Инвестиционный проект по техническому переоснащению Витебского открытого акционерного общества "Классика индустрии моды" (Витебского ОАО "КИМ") на 2012-2021 годы

Планируется внедрение линии для крашения пряжи х/б в бобинах с загрузкой 500 кг. и линии для крашения эластика с загрузкой 20 кг. (1*635,0 тыс. евро, 1*70,0 тыс. евро).

Данные линии увеличат производительность оборудования на 20-30% и дают возможность уходить от крашения чулочно-носочных изделий и детских колготок в массе.

- Внедрение 10 швейных машин позволит увеличить производительность оборудования на 5% и повысить конкурентоспособность трикотажных изделий (10*4,5 тыс. евро = 45 тыс. евро).

В 2014 году Витебское ОАО «КИМ» предполагает проведение технического переоснащение за счёт получения кредитных ресурсов на сумму 2372,5 тыс.евро.

Планируется приобретение кругловязальной машины ( 100 тыс.евро), машины трафаретной печати (1*300,0 тыс. евро), которая заменит машину трафаретной печати «Мультипла» (Италия) 1988 года выпуска и повысит конкурентоспособность трикотажных изделий.

Планируемое приобретение красильного аппарата для крашения полотна с производительностью 150 кг. (1*200,0 тыс. евро) даст возможность красить тяжелые полотна, экономию красителей и химикатов на 30%, воды в 2 раза и улучшит качество полотна.

Планируется внедрение линии для крашения пряжи х/б в бобинах с загрузкой 300 кг. (1*570,0 тыс. евро.)

В 2014 году будет внедрено 45 швейных машин, что позволит увеличить производительность оборудования на 5% и повысить конкурентоспособность трикотажных изделий (45*4,5 тыс. евро = 202,5 тыс. евро).

Также планируется приобретение химстанции и оборудования для водоподготовки (1*1000,0 тыс евро).

Современные химстанции способствуют полной автоматизации по измерению и распределению химических продуктов, а также других дополнительных красильных компонентов, которые необходимы в процессе крашения. Позволяют экономно расходовать химикаты и устранять сорные примеси, добиваться равномерного крашения, хранить и взвешивать не только химикаты, но и вспомогательные продукты, а также готовить насыщенные и перенасыщенные растворы с последующим распределением в красильные аппараты без изменения цикла крашения модуля ванны, повышают скорость и точность при выполнении операций взвешивания и распределения, избежать тяжелых и опасных операций.

Все планируемые закупки оборудования будут проводиться через процедуры закупок (тендеры). При выборе поставщика оборудования основной упор будет делаться на фирмы-изготовители, использующие наиболее передовые технологии при изготовлении оборудования, имеющие безупречную систему сервиса и широкую гамму производимого оборудования, стабильно работающие на рынке продаж оборудования.

В результате технического перевооружения Витебское ОАО «КИМ» получит в своё распоряжение передовую технологию, которая позволит увеличить выпуск разнообразной современной продукции, отвечающей современным тенденциям моды, представить на рынок импортозамещающую продукцию и сократить издержки производства.

Полный перечень закупаемого оборудования представлен в таблице 7.1.

Витебское ОАО "КИМ" не имеет возможности предоставить к бизнес-плану инвестиционного проекта копии контрактов на поставку оборудования. Согласно приказу концерна "Беллегпром" от 11.04.2011г. №91 "О закупках оборудования, запасных частей, а также работ, услуг, связанных с их установкой, ремонтом и обслуживанием" государственные закупки, а так же закупки оборудования за счет внешних государственных, займов (кредитов), кредитов, предоставленных под гарантии Правительства Республики Беларусь, а также проценты, по которым возмещаются за счет средств бюджетов, осуществляются в порядке, установленном Указом Президента Республики Беларусь от 17.11.2008 №618 "О государственных закупках в Республики Беларусь". При проведении закупок руководствоваться Положением о порядке выбора поставщика (подрядчика, исполнителя) при осуществлении государственных закупок на территории Республики Беларусь, утвержденным постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 20.12.2008 №1987 "О некоторых вопросах осуществления государственных закупок".

Заказчик на основании проведенных им исследований конъюнктуры рынка разрабатывает задание на закупку, которое в обязательном порядке должно содержать источник финансирования закупки. В связи с этим, без утвержденного бизнес-плана Витебское ОАО "КИМ" не может объявить процедуру закупок. После выбора поставщика оборудования заключается контракт с определенным сроком исполнения.

Бизнес-план инвестиционного проекта по техническому переоснащению Витебского ОАО "КИМ" разработан на основании маркетинговых исследований с предполагаемой ценой (на момент расчета) на каждый вид оборудования, предоставленной известными фирмами, производящими это оборудование.

Общие инвестиционные затраты определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учётом налога на добавленную стоимость и затрат под прирост чистого оборотного капитала.

Сводные данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования по проекту представлены в таблице 7.2.

8. Инновационный план

Инновационный план Витебского ОАО «КИМ» на 2012 - 2021 года.

Таблица 11.1

Инновационная продукции предлагаемая к выпуску в 2012 году.

Таблица 11.2.

9. Прогноз финансово - хозяйственной деятельности

Основной задачей предприятия в рамках реализации данного проекта является улучшение финансово-экономического состояния. При формировании данного бизнес - плана исходили из прогноза социально- экономического развития Витебского ОАО "КИМ" на 2010-2021 года и из сложившегося финансово - экономического положения в 2011 году, а также исходя из утверждённых концерном «Беллегпром прогнозных показателей.

Главная задача социально-экономического развития «Витебского ОАО «КИМ» на прогнозируемый период - обеспечение прибыльной и устойчивой работы предприятия на основе технического перевооружения, повышения эффективности производства, прежде всего за счет улучшения качества и повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, снижение издержек производства, экономия материальных и топливно - энергетических ресурсов.

Целью Витебского ОАО «КИМ» является увеличение объёмов производства и обеспечение прибыльной работы предприятия.

Предприятие предполагает в планируемом периоде наращивать объёмы производства в стоимостном и в натуральном выражении: так если в 2011 году предприятие произвело 9409 тыс.пар чулочно - носочных изделий и 1911 тыс.штук трикотажных изделий, то уже в 2021 году объём производства чулочно - носочных изделий возрастёт до 22700 тыс.пар. и трикотажных 3500 тыс.штук.

Предприятие по всем годам реализации проекта будет наращивать объёмы продукции отгружаемой на экспорт.

Выручка от реализации возрастёт к 2021 году в 4,4 раза по сравнению с выручкой 2012 года и составит 506,8 млрд.руб.

Обеспечив высокие темпы роста объемов производства, Витебское ОАО «КИМ» обеспечит прибыльную работу. Несмотря на рост затрат на топливно - энергетические ресурсы, предприятие планирует работать прибыльно.

Рентабельность реализованной продукции планируется в 2021 году 20,7%.

В соответствии с Комплексной программой развития легкой промышленности Республики Беларусь на 2011-2015 годы с перспективой до 2020 года в 2015 году запланирована рентабельность продаж (подсекция DB) на уровне 11-12%, в 2020 году - 13-14%. Учитывая сложное текущее финансово-экономическое положение Витебского ОАО "КИМ", сроки проведения технического перевооружения рентабельность продаж по проекту с 2012 по 2017 год будет иметь не высокое значение, т.е. 2017 году составит 11,4%, в 2021 году составит 16,2%

Одним из показателей эффективности использования ресурсов предприятия является снижение материальных затрат. Поэтому будет продолжена работа по разработке и внедрению прогрессивных норм расходов сырья при производстве чулочно - носочных изделий, работа по внедрению новых нормативов отходов и весовых потерь по технологическим переходам в производстве трикотажных полотен, норм и нормативов по энергоресурсам.

В целях прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности приведен расчет прибыли от реализации продукции предприятия с учетом реализации данного проекта и планируемое ее распределение, рассчитаны потоки денежных средств. Расчет чистой прибыли от реализации продукции осуществлен, исходя из прогнозируемых объемов производства, сложившихся цен на единицу продукции, внутренних издержек предприятия. Результаты расчетов показывают, что прогнозируемая деятельность предприятия будет прибыльной. Прогнозирование потока денежных средств произведено исходя из притоков денежных средств и их оттоков. Предприятие имеет положительное накопительное сальдо денежных средств по годам реализации проекта, что говорит о финансовой осуществимости проекта. Расчёты показывают, что Витебское ОАО «КИМ» будет иметь возможность полностью рассчитаться по своим финансовым обязательствам.

Расчёт налогов произведён в соответствии с действующим налоговым законодательством Республики Беларусь и имеющимися льготами.

В соответствии с законодательством вхождение Витебского ОАО «КИМ» в СЭЗ «Витебск» предусматривает для предприятия налоговые и таможенные преференции:

1. налоги и платежи, отчисления по которым не осуществляются ( НДС, налог на недвижимость, налог на прибыль в течении 5 - ти лет с момента объявления прибыли).

2. налоги и платежи, уплачиваемые по льготной ставке (продукция , включенная в программу импортозамещения, при реализации на внутренний рынок РБ облагается НДС по ставке 10%, налог на прибыль спустя 5 лет после первого прибыльного года работы по ставке, уменьшенной на 50% от общеустановленной ставки, но не более 12%)

3. Сто процентное освобождение от уплаты таможенных платежей при ввозе товаров на территорию СЭЗ.

4. Сто процентное освобождение от уплаты таможенных платежей , налогов при вывозе готовой продукции за пределы СЭЗ на таможенную территорию осуществляется до 01.01.2017 года и за ее пределы

Выводы:

Проект Витебского ОАО «КИМ» окупаем, предприятие будет иметь достаточно денежных средств для того чтобы погасить все свои обязательства. Поступления в бюджет возрастут с 12,5 в 2012 году до 58,5 млрд. руб. в 2021 году.

10. Энергосбережение

В соответствии с Директивой Президента РБ №3 от 14 июня 2007г. в нашей Республике большое внимание уделяется ресурсо- и энергосбережению. Для Беларуси как страны, ввозящей сырьевые и энергетические ресурсы и расходующей их на производство единицы продукции в 2-3 раза больше, чем экономически развитые государства из-за износа основных фондов предприятия более чем на 80%. Стратегическое направление имеет перевооружение и капитальный ремонт инженерных сетей и коммуникаций.

Анализ функционирования Витебского ОАО «КИМ» показывает, что основные потери ТЭР наблюдаются при распределении и потреблении тепловой энергии, электрической энергии. Потери составляют: до 20% - тепловой энергии, до 10% - электрической энергии.

Программа энергосбережения на 2012 год должна обеспечить снижение потребления ТЭР за счет внедрения на предприятии предлагаемых программой решений и мероприятий перехода на экономное и рациональное расходование ТЭР во всех структурных подразделениях, при полном удовлетворении потребностей в количестве и качестве ТЭР.

Экономия электроэнергии.

Капитальный ремонт КЛ - 0,4 кВ позволит снизить потери электрической энергии на 10 %.

В технологическом процессе производства некоторых видов продукции предприятие использует сжатый воздух. Для его производства имеется компрессорная станция, а для транспортировки - сеть воздухопроводов. С переходом предприятия на новые современные технологии потребность в сжатом воздухе уменьшается и содержание ресурсо- и энергоемких компрессорных станций становится неэкономичным. Сегодня целесообразным становится применение локальных компрессоров меньшей мощности непосредственно у потребителей, т.е. децентрализация компрессорной станции.

При децентрализации компрессорной станции с переходом на локальное производство сжатого воздуха экономический эффект достигается за счет:

- снижение расхода электроэнергии на производственные нужды вследствие вывода из эксплуатации энергоемких поршневых компрессоров;

- ликвидации протяженных магистральных линий подачи сжатого воздуха и исключения потерь при его транспортировке;

- разделение потребителей сжатого воздуха по уровням необходимого давления его выработки на уровне фактически необходимой потребности как количественном, так и качественном отношениях;

- снижение расхода электроэнергии за счет отключения неэкономичной станции осушки воздуха;

- уменьшение эксплуатационных затрат, путем прекращения отопления и содержания здания центральной компрессорной.

Экономический эффект от применения энергоэкономичных осветительных приборов с ЭПРА и автоматической регулировкой достигается за счет:

- повышения излучающей способности ламп с использованием более высокой частоты колебания электрического тока и, как следствие, снижения мощности ламп при сохранении освещенности;

- исключение стробоскопического явления, характерного для люминесцентных ламп и шума электромагнитных дросселей;

- поддержание точного уровня освещенности без запаса и автоматического регулирования светового потока относительно интенсивности естественного освещения;

снижения мощности осветительных приборов;

введение секционированного управления освещением.

Экономия теплоэнергии.

Оптимизация пароснабжения включает в себя:

- замена существующей паротрассы на надземную на низких опорах;

- установка автоматических регуляторов давления пара;

- оптимизация схемы конденсатопровода при не возврате конденсата;

- внедрение высокоэффективных конденсатоотводчиков;

- замена запорной арматуры и изоляции на энергоемком оборудовании;

- использование существующего теплового счетчика для учета малых тепловых нагрузок;

- ремонт внутрицеховых тепловых сетей и сетей ГВС.

Удельный вес ТЭР по Витебскому ОАО «КИМ» в себестоимости произведенной продукции представлен в таблице:

Рост удельного веса ТЭР обусловлен неудовлетворительным состоянием инфраструктуры, в частности инженерных сетей и коммуникаций, а иногда нерациональным их использованием. Перевооружение позволит удельный вес ТЭР в 2015 году довести до 12,4%.

11. Показатели эффективности деятельности предприятия

В данном бизнес - плане предусматривается финансово - экономическое оздоровление Витебского ОАО «КИМ», с целью предотвращения процедуры банкротства предприятия.

Проектом планируется проведение технического перевооружения предприятия, проведение реструктуризации задолженности Витебского ОАО «КИМ» по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, за потреблённые тепловую и электрическую энергию, водоснабжение и водоотведение, по полученным ранее кредитным ресурсам, предусматривается получение денежных средств на пополнение оборотных средств.

Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода с учётом реализации проекта и без учёта. На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки эффективности инвестиций:

- чистый дисконтированный доход

- индекс рентабельности (доходности)

- внутренняя норма доходности (ВНД)

- динамический срок окупаемости

Для расчёта этих показателей применялся средний коэффициент дисконтирования 14,22% (2012 год - 22%, 2013 год -15,5%, 2014 год - 12,5%, с 2015 года 9%), который использовался для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств к начальному периоду времени. При этом дисконтирование денежных потоков осуществляется с момента начала финансирования инвестиций.

Срок окупаемости проекта служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций. Простой срок окупаемости проекта - это период времени, по окончании которого чистый объём поступлений перекрывает объём инвестиций в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Простой срок окупаемости проекта составил 6,9 лет. Динамический срок учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости. В связи с большим объемом государственной поддержки динамический срок окупаемости проекта составил 7,8 лет. Чистый дисконтированный доход составил 51002,7 млн.руб. Индекс рентабельности имеет значение 1,40%.

Внутренняя норма доходности показатель, который показывает минимальный уровень доходности, которую обеспечивают инвестиции в проект и составляет 18,8%.

Оценка эффективности проекта базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода с учётом реализации проекта и без учёта. Расчёты показывают , что с учётом проекта чистый доход предприятия значительно выше.

Для оценки эффективности проекта в бизнес - плане рассчитаны ряд показателей, используемых при анализе финансово - хозяйственной деятельности.

Уровень безубыточности в 2021 году составит 54,2%, приемлемым считается уровень ниже 60%.

Коэффициент покрытия задолженности рассчитан для каждого года погашения задолженности. Он превышает рекомендуемый показатель 1,3, что является приемлемым.

Показатели рентабельности показывают общую эффективность вложения средств в предприятие и характеризуют степень отдачи средств, используемых в производстве. Предприятие по всем годам реализации проекта будет работать рентабельно. Рентабельность продаж и инвестированного капитала положительна. Значительно улучшится коэффициент текущей ликвидности, в 2021 году он составит 2,997 т.е. выше нормативного значения. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами к 2021 году составит 0,183, т.е. менее единицы значит долговые обязательства не превышают размеры собственного капитала. Улучшаться сроки оборачиваемости всего капитала, готовой продукции, дебиторской и кредиторской задолженности.

Витебское ОАО «КИМ» будет иметь достаточно денежных средств для того чтобы погасить все свои обязательства.

Основными видами рисков, наиболее актуальными для рассматриваемого проекта, также являются финансовые, технологические, организационные риски и риск ресурсного обеспечения и сбыта продукции.

Возможные факторы коммерческого риска и основные мероприятия, направленные на их ослабление и предотвращение представлены в таблице

Таблица 12.1.- Факторы риска и мероприятия по их предотвращению.

Размещено на Allbest.ru