Финансовый анализ предприятия на основе инструментов бухгалтерского инжиниринга

контроль системы коэффициентов, который в настоящее время уступает позиции инжиниринговым методам и осуществляется, в основном, внешними пользователями и акционерами (используются в основном в англо-саксонской системе учета);

добавленная стоимость, которая характерна в основном для континентальной системы бухгалтерского учета. Сторонники этого подхода считают, что в качестве ведущего показателя оценки финансово-экономического состояния предприятия выступает не прибыль, а добавленная стоимость. Поэтому анализ финансовой устойчивости проводится на стадиях образования, распределения и использования добавленной стоимости;

чистые активы и чистые пассивы используются в условиях использования инструментов бухгалтерского инжиниринга и позволяют определить реальную стоимость предприятия;

инструменты бухгалтерского инжиниринга строятся на показателях собственности (чистые активы, чистые пассивы, рабочий капитал, добавленная стоимость и др.) обладают свойством адаптивности, так как действия с ними и с экономическими показателями того же рода позволяют определить реальную стоимость собственности предприятия как имущественного комплекса.

Третий раздел стандарта ориентирует пользователя на объекты контроля, в качестве которых выступают:

финансовый контроль: предприятие в целом;

управленческий контроль: внутренние сегменты, виды деятельности, центры ответственности, экономические ситуации и др.;

стратегический контроль: внешние сегменты, территориальные и временные фракталы и др.

Четвертый раздел стандарта организации контроля финансового мониторинга представлен механизмом контроля: нулевым балансом как одним из главнейших инструментов бухгалтерского инжиниринга.

Инструменты бухгалтерского инжиниринга - учетные механизмы, в комплексе представляющие четыре взаимосвязанных составляющих:

а) паттерн как методика обоснования и решения конкретной управленческой задачи;

б) компьютерная программа многовариантного исследовательского
направления;

в) принятие решений оперативного, тактического или стратегического характера по полученным результатам.

г) система контроля, построенная на основе гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств в реальных ценах (рыночных, справедливых, залоговых и др.).

Начальный оператор составил:

-- чистые активы - 35 500 тыс. руб.;

-- стратегический норматив чистых активов - 50 000 тыс. руб.

Корректировочные проводки объединены в четыре группы:

1. Реализация 8 мероприятий научно-исследовательских и опытно-
конструкторских работ приводит к увеличению оборотных активов на
5 000,0 тыс. руб., внеоборотных активов на 12 000,0 тыс. руб.

Дебет раздела I баланса - 5 000,0 тыс. руб.

Дебет раздела II баланса - 12 000,0 тыс. руб.

Кредит раздела III баланса - 17 000,0 тыс. руб.

2. Квалификация и опыт персонала привели к увеличению стоимости внеоборотных активов и реализации синергетического эффекта в размере 8 000,0 тыс. руб., в том числе гудвилл - 6 000,0 тыс. руб.

Дебет раздела I баланса - 6 000,0 тыс. руб.

Дебет раздела II баланса - 2 000,0 тыс. руб.

Кредит раздела III баланса - 8 000,0 тыс. руб.

3. Изменение структуры предприятия позволило реализовать синергетический эффект в размере 11 000,0 тыс. руб.

Дебет раздела I баланса - 11 000,0 тыс. руб.

Кредит раздела III баланса - 11 000,0 тыс. руб.

4. Использование собственного капитала привело к эффекту в сумме 3 000,0 тыс. руб., заемного - в размере 7 000,0 тыс. руб.

Дебет раздела II баланса - 10 000,0 тыс. руб.

Кредит раздела III баланса - 3 000,0 тыс. руб.

Кредит раздела IV баланса - 7 000,0 тыс. руб.

Составим гипотетические проводки.

5. Реализация оборотных активов:

балансовая стоимость - 60 200 тыс. руб.,

рыночная стоимость - 63 200 тыс. руб.

Дебет раздела II баланса - 63 200 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 60 200 тыс. руб.

Кредит раздела III баланса - 3 000 тыс. руб.

Реализация внеоборотных активов:

Балансовая стоимость - 56 000 тыс. руб.,

Рыночная стоимость -- 50 400 тыс. руб.

Дебет раздела II баланса - 50 400 тыс. руб.

Кредит раздела I баланса - 56 ООО тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 5 600 тыс. руб.

Погашение краткосрочных обязательств:

балансовая стоимость - 41 700 тыс. руб.,

рыночная стоимость - 43 700 тыс. руб.

Дебет раздела IV баланса - 41 700 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 43 700 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 2 ООО тыс.руб.

Стандарт предприятия «Организация контроля финансового мониторинга» ориентирован на использование финансового, управленческого, стратегического контроля, характеризуемых соответствующей целью, показателями, объектами, механизмами контроля на базе нулевых балансов, позволяющих определить зону финансового состояния (активная, пассивная, нейтральная) и принять обоснованные решения по использованию финансового потенциала предприятия (чистых активов и чистых пассивов).

Заключение

Определение реального финансового состояния предприятия требуется во многих случаях, к главнейшим из которых относятся: приватизация, реорганизация юридических лиц; вложение капитала; листинг фирм-венчурное финансирование; доверительное управление собственностью и др.

Финансовое состояние предприятия определяется состоянием его активов, обязательств и капитала, т.е. динамикой изменения собственности выраженной в рыночной и справедливой стоимости.

В настоящее время для целей мониторинга финансового состояния используется система коэффициентов, которая строится в основном на балансовых зависимостях, исчисляемых в балансовых (исторических) ценах, которые далеки от реальности при годовой инфляции в 10% и получаемые со значительным опозданием.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в разработке положений и рекомендаций, направленных на развитие и совершенствование бухгалтерского, управленческого и стратегического мониторинга финансового состояния

В ходе научной разработки проблем мониторинга финансового состояния автором получены следующие теоретические и практические результаты:

-- создана модель информационного обеспечения мониторинга финансового состояния, ориентированная на организацию финансового, управленческого и стратегического учета, характеризуемая соответствующими микро- и макроэкономическими мониторинговыми системами, системой показателей, механизмами учета, анализа и контроля в целях создания информационной базы управления финансовым состоянием предприятия и предотвращения банкротства;

-- предложена система показателей финансового состояния предприятия идентифицирующая 8 систем, характеризуемых экономической основой системы, теорией баз оценки, основными учитываемыми факторами, предсказуемостью, релевантностью, системами учета, отчетности, контроля и оценкой эффективности;

разработана и обоснована учетная модель мониторинга финансового состояния, обеспечивающая эффективное функционирование предприятия на базе комплексного использования принципов мониторинга, учетно-аналитического обеспечения, системы показателей мониторинга;

сформирована методика организации мониторинга, позволяющая определить финансовое состояние в виде показателей чистых активов и чистых пассивов и влияние соответствующих факторов;

разработан макет мониторингового производного балансового отчета, позволяющий в автоматическом режиме учесть и определить влияние различных мониторинговых факторов на изменение показателей собственности предприятия;

-- создана методика и инструментарий управленческого учета финансового состояния построенная на использовании ситуационного, фрактального, хеджированного и производного балансового отчета интегрированного риска на базе использования системы показателей надежности и чества финансового состояния, соответствующих механизмов управления, в целях определения зон финансовой устойчивости и принятия решений по результатам системы мероприятий по управлению экономической устойчивостью;

разработан и теоретически обоснован макет ситуационного производного балансового отчета, позволяющий в автоматическом режиме считывать многочисленные хозяйственные ситуации и принимать основанные экономические решения на базе использования показателей чистых активов и чистых пассивов в рыночной и справедливой оценках;

представлен и обоснован стандарт стратегического мониторинга финансового состояния, обеспечивающий учет, анализ и контроль реализации основных стратегий с учетом определяющих составляющих в целях эффективного использования стратегических ресурсов;

разработаны теоретические и практические рекомендации по методике стратегического мониторинга резервной системы предприятия, позволяющей определить и использовать в управлении хеджированный, интегрированного риска, стратегический и гипотетический производные балансовые отчеты, а также организовать мониторинг резервной системы на базе использования показателей чистых активов и чистых пассивов в рыночной или справедливой оценке;

-- разработан стандарт предприятия «Организация контроля финансового состояния» ориентированный на использование финансового, управленческого, стратегического контроля, позволяющего определить зону финансового состояния и принять обоснованные решения по использованию финансового потенциала предприятия.

В работе приведены выводы и предложения, рекомендации теоретического и практического характера, которые могут быть широко использованы для управления финансовым состоянием предприятий различных организационно-правовых форм и видов деятельности.

Исследование концептуальных основ и методологических проблем организации финансового, управленческого и стратегического мониторинга финансового состояния предприятия позволило разработать ряд методик и моделей, позволяющих организовать мониторинг финансового состояния предприятия на конкретном предприятия с учетом его особенностей и специфики деятельности.

Реализация на практике предлагаемых в работе рекомендаций позволит создать на предприятии эффективную систему финансового, управленческого и стратегического мониторинга финансового состояния, обеспечивающего контроль, анализ и принятие решений по обеспечению его эффективного функционирования.

Список использованной литературы

1. Агеев И.М. Моделирование, финансовый и управленческий учет в условиях риска и неопределенности. Ростов-на-Дону, 2000. - 132 с.

2. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Дело и Сервис, 2004. - 192 с.

3. Завельский М.Г. Государственное регулирование рыночной экономики. Системный подход в рыночных условиях. М.: Наука, 2006. - 328 с.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. 559 с.

5. Ковалев В.В. Эволюция финансового анализа в России // Бухгалтерский учет. 1996. № 5. С. 56--58.

6. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. 768 с.

7. Койн К., Субраманьям С. Как упорядочить процесс выработки стратегии // http: // www.cfin.ru/ management/strategy_prccess.shtml.

8. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Пер. с фр.; Под ред. Я.В. Соколова. М.: ЮНИТИ, 1997. 576 с.

9. Кольвах О.И. Ситуационно-матричная бухгалтерия: модели и концептуальные решения. Ростов н/Д: СКНЦ ВШ, 1999. 320 с.

10. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т.Гиляровская и др. М.: ТК Велби, «Проспект», 2007. 360 с.

11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2006.717 с.

12. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. СПб.: Питер, 1999.496 с.

13. Крохичева Г.Е. Виртуальная бухгалтерия: концепция, теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 176 с.

14. Крохичева Г.Е. Виртуальный учет: концепция, моделирование и организация. Ростов н/Д: РГСУ, 2004. 311с.

15. Крохичева Г.Е. Корпоративный сетевой учет и отчетность: концепция, методология и организация: Автореф. дис. ... д-ра экон. наук. М.: МГУ, 2004. 48 с.

16. Крохичева Г.Е. Организация финансового и управленческого учета в инвестиционных компаниях: Дис. ... канд. экон. наук. Ростов н/Д: РГСУ, 1999. 169 с.

17. Кубасова Т.О. Бухгалтерский учет продажи имущественного комплекса предприятия. Ростов н/Д: Терра, 2001. 156 с.

18. Кузнецова ЕВ. Совершенствование бухгалтерского учета в коммерческих организациях водного транспорта. Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2004. 171 с.

19. Лабынцев Н.Т., Шароватова Е.Н., Михайленко Р.Л. Управленческий учет и аудит в условиях рыночной экономики. Ростов н/Д: РГЭУ, 2001. 266 с.

20. Лактионов М.В. Системный подход в менеджменте. М.: Генезис, 2000. 428 с.

21. Ларин А.А. Теоретические основы управления. Процессы, системы и средства управления. М.: РВСН, 1998. Ч. 1. С. 26--29.

22. Лесняк, В.В. Организация стратегического управленческого учета на промышленных предприятиях: теория и практика. Монография. - Ростов-н/Д: РГСУ, 2006. - 195 с.

23. Лилеева Л.Р. Финансовый, управленческий и стратегический учет в организациях связи и телекоммуникаций. Ростов-на-Дону, 2006.

24. Муругов Е.И. Учетно-аналитическое обеспечение управления платежеспособностью по резервной системе предприятия. Ростов-на-Дону, 2003. - 137 с.

25. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней: Учебное пособие. М.: Аудит. 1996. - 638 с.

26. Стоун Р., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. М.: Сирин, 1998.

27. Ткач В.И., Гончаренко О.Н. Управленческий учет на предприятиях сферы услуг. М.: МарТ, 2004. - 160 с.

28. Форопонова т.М. Финансовый и управленческий учет обязательств предприятия. - Ростов-на-Дону, 2003. - 192 с.

29. Чернов В.Г., Илларионов А.В. Методика оценки кредитоспособности предприятия сферы малого бизнеса, основанная на нечеткомножественной математической модели // Финансы и кредит, 2006, №20. - С. 72 - 78.

30. Якимкин В.Н. Финансовый дилинг. М.: Омега, 2001. - 496 с.