Организация производства ОАО МЖК "Краснодарский" в кризисный период

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

I. Общая часть

1.1 Организационно-правовая характеристика ОАО МЖК «Краснодарский»

1.2 Управленческая характеристика предприятия

1.3 Экономическая характеристика предприятия

1.4 Оценка финансового состояния предприятия

Выводы и предложения

II.Индивидуальная часть

2.1 Управление денежными потоками предприятия в кризисных условиях

2.2 Принципы управления денежными потоками предприятия

2.3 Факторы, влияющие на формирование денежных потоков

Список литературы

Приложения

I. Общая часть

1.1 Организационно-правовая характеристика ОАО МЖК «Краснодарский»

Масложиркомбинат «Краснодарский» основан в 1898 г. частным предпринимателем И. Аведовым в форме маслобойного завода и с 1920г. являлся государственным предприятием масложировой промышленности.

В 1994 г. комбинат преобразован в акционерное общество открытого типа «Масложиркомбинат «Краснодарский». Общество является одним из крупнейших предприятий масложировой промышленности России. Место нахождения: 350059, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Тихорецкая, 5.

Дата государственной регистрации Общества 23 мая 1994г., зарегистрировано Постановлением Первого заместителя главы Администрации г. Краснодара № 190п. Основной государственный регистрационный номер - 1022301597471.

Масложиркомбинат располагается на собственной территории площадью 25 га.

На комбинате расположены четыре ведущих технологических завода: маслоэкстракционный (МЭЗ), гидрогенизационный, мыловаренный, маргариновый. На территории МЖК имеется механический завод, обеспечивающий оборудованием и запасными частями заводы комбината и некоторые другие предприятия масложировой промышленности. В настоящее время данное предприятие является самостоятельным хозяйствующим объектом.

На МЖК имеется паросиловое хозяйство, которое снабжает и электроэнергией все заводы и территории: лесотарный участок, обеспечивающий заводы тарой для упаковки продукции, электроцех.

На комбинате систематически проводятся работы по техническому переоснащению производств, направленные на рост объёмов выпускаемой продукции и улучшению её качества и свойств. Так же с целью повышения качества выполняемых работ на предприятии существует своеобразный институт наставничества, при котором за опытными работниками закрепляются более молодые и менее опытные.

Таблица - Показатели производственной мощности оборудования ОАО МЖК «Краснодарский»

Наименование	Мощность (тонн/год)
Прием семян	630 000
Переработка маслосемян	171 000
Производство растительного масла	73 500
Производство гидрированных жиров (саломаса)	57 000
Производство маргариновой продукции	68 700
Производство майонеза	27 000
Производство хозяйственного мыла	21 400
Производство рафинированного масла	64 000
Фасовка растительного масла	74 000

С 1 мая 2008г. ОАО «МЖК «Краснодарский» передало все основные фонды в аренду, тем самым изменило основной вид деятельности с переработки семян подсолнечника и производства масложировой продукции на предоставление услуг по сдаче имущества в аренду.

Предоставление в аренду всех основных фондов является для ОАО «Масложиркомбинат «Краснодарский» основным видом деятельности. Принимая во внимание уникальность оборудования, предоставляемого в аренду, стоимость услуги по предоставлению имущества в аренду расценивается, как рыночная и может быть пересмотрена в результате изменения ситуации в целом на рынке масложировой отрасли в связи с улучшением или ухудшением ситуации арендатора.

Рост объёмов производства стал возможным благодаря дальнейшему внедрению новой техники, прогрессивной технологии, организационно-технических мероприятий.

На комбинате постоянно проводится работа по разработке и внедрению новых видов продукции. За последние годы освоено производство жидкого маргарина, производство наливного майонеза, освоены и вырабатываются новые виды маргарина «Славянский», «Кубанский». Появились новые виды туалетных мыл улучшенного качества: «Лавровое», «Шиповник», «Гном», «Ромашка» и.т.д.

Основная продукция, выпускаемая комбинатом: масло растительное (подсолнечное), мыло хозяйственное 40%, 65%, 70%, 72%, мыло туалетное семнадцати наименований, маргарин девяти наименований, жиры кулинарные и кондитерские семи наименований, майонез, динамитный глицерин 94%, 98%, шрот.

Основным перерабатывающем сырьём МЭЗа являются семена подсолнечника высокомасличных культур. Семена подсолнечника поставляются крестьянскими хозяйствами Краснодарского края и Ростовской области, часть семян поставляется частными фермерскими хозяйствами для переработки в обмен на готовую продукцию.

Для гидрогенизационного завода - растительное масло, которое поступает с МЭЗа и частично закупаемое, а также пищевые животные жиры, молоко сухое, яичный порошок, горчица, специи, сахар, биологические красители, которые запускаются по оптовым ценам через торговую сеть или напрямую у производителей.

Основными видами сырья для производства хозяйственных и туалетных мыл являются: саломас растительный, стеарин пальмовый, масло кокосовое. Для производства туалетных мыл также используются различные биологические красители и отдушки.

Теплоэнергией заводы комбината обеспечивает собственная котельная. Учёт расхода пара ведётся расходомерами высокого и низкого давления, установленных на котлах и заводах МЖК.

Основным видом топлива на предприятии является природный газ, получаемый из системы городских центральных газопроводов ОАО «Краснодаргоргаз». Все газопотребляющие установки обеспечены приборами учета и расхода газа.

Водой заводы комбината обеспечиваются из 22 артезианских скважин, расположенных на территории комбината и в жилом городке.

Электроэнергией заводы комбината снабжаются от системы «Кубаньэнерго».

Стоит отметить, что более 90% подсолнечного масла поступает в собственный оборот для производства маргарина. Экстракционное масло 1 и 2 сорта поступает на мыловаренный завод, где используется для производства различного рода мыла. Около 10% масла поступает на маргариновый завод, где подвергается рафинации и дезодорации, а затем фасуется в пластиковые бутылки и поступает в розничную торговлю города Краснодара и Краснодарского края.

Гидрогенизационный завод производит технический и пищевой саломас. Пищевой саломас по договорам отгружается консервными предприятиями Перми, Самары, Казани. Технический саломас поступает на химические предприятия края для производства мазута. Глицерин динамитный дистиллированный используется для производства мыла на мыловаренном заводе МЖК.

Маргарин и майонез поступают в розничную продажу, а также закупаются хлебопекарными предприятиями и организациями общепита.

Завод основан более 100 лет назад, в 1898 г., братьями Иваном и Степаном Аведовыми. В начале XX века стало самым большим в России масложировым производством. История и традиции предприятия, не менявшего своей специализации уже более 100 лет, уникальны.

Единственное предприятие в России, имеющее полный цикл производства - от приемки сырья на собственный элеватор до утилизации конечных продуктов распада (остатков, содержащих мылящие вещества, использующиеся в дальнейшем для производства мыльной продукции). На комбинате установлено новейшее оборудование по экстракции масла, физической рафинации масла; производству майонеза, фасовке масла, маргаринов и майонеза.

Осуществляется комплексная реконструкция и модернизация производства, в 2002г. были запущены собственные линии по рафинации масла (200 тонн в сутки) и по бутилированию (100 тонн в сутки).

Несомненно, что преимущества на рынке масложировой продукции г. Краснодара и Краснодарского края - широкая известность предприятия в регионе и стабильно высокое качество продукции. Расположение комбината позволяет вырабатывать масло только из лучших кубанских семян подсолнечника. Основные промышленные потребители масложировой продукции: кондитерские и хлебопекарные производства, предприятия общественного питания. Из всего ассортимента производящей продукции наибольшие потребительские предпочтения получило производство растительного масла. Общий перечень производящей продукции МЖК «Краснодарский» имеет вид: фасованное подсолнечное масло; фасованная маргариновая продукция; маргарины и жиры для промышленных потребителей; майонез; туалетное мыло; хозяйственное мыло; саломас; шрот подсолнечный; фосфатидные концентраты; глицерин сырой и дистиллированный.

Регулярно продукция данного предприятии принимает участие в ежегодных выставках, где никогда не остаётся незамеченной. Уже стало привычным для предприятия получение многочисленных наград за качество продукции. Из последних достижений можно отметить следующие:

2002г. - майонез «Летний» награжден золотой медалью на международной выставке «Югпродэкспо-2002».

2003г. - Гран-при получило подсолнечное рафинированное масло «Аведовъ» на выставке «ПРОДЭКСПО - 2003» в категории «Масложировая продукция»; золотой медалью награжден майонез «Грибной» торговой марки «Вкусная почта» на выставке «ПРОДЭКСПО-2003» в категории «Масложировая продукция».

Масложиркомбинат является устойчивым безотходным предприятием с закрытым циклом производства и выпуском экологически чистых сертифицированных видов масложировой продукции.

Производство предприятия состоит из основных цехов: маслоэкстракционного (МЭЗ), гидрогенизационного, мыловаренного, маргаринового. (рис.1)



Рисунок 1 - Организационно-производственная структура ОАО МЖК «Краснодарский»

Юридической базой функционирования предприятия является Гражданский Кодекс РФ, Федеральный Закон РФ №208 - ФЗ от 26.12.95г. «Об акционерных обществах».

Тип построения производственной структуры предприятия - предметный.

Производственная деятельность комбината направлена на переработку различных видов масличного сырья (семян подсолнечника), получение растительных масел, майонеза и попутной продукции - шрота.

Выпускаемая продукция - масло подсолнечное прессовое нерафинированное, рафинированное, дезодорированное, фасованное, шрот подсолнечный, майонез, технические и туалетные мыла. Предприятие по технологическим условиям относится к предприятиям с непрерывным процессом производства. На сегодняшний день на комбинате сложилась обстановка, при которой из-за отсутствия собственных оборотных средств, отсутствия льготных кредитов на покупку масличного сырья, предприятие перерабатывает семена на давальческой основе, в связи с чем производство стало носить сезонный характер. МЖК является устойчивым безотходным предприятием с закрытым циклом производства и выпуском экологически чистых сертифицированных видов масложировой продукции.

В условиях рыночной экономики важнейшим фактором нормативного функционирования производства является, как уже было сказано выше - управленческая деятельность, которая обеспечивается информацией, удовлетворяющим требованиям менеджеров и ее подчиненностью потребностям организационной структуры предприятия. Организационные структуры управления отличаются большим многообразием и зависят от множества факторов. В ОАО МЖК «Краснодарский» организационная структура официально находит свое выражение в штатном расписании, фактически она обеспечивает согласованность отдельных видов деятельности и усилий подразделений по выполнению основных задач и целей.

1.2 Управленческая характеристика предприятия

Повышение эффективности работы предприятия в значительной мере определяется организованностью системы управления, зависящей от четкой структуры предприятия и деятельности всех ее элементов в направлении выбранной цели.

Стратегия поведения ориентирована на поиск оптимального решения между централизацией и децентрализацией властных функций, что обусловлено необходимостью: оперативно реагировать на изменения во внешней среде; установить рациональные связи между звеньями и структурами управления на всех уровнях, минимизировать число ступеней структуры управления; повысить оперативность принимаемых решений.

В современных условиях успех предприятия определяется, прежде всего, воздействием управления на факторы производства. На первое место выдвигается проблема гибкости и адаптивности к постоянным изменениям внешней среды. К ним относятся и социальные факторы и условия, которые, не оказывают прямого воздействия на оперативную деятельность предприятия. Значение факторов резко повышается в связи с возрастанием сложности всей системы общественных отношений.

Цель организационной структуры состоит в том, чтобы обеспечить достижение стоящих перед организацией задач. Определение структуры должно базироваться на стратегических целях организации.

«Наилучшая» структура - это та, которая наилучшим образом позволяет организации эффективно взаимодействовать с внешней средой, продуктивно и целесообразно распределять и направлять усилия своих сотрудников и, таким образом, удовлетворять потребности клиентов и достигать своих целей с высокой эффективностью.

Полная организационная структура предприятия зависит от следующих факторов: характера производства и его отраслевых особенностей, состава выпускаемой продукции, технологии изготовления, масштаба и типа производства, уровня технической оснащенности предприятия; форм организации управления; соответствия структуры аппарата управления и иерархической структуры производства; соотношения между отраслевой (по продукту) и территориальной (по региону) формами управления; уровня механизации и автоматизации управленческих работ, квалификации работников, эффективности их труда.

На ОАО МЖК «Краснодарский» применяется линейная структура управления предприятием. Сущность линейной (иерархической) структуры управления состоит в том, что управляющие воздействия на объект могут передаваться только одним доминантным лицом - руководителем, который получает официальную информацию только от своих, непосредственно ему подчиненных лиц, принимает решения по всем вопросам, относящимся к руководимой им части объекта, и несет ответственность за его работу перед вышестоящим руководителем. Преимущества линейной структуры объясняются простотой применения. Все обязанности и полномочия здесь четко распределены, и поэтому создаются условия для оперативного процесса принятия решений, для поддержания необходимой дисциплины в коллективе.

В числе недостатков линейного построения организации обычно отмечается жесткость, негибкость, неприспособленность к дальнейшему росту и развитию предприятия. Линейная структура ориентирована на большой объем информации, передаваемой от одного уровня управления к другому, ограничение инициативы у работников низших уровней управления. Она предъявляет высокие требования к квалификации руководителей и их компетенции по всем вопросам производства и управления подчиненными.

Во главе производственных процессов и управленческих подразделений находится руководитель, наделённый всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчинёнными ему работниками. Решения генерального директора передаются по цепочке сверху вниз. При рассмотрении фактического количества объектов управления в сравнении с нормами управления наблюдается превышение нормативного количества объектов управления.

Генеральный директор

Главный инженер		Заместитель генерального директора по коммерческим вопросам		Заместитель генерального директора по качеству		Главный бухгалтер		Отдел экономики и финансов

Главный механик		Отдел МТС		Производственная лаборатория		Материалный отдел		Юрисконсульт

Главный энергетик		Отдел заготовки сырья и сбыта		Сырьевая лаборатория		Расчетный отдел		Отдел кадров

Производственно-технический отдел		Складское хозяйство		Кассир		Производственно-диспетчерский отдел

Инженер по ОТ и ТБ		Транспортный цех

Пожарная охрана		Охрана

Маслоэкстракционный цех

Ремонтно-механический цех

Рафинационно майонезный цех

Сырьевой цех

Рисунок 2 - Организационная структура ОАО МЖК «Краснодарский»

1.3 Экономическая характеристика предприятия

Деятельностью ОАО «Масложиркомбинат «Краснодарский» является предоставление имущества в аренду, улучшение качества предоставления услуг по аренде основных фондов путем технологического усовершенствования и модернизации имущества, предоставляемого в аренду.

В соответствии с целями своей деятельности ОАО «МЖК Краснодарский» осуществляет: взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров на изготовление и поставку продукции, оказание услуг, выполнение работ, а также иных договоров; эффективное использование материальных ресурсов, денежных средств; надлежащий учет результатов своей деятельности, оперативный бухгалтерский учет и отчетность в установленном порядке.

Для оценки работы комбината в отделе экономики и финансов систематически осуществляется анализ основных экономических показателей производства. Данные анализа позволяют выявить резервы производства и служат основанием для планирования дальнейшего производства.

Выявление внутренних и внешних факторов производства, позволяет руководству принимать оптимальные решения по устранению выявленных недостатков и обеспечивать рациональный процесс производства и сбыта продукции.

Успешное функционирование любого предприятия, невозможно без наличия и укрепления материально технической базы, основу которой составляют основные фонды.

Для анализа основных фондов используется система показателей, которая подразделяется на 3 группы: показатели, характеризующие наличие, состав, состояние и движение основных фондов; показатели, характеризующие техническую оснащенность предприятия; показатели, характеризующие эффективность использования основных фондов.

Наличие основных фондов характеризует ряд абсолютных показателей: общая сумма основных фондов по балансовой стоимости на начало и конец анализируемого периода.

Состав материально-технической базы раскрывается с помощью показателей структуры или удельного веса определяемых как отношение того или оного вида основных фондов к общей их сумме. (табл.2)

Таблица 2 - Состав и структура основных средств ОАО МЖК «Краснодарский»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Основные средства, в том числе:	837371	100	824888	100	856015	100	18644	102
Здания	175588	20,97	180381	21,87	185488	21,67	9900	106
Сооружения и передаточные устройства	54291	6,48	54431	6,6	58991	6,89	4700	109
Машины и оборудование	536797	64,11	520076	63,05	542224	63,34	5427	101
Транспортные средства	30735	3,67	29961	3,63	30460	3,56	-275	99
Другие виды основных средств	2816	0,34	2895	0,35	1708	0,2	-1108	61
Земельные участки и объекты природопользования	37144	4,44	37144	4,5	37144	4,34	0	100

Из таблицы следует, что за исследуемый период стоимость основных средств предприятия повысилась на 18644 тыс.руб..

В структуре основных фондов ОАО МЖК «Краснодарский» преобладает доля машины и оборудования. В 2009 г. их удельный вес составил 64,11 %, в 2010 г. - 63,05 %, в 2011 г.- 63,34 %.

Второе по величине место в структуре основных фондов занимают здания. Их доля составляет по состоянию на 2011г. 21,67%, стоимость практически не изменилась. Данный эмитент остается практически без изменений.

Чтобы охарактеризовать движение основных фондов необходимо рассчитать ряд коэффициентов на основе данных приведенных в форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» ( табл. 3).

Таблица 3 - Показатели движения основных средств ОАО МЖК «Краснодарский», тыс.руб..

Годы	Стоимость на начало года	Поступило	Выбыло	Стоимость на конец года
2009	837371	20312	32795	824888
2010	824888	36319	5192	856015
2011	856015	789652	2356	1643311

Для характеристики состояния основных фондов предприятия рассчитывают:

- коэффициент обновления (Коб):

*100

2009 г.:20312 / 824888*100=2,46 %

2010 г.:36319 /856015*100=4,24 %

2011 г.: 789652/1643311*100=48,05 %

Значения коэффициента свидетельствуют о том, что основные фонды предприятия в 2009-2010 гг. практически не обновлялись. В 2011 г. коэффициент обновления значительно вырос и составил 48,05 %.Это свидетельствует о том, что предприятие произвело замену устаревшего оборудования на более современное. Этот фактор позволил значительно увеличить объем реализации (за счет увеличения качества и скорости обслуживания) даже при сократившейся материально технической базе.

- коэффициент выбытия основных фондов (Кв):

2009 г.: 32795/837371*100=3,96 %

2010г.: 5192/824888*100=0,62 %

2011 г.: 2356/856015*100=0,27 %

Согласно произведенным расчетам в 2009 г. выбыло 3,96 % основных средств, в 2010 г. 0,62%, в 2011 г. 0,27%.

Сопоставляя значения коэффициента ввода и выбытия, мы видим, что на предприятии идет активное обновление основных фондов, вводится гораздо больше фондов, чем выводится, что ведет к повышению производственной мощности ОАО МЖК «Краснодарский».

Для характеристики эффективности использования всей совокупности основных производственных фондов используют показатель фондоотдачи

Таблица 4 - Эффективность использования основных средств ОАО МЖК « Краснодарский»»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
				тыс. руб.	%
Фондоотдача, тыс.руб.	0,30	0,17	0,18	-0,12	60,54
Фондоемкость, тыс.руб.	3,34	5,89	5,51	2,18	165,17
Фондовооруженность, тыс. руб.	1223	1165	1115	-108	91,20

За отчетный период мы наблюдаем снижение фондоотдачи на 0,12 , что связано со снижением объема товарной продукции. При росте фондоотдачи происходит снижение суммы амортизации. Следовательно, увеличивается выручка, полученная на 1 рубль, вложенный в основные средства. Отрицательной тенденции можно отметить в, что происходит повышение фондоемкости на 2,18. Это приводит к уменьшению относительной экономии средств, вложенных в основные производственные фонды. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции. Снижение же фондоемкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов.

Отрицательной тенденцией является понижение фондовооружённости на -108 тыс.руб.. Фондовооружённость характеризует степень вооружённости работников предприятия основными фондами.

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов следует начать с изучения их структуры и укомплектованности предприятия необходимыми кадрами работников соответствующей специальности и квалификации.

По функциональному составу всех работников ОАО МЖК «Краснодарский» можно разделить на следующие группы:служащие: персонал управления и специалисты ( работники, выполняющие функции управления: руководители предприятия, менеджеры, бухгалтеры); рабочие:(рабочие основных и вспомогательных производств). Такое деление важно потому, что, во-первых, рабочие составляют наиболее многочисленную категорию; во-вторых, потому, что трудовые функции, выполняемые основными и вспомогательными рабочими, весьма различны (табл.5)

К основным относят рабочих, непосредственно занятых изготовлением продукции (станочники, операторы автоматических установок и т.п.), к вспомогательным -- рабочих, которые обслуживают трудовые процессы, выполняемые основными рабочими (наладчики оборудования, подносчики, уборщики, складские рабочие и т.д.).

Таблица 5 - Состав и структура трудовых ресурсов ОАО МЖК «Краснодарский»»

	2009г.	2010г.	2011г.
	чел.	%	чел.	%	чел.	%
Персонал, всего	374	100	368	100	366	100
в том числе:
рабочие	254	67,91	252	68,48	250	68,31
руководители	6	1,60	6	1,63	6	1,64
специалисты	114	30,48	110	29,89	110	30,05

Фактическое снижение удельного веса рабочих в общей численности персонала основного вида деятельности свидетельствует о снижении производственного потенциала анализируемого предприятия.

Для повышения эффективности производства, важно, чтобы был обеспечен опережающий рост производства продукции по сравнению с ростом основных производственных фондов.

В результате анализа оборотных активов предприятия устанавливается структура и размещение оборотных фондов, обеспеченность потребностей предприятия совокупностью материальных и денежных средств, уровень эффективности их использования.

Наличие оборотного капитала, имеющегося в распоряжении той или иной фирмы, может быть рассчитано как по состоянию на определенную дату, так и в среднем за истекший отчетный период. Такие показатели могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

Эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии выражается в изменении производительности труда -- результирующего показателя работы предприятия, в котором отражаются как положительные стороны работы, так и все его недостатки ( табл. 6).

Таблица 6- Показатели использования трудовых ресурсов ОАО МЖК « Краснодарский».

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011 г. к 2009 г.
				тыс. руб.	%
Денежная выручка, тыс.руб.	136990	72737	74018	-62972	54
Среднегодовая численность работников, чел.	374	368	366	-8,0	98
Производительность труда, тыс.руб.	366	198	202	-164,0	55

Производительность труда, -- это показатель среднего объема продукта труда работника на единицу времени. Производительность труда измеряется количеством работы (продукции, оборота, услуг), производимых одним работником в единицу времени (час, смену, неделю, месяц, год).

В настоящее время в качестве основного показателя применяется оценка производительности труда в стоимостном измерении.

На величину производительности труда оказывают влияние две группы факторов: изменение объема производства товаров; изменение численности работников организации.

Производительность труда может снижаться при значительном удельном весе вновь осваиваемого товара или улучшении его качества. Чтобы добиться повышения качества, надёжности и конкурентоспособности товара, требуются дополнительные затраты средств и труда. Поэтому взаимосвязь производительности труда, качества товаров, себестоимости, объема продаж и прибыли должна находиться в центре внимания аналитиков. В нашем случае главной причиной сокращения производительности труда стало падение объемов производства. Наиболее просто объяснить обвальное падение производительности труда можно тем, что происходящий спад производства не сопровождается соответствующим сокращением численности занятых.

Оборотные средства (оборотный капитал)- это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

По принятой в настоящее время в народном хозяйстве классификации в составе оборотных средств промышленности выделяются следующие группы: оборотные фонды; фонды обращения.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей: производственные запасы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов.

Наличие оборотного капитала по состоянию на отчетную дату определяется непосредственно по данным бухгалтерского баланса или более детально по данным бухгалтерского синтетического и аналитического учета (табл. 7).

Таблица 7- Состав и структура оборотных средств ОАО МЖК « Краснодарский».

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего оборотных средств, из них:	155368	100	124051	100	153411	100	-1957	99
запасы, в том числе:	364	0,23	456	0,37	332	0,22	-32	91
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	171	0,11	260	0,21	175	0,11	4	102
расходы будущих периодов	193	0,1	196	0,2	157	0,1	-36	81
Краткосрочные финансовые вложения	3611	2,30	4394	3,50	4394	2,86	783	122
Дебиторская задолженность	150050	96,58	117751	94,92	147823	96,3	-2227	99
Денежные средства	979	0,63	994	0,8	530	0,34	-449	54

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния предприятия в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.

Как видно из данных таблицы, доля запасов снизилась, в 2011г. они составляют 332 тыс.руб., а в 2009г. составляли 364 тыс.руб., т.е на 9%. Потребность эмитента в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников. Очень большое значение здесь имеет дебиторская задолженность, которая с каждым годом возрастает, в 2009 г. она составляла 150050 тыс.руб., а в 2011 г.- 147823 тыс.руб., а это говорит о существующем риске неоплаты дебиторской задолженности, что может повлечь недостаточность оборотных средств и, как следствие, снижение финансовых результатов.

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств: конъюнктура рынка; состояние расчетов с контрагентами. Существует риск неоплаты дебиторской задолженности, что может повлечь недостаточность оборотных средств и, как следствие, снижение финансовых результатов. Можно сделать вывод, что на нашем предприятии производство продукции скоротечно, благодаря чему наблюдается большой удельный вес дебиторской задолженности.

В целом в результате проведения анализа состава и структуры оборотных средств можно сделать вывод, что на предприятии стабильное положение обеспеченности его оборотными средствами. Важным условием правильного формирования и рационального использования оборотных фондов является нормирование расхода и запасов материальных ресурсов. Нормирование расходов материалов определяет плановую меру их производственного потребления. Одной из причин образования сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей является недостаточная обоснованность норм и нормативов. Норма расхода - это максимально допустимая и в то же время минимально необходимая плановая величина затрат сырья, материалов, топлива, электроэнергии и т.п. на изготовление единицы продукции или для выполнения единицы работы. Нормы расхода являются основой для расчета потребности материалов, календарного планирования и определения производственных запасов.

Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг. На уровень дебиторской задолженности влияют следующие факторы: оценка и классификация клиентов в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и условий оплаты; контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности; анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

Рисунок 2 - Структура оборотных активов ОАО МЖК «Краснодарский» за 2009-2011гг.

Согласно приведенному рис.2 несмотря на значительное изменение величины отдельных элементов оборотных средств их структура практически не изменилась. Произошло сокращение доли запасов с 0,23 до 0,22 % и дебиторской задолженности с 96,58 до 96,36 %.

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. А замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др. (табл. 8).

управление денежный поток финансовый

Таблица 8 - Эффективность использования оборотных средств ОАО МЖК" Краснодарский»»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
				тыс. руб.	%
Денежная выручка, тыс.руб.	136990	72737	74018	-62972	54,03
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	979029,5	883081,5	882451	-96579	90,14
Коэффициент оборачиваемости	0,14	0,08	0,08	x	-0,06
Количество оборотов	7,15	12,14	11,92	x	4,78
Продолжительность 1-го оборота, дни	51	30	31	-20	59,95

Совокупность исследуемых в процессе анализа состояния и эффективности использования оборотных средств даёт комплексную характеристику состояния и эффективности их использования. Основной источник данных для анализа оборотного капитала предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчёт о прибылях и убытках (форма №2).

Как мы видим из данных таблицы, оборотный капитал за анализируемый период снизился на 62972 тыс. руб., также снизился коэффициент оборачиваемости на 0,06%, а это говорит о том, за период не совершается даже 1 цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Если потребность в оборотных средствах к концу отчетного периода оказывается меньшей, чем на его начало, при выполнении всех принятых обязательств производственной программы, то на предприятии имеет место абсолютное высвобождение средств. Продолжительность нахождения капитала в активах организации снизилась на 20 дней.

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия является формирование его финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия - это собственные и привлеченные денежные средства, определяющие потенциальные возможности развития предприятия.

Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход, является капиталом предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов.

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

К собственным источникам относятся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток). Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники).

К заемным средствам относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства организации: долгосрочные кредиты и займы; краткосрочные кредиты и займы; средства кредиторской задолженности (табл. 9).

Таблица 9 - Состав и структура финансовых ресурсов ОАО МЖК « Краснодарский»»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г к 2009г
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Собственные средства , в том числе:	596945	100	582771	100	581684	100	-15261	97
Уставный капитал	194604	28,44	194604	33,0	194604	33,2	0	100
Собственные акции	173	0,03	0	0	0	0	-173	0
Добавочный капитал	180965	26,45	177520	30,1	177377	30,2	-3588	98
Резервный капитал	9730	1,42	9730	1,6	9730	2	0	100
Нераспределенная прибыль	211819	30,96	200917	34,1	199973	34,1	-11846	94
Заемные средства, в том числе:	87219		6960		5017		-82202	6
займы и кредиты	18664	21,40	0	0	0	0	-18664	0
Кредиторская задолженность:	67925	77,88	6960	100	5017	100	-62908	7
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630	0,72	0	0	0	0	-630	0
Всего финансовых ресурсов	684164	100	589731	100	586701	100	-97463	86

Данные таблицы свидетельствуют об уменьшении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 97463 тыс. руб., или на 86%. Это обусловлено понижением собственных средств на 15434 тыс. руб., или на 97 % и заемных средств на 82202тыс. руб., или на 6%. Из этого следует, что уменьшение объема финансирования деятельности предприятия на 15,65% (15261/97463*100%) обеспечено собственным капиталом и на 84,34%

( 82202/97463*100%) - заемным капиталом.

Понижение собственных средств произошел по всем позициям. Сумма добавочного капитала уменьшилась на 3588 тыс. руб., или на 98%, и составила на начало года 177377 тыс. руб. Одновременно произошло понижение суммы нераспределенной прибыли на 11846 тыс. руб., или на 94%.

Выявлено два признака «хорошего» баланса - собственный капитал превышает заемный; темпы прироста собственного капитала превышают темпы прироста заемного капитала. Увеличение доли собственного капитала говорит о финансовой устойчивости капитала.

Таблица 10 - Состав акционеров ОАО МЖК «Краснодарский».

Наименование	Доля в уставном капитале, %
Юридические лица, в том числе:	92,56
ЗАО "Солнечный рай"	81,52
ООО"Сельскохозяйственный Торговый Дом"	11,04
Физические лица, в том числе:	7,44
Ганижев М.И.	7,44
Итого:	100

Основным видом деятельности ОАО "Масложиркомбинат "Краснодарский" (ИНН - 2310043294) является сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества. Уставной капитал компании на конец 4 квартала 2011 г. - 194 604,24 тыс. руб. (состоит из 194604240 обыкновенных акций номиналом 1,00 руб.). Основные акционеры компании: ЗАО "Солнечный рай" (81,52%), ООО "Сельскохозяйственный Торговый Дом" (11,04%), Ганижев М. И. (7,44%).

1.4 Оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовая деятельность предприятия охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Все пользователи финансовой отчетности (собственники, менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др.) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью (табл.11).

Таблица 11 - Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО МЖК «Краснодарский».

Показатели	Норматив	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение 2011г к 2009г
					%
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1)	(>0,6)	0,47	0,95	0,97	0,50
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств(К2)	х	7,36	4,62	6,82	-0,54
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К3)	Не выше 1,5	0,15	0,012	0,0087	-0,14
Коэффициент автономии (К4)	х	0,870	0,990	0,990	0,12
Коэффициент финансовой устойчивости (К5)	(~1,5)	0,87	0,99	0,99	0,12

Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (К3) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот показатель был не выше 1,5. Однако коэффициент К3 дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентами обеспеченности собственными средствами (К1 и К2). У анализируемой организации К1 достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывались в начале отчетного периода 97% оборотных активов. Хотя это значительно выше допустимых 10%. Следует отметить повышение коэффициента К2 и выход его за границы нормы.

Значение коэффициента автономии (К4) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат 99,0% в стоимости имущества. Если Ка > 0,6 это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (К5).

Одним из важных показателей финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитывать по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является предприятие у которого активы больше чем внешние обязательства (табл.12).

Таблица 12 - Показатели платежеспособности ОАО МЖК «Краснодарский».

Показатели	Норматив	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
Коэффициент общей платежеспособности	(?2)	6,3	4,5	1,7	-4,6
Коэффициент платежеспособности	(0,2-0,5)	0,4	1,6	1,5	1,2
Коэффициент долгосрочной платежеспособности	(<1)	0,1	0,1	0,8	0,7
Коэффициент финансовой независимости	(>0,5)	0,8	0,8	0,7	-0,1
Коэффициент финансовой напряженности	(<0,5)	0,1	0,4	0,9	0,8
Коэффициент задолженности	-0,67	0,1	0,6	1,3	1,2
Коэффициент самофинансирования	(>0,1)	12,8	1,7	0,8	-12,0

Общая платежеспособность предприятия определяется как, способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

Коэффициент самофинансирования показывает соотношение между собственными и заемными средствами, в какой-то степени этот показатель является обратным к коэффициенту задолженности. Экономический смысл коэффициента самофинансирования заключается в том, что самофинансирование текущей хозяйственной деятельности осуществляется только в том случае, когда собственный капитал предприятия целиком покрывает заемный капитал.

Следовательно, рост коэффициента задолженности приведет к снижению коэффициента самофинансирования и наоборот, как показывает данные таблицы.

Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в валюте баланса предприятия. Данный показатель показывает, сколько процентов от валюты баланса занимает заемный капитал, чем больше это значение тем напряженней финансовая ситуация, так как это свидетельствует о большой зависимости должника от внешних финансовых источников. Финансовая ситуация в ОАО МЖК «Краснодарский» является весьма напряженной.

Таким образом, проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет сделать следующие выводы.

В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым показателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.

Главным критерием при оценке финансового состояния предприятия являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели.

Коэффициент ликвидности (покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива), (табл.13).

Таблица 13 - Показатели ликвидности ОАО МЖК «Краснодарский».

Показатели	Норматив	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
Коэффициент текущей ликвидности	(1.5-3)	18,82	31,53	33,73	14,91
Коэффициент быстрой ликвидности	(>0.8)	17,69	30,45	32,85	15,16
Коэффициент абсолютной ликвидности	(0.03-0.08)	0,8	1,0	0,8	0,02

Коэффициент текущей ликвидности за исследуемый период увеличился на 14,91 % данный показатель говорит о том, что в 2011 г. за счет всех оборотных средств можно погасить 33,73 % задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности за исследуемый период увеличился на 15,16% за счет денежных средств и дебиторской задолженности в 2010 г. можно было погасить 17,69% краткосрочной задолженности, а в 2011г. - 32,85%.

Коэффициент абсолютной ликвидности - за исследуемый период повысился на 0,02% за счет денежных средств в 2010 г. можно было погасить 1,0% краткосрочной задолженности, а в 2011г. - 0,8%.

Распределение прибыли основывается на соблюдении трех принципов: 1) обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах; 2) накопление собственного капитала; 3) выполнение обязательств перед государственным бюджетом.

В отличие от прибыли, которая показывает абсолютный эффект деятельности, существует относительный показатель эффективности работы предприятия - рентабельность. В общем виде он исчисляется как отношение прибыли к затратам и выражается в процентах (табл. 14).

Таблица 14 - Основные экономические показатели деятельности ОАО МЖК «Краснодарский», тыс.руб.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
				тыс. руб.	%
Денежная выручка	136990	72737	74018	-62972	54
Себестоимость продукции	71987	45644	44477	-27510	62
Валовая прибыль	65003	27093	29541	-35462	45
Уровень рентабельности по валовой прибыли ,%	47,45	37,25	39,91	-7,54	84
Чистая прибыль (убыток)	-14347	-1087	4276	18623	-30
Уровень рентабельности (убыточности) по чистой прибыли ,%	-10,47	-1,49	5,78	16,25	-55

Рентабельность выступает одним из показателей деловой активности предприятия, которые необходимы для принятия управленческих решений. Она применяется при анализе финансовой отчетности, оценке хозяйственной деятельности, процесса ценообразования. Уровень эффективности продаж характеризует их рентабельность.

Уровень рентабельности (убыточности) по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли предприятие имеет с 1 рубля продаж, то есть сколько свободных средств остается в распоряжении после финансирования затрат на основную деятельность, выплаты процентов по кредитам, прочих расходов и уплаты налогов. В нашем случае уровень рентабельности по чистой прибыли за анализируемые периоды составил - 5,78тыс. руб.. Уровень рентабельности по валовой прибыли характеризует основную деятельность компании и позволяет определить долю себестоимости в продажах и торговую наценку. Из данных таблицы, рентабельность по валовой прибыли в 2011 г. составила 39,91 тыс. руб. Коэффициент валовой прибыли показывает эффективность производственной деятельности предприятия, а также эффективность политики ценообразования.

На основании анализа изменения коэффициента можно сделать вывод об эффективности управления бизнесом: рост свидетельствует о грамотных и верных решениях руководства организации, а снижение - о возможных проблемах в деятельности.

Изменение коэффициента рентабельности по чистой прибыли в ту или другую сторону может быть связано с различными факторами: ростом абсолютного показателя прибыли, уменьшением объема реализации и т.д. Важно определить причины: при повышении цен на продукцию и услуги может быть нормальным и низкое значение, но если оно связано со снижением покупательского спроса и интереса к продукту компании, это расценивается как настораживающий фактор.

На фоне внедрения перспективных технологий или освоения новых видов деятельности часто отмечается временное уменьшение показателя рентабельности по чистой прибыли.

Выручка от реализации услуг по аренде имущества в 2009 г. составила 13 6990 тыс. руб., а в 2010г. составила 72 737 тыс. руб. Снижение произошло в результате изменения постоянной части арендной платы.

Выручка компании по РСБУ за отчетный период выросла на 1,76% до 74,01 млн. руб. с 72,73 млн. руб. за аналогичный период прошлого года; себестоимость снизилась на 2,56% до 44,47 млн. руб. с 45,64 млн. руб.

Проведем исследование структуры заемного капитала. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках финансирования, с одной стороны, свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков (особенно при увеличении краткосрочных обязательств), а с другой -- об усилении рыночных позиций и в случае невысокого процента за кредит возможности повышения рентабельности собственного капитала (эффект финансового рычага).

Привлечение заемных средств в оборот предприятия содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать помимо Бухгалтерского баланса данные отчетной формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Таблица 15 - Состав и структура кредиторской задолженности ОАО МЖК «Краснодарский».

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011г. к 2009г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Краткосрочная -всего:	86589	100	6960	100	5017	100	-81572	5,79
поставщики и подрядчики	62004	71,6	1122	16,1	552	11,0	-61452	0,89
по налогам и сборам	5608	6,5	5203	74,8	4419	88,1	-1189	78,8
займы	18664	21,6	0	0	0	0	-18664	0
прочая	313	0,4	635	9,1	46	0,9	-267	14,7

Из данных таблицы видно, что в целом, кредиторская задолженность уменьшилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 81572 тыс.руб.. Также произошло снижение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 61452 тыс.руб. это значит, что наша организация практически полностью рассчиталась с поставщиками , снизилась задолженность по займам и прочая кредиторская задолженность на 14,7%.

Анализ кредиторской задолженности рекомендуется проводить с целью выявления уровня финансирования хозяйственного оборота предприятия за счет отложенных платежей, для такой оценки рассчитывается удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса:

за 2009 г. - 86589/684164= 0,12;

за 2010 г. - 6960/ 589731= 0,011;

за 2011 г. - 5017/586701=0,085.

Рекомендуемое значение объема кредиторской задолженности в валюте баланса - не более 0,3, следовательно, предприятие не вышло за рамки по данному показателю, и в отчетном году уровень кредиторской задолженности снижается по сравнению с 2009 г., все это говорит о положительной динамике по данному критерию.

Таким образом, предприятие не является финансово устойчивым, однако оно способно отвечать по своим обязательствам и не имеет большой кредиторской задолженности.