа складывается из родственных товаров различных видов и разновидностей
Стадия жизненного цикла товара	На приобретение продукции оказывает влияние жизненный цикл товара: внедрение, рост, зрелость, устаревание, что обусловливает необходимость адекватного подхода при формировании ассортимента
Устойчивость ассортимента товаров	Стабильность постоянного ассортимента товаров по группам, подгруппам, видам и разновидностям в розничной продаже обеспечивается наличием товарных запасов, которые регулируются с учетом потребностей покупателей

Размещено на Allbest.ru