Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Таблица 13 - Расчет прогнозной величины краткосрочной кредиторской задолженности.

Из оставшихся в распоряжении предприятия средств планируется погашение задолженности перед персоналом. В то же время будет снижена сумма просроченной задолженности, так как она является частью задолженности перед персоналом. Кроме того, будет исключено наличие просроченной свыше трех месяцев задолженности.

При проведении указанных мероприятий величина просроченной задолженности снизится на 61%.

Необходимо также обратить особое внимание на накопление задолженности перед бюджетом и перед государственными внебюджетными фондами. Ее сумма слишком велика для погашения ее из средств, полученных при оптимизации дебиторской задолженности. Поэтому планируется ее погашение из полученной в конце периода прибыли (что и происходило в 2010 году).

В ходе проведения мероприятий по оптимизации расчетов с кредиторами удалось снизить долю задолженности перед поставщиками с 10,82% до 3,37%. Также было достигнуто снижение доли задолженности перед персоналом организации в общем объеме задолженности на 19,96%.

Итогом таких структурных изменений стало возрастание доли задолженности перед бюджетом и перед государственными внебюджетными фондами с 52,09% до 66,59%. При этом следует заметить, что произошло это не по причине накопления новой задолженности, а по причине снижения долей задолженности по другим направлениям.

Влияние полученных средств посредством востребования дебиторской задолженности на величину выручки от реализации объясняется просто. Выручка от реализации возрастает на сумму полученных платежных средств. Прогнозные значения показателей финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ЮгчерноморСервис» представлены в таблице 14 «Расчет прогнозных финансовых результатов ООО «ЮгчерноморСервис».

Таблица 14 - Расчет прогнозных финансовых результатов ООО «ЮгчерноморСервис»

Как видно из приведенной таблицы величина выручки от реализации выросла на 4,54%. При этом необходимо учитывать, что наряду с выручкой возрастает сумма себестоимости реализованной продукции. В качестве прогнозного значения прияты во внимание долевые соотношения выручки и себестоимости на конец 2011 года. С учетом этих соотношений получена прогнозная величина прироста себестоимости, адекватная сумме прироста выручки (26,6 миллионов рублей).

Таким образом, можно спрогнозировать изменение таких показателей как прибыль от продаж и прибыль до налогообложения.

Прибыль от продаж возрастает из-за изменения структурного соотношения выручки и себестоимости реализованной продукции. Прирост составляет почти 1,1 миллиона рублей. Из-за технической невозможности спрогнозировать изменение величины прочих доходов и расходов их величины принимаются без учета изменений. В итоге величина прибыли до налогообложения возрастает на 5,1%. Но это влияет только на сумму, на которую будут погашены отложенные налоговые обязательства, так как их величина больше полученной прибыли.

После расчета всех изменении, напрямую влияющих на показатели деятельности предприятия, необходимо перейти к анализу косвенного влияния проводимой оптимизации системы финансовых расчетов. Изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей повлекло смену их структурного соотношения. Кроме того, также изменилась и структура оборотных активов. Все это не могло не сказаться на показателях ликвидности и платежеспособности.

Стоит заметить, что обычно при формировании мер по управлению ликвидности основное внимание уделяется промежуточной и текущей ликвидности. Невозможно предположить, что предприятие при накоплении значительных сумм дебиторской и кредиторской задолженности станет формировать фонды свободных платежных средств в виде краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на расчетном счете в объемах, достаточных для погашения текущих обязательств.

В случае управления расчетами задачи по управлению ликвидности изначально не ставится, но косвенным образом данные показатели в целом улучшаются.

Расчет прогнозных показателей ликвидности представлен в таблице 15 «Прогнозные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ЮгчерноморСервис».

Незначительный рост показателя абсолютной ликвидности вызван снижением общей величины текущих обязательств. Значение показателя все также намного ниже нормативного.

Значение показателя текущей ликвидности несколько снизилось, но отрицательно это оценивать нельзя, так как при этом отмечен практически двукратный рост промежуточной ликвидности, которая как раз и учитывает большую часть изменений, связанных с проводимой оптимизацией расчетов с дебиторами и кредиторами. Прогнозное значение составляет 1,15, что выше показателя 2011 года, равного 0,57, на 0,58.

Таблица 15 - Прогнозные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ЮгчерноморСервис».

Также отмечено некоторое улучшение показателей платежеспособности. При снижении коэффициента восстановления платежеспособности показатель общей платежеспособности вырос более интенсивно.

Можно сделать вывод, что проведение предложенных мероприятий по оптимизации системы расчетов приносит положительный эффект. Он проявляется в снижении сумм накопленных обязательств перед кредиторами за счет более качественной и организованной работе с дебиторами, заключающейся в применении целого ряда методов по оптимизации ее величины.

Кроме того, на значительную сумму вырастает выручка от реализации. Это позволяет сделать предположение, что при дальнейшем росте эффективности работы с дебиторами возрастание выручки продолжится более стремительными темпами. При росте выручке возрастает также и прибыль до налогообложения, необходимая предприятию для погашения всей накопившейся за годы убыточной деятельности задолженности по налоговым обязательствам.

Стоит отметить, что не до конца решенным остается вопрос с нормализацией платежеспособности предприятия. Но в этом направлении сделаны нужные шаги - обеспечен приемлемый рост ликвидности, который в краткосрочной перспективе способен повысит степень доверия кредитных организаций. При таком развитии ситуации привлечение заемного капитала должно полностью решить проблему с обеспечением обязательств предприятия. Кроме того, будет поддержан на должном уровне импульс к росту эффективности, заданные модернизацией производства. При одновременном погашении большей части задолженности и росту оборачиваемости оборотного капитала (с учетом роста финансовых результатов деятельности) проблемы, связанные с неплатежеспособностью предприятия и отсутствием у него возможности привлечения заемных средств, решаются благодаря осуществлению оптимизационного плана при формировании платежной политики и организации системы расчетов.

Заключение

От организации системы финансовых расчетов на предприятии зависит очень многое. Отсутствие должного внимания к задолженности заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения обязательств перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. В формировании системы расчетов участвуют такие процессы как управление дебиторской и кредиторской задолженностью, выбор условий реализации продукции и востребования задолженности заказчиков, выработку политики произведения платежей и движения денежных средств.

Контрольные мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью проводятся непрерывно.

В ходе написания дипломной работы были поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыта сущность системы финансовых расчетов предприятия;

- проведен анализ финансового состояния предприятия;

- определены причины и источники формирования дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявлены причины возникновения неплатежей и оценено их влияние на состояние платежеспособности предприятия;

- предложена методика проведения оптимизации системы финансовых расчетов на предприятии;

- рассчитаны прогнозные результаты применения выработанной методики.

В первой главе приведены основные теоретические подходы к организации системы расчетов и важнейшим аспектам ее функционирования.

Таким образом, система расчетов предприятия подразумевает формирование стратегии расходования денежных средств предприятия, основанное на планируемых поступлениях от покупателей и заказчиков. Этот процесс имеет непрерывный характер, так как обязательства, как фирмы, так и ее дебиторов, носят временной характер, и сумма задолженности постоянно меняется в процессе осуществления расчетов.

Для проведения оценки организации расчетов на ООО «Югчерноморсервис» был проведен анализ ряда показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия и степень влияния на нее особенностей сложившейся системы расчетов. В ходе проведенного анализа были выявлены следующие недостатки:

— отмечено значительное увеличение объемов краткосрочной дебиторской задолженности в период 2008-2010 годов. Темпы прироста задолженности практически постоянны, что говорит о пассивной работе финансовой службы предприятия в этом направлении.

Накопление излишних объемов дебиторской задолженности в значительной степени сдерживает рост показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Кроме того, в 2009-2010 годах была проведена модернизация производственного оборудования, которая потребовала вовлечения практически всех свободных средств и ресурсов предприятия. Поэтому следует отметить, что процесс окупаемости нового оборудования затягивается;

— постоянно растут объемы материальных производственных затрат. Это связано с ростом объемов реализации. Объем свободных средств крайне мал. Его недостаточно для обеспечения деятельности предприятия в нормальном режиме. При этом финансовая служба ограничена в выборе направления использования средств, так как все свободные ресурсы направляются на оплату обязательств;

— накопление значительных сумм дебиторской задолженности и наличие постоянного недостатка свободных платежных средств явилось одной из причин критически низких значений показателей ликвидности. При этом, с одной стороны, низкие значения коэффициентов ликвидности заставляют финансовую службу предприятия переоценивать свои возможности по погашению вновь возникающих обязательств. С другой - являются одной из основных причин невозможности использования предприятием заемных средств из-за низкой степени доверия кредитных организаций;

— произошло накопление значительных объемов кредиторской задолженности. Накопление задолженности по расчетам с государством по платежам в бюджет и внебюджетные фонды происходит из-за постоянно нехватки средств для ее погашения. Связано это со стремлением предприятия выполнить в первую очередь свои обязательства перед заказчиками по заключенным договорам, так как невыполнение условий контрактов влечет за собой внушительные суммы штрафов и неустоек. Но в 2010 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками.

В соответствии с выявленными недостатками внесены предложения по их устранению и повышению эффективности функционирования системы расчетов предприятия.

Начало оптимизация системы расчетов положено с изменения структуры финансовой службы предприятия. Объединение бухгалтерии с другими структурными подразделениями финансовой службы предприятия позволит повысить эффективность принимаемых решений и осуществления действий, формирующих финансовую политику предприятия. Должна повыситься координация действий бухгалтерии и финансового отдела. Подчинение главного бухгалтера руководителю финансовой службы предприятия исключит возможные разногласия в принятии решений по вопросам, попадающих в круг общей компетенции бухгалтерии и финансистов.

Следующим этапом оптимизации работы финансовой службы предприятии должно стать повышение эффективности работы бухгалтерии. На данном этапе работа бухгалтерии автоматизирована при помощи пакета программ Microsoft Office, использование которого приводит к значительным потерям времени, которые связаны с постоянной правкой уже сформированных отчетов.

Предлагается переход на профильное целевое программное обеспечение. Наиболее эффективным решением станет внедрение программного пакета, разработанного специально для работы бухгалтерии, например, 1С: Предприятие.

Также на предприятии следует вести составление баланса задолженностей, оперативная работа с которым позволит в кратчайшие сроки принимать управленческие решения в части оценки сложившейся ситуации с долгами предприятия. Внедрение баланса задолженностей необходимо провести в электронном варианте с использованием компьютерной техники.

В дополнение к «балансу» следует ввести и график платежей, который будет учитывать проводимые расчеты с контрагентами предприятия с учетом их важности, срочности и суммы платежа. Во-первых, в нем наглядно показана очередность совершения платежей по всем направлениям, что дает возможность оценить суммарный отток средств за выбранный промежуток времени. Во-вторых, отчетливо видна информация по поступлению денежных средств. При анализе этих данных появляется возможность распределить поступления средств по времени с учетом графика расчетов с кредиторами.

При внесении заказчиков предприятия в график платежей возможно введение расширенного контроля над состоянием их кредитоспособности. Подобный мониторинг дебиторов даст возможность предприятию оперативно реагировать на изменение экономического состояния «организаций-должников». Оперативная оценка их текущего состояния предоставит информацию для реагирования на изменения платежеспособности этих организаций с помощью использования системы скидок и отсрочек.

По ненадежным долгам возможно применение условий отсрочки платежа с внесением соответствующей информации в имеющийся график платежей. При этом в зависимости от состояния предприятия-дебитора и его платежеспособности сроки отсрочки могут разниться.

По просроченной дебиторской задолженности возможно применение системы скидок. Необходимо разработать процесс оперативного принятия решений по предоставлению таких скидок для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности, так как в определенных ситуациях «потеря» части задолженности в сумме предоставленной скидки оправдывается за счет сокращения периода оборота задолженности. При этом увеличивается сумма свободных платежных средств для покрытия возникающих обязательств.

Наряду с ведением баланса задолженностей предприятию необходимо внедрение баланса «риск-прибыльность». Данный баланс представляет сравнительную таблицу, содержащую информацию по каждому виду расчетов, которая раскрывает такие моменты как срочность платежа, его значимость в общей сумме платежей, его «привязанность» к временному периоду или к заданному объему выполнения работ. Сверяется такая информация по графику платежей.

Фактически происходит выбор, с одной стороны, между риском «потерять» определенную сумму средств в качестве безнадежного долга или получить сумму меньшую и с отсрочкой платежа для покрытия собственных издержек с возможностью получения минимальной прибыли или же минимальных убытков. И, с другой стороны, возможностью продолжать требовать оплаты полной суммы задолженности для обеспечения заданного уровня прибыльности.

Несколько иной подход применяется в управлении расчетами с кредиторами. Если предприятие является постоянным клиентом кредитора возможно применение двух подходов в зависимости платежной политики кредитора. Кредитор может использовать систему скидок и премий для постоянных заказчиков или же напротив, использовать систему штрафных санкций.

В первом случае при согласии кредитора следует использовать возможность отсрочки платежа для направления имеющихся средств на расчеты по иным обязательствам для исключения появления просроченной задолженности. Во втором случае высок риск использования против предприятия штрафных санкций, что является стимулом для скорейшего погашения накопившейся задолженности расчетам.

Процесс оплаты заказчиками накопленной задолженности можно ускорить, применяя методы повышения эффективности востребования дебиторской задолженности.

Причины возникновения просроченной дебиторской задолженности, можно разделить на следующие группы:

- причины экономического характера. Заказчик, как правило, является добросовестным плательщиком, но временно испытывает дефицит оборотных средств;

- причины «политического» характера. Должник имеет средства, не отказывается платить, но не платит вовремя;

- форс-мажорные обстоятельства.

Исходя из выявленных причин возникновения просроченной задолженности, финансовая служба предприятия может переходить непосредственно к вопросу востребования этих сумм. При этом для максимальной эффективности разработки политики востребования стоит придерживаться следующих методов:

- юридические. Претензионная работа, досудебная переписка, и, наконец, подача иска в том случае, если должник оказался недобросовестным. Если же должник относится к первой или второй группе («добросовестный» неплательщик), любые юридические действия должны тщательно согласовываться с руководством, так как при таких обстоятельствах, как правило, решение по возврату долгов достигается путем ведения переговоров и предоставления отсрочки по расчетам;

- экономические. К экономическим методам воздействия следует отнести финансовые санкции. При этом введение таких санкций следует также тщательно обосновывать;

- психологические. Простейшим методом такого воздействия являются постоянные напоминания по телефону, факсу.

Одним из самых радикальных способом востребования сумм задолженности является использование факторинга. Заключив один раз договор с банком, финансовая служба предприятия сможет получить финансирование по каждой очередной поставке при возникновении необходимости. Это позволяет предприятию планировать свои денежные потоки и эффективно ими управлять, что в сумме с применяемыми методами мониторинга дебиторов и сформированного графика платежей даст наиболее полную информацию для планирования управленческих решений в организации системы расчетов.

Следует отметить, что, являясь одной из наиболее трудоемких и сложных банковских процедур, факторинг имеет ряд положительных и отрицательных черт. «Плюсы» факторинга можно выделить такие как:

— достаточно быстрое пополнение оборотных средств;

— ускорение оборачиваемости средств за счет погашения накопленных долгов;

— ликвидация кассовых разрывов;

— упрощение планирования денежного оборота;

— возможность немедленного расчета с кредиторами;

— возможность поручить банку оценку платежеспособности дебитора.

Существует также ряд отрицательных моментов при использовании факторинга, которые требуют наиболее внимательно рассмотрения. Такими «минусами» являются:

— относительная «новизна» данного инструмента - участники рынка в регионах неохотно его принимают;

— сам клиент и его дебиторы должны соблюдать жесткую банковскую дисциплину;

— у клиента должен быть запас прочности по ценам на продукцию, опыт работы на рынке, несколько проверенных и постоянных клиентов.

— процентная ставка при факторинге практически в два раза выше, чем по кредитам;

— факторинг не решает финансовых проблем и проблему увеличения оборотов.

С учетом положительных и отрицательных перспектив использования факторинга специалисты сформировали свое мнение, основывающееся на том, что каждому предприятию лучше всего использовать несколько источников финансирования: собственные средства, кредиты и факторинг.

Список использованных источников