- приказы: чётко сформулированное решение, рассчитанное на конкретный филиал-магазин, подлежащее безукоснительному, обязательному исполнению;

- рекомендации: управленческое решение, направленное на конкретный магазин, рекомендательного характера, несущее в себе информацию к размышлению и выработанное для улучшения работы магазина.

Маркетинговая стратегия ООО «Алко-Плюс» основывается на нескольких основных принципах:

наиболее полное изучение потребителя и рынка;

определение оптимального ассортимента товара;

разработка наиболее эффективной сбытовой политики.

ООО «Алко-Плюс» постоянно размещает рекламу на местном телеканале охватывает наибольшее число потенциальных покупателей на территории города и поселков. ООО «Алко-Плюс» используют:

- информационную рекламу (информирует клиентов о предоставленных товарах, изменении цен и так далее);

- увещевательную рекламу;

- напоминающую (поддерживает осведомленность о торговом предприятии и его товарах).

Целевой группой рекламного воздействия является предприятия общественного питания города Асбеста, п.Рефтинский, п. Малышева, а также население. Доля населения, составляющая целевой рынок - 60%.

2.1 Анализ финансового состояния ООО «Алко-Плюс»

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Анализ имущественного положения ООО «Алко-Плюс» был проведен на основе бухгалтерского баланса, который был структурирован и упорядочен (табл. 2.2.1).

Таблица 2.2.1

Аналитический баланс ООО «Алко-Плюс»

Актив	01.01.07	Стр-ра,%	01.01.08	Стр-ра,%	Изм-е,%
I . Внеоборотные активы
Основные средства	745	27,50	1420	37,54	10,04
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	745	27,50	1420	37,54	10,04
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:	1409	52,02	1859	49,14	-2,87
производственные запасы	14	0,52	20	0,53	0,01
готовая продукция	1395	51,50	1839	48,61	- 2,88
Дебиторская задолженность	350	12,92	200	5,29	-7,63
Денежные средства	205	7,57	304	8,04	0,47
Итого по разделу II	1964	72,50	2363	62,46	10,04
БАЛАНС	2709	100,00	3783	100,00
Пассив
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль	2557	94,39	2701	71,40	-22,99
Итого по разделу III	2557	94,39	2701	71,40	-22,99
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0	0	1000	26,43	26,43
Кредиторская задолженность	152	5,61	82	2,17	3,44
Итого по разделу V	152	5,61	1082	28,50	- 29,87
БАЛАНС	2709	100,00	3783	100,00

Анализ актива баланса показал, что имущественная масса ООО «Алко-Плюс» за отчетный период увеличилась на 20, 08% за счет прироста оборотных и необоротных активов. В разделе II «Оборотные активы» наибольший удельный вес занимают запасы, доля которых на начало периода составляла 52,02% к итогу баланса и в течение периода снизилась до 49,14%. Из запасов основная доля приходится на товары для перепродажи. Их доля также снизилась с 51,50% до 48,61% к итогу баланса. Прирост оборотных активов произошел в основном за счет снижения дебиторской задолженности (на 7,63%) и денежных средств (на 0,47%).

Имущественная масса в магазине «Алко-Плюс» за отчетный период увеличивалась также за счет роста внеоборотных активов. Доля внеоборотных активов выросла на 10, 04%.

Анализ пассива баланса показывает, что наибольшую долю занимает раздел «Собственный капитал», который на начало периода составлял 94,39%, на конец периода - 721,40%. Доля собственного капитала на протяжении периода снизилась на 22,99%, а доля заемного соответственно увеличивается, что ведет к увеличению зависимости магазина от внешних кредиторов.

В разделе «Заемный капитал» преобладает статья «Кредиторская задолженность», которая на протяжении данного периода увеличивается на 25% к итогу баланса.

Анализ пассива баланса показывает, что дополнительный приток средств за данный год в размере 1082 тыс. руб. был обусловлен увеличением краткосрочных заемных источников на 1000 тыс. руб. и ростом нераспределенной прибыли на 249 тыс. руб. Таким образом, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было примерно на 1/3 обеспечено заемным капиталом, и на 2/3 - собственным капиталом.

Анализ платежеспособности и ликвидности магазина ООО «Алко-Плюс». Платежеспособность - это способность предприятия отвечать по своим долгам.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитывать по своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков Аудит: Учебник для вузов / В. И. Подольский, Г. Б. Поляк, А. А. Савин, Л. В. Сотникова; Под ред. проф. В. И. Подольского. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 432 с..

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А1₀₆ = 205 тыс.руб.

А1₀₇ = 304 тыс. руб.

Наиболее ликвидные активы увеличились в 2007 году.

А2) быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.

А2₀₆ = 350 тыс.руб.

А2₀₇ = 200 тыс. руб.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом быстро реализуемые активы снизились в полтора раза.

Итог группы получается вычитанием из итога раздела актива величины наиболее ликвидных активов.

А3) медленно реализуемые активы - оборотные активы, включающие запасы за исключением расходов будущих периодов, а также налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, и прочие оборотные активы:

А3₀₆ = 1759 тыс.руб.

А3₀₇ = 2059 тыс. руб.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом медленно реализуемые активы возросли.

А4) труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса “ Основные средства и иные внеоборотные активы “, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также убытки.

А4₀₆ = 745 тыс.руб.

А4₀₇ = 1420 тыс.руб.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом трудно реализуемые активы также возросли.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

П1₀₆ = 152 тыс.руб.

П1₀₇ = 82 тыс.руб.

Наиболее срочные обязательства в 2007 году снизились. Это благоприятный фактор для ликвидности баланса. Магазин в срок погашает кредиты, что говорит о его платежеспособности.

П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства:

П2₀₆ = 0 тыс.руб.

П2₀₇ = 1000 тыс.руб.

Сумма заемных средств за отчетный период увеличилась почти на 100% за счет крупного кредита банка.

П3) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П3₀₆ = 0 руб.

П3₀₇ = 0 руб.

Магазин не имел за отчетный период долгосрочных кредитов и заемных средств.

П4) постоянные пассивы - прежде всего статьи четвертого раздела пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки, то они вычитаются из данного раздела баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов и увеличивается на суммы доходов будущих периодов, фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей:

П4₀₆ = 0 руб.

П4₀₇ = 0 руб.

Постоянные пассивы не изменились.

Занесем данные расчетов в таблицу и проанализируем ликвидность баланса магазина «Алко-Плюс» ( табл. 2.2.2).

Таблица 2.2.2

Анализ ликвидности баланса ООО «Алко-Плюс»

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	205	304	1. Наиболее срочные пассивы (П1)	152	82
2. Быстро реализуемые активы (А2)	250	200	2. Краткосрочные пассивы (П2)	-	1000
3. Медленно реализуемые активы (А3)	1759	2059	3. Долгосрочные пассивы (П3)	-	-
4. Трудно реализуемые активы (А4)	745	1420	4. Постоянные пассивы (П4)	0	0
БАЛАНС	968	1567	БАЛАНС	968	1567

Исходя из таблицы 2.2.2, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, представленные в табл.2.2.3.

Таблица 2.2.3 Соотношение групп по активу и пассиву

Нормальное соотношение баланса	На 01.01.07 г.	На 01.01.08 г.
1. А1 П1	А106 > П106 (С)	А107< П107(С)
2. А2 П2	А206 > П206 (С)	А207 < П207(С)
3. А3 П3	А306 > П306 (С)	А307 >П307(не-С)
4. А4 П4	А406 > П406 (не-С)	А407 > П407(не-С)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Данные расчеты показывают, что баланс предприятия на начало отчетного периода практически являлся ликвидным. Однако несоблюдение четвертого неравенства свидетельствует об отсутствие у магазина достаточного количества собственных оборотных средств, что обусловило снижение ликвидности баланса к концу отчетного периода (нарушены три из четырех неравенств ликвидности баланса). В данном случае, когда первое и четвертое неравенства имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Также видно, что у ООО «Алко-Плюс» практически отсутствуют собственные оборотные средства, что свидетельствует в пользу финансовой неустойчивости (несоблюдение 4 неравенства).

Таким образом, баланс на конец отчетного периода является неликвидным. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось дополнительное обязательство ООО «Алко-Плюс» по погашению крупного краткосрочного кредита (1000 тыс.руб.).

Рассчитаем показатели ликвидности:

Определим текущую ликвидность по формуле:

Л_т = А1 + А2 - П1 - П2, (1)

Л_{т начало года} = 205 + 250 - 152 = 303 тыс.руб.

Л_{т конец года} = 304 + 200 - 1082 = - 578 тыс.руб.

Таким образом, текущая платежеспособность ООО «Алко-Плюс» за отчетный период существенно снизилась по сравнению с предыдущим периодом и является неудовлетворительной.

Определим перспективную ликвидность по формуле:

Л_п = А3 + А4 - П3 - П4, (2)

Л_{п начало года} = 1759 + 745 = 2504 тыс.руб.

Л_{п конец года} = 2059 + 1420 = 3479 тыс.руб.

Таким образом, на основе сравнения будущих поступлений и платежей можно сделать вывод о достаточной перспективной платежеспособности предприятия. Перспективная ликвидность в 2007 году улучшилась.

Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитать общий показатель ликвидности по формуле:

Л_о =а1*А1 + а2*А2+ а3*А3 / а1*П1+ а2*П2+ а3*П3, (3)

где а - весомые коэффициенты групп ликвидности по активу и пассиву.

В дипломной работе принять :а1=1; а2=0,5; а3=0,3.

Л_{о начало года} = (205 + 0,5*250 + 0,3*1759) / (152 +0,5*0 + 0,3* 0) = 5,64

Л_{о конец года} = (304 + 0,5*200 + 0,3*2059) / (82 +0,5*1000 + 0,3* 0) = 1,76

Л_о > 1 - отрицательный показатель, организация теряет ликвидность и платежеспособность.

На начало года общая ликвидность предприятия намного выше нормы (5,64 > 1) и ликвидность теоретически можно признать удовлетворительной, но к концу года значение данного показателя значительно снижается, но превышает нормальный показатель. Следовательно, несмотря на резкое снижение показателя общей ликвидности за отчетный период, ООО «Алко-Плюс» остается ликвидным и платежеспособным предприятием.

Для уточнения результатов анализа ликвидности рассчитаем следующие финансовые коэффициенты:

· коэффициент абсолютной ликвидности;

· коэффициент уточненной ликвидности (промежуточный коэффициент ликвидности);

· коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Расчет и анализ показателей платежеспособности ООО «Алко-Плюс» представлен в табл. 2.2.4

Таблица 2.2.4

Расчет и анализ показателей платежеспособности ООО «Алко-Плюс»

Показатели	На 01.01.2007, тыс. руб.	На 01.01.2008, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Денежные средства (ДС)	205	304	+ 99
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Дебиторская задолженность (ДЗ)	350	200	- 150
Запасы (З)	14	20	+6
Краткосрочные обязательства (КО)	-	1000	+1000
Коэффициенты	Нормальное ограничение	На 01.01.2007	На 01.01.2008
К. абсолютной ликвидности	0,2-0,3	-	0,304
К. критической ликвидности	0,8-1,0	3,650	0,466
К. текущей ликвидности	2,0	12,921	2,184
К. обеспеченности СОС	0,1	0,923	0,542

· Определим коэффициент абсолютной ликвидности по формуле:

К_ал = ДС + ВЦБ / КО, (4)

где ДС - денежные средства,

ВЦБ - высоколиквидные ценные бумаги,

КО - краткосрочные обязательства.

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_ал 0,2 - 0,3

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Высоколиквидных ценных бумаг у магазина нет.

К_{ал 2006} = 205000 / 0 = 0 < 0,2 - 0,3

К_{ал 2007} = 304000/ 1000000 = 0,304 0,2 - 0,3

Платежеспособность предприятия на конец отчетного периода соответствует норме рекомендуемых значений, магазин сможет погасить 30,3% своей краткосрочной задолженности. Можно сделать вывод достаточной платежеспособности ООО «Алко-Плюс».

· Определим коэффициент уточненной ликвидности (промежуточный коэффициент ликвидности), по формуле:

К_ул = ДС + ВЦБ + (ДЗ - А _выд) / КО - А _Получ., (5)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

А_выд. - авансы выданные;

А_получ. - авансы полученные.

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_ул 0,8 - 1,0

ООО «Алко-Плюс» ведет свою деятельность без выданных и полученных от покупателей авансов, так как занимается розничной торговлей продуктов питания, оплата которых ведется за наличный расчет. Поэтому результаты расчета следующие:

К_{ул 2006} = 205000 + 350000/ 152000 = 3,65 0,8 - 1,0

К_{ул 2007} = 304000 + 200000 / 1082000 = 0,466 < 0,8 - 1,0

Коэффициент уточненной ликвидности (промежуточный коэффициент) на на-чало года намного больше рекомендуемого значения 3,65, однако к концу года коэф-фициент резко снижается и отклоняется от рекомендуемого значения на - 0,434. Это говорит о том, что на конец отчетного периода магазин «Алко-Плюс» не смог погасить свои краткосрочные обязательства перед кредиторами из средств наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Но так как при условиях качественной работы ООО «Алко-Плюс» кредиторская задолженность погашается путем внесения кредитных платежей, то данная динамика считается в данном случае приемлемой и нормальной.

· Определим коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности), по формуле:

К_тл = ОА / КО, (6)

где ОА - оборотные активы.

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_тл 2,0

К_{тл 2006} = 1964000 / 152000 = 12,921 2,0

К_{тл 2007} = 2363000 / 1082000 = 2,184 2,0

Данные анализа показывают, что в ООО «Алко-Плюс» коэффициент покрытия как в отчетный период, так и предыдущий период превышал нормативные значения. Это означает, что кредиторская задолженность полностью обеспечена активами магазина.

Определим коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_Осос), по формуле:

К_Осос = ОА - КО / ОА, (7)

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_Осос 0,1

К_{Осос 2006} = 1964000 - 152000/ 1964000 = 0,923 0,1

К_{Осос 2007} = 2363000 - 1082000 / 2363000 = 0,542 0,1

В начале анализируемого период за счет собственного капитала было сформировано 92,3 % оборотных активов. К концу периода доля участия собственного капитала снизилась до 54,2 %. Это отрицательная тенденция. Несмотря на это, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает нормальное значение, что позитивно.

Анализ ликвидности ООО «Алко-Плюс» показал, что предприятие ликвидно и платежеспособно. Магазин имеет возможность погасить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) в срок практически в любое время. При этом величина собственных оборотных средств положительна, что свидетельствует о достаточности собственных средств и невысокой зависимости от заемных источников. К концу года показатели ликвидности снижаются, что обусловлено появление кредитных обязательств в размере 1000 тыс.руб., но находятся в пределах рекомендуемых значений. Можно сделать вывод о достаточной платежеспособности предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Алко-Плюс» позволяет сделать вывод о том, что платежеспособность магазина является устойчивой, так как магазин имеет высокую способность превращать свои активы в деньги для покрытия необходимых платежей, по мере наступления их срока. Доля краткосрочной дебиторской задолженности снижается. Это способствует устойчивости платежеспособности магазина.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшится или ухудшится. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “ возмутителем “ определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько ООО «Алко-Плюс» с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

ОбА < СС * 2 -- ВнА, (8)

где: ОбА - оборотные активы;

СС - собственные средства;

ВнА - внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются абсолютные и относительные показатели, которые отражают различные виды источников.

Анализ абсолютных показателей отражает следующие виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств (Е^с). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница раздела III пассива баланса и раздела I актива баланса).

Е^с = И^с - F , (9)

Е^с ₀₆ = 2557 - 745 = 1812 тыс. руб.

Е^с ₀₇ = 2701 - 1420 = 1281 тыс. руб.

На конец отчетного периода размер собственных оборотных средств уменьшился, что обусловлено снижением источников как собственных средств, так и основных средств.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Е^Т). Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается на размер собственных средств.

Е^Т = Е^с + К^Т , (10)

Е^Т ₀₆ = 1812 тыс.руб.

Е^Т ₀₇ = 1281 тыс.руб.

Так как у ООО «Алко-Плюс» отсутствуют долгосрочные обязательства данный показатель формируется только из собственных средств и равен предыдущему показателю.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (E^s). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель не во всех случаях отражает общую величину основных источников формирования запасов и затрат, поскольку краткосрочные кредиты выдаются не только для удовлетворения потребности предприятия в запасах и покрытия затрат на производство, но и под уже готовые товары, отгруженные покупателям. При этом источником покрытия запасов и затрат могут выступать не только краткосрочные кредиты и займы, но и часть кредиторской задолженности.

E^s = E^T + K^t, (11)

E^s ₀₆= 1812 + 152 = 1964 тыс. руб.

E^s ₀₇= 1281 + 1082 = 2363 тыс. руб.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств:

Е^с = Е^с - Z, (12)

Е^с₀₆ = 1812- 1409 = 403

Е^с₀₇ = 1281- 1859 = -578

В 2006 году не имеется недостатка собственных оборотных средств. В 2007 году, имеется недостаток собственных оборотных средств в размере 578 тыс.руб.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Е^Т = Е^Т - Z = ( Е^с + К^Т ) - Z, (13)

Е^Т ₀₆ = 1812 - 1409 = 403 тыс. руб.

Е^Т ₀₇ = 1281- 1859 = -578 тыс.руб.

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

E^s = E^s - Z = ( Е^с + К^Т + К^t ) - Z , (14)

E^s ₀₆= 1964 - 1409 = 555 тыс. руб.

E^s ₀₇= 2363 - 1859 = 504 тыс. руб.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации по формуле:

, (15)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

Z Е^с + С^кк, (16)

где С^кк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные в части кредиторской задолженности при кредитовании.

2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

Z = Е^с + С^кк, (17)

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

Z = Е^с + С^кк + С^о, (18)

где С^о - источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Сюда относятся: временно свободные собственные средства резервного и специального фондов, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие.

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,

Е^з Е^с + С^кк, (19)

Степень неустойчивости финансового состояния ООО «Алко-Плюс» соответствует 1 типу (абсолютная устойчивость):

Z₀₆ (1409) 1812 + 152

Z₀₇ (1859) 1281+ 1082

Данная финансовая неустойчивость в сохраняла свою динамику как в 2006 году так и в 2007 году и характеризуется как абсолютная устойчивость. Она приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую напряженность предприятия достаточно велики.

Для сохранения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение уровня запасов и затрат.

При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства (табл. 2.3.1):

Анализ и расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости магазина «Алко-Плюс» представлен в табл. 2.3.2.

Таблица 2.3.1

Тип финансовой ситуации

Условия	Тип
если 1 > 0; 2 > 0; 3 > 0	абсолютная устойчивость
если 1< 0; 2 > 0; 3 > 0	нормальная устойчивость
если 1< 0; 2 < 0; 3 > 0	неустойчивое состояние
если 1< 0 ; 2 <0; 3 < 0	кризисное состояние

Таблица 2.3.2

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Алко-Плюс»

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Источники собственных средств (Ис)	2557	2701	+145
Внеоборотные активы (F)	745	1420	+675
Собственные оборотные средства (Ес)	1812	1281	-531
Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)	-	-	-
Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет)	1812	1281	-531
Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	152	1082	+930
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е)	1964	2363	+399
Величина запасов и затрат (Z)	1409	1859	+450
Излишек (недостаток) СОС для формирования запасов и затрат (+-Ес)	403	-578	-175
Излишек (недостаток) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (+-Ет)	403	-578	-175
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+-Е)	555	504	-41
Трехмерный показатель финансовой устойчивости (S)	0;0;0	0;0;0

Финансовое состояние ООО «Алко-Плюс» как на начало, так и на конец года является устойчивым (1 тип) (табл. 3.3.2).

По данным бухгалтерской отчетности предприятия проанализируем его финансовую устойчивость с помощью относительных показателей (табл.2.3.3). Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении динамики за отчетный период.

Таблица 2.3.3

Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Алко-Плюс»

Коэффициент	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Абсол. отклонение
Коэффициент автономии (Ка)	> 0,5	0,943	0,714	- 0,229
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)	1	0,060	0,401	- 0,341
Коэффициент финансирования (Кф)	1	16,822	2,496	14,326
Коэффициент маневренности (Км)	0,5	0,709	0,947	- 0238
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, (Км/и)	0,5	2,636	16,641	14,005
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Ко)	>0,6-0,8	1,286	0,689	0,597

Определим коэффициент автономии (К_а), по формуле:

К_а = Ис / Кт, (20)

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_а > 0,5

Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

К_{а 2006} = 2557000/ 2709000 = 0,943 0,5

К_а2007 = 2701000/ 2783000 = 0,714 0,5

Значение коэффициента показывает, что доля средств, вложенных собственниками составляла 94,3 % на начало отчетного периода, к концу года - 71,4 %. Значение коэффициента является нормальным на конец отчетного периода. Магазин практически не зависит от своих кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости ООО «Алко-Плюс», снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность магазином своих обязательств.

Определим коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с), по формуле:

К_з/с = 1/ К_а -1, (21)

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_з\с 1

К_{з/с 2006} = 1/0,943 - 1 = 0,060 1

К_з/с2007 = 1/ 0,714 - 1 = 0,401 1.

Показатели коэффициента соотношения заемных и собственных средств имеют нормальное ограничение, поэтому магазин может нормально существовать, используя в обороте часть заемных средств.

Определим коэффициент финансирования (К_ф) по формуле:

К_ф = Ис / З, (22)

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_ф 1

К_ф2006 = 2557000/ 152000 = 16,822 1

К_ф2007 = 2701000 / 1082000 = 2,496 1

Рассчитанные величины свидетельствуют о том, что в начале года заемные источники не превышали собственные. К концу года коэффициент снизился, но выше нормы. Это показывает нам, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников. Но превышение доли собственных средств в общем объеме вовсе не говорит о том, что фирма сохраняет высокую финансовую устойчивость. Существует большая зависимость от способа размещения источников имущества в активе баланса.

Определим коэффициент маневренности (К_м), по формуле:

К_м = Ис - F/ Ис, (23)

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_м 0,5

К_м2006 = 2557000 - 745000/ 2557000 = 0,709 0,5

К_м2007 = 2701000 -1420000 / 2701000 = 0,947 0,5

Показатель коэффициента маневренности в отчетном периоде составил 94,7% и превысил показатель предыдущего периода на 23,8 %, что соответствует норме.

Определим, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств по формуле:

К_м/и=Rа/F, (24)

К_{м/и 2006} = 1964000/ 745000 = 2,636 0,5

К_{м/и 2007} 2363000/ 1420000 = 16,641 0,5

Степень мобильности капитала на начало и конец отчетного периода в норме.

Определим коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Ко) по формуле:

К_о=Ис-F/Z, (25)

Нормальное ограничение данного показателя:

К_о >0,6-0,8

К_о2006 = 2557000 -745000/ 1409000 = 1,286 > 0,6-0,8

К_{о 2007} = 2701000 - 1420000/ 1859000 = 0,689 >0,6-0,8

Доля собственных средств магазина, вложенных в формирование материальных запасов в анализируемом периоде соответствует норме и превышает данные на начало отчетного периода.

Таким образом, на 01.01.08 г. финансовое состояние ООО «Алко-Плюс» является достаточно стабильным и устойчивым. Поэтому предприятию необходимо использовать все возможности для закрепления финансовой устойчивости.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности

Анализ прибыли и убытков. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой по-лученной прибыли и уровнем рентабельно-сти. Прибыль предприятие получает глав-ным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных бир-жах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, соз-данного в процессе производства и реализо-ванного в сфере обращения, который непо-средственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход при-нимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налогов и сборов из выручки) и полной себестоимостью реали-зованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует про-дукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности изучаются в тесной связи с реализацией продукции.

Объем реализации, величина прибыли, уровень рентабельности зависят от произ-водственной, снабженческой, сбытовой и ком-мерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Следует отметить, что при организации производства следует использовать следующие показатели прибыли:

- балансовая прибыль;

- прибыль от реализации продукции;

- финансовые результаты от внереализационных операций;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая при-быль.

Основную часть прибыли ООО «Алко-Плюс» получает от реализации продукции. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

- Объем реализации продукции, который может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Объем реализации продукции на данном предприятии составил в 2007 г. 2050,3тыс. руб., что на 730,1 тыс. руб. (64%) больше, чем в 2006 г.

- Себестои-мость продукции, которая находится в обратно пропорциональной зависимости от прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот. На ООО «Алко-Плюс» себестоимость продукции зависит от издержек на транспортировку, использованной электроэнергии, потраченной на работу холодильных и морозильных камер, освещения и т.д. Поскольку в современных экономических условиях тарифы на бензин, электроэнергию постоянно растут, себестоимость продаваемых товаров увеличивается, что негативно сказывается на получении прибыли.

- Структура товарной продукции, которая может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Структура продукции ООО «Алко-Плюс» представлена на рис.9.

Структура продукции ООО «Алко-Плюс»

Рис.9

- Уровень среднереализационных цен. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибы-ли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличе-нии уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. В качестве наиболее оптимального метода ценообразования следует выбрать, исходя из стоящих перед предприятием задач, метод, основанный на анализе безубыточности и получении целевой прибыли.

Прибыль ООО «Алко-Плюс» получает от реализации продукции. Для анализа эффективность деятельности предприятия используем форму №2 по ОКУД «Отчет о прибылях и убытках». Показатели указанного документа за анализируемый период представлены в таблице 2.4.1.

Таблица 2.4.1

Отчет о прибылях и убытках ООО «Алко-Плюс» (тыс. руб.)

Наименование показателя	01.01.07	01.01.08	Отклонения
Выручка от реализации товаров	21372	30067	8695
Себестоимость реализованной продукции	17664	23638	5974
Валовая прибыль	21372	30067	8695
Прибыль(убыток) от реализации	1472	1838	366
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	2557	2701	144
Чистая прибыль	1346	1627	281

При сравнении финансовых показателей магазина «Алко-Плюс»» в 2006 и 2007 года прослеживается следующая тенденция: в прошедшем 2007 г. выручка магазина от реализации составил 30067 тыс. руб. и увеличился на 40,68% по сравнению с предыдущим периодом. Но также увеличилась и себестоимость реализованной продукции на 33,82%. Как видим темпы увеличения себестоимости продукции немного меньше темпов увеличения выручки от реализации. Это положительный момент, который говорит о снижении переменных затрат на реализацию продукции и является фактором повышения прибыльности магазина. В связи с этим прибыль от реализации продукции в магазине возросла на 366 тыс. руб. ( 24,86%).

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода увеличилась на 144 тыс. руб., т.е. на 5,63%.

В целом, в течение 2007 гг. наблюдается рост всех показателей прибыли магазина, что является существенным в финансовом состоянии ООО «Алко-Плюс».

Чистая прибыль магазина может идти по двум направлениям в фонд накопления и в фонд потребления.

Таким образом, финансовых успехов ООО «Алко-Плюс» достигло за счет стабильного получения прибыли. В 2007 г. на темпах роста прибыли все больше стало сказываться падение покупательной способности населения, а также повышение тарифных ставок на электроэнергию и цен на топливо. В этих условиях ООО «Алко-Плюс» стремится повысить оборачиваемость товарных запасов, наращивая объемы продаж. Значительным фактором в снижении темпа роста прибыли является уменьшение покупательского спроса в связи с низким качеством обслуживания и эстетической непривлекательностью магазина. В связи с чем рекомендуется направить чистую прибыль в фонд потребления для повышения квалификации персонала, на рекламу, дополнительное стимулирование покупателей.

Расчет показателей рентабельности магазина ООО «Алко-Плюс». Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность рабо-ты предприятия в целом, доходность различных направлений дея-тельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, ха-рактеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятель-ности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Наиболее часто используемыми показателями являются коэффициенты общей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, расчетной рентабельности и рентабельности собственного капитала.

Рентабельность деятельности (оку-паемость издержек) ООО «Алко-Плюс» исчисляется путем отношения валовой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции.

Коэффициент общей рентабельности предприятия рассчитывается делением балансовой прибыли на сумму основных и оборотных фондов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц прибыли (копеек) получено предприятием с единицы стоимости активов ( 1 рубля ) независимо от источников привлечения средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Рассчитывается по формуле :

Р _общ = ПБ / ОС+ ОбС , (26)

где, ПБ - балансовая прибыль, тыс. руб.;

ОС - основные средства, тыс. руб.;

ОбС - оборотные средства, тыс. руб.

Р _общ.06 = 1472 / 745+1964 = 0,543 ( или 54,3 % )

Р _общ.07 = 1838 / 1420+2363 = 0,484 ( или 48,4 % )

Рентабельность продаж исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции:

Р_с = ПР / ЗБ, (27)

где, ПР - прибыль от реализации, тыс. руб;

ЗБ - сумма затрат по реализованной продукции, тыс. руб.

Р_с06 = 1472/21372 = 0,069 ( или 6,9 % )

Р_с07 = 1838/30067 = 0,061 ( или 6,1 % )

Полученное значение показывает, что магазин имеет 8,6 копеек прибыли с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции.

Коэффициент расчетной рентабельности рассчитывается посредством деления чистой прибыли на сумму основных и оборотных средств предприятия.

Р _расч = ЧП / ОС+ОбС, (28)

где ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

Р _расч06 = 1346/745+1964 = 0,497 ( или 49,7% )

Р _расч07 = 1627/1420+2363 = 0,430 ( или 43,0% )

Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компании. Рассчитывается по формуле:

Р исс_р = ЧП / Исср ср, (29)

где, Исср ср. - собственный капитал, тыс.руб.

Р исс_р = 1346/ 2557 = 0,526 ( или 52,6% )

роР исс_р = 1627/ 2701 = 0,602 ( или 60,2% )

Значение коэффициента показывает, что каждый рубль, вложенный собственниками магазина, заработал 60,2 копейки чистой прибыли.

Результаты расчета приведены в таблице 2.4.2.

Таблица 2.4.2

Показатели рентабельности ООО «Алко-Плюс»

Показатели	Порядок расчета	На 01.01.07 г.	На 01.01.08 г.
1. Рентабельность продаж, %	ПР / СБ	54,3	48,8
2.Рентабельность всего капитала, %	ПБ / ОС+ ОбС	6,9	6,1
3.Рентабельность расчетная, %	ЧП / ОС+ОбС	49,7	43
4.Рентабельность собственного капитала, %	ЧП / Исср ср	52,6	60,2

Деятельность ООО «Алко-Плюс» характеризуют положительные значения коэффициентов рентабельности. Однако, показатели рентабельности ООО «Алко-Плюс» за анализируемый период снизились, за исключением рентабельности собственного капитала. Это вызвано более быстрым ростом выручки от реализации и себестоимости по сравнению с выручкой от продаж. При этом показатели рентабельности активов снизились в результате роста имущества предприятия и собственных средств.

Рентабельность продаж снизилась, что повлияло на изменение экономической рентабельности ООО «Алко-Плюс» в сторону снижения. Результаты рентабельности активов уменьшились на 6,7% и составили 43%. С другой стороны можно сказать, что снижение рентабельности активов было вызвано более существенным ростом среднегодовой стоимости активов по сравнению с увеличением чистой прибыли магазина. Снижение рентабельности продаж вызвали повышение рентабельности собственного капитала.

В результате проведенного анализа финансовой отчетности ООО «Алко-Плюс» можно сделать следующие выводы:

Имущественная масса в магазине «Алко-Плюс» за отчетный период увеличивалась также за счет роста внеоборотных активов, доля которых выросла на 10,04%. Дополнительный приток средств был обусловлен значительным увеличением краткосрочных заемных источников и ростом нераспределенной прибыли. Увеличение объема финансирования деятельности предприятия было примерно на 1/3 обеспечено заемным капиталом, и на 2/3 - собственным капиталом.

Данные расчеты показывают, что баланс предприятия на начало отчетного периода являлся ликвидным. Баланс на конец отчетного периода является неликвидным. Причиной снижения ликвидности явилось дополнительное обязательство ООО «Алко-Плюс» по погашению крупного краткосрочного кредита (1000 тыс.руб.).

Анализ ликвидности ООО «Алко-Плюс» показал, что предприятие ликвидно и платежеспособно. Магазин имеет возможность погасить наиболее срочные обязательства в срок. При этом величина собственных оборотных средств положительна, что свидетельствует о достаточности собственных средств и невысокой зависимости от заемных источников. К концу года показатели ликвидности снижаются, что обусловлено появление кредитных обязательств в размере 1000 тыс.руб., но находятся в пределах рекомендуемых значений. Можно сделать вывод об устойчивой платежеспособности предприятия, так как магазин имеет высокую способность превращать свои активы в деньги для покрытия необходимых платежей, по мере наступления их срока. Доля краткосрочной дебиторской задолженности снижается. Это также способствует устойчивости платежеспособности магазина.

Финансовое состояние ООО «Алко-Плюс» является достаточно стабильным и абсолютно устойчивым. Поэтому предприятию необходимо использовать все возможности для закрепления достигнутых результатов.

Показатели рентабельности ООО «Алко-Плюс» характеризуются положительными значениями. Однако, за анализируемый период снизились, за исключением рентабельности собственного капитала. Это вызвано более быстрым ростом выручки от реализации и себестоимости по сравнению с выручкой от продаж. При этом показатели рентабельности активов снизились в результате роста имущества предприятия и собственных средств.

Финансовых успехов ООО «Алко-Плюс» достигло за счет стабильного получения прибыли. В 2007 г. на темпах роста прибыли все больше стало сказываться падение покупательной способности населения, а также повышение тарифных ставок на электроэнергию и цен на топливо. В этих условиях ООО «Алко-Плюс» стремится повысить оборачиваемость товарных запасов, наращивая объемы продаж. Значительным фактором в снижении темпа роста прибыли является уменьшение покупательского спроса в связи с низким качеством обслуживания и эстетической непривлекательностью магазина. В связи с чем рекомендуется направить чистую прибыль в фонд потребления для повышения квалификации персонала, на рекламу, дополнительное стимулирование покупателей.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИМИДЖА ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АЛКО-ПЛЮС»

3.1 Анализ проблемной ситуации

Анализ хозяйственной деятельности ООО «Алко-Плюс» показал, что несмотря на финансовую устойчивость предприятия товарооборот предприятия в 2007 году снизился в связи с уменьшением покупательского спроса. Данные показатели вызывают тревогу за будущее предприятия, функционирующее в условиях жесткой конкуренции. Поэтому предприятию необходимо использовать все возможности для увеличения объемов продаж.

Одним из способов увеличения объемов продаж является привлечение большего числа покупателей в торговую точку. Выбор торговой точки зависит от того, насколько успешно удовлетворены потребности покупателей в процессе совершения акта покупки товара. При выборе определенной торговой точки потребители учитывают важные преимущества, отсутствующее у конкурентов.