Расчетно-аналитические методы оценки финансовой устойчивости и налоговой политики организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности

Проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Геомаш» за 2008-2009 гг., а также за 9 месяцев 2010 г., включающий:

- оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости;

- анализ относительных показателей финансовой устойчивости;

- анализ влияние налоговой нагрузки на финансовую устойчивость;

- факторный анализ финансовой устойчивости;

- анализ использования активов, собственного капитала и обязательств;

- оценку ликвидности активов, платежеспособности и рыночной устойчивости;

- анализ финансовой устойчивости организации при помощи компьютерной программы Альт-финансы.

Анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько организация готова к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны.

Данный анализ необходим не только при решении внутрихозяйственных задач, но и для защиты интересов партнеров, кредиторов, инвесторов и т. д. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, а также оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

Рассматривая общую характеристику ОАО «Геомаш» можно сказать о том, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. организация ухудшило финансово-хозяйственную деятельность. Об этом свидетельствует снижение общей суммы прибыли на 51839 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с прошлым. Основным фактором является снижение выручки от продажи на 542672 тыс. руб., что способствовало уменьшению прибыли от продаж на 54114 тыс. руб. Отрицательным моментом является увеличение коммерческих расходов как по сумме на 4024 тыс. руб За счет увеличения коммерческих расходов прибыль снизилась на 5807 тыс. руб. Снижение прочих доходов также привело к снижению прибыли до налогообложения на 5825 тыс. руб.

Такая же тенденция наблюдается и в 2010 г. Об этом свидетельствует получения убытка за 9 месяце 2010г. Основным фактором является снижение выручки от продажи на 137053 тыс. руб. и увеличению себестоимости на 1968 тыс. руб.

При рассмотрении типа финансовой устойчивости определили, что ОАО «Геомаш» находится в кризисном финансовом состоянии, на грани банкротства. Причем такое состояние наблюдается как на конец, так и на начало отчетного года. Однако на конец года финансовое состояние предприятия улучшается, так как наблюдается снижение недостатков по источникам для формирование. Также следует отметить, что данное снижение не позволяет ОАО «Геомаш» выйти из кризисного состояния.

Факт улучшение финансовой устойчивости подтверждают данные относительных показателей. Так коэффициент финансовой устойчивости увеличился на конец года. Этот же факт подтверждает и рост коэффициента автономии. На конец года его значение составило 0,67, что на 0,06 больше значение данного показателя на начало года.

Показатели ликвидности баланса, платежеспособности и рыночной устойчивости также свидетельствуют об укреплении финансового состояния организации.

Однако расчет этих же показателей за 9 месяцев 2010 указывает на тот факт, что финансовая устойчивость ОАО «Геомаш» за 9 месяцев 2010 г. сократилась. Об этом говорит то, что основные показатели имеют тенденцию снижения.

Важным составляющим финансовой устойчивости является налоговая нагрузка. Полученное нами значение показателя налоговой нагрузки говорит о том, что ОАО «Геомаш» не испытывает потребность в воздействии на внутреннюю среду.

Анализируя показатель налоговой устойчивости можно отметить, что ОАО «Геомаш» находится в состоянии критической налоговой устойчивости.

Это говорит о том, что налогообложения оптимизация не является первоочередной задачей хозяйствующего субъекта, обязательные платежи в бюджет уплачиваются не в полном объеме.

Что касается активов организации, то в 2009 г. предприятие занимало позицию между умеренным и агрессивным подходами к финансированию своих активов, причем ближе к агрессивному подходу.

Расчетные данные таблицы 12 показывают, что на начало и конец периода оборотные активы были сформированы в основном за счет привлеченных средств и в меньшей степени - за счет собственных. Так же можно отметить, что доля собственных средств в сумме оборотных активов на конец периода сократилась ровно на столько, на сколько увеличилась доля привлеченных средств в данном показателе. Это говорит от том, что произошло перераспределение в финансировании организации: за счет замедления оборачиваемости по всем показателям в 2009 г. наблюдается менее интенсивное и неэффективное использование оборотных средств, нерациональный кругооборот денежных средств и невозможность поддержания достаточного уровня ликвидности активов.

Баланс ОАО «Геомаш» за 2009 г. не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие: A₁ > П₁, на начало и конец года.

Анализируя чистые активы ОАО «Геомаш» за 2009 г. можно сказать, что их величина на конец года увеличилась на 25481 тыс.руб.

Однако по прогнозам сделанным при помощи программы Альт-финансы к концу 2010 года наблюдается резкое снижение стоимости чистых активов, а на начало 2012 года будет ощущаться острая нехватка чистых активов.

Также по данным полученным с помощью программы Альт - финансы подтверждается улучшение финансовой устойчивости за 2009 г. Однако по прогнозам в 2010 и 2011 гг. будет наблюдаться резкое снижение финансовой устойчивости, что говорит о спаде производственной деятельности ОАО «Геомаш». Организации необходимо пересмотреть свои подходы к организации деятельности. Так как продолжение деятельности по данному сценарию развития неизбежно приведет к получению убытков и банкротству.

Предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия ОАО «Геомаш»:

Усовершенствовать управление предприятием, а именно:

- осуществлять систематический контроль над работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

- использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

- осуществлять постоянный контроль над условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

Пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников.

Обоснованно снижать уровень запасов и затрат (до норматива).

Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных средств; кредиторы наоборот - отдают преимущества предприятиям с высокой долей собственного капитала.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменением на 28 сентября 2010 г.)

2. Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в редакции от 03.11.2010 г.)

3. Федеральная налоговая служба Приказ от 30 мая 2007 г. №MM-3-06/333@ «Об утверждении системы планирования выездной налоговой проверки» (в редакции Приказов ФНС РФ от 14.10.2008 №MM-3-2/467@ от 22.09.2010 №MMD -7-2/461@)

4. Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 №146-ФЗ

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ от 29.07.98г. №34н. (в редакции приказа Минфина от 26.03.2007 №26н).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/08). Приказ Минфин РФ от 06.10.08 г. №106н.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Приказ Минфина РФ от 06.07.99 г. №43н (в редакции приказа Минфина от 18.09.2006 г. №115н).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина РФ от 19.11. 2002 г. №114н.

9. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник/ А.И Алексеева - КноРус - 2007- 672 с ISB№978-5-89571-424-7

10. Басовский А.Л. Экономический анализ: учебник/ Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. М.: Инфра-М, 2008. - 224 с. ISВ№978-5-16-001285-8

11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприяти: учебное пособие/ Т.Б. Бердникова: Инфра-МГод издания: 2007 с: 224ISBN: 978-5-16-000487-7

12. Бровкина, Н.Д. Контроль и ревизия : учеб. пособие / Н.Д.Бровкина; под ред М.В. Мельник. - М.: Инфра-М, 2007. - 346 с. - (Высшее образование). - ISB№978-5-16-003022-7.

13. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2007. - 816 с. - ISB№978-5-85971-700-2

14. Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия: учеб.пособие / В.Д.Герасимова.-4-е изд.,перераб. и доп.-М.:КНОРУС,2008.-256 с.- ISB№978-5-85971-820-7

15. Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2008.-360 с.- ISB№10-5-482-01299-9

16. Голощапов, Н.А. Контроль и ревизия : учеб.пособие / Н.А.Голощапов, А.А.Соколов. - М.: Альфа-пресс, 2007. - 284 с. - ISB№5-91131-337-5.

17. Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - учебное пособие - СПб/ГАСУ - СПб, 2007 - 155 с ISB№978-5-18-0003222-7.

18. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Канке А.А., Кошевая И.П.-Форум, Инфра-М- 2007.- 288 с ISB№5-8199-0201-7

19. Климова Н. Экономический анализ: учебник/ Климова Н. - Питер,2010- 200с ISBN978-5-49807-609-6

20. Лысенко В.В. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник/ В.В. Лысенко - М.:ИНФРА-М - 2008 - 320 с ISB№978-5-16-003127-9

21. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 560с.- ISB№5-222-05759-3

22. Мельник М.В. Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - учебное пособие - М.:ФОРУМ: ИНФА-М, 2008-192 с. ISB№978-5-91134-099-5 (ФОРУМ) ISB№978-5-16-002850-7 (ИНФА-М)

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - учебник - М.: ИНФА-М, 2009 - 536 с ISB№978-5-16-003428-7

24. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет.-М.:ИНФРА-М,2008.-416 с.- ISB№978-5-16-003125-5

25. Бородин В.А. Налоговая нагрузка как важная составляющая финансовой устойчивости предприятии / В.А. Бородин, П.В. Малахов // Экономический анализ: теория и практика - 2010 №2 (янв) с 13-20

26. Бурцев А.Л. Современные методы и приемы анализа и прогнозирования финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ - 2010 №11 (февр) с 83-92

27. Ермолаева С. Как обеспечить финансовую устойчивость: [оборотный капитал компании] / С. Ермолаева // Финансовый директор 2008 №10 с 26-32

28. Любушкин Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организации / Н.П. Любушкин // Экономический анализ: теория и практика - 2010 №1 (янв) с 3-11

Размещено на Allbest.ru