Анализ расчетов с покупателями и заказчиками на предприятии

В отечественной практике учета и отчетности большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.

Данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств (ф. № 4). Цель этого отчета - раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделить и проанализировать все направления поступления и выбытия денежных средств. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

Финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Для целей анализа, кроме форм № 1 "Бухгалтерский баланс" и № 4 "Отчет о движении денежных средств", привлекаются данные формы № 5 "Приложение к балансу предприятия" и Главной книги. С помощью этих источников определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Движение денежных средств представлено в следующей таблице. Остаток денежных средств на начало года увеличился на 623 тыс. руб. (64,7%), движение денежных средств возросло на 149813 тыс. руб. (51,4%), в том числе увеличилась сумма средств, полученная от покупателей на 77642 тыс. руб. (42,32%). Однако доля средств, полученных от покупателей, сократилась на 11,8%.

Данные табл. позволяют судить о том, что полученные денежные средства от основной деятельности обеспечили текущие платежи предприятия, составившие 149133 тыс. руб. Наибольшие суммы денег в отчетном периоде направлены на оплату счетов поставщиков (52,39%), на оплату труда с соответствующими перечислениям в государственные внебюджетные фонды (13,54%), на расчеты по налогам и сборам (4,95%). Чистый приток денежных средств за рассматриваемый период составил увеличился на 6551 тыс. руб. (98,67%). В связи с этим остаток денежных средств на конец года увеличился по сравнению с началом года и составил 7602 тыс. руб.

Таблица

В результате расчетных операций предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателей своей продукции), во втором - получает средства во временное пользование от других контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг).

Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно (для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, что возможно, например, когда продукция пользуется повышенным спросом). Поэтому в любом предприятии должна существовать система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям.

Дебиторская задолженность представляет собой динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она невыгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, однако этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Дебиторская задолженность по товарным операциям возникает при оплате с отсрочкой платежа как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.

При выборе вариантов управленческих решений по сокращению дебиторской задолженности следует учесть, что ГК РФ устанавливает ряд способов прекращения обязательств:

отступное соглашение - прекращение обязательств путем предоставления кредитору взамен определенной суммы денег, передачи имущества (ст.409 ГК РФ);

зачет взаимных требований - прекращение обязательств путем полного или частичного зачета встречного однородного требования (ст.410 ГК РФ);

совпадение должника и кредитора в одном лице (ст.413 ГК РФ);

новация - прекращение обязательств путем замены первоначального обязательства другим между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения (ст.414 ГК РФ);

участие в расчетах третьих лиц - исполнение обязательства может быть возложено должником на третье лицо (ст.313 ГК РФ);

уступка права требования - право (требование) может быть передано другому лицу по сделке или на основе закона (ст.382 ГК РФ);

перевод долга - перевод должником своего долга на другое лицо с согласия кредитора (ст.391 ГК РФ);

получение складского свидетельства - обязательство может быть прекращено путем получения складского свидетельства (ст.913 ГК РФ).

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:

срок предоставления кредита (чаще всего в компании существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

система предоставляемых скидок (в рыночной экономике является обычной практика предоставления скидок в случае оговоренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции).

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями подразумевает: а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит, б) определение оптимальных условий кредитования; в) четкую процедуру предъявления претензий; г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому предприятие вынуждено организовывать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины.

Эта система, называемая системой администрирования взаимоотношений с покупателями, подразумевает: а) регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.; б) минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; в) направление платежных документов по надлежащим адресам; г) аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты; д) четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Они не формализованы, а их основное содержание - контроль за своевременностью оплаты счетов.

Исходя из возможностей, предоставленных ГК РФ, следует вести переговоры с должниками и составлять соответствующие юридические документы. Кроме того, здесь требуется и оперативное напоминание должнику о предстоящем наступлении срока расчетов или его нарушении.

В целях сокращения финансовых потерь организации следует производить сверки расчетов и создавать резервы сомнительных долгов в бухгалтерском (в соответствии с п.70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ) и налоговом учете (в соответствии со ст.266 НК РФ).

При прогнозировании дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную им продукцию (товары, работы, услуги) рекомендуется производить расчеты необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность.

Таким образом, можно сформулировать следующие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью для ОАО "Центролит":

Осуществлять постоянный контроль за состоянием расчетов с покупателями. С целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями расширять по возможности круг потребителей продукции. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и потребует привлечения дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

Использовать предоставление скидок с договорной цены при досрочной оплате и формы досрочного погашения дебиторской задолженности. Разработка гибкой кредитной политики для покупателей и заказчиков.

3. Оценка предполагаемой экономической эффективности предлагаемых мероприятий

Анализ изменения кредитной политики (тыс. руб)

Выручка от реализации ОАО "Центролит" составляет 146461 тыс. руб. При действующей кредитной политике 50% клиентов производят оплату на 10-й день и пользуется скидкой, 40% - на 30-й, а 10% задерживают оплату до 40-го дня. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, или средний период погашения, составит:

0,5 *10 + 0,4 * 30 + 0,1 * 40 = 21 день.

Общие затраты, связанные с предоставлением скидок, составляют:

0,01 * 146461 *0,5 = 732 тыс. руб.

Затраты по поддержанию дебиторской задолженности определяются как средняя величина дебиторской задолженности, умноженная на долю переменных затрат в объеме реализации и на цену капитала, инвестированного в дебиторскую задолженность. Доля переменных затрат фирмы равна 70%. Доналоговая цена капитала, инвестированного в дебиторскую задолженность, равна 20%.

Таким образом, затраты по поддержанию дебиторской задолженности равны:

21* 146461: 360 * 0,70 * 0,20 = 1196 тыс. руб.

В приведенных расчетах использованы лишь переменные затраты, так как они являются именно тем элементом, который должен быть профинансирован. Это переменные затраты на производство товаров, которые должны быть произведены в течение 21 дня, т.е. времени, в течение которого средства омертвлены в дебиторской задолженности.

На анализ платежеспособности потенциальных клиентов и сбор просроченных платежей было израсходовано 1465 тыс. руб.

В результате новой кредитной политики планируется увеличение общего объема реализации на 32% (46878 тыс. руб.), т.е. годовой объем реализации составит:

146461 + 46878 = 193339 тыс. руб.

Предполагается, что увеличение размера предоставляемой скидки приведет к тому, что 60% клиентов будут осуществлять оплату на 10-й день, поэтому расходы на скидку составят:

0,02 *193339 * 0,60 = 2320 тыс. руб.

Половина остальных клиентов будут оплачивать товар на 40-й день, а оставшиеся задержат оплату до 50-го дня. Таким образом, новое значение среднего периода погашения дебиторской задолженности составит:

0,6 * 10 + 0,2 * 40 + 0,2 * 50 = 24 дня.

Вследствие этого возрастут расходы по поддержанию дебиторской задолженности:

24 * 193339: 360 * 0,70 * 0,20 = 1804 тыс. руб.

Компания планирует сократить годовые расходы на кредитный анализ и сбор просроченных задолженностей в 2 раза.

1465: 2 = 733 тыс. руб.

Общий положительный эффект от изменения кредитной политики составит 2922 тыс. руб., т.е. на эту величину возрастет годовая чистая прибыль.

Несомненно, изменение кредитной политики окажет также влияние и на другие показатели. Так, больший объем реализации, возможно, потребует больших запасов товарно-материальных ценностей и наращивания основных средств (в зависимости от загрузки и состояния производственных мощностей). Величина дебиторской задолженности также возрастает. Такое увеличение активов фирмы потребует больших затрат на их финансирование за счет увеличения заемных средств или дополнительной эмиссии обыкновенных акций.

Стоит отметить, что ожидаемое увеличение - чистой прибыли в размере 2922 тыс. руб. - лишь оценочная величина, которая может быть далека от реального эффекта. Причиной этого является, прежде всего неопределенность прогнозируемого прироста объема реализации (под влиянием конкуренции этот показатель может вообще не возрасти).

Также довольно неопределенна оценка числа клиентов, которые решат воспользоваться скидкой при новой политике, затрат на производство при том или ином объеме реализации, затрат на дополнительную дебиторскую задолженность и величины возможных новых безнадежных долгов. Хотя в конечном итоге решение будет основано на субъективных оценках, особенно относительно приемлемой доли риска, но в любом случае такого рода количественный анализ является необходимой частью процесса принятия решения.

Если в результате всех изменений во взаимоотношениях с покупателями ожидается прирост прибыли, который достаточно полно компенсирует возможный риск при изменениях кредитной политики, то в этом случае их следует осуществлять.

Список используемой литературы

1. Артеменко В. Г, Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: Дело и Сервис, 2001.

2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2006.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2005.

4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. - СПб: Экономическая школа, 2000.

5. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: Кнорус, 2008.

6. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ. - М.: Высшее образование, 2006.

7. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2007.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и Статистика. 2005.

9. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.

10. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Инфра-М, 2006.