Тип фольги

Объем поставок, тн.

Доля, %

1

2

3

4

5

6

Шоколадная фабрика «Конфи»

г.Екатеринбург

Упаковка для шоколада

ФЛ, ФО, ФТ, ФПФ

108

3

Шоколадная фабрика «Волжанка»

г.Ульяновск

Упаковка для шоколада

ФЛ, ФО, ФТ, ФПФ

51

0,13

Шоколадная фабрика «Ронас»

Московская область

Упаковка для конфет и шоколада

ФП, ФЛ, ФО, ФПФ, ФТ

315

9

АО "Самвен"

г. Самара

Полиграфия

ФТЛ, ФОТЛ, ФЛ

279

8

АО ПКП "Меридиан"

г. Москва

Упаковка рыбных деликатесов

ФТЛ

30

0,80

АО "Красный октябрь"

г. Москва

Упаковка шоколада и конфет

ФП, ФЛ, ФО, ФПФ, ФТ

17

0,50

АО "Рот Фронт"

г. Москва

Упаковка шоколада и конфет

ФП, ФЛ, ФО, ФПФ, ФТ

22

0,60

Лианозовский Молочный комбинат

г. Москва

Упаковка молока и молочных продуктов

ФПТЛТ

319

9

Черкизовский молочный комбинат

г. Москва

Упаковка молока и молочных продуктов

ФПТЛТ

281

8

Бирюлевский экспериментальный завод

г. Москва

Упаковка сухих пайков

ПЭТ/Ф/ПЭ, ПЭТ/Ф/ПП, ПП/Ф/ПЭ, Б/Ф/ПЭ

8

0,20

Дальхимфарм

г. Владивосток

Фармацевтическая продукция

ГУФТ, ГУФТЛ, ГУФТП, ГУФТО, ГУФ\ПЭ, ГУФ\ПП

141

4

Томский хим. Фармацевтический завод

г. Томск

Фармацевтическая продукция

ГУФТ, ГУФТЛ, ГУФТП, ГУФТО, ГУФ\ПЭ, ГУФ\ПП

278

8

Новокузнецкий хладокомбинат

г. Новокузнецк

Упаковка мороженого

ФПТЛТ, ФП, ФПФ

486

14

Ивановский хладокомбинат

г. Иваново

Упаковка мороженого

ФПТЛТ, ФП, ФПФ

35

1

"Волгомясмолторог"

г. Волгоград

Упаковка мороженого

ФПТЛТ, ФП, ФПФ

174

5

ГП "Иркутский хладокомбинат"

г. Иркутск

Упаковка мороженого

ФПТЛТ, ФП, ФПФ

347

10

"Тетра-Пак GP"

г. Кубань

Полуфабрикат фольги для каширования и печати

ЗФГ, ЗФГПЛ, ЗФПЛ, ЗФГПЛ

208

6

"Тетра-Пак"

г. Кубань

Упаковка молока и молочных продуктов

ФПТЛТ

401

12

Итого:

3500

100

Как видно из таблицы наибольшую долю объема поставок занимают производители мороженого объем поставок 1042 тн. или 29,77%. На втором месте находятся производители молока и молочных продуктов на них приходится 1001 тн. или 28,6%. Отсюда можно сделать вывод, что наибольший сегмент рынка упаковки занимает молочная отрасль, на которую приходится 58,4% производимых упаковочных материалов. Следующим крупным сегментом является кондитерская отрасль на ее долю приходится 513 тн. или 14,65%. Эти потребители являются самыми крупными и постоянными, доля остальных потребителей незначительна в общем, объеме выпускаемой продукции. Однако следует отметить еще нескольких постоянных потребителей - это полиграфическое предприятие в г. Самаре и фармацевтическая отрасль.

Рынок фольги для технических целей

Этот рынок представлен следующими вида продукции:

лента холодно/катанная;

фольга гладкая.

Лента х/катанная представляет собой самую грубую переработку алюминиевого сырья. Является первичным продуктом переработки алюминия.

Объем поставок этого вида продукта невелик и составляет около 1250 тн. в год. на внутреннем рынке.

Используется в автомобильном строительстве и на заводах, производящих холодильники и холодильные установки. Также лента х/катанная поставляется как сырье для металлургических комбинатов. Главным и практически основным потребителем является Самарский металлургический комбинат и завод «Дозакл», производящий алюминиевые банки. Основными потребителями ленты х/катанной являются:

Завод «Стинол» г. Липецк;

РАО «Газпром» г. Москва;

«Электрокабель» г. Кольчугино.

Фольга гладкая, используемая для технических целей представляет собой частичную прокатку до толщины соответствующей техническим требованиям эксплуатации. Сырьем для производства такого вида фольги гладкой является алюминиевый сплав 8011, 8111, А5 и А0.

Объем поставок на внутренний рынок составляет 1240 тн. в год. Основными потребителями являются:

ЗАО «Москабельмет» г. Москва;

АОА «Амуркабель» г. Амур;

Димитровский автоагрегатный завод г. Дмитровград.

ОАО «Свобода» г. Москва.

Доля занимаемого рынка по производимым видам продукции на ОАО «Саянская фольга» представлена на рисунке 13.

Рисунок 13 - Сегментация рынков по видам продукции

Из рисунка 13 видно, что наиболее развит рынок фольги гладкой, т.е. частично рынок упаковки и рынок фольги для технических целей. Если рассматривать в целом по продукту (фольге гладкой) завод «Саянская фольга» является лидером по рынкам упаковки и фольги для технических целей. В более детальном рассмотрении ниша применения фольги отделанной занята не полностью.

3.4 Конкурентный анализ

3.4.1 Распределение долей рынка между производителями

Ситуация на рынке фирм, производящих полуфабрикаты из алюминия, такова, что конкуренция носит характер несовершенной конкуренции, т. е. ни одно из предприятий не может снизить цену ниже уровня рыночной, не может установить демпинговые цены на выпускаемую продукцию. Конкуренция между фирмами идет за качество продукции, сроки выполнения заказов, сервисное обслуживание, условия доставки товара [13].

Российский рынок алюминиевых полуфабрикатов распределен между следующими основными предприятиями-изготовителями:

Рисунок 14 - Распределение производителей фольги отделанной



Рисунок 15 - Распределение производителей фольги гладкой

Рисунок 16 - Распределение производителей фольги бытовой

Рисунок 17 - Распределение производителей ленты алюминиевой

Из рисунков видно, что российский рынок более всего насыщен лентой х/катанной. Такой объем этого продукта обусловлен его фактическими габаритами и весом, что не пропорционально потреблению. Анализируя потребности рынка полуфабрикатов можно сделать вывод, что самым потребляемым продуктом является фольга отделанная.

Как видно из таблицы "Саянская фольга" является единственным предприятием-изготовителем на Российском рынке, выпускающем все виды алюминиевых полуфабрикатов. Такой приоритет позволяет "Саянской фольге" реализовывать свой товар по демпинговым ценам, получая при этом неплохую прибыль.

По иностранным представителям, поставляющим алюминиевые полуфабрикаты на Российский рынок, информация отсутствует в виду того, что Отдел маркетинга "Саянской фольги" занимается только анализом Российского рынка.

По имеющимся данным, в пересчете на натуральные единицы, на территории России заводы могут производить до 9740 тн. ленты х/катанной, 1538 тн. фольги бытовой, 52390 тн. фольги гладкой и 21097 тн. фольги отделанной.

Из таблицы видно, что самыми крупными производителями фольги отделанной являются Московская фирма "Мост-I", производящая до 17,06% от всего Российского выпуска, "Полипакс" г. Омск - 16,92% и "Саянская фольга" - 16,45%. Фирмы "Полипакс" и "Мост-I" имеют большие объемы продукции, за счет более широкого ассортимента упаковочных материалов, отвечающих "настоящему и будущему" желанию потребителей.

Провести стандартный анализ сильных и слабых сторон предприятий- конкурентов затруднительно, так как представленные фирмы не являются идентичными. Исходя из имеющейся информации о конкурентах, проанализируем их сильные и слабые стороны на уровне выпускаемых видов продукции [14].

Более наглядно распределение долей рынка фольги отделанной между Российскими производителями представлено на рисунке 18.

Рисунок 18 - Распределение долей рынка упаковочных материалов на основе алюминиевой фольги

3.4.2 Анализ конкурентной продукции

Таблица 20. Оценка сильных и слабых сторон конкурентов

Название конкурирующей фирмы	Доля рынка, %	Преимущества фирмы	Недостатки фирмы
Фольга отделанная
"Мост-I"	17,1	Поставляет на рынок самый широкий на сегодняшний день выбор упаковочных материалов. Использует метод глубокой печати, печать на 6 секций. Владеет большой долей рынка фольги отделанной. Имеет большой опыт работы на рынке упаковочной продукции. Завод расположен в центре транспортных путей Росси.	В себестоимость упаковочных материалов закладывается стоимость приобретаемого сырья "плюс" транспортные расходы. Не всегда выгодное географическое положение предприятия (высокие транспортные расходы на доставку продукции в западные регионы России). Не производит другие виды продукции, кроме упаковочных материалов. Большой коэффициент износа основных фондов.
"Полипакс"	16,9	Завод расположен в центре России. Имеет большой опыт работы на рынке упаковочной продукции. Использует метод глубокой печати, печать на 6 секций. Дешевые комплектующие изделия и исходные синтетические материалы.	В себестоимость упаковочных материалов закладывается стоимость приобретаемого сырья "плюс" транспортные расходы. Не производит другие виды продукции, кроме упаковочных материалов. Невысокое качество красок для печати.
"Саянская фольга"	16,5	Имеет полный передел получения упаковочной продукции из исходного сырья. Вхождение в состав "ОКСА" позволяет выпускать продукцию с низкой себестоимостью. Производит все виды алюминиевых полуфабрикатов. Располагает практически не изношенным основным оборудованием.	Не всегда выгодное географическое положение предприятия (высокие транспортные расходы на доставку продукции в западные регионы России). Не достаточный ассортимент упаковочной продукции.

Таблица 21. Сравнительный обзор конкурентов

Оцениваемая доля рынка	Конкуренты	«Саянская фольга»
Показатели: от 1=слабое до 5=сильное
Ассортимент	5	4
Технология	5	4
Эффективность рекламы	4	4
Уровень подготовки работающего персонала	4	5
Система распределения	3	5
Серьезность конкуренции	5	5
Цена	3	5
Удобство пользования	5	4
Внешний вид	5	4
Качество	4	5
Дизайн	5	5
Быстрота реакции на возмущения клиентов	4	5
Материально-сырьевая обеспеченность	4	4
Гарантии/Обязательства	4	5
Своевременная доставка	5	5
Положение в отрасли (имидж)	3	5
Итого:	68	74

Таблица 21 показывает, как «Саянская фольга» оценивается по сравнению с конкурентами по нескольким основным показателям.

Из выше указанной информации видно, что показатели, отвечающие за ассортимент, технологию, внешний вид выпускаемой продукции ниже, чем у конкурентов. Однако совершенно очевидно, что «Саянская фольга» предлагает лучшую продукцию по более низкой цене и при этом оказывает более полный перечень услуг и скидок, чем конкуренты.

Таблица 22. Сравнительный анализ продукции ОАО «Саянская фольга» с аналогичной продукцией конкурентов

Основные характеристики изделия	Изделие к выпуску на ОАО «Саянская фольга»	Аналогичное изделие фирмы «Полипакс» г. Омск	Аналогичное изделие фирмы «Мост-I» г. Москва
Условные обозначения	ФПТЛ	ФПТЛ	ФПТЛ
Гигиенические сертификаты	№77.ФЦ.04.181.П.48764 Р7	№77.ФЦ.04.181.П.48764 Р7	№77.ФЦ.04.181.П.48764 Р7
Сертификаты соответствия	№ РОСС RU.АЯ12.ВОО 129	№ РОСС RU.АЯ12.ВОО 129	№ РОСС RU.АЯ12.ВОО 129
Тип печати	Многослойный в восемь секций	Многослойный в шесть секций	Многослойный в шесть секций
Объем печати, кг	1500	800	500
Наименование материала печати	Фольга печатная с термолаком	Фольга печатная с термолаком	Фольга печатная с термолаком
Ширина материала, мм	6501250	350900	350750
Скорость печати, м/мин	До 200	До 150	До 150
Цена, тыс. руб./тн.	171,600	202,800	202,800

В таблице 22 приведены параметры конкурентоспособности сравнимой продукции ОАО «Саянская фольга» с продукцией фирм «Полипакс» и «Мост-I» [15]. Из таблицы видно, что при сопоставимых технических характеристиках, определяющих конкурентоспособность упаковки на рынке, цена ОАО «Саянской фольги» на внедряемый продукт намного ниже конкурентов. При чем установление такой цены идет за счет экономии на пределах исходного сырья. Следовательно, главным конкурентом ОАО «Саянская фольга» в производстве новых упаковочных материалов будет фирма «Полипакс», с которой разница в цене около 31,200 тыс. руб. на тн. Однако так как в условиях конкуренции большое значение играет фактор времени нельзя сбрасывать со счетов и остальных производителей упаковочной продукции, которые в будущем также могут освоить производство данного вида фольги отделанной [16].

Если сравнивать технические параметры нашей упаковочной продукции и фирм-конкурентов, то можно заметить, что производительность машины Е-5 гораздо выше, чем аналогичных Е-5. Машина Е-5 использует восемь различных цветов и позволяет сформировать более широкую и насыщенную гамму изображения. Обработка поверхности печати коронным разрядом позволяет получить печать, которая проникает глубоко внутрь выгравированных ячеек и не стирается. Мощность машины рассчитана на большие заказы, не менее 1500 кг, что позволяет сэкономить на постоянных затратах, следовательно снизить себестоимость продукции.

Из всего вышесказанного следует, что завод обеспечивает рынок алюминиевых полуфабрикатов почти полностью, исключение составлял сегмент упаковочной продукции [17].

В настоящее время предприятие уже освоило многие виды упаковки на основе фольги отделанной. Как показывает анализ рынка потребителей это еще далеко не все возможности производства упаковочных материалов. Производство каждого нового вида упаковки расширяет номенклатуру уже существующих путем внесения дополнений (покрытий, тиснений, печати, каширования) и позволяет предприятию освоить новый сегмент рынка.

В заключении анализа рынка, опираясь на данные маркетингового анализа внешней среды на сегодняшнем рынке упаковочной продукции на основе алюминия, также рассмотрев производственные возможности и экономический потенциал можно сказать, что завод «Саянская фольга» имеет все шансы выйти на рынок с новым товаром.

Кроме того, одним из важнейших факторов, позволяющих говорить о том, что завод сможет реализовывать новый вид упаковки говорит тот факт, что с 1 января 2003 года вступают в силу Федеральный закон «Об упаковке и упаковочных отходах», также вступают в силу дополнения к ГОСТ Р 51074-97. которые в свою очередь ужесточают требования к все упаковке на территории Российской Федерации. И многим российским производителям «… придется потратиться на смену своей упаковки.»

4. ФОРМИРОВАНИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПО ВЫПУСКУ НОВОГО ВИДА ПРОДУКЦИИ

В данном разделе будет произведен расчет экономического обоснования проекта внедрения нового оборудования по производству фольги отделанной с термолаком на машине глубокой печати. Будет произведен расчет необходимых капиталовложений, операционного и инвестиционного потоков по ним. В результате будут рассчитаны показатели, характеризующие эффективность данного проекта.

4.1 Методика расчета

Для расчета экономического обоснования стратегии выхода на рынок заводом Саянская Фольга проследим логическую цепочку осуществления инвестиционного проекта от оценки рыночных возможностей до рисков, связанных с нововведением:

Для экономического обоснования сначала проведем анализ маркетинговых возможностей выхода на рынок с новым товаром. Проследим тенденции и возможности развития различных сегментов.

Убедившись, что рыночная конъюнктура на сегодняшний момент складывается для нас положительно проведем оценку производственных возможностей. Проведем АВС анализ бизнес единиц, найдем слабое звено.

Определимся с необходимыми инвестициями и обоснуем их.

Далее рассчитаем плановую себестоимость, точку безубыточности и операционный поток от производства нового вида упаковки.

Далее была проведена экономическая оценка инвестиционного проекта. В частности был рассчитан чистый дисконтированный доход с построением графика. Кроме того, мною была вычислена внутренняя норма доходности и индекс доходности.

Так же была проведена оценка эффективности инвестиционного проекта при различных условиях реализации с построением графика динамики чистого дисконтированного дохода в двух вариантах.

Далее приведена оценка рисков инвестиционной и коммерческой деятельности.

В заключении проведен анализ экономических показателей до и после проведения проекта.

Более наглядно методика приведена ниже на рисунке 19.

Рисунок 19 - Методика расчета эффективности проекта

4.2 Оценка производственных единиц. АВС анализ

Проведем АВС анализ продукции ОАО «Саянская фольга» по основным производственным единицам:

фольга гладкая;

фольга отделанная;

фольга бытовая;

лента холоднокатаная.

Проведем анализ и построим график по двум показателям:

объем продаж

вклад в покрытие затрат.

Проанализируем расположенность сегментов (точек) каждого вида продукции на графике, т.е. значимость производства различных видов фольги для завода.

Из рисунка 20 видно, что почти все сегменты находятся около диагональной линии оптимума, расположенной под углом 45 градусов. Это говорит о том, что предприятие успешно работает на рынке алюминиевой фольги, ее товар пользуется спросом и приносит прибыль, в общем, следит за своей продукцией.

Проведем анализ полученного графика. Для каждого сегмента, находящегося в левом нижнем углу, необходимо поставить знак вопроса: эти сегменты высасывают маркетинговые вопросы, не давая адекватного финансового вклада в покрытие затрат организации. Рассмотрим поближе.

Наименьшую долю в покрытии затрат имеет Фольга бытовая, предназначенная для непосредственного пользования хозяйками. Этот сегмент уже давно не приносит желаемого объема прибыли поэтому выпуск этой продукции постепенно снижается. Но закрывать производство данного вида упаковки не целесообразно хотя бы потому, что выпуск ее небольшой и, т.к. производственные мощности позволяют выпускать небольшие заказы, завод получает дополнительную прибыль. Кроме того, уход с данного рынка нежелателен, т.к. рост благосостояния и уровня жизни в России повышается и данный рынок развивается.

Следующим сегментом является лента холоднокатаная. Данная продукция производиться в основном для производственного потребления, а также для производства крышек для бутылок. Рынок данного товара невелик и не имеет тенденций к росту.

Фольга гладкая имеет самый большой объем производства и большая ее доля идет на экспорт и часть по толлингу. По сути она является «дойной коровой» для завода.

«Звездой» же является фольга отделанная. Она имеет очень большую ценность для бизнеса, т.к. даже небольшое увеличение продаж данного товара повлечет резкий рост выручки. Так же рынок данной упаковки имеет большой потенциал и постоянную тенденцию роста.

Делая выводы, можно сказать, что у завода имеется две основных бизнес единицы, которые вносят основной вклад в покрытие затрат завода. Для увеличения производства наиболее перспективной продукции - фольги отделанной, необходимо отказаться от доли выпуска ленты холоднокатаной, т.к. она занимает производственные мощности в «узком» месте - в прокатном отделении. Это позволит увеличить выпуск фольги отделанной и, следовательно, сильно повысит выручку завода.

Таблица 23 - Вклад в покрытие затрат производственных единиц завода

Показатель	Фольга гладкая	Фольга отделанная	Фольга бытовая	лента
Выручка, руб.	355 946 916,87	365 107 080,92	1 099 811,60	18 152 503,97
Выпуск, тонн	24 497,38	4 880,98	27,91	3 020,89
Средняя цена, руб.	14 530,00	74 802,00	39 400,00	6 009,00



Рисунок 20 - АВС анализ упаковочных материалов на основе алюминиевой фольги

4.3 Обеспеченность производственными мощностями

Производственные мощности предприятия находятся в производственном корпусе, ранее они были предоставлены в аренду Саянским алюминиевым заводом, но позже выкуплены. Услуги по обслуживанию производства, т. е. водоотведение, электроэнергия, теплоэнергия, телефонная связь осуществляются через Саянский алюминиевый завод. Общая площадь производственных и вспомогательных цехов (бытовых помещений) составляет 49456 м². Административное здание представляет собой отдельно расположенное четырехэтажное здание.

Предприятие оснащено самым современным фольгопрокатным оборудованием, обеспечивающем полный цикл производства - от бесслитковой заготовки до гладкой алюминиевой фольги и многослойных комбинированных материалов на ее основе. Предприятие является единственным в России.

Технология производства алюминиевой фольги регламентирует материалы для изготовления тонкой фольги и определяет основные параметры всех переделов технологического процесса производства. Все технологическое производство ОАО «Саянская фольга» оснащено современной контрольно-измерительной аппаратурой и компьютерной техникой, обеспечивающей непрерывный, оперативный контроль и координацию всего технологического процесса по всем основным параметрам.

В состав завода входят два основных производства: литейно-прокатное производство и производство гибкой упаковки и полиграфии. Литейно-прокатное производство включает в себя: литейно-прокатный цех и цех резки и отжига. Производство гибкой упаковки и полиграфии включает в себя: цех гибкой упаковки и полиграфии, цех упаковки и отгрузки готовой продукции и цех тары.

Литейно-прокатной производство представлено:

плавильными печами - миксерами, где проводится приготовление расплава и его комплексная обработка, включающая рафинирование, фильтрацию, модифицирование и далее расплав идет на бесслитковую прокатку.

печами промежуточного и окончательного отжига в инертной атмосфере азота;

фольгопрокатными станами, специализированными на определенный диапазон толщин;

машинами раздвойки;

машинами резки.

Производство гибкой упаковки и полиграфии представлено:

машиной мокрого каширования;

кашировально-лакировочной машиной;

машиной для двухстороннего нанесения лака;

машиной сухого каширования;

машиной для тиснения;

резательной машиной для обрезки кромок;

машинами для резки гладкой фольги;

машинами для резки ламинированного материала;

машинами для резки гладкой фольги;

машинами для резки кашированного материала.

Вспомогательные службы завода представлены службой главного механика, в подчинении которого находятся: ремонтный цех, участок резки труб, участок шлифовки и сборки валков, участок пневмогидроаппаратуры, участок СОЖ, ремонтные службы литейного, прокатного отделений, ЦГУиП и ЦРиО и службы главного энергетика, в подчинении которого находятся: электрослужба ЛО, ПО, ЦГУиП, электротехническая лаборатория, участок эксплуатации, электроремонтный участок, служба КИПиА. Газотехническая служба руководит участками водоподготовки и холодильной техники, ТВСи вентиляции, участком газообеспечения.

Кроме этого на заводе имеются: центральная заводская лаборатория (ЦЗЛ), одел контроля качества (ОТК), ППС, ОНЗиС, служба безопасности, административно-хозяйственный отдел (АХО), столовая, СОХ, транспортный цех, цех складского хозяйства.

ОАО «Саянская фольга» имеет также собственное конструкторское и испытательное подразделения.

4.3.1 Необходимые капитальные затраты

Машины и оборудование составляют основную часть производственных фондов. Загруженность оборудования зависит от объема заказов. Проектная мощность предприятия составляет 48,5 тыс. тн. в год. В 2002 году было выпущено 31186 тн., следовательно, степень использования производственной мощности предприятия составляет 70%. Таким образом увеличение выпуска возможно. Но для выпуска нового товара необходимо техническое перевооружение. В этом случае при планируемой мощности в 36050 тн. использование мощности предприятия составит 85%.

Все технологические переделы для изготовления печатной упаковки на заводе имеются. В таблице В 1 приведен перечень дополнительного оборудования, которое необходимо было купить для производства нового вида упаковки.

Высокая цена машины глубокой печати обусловлена современными техническими характеристиками, которые представлены также в таблице В 3.

Стоимость работ, связанных с монтажом и введением в эксплуатацию машины глубокой печати приведены в таблице В 2.

Таким образом, капитальные вложения в развитие производственной базы составили 16800 + 8439 = 25239 тыс. руб.

4.4 Определение себестоимости нового вида упаковки

Для выпуска упаковочной продукции с машины Е-6 необходимо сырье, традиционно используемое для производства печатной упаковочной продукции: лаки, краски, рубашки суперкастеров, органические растворители, смолы, пластификаторы, красящие пигменты, фольга гладкая.

Поставщиками основных материалов могут быть:

фирма BASF (Италия) - лаки под печать: лак нитроцеллюлозный 7591, 367, лак двухкомпонентный, нитроцеллюлозные краски, виниловый лак;

фирма DEMACHEM (Италия) - лаки под печать: лак нитроцеллюлозный, лак двухкомпонентный, защитный лак, нитроцеллюлозные краски различных цветов, виниловый лак;

фирма Мортон (Германия) - нитроцеллюлозные краски различных цветов;

АНХК (Ачинск) - органические растворители;

фирма BAYER (Германия) - смолы, пластификаторы, различные краски.

4.4.1 Расчет материальных и энергетических затрат на производство нового вида упаковки

Расчет издержек на производство новой продукции будем производить методом нормативного калькулирования.

Расчет материалоемкости новых видов упаковок, проведенный в таблице 24, показал, что на производство фольги кашированной под пергаментом требуются материальные затраты в размере 36753,76 тыс. руб.

Таблица 24 - Материалоемкость выпуска ФПТЛ

Наименование материала ГОСТ, ТУ	Цена, руб./кг	Расход, кг/тн	Расход руб./тн
фольга гладкая, 1170 мм	12,23	607,1	7424,43
грунт н/ц покрытие	101,56	75,1	8 008,51
краска н/ц концентрат	207,7	91,13	18928,04
Растворитель:
для краски	8,56	81,3	730,72
для грунта	25,78	61,4	1 662,04
на испарение	8,56	57,9	495,25
Всего 36 753,76

Энергетические затраты на производство планируемых видов упаковки складываются из энергопотребления машины печати Е-5 и машины резки Е-10. Расчет энергозатрат для планируемого выпуска ФПТЛ проведем в таблице 25.

Таблица 25 - Энергоемкость планируемого выпуска ФПТЛ

ширина полотна 1170 мм;
скорость нанесения 70 м/мин;
плотность материала 40 г/м2;
Производительность машины для производства одной тонны упаковки: 1000/(401,17700,06)=5,09 часа; на производство 1 тн упаковки потребуется: 204,745,09=1042,16 кВт.
Энергозатраты на 1 тн. фольги кашированной под пергаментом печатной составят 1042,160,46=479,14руб.

С машины Е-5 упаковочная продукция выходит в виде полотна шириной исходного материала, т. е. 1170 мм для того, чтобы упаковка приобрела реальные размеры ее необходимо разрезать. Следовательно, необходимо еще затратить энергию на резку. Расчет энергозатрат на резку ФПТЛ приведен в таблице 26.

Таблица 26 - Энергоемкость резки упаковки вида ФПТЛ

ширина полотна 1170 мм;
скорость нанесения 60 м/мин;
плотность материала 40 г/м2;
Производительность машины для производства одной тонны упаковки: 1000/(401,17600,06)=5,94 часа; на производство 1 тн упаковки потребуется: 41,045,94=243,79 кВт.
Энергозатраты на 1 тн. фольги кашированной под пергаментом печатной составят 243,790,46=112,05 руб.

Таким образом, общие энергозатраты на производство одной тонны фольги кашированной под пергаментом печатной составят 479,14 + 112,05 = 591,19 руб.

4.4.2 Обеспеченность трудовыми ресурсами

Данные о составе кадров предприятия приведены в приложении Г в таблице Г 1. Обслуживать машину глубокой печати Е-5 должны три человека, имеющих профессию печатника глубокой печати 4, 5 и 6-го разрядов. Для мотивации работников в улучшении как количественных, так и качественных результатов труда планируется оплачивать их труд по сдельно-премиальной системе. Коэффициент дополнительного премирования составит 1,25. Печать материала на машине происходит непрерывно до полного выполнения заказа. Планируется ввести двухсменный режим работы, аналогичный работе на - машине Е-3. На начальном этапе для выпуска 200 тн. необходимо две смены, т. е. четыре человека и один человек, работающий по часовый тарифной ставке 40-часовую рабочую неделю.

Для производства одной тонны ФПТЛ необходимо два работника по 4-му разряду с тарифной ставкой 6,23 и один - по 5-му разряду со ставкой 7,06. Стоимость труда, затраченного этими работниками, включается в себестоимость фольги с термолаком печатной. Расчет заработной платы бригады, обслуживающей машину приведен в таблице 27.

Таблица 27 - Трудозатраты производства ФПТЛ

Печатник глубокой печати 5-го разряда: 7,061,251,62,81,45,09=281,60 руб.
Печатник глубокой печати 4-го разряда: 6,231,251,62,81,45,092=496,98 руб.
1,6 районный коэффициент, 2,8 повышенный коэффициент за вредность, 1,4 премиальный коэффициент

Для резки фольги с термолаком печатной требуется два работника 4-го разряда по профессии перемотчики рулонов с тарифной ставкой 6,23. Расчет заработной платы перемотчиков-рулонов, обслуживающей машину Е-10 приведен в таблице 28.

Таблица 28 - Трудозатраты резки ФПТЛ

Перемотчик рулонов 4-го разряда: 6,231,251,62,81,45,942=579,81 руб.
1,6 районный коэффициент, 2,8 повышенный коэффициент за вредность, 1,4 премиальный коэффициент

Таким образом, общие трудозатраты на производство одной тонны фольги с термолаком печатной составляют 281,60 + 496,98 + 579,81 = 1358,39 руб.

В производстве ФПТЛ также участвуют:

ретушер;

гальванотиписты;

фотолаборант;

оператор электронно-гравировального аппарата;

оператор цветоделительного аппарата;

оператор фотонаборного аппарата;

колористы;

кашировальщики-красильщики.

В дальнейшем при выпуске упаковочной продукции на машине Е-5 (350 тн.) потребность в кадрах составит: ретушер - 1 человек, гальванотиписты - 3 человека, оператор электронно-гравировального аппарата - 2 человека, кашировальщик-красильщик - 10 человек, монтажист - 1 человек, колорист - 6 человек.

Годовой фонд заработной платы при планируемом выпуске 350 тн. составит.

Таблица 29. Планируемый годовой фонд заработной платы персонала, обслуживающего машину глубокой печати Е-5

Гальванотипист 4-го разряда (2 чел.), операторы электронно-гравировального аппарата 4-го разряда (2 чел.), кашировальщик-красильщик 4-го разряда (2 чел.)	33861,62,8126=1 092 188 руб.
Гальванотипист 5-го разряда (1 чел.), колорист 5-го разряда (2 чел.)	77851,62,8123=1 255 565 руб.
Кашировальщик-красильщик 1-го разряда (6 чел.)	21711,62,8126=122548,6 руб.
Кашировальщик-красильщик 3-го разряда (2 чел.), колорист 3-го разряда (4 чел.)	24091,62,8612=777047 руб.
Ретушер 6-го разряда (1 чел.)	67291,61,2512=161496 руб.
Монтажист 4-го разряда (1 чел.)	39441,61,2512=94656 руб.
Основной годовой фонд заработной платы =3503501 руб. Дополнительный фонд заработной платы = 1366365 руб. Суммарный годовой фонд заработной платы = 4869866 руб.

Оплата труда основного производственного персонала осуществляется по сдельно-премиальной системе, а вспомогательных служб и управленческого персонала - по повременной системе оплаты труда. При этом размер премиальных начислений всех работников зависит от общих результатов деятельности предприятия.

4.4.3 Плановая калькуляция на новый вид упаковки

Анализ всех предполагаемых издержек производства и реализации позволяет составить плановую калькуляцию на производство фольги с термолаком печатной. Затраты на новый вид упаковки, отнесенные к соответствующим статьям приведены в таблице 30.

Таблица 30 - Плановая калькуляция на производство фольги с термолаком печатной ФПТЛ

Наименование статей	Ед. изм.	Кол-во	Цена, руб./тн.	Сумма, руб.
1	2	3	4	5
Сырье и материалы	руб.			36 753,76р.
Энергия	кВт	1 289	0,24	591,19р.
Основная зарплата основных производственных рабочих	руб.			1 358,39р.
Отчисления на социальные нужды	%	39		483,59р.
Амортизационные отчисления	руб.			10 217,00р.
Общезаводские расходы	%	20		16 190,00р.
Прочие расходы	руб.			31 783,00р.
Производственная себестоимость	руб.			97 376,93р.
Внепроизводственные расходы	%	14		6 852,36р.
Полная себестоимость	руб.			104 229,29р.
Отпускная цена предприятия	руб.			171 600,00р.
Прибыль	руб.			67 370,71р.

Таким образом, структура затрат на новый вид упаковки имеет вид:

Таблица 31 - Структура затрат на производство нового вида упаковки

Виды затрат	Руб./тн.	Доля, %
1	2	3
1. Переменные затраты:	39 186,93р.	38%
- сырье и материалы	36 753,76р.	35%
- энергия со стороны	591,19р.	1%
- зарплата основных производственных рабочих	1 358,39р.	1%
- отчисления на социальные нужды	483,59р.	0%
2. Постоянные затраты:	65 042,36р.	62%
- РСЭО	9 635,00р.	9%
- общепроизводственные расходы	22 148,00р.	21%
- общезаводские расходы	16 190,00р.	16%
- внепроизводственные расходы	6 852,36р.	7%
3. Амортизация:
- зданий, сооружений	2 043,00р.	2%
- машин, оборудования, передаточных устройств и т. д.	8 174,00р.	8%
Итого:	104 229,29р.	100%

Из таблицы видно, что в 2003 году при выпуске 200 тн. фольги с термолаком печатной доля переменных затрат на одну тонну производства составит 38%, а доля постоянных - 62%. Такое соотношение затрат обусловлено большими расходами на содержание нового оборудования.

4.5 Расчет точки безубыточности

По проекту предлагается произвести и реализовать в 2003 году 200 тн. нового вида упаковки фольги отделанной по цене 171600 руб., в следующем 2004 году предлагается увеличить производство на 100 тн., а в 2005 году - на 50 тн. Далее планируется ежегодно выпускать 350 тн. При этом планируется расширять и совершенствовать ассортимент выпускаемой упаковочной продукции.

Однако нельзя спланировать на более далекое будущее ассортимент выпускаемой продукции ОАО «Саянская фольга» с машины Е-5, так как рынок потребителя сильно изменчивый. «Что в настоящее время пользуется большим спросом в будущем, возможно, будет забыто». Несомненно, что сам по себе упаковочная продукция на основе фольги это будущее рынка упаковки, сервиса обслуживания, поэтому вложения в эту сферу деятельности прибыльны, вне всякого сомнения.

Предполагаемые показатели цены и объемов выпуска на планируемые периоды представлены в таблице 32.

Таблица 32 - Показатели выпуска продукции

Показатели	Период
	2003	2004	2005	2006	2007
Выпуск, тн.	200	300	350	350	350
Цена, руб./тн.	171600	180180	189189	198648	208581
Реализация, тыс. руб.	34320	54054	66216	69527	73003

Первичные затраты на приобретение сырья и материалов составят 7350751 руб. на годовую программу. Прибыль была равна 67370 руб./тн. (35%) от цены в первый год реализации.

Определим точку нулевого дохода и построим график достижения безубыточности производства (см. рисунок 21).

Рисунок 21 - График безубыточности производства упаковки вида ФПТЛ

Удельные переменные затраты на единицу продукции (материальные + энергия + заработная плата рабочих + отчисления) равны 39186,93 руб./тн. Постоянные затраты 13008472 руб. на годовой выпуск при планируемом выпуске 200 тн.

Критический объем выпуска, при котором достигается безубыточность производства определим по формуле:

Q_кр=, (1)

где Q_кр - годовой выпуск тн.;

С - постоянные затраты, руб./год;

Ц - цена упаковки, руб./тн.;

Vуд_. - переменные затраты на изделие, руб./тн.

Qкр = 13008/(171,60-39,2) = 98,24 тн.

Таким образом, безубыточность производства достигается после выпуска 98,24 тонн фольги печатной с термолаком в год. Запас прочности составит:

200-98 = 102 тн.

Коэффициент устойчивости равен отношению фактического объема выпуска к критическому объему:

Куст=200/98=2,04. (2)

В таблице 33 проведен расчет затрат на осуществление операционной деятельности по производству нового вида упаковки на базе фольги отделанной при годовом выпуске 200 тн. в 2003 году, 300 тн. - в 2004 году и 350 тн. - в последующие годы. Расчет затрат произведен на период времени 5 лет с учетом ежегодного инфляционного коэффициента 1,1. Предполагается, что инфляционный рост цен на материалы и составит 10% в год, соответственно будет производиться и ежегодная индексация заработной платы работникам предприятия.

Таблица 33 - Смета затрат на производство нового вида упаковки ФПТЛ, тыс. руб.

Виды затрат	Периоды
	2003	2004	2005	2006	2007
1	Переменные затраты:	7 837	13 167	17 007	18 653	20 299
1.1	сырье и материалы	7 351	12 349	15 951	17 495	19 038
1.2	топливо и энергия	118	199	257	281	306
1.3	зарплата основных производственных рабочих	272	456	590	647	704
1.4	отчисления на социальные нужды	97	162	210	230	251
2	Постоянные затраты:	13 009	21 854	28 228	30 960	33 692
2.1	РСЭО	1 927	3 237	4 182	4 586	4 991
2.2	Амортизация:	2 043	3 433	4 434	4 863	5 292
2.2.1	зданий, сооружений	409	687	887	972	1 058
2.2.2	машин, оборудования, передаточных устройств и т.д.	1 635	2 747	3 548	3 891	4 234
2.3	общепроизводственные расходы	4 430	7 442	9 612	10 542	11 473
2.4	общезаводские расходы	3 238	5 440	7 026	7 706	8 386
2.5	внепроизводственные расходы	1 371	2 302	2 974	3 262	3 550
	Итого затраты:	20 846	35 021	45 236	49 613	53 991

4.6 Расчет налогов и денежного потока от операционной деятельности

Расчет налогов представлен в таблице 34. Налог на образование вычислен из фонда оплаты труда, равного приросту суммарного годового ФЗП.

Прирост годового ФЗП, приходящегося на новый выключатель, определен пропорционально приросту себестоимости годового выпуска по формуле:

ФЗП_нов = С_нов/С_прош ФЗП_прош 1,05,

где ФЗП_нов и ФЗП_прош - годовой фонд заработной платы в себестоимости годового выпуска новой упаковки и себестоимости годового выпуска прошлого периода соответственно, тыс. руб.;

Снов и Спрош - себестоимость годового выпуска нового вида упаковки и себестоимость годового выпуска прошлого периода соответственно, тыс. руб.; 1,05 - поправочный коэффициент на инфляцию.

Базой для определения налогов на содержание милиции является минимальный размер оплаты труда (МРОТ). Налог на уборку территорий определен исходя из выручки от реализации. Ставка налога на уборку территорий составляет 1,5%, на содержание милиции 3%.

Базой для расчета налога на имущество является среднегодовая сумма прироста основных и оборотных средств на выпуск новой продукции, ставка налога - 2%.

Налог на прибыль вычислен по ставке 24% от годовой прибыли. При этом налогооблагаемая прибыль первого года реализации проекта уменьшается на величину капитальных вложений, т. е. на 25239 тыс. руб. (ст.6 п. 1А) Льгота на прибыль от реализации проектируемого вида упаковки распределится пропорционально объему реализации.

Таблица 34 - Расчет налогов

Показатель	Период
	2003	2004	2005	2006	2007
1. Прибыль	13 474,14	22 636,56	30 103,75	34 766,84	40 514,80
2. Платежи во внебюджетные фонды	96,72	162,48	209,88	230,19	250,50
3. прочие налоги в составе себестоимости	7,27	11,95	15,34	16,84	18,35
- налог на образование	2,72	4,56	5,90	6,47	7,04
- налог на содержание милиции	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
- налог на уборку территории	4,08	6,85	8,84	9,70	10,55
- налог на т/с	0,46	0,52	0,58	0,65	0,73
4. Налог на имущество	380,00	425,60	476,67	533,87	597,94
5. Налог на прибыль	2 452,20	4 260,38	5 857,11	6 976,25	8 355,76
Всего налоги:	2 936,19	4 860,41	6 559,00	7 757,15	9 222,54
Прибыль за вычетом налогов (чистая прибыль):	10 537,95	17 776,15	23 544,76	27 009,69	31 292,26

Расчет показателей, отражающих денежный поток от операционной деятельности предприятия по внедрению на рынок нового вида упаковки представлен в таблице 35.

Чистый денежный поток (cash flow) определен как результат распределения чистой прибыли. Это распределение составляют: выплата дивидендов - 12%, фонд накопления - 30% и амортизационные отчисления. Таким образом, в нашем случае чистый денежный поток равен: 10537 - 1264 - 3161+2043= 8155 тыс. руб. в 2003 году и т. д.

Таблица 35 - Денежный поток от операционной деятельности

Показатель	Периоды
	2003	2004	2005	2006	2007
1. Выручка от реализации продукции	34 320,00	57 657,60	75 339,26	84 379,98	94 505,57
2. Переменные затраты	7 837,39	13 166,81	17 007,13	18 652,98	20 298,83
3. Постоянные затраты	13 008,47	21 854,23	28 228,38	30 960,16	33 691,94
4. Амортизация	2 043,40	3 432,91	4 434,18	4 863,29	5 292,41
5. Прибыль до вычета налогов	13 474,14	22 636,56	30 103,75	34 766,84	40 514,80
6. Налоги	2 936,19	4 860,41	6 559,00	7 757,15	9 222,54
7. Чистый доход	10 537,95	17 776,15	23 544,76	27 009,69	31 292,26
8. Чистый поток от операционной деятельности	8 155,41	13 743,08	18 090,14	20 528,91	23 441,92

4.7 Инвестиционный проект

4.7.1 Определение потребности в инвестициях

Направленность необходимых для осуществления проекта инвестиций представлена в таблице 36.

Таблица 36 - Расчет потребности в инвестициях

Направленность инвестиций	Сумма, тыс.руб.
1. Здания, сооружения
2. Машины и оборудование	25239
3. Нематериальные активы
4. Оборотные средства (материальные и энергетические затраты) в 2003-2004 годах	18 532
5. Реклама	1262
Итого инвестиционный поток:	45 033
Величина собственных капвложений, в том числе:	45 033
- в 2003 году	25 239
- в 2004 году	9 897
- в 2005 году	9 897

В 2002 году на ОАО «Саянская фольга» было реализовано товарной продукции на сумму 1 723 835 тыс. руб. и получено прибыли 118 490 тыс. руб. . Из полученной прибыли на выплату дивидендов было направлено 14219 тыс. руб. и на развитие социальной сферы - 35547 тыс. руб. При этом размер амортизационных отчислений в себестоимости выпускаемой продукции составил 33177 тыс. руб. Таким образом, чистый денежный поток (cash flow) по результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2002 году составил 101901 тыс. руб. (118490-14219-35547+33177). Это те средства, которые предприятие использует для расширения своего производства, покупки нового оборудования, финансирования различных проектов.

Для реализации нашего проекта предприятие может направить финансы в размере 25239 тыс. руб. (сумма равная стоимости машины Е-6 и затратам на пуско-наладку этого оборудования).

В 2003 и 2004 году инвестирование будет происходить из прибыли, предполагаемой по плану и далее из полученной прибыли от реализации нового вида упаковки.

На основе расчетных данных предыдущих рассчитаны показатели, отражающие денежный поток от финансовой деятельности в таблице 37. Структура распределения прибыли от реализации нового вида упаковки фольги кашированной под пергаментом печатной аналогична структуре распределения общей прибыли от реализации товарной продукции.

Таблица 37 - Показатели денежного потока от финансовой деятельности

Наименование показателя	Период
	2003	2004	2005	2006	2007
1. Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-25 239	-9 897	-9 897	0	0
Собственный капитал, направленный на инвестирование, тыс. руб.	25 239	9 897	9 897	0	0
2. Денежные потоки от операционной деятельности	8 155	13 743	18 090	20 529	23 442
Результат операционной деятельности, тыс. руб.	10 538	17 776	23 545	27 010	31 292
Выплаты дивидендов, тыс. руб.	1 265	2 133	2 825	3 241	3 755
Фонд накопления, тыс. руб.	3 161	5 333	7 063	8 103	9 388
Амортизационные отчисления, тыс. руб.	2 043	3 433	4 434	4 863	5 292
3. Сальдо финансовой деятельности, тыс. руб.	-17 084	3 846	8 193	20 529	23 442

4.7.2 Экономическая оценка инвестиционного проекта

Для оценки экономической эффективности предлагаемого к реализации проекта рассчитан чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс доходности (ИД), внутренняя норма доходности (ВНД) и период окупаемости проекта (Ток). Данные показатели учитывают неравноценность стоимости разновременных затрат и результатов.

Расчет показателя ЧДД и ВНД приведен в таблице 38. Ввиду того, что проект будет осуществляться на собственные деньги предприятия.

Значения чистого дисконтированного дохода (ЧДД), рассчитаны по формуле:

, (3)

где П_t - прибыль (результат от инвестирования) в t-ом периоде;

З_t - затраты в t-ом периоде;

Т - горизонт расчёта;

Е - банковская ставка по депозитам;

Внутренняя норма доходности (ВНД), определена при ЧДД = 0.

На основании расчётов, приведенных в таблице 34, можно сделать вывод, что после пяти лет реализации проекта чистый дисконтированный доход составит 13 184,02 тыс. руб., а внутренняя норма доходности - 1,15.

Срок окупаемости представляемого проекта составляет приблизительно 3,93 года.

Динамика изменений ЧДД за весь период реализации внедряемой системы представлен на рис. 22

Таблица 38 - Расчет показателей ЧДД и ВНД, тыс. руб.

Период	Денежные потоки от инвестиционной деятельности	Денежные потоки от операционной деятельности	Поступления денежных средств	ЧДД	ВНД
2003	- 25 239,00р.	8 155,41р.	-17 083,59р.	-17 083,59	49%
2004	- 9 897,00р.	13 743,08р.	3 846,08р.	- 13 426,49
2005	- 9 897,00р.	18 090,14р.	8 193,14р.	- 6 365,79
2006		20 528,91р.	20 528,91р.	9 057,89
2007		23 441,92р.	23 441,92р.	25 069,03



Рисунок 22 - График динамики ЧДД проекта

Индекс доходности проекта

Индекс доходности (ИД), определен как отношение суммы дисконтированного дохода за расчетный период (5 лет) к сумме дисконтированного инвестиционного потока за этот же период, равен 1,6 - что означает превышение прибыли над инвестициями за весь период в 1,6 раза. Расчет индекса доходности приведен в таблице 39.

Таблица 39 - Расчет индекса доходности

Период	Дисконтированные капитальные вложения	Дисконтированный денежный поток
2000	-25 239 000,00	8 155 413,89
2001	-8 836 607,14	12 493 705,98
2002	-7 889 827,81	14 950 526,09
2003		15 423 674,94
2004		16 011 145,02
	-41 965 434,95	67 034 465,92
Индекс доходности 1,60

Срок окупаемости проекта

Срок окупаемости проекта (Ток) определяется, как момент времени с начала инвестирования, в который чистый дисконтированный доход становится равным нулю. Из приведенной выше таблицы 39 видно, что срок окупаемости проекта находится в первой половине 2005 года, так как на начало 2006 года ЧДД равен 9057 тыс. руб, Ток = 2,44 Графическое определение срока окупаемости можно увидеть на рисунке 21.

4.7.3 Оценка эффективности инвестиций при разных условиях реализации проекта

Расчеты по определению экономической эффективности произведены, исходя из прогнозных значений о развитии экономической ситуации в стране, которые сделаны различными экспертами. Однако, ни один прогноз нельзя принимать за абсолютно достоверный, всегда существует вероятность возникновения непредвиденной ситуации.

В данном проекте сделана попытка прогнозирования развития ситуации в двух вариантах: оптимистическом и пессимистическом.

Первый вариант предполагает, что оправдается ожидаемый спрос на новую продукцию ОАО "Саянская фольга" и можно будет повысить цену на фольгу кашированную под пергаментом печатную до уровня среднерыночной при выходе на планируемый выпуск, т. е. 2005 году.

Согласно второму варианту произойдет некоторое ухудшение экономической ситуации, что приведет к снижению спроса на продукцию - предприятие будет вынуждено прибегнуть к использованию стратегии ценовой конкуренции и цена на ФКППП останется неизменной, т.е. ранее установленной 168117,4 руб.

Расчет двух вариантов ведется с учетом коэффициента инфляции 1,1. Расчет показателей эффективности по этим двум вариантам приведен в таблице 40. Как видно из таблицы, накопленный за пять лет ЧДД по пессимистичному варианту составляет 11719 тыс. руб., что на 13350 тыс. руб. меньше первого варианта. Внутренняя норма доходности по второму варианту составляет 17%. Несмотря на более низкие показатели эффективности проекта по пессимистичному варианту, он все равно является выгодным и приносящим прибыль в размере 6,5 миллиона рублей.

Таблица 40 - Расчет показателей эффективности для двух вариантов реализации проекта

Период	Денежные потоки от инвестиционной деятельности	Оптимистичный вариант реализации проекта	Пессимистичный вариант реализации проекта
		Денежные потоки от операционной деятельности	Поступления денежных средств	ЧДД	ВНД	Денежные потоки от операционной деятельности	Поступления денежных средств	ЧДД	ВНД
2003	-25 239	8 155	-17084	-17084	49%	6 501	-18738	-18738	17%
2004	-9 897	13 743	3 846	-13426		10 964	1 067	-17608
2005	-9 897	18 090	8 193	-6 366		14 458	4 561	-13548
2006	0	20 529	20 529	9 058		16 461	16 461	-1181
2007	0	23 442	23 442	25069		18 886	18 886	11719

Рисунок 22 - Динамика ЧДД при разных вариантах реализации проекта

4.8 Расчет прибыли и рентабельности

Расчет прибыли осуществляется исходя из суммы внутрипроизводственных расходов по всем видам деятельности в рамках данного инвестиционного проекта, прогнозируемых оптовых цен на продукцию и объемов сбыта. Расчет прибыли и рентабельности приведен в таблице 41.

Таблица 41 - Прибыли и рентабельность инвестиционного проекта

Показатели	Периоды
	2003	2004	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6
1. Реализация, тыс. руб.	34 320,00	57 657,60	75 339,26	84 379,98	94 505,57
2. НДС	5 720,00	9 609,60	12 556,54	14 063,33	15 750,93
3. Доход с оборота	28 600,00	48 048,00	62 782,72	70 316,65	78 754,64
4. Внутрипроизводственные издержки	20 845,86	35 021,04	45 235,51	49 613,14	53 990,77
5. Налоги и отчисления	483,99	600,03	701,89	780,90	866,78
6. Прибыль балансовая	7 270,15	12 426,93	16 845,32	19 922,61	23 897,09
7. Налог на прибыль	2 452,20	4 260,38	5 857,11	6 976,25	8 355,76
8. Прибыль к распределению	4 817,95	8 166,55	10 988,21	12 946,36	15 541,33
9. Рентабельность продукции, %	23%	23%	24%	26%	29%

Расчет показал, что при выходе на планируемый объем выпуска нового вида упаковки рентабельность продукции будет максимальной и составит 29%. В дальнейшем рентабельность остается неизменной, следствие того, что выпуск постоянен, а оптимальное соотношение прибыли и издержек позволяет сохранить рентабельность на прежнем высоком уровне.

4.9 Рынок новой упаковки

С точки зрения анализа рынка сбыта. Этот продукт пополнит сегмент рынка упаковки, путем увеличения доли объемов выпуска для потребителей, производящих молоко и молочные продукты и производителей кондитерских изделий.

Как показывают исследования человеческих факторов «все яркое и новое привлекательно» именно на это рассчитан наш новый вид упаковки. Главным образом новая упаковка будет использоваться для упаковки сметаны, йогурта, мороженого, масла, сыра, творога, джемов, майонеза, халвы, драже и т.д. Упаковка отличается свето- влаго- газонепроницаемостью, что благоприятно сказывается на сроках хранения упаковываемого продукта.

Таким образом, выпуск упаковочных материалов для упаковки молочных продуктов, включая мороженое, упаковки молочных продуктов, а именно масла, сыра, творога, сметаны, мороженого увеличится.

Более наглядно структура выпуска представлена на рисунке 23. Доля сегмента молочной отрасли составит 60%, доля кондитерской отрасли - 14%. В процентном отношении прирост составит по молочной отрасли 1%, кондитерской отрасли - 0,8%.

Рисунок 23 - Диаграмма распределения использования фольги гладкой после полной реализации проекта

При внедрении нового вида упаковки ФПТЛ планируется использовать потребителей существующих: АО «Рот Фронт», Новокузнецкий хладокомбинат, Ивановский хладокомбинат, «Волгомясмолторог». Также расширить сеть потребителей за счет Лианозовского молочного комбината, Черкизовского молочного комбината, Иркутского хладокомбината, Алма-атинского маргаринового завода, завода «Тетра - Пак» г. Кубань, кондитерской фабрики «Алтай» г. Барнаул.

Таким образом, география потребителей расширится на одну треть от существующих.

4.10 Перераспределение ассортимента выпускаемой продукции

В настоящее время основную долю выпускаемой продукции составляет фольга гладкая 80%, эта продукция идет на экспорт. Доля фольги отделанной составляет 10%. Эффект увеличения выпуска фольги отделанной, за счет изменения номенклатуры, был рассчитан при условии снижения доли ленты х/катанной на 2%. Такое решение обусловлено тем, что производимые объемы ленты не востребованы и поэтому следовало отдать предпочтение продукции пользующейся большим спросом. В результате внедрения проекта общий объем производимой алюминиевой продукции увеличится на 17%, что составит 4131 тн. При этом увеличение выпуска фольги отделанной планируется на 33,3%, что составит 1157 тн. Наименование продукции и структура приведены в таблице 43.

Таблица 43 - Ассортимент и структура производимой продукции ОАО «Саянская фольга»

Наименование продукции	Выпуск	Отклонение (+,-)
	До проекта	После проекта
	т/год	%	т/год	%
Лента х/катанная, тн.	1 239	5%	868	3%	-371
Фольга гладкая, тн.	19 830	80%	23135	80%	3 305
Фольга бытовая, тн.	248	1%	289	1%	41
Фольга отделанная, тн.	3 470	14%	4627

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 
•  4 

дипломная работа "Разработка и экономическое обоснование стратегии выхода на рынок с новым товаром на примере ОАО "Саянская Фольга"" скачать

Подобные документы

• Стратегический план выхода на рынок кондитерских изделий с новым товаром

  Концепции и этапы стратегического планирования маркетинга. Краткая характеристика ОАО "Кондитерская фабрика "Красная звезда". Анализ микро- и макросреды предприятия. SWOT и PEST анализ. Разработка стратегического плана выхода на рынок нового товара.
  
  курсовая работа [65,9 K], добавлен 23.01.2011
  

• Маркетинговый анализ предприятия

  Оценка степени риска предприятия, выходящего на рынок с новым товаром. Выполнение PEST-анализа и SWOT-анализа. Оценка конкурентоспособности по техническим и экономическим параметрам. Прогнозные оценки цены товара. Определение расходов на рекламу.
  
  контрольная работа [71,4 K], добавлен 07.12.2013
  

• Стратегия продвижения на зарубежный рынок на примере компании Nissan Motor Co

  Разработка стратегии продвижения товара на зарубежный рынок на примере компании Nissan Motor Co. Обоснование бизнес-идеи, выбор способа выхода на российский рынок. Определение целей и стратегического плана маркетинга, организация деятельности компании.
  
  курсовая работа [88,4 K], добавлен 14.06.2010
  

• Разработка и продвижение нового продукта на примере ОАО "КБК "Черемушки""

  Анализ тенденций на рынке мучных кондитерских изделий и маркетинговых возможностей выхода на рынок с новым продуктом предприятия. Проектные решения по разработке и продвижению нового продукта под маркой "Сдобная особа". Обоснование эффективности проекта.
  
  дипломная работа [922,7 K], добавлен 09.04.2011
  

• Разработка и внедрение нового продукта на ООО "Емельяновское"

  Понятие нового товара, его сущность и виды, этапы разработки и вывода на рынок, процесс и принципы продвижения. Организационно-экономическая характеристика предприятия, SWOT-анализ деятельности, разработка плана маркетинга по внедрению нового продукта.
  
  курсовая работа [84,6 K], добавлен 21.01.2015
  

• Формирование маркетинговой стратегии для выхода предприятия ОАО "РЖД" "Центральной Дирекции по ремонту пути"

  Изучение критериев и условий выбора зарубежного рынка. Рассмотрение основных маркетинговых стратегий выхода предприятия на рынок Монголии. Характеристика внешней и внутренней среды предприятия Разработка рекламной компании в период спада спроса.
  
  курсовая работа [98,4 K], добавлен 23.02.2015
  

• Франчайзинг

  Особенности франчайзинга как стратегии выхода на внешний рынок. Оценка осуществления выхода на рынок в Республике Беларусь. Анализ эффективности и результативности осуществления франчайзинга на примере ООО "Валанга" (сеть магазинов детской одежды).
  
  реферат [174,6 K], добавлен 20.01.2013
  

• Разработка маркетинговой стратегии выхода предприятия на международный рынок» на примере ОАО "ЧПФ "Букет Чувашии"

  Понятие и виды маркетинговых стратегий, основные этапы их формирования и развития на современном предприятии. Оценка выбора глобальных целевых сегментов рынка. Анализ эффективности маркетинговой деятельности ОАО "ЧПФ "Букет Чувашии" на внутреннем рынке.
  
  курсовая работа [123,7 K], добавлен 23.04.2012
  

• Маркетинговая деятельность

  Экономическое пространство, анализ рынка сбыта и конкурентов. Оценка целесообразности выхода предприятия на рынок, сильных, слабых сторон предприятия. Анализ факторов, неподконтрольных фирме. Организация маркетинговой деятельности. Жизненный цикл товара.
  
  контрольная работа [118,0 K], добавлен 23.07.2009
  

• Разработка маркетинговой стратегии выхода на новые рынки

  Основные стратегии маркетинга: проникновение на рынок, развитие рынка, разработка товара, диверсификация. Внутренние факторы, влияющие на выбор маркетинговой стратегии позиционирования компании. Организационная структура управления ООО "Горилка-Саратов".
  
  курсовая работа [945,1 K], добавлен 06.11.2013
  

Другие документы, подобные "Разработка и экономическое обоснование стратегии выхода на рынок с новым товаром на примере ОАО "Саянская Фольга""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам