Влияние маркетинговой стратегии на финансовые результаты деятельности ООО "Альпиндустрия"

Анализ структуры, динамики активов представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ состава, структуры, динамики активов

Из таблицы следует, что по сравнению с началом года активы организации увеличились на 38 686 тыс. руб., или на 68,96 %. Рост произошел главным образом за счет увеличения мобильных активов. За отчетный год структура активов изменилась незначительно.

Анализ состава, структуры, динамики мобильных активов представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ состава, структуры, динамики мобильных активов

Из таблицы 2.3 следует, что в структуре преобладают медленнореализуемые активы, удельный вес которых по состоянию на конец года составляет 68,42 %. Удельный вес наиболее ликвидных активов незначителен и на конец года составляет 5,06 %.

Анализ состава, структуры, динамики запасов приведен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Анализ состава, структуры, динамики запасов

Из таблицы 2.4 следует, что в структуре запасов преобладают товары для перепродажи, которые увеличились на 19 099 тыс. руб. или на 54,68 %. Прочие запасы составляют транспортные расходы в составе издержек обращения на конец отчетного периода.

Анализ состава, структуры, динамики дебиторской задолженности представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Анализ состава, структуры, динамики дебиторской задолженности

Из таблицы следует, что по сравнению с началом года дебиторская задолженность увеличилась на 12 943 тыс. руб. или на 156,49 %. Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности составляют авансы, выданные поставщикам, которые увеличились за отчетный год на 6 614 тыс. руб., или на 111,01 %. Удельный вес прочей дебиторской задолженности, которая состоит из задолженности подотчетных лиц, незначителен, и на конец года равен 7,41 %.

Анализ состава, структуры, динамики иммобилизованных активов представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Анализ состава, структуры, динамики иммобилизованных активов

В отчетном году иммобилизованные активы увеличились на 7 476 тыс. руб., или на 102,05 %. Изменений в структуре не произошло.

Оценка качественного состава активов предприятия представлена в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Оценка структуры активов

Из таблицы следует, что в структуре активов и на начало и на конец отчетного периода преобладают мобильные активы и составляют более 80 % удельного веса всех активов, что является характерным для торговой организации. Иммобилизованные активы представлены только основными средствами, что характеризует ориентир предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности. За отчетный период доли дебиторской задолженности и запасов изменились незначительно. Анализируемое предприятие имеет низкий производственный потенциал, поскольку основным видом деятельности является торговля.

Анализ состава, структуры, динамики источников формирования активов представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 --Анализ состава, структуры, динамики источников формирования активов

Из таблицы следует, что по сравнению с началом года источники формирования активов увеличились на 38 686 тыс. руб., или на 68,96 %. Увеличение произошло главным образом за счет роста заемного капитала, доля которого на конец отчетного периода составляет 63,64 %.

Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала представлен в таблице 2.9. Анализ состава, структуры, динамики заемного капитала представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.9 Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала

Из расчетов следует, что за отчетный год собственный капитал увеличился на 13 242 тыс. руб., или на 62,40 %, за счет увеличения нераспределенной прибыли. В структуре преобладает нераспределенная прибыль, доля которой на конец года составляет 90,13 %.

Таблица 2.10 Анализ состава, структуры, динамики заемного капитала

Из расчетов следует, что за отчетный год заемный капитал увеличился на 25 444 тыс. руб., или на 72,95 %. Увеличение произошло главным образом за счет роста наиболее срочных обязательств на 20 517 тыс. руб., или на 105,62 %. В структуре заемного капитала преобладают наиболее срочные обязательства.

Анализ состава, структуры, динамики кредиторской задолженности представлен в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Анализ состава, структуры, динамики кредиторской задолженности

Из таблицы следует, что по сравнению с началом года кредиторская задолженность увеличилась на 20 517 тыс. руб., или на 105,62 %. Рост произошел главным образом за счет увеличения задолженности перед поставщиками на 17 807 тыс. руб., или на 107,80 %. Изменения в структуре кредиторской задолженности незначительны. В составе кредиторской задолженности отсутствует неоправданная задолженность.

Оценка структуры источников формирования активов представлена в таблице 2.12.

Таблица 2.12 Оценка структуры источников формирования активов

Из таблицы следует, что на конец отчетного периода организация зависима от внешних источников формирования активов на 63,64 %, финансово устойчива на 36,36 %. Изменения в структуре источников формирования активов незначительны.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Оценка ликвидности баланса представлена в таблице 2.13.

Таблица 2.13 Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

Из расчетов следует, что бухгалтерский баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не хватает денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Выполнение четвертого условия свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Оценка краткосрочной платежеспособности приведена в таблице 2.14.

Таблица 2.14 Оценка краткосрочной платежеспособности, тыс. руб.

Из таблицы следует, что на дату составления бухгалтерского баланса организация может погасить 10,12 % своих обязательств, при условии своевременных расчетов с дебиторами по состоянию на конец года организация может погасить 63,24 % своих текущих обязательств. Текущие активы покрывают текущие обязательства по состоянию на начало года в 2,5110 раза, на конец года -- в 2,0026 раза. У предприятия имеется чистый оборотный капитал по состоянию на начало и на конец отчетного года. Платежные возможности предприятия можно признать хорошими.

Анализируемое предприятие не имеет долгосрочных обязательств.

Оценка общей платежеспособности представлена в таблице 2.15.

Таблица 2.15 Оценка общей платежеспособности, тыс. руб.

Из расчетов следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года активы превышают внешние обязательства. Наблюдается увеличение суммы превышения на 13 242 тыс. руб.

Коэффициент общей платежеспособности снизился на 0,04, то есть платежные возможности несколько ухудшились.

Расчет чистых активов приведен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 Расчет чистых активов, тыс. руб.

Из таблицы следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года предприятие располагает чистыми активами, причем величина чистых активов больше величины уставного капитала. По сравнению с началом года чистые активы увеличилась на 13 242 тыс. руб.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Расчет собственных оборотных средств приведен в таблице 2.17.

Таблица 2.17 Расчет собственных оборотных средств, тыс. руб.

Из таблицы следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года предприятие располагает собственными оборотными средствами, их величина возросла на 5 766 тыс. руб.

Расчет величины нормальных источников формирования запасов приведен в таблице 2.18.

Таблица 2.18 Расчет величины нормальных источников формирования запасов, тыс. руб.

Из таблицы следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года предприятие для формирования запасов может направлять источники, которые носят нормальный характер.

Оценка финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей представлена в таблице 2.19.

Таблица 2.19 Оценка финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей, тыс. руб.

Из таблицы следует, что у анализируемого предприятия по состоянию на начало и на конец отчетного года наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Для улучшения положения необходимо принимать меры по пополнению собственных оборотных средств. На предприятии выявлены резервы под увеличение величины собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования.

Оценка финансовой устойчивости на базе относительных показателей представлена в таблице 2.20.

Таблица 2.20 Оценка финансовой устойчивости на базе относительных показателей

Из таблицы следует, что в целом финансовая устойчивость организации на конец периода по сравнению с началом отчетного периода ухудшилась на 1,47 %. Снизился коэффициент автономии на 0,0147, возросла доля заемного капитала в соотношении с собственным капиталом на 10,67 %.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;

- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

2.4 Анализ деловой активности предприятия

Оценка динамики основных показателей хозяйственной деятельности предприятия представлена в таблице 2.21.

Таблица 2.21 Оценка динамики основных показателей хозяйственной деятельности

Из таблицы следует, что у организации возрос экономический потенциал на 68,96 %, ресурсы используются эффективно на 24,68 %, но наблюдается относительное увеличение издержек обращения на 21,07 %.

Оценка деловой активности представлена в таблице 2.22.

Таблица 2.22 Оценка деловой активности

Из расчетов следует, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом на предприятии снизилась эффективность использования капитала, об этом свидетельствует замедление оборачиваемости активов на 1,46 оборота, или на 63,24 %, замедление оборачиваемости оборотных средств на 44 дня, или на 54,35 %, замедление оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности. Увеличился средний период погашения кредиторской задолженности на 33 дня, или на 132,38 %, увеличились продолжительность операционного цикла на 47 дней, или на 48,47 %, и финансового цикла на 14 дней, или на 19,64 %. Но повысилась эффективность использования труда на 411,20 тыс. руб., или на 12,21 %.

Оценка степени устойчивости экономического роста предприятия приведена в таблицах 2.23 и 2.24.

Таблица 2.23 Оценка степени устойчивости экономического роста

Таблица 2.24 Факторный анализ степени устойчивости экономического роста

Из расчетов следует, что коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,8605, или на 64,40 %. На это изменение оказали влияние 3 фактора:

- за счет снижения рентабельности продаж на 4,21 % коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,5012;

- за счет замедления оборачиваемости активов на 1,4563, или на 36,76 % коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,3069;

- за счет снижения коэффициента финансовой структуры на 0,2981 коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,0523.

По результатам анализа выявлены резервы по повышению коэффициент устойчивости экономического роста путем доведения рентабельности продаж, оборачиваемости активов, коэффициента финансовой структуры до уровня прошлого года.

2.5 Оценка потенциального банкротства

Оценка вероятности банкротства предприятия с использованием системы критериев отечественной практики представлена в таблице 2.25.

Таблица 2.25 Оценка вероятности банкротства

Из таблицы следует, что структура баланса признается удовлетворительной, но в ближайшие 3 месяца организация может утратить свою платежеспособность. Согласно значению коэффициента степени платежеспособности по текущим обязательствам анализируемая организация относится к неплатежеспособным организациям первой категории. Чтобы не утратить свою платежеспособность организации следует увеличивать стоимость текущих активов.

Оценка вероятности наступления банкротства по двухфакторной модели Альтмана представлена в таблице 2.26.

Таблица 2.26 Оценка вероятности банкротства по двухфакторной модели Альтмана

Из расчетов следует, что вероятность наступления банкротства высока и на начало и на конец отчетного периода, но положение ухудшилось.

Оценка вероятности наступления банкротства по пятифакторной модели Альтмана представлена в таблице 2.27.

Таблица 2.27 Оценка вероятности банкротства по двухфакторной модели Альтмана

Из расчетов следует, что вероятность наступления банкротства на горизонте 1-2 лет ничтожно мала.

2.6 Анализ рентабельности

Оценка уровня и динамики рентабельности снегоходов как одной из важнейших групп товаров представлена в таблице 2.28.

Таблица 2.28 Оценка уровня и динамики рентабельности снегоходов

Факторный анализ рентабельности снегоходов приведен в таблице 2.29

Таблица 2.29 Оценка уровня и динамики рентабельности снегоходов

Из расчетов следует, что рентабельность снегоходов за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизилась на 0,24 %. Это уменьшение обусловлено:

- за счет снижения розничной цены на 6 733 руб. рентабельность снизилась на 1,94 %;

- за счет снижения себестоимости единицы на 5 130 руб. рентабельность повысилась на 1,70 %.

Анализ уровня, динамики и факторный анализ рентабельности продаж приведен в таблицах 2.30 и 2.31.

Таблица 2.30 Анализ уровня и динамики рентабельности продаж

Таблица 2.31 Факторный анализ рентабельности продаж

Из таблицы следует, что за отчетный год по сравнению с прошлым годом рентабельность продаж снизилась на 5,51 %. Это изменение обусловлено следующими факторами: за счет снижения доли на 0,17 и рентабельности спортивных товаров на 4,58 % рентабельность продаж снизилась на 6,17 %; за счет повышения доли на 0,18, снижения рентабельности транспортных средств на 2,25 % рентабельность продаж повысилась на 0,79 %; за счет снижения доли на 0,01 и рентабельности прочих товаров на 7,00 % рентабельность продаж снизилась на 0,13 %.

По результатам анализа выявлен резерв повышения рентабельности продаж за счет повышения рентабельности всех групп товаров и повышения доли спортивных товаров до уровня прошлого года.

Оценка уровня, динамики и факторный анализ рентабельности производственных фондов приведены в таблицах 2.32 и 2.33.

Таблица 2.32 Анализ уровня и динамики рентабельности производственных фондов

Таблица 2.33 Факторный анализ рентабельности производственных фондов

Из расчетов следует, что по сравнению с прошлым годом в отчетном году рентабельность производственных фондов снизилась на 37,71 %. Это изменение обусловлено следующими факторами:

- за счет снижения рентабельности продаж на 5,51 % рентабельность производственных фондов снизилась на 21,83 %;

- за счет снижения фондоемкости на 1,46 рентабельность производственных фондов снизилась на 4,15 %;

- за счет повышения коэффициента закрепления оборотных средств на 12 % рентабельность производственных фондов снизилась на 11,73 %;

Выявлены резервы увеличения рентабельности производственных фондов за счет доведения рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств до базисного уровня.

Расчет показателей рентабельности вложений в предприятие приведен в таблице 2.34.

Таблица 2.34 Расчет показателей рентабельности вложений

Из расчетов следует, что за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизились показатели рентабельности вложений: рентабельность активов -- на 34,85 %, рентабельность оборотных средств -- на 39,18 %, рентабельность инвестиций и собственного капитала -- на 112,02 %.

В таблице 2.35 представлены данные для анализа рентабельности активов. Факторный анализ рентабельности активов осуществлен методом абсолютных разниц.

Таблица 2.35 Анализ рентабельности активов

? R_A (R_P) = - 5,26 х 3,9612 = - 20,83

? R_A (k_A) = - 1,4563 х 9,63 = - 14,02

Из расчетов следует, что рентабельность активов за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизилась на 34,85 %. Снижение обусловлено за счет падения рентабельности продаж на 20,83 %, за счет замедления оборачиваемости активов -- на 14,02 %.

По результатам анализа выявлены резервы повышения рентабельности активов за счет доведения рентабельности продаж и оборачиваемости активов до уровня прошлого года.

Анализ уровня, динамики и факторный анализ рентабельности собственного капитала представлены в таблицах 2.36 и 2.37.

Таблица 2.36 Анализ рентабельности собственного капитала

Таблица 2.37 Факторный анализ рентабельности собственного капитала

(способ относительных разниц)

Из расчетов следует, что за отчетный год рентабельность собственного капитала снизилась на 86,05 %. Уменьшение рентабельности продаж снизило рентабельность собственного капитала на 50,12 %, замедление оборачиваемости капитала снизило рентабельность собственного капитала на 30,69 %, изменение финансовой структуры капитала (а именно повышение доли собственного капитала в совокупном капитале) снизило рентабельность собственного капитала на 5,23 %.

Выявлены резервы повышения рентабельности собственного капитала за счет роста рентабельности продаж, ускорения оборачиваемости активов, повышении доли заемного капитала в совокупном капитале.

2.7 Анализ оборотных активов