Финансовый анализ предприятия на основе инструментов бухгалтерского инжиниринга

СОДЕРЖАНИЕ

• Введение
• 1 Инструменты бухгалтерского инжиниринга
• 1.1 Понятие инжиниринга и инжиниринговых услуг
• 1.2 Использование инструментов бухгалтерского инжиниринга в управлении финансовым состоянием предприятия
• 2 Анализ коэффициентов и инструментов бухгалтерского инжиниринга
• 2.1 Сравнение методов
• 2.2 Учет по видам деятельности
• 3 Финансовый анализ ОАО «Арнест» на основе инструментов бухгалтерского инжиниринга
• 3.1 Мониторинговый прогнозный балансовый отчет
• 3.2 Резервная система
• 3.3 Платежеспособность
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

Одной из важнейших проблем, решению которой уделяется внимание при рассмотрении любых вопросов деятельности предприятия, является его финансовое состояние. Этот показатель становится одним из наиболее существенных при принятии управленческих решений во всех сферах деятельности, как в оперативном, так и в стратегическом аспектах.

С переходом экономики России на рыночные условия хозяйствования возникла потребность в организации финансового, управленческого, стратегического учета, контроля и анализа показателей платежеспособности и ликвидности, организация мониторинга за этими определяющими показателями деятельности предприятия в условиях национальной и глобальной конкуренции, борьбы за выживание, экспансию, использования ограниченных ресурсов, риска неопределенности..

В экономике России до начала последнего десятилетия 20 века категории платежеспособности и ликвидности отсутствовали, так как все взаимоотношения между предприятиями, отраслями, населением и государством осуществлялись на плановой основе в условиях господства государственной собственности, отсутствия конкуренции.

В советской литературе понятия категории платежеспособности и ликвидности вообще не было, так как не использовалась основная категория рыночного учета, контроля и анализа, сводящаяся к отражению зависимости между активами, обязательствами и капиталом.

Актуальность исследования управленческого и стратегического учета платежеспособности определяется многими факторами, и, в первую очередь глобализацией рынков продукции, труда, инвестиций, приводящей к необходимости исследования систем определения уровня платежеспособности, запасов платежеспособности, показателей надежности и качества используемых платежный расчетных систем.

Мониторингом и управлением платежеспособностью и ликвидностью экономисты занимаются уже более 150 лет и за этот период разработаны десятки систем, которые можно сгруппировать в 3 магистральных направления: использование самых разнообразных коэффициентов, применение моделей для прогнозирования банкротства и использование инструментов бухгалтерского и финансового инжиниринга, функционирующих на базе соответствующих программ.

Рассмотрением проблем использования инструментов финансового и бухгалтерского инжиниринга косвенно занимались: И.М. Агеев, Е.А. Аксененова, Г.Е. Крохичева, Т.В.Сидорина, А.С.Чешев и др.

Проблемы управленческого и стратегического учета платежеспособности и ликвидности рассматривались в работах : Ж.Лорана, Е.И. Муругова, Д.В. Курсеева, А,В. Грачева, А.Н.Щемелева, Н.А.Блатова, А.М.Галагана, Ф.В. Езерского, А.Н.Рудановского, И.Ф. Шерр, Э.Шмаленбаха, А.С.Бакаева, П.С. Безруких, В.Г.Гетьман, Ю.А.Данилевского, Э.В.Кирьянова, В.В.Патрова, В.И.Петрова, Я.В,Соколова, В.П.Суйц, В.И.Ткача, Н.Н.Хохоновой, А.Д.Шеремета, А.Р.Альберта, Х.Андерсона, В.В.Ковалева, Э.С.Хендриксена, О.Н.Гончаренко и др.

Ряд вопросов управленческого и стратегического учета платежеспособности и ликвидности до сих пор не решены и, в частности, применительно к коммерческим предприятиям России.

Целью данной дипломной работы является совершенствование теоретико-методологических основ управленческого и стратегического учета платежеспособности и ликвидности институционных единиц, разработка методики их комплексного применения на базе использования современных компьютерных технологий обработки информации, адаптированной в современных условиях деятельности коммерческих организаций.

Предмет исследования составляет совокупность теоретических и организационно-методических вопросов комплексного учета, анализа управленческого и стратегического учета платежеспособности и ликвидности: раскрытие экономической природы показателей и системы мониторинга платежеспособности, организация, моделирование и методики управленческого и стратегического учета.

Объектом исследования выступает коммерческое предприятие Ставропольского края - ОАО «Арнест»

1 Инструменты бухгалтерского инжиниринга

1.1 Понятие инжиниринга и инжиниринговых услуг

Анализ литературы, имеющей в большей степени или в незначительной степени отношение к инжинирингу, показывает достаточно большое количество определений понятия инжиниринг. Ниже приводятся определения некоторых авторов. Инжиниринг (от англ. слова engineering -технический, прикладной) можно определить как обособленный в самостоятельную сферу деятельности комплекс услуг коммерческого характера по подготовке и обеспечению процесса производства и реализации продукции, по обслуживанию строительства и эксплуатации промышленных, инфраструктурных, сельскохозяйственных и других объектов Агеев И.М. Моделирование, финансовый и управленческий учет в условиях риска и неопределенности. Ростов-на-Дону, 2000. - 132 с.. Также инжиниринг можно определить как комплекс услуг предоставляемых на коммерческих основах, по технико-экономическому обоснованию создания новых предприятий, проектированию и эксплуатации производственных и непроизводственных объектов, организации производства и реализации новых видов продукции, совершенствованию управления предприятиями и др. Лилеева Л.Р. Финансовый, управленческий и стратегический учет в организациях связи и телекоммуникаций. Ростов-на-Дону, 2006. Инжиниринг - сфера деятельности, связанная с проработкой вопросов создания объектов промышленности, инфраструктуры и др., прежде всего в форме предоставления на коммерческой основе различных инженерно-консультационных услуг. К основным видам инжиниринга относятся услуги предпроектного, проектного, послепроектного характера, а также рекомендательные услуги по эксплуатации, управлению, реализации выпускаемой продукции Завельский М.Г. Государственное регулирование рыночной экономики. Системный подход в рыночных условиях. М.: Наука, 2006. - 328 с.. Инжинирингом является и самостоятельная форма передачи технологий, представляющая собой совокупность проектных, инженерно-технических и экономических работ, необходимых для использования передаваемой технологии в рамках определенного проекта.

Для данной работы рассматривается понятие «бухгалтерский инжиниринг» - исследование систем определения уровня платежеспособности, запаса платежеспособности, показателей надежности и качества, используемых платежных и расчетных систем.

Бухгалтерский инжиниринг дает возможность предприятиям эффективно реагировать на перемены, происходящие в экономике, приспосабливая для этих целей уже существующие или разрабатывая новые бухгалтерские инструменты и операционные схемы. Бухгалтерский инжиниринг охватывает такие вопросы, как: экономические ситуации, собственность, инновации, инвестиций, платежеспособность, финансовое положение, риски, резервная система предприятий. Чтобы понять природу возникновения такого понятия, как бухгалтерский инжиниринг, необходимо обратиться к управленческому учету, одной из важнейших проблем которого выступает управление денежными потоками, платежеспособностью, финансовой устойчивостью.

Профессор В.И.Ткач и доцент О.Н.Гончаренко рассматривают управление активами и обязательствами как единство двух процессов:

- управление денежными потоками;

- управление агрегатами резервной системой предприятия.

Эта позиция явилась основой создания и функционирования иммунизационно-хеджированных производных балансовых отчетов. Этих же позиций придерживалась Т.М.Форопонова, рассматривающая иммунизационный производный балансовый отчет совместно с резервной системой предприятия, то есть как симбиоз иммунизационно-хеджированного производного балансового отчета, что позволило объединить два процесса: платежеспособность предприятия и его резервную систему.

Концепция и идеология такого интегрированного использования инструментов бухгалтерского инжиниринга в виде иммунизационного и хеджированного балансового отчета была разработана Е.И. Муруговым.

По результатам проведенного исследования литературных источников и данных анкетного обследования разработана методика управления платежеспособностью и решаемой задачи на базе инструмента бухгалтерского инжиниринга.

Рис. 1.1 - Методика управления платежеспособностью и решаемые задачи на базе инструментов бухгалтерского инжиниринга

Методика управления платежеспособностью основана на систематизации процессов управления на трёх уровнях с учетом четырёх параметров (размеры, сроки, процентные ставки и риски):

- управление платежеспособностью на уровне предприятия на базе иммунизационного балансового отчёта;

- мониторинг платежеспособности в разрезе видов деятельности, центров финансовой ответственности, собственности и др. на бьазе иммунизационно-хеджированного производного балансового отчёта;

- стратегическое управление платежеспособностью с учетом факторов внешнего воздействия.

В процессе исследования вариантов управления платежеспособностью установлено наличие пяти основных направлений:

- 1-е направление: определение платежеспособности на определённую дату путём соизмерения активов и обязательств соответствующей степени ликвидности;

- 2-е направление сводится к управлению притоками и оттоками денежных ресурсов в размере 2-х параметров (размер и сроки): управление денежными потоками, управление на базе использования дифференциального производного балансового отчета, управление дебиторской и кредиторской задолженностью, управление на базе определения рентабельности заемного капитала;

- 3-е направление: определение платежеспособности в разрезе 3-х параметров (размеры платежей, сроки, процентные ставки) базируется на использовании механизма дюрации. Указанное направление получило широкое распространение в финансах.

- 4-е направление основано на управлении денежными потоками по четырем параметрам (сроки, размеры платежей, процентные ставки, риски) и характерно для сетевых систем учета при наличии детальных структурированных рабочих планов счетов: фрактальные производные балансовые отчеты, сетевые производные балансовые отчеты и др.

- 5-е направление базируется на управлении денежными потоками по 5 параметрам, т.е. к предыдущему добавляется детализация по видам деятельности, центрам ответственности, сегментам рынка и др. Это направление строится на использовании стратегических фрактальных производных балансовых отчетов.

В конечном итоге можно согласиться с утверждением, что при наличии выбора между увеличением отчетной прибыли (рассчитанной в процессе бухгалтерского или управленческого учёта) и увеличением денежных потоков, предпочтение всегда следует отдавать последнему. Этим объясняется и преимуществом частных фирм перед государственными. Собственник, эффективно управляющий собственной компанией, по определению должен постоянно понимать роль денег, в противном случае его бизнес не будет успешным. Сотрудник же государственного учреждения почти никогда не думает о деньгах, поскольку все равно платить будет кто-то другой.

Всё это привело к необходимости разработки методики управленческого учёта платежеспособности для всех предприятий всех форм собственности.

Методику организации управленческого учета платежеспособности целесообразно строить на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга. Инструменты бухгалтерского инжиниринга - это учетные механизмы, представляющие в комплексе 5 взаимосвязанных позиций:

- паттерн как методика обоснования и решение конкретной управленческой задачи; (в рамках бухгалтерского инжиниринга применение паттерна наиболее актуально, когда нужно решить реализацию учетного проекта, требующего разнообразных усилий, выявить связанные с этим технологические трудности, определить предпочтительность разных технологических усовершенствований, оценить альтернативные возможности достижения поставленных ценностей);

- использование инжиниринговых бухгалтерских проводок, составляемых по учетным агрегатам, разделам баланса, а не по счетам; (в системе бухгалтерского учета используется около 11000 бухгалтерских проводок на базе двойной записи; в системе отдельного управленческого учета действует принцип четырёхкратной записи с использованием отражающих счетов.);

- использование гипотетических проводок по условной реализации активов и удовлетворению обязательств;

- принятие решений оперативного, тактического или стратегического характера по полученным результатам.

Инструменты бухгалтерской инженерии характеризуются:

- высокой степенью аналитичности;

- использованием математического аппарата (теорем, графиков, матриц смежности и рабочих матриц, алгоритмов);

- применение структурированного рабочего плана счетов;

- построение программ обработки на электронной техники;

- использованием 5-ти измерений вместо двух (время, оценка, временные горизонты, виды деятельности);

- возможность учета и анализа многочисленных факторов и вариантов.

А.Апчерч подчеркивает, что инжиниринговые оценки строятся по специальной методологии. Почти противоположным с позиции методологической точности, является метод оценки на основе анализа счетов, так как инжиниринговый метод строится на основе соответствующей системы инструментов: нулевые, актуарные, хеджированные, иммунизационные, фрактальные, стратегические, реорганизационные и др. производные балансовые отчеты, позволяющие получить и использовать информацию высокой степени аналитичности.

Нулевой баланс

При проведении проверок и анализа во всех случаях для получения реальной картины собственности составляется нулевой баланс путём гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств в соответствующих ценах (рыночных, справедливых, залоговых, тендерных, международных, и др.)

Профессор В.И. Ткач изложил методику составления баланса-нетто (нулевого баланса), указав, что баланс-нетто (ликвидационный баланс) составляется на основе системных бухгалтерских проводок на уровне счетов, субсчетов, а в некоторых случаях и аналитических счетов, исходя из бухгалтерского баланса на определенную дату и оборотной ликвидационной ведомости. При этом все её активы превращаются в денежную наличность, направляемую на погашение кредиторских обязательств, расчетов с бюджетом, работниками, прочими кредиторами и другими обязательствами предприятия, в том числе и капитализируемого типа (регрессные иски, пенсионные платежи предприятия и др.) Такч В.И., Гончаренко О.Н. Управленческий учет на предприятиях сферы услуг. М.: МарТ, 2004. - 160 с., что позволяет трансформировать информацию по самым разнообразным позициям:

- по видам финансовой, управленческой и стратегической деятельности;

- по состоянию платежной дисциплины (активная, пассивная и нулевая иммунизация);

- по состоянию резервной системы предприятия;

- по видам венчурной деятельности;

- по другим аналитическим позициям (бизнес-центрам, сегментам-деятельности).

Иммунизационный баланс - это баланс, составленный с учётом прогнозируемых денежных потоков, который может быть представлен до 200 типовыми операциями с учетом характера, размеров процентных ставок, рисков платежей или неплатежей, используемыми коэффициентами дисконтирования в зависимости от решаемых проблем: прогнозирование платежеспособности, определение фактической платежеспособности, определение платежеспособности по видам деятельности, центрам прибыли и ответственности, сегментам рынка, т.е. с учетом разных факторов.

Дж. Сигел и Дж. Шим пишут, что юридическая концепция, согласно которой два и более лица имеют обязательство, которое может быть применено совместным решением к ним всем вместе или по отдельности, отсюда - понятие раздельного обязательства или раздельной ответственности Якимкин В.Н. Финансовый дилинг. М.: Омега, 2001. - 496 с., что достигается применением системы производных балансовых отчетов, в частности мониторинговых, залоговых, актуарных и др. В случае неустойчивости платежеспособности залоговая стоимость может оказаться не выше 20% от балансовой.

Основная цель прогнозного иммунизационного баланса - показать зону платежеспособности, в которой находится предприятие : активная, пассивная или нейтральная иммунизация Дж. Нильсен делает обоснованный акцент, что иммунизация представляет из себя практику установления и поддержания одинаковой срочности активов и обязательств для снижения процентного риска.

Построение и использование прогнозного иммунизационного баланса позволяет решить три проблемы:

- определить платежеспособность с учетом сроков, размеров, процентных ставок и рисков неплатежей.

- регулировать платежеспособность с акцентом на размнры и структуру забалансовых обязательств и забалансового финансирования.

- оценка и отражение в учете реальной (справедливой) стоимости кредитных обязательств.

В конечном итоге иммунизация составляется с учетом реальной стоимости имущества и обязательств. Профессор Ж. Ришар считает, что отсутствие переоценок балансов приводит к переоценке собственных капиталов и соответствующих переоценок уровней задолженности. Таким образом, желательно по мере возможности проводить анализ задолженности на основе переоцененных балансов Чернов В.Г., Илларионов А.В. Методика оценки кредитоспособности предприятия сферы малого бизнеса, основанная на нечеткомножественной математической модели // Финансы и кредит, 2006, №20. - С. 72 - 78..

Использование инструментов бухгалтерского инжиниринга строится на основе использования принципов обнуливания и гипотетических процессов реализации в ценах используемых для управления:

- субстационный производный балансовый отчет (в справедливых);

- нулевой (в балансовых);

- иммунизационный (в справедливых);

- актуарный (в залоговых);

- дисконтированный (в текущей) и др.

Это достигается с помощью использования гипотетических проводок, сводящихся к гипотетической реализации активов и гипотетическому удовлетворению обязательств. Автором гипотетических проводок считается Т. Лимперг. Он выдвинул свою концепцию стоимости на понятии гипотетического изъятия: стоимость активов может быть определена путём вычисления убытков предприятия в случае его лишения этих активов.

Гипотетические проводки сгруппированы в два варианта (разделы баланса, статьи баланса) и позволяют определить дезагрегированный показатель собственности: чистые пассивы. В зависимости от потребностей управления гипотетические проводки могут составляться в рыночных, справедливых, залоговых, мировых и других ценах. Гипотетическим процессам может быть подвержен любой баланс (бухгалтерский, производный иммунизационный, хеджированный, стратегический и др.)

Инструменты бухгалтерского инжиниринга появились более 30 лет назад с созданием автоматизированных нулевых балансов в Германии, используемых в первую очередь для целей контроля деятельности организации. В конце 20 века в бухгалтерском учете появилось около 50 видов инструментов бухгалтерского инжиниринга, используемых в системе управления и контроля использования самых разнообразных ресурсов.

Все это привело к необходимости разработки методики использования инструментов бухгалтерского инжиниринга в управлении и контроле по видам деятельности. Для этого диссертантом была проведена систематизация теоретических и практических данных в следующих аспектах: систематизированы экономические процессы; рассматривались возможности обеспечения процессов и объектов управления учетно-аналитической информацией; изучены элементы методики использования инструментов бухгалтерского инжиниринга в управлении и контроле по видам деятельности.

При этом авторы придерживались двух принципиальных позиций: во-первых, комплексного использования учетной, отраслевой и общеэкономической информации; во-вторых, широкое использование рыночной и справедливой оценки по видам деятельности.

Это позволило сформировать методику использования инструментов бухгалтерского инжиниринга в управлении и контроле по видам деятельности обеспечивающую управление и контроль собственностью, платежеспособностью и резервной системой, прогнозированием и реализацией стратегии, инновациями, финансовыми результатами, специфическими объектами и процессами, реорганизационными и ликвидационными процессами на базе использования системы конструктивных элементов: комплекса инжиниринговых инструментов; инжиниринговых ситуаций и процессов; инжиниринговых процедур; соответствующей размерности учета; и др.

Не налаженность системы контроля в России вызывает необходимость разработки методики в разрезе наиболее важных видов деятельности на основе структурированного рабочего плана счетов с высокой степенью аналитичности, с использованием интернациональных методов учета и контроля по видам деятельности, где центры ответственности и бизнес-единицы должны быть ориентированы на возможные ограничения, конкурентные стратегии, от чего в значительной степени зависит и организация системы контроля.

В результате разработана методика организации контроля основной деятельности на базе тридцатых счетов, которая является стандартом по организации контроля в разрезе центров ответственности, бизнес-сегментов и бизнес-единиц и функционирует на базе использования блоков: системы контроля (инвентарная, учетно-контрольные точки, нулевой баланс), счетов затрат по элементам, остатком производственных ресурсов, себестоимости, продаж, финансовых результатов, инвестиций и собственности, что создает эффективную систему контроля центров издержек, себестоимости, доходов, прибыли, рентабельности, инвестиций, собственности, финансовой ответственности, бизнес-сегментов и бизнес-единиц.

Доверительное управление собственностью в рыночных условиях относят на второе место после основной деятельности по объему занятых ресурсов, что приводит к необходимости разработки методики и стандарта организации контроля доверительного управления собственностью, в которой представлены подвиды деятельности доверительного управления.

Исходя из требований методики организации доверительного управления собственностью диссертантом разработан и апробирован стандарт организации контроля доверительного управления имуществом, который включает систему показателей собственности (балансовую, рыночную, справедливую, резервную систему, рисковые активы и состояние резервной системы предприятия), характеризуемых принципами, субъектами доверительного управления, инжиниринговыми инструментами контроля, состоянием собственности и результатами ее контроля в целях обеспечения транспарентного и своевременного обеспечения контроля и принятия решений по доверительному управлению.

В условиях постоянной конкуренции, реорганизационные процессы становятся третьим по значению видом деятельности после основной и доверительного управления собственностью.

В соответствии с мировой статистикой реорганизационные процессы, проходят особенно интенсивно в таких отраслях, как индустрия развлечений, производство компьютеров и программного обеспечения, электроника, финансовые и банковские услуги, телекоммуникации, консалтинг (управленческий, инвестиционный, брокерский), пищевая промышленность, коммунальные услуги, производство электрооборудования, теле- и радиовещание.

Исходя из этих позиций, диссертантом разработан стандарт контроля реорганизационной деятельности предприятия.

Процессы реорганизации, консолидации, разделения, трансформации, выкупа должны рассматриваться как особый вид предпринимательской деятельности.

На основе этого сформирован стандарт контроля реорганизационной деятельности предприятия (реорганизационные процессы внешнего управления, консолидационные, разрешительные и трансформационные процессы) который состоит из семи блоков: цели и показатели реорганизации, состояние предприятия до реорганизации, контроль процесса реорганизации, принимаемых решений, инжиниринговых инструментов контроля и отчетности, обеспечивающих релевантное и транспарантное получение информации в рыночных и справедливых ценах в целях обеспечения эффективного управления процессами реорганизации (собственность, синергетический эффект, резервная система и ее состояние).

1.2 Использование инструментов бухгалтерского инжиниринга в управлении финансовым состоянием предприятия

Решение вопросов организации стратегического управленческого учета на промышленных предприятиях потребовало использования системного подхода, в соответствии с которым исследование проводилось в три этапа:

- исследование учетно-аналитических аспектов современного этапа развития экономики и разработка концептуальных основ построения стратегической бухгалтерии;

- моделирование стратегического управленческого учета;

- организация стратегического управленческого учета на предприятиях промышленности.

К учетно-аналитическим аспектам современного этапа развития экономики, влияющим на построение учетной системы, относятся, в первую очередь, стремительное развитие сетей и сетевой организации бизнеса, совершенствование и распространение сетевых информационных систем и технологий, влияние факторов внешней среды на деятельность предприятий, высокий уровень неопределенности внешней среды, усиление конкурентной борьбы, глобализационные процессы в экономике, инфляция и др.

Промышленные предприятия составляют основу экономического потенциала страны и являются первичным звеном российской экономики.

Условия внешней среды, в которой действуют предприятия, постоянно меняются, что вызывает необходимость внесения определенных корректив в реализуемую ими стратегию.

На основе обобщения и критического анализа трудов ведущих отечественных и зарубежных исследователей было уточнено понятие стратегического управленческого учета как комплексной учетно-аналитической системы информационного обеспечения процесса стратегического управления предприятием, предназначенной для содействия разработке и реализации стратегии и функционально направленной на принятие стратегических решений.

Существенно дополняя и обогащая управленческий учет, стратегический учет выводит его на качественно новый этап, что требует построения стратегической бухгалтерии на промышленных предприятиях. Концептуальное построение стратегической бухгалтерии предполагает использование парадигм глобального стратегического менеджмента и информационных систем и технологий, гипотез внешних факторов, риска, неопределенности, фрактальности, теорий управления переменами, принятия решений, прогнозирования и реинжиниринга, бухгалтерского моделирования для определения основных характеристик, конструирования и организации стратегического управленческого учета на промышленных предприятиях.

В связи с этим был предложен концептуальный подход к построению стратегического управленческого учета путем системного формирования учетных информационных потоков, ориентированных на информационное обеспечение стратегического менеджмента с представлением информации на разных уровнях в пространстве и во времени на базе инструментов бухгалтерского инжиниринга и соответствующих технических средств, что учитывает, с одной стороны, новые информационно-технические возможности компьютерной техники, а, с другой стороны, новые учетно-аналитические потребности управления, связанные с получением и использованием информации во фракталах пространства и времени.

Моделирование бухгалтерского учета имеет ситуационный характер, что позволило разработать ситуационную модель стратегического управленческого учета, направленную на организацию учета в разрезе представленных ситуационных модулей (учет и управление собственностью, денежными потоками и платежеспособностью, резервной системой и рисками) и характеризующих их ситуационных блоков: используемых учетных принципов, системы допущений, критериев и свойств стратегической информации, особенностей учетного процесса, учетных инструментов отражения стратегии в виде системы производных балансовых отчетов и процесса принятия стратегических решений.

Разнообразие рисков, характерных для рыночной экономики, вариантов воздействия на риск и управления обуславливают необходимость систематизации ситуаций управления риском и их учетного отражения на базе ситуационного моделирования.

Предложенная бухгалтерская ситуационная модель управления рисками отражает учетные ситуации нивелирования риска (самострахование, компенсация, уклонение, избежание, диссипация, управление риском в комплексе), реализация которых характеризуется использованием определенных учетных принципов, разработанным экономическим механизмом, использованием агрегатов резервной системы (управление активами и пассивами, хеджирование, страхование, резервирование на базе счетов резервов и др.) и их отражением в учете на базе хеджированного производного балансового отчета, определением результатов защиты в целях обеспечения безопасного функционирования промышленных предприятий и продолжения их деятельности.

Экономический механизм реализации бухгалтерских ситуаций нивелирования рисков включает четыре основных этапа:

1ый этап: идентификация риска, оценка его реального или предполагаемого воздействия на собственность предприятия на основе расчета показателя рисковых чистых активов;

2ой этап: выбор стратегии нивелирования риска;

3ий этап: реализация стратегии нивелирования риска на базе составления хеджированного производного балансового отчета с использованием агрегатов резервной системы, и определение уровня резервной защиты предприятия в виде хеджированных чистых активов и пассивов;

4ый этап: соизмерение стоимости угроз с резервной системой предприятия и принятие соответствующих решений.

Рисковые чистые активы, характеризующие возможные потери собственности, соизмеряются с хеджированными чистыми активами и чистыми пассивами с учетом агрегатов резервной системы с тем, чтобы определить обеспеченность резервной защиты и ее возможности при принятии соответствующих рисковых решений.

Принимая во внимание современные потребности учетно-аналитического обеспечения стратегического менеджмента, связанные с получением и использованием информации многоуровневого характера, была разработана бухгалтерская модель стратегического управленческого учета по фракталам пространства и времени, определяющая территориальные сегменты (внутренние, внешние, комбинированные) и временные горизонты (инвестиционные, инновационные, стратегические) с точки зрения экономической характеристики сети в разрезе учетных принципов и подходов, используемых системообразующих показателей, базовых оценочных принципов, оценочного алгоритма, механизма контроля, механизма составления и использования фрактального производного балансового отчета, процесса принятия решений.

Представленная модель основана на взаимосвязи стратегического менеджмента с информационными потоками фракталов пространства и времени, что позволяет организовать учет по территориальным сегментам и временным горизонтам с соответствующим уровнем детализации информации и получением результатов как в реальном, так и сетевом пространстве на основе современных компьютерных технологий.

Дальнейшее исследование в данном направлении позволило разработать и предложить для практического применения программу для ЭВМ «Учет и анализ сегментов деятельности промышленного предприятия», которая использует учетную информацию по сегментам деятельности для последующего контроля и анализа за любой установленный период и позволяет проводить:

- расчет показателей деятельности финансового характера, чистых активов сегмента, нефинансовых показателей (доля рынка и др.);

- сравнение и анализ выделенных сегментов, филиалов, автономно функционирующих подразделений промышленного предприятия, регионов деятельности на основе полученных показателей с любой периодичностью.

Данные традиционного бухгалтерского баланса, составленного в исторической стоимости, не отвечают нуждам заинтересованных пользователей, и, в первую очередь, инвесторов, собственников и лиц, непосредственно принимающих управленческие решения. Поэтому бухгалтерский баланс не пригоден для управления и подлежит трансформированию в направлении определения реальной стоимости собственности, для чего предлагается использование инструментов бухгалтерского инжиниринга - системы производных балансовых отчетов.

В результате разработана модель стратегического управленческого учета на основе системы производных балансовых отчетов в целях управления собственностью, денежными потоками, платежеспособностью, резервной системой, рисками, ресурсным потенциалом предприятия в комплексе, организации контроля и прогнозирования.

В основе бухгалтерского инжиниринга лежит использование определенных инжиниринговых подходов и процедур, трансформационных процессов корректировки, агрегирования и дезагрегирования бухгалтерской информации, предполагающих трансформацию бухгалтерского баланса в зависимости от поставленных целей и решаемых задач в производные балансовые отчеты по следующему алгоритму:

1ая итерация: корректировочные записи по постановке на учет недостатков, выявленных в ходе проведения внутреннего и внешнего аудита (корректировка объектов актива и пассива исходного баланса);

2ая итерация: учет результатов корректировки и составление скорректированного бухгалтерского баланса;

3ья итерация: оценка и постановка на учет фактического или ожидаемого воздействия системы факторов на собственность предприятия в ведомости специфических бухгалтерских записей;

4ая итерация: составление специфического балансового отчета;

5ая итерация: условная реализация активов и условное удовлетворение обязательств в ведомости гипотетических записей в необходимой оценке;

6ая итерация: составление производного балансового отчета.

В результате реализации данного алгоритма в активе производного балансового отчета остаются свободные денежные средства, а в пассиве соответствующие им источники - чистые пассивы в определенной структуре: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, чистая прибыль, наращенная стоимость, гудвилл.

В случае неэффективной работы предприятия, несанкционированного выбытия собственности итог производного балансового отчета будет нулевым или отрицательным, в активе баланса отражаются убытки, а в пассиве - отрицательный капитал.

Стратегический управленческий учет ориентирован на оценку активов и обязательств в справедливой стоимости, которая имеет важное значение при принятии стратегических решений. Авторская позиция в отношении справедливой стоимости предполагает отражение активов в рыночной стоимости с постановкой на учет агрегатов резервной системы и дисконтирование обязательств в зависимости от сроков платежей.

В целях эффективного управления ресурсным потенциалом промышленного предприятия исследователями был предложен экономический механизм использования производных балансовых отчетов, который предполагает:

1ый этап: определение стоимости бухгалтерских, скорректированных и специфических чистых активов на две даты в реальных или прогнозных ситуациях;

2ой этап: определение изменения стоимости чистых активов предприятия в разрезе учитываемых факторов (проводимых корректировок активов и обязательств, используемой системы цен, внешних факторов, резервных факторов, рисковых ситуаций и т.д.);

3ий этап: определение показателя чистых пассивов на две даты в реальных или прогнозных ситуациях;

4ый этап: определение изменения стоимости чистых пассивов за период, характеризующего влияние ценового фактора в виде изменения ценовой составляющей в структуре собственности предприятия;

5ый этап: анализ изменения чистых активов и чистых пассивов промышленного предприятия в разрезе анализируемых факторов;

6ой этап: принятие необходимых управленческих решений.

В основе организации стратегического управленческого учета на промышленных предприятиях лежит разработанная и апробированная организационная модель, включающая механизм, алгоритм, результаты стратегического управленческого учета и контрольные процедуры реализации стратегии, в которой в качестве исходной точки выступает бухгалтерский баланс, а в качестве конечной - производный балансовый отчет.

При этом все бухгалтерские записи (корректировочные, специфические, гипотетические) составляются не по счетам, а по разделам баланса, так как приводят к изменению чистых активов и чистых пассивов как основных показателей собственности предприятия: в сторону увеличения собственности - Кредит раздела III «Капитал и резервы» баланса; в сторону уменьшения собственности - Дебет раздела III «Капитал и резервы» баланса.

Такая методика очень удобна для разработки автоматизированных вариантов производных балансовых отчетов, так как позволяет вместо использования нескольких тысяч записей ограничиться шестнадцатью, построенными на базе изменения собственности и типах балансовых изменений: 8 записей для определения чистых активов и 8 записей для определения чистых пассивов.

Одним из основных учетных инструментов отражения и реализации стратегии, позволяющим прогнозировать и учитывать факторы внешнего воздействия, выступает стратегический производный балансовый отчет.

Данная методика составления и использования стратегического производного балансового отчета позволяет исходя из существующих данных (бухгалтерского баланса) и предполагаемого изменения внешних факторов (изменения валютного курса, ставки рефинансирования ЦБ, налоговой и таможенной политики, конкурентной ситуации в отрасли, изменений в социальной сфере и др.), учесть их влияние на собственность и определить возможные результаты реализации выбранной предприятием стратегии в виде показателей стратегических чистых активов и чистых пассивов.

В результате анализа показателей чистых активов и чистых пассивов принимаются необходимые решения по корректировке стратегии и выбирается наиболее оптимальный вариант развития предприятия.

2 Анализ коэффициентов и инструментов бухгалтерского инжиниринга

2.1 Сравнение методов

В настоящее время, при использовании системы коэффициентов, да и моделей, платежеспособность рассматривается лишь на начало и конец периода, в то время как необходимо прогнозировать изменение платежеспособности во времени, к определенному сроку, то есть определять и управлять финансовой устойчивостью, для чего необходимо иметь индикаторы финансовой устойчивости в виде зон финансовой устойчивости.

В соответствии с учетной моделью показателей платежеспособности в настоящее время используется три варианта анализа и контроля платежеспособности предприятия:

- система коэффициентов;

-система моделей;

- и инструменты бухгалтерского инжиниринга.

Система коэффициентов существует уже более 300 лет с момента появления акционерных обществ. За этот период было создано более 100 коэффициентов, которые в настоящее время можно классифицировать на две группы:

-коэффициенты платежеспособности (текущей, промежуточной, абсолютной, с учетом отраслевой специфики и др.);

- коэффициенты, характеризующие качественные показатели платежеспособности (отношение запасов к обороту, скорость оборотов, ресурсов, коэффициенты дебиторской и кредиторской задолженности с учетом сроков платежей, рисков и т.д.).

В использовании системы коэффициентов платежеспособности было выдвинуто и реализовано ряд интересных идей и положений.

Ориентируясь на управленческие цели бухгалтерий Ж.Курсель-Сенель, выдвинул идею, утверждающую, что чем медленнее оборачиваемость капитала, тем необходимее счетоводство, являясь сторонником организации учета денежных потоков, определения и анализа факторов, влияющих на этот процесс.

М.Р.Мэтьюс и М.Х.Перера заметили, что новейшие технологии, в частности, в раскрытии обязательств по финансовому лизингу, поменяли этот порядок: теперь уже активы становятся зависимыми от оценки пассивов Стоун Р., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. М.: Сирин, 1998. и на этой базе было создано ряд инструментов бухгалтерского инжиниринга, основанных на дезагрегированном показателе собственности в виде чистых пассивов, полученных гипотетическим путем: реализации активов и удовлетворение обязательств в рыночных, справедливых, залоговых и других оценках.

Представитель немецкой балансовой науки первой половины 20 века Э.Косиоль считал, что активы и пассивы являются орудием учета движения стоимости, фазами кругооборота капитала от рождения до ликвидации, а баланс - это средство периодичного определения результатов хозяйственной деятельности за период, что привело к созданию системы коэффициентов по жизненным циклам продукта.

Суть проблемы управления активами и обязательствами состоит в максимальной сбалансированности этих характеристик. Хотя важнейшей задачей этого управления является контроль риска, присущего активам и пассивам, не следует забывать и второй составляющей доходности и прибыльности активов Форопонова т.М. Финансовый и управленческий учет обязательств предприятия. - Ростов-на-Дону, 2003. - 192 с., то есть приходится проводить сопоставление по четырем показателям: сроком, размером потоков, процентным ставкам и рискам на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга.

Системы моделей сводились к анализу сопоставления фактического, прогнозного, нормативного сводного показателя, определенного на базе системы коэффициентов (от 5 до 25), которые во многих случаях не позволяли получить точных прогнозов и использовались аудиторскими организациями для доказательства положении, что по нашим расчетам, сделанным по солидным моделям, аудируемая организация будет функционировать в течение года после проверки. Нашумевшее банкротство 2002-2004 года, когда акционеры потеряли более 1,7 трлн. Долларов, отвергли этот тезис. Это же касается многих других моделей. Например, модель Дюпона позволяет разложить показатель «коэффициент рентабельности активов» на ряд частных финансовых коэффициентов, такие как показатель инвестиций и финансирования, коэффициенты рентабельности, показатели финансовой структуры, в состав которых входит 17 частных показателей.

Качество дебиторской задолженности исследовалось многими и в основном характеризуется тремя показателями:

-продолжительность оборота (в днях);

-период «среднего возврата»;

-уровень риска несвоевременного возврата.

При этом многие ученые обращали внимание на необходимость и целесообразность управления активами и пассивами именно на основе механизма финансового и бухгалтерского инжиниринга.

Финансовая инженерия включает в себя проектирование и разработку, и, в первую очередь, в области анализа платежеспособности, денежных потоков, анализа практических ситуаций с использованием новых маркетинговых механизмов, способов реализации, систем скидок и бонусов и т.д.

Все это привело к необходимости разработать и реализовать модель учетного обеспечения анализа и контроля платежеспособности.

Во-первых, анализ платежеспособности целесообразно проводить с трех позиций: финансовый, управленческий, стратегический с учетом информационной базы, решаемых задач и принимаемых решений.

Во-вторых, в основу анализа платежеспособности были положены аналитические позиции, которые являются основой предприятия (виды деятельности, центры ответственности, виды стратегической активности и др.) и соответственно анализ по видам деятельности (ВД, ВД-анализ).

ВД в сфере учета и анализа могут выступать: основная, инвестиционная, операционная, доверительное и внешнее управление и т.д., ВД - анализа, реинжиниринга бизнес-процессов (пожалуй, самое нашумевшее в конце 20 века слово в менеджменте), приоритетного бюджетного планирования, менеджмента перемен Крохичева Г.Е. Организация финансового и управленческого учета в инвестиционных компаниях. Ростов-на-Дону, 1999. - 169 с., производных балансовых отчетов (нулевых, органических, эволюционно-адаптивных), виртуального анализа.

В-третьих, система анализа должна включать информационную базу, методы анализа платежеспособности, организацию контроля и принятия решений.

Вследствие этого необходимо разработать такой фактический анализ и найти такой механизм взаимосвязи собственного капитала и платежеспособности предприятия на конец отчетного периода, который определяют объективные условия для экономического роста в зависимости от величины финансового рычага в структуре капитала и в структуре активов и был бы построен на использовании показателей чистых активов и чистых пассивов в рыночных и справедливых оценках.

Исходя из этих позиций, Н.П. Рудненко была разработана модель учетного обеспечения анализа и контроля платежеспособности, представленная данными таблицы 2.1.

Модель строится на использовании 3-х систем анализа и контроля за уровнем платежеспособности:

- финансовый анализ и контроль;

- управленческий анализ и контроль;

- стратегический анализ и контроль;

Управление денежными потоками на базе финансового анализа и контроля решает две задачи:

- эффективное использование денежных ресурсов в сфере операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- эффективное использование денежных потоков по инвесторам и кредиторам.

Таблица 2.1 - Модель учетного анализа и контроля платежеспособности

Денежные потоки от основной деятельности формируются выручкой за товары, работы и услуги, комиссионными вознаграждениями и другими доходами и расходами фирмы.

Инвестиционная деятельность формируется покупкой и продажей долгосрочных активов (основных средств, нематериальных активов и др.)

Финансовая деятельность характеризуется операциями, изменяющими объём, характер и структуру собственных и заёмных средств.

Стратегический анализ и контроль направлен на обеспечение эффективного использования денежных ресурсов по видам стратегической активности с учетом фазы жизненного цикла денежных потоков во фракталах времени и пространствах, амортизационных денежных потоков и др.

Д. Канеман показал, что люди не способны к полному анализу в сложных ситуациях, когда будущие последствия принятия решений являются неопределенными. В таких обстоятельствах они полагаются на эвристику или случайный выбор, а необходимо использовать инструменты бухгалтерского инжиниринга, характер денежных потоков на разных фазах жизненного цикла изделия.

Поток денежных средств, освобождающийся после инвестиций, имеет разный характер, что учитывается при проведении стратегического анализа и контроля:

- начальная фаза (отрицательный);

- фаза роста (отрицательный, может равняться нулю или незначительный, как разница между доходами и расходами текущей оценки);

- фаза зрелости (положительный);

- фаза кризиса (незначительный).

На начальной фазе и фазе кризиса может иметь место отрицательный оборотный капитал.

Для анализа и контроля могут быть использованы фрактальные и производные балансовые отчеты.

Профессором Г.Е. Крохичевой для этих целей разработана матрица решений по данным фракталов пространства, позволяющая определить ожидаемое изменение виртуальных чистых активов (потенциала) в разрезе внешних сегментов деятельности с учетом вероятности достижения поставленной цели Крохичева Г.Е. Виртуальная бухгалтерия: концепция, теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 176 с. .

Модель учетного обеспечения анализа и контроля платежеспособности включает 8 блоков:

- решаемые задачи;

- информационная база;

- SWOT-анализ;

- анализ оборачиваемости оборотных средств;

- анализ используемых иммунизационных систем;

- анализ платежеспособности;

- контроль платежеспособности;

- принимаемые решения по результатам анализа и контроля.

1-й блок модели ориентирован на решаемые задачи:

- обеспечение продолжения основной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия (финансовый анализ и контроль);

- управление по видам деятельности (управленческий анализ и контроль).

2-ой блок модели учета обеспечения анализа и контроля платежеспособности аккумулирует информационную базу.

Информационная база модели учетного обеспечения анализа и контроля платежеспособности сформирована тремя блоками:

- отчетность;

- главная книга;

- структурированный рабочий план счетов.

Информационная база сформирована из двух составляющих:

- электронное информационное обеспечение;

- внемашинное информационное обеспечение;

Отчетность сформирована бухгалтерским балансом, отчетом о движении денежных средств, унифицированным экономическим балансом.

Главная книга позволяет сформировать унифицированный аналитический баланс, используемый при разработки системы производных балансовых отчетов, применяемых в управленческом и стратегическом учёте, анализе, контроле платежеспособности.

Структурированный рабочий план счетов используется для получения информации, обрабатываемой в системе производных балансовых отчетов (иммунизационные, хеджированные, фрактальные, стратегические, субстанционные, органические, актуарные, венчурные, прогнозные и др.).

Структурированные рабочие планы счетов стали внедряться более двадцати лет назад и тщательно привязаны к организационной структуре предприятия. Структурированный план счетов позволяет даже компании с одним производственным подразделением и сотнями человек персонала организовать учёт издержек по детализированному перечню их отдельных элементов в сочетании с группировкой по функциональным отделам. В совокупности это даст от 500 до 1000 различных субсчетов.

Структурированный рабочий план счетов позволяет организовать учёт, контроль и анализ денежных потоков, платежеспособности по видам деятельности, что позволяет контролировать основной показатель деятельности, денежный поток.

Структурированный рабочий план счетов полезен при установлении цен на основе издержек по видам деятельности, поскольку группирует издержки в разрезе подразделений или хозяйственных функций. Такие функции могут включать несколько связанных видов деятельности.

Функционирование издержек можно распределить по отдельным видам деятельности на основе имеющейся информации за прошлый период времени.

Внемашинное информационное обеспечение может быть представлено экономическими показателями и управленческими документами. К последним относятся:

- входные оперативные (наряды, накладные, акты, счета);

- нормативно-справочные (конструкторско-технологические нормы, материальные нормы, трудовые нормы, справочники);

- результирующие (ведомости, отчеты, диаграммы, таблицы).

3-й блок модели учетного обеспечения анализа и контроля платежеспособности рассматривает вопросы SWOT-анализа, то есть оценки сильных и слабых сторон, возможности и угроз в сфере платежеспособности.