Управление кредиторской задолженностью предприятия

Таблица 2.1 - Выписка из штатного расписания Горновского завода - филиал ОАО «Бэт»

№п/п	Наименование должности	Количество человек	Должностной оклад	Примечание
1	2	3	4	5
1	Генеральный директор	1
2	Главный бухгалтер	1
3	Бухгалтер-кассир	2
4	Менеджер оптовых продаж	3
5	Менеджер розничных продаж	3
6	Начальник склада	1
7	Кладовщик	2
	Всего	13

Ключевым понятием, выражающим сущность рыночных отношений, является понятие конкуренции Конкуренция - это центр тяжести всей системы рыночного хозяйства, тип взаимоотношений между производителями по поводу установления цен и объемов предложения товаров на рынке. Это конкуренция между продавцами. Конкурентная борьба - это динамический (ускоряющий движение) процесс. Он служит лучшему обеспечению рынка товарами.

В качестве средств, в конкурентной борьбе, для улучшения своих позиций на рынке компании используют, например, качество изделий, цену, сервисное обслуживание, ассортимент, условия поставок и платежей, информацию через рекламу.

Экономический успех (очень часто и выживание) субъекта рыночной экономики в первую очередь зависит от того, насколько хорошо он изучил законы конкуренции, ее проявления и формы и насколько он готов к конкурентной борьбе. Поскольку продукция Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» является уникальной, то конкуренции такой нет. К продукции предъявляются высокие требования по качеству, что обеспечивается технологическим процессом, ГОСТами и ТУ.

2.2 Анализ кредиторской задолженности предприятия и влияющих на нее факторов

Рассмотрим основные показатели деятельности Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» за период с 2008 по 2010 годы.

Общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за три года 17,14 % Произошло это в основном за счет уменьшения внеоборотных активов (основных средств) в 2009 году на 17,17 % или 1011 тыс. руб., в 2010 году их доля уменьшилась на 0,34 % и составила 17 тыс., руб.; и доли дебиторской задолженности в оборотных средствах (в 2008 году дебиторская задолженность составляла 2978 тыс. руб. или 50% стоимости валюты баланса, в 2009 году произошло ее увеличение на 25% или на 825 тыс. руб. в 2010 году ее удельный вес снизился на 21,9 % и составил 54,4% или 2643 тыс. руб..

Стоимость основных средств снизилась в 2009 году на 1011 тыс. руб. или на 17,2%, в 2010 году произошло ее дальнейшее снижение на 17 тыс. руб., и на конец года ее удельный вес составил 0,12%. Уменьшение основных средств произошло за счет продажи имущества.

Доля оборотных активов в совокупных активах предприятия в 2009 году увеличилась на 17,2% и составила 4957 тыс. руб., в2010 году оборотные активы уменьшились на 103 тыс. руб., и их удельный вес совокупных активах на конец 2010 года составил 99,88 % валюты баланса. На конец 2010 года активы Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» представлены лишь оборотными активами, причиной этому послужило снижение доли внеоборотных активов по отношению к совокупным активам организации.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме валюты баланса в 2009 году увеличилась на 25,5 % и составила 3803 тыс.руб., в 2010 году уменьшилась на 1160 тыс. руб. или 22,%, на конец 2010 года ее доля в оборотных активах составляла 54,38 %, но значительную часть могут составлять сомнительные долги, которые предприятие может получить по истечении длительного периода времени или не получить вовсе.

На Горновском заводе - филиал ОАО «Бэт» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю трудно реализуемых активов.

За три года резко уменьшилась нераспределенная прибыль и дошла до отрицательного значения. В 2009 году по сравнению с 2008 году прирост составили 5,43% или 250 тыс. руб., в 2010 году произошло критическое снижение нераспределенной прибыли на 1006 тыс. руб. или 20,5% и на конец года данный показатель приобрел отрицательное значение (-620 тыс. руб.).

По данным пассива баланса видно, что заемные средства сохраняют устойчивую высокую доля в общей структуре пассивов в 2008 году - 80,6 %, в 2009 году - 72,17 % и в 2010 - 92,18 % валюты баланса.

В 2009 году долгосрочных обязательств у организации не было, в 2010 году они составили 300 тыс. руб. или 6,17 % валюты баланса.

Краткосрочные обязательства составляют основную часть задолженности предприятия: в 2009 году их доля составляла 72,17 %, в 2010 увеличилась на 13,84% и составила 86 % или 4180 тыс. руб.

Кредиторская задолженность одна из самых проблемных статей в балансе предприятия. Львиную доля кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 94 % - в 2008 году , 92,5 % - в 2009 , 91,3% - в 2010 году, причем к валюте баланса эта динамика сохраняется 2008 год - 57,8%, 2009 - 66,8%, 2010 - 78,5%.

Структура кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Динамика структуры кредиторской задолженности за 2008 - 2010гг.

Следует отметить, что за анализируемый период темп роста валюты баланса составил 83% (4860/5865), а кредиторской задолженности 113% (3817/3390). Таким образом, идет ухудшение финансового состояния предприятия.

Далее, рассмотрим оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности. В процессе анализа и оценки оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1) Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) (см. формулу (2.1).

K =	Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС)	(2.1)
	Средняя величина дебиторской задолженности

2) Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) (см. формулу (2.2).

K =	Затраты на производство продукции (с/стоимость)	(2.2)
	Средняя величина кредиторской задолженности

Для более наглядного сравнения отобразим полученные результаты в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» за 2008-2010гг.

Показатели	2008	2009	2010
Выручка от реализации, тыс.руб.	102586	118324	107917
Себестоимость, тыс.руб.	96583	105978	93268
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	3604	3594	4180
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	2978	3803	2643
Оборачиваемость в разах
Кредиторская задолженность	26,80	29,49	22,31
Дебиторская задолженность	34,45	31,11	40,83
Оборачиваемость в днях
Кредиторская задолженность	13,62	12,38	16,36
Дебиторская задолженность	10,60	11,73	8,94

Как видно из таблицы 2.2 оборачиваемость кредиторской задолженности снижается (соответственно увеличивается период оборота), а дебиторской задолженности - снижается. Такие изменения обусловлены ростом суммы кредиторской задолженности и снижением дебиторской задолженности.

Для наглядности динамика периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности изображена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Динамика периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» за 2008-2010гг.

Анализируя соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за весь рассматриваемый период можно проследить тенденцию роста пассивного сальдо, т. е кредиторская задолженность превышала дебиторскую. Это свидетельствует о негативных тенденциях в развитии организации.

Таким образом, на основе проведенного предварительного анализа Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей за период с 2008-2010 годы.

2.3 Оценка влияния кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это» Баланс предприятия (форма №1 по ОКУД) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2 по ОКУД).

Процедуры воздействия на должника основаны на системе финансовых показателей предприятия, коэффициентах его финансового состояния:

- параметры ликвидности;

- параметры финансовой устойчивости;

- параметры деловой активности;

- параметры прибыльности;

- параметры эффективности.

1. Параметры ликвидности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности (см. формулу (2.3).

Кал = Ф1 Ч (260+250) ч Ф1 Ч (с690-(с640+с650+с660) (2.3)

Нормативное значение коэффициента не менее 0,2.

2) коэффициент быстрой ликвидности (см. формулу (2.4).

Кбл=Ф1 Ч (с260+250+240) ) ч Ф1 (с690-(с640+с650+с660) (2.4)

Нормативное значение коэффициента покрытия краткосрочных обязательств не менее 0,7.

3) коэффициент текущей ликвидности (см. формулу (2.5).

Кт. л. = Ф1 Ч (с290) ч Ф1 (с690-(с640+с650+с660) (2.5)

где Ф1 - форма бухгалтерской отчетности

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности для предприятий торговли составляет 1,8-1,6.

2. Параметры, характеризующие финансовую устойчивость должника:

1) коэффициент автономии (финансовой независимости) (см. формулу (2.6).

Кн =Ф1 Ч (с490) ч Ф1(с190+с290) (2.6)

Нормативное значение коэффициента не менее 0,5.

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) (см. формулу (2.7).

Коос = Ф1 Ч (с490-с190) ч Ф1 Ч (с290) (2.7)

Нормативное значение коэффициента больше или равно 0,1.

3) коэффициент соотношения собственных и заемных средств (см. формулу (2.8).

Ксз = Ф1 Ч (с490) ч Ф1 Ч (с590)+(с690)-(с640+с650+с660)) (2.8)

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами - не менее 0,6-0,8.

4) коэффициент финансовой устойчивости (см. формулу (2.9).

Ку =Ф1 Ч (с490+с590) ч Ф1 Ч (с190+290) (2.9)

Нормативное значение коэффициента не менее 0,8-0,9.

3. Параметры деловой активности, эти коэффициенты отражают скорость оборота капитала:

1) коэффициент общей оборачиваемости капитала (см. формулу (2.10).

КА1 = Ц ч В ср (2.10)

где Ц - выручка от реализации товаров и услуг Ф2(с010)

В ср - средний итог баланса за определенный период Ф1(с190+с290).

2) коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (см. формулу (2.11).

КА2 = Д ч К (2.11)

где Д - дебиторская задолженность Ф1(с 240+с230)

К - кредиторская задолженность Ф1(620).

3) коэффициент финансирования (см. формулу (2.12).

КА3 = СС ч КЗ (2.12)

где СС - собственные средства предприятия Ф1(с490)

КЗ - заемный капитал Ф1((с690 - (с680+с640+с650))+(с590)

4. Коэффициент прибыльности:

1) рентабельность активов предприятия (см. формулу (2.13).

Р а. = Ф2. Ч (с190) чФ1 Ч (с190+с290) Ч 100 (2.13)

2) рентабельность основных средств предприятия (см. формулу (2.14).

Р ос =(Ф2 Ч (с190) ч Ф1 Ч (с120)) Ч 100 (2.14)

3) рентабельность текущих затрат, себестоимости (см. формулу (2.15).

Р с = (Ф2 Ч (с190) чФ2(с020)) Ч 100 (2.15)

4) норма чистой прибыли (см. формулу (2.16).

Кнчп = Ф2 Ч (с190) ч Ф2 Ч (с010) Ч 100 (2.16)

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно - хозяйственную деятельность предприятия.

Основными задачами анализа финансового состояния является определение качества финансового состояния, изучение причин его ухудшения или улучшения в изучаемом периоде, эти задачи решаются на основе исследования динамики финансовых показателей.

Основной формой анализа финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто - учет основных средств осуществляется по остаточной стоимости без учета износа.

Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1) общая стоимость имущества предприятия (строка 300 или 700);

2) стоимость внеоборотных активов - основных средств или недвижимого имущества (строка 190);

3) стоимость оборотных активов (строка 290);

4) стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

5) стоимость собственных средств организации (строка 490);

6) величина заемных средств (строка 590+690).

Для анализа финансового состояния составим аналитический баланс (см. приложение А, таблица А.1).

Горизонтальный (трендовый) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет.

Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов. Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

Итак, анализируя данные таблицы, проследим динамику развития Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» за период с 2008 по 2010 года.

Оценка ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т. е своевременно и полностью выполнять свои денежные обязательства.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения денежных обязательств.

От срока превращения актива организации в денежные средства зависит его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных финансовых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков. То есть по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным.

Ликвидность активов - величина, обратная величине баланса по времени превращения активов в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

- А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- А1= строка 250+строка 260;

- А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- А2= строка 240;

- А3 - медленно реализуемые активы (статьи раздела II, включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы);

- А3= строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270;

- А4 - труднореализуемые активы (внеоборотные активы);

- А4 = строка 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

- П1 = строка 620;

- П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные обязательства);

- П2 = строка 610;

- П3 - долгосрочные обязательства (это долгосрочные кредиты и заемные средства, а так же доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей);

- П3 = строка 590 + строка 640 + строка 650 + строка 660;

- П4 - постоянные (устойчивые пассивы) пассивы;

- П4 = строка 490.

Анализ ликвидности баланса в 2008 - 2010 годах приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса за 2008-2010 гг.

Активы	На начало периода	На конец периода	Пассивы	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+),(-)
						7=2-5	8=3-6
2008 год
А1	47	69	П1	2697	3604	-2650	-3535
А2	3051	2978	П2	64	120	2987	2858
А3	2077	1784	П3	2002	1005	75	779
А4	1037	1034	П4	1449	1136	-412	-102
2009 год
А1	69	54	П1	3604	3594	-3535	-3540
А2	2978	3803	П2	120	-	2858	3803
А3	1784	1100	П3	1005	-	779	1100
А4	1034	23	П4	1136	1386	-102	-1363
2010 год
А1	54	87	П1	3594	4180	-3540	-4093
А2	3803	2643	П2	-	-	3803	2643
А3	1100	2124	П3	-	300	1100	1824
А4	23	6	П4	1386	380	-1363	-374

Составим таблицу соотношения активов и пассивов Горновского завода - филиал ОАО «Бэт».

Таблица 2.4 - Соотношение активов и пассивов Горновского завода - филиал ОАО «Бэт»

Абсолютно ликвидный баланс	2008 год	2009 год	2010 год
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
А1 > П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1?П1;А2?П2;А3?П3;А4?П4.

Исходя из данных, представленных в таблице, ликвидность баланса Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» можно характеризовать как недостаточную. Так как для данного предприятия соотношение абсолютно ликвидного баланса выполняется не полностью - на протяжении трех лет А1<П1.

Отдельные специалисты считают структуру оборотных активов удовлетворительной, если:

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составляют не менее 8-10% оборотных средств;

Дебиторская задолженность и готовая продукция - 26-28%;

Запасы и затраты - 50-60%.

Что также не соблюдается на Горновском заводе - филиал ОАО «Бэт».

Соотношение А1/П1 в сроки до трех месяцев отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Анализируя ликвидность на предприятии Горновский завод - филиал ОАО «Бэт», можно увидеть что в течение трех лет данное предприятие не обладало краткосрочной ликвидностью, т.е не могло быстро погасить наиболее срочные обязательства. Это свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Соотношение результатов А2 и П2 (в сроки до шести месяцев) показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Рассчитаем текущую ликвидность на конец 2010 года (см. формулу (2.16).

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (2.17)

ТЛ = (87+2643)-(4180+0)= -1450 тыс. руб.

На основании данных расчетов можно сделать вывод, что на конец 2010 года Горновский завод - филиал ОАО «Бэт» является неплатежеспособным предприятием, потому что не может удовлетворить требования кредиторов, т.к. на данный период ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы.

Рассчитаем перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность- это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Рассчитаем перспективную ликвидность на конец 2010 года (см. формулу (2.18).

ПЛ=А3-П3=2124-300 = 1824 тыс.руб. (2.18)

Согласно данным расчета можно сделать вывод, что в перспективе у Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» увеличится платежеспособность.

Для более полной и объективной оценки финансовой устойчивости нашей организаций рассмотрим несколько методик.

Методика, предложенная авторами Жарковской и Бродским, основана на оценке обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования

В процессе изготовления продукции в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов, для пополнения запасов используют различные источники и заемные денежные средства. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

1) показатель наличия или недостатка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (см. формулу (2.19).

Псс= Ф1 Ч (с490-с190-с210-с220) (2.19)

С целью снижения риска и создания резерва, учитывая большую изменчивость значений запасов и затрат, рекомендуется применять к ним поправочный коэффициент, равный 1,05-1,10;

2) показатель наличия или недостатка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (см. формулу (2.20).

Псз = Ф1 Ч (П.с+с 590)= Ф1 Ч(с490-с190-с210-с220)+Ф1 Ч (с590) (2.20)

3) показатель наличия или недостатка общей величины основных финансовых источников (долгосрочных и краткосрочных заемных средств, собственных оборотных средств) для формирования запасов и затрат (см. формулу (2.21).

Пфи=Псз+Кр.з=Ф1Ч(с490-с190-с210-с220)+Ф1Чс590)+Ф1Ч(с610) (2.21)

где Крз - краткосрочные кредиты и займы.

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Если Псс>0, или Псз>0, или Пфи>0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 1,1,1.

если Псс?0, или Псз?0, или Пфи?0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 0,0,0.

Расчеты по показателям соответствующим определенным типам финансовой устойчивости организации, заносятся в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 - Расчет типа финансовой устойчивости организации

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	(I)	(II)	(III)	(IV)	(V)
Псс	>0	?0	<0	<0	<0
Псз	>0	>0	?0	<0	<0
Пфи	>0	>0	>0	?0	<0
Тип устойчивости	(1;1;1)	(0;1;1)	(0;0;1)	(0;0;0)	(0;0;0)

Дадим краткую характеристику каждому типу финансовой устойчивости организации.

I - абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

II - нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей.

III - неустойчивое финансовое состояние, сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер, возможно снижение случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния.

IV - хроническая, кризисная финансовая устойчивость и неплатежеспособность организации, при которой организации на грани банкротства, .к денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала.

V - Банкротное состояние организации, при котором происходит практически остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Для того чтобы проследить изменения по рассматриваемым периодам показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками финансирования в динамике за ряд лет составим таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Определение динамики финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение по рассматриваемым периодам
	Предшествующие периоды	Отчетный период
	2008	2009	2010
Псс	-1682	263	-1987
Псз	-677	263	-1687
Пфи	-557	263	-1687
Тип устойчивости	(0;0;0)	(1;1;1)	(0;0;0)

Анализируя данные таблицы можно проследить следующую динамику финансовой устойчивости Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» за период с 2008 по 2010 годы.

В 2008 году финансовая устойчивость Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» соответствовала индексу (0;0;0), это V группа финансовой устойчивости, ей присуще - банкротное состояние организации, при котором происходит практически остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без сохранения содержания или они сами увольняются, администрация, и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

В 2009 году у Горновский завод - филиал ОАО «Бэт» все три показателя, используемые в данной методике были больше ноля, организации присваивается индекс (1;1;1), что соответствует абсолютной финансовой устойчивости организации.

А к отчетному 2010 году финансовая устойчивость Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» снизилась до критического значения и соответствовала V типу - организация находилась в банкротном состоянии.

Произведем анализ финансового состояния организации по балльной методике общей оценки результатов работы организации Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.

Рейтинг - это индивидуальный числовой показатель, по которому можно дать общую комплексную оценку результатов хозяйствования, выразить деловую репутацию фирмы, получить информацию об «имидже» организации.

Для того чтобы дать балльную оценку финансовой устойчивости организации на начало и конец анализируемого периода по методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой и для определения класса организации, необходимо использовать вспомогательную таблицу 2.7.

Таблица 2.7 - Расчет общей оценки результатов работы Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» по балльной методике за 2008 - 2010 гг.

Показатель	Расчетная формула (форма №1)	2008 год	2009 год	2010 год
		фактический уровень показателя	количество баллов	фактический уровень показателя	количество баллов	фактический уровень показателя	Количес-тво баллов
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал= с.( 250+ +260)/(610+620+660)	0,018	0	0,015	0	0,02	0
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл=с.(260+250+ +240)/(610+620+660)	0,8	0	1,073	6	0,65	0
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=с.(290-220)/(610+ +620+660)	1,16		1,23	5	1,02	1,5
Коэффициент финансовой независимости	Кфн=с.490/700	0,19	0	0,28	0	0,08	0
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Коб=с. (490-190)/290	0,02	0	0,27	9	0,08	0
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	С.490/(210+220)	0,63	4	1,26	13,5	0,16	0
Итого		x	7	x	33,5	x	1,5

Итак, проанализировав показатели финансовой устойчивости за 2008-2010 годы, мы можем проследить следующую динамику:

В 2008 году организация соответствовала 5 классу финансовой устойчивости, который характеризуется кризисным финансовым состоянием. Организации этого класса неплатежеспособны и абсолютно неустой-чивы с финансовой точки зрения, убыточ-ные.

На конец 2009 года, финансовое состояние организации характеризовалось как неустойчивое. При взаимоотношениях с такими организациями имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей бюджет.

В 2010 году финансовое состояние Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» значительно ухудшилось и на конец 2010 года и соответствовала 5 классу финансовой устойчивости по методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой.

Таким образом, Горновский завод - филиал ОАО «Бэт» находится в кризисном финансовом состоянии и требует проведения мероприятий по финансовому оздоровлению

Для оценки экономической эффективности определим темпы изменения показателей прибыли, объема реализации продукции и стоимости активов. Расчетные данные сведем в таблицу 2.8.

Таблица 2.8 - Расчет темпов изменения показателей

№п/п	Наименование показателя	Обозначение	Значение показателя, тыс. руб.	Темпы изменения, в %
			Предшествующий период 2009 год	Отчетный период2010 год
1	Прибыль (чистая прибыль)	П	73	-693	-1049%
2	Объем реализации продукции (выручка)	ОР	118324	107917	-8,8%
3	Стоимость активов Ф1(с190+с290)	А	4980	4860	-2,4%

Из данных расчетов следует: Платежеспособность и финансовая устойчивость ухудшаются, т. к прибыль снижается более высокими темпами по сравнению со снижением объема реализации продукции, что свидетельствует о снижении цен на продукцию или росте себестоимости продукции.

Объем реализации продукции уменьшается более высокими темпами, чем сокращение активов предприятия, т.е ресурсы используются менее рационально и идет затоваривание продукцией.

Для диагностики экономического состояния составим таблицу 2.9.

Таблица 2.9 - Комплексная оценка финансового состояния Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» за период с 2008 по 2010 годы.

№	Показатель	Норматив	2008 год	2009 год	2010 год
	Коэффициент абсолютной ликвидности	Не менее 0,2	0,018	0,015	0,02
	Коэффициент быстрой ликвидности	Не менее 0,7	0,8	1,07	0,65
	Коэффициент текущей ликвидности	Больше или равно 2	1,3	1,3	1,16
	Коэффициент автономии	0,6 - 0,8	0,2	0,28	0,08
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Больше или равно 0,1	0,02	0,27	0,08
	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,6 - 0,8	0,24	0,39	0,08
	Коэффициент финансовой устойчивости	0,8 - 0,9	0,37	0,28	0,14
	Коэффициент общей оборачиваемости капитала	К max	16,99	21,82	21,93
	Коэффициент финансирования		0,24	0,38	0,08
	Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности		1,02	1,38	1,08
	Рентабельность активов	К max	-	1,47	-
	Рентабельность основных средств	К max		3,17
	Рентабельность текущих затрат	К max		0,07
	Норма чистой прибыли	0,2	-	0,06	-

На основании данных таблицы 2.9 проведем анализ финансовых показателей предприятия.

1. Значение коэффициента текущей ликвидности находится за пределами допустимых значений в каждом из рассматриваемых периодов, и имеет тенденцию к снижению. В конце 2008 года коэффициент текущей ликвидности равен 1,3, а на 31 декабря 2010 года его значение составило 1,16. Это означает, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100 процентов, но для продолжения хозяйственной деятельности оставшихся ресурсов будет явно не достаточно.

2. Значение коэффициент быстрой ликвидности в 2008 и 2009 году выше предельной нормы, однако, за период с 2009 по 2010 года значение коэффициента снизилось в два раза, это свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия и вызовет недоверие со стороны поставщиков.

3. Значение показателя абсолютной ликвидности за весь рассматриваемый период не соответствует нормативному значению. В 2010 году показатель абсолютной ликвидности составлял 0,02 и показывал, что к концу года лишь 2% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2-0,3), можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств, что вызовет недоверие со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствовал нормативному значению только в 2009 году, это говорит о том, что в 2008 и 2010 году, собственных источников финансирования явно не хватало для погашения кредиторской задолженности и дальнейшего функционирования предприятия.

5. Коэффициент финансовой устойчивости также не соответствовал нормативам с 2008 по 2010 году, причем в 2010 году данный коэффициент был ниже норматива в 6 раз, это свидетельствует о нехватке активов, финансируемых за счет устойчивых источников.

6. Коэффициент финансовой независимости (автономии) на отчетный период был ниже нормативного значения в 10 раз, что характеризует предприятие как крайне зависимое от внешних источников финансирования, вследствие недостачи собственных средств.

7. Собственные средства - если собственные средства на начало отчетного периода составляли - 19,37 %, то к концу 2010 года их доля в совокупных активах составила - 7,82 %.Основная причина такого изменения - критическое снижение нераспределенной прибыли до отрицательного значения.

8. Что касается заемных средств в 2008 году доля заемных средств в совокупных пассивах составляла 80,6 %, из них на краткосрочные обязательства приходилось 63,5 % , а на долгосрочные пассивы 17,14 %, в 2010 году удельный вес заемных средств в валюте баланса составлял 92,18 % , увеличение доли заемных средств произошло в основном за счет роста кредиторской задолженности.

9. Коэффициент финансирования отражает уровень финансового обеспечения предприятия, уровень возможности удовлетворения требований кредиторов. За три года уровень снизился с показателя 0,24 (в 2008 г.) до 0,08 (в 2010 г.).Что также свидетельствует об ухудшении финансового обеспечения предприятия.

10. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что при обеспечении платежной дисциплины дебиторов кредиторская задолженность может быть погашена.

11. Показатели рентабельности имели место лишь в 2009 году, так как в 2008 и в 2010 годах предприятие не получало прибыли, поэтому говорить о рентабельности в эти годы не приходится.

Из всего вышесказанного можно сделать следующие выводы:

- предприятие не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам в установленные сроки. Кредиторская задолженность погашается без соблюдения договоренности по срокам, а по мере появления денежных средств. Такая ситуация говорит о сложном финансовом положении предприятия, работающем в режиме постоянной нехватки денежных средств. Причины: рост кредиторской задолженности и штрафных санкций за просрочку платежей в сочетании с падением реализации;

- в случае полного поступления средств по краткосрочной дебиторской задолженности их хватит на погашение 63 процентов краткосрочной кредиторской задолженности;

- для стабилизации финансового положения в 2009 году были реализованы основные средства, что сказалось на работе предприятия в 2010 году;

- в оборотных фондах числятся и медленнореализуемые активы (запасы) - товары, не пользующиеся спросом, которые будут реализованы за значительно меньшую цену (значительно ниже указанных числящихся в балансе активов);

- на предприятии имеет место отток собственного капитала вследствие убыточности и как следствие увеличение заемных источников финансирования активов;

- имеет место устойчивое падение ликвидности и платежеспособности по результатам анализа за три года;

- за рассматриваемый период снизилась оборачиваемость капитала.

Состояние платежеспособности предприятия, уровень, этап финансового кризиса оценивают на основе нормативных показателей платежеспособности. В их ряду:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

- коэффициент восстановления платежеспособности должника;

- коэффициент возможности утраты платежеспособности предприятия.

Для признания структуры баланса неудовлетворительной достаточно, чтобы К тл или К осс были меньше нормативных значений. На Горновском заводе - филиал ОАО «Бэт» в 2010 году Ктл=1,16, что меньше нормативного значения данного коэффициента (норматив Ктл - больше или равно 2),а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном периоде соответствовал значению 0,08 (нормативное значение К осс больше или равно 0,1). Внешние признаки неплатежеспособности в совокупности даже с неудовлетворительной структурой баланса - Ктл или Косс меньше нормативного значения - достаточное основание признания должника неплатежеспособным, далеко не всегда могут быть безусловным основанием объявления его банкротом

Для выяснения способности должника восстановить платежеспособность в нормативный срок шесть месяцев - рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности предприятия Квп (см. формулу (2.22).

К вп = ((К тл +(6 ч 12) Ч (К тл - К тлн)) ч Ктлнорм (2.22)

где Ктл - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

Ктлн - значение КТл в начале отчетного периода

Ктлнорм - нормативное значение Ктл больше или равно 2

Т - отчетный период, месяцы: 3, 6, 9, 12.

Нормативное значение Квп больше или равно 1.

Квп = (1,16+(6 ч12) Ч (1,16-1,3)) ч2 =0,55

Исходя из данного расчета можно сделать вывод, что в ближайшие шесть месяцев Горновский завод - филиал ОАО «Бэт» не сможет восстановить свою платежеспособность, потому что значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше нормативного.

Произведем расчет коэффициента утраты платежеспособности (см. формулу (2.23).

Куп = ((К тл +(3 ч12) Ч (К тл - Ктлн)) ч Ктлнорм (2.23)

Куп= (1,16+(3 ч12)) Ч (1,16-1,3) ч 2=0,56

Значение данного показателя также меньше нормативного, следовательно можно сделать вывод, что в ближайшие три месяца предприятие не способно рассчитаться по своим текущим обязательствам.

Следующим этапом неплатежеспособности предприятия является - неоплатность. Неоплатность - отрицательная разность активов и пассивов.

Формула неоплатности краткосрочных обязательств должника (см. формулу (2.24).

К к = Ф1 Ч (с290 - Ф1 Ч ((с690-(с640+с650+с660)) (2.24)

К к =4854-4180=674 тыс. руб.

Из данных расчетов видно, что организация способна рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам при условии выполнения своих обязательств дебиторами (краткосрочные активы превышают краткосрочные пассивы).

Формула неоплатности всех обязательств должника (см. формулу (2.19).

КВ = Ф1((с190+ с290) - (с590)) - Ф1((с690-(с640+с650+с660)) (2.25)

где КВ - разность цены имущества и обязательств должника

КВ = (6+4854)-300- 4180=380 тыс. руб.

Судя по данным расчета можно сделать вывод, что Горновский завод - филиал ОАО «Бэт» в состоянии рассчитаться со своими кредиторами.

Таким образом, резюмируя все вышесказанное можно сделать следующие выводы:

1) результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным видом коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия;

2) под финансовым состоянием субъекта хозяйствования понимается характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. А основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам;

3) основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

4) анализ финансового состояния преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния;

5) цель детализированного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекших отчетных периодах, а также возможностей развития субъекта на перспективу. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Состояние платежеспособности предприятия, уровень, этап финансового кризиса оценивают на основе нормативных показателей платежеспособности. В их ряду: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности должника, коэффициент возможности утраты платежеспособности предприятия.

Анализируя финансовое состояние Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» приходим к выводу, что:

- за рассматриваемый период практически все показатели ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости ниже своих нормативных значений и имеют тенденцию снижения;

- у предприятия средний уровень вероятности банкротства - наличие формально- правовых оснований возбуждения арбитражного судопроизводства о банкротстве, нарушение нормативных показателей платежеспособности, которое не переросло в неоплатность;

- у предприятия недостаточно материальных и финансовых ресурсов для восстановления платежеспособности, но по положительным расчетам неоплатности не исключается возможность финансового оздоровления за счет санации.

Глава 3 Разработка рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской задолженностью предприятия

3.1 Управление кредиторской задолженностью и совершенствование финансового состояния Горновского завода - филиал ОАО «Бэт»

Как нами было отмечено выше, кредиторская задолженность существенно влияет на финансовое состояние предприятия. Сущность управления кредиторской задолженностью заключается в определении ее размеров исходя из целей предприятия. В случае с Горновским заводом - филиал ОАО «Бэт» имеются серьезные основания кризисного состояния предприятия, поэтому в качестве целей управления кредиторской (и дебиторской) задолженностью является ее снижение и повышение финансовой устойчивости предприятия в целом.

Смысл всей работы по финансовому оздоровлению Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» в том, чтобы его товарно-денежные отношения с другими парт-нёрами по предпринимательской деятельности и обязанности перед государ-ством завершались своевременно, бесконфликтно и с положительными для всех участников итогами. Тогда такие трансакции будут постоянно возоб-новляться, что ведёт к стабильному деловому обороту, прогрессу экономики.

Мероприятия по внесудебной санации финансов организации, предло-женные ниже, по существу, являясь подготовитель-ными, обеспечивают конечный результат, а именно - своевременное и бес-конфликтное прекращение обязательств. Комплекс оздоровительных мероприятий как раз и необходим для того, чтобы привести предпринимательскую деятельность и финансы Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» в такое состояние, при котором в абсолютном большин-стве случаев обязательства прекращаются надлежащим исполнением.

Цель предложения к формированию методики финансового оздоровления - вывести предприятие из кризисного финансового состояния.

В ходе общей оптимизации структуры текущих активов хозяйствующего субъекта, прежде всего, необходимо привести в порядок финансы компании.

В состав внереализационных расходов включаются убытки от списания дебиторской задолженности, срок исковой давности по которой истек, и дру-гие долги, нереальные для взыскания. То есть, дебиторская задолженность списывается на убытки в случаях:

- когда срок исковой давности для истребования задолженности истёк, но при этом финансовое положение дебитора позволяет исполнить обязательство. Следует учесть, что срок исковой давности начинает исчисляться с даты, когда обязательство должно быть исполнено. Срок исковой давности может прерываться и отсчитываться заново, если дебитор совершает действия, направленные на погашение задолженности (например, направил письмо с обязательством погасить долг), если кредитор обращается с иском в суд;

- когда срок исковой давности не истёк, но задолженность нереальна для взыскания. Для этого случая законодательство не содержит чёткого опреде-ления долгов, нереальных для взыскания.

Прямую выгоду для предприятия представляет списание кредиторской задолженности, разумеется, при наличии соответствующей за-конной возможности. Нельзя не учитывать, что такое списание будет сопро-вождаться выплатой налога, начисляемого на сумму списанного долга (вне-реализационные доходы), что закономерно отразится изъятием из финансо-вого потока предприятия определённой суммы денежных средств.

1. Проведение инвентаризации и оценки имущества Горновского завод а- филиал ОАО «Бэт»

Инвентаризация любого вида имущества предприятия и финансовых обязательств осуществляется в соответствии с приказом Минфина РФ от 13 июня 1995 года № 49 «Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств».

Основными целями инвентаризации являются:

- выявление фактического наличия имущества;

- сопоставление фактического наличия с данными бухгалтерского учета;

- проверка полноты отражения в учете обязательств.

В результате проведения инвентаризации выявлено, что на конец 2010 года у Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» на балансе находилось имущество представленное в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Имущество Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» на конец 2010 г.

Показатели	Стоимость
1	2
Внеоборотные активы
1. 1ОС и прочие внеоборотные активы	6450
1.2. Нематериальные активы	-
1.3. Основные средства	6450
1.4. Незавершённое строительство	-
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	-
Оборотные активы
2. Оборотные средства	4854860
2.1. Запасы	1533070
2.1.1. Готовая продукция и товары для перепродажи	1300150
2.1.2 Расходы будущих периодов	233020
2.2. НДС по приобретенным ценностям	591060
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	87450
2.4. Дебиторская задолженность	2643280
2.4. НДС по приобретенным ценностям	-
Всего имущества	4861310

Горновский завод - филиал ОАО «Бэт» реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков (если стоимость имущества предприятия-должника более 100 тыс. рублей, то его должен оценивать независимый оценщик).

Существуют стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные Правительством РФ от 6 июля 2001 г. № 519 «Об утверждении стандартов оценки». Рыночная стоимость объекта оценки - наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

В таблице 3.2 описаны предложения по продаже имущества.

Таблица 3.2 - Предложения по продаже имущества Горновского завода - филиал ОАО «Бэт»

Показатели	Балансовая стоимость	Продажная стоимость
1. Основные средства:	6450	45000
-автомобиль ГАЗ 3307 (1994)	5000	15000
- офисная мебель	-	18000
-оргтехника	1450	12000

При реализации части основных средств (по рыночной стоимости) Горновский завод - филиал ОАО «Бэт» получает доход в сумме 38550 рублей.

2. Инвентаризация и реструктуризация дебиторской задолженности Горновского завода - филиал ОАО «Бэт».

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом хозяйственной деятельности любого предприятия, а также одной из основных категорий бухгалтерского учета. Под дебиторской задолженностью понимаются все выражаемые в денежной форме обязательства организаций, отдельных граждан и прочих должников перед данным предприятием.

Ввиду определенных особенностей предпринимательской деятельности дебиторская задолженность является одним из крупнейших по объему активов предприятия и в то же время одним из наименее ликвидных. Поэтому в процессе общей реструктуризации предприятия реструктуризация дебиторской задолженности является особенно трудоемкой.

Финансовое оздоровление предприятия начинается с оптимизации притоков и оттоков денежных средств. Можно выделить ряд наиболее распространенных причин, не позволяющих наладить управление денежными потоками (в том числе оптимизировать величину дебиторской задолженности предприятия):

- несвоевременное поступление денег от дебиторов при поставках потребителю продукции;

- слабый маркетинг и низкая конкурентоспособность продукции;

- низкая доля «живых» денег при высоком уровне бартера и взаимозачетов;

- государственная задолженность за поставленную, но не оплаченную продукцию;

- значительное влияние монополий тепло-энергитических комплексов (постоянный рост их тарифов).

Анализ этих причин позволяет сформулировать основные задачи, требующие решения в процессе финансового оздоровления предприятия. Прежде всего, это достижение платежеспособности за счет оптимизации притоков и оттоков денежных средств. Основными мерами по восстановлению платежеспособности являются:

- повышение доли высоколиквидных активов;

- продажа безнадежной дебиторской задолженности;

- совершенствование платежного баланса и налоговая оптимизация.

Для облегчения классификации и учета всех видов задолженности следует вести отдельный учет по каждому виду задолженности, необходимы также дополнительные регистры. Дебиторская задолженность, ожидаемая к оплате в течение текущего года, в балансе указывается на стороне актива. Дебиторская задолженность, срок выплаты по которой превышает один год, например долгосрочные займы, указывается на стороне актива в разделе «Долгосрочные финансовые вложения».

Однако наибольший интерес в бухгалтерском учете дебиторской задолженности вызывает учет сомнительной задолженности, в особенности той ее части, которая является безнадежной. Не существует какого-то одного способа определения, когда именно задолженность может стать безнадежной. Одним из наиболее точных показателей служит банкротство должника. Среди других показателей можно назвать ликвидацию компании должника, исчезновение самого должника, неудачу повторных попыток взыскать долг, а также запрет на взыскание за сроком давности. При инвентаризации дебиторской задолженности Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» указываются суммы задолженности (в том числе наличие задолженности государственных и муниципальных унитарных предприятий), размер задолженности безнадежной к взысканию и другие значимые факторы.

Оценивая дебиторскую задолженность по срокам погашения, следует отметить, что в соответствии со статьей 196 ГК РФ общий срок исковой давности устанавливается в три года, если договором между предприятиями не предусмотрены другие сроки.

1. Финансирование под уступку денежного требования Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» весьма желательно акцентировать усилия, направленные на скорейшее вовлечение в оборот требований уплаты денег - дебиторской задолженности. Одной из наиболее эффективных мер в этом контексте и является финансирование под уступку денежного требования. Конечно, такое финансирование не будет бесплатным для предприятия-клиента, однако, главное достоинство показанного финансового инструмента - выигрыш во времени, целиком компенсирует расходы на него.

Коммерческое значение финансирования под уступку денежного требо-вания (далее - ФУДТ) в том, что Горновский завод - филиал ОАО «Бэт», не теряя времени пока дебиторы реально смогут погасить задолженность, получает деньги от финансового агента. Горновский завод - филиал ОАО «Бэт» вместе с этим получает и выигрыш во времени, добиваясь ускорения оборачиваемости своих средств. А финансовый агент в договоре ФУДТ заинтересован постольку, поскольку ему необходимо вкладывать в дело свой капитал.

Договор ФУДТ заключен с ЗАО «Национальная факторинговая компания» с условием о финансировании Горновского завода - филиал ОАО «Бэт» (кли-ента (поставщика)) в форме оплаты требований к опреде-ленной дате. При оплате требований к определенной дате общая стоимость уступленных требований (за вычетом издержек финансового аген-та) уплачивается поставщику (клиенту) в определенный сторонами день. По существу, финансирующая компания скупает платежные требования предприятия-клиента, и затем сама получает по ним денежные средства. Финансовый агент оказывает клиенту услуги, касающиеся денежных требований (которые уступаются), например, это мо-жет быть бухгалтерская обработка счетов. В таблице 3.3 составлен договор о передаче требований к предприятиям.

Таблица 3.3 - Составлен договор о передаче требований к предприятиям

№пп	Организации дебиторы	Сумма уступленных требований (руб.)	Сумма оплаченных требований (руб.)
1	ООО «ТРИ С»	21560	17260

Подобные документы

• Управление кредиторской задолженностью

  Сущность и виды кредиторской задолженности. Основные показатели, используемые для оценки кредиторской задолженности организации. Анализ финансового состояния ОАО "НК Альянс". Рекомендации по улучшению управления кредиторской задолженностью компании.
  
  курсовая работа [487,2 K], добавлен 16.05.2011
  

• Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

  Характеристика ключевых подходов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Описание деятельности приедприятия ООО "Мир сантехники". Коэффициенты финансового состояния предприятия. Анализ структуры оборотных средств организации.
  
  дипломная работа [526,0 K], добавлен 15.06.2015
  

• Бухгалтерский учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии на примере ООО "Фирма "ЗИМ"

  Методика ведения бухгалтерского учета дебиторской и кредиторской задолженности в соответствии с нормами и правилами, установленными законодательством. Характеристика предприятия ООО "Фирма «ЗИМ". Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
  
  дипломная работа [159,0 K], добавлен 04.06.2011
  

• Управление кредиторской задолженностью

  Понятие и структура кредиторской задолженности предприятия. Влияние коэффициента оборачиваемости на обязательства. Структура имущества ООО "Сотка" и источники его формирования. Оценка стоимости чистых активов организации. Прогнозный бухгалтерский баланс.
  
  курсовая работа [477,4 K], добавлен 22.04.2015
  

• Анализ кредиторской задолженности

  Значение, задачи и информационное обеспечение анализа кредиторской задолженности. Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности. Качество кредиторской задолженности. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности.
  
  курсовая работа [39,4 K], добавлен 30.03.2010
  

• Анализ и управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния

  Сущность и нормативно-правовая база учета дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка финансовой деятельности и анализ дебиторской и кредиторской задолженности Славянского ГорПО. Организация внутреннего контроля и аудит учетной политики организации.
  
  дипломная работа [159,3 K], добавлен 13.10.2011
  

• Анализ кредиторской задолженности

  Понятие кредиторской задолженности и ее виды. Финансово-экономическое состояние ООО "Фирма "Грико": показатели ликвидности и финансовой устойчивости, особенности учетной политики. Оценка состояния кредиторской задолженности поставщикам предприятия.
  
  курсовая работа [57,9 K], добавлен 05.10.2010
  

• Финансовый учет кредиторской задолженности

  Сущность, определение и классификация кредиторской задолженности, порядок и условия ее списания. Динамика основных экономических показателей предприятия. Журнал хозяйственных операций по учету расчетов с поставщиками, разными дебиторами и кредиторами.
  
  курсовая работа [81,9 K], добавлен 13.01.2015
  

• Организация анализа кредиторской и дебиторской задолженности

  Анализ кредиторской и дебиторской задолженности, пути ее снижения путем реструктуризации и взаимозачётов. Характеристика предприятия ТОО "Dostar Distribution". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии, их оборачиваемость.
  
  дипломная работа [161,0 K], добавлен 12.06.2009
  

• Аудит кредиторской задолженности в Российской Федерации

  Виды кредиторской задолженности, ее учет. Аудит кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками, кредитам банков и претензиям, расчетам по оплате труда. Прекращение кредиторской задолженности исполнением обязательств (списанием).
  
  контрольная работа [52,8 K], добавлен 14.12.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам