Учет и анализ кредитных рисков коммерческого банка

В современных условиях оценка риска является теоретической базой для принятия решений в политике и экономике. Для преодоления неопределенности, с которой сталкиваются инвесторы в зарубежной стране, прежде всего, проводится анализ странового риска (country risk), определяющего вероятность того, что суверенное государство или независимые кредиторы в определенной стране не будут иметь возможности или желания выполнить свои обязательства по отношению к иностранным кредиторам и/или инвесторам.

В рамках общего странового риска различают некоммерческий, или политический, и коммерческий риски. Последний делится в зависимости от уровня своего влияния: 1) на уровне государства - риск неплатежеспособности (sovereign risk), ассоциирующийся с предоставлением займов иностранным правительствам, 2) на уровне компаний - трансфертный риск (transfer risk) - риск того, что при проведении экономической политики отдельная страна может наложить ограничения на перевод капитала, дивидендов и процентов иностранным кредиторам и инвесторам.

В.Вестон и Б.Сорж определяют политический риск как «действия национального правительства, которые мешают проведению деловых операций, изменяют условия соглашений или приводят к конфискации собственности иностранных компаний.» По определению Кобрина, политический риск - «непредвиденные обстоятельства, возникающие в политической среде и принимающие обычно форму ограничений в проведении операций.» Г.Райс и И.Махмауд настаивают на необходимости учитывать не только внутренние политические события в стране, но и международную политическую ситуацию. Согласно этим авторам, политический риск может быть определен как внутристрановые и международные, конфликтные и интеграционные события и процессы, которые могут (или не могут) привести к изменениям в правительственной политике внутри страны или в зарубежных странах, что выразится в неблагоприятных условиях или дополнительных возможностях (касающихся, напр., прибыли, рынков, персонала) для фирмы.

Некоторые исследователи политического риска (С.Робок, С.Кобрин, Дж.Саймон) выделяют макро- и микрориск, в зависимости от уровня экономических субъектов, на который они распространяются. Макрориск ассоциируется с вероятностью политических событий, отражающихся на всех иностранных субъектах в стране размещения. К микрорискам относятся риски, специфичные для отрасли, фирмы или даже отдельного проекта.

Ч.Кеннеди предложил деление политического риска на экстралегальный и легально-правительственный. Подобной классификации придерживаются Ж. де ла Торре и Д.Некар.

В 80-х годах ХХ века активно проводились исследования по проблемам развития и улучшения методов прогнозирования. В работах Дж.Остина и Д.Йоффи, Т. Морана, В.Оверхольта, Т.Шрива уделялось внимание общим методам оценки и анализа политического риска. Другая группа ученых, среди которых Дж.Морган, С.Марк, Дж.Сасси и С.Дила, сосредоточила свои усилия на индивидуальных подходах фирм.

Задача прикладных исследований риска состоит в том, чтобы снизить остроту неопределенности, предусмотреть возможные негативные и позитивные последствия ее развития. Современные методы позволяют количественно и качественно оценить вероятность достижения цели, отклонения от цели или неудачи.

Заслуживают внимания две финансово ориентированные рейтинговые системы: Institutional Investor's Country Credit Rating и Euromoney's Country Risk Index, охватывающие 109 и 116 стран соответственно. В модели Euromoney рейтинг странового риска составляется путем комбинирования набора индикаторов типа Лондонской ставки предложений по межбанковским кредитам (LIBOR), первичного ценообразования, межбанковских кредитов и т.д. Для характеристики общих экономических и политических тенденций, таких как степень национального контроля над ключевыми секторами экономики, политическая нестабильность, международный статус страны, изменения в торговом балансе правительства и фирм применяются целые группы переменных. Преимущество индикаторов в их объективности и (в большинстве случаев) измеряемости, что позволяет быстро создавать точные отчеты о событиях. Однако крупной проблемой остается теоретическая обоснованность индикаторов. Другой проблемой является статичность рейтингов по определению: они рассматривают прошедшие события и условия, которые могут не иметь никакой связи с будущим.

Множество подходов высвечивает сложность и многоразмерность проблемы анализа и оценки риска вообще. Экспертные системы критикуются за то, что в них не всегда четко прослеживаются причинные отношения. Эконометрические модели часто страдают сложностью обеспечения текущими источниками данных большинства независимых переменных, необходимых для анализа. Встроенные модели могут быть дороги, продолжительны во времени и географически ограничены. Из этого следует, что оптимальный подход должен сочетать лучшие стороны каждого из методов и давать возможность измерять макрориски и интерпретировать их применительно к проектно-специфическим условиям.

В целом, риск, вызываемый текущими политическими процессами, крайне высок, и может быть охарактеризован как риск переходного периода: любые события в политической жизни могут иметь последствия гораздо более разрушительные, чем в стабильно развивающейся стране.

На наш взгляд, достаточно полно определяет экономический риск Ковалёв В.В.:

Риск - уровень финансовой потери, выражающейся а) в возможности не достичь поставленной цели; б) в неопределённости прогнозируемого результата; в) в субъективности оценки прогнозируемого результата. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.Ф М.: Финансы и статистика 1997.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом работы является предварительный статистический анализ конкретной ситуации.

Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации.

2.2.Принципы и критерии классификации банковских рисков

Не менее дискуссионной, чем понятие «риск» является и классификация рисков.

Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий какой-либо области знания или деятельности человека, используемую как средство для установления связей между этими понятиями. Таким образом, классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Вопросами поиска оптимальных критериев занимаются до сих пор. Так, одним из первых классификацией рисков занялся Дж.М.Кейнс. Он подошел к этому вопросу со стороны субъекта, осуществляющего инвестиционную деятельность, выделив три основных вида рисков: Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. - М: Прогресс, 1978.

· предпринимательский риск - неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств;

· риск «заимодавца» - риск невозврата кредита, включающий в себя юридический риск (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечения);
· риск изменения ценности денежной единицы - вероятность потери средств в результате изменения курса национальной денежной единицы (рыночный риск).

Классификация рисков позволяет глубже понять их экономическую сущность, разработать и применить необходимые методы анализа, организовать систему управления рисками инвестиций. Экономические риски классифицируют также по следующим признакам:

· по степени связи колебаний доходности активов с колебаниями доходности фондового рынка (рыночного портфеля) выделяют систематический и несистематический (собственный) риски;

· по возможности снижения риска при диверсификации портфеля инвестиций выделяют диверсифицируемый и недиверсифицируемый риски. Систематический риск не может быть диверсифицирован;

· по природе риска выделяют Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.: технико-технологические, маркетинговые, финансовые, риски участников проекта, военно-политические, юридические, экологические, строительные, риски форс-мажорных обстоятельств (непреодолимой силы), социальные, специфические (для данных инвестиций) и другие риски. Некоторые авторы подвергают критике такие классификации за смешанные классификационные признаки и неполный характер перечисления. Альтернативную классификацию выдвинул Ф. Замуруев Замуруев А. Время определиться в терминах: Критический анализ классификации коммерческих и банковских рисков "РИСК". № 1. 1998. с. 33 - 39., подразделивший риски на естественные, страновые, рыночные и деловые;

· по отношению к макро- и микросреде риски подразделяют на: общеэкономические (макроэкономические), региональные, отраслевые, риск фирмы, риск отдельного проекта;

· по отношению к среде организации риски подразделяют на внешние и внутренние;

· по возможности страхования - на страхуемые и нестрахуемые; Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998.

· по возможности управления (снижения) - на управляемые и неуправляемые.

Помимо данной классификации риски необходимо подразделять также на риски, связанные с колебаниями условий внешней среды (например, с колебаниями курсов валют, ценных бумаг, относительных цен на товары), и риски, связанные с недостатком знаний экономического субъекта о внешней среде (информационные риски). Величина информационного риска определяется объемом используемой информационной базы.

Подавляющее большинство зарубежных авторов выделяет следующие риски:
· операционный риск (operational risk);
· рыночный риск (market risk);
· кредитный риск (credit risk).

Подобного подхода придерживаются ведущие западные банки, специалисты Базельского комитета, разработчики систем анализа, измерения и управления рисками, а также российские специалисты.

К этим базовым рискам добавляют еще несколько вариантов, встречающихся в той или иной последовательности:
· деловой риск (business risk);
· риск ликвидности (liquidity risk);
· юридический риск (Legal risk);
· риск, связанный с регулирующими органами (regulatory risk).

Спецификой западной классификации рисков является то, что в этих странах существует устойчивая банковская система, а также развитые рынки: валютный и ценных бумаг. Таким образом, большинство работ, посвященных вопросам риска неразрывно связано с указанными институтами, а также органами, их регулирующими.

Проблематика и методология рисков, свойственных банкам и банковским организациям, проработана за рубежом достаточно тщательно. Основные документы, которыми руководствуются риск-менеджеры западных компаний, разрабатываются Базельским комитетом по банковскому надзору (Basle Committee on Banking Supervision). Наиболее полно классифицирующими риски являются “Основные положения по управлению рисками деривативов” (Risk Management Guidelines for Derivatives).

В соответствии с этим документом, банк, как правило, встречается со следующими видами рисков:
· Кредитный риск (включая риск погашения).
· Рыночный риск.
· Риск потери ликвидности.
· Операционный риск.
· Юридический риск.

Под операционным риском понимается риск, связанный с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля.

Кредитный риск - риск того, что участник-контрагент не исполнит свои обязательства в полной мере либо на требуемую дату, либо в любое время после этой даты.

Рыночный риск - риск потерь, зафиксированных на балансовых и забалансовых позициях, из-за изменения рыночных цен; это риск изменения значений параметров рынка, таких как процентные ставки, курсы валют, цены акций или товаров, корреляция между различными параметрами рынка и изменчивость (волатильность) этих параметров.

Риск потери ликвидности - риск того, что фирма не сможет в конкретный момент погасить свои обязательства имеющимся капиталом.

Юридический риск - риск того, что в соответствии с действующим на данный момент законодательством партнер не обязан выполнять свои обязательства по сделке.

Каждый из вышеозначенных рисков включает в себя значительное количество конкретных рисков, например: операционный риск - риск обмана, риск аварий, риск стихийных бедствий; кредитный риск - риск невозврата основной суммы кредита, риск заемщика; рыночный риск - процентный риск, валютный риск и пр. Зачастую указанные риски тесно переплетаются.

Используя вышеозначенную классификацию, учитываются и коммерческие и финансовые риски, которые «разбросаны» по всем категориям.

Перечисленные типы рисков взаимосвязаны. Очеви-дно, что кредитный риск ведет к возникновению всей цепочки банковских рисков, а также может привести к риску ликвидности и непла-тежеспособности банка. Поэтому от организации кредитного процесса зависит «здоровье» банка. Процентный риск в своем роде самостоятелен, так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов, и действует как фактор, не зависящий от банка. Однако он в со-стоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменению уровня рыночной процентной ставки.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации банковских рисков, являются:

* тип, или вид, коммерческого банка;

* сфера возникновения и влияния банковского риска;

* состав клиентов банка;

* метод расчета риска;

* степень банковского риска;

* распределение риска во времени;

* характер учета риска;

* возможность управления банковскими рисками;

* средства управления рисками.

Рассмотрим подробно особенности классификации банков-ских рисков в зависимости от состояния каждого из перечислен-ных элементов.

Тип (вид) банка и риски. В настоящее время с учетом на-правления деятельности банков можно говорить о трех типах (видах) коммерческих банков: специализированные, отрасле-вые, универсальные. Ясно, что набор рисков для этих банков будет разным.

* В специализированном, например инновационном, бан-ке преобладают повышенные риски, связанные с кредитованием рискованных предприятий, технологий, реализация которых в первое время затруднена. Это требует и особых методов регу-лирования банковского риска, в частности, получения гарантий от государства, внедрения залогового права на недвижимость и т.п. Холдинговое учреждение, специализирующееся на покупке контрольных пакетов ценных бумаг, производит оценку риска по операциям с ценными бумагами и т.д. Таким образом, спе-циализированные банки несут риски по тем специфическим банковским операциям, которые составляют направление их деятельности.

* Отраслевые банки тесно связаны с определенной отрас-лью, поэтому спектр их рисков, кроме рисков по произвольным банковским операциям, зависит преимущественно от экономи-ческих (т.е. внешних для банка) рисков клиентов банка. В отрас-левом банке необходимо рассчитывать размер среднеотраслевого риска для определения неиспользованных резервов на предпри-ятиях и учреждениях отрасли и выработки основных направле-ний деятельности банков.

* Универсальные банки вынуждены учитывать в своей дея-тельности все виды банковских рисков. В этой связи целесооб-разно выработать оптимальный набор видов риска для каждого типа (вида) банка.

Повышенной степенью риска в рассмотренных вариантах об-ладают отраслевые банки как некрупные, немобильные, с жест-кой привязкой к отрасли и клиенту, а наименьшей -- универ-сальные банки, имеющие возможность покрыть потери от од-ного вида деятельности доходами от другого.

Сфера возникновения и влияния банковских рисков. В зависи-мости от сферы возникновения банковские риски классифицируются на:

* риск стран;

* риск финансовой надежности отдельного банка (риски недостаточности капитала банка, несбалансированной ликвидно-сти, недостаточности обязательных резервов);

* риск отдельного вида банковской операции (риск непла-тежа, невозмещения, инкассирования - банковской гарантии, юридического риска, риска нерентабельности кредита и т.д.).

С другой стороны, риски в зависимости от сферы возникно-вения или влияния подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, непосредственно не связан-ные с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о политических, социальных, экономических, географических и других ситуациях и соответственно вызванных ими потерях бан-ка и его клиентов. К экономическим внешним рискам банка, не связанным непосредственно с его деятельностью, можно отнести: неустойчивость валютных курсов; инфляцию; неплатежеспособ-ность или банкротство клиентов банка, отказ его от платежей и неуплата долга в установленный срок; изменение цены товара клиента после заключения контракта, ошибки в документах или оплате товаров, злоупотребления клиентов или хищения ими валютных средств, выплата по поддельным банкнотам, чекам.

Внутренние риски в свою очередь делятся на риски в основ-ной и вспомогательной деятельности банка.

Риски в основной деятельности представляют самую распро-страненную группу видов: кредитный, процентный, валютный, риск по факторинговым и лизинговым операциям, риск по рас-четным операциям банка и операциям с ценными бумагами.

Риски во вспомогательной деятельности банка включают поте-ри по формированию депозитов, риски банковских злоупотреб-лений, риски по за балансовым операциям, риски утраты пози-ций банка на рынке, потери репутации банка, состава его клиен-тов, риск снижения банковского рейтинга и т.д. Они отличаются от рисков по основной деятельности банка тем, что зачастую имеют лишь условную, косвенную оценку и выражаются в упу-щенной выгоде.

Но и внутри каждого перечисленного вида рисков можно выделить дополнительные группы. Например, появление новых видов кредитов (авального, ломбардного, диспозиционного, консорционального, учетного и акцептного) создало новые виды рисков по кредитным операциям и различные частные методы их расчета.

Состав клиентов банка и методы расчета рисков. Составом клиентов банка определяется метод расчета риска и его степень. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайно-стей рыночной экономики, чем крупный. В то же время круп-ные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных заемщиков, отрасли, региону или стране, нередко служат причи-ной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регули-рования риска от предоставления крупных кредитов является ограничение его размера 10--15% уставного капитала банка. Су-щественное значение имеет и правильный выбор предпочтительного клиента для банка. Обычно к таким партнерам отно-сятся предприятия, обладающие высокой степенью финансовой устойчивости и имеющие хорошие показатели ликвидности и платежеспособности балансов, достаточный уровень доходности, и хорошо обеспеченные собственными средствами.

В условиях рыночной экономики усиливается неустойчивость банковской системы. В свою очередь это влияет на состояние различных отраслей экономики и предприятий. Хозяйствующие субъекты начинают сокращать собственные средства и резервы, что приводит к нарушению нормального кругооборота кредит-ных ресурсов и повышению риска всех банковских операций. Поэтому в настоящее время самый распространенный метод ми-нимизации рисков - выделение и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Многие коммерческие банки, особенно специализированные, рассчитывают лишь от-дельные виды рисков по различным направлениям банковской деятельности. Перспективным становится определение размера допустимого совокупного риска банка, отдельного клиента, рес-публики (экономического региона).

В зависимости от методов расчета риски бывают комплекс-ными и частными. Комплексный риск включает оценку и прогно-зирование величины риска банка и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск основывает-ся на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании риска по отдельной банковской операции или группе.

Степень банковского риска (взвешивание риска). Степень бан-ковского риска учитывает полный, умеренный и низкий риск в зависимости от расположения по шкале рисков. Степень банков-ского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Один и тот же риск может иметь различную степень - в зависимости от возможно-стей его гарантирования, страхования и других методов регулиро-вания. Например, долгосрочные ссуды банка, выданные на строи-тельство нового предприятия, имеют 100% риска; при страховании этой суммы в государственных органах степень риска уменьшается до 10--50% (при условии страхования в объеме 50--90% ссуды), а при получении правительственной гарантии -- до нуля.

Особенностью нахождения степени банковского риска явля-ется его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.

Попытки регламентации степени банковского риска по от-дельным операциям должны носить гибкий характер. Так, если коммерческий банк, купивший акции некоторой компании (имеющие товарное покрытие, достаточно высокую степень доходности, высокое качество технологии и котировку на бирже), отнесет эту покупку к операциям с высокой (70%) степенью риска, то раз-мер риска (по операции и по банку в целом) будет существенно завышен и далек от реальности. Следовательно, в каждом отдель-ном случае необходимо самостоятельное определение банками вероятности потери средств в результате той или иной операции.

Распределение риска по времени. Это важный фактор в усло-виях нынешней экономики. Основные операции банка подвер-жены прошлому и текущему риску (в отдельных случаях -- и бу-дущему). Текущему риску подлежат операции по выдаче гаран-тий, акцепта переводных векселей, документарные аккредитив-ные операции, продажа активов с правом регресса и др. Но сама возможность оплаты гарантии через определенное время, оплата векселей, осуществление аккредитива за счет банковского креди-та подвергают эти операции и будущему риску. При наступлении времени оплаты гарантии, если банк не учел вероятность этих потерь, он несет и прошлый риск, т.е. тот, который банк принял на себя непосредственно при выдаче гарантий. Распределение риска во времени играет очень важную роль для прогнозирова-ния предстоящих банку потерь. При учете этого фактора можно избежать наложения прошлых рисков и ошибок на будущую дея-тельность банка.

Характер учета операций и риски. По характеру учет а банковские риски делятся на риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям. Зачастую кредитный риск, возни-кающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Здесь важно правильно учесть степень возможных потерь от од-ной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам. Так, оценку степе-ни риска операции по валютным опционам (новым видам цен-ных бумаг) следует производить исходя не только из валютного риска, но и рыночного, риска по операциям с ценными бумага-ми, а также рисков по отдельным забалансовым операциям: с казначейскими обязательствами, евродепозитами, биржевыми индексами и т.д.

Возможности управления банковскими рисками. По возмож-ностям управления риски бывают открытыми и за-крытыми. Открытые риски не подлежат регулированию, закры-тые регулируются. По некоторым операциям вводятся специ-альные ограничения по рискам. Например, одним из преобразо-ваний к инвалютным счетам является обязательно закрытая по-зиция в валюте на конец каждого рабочего дня, т.е. пересчет обесценивающейся валюты в валюту, курс которой повышается.

Приведенная классификация и элементы, положенные в ос-нову экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонст-рацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

Вложению капитала всегда сопутствуют выбор вариантов и оценка степени риска. Для этого необходимо количественно определить величину финансового риска при альтернативных ва-риантах и сравнить ее.

Финансовый риск, как и любой другой, определяется мате-матически выраженной вероятностью наступления потери, кото-рая опирается на статистические данные и может быть рассчита-на с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно опре-делить величину финансового риска, необходимо знать все воз-можные последствия какого-либо отдельного действия (опе-рации) и вероятность самих последствий. Применительно к эко-номическим задачам методы теории вероятностей сводятся к оп-ределению значений вероятности наступления событий и к вы-бору из возможных событий самого предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе го-воря, математическое ожидание какого-либо события равно аб-солютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного зна-чения величины возможных потерь соответствующую вероят-ность возникновения такой величины. При этом исходной ста-дией оценки должно стать построение кривой (таблицы) вероят-ностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Но применительно к деятельности коммерческих банков это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому на практике ограни-чиваются упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характе-ристики, наиболее важные для вывода о приемлемости риска.

В зависимости от величины потерь выделяют определенные зоны или области риска (Рис. 2.16.).

В безрисковой зоне потери не ожидаются (они равны 0 или отрицательны -- превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой определенный вид банковской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максиму-ме могут привести к невозмещенной потере всех используемых в операции средств.

Зона катастрофического риска -- область потерь, превосхо-дящих по своей величине критический уровень и в максимуме достигающих величины, равной имущественному состоянию банка.

Рис. 2.16. Схема зон риска

Пределы указанных зон могут быть установлены с помощью коэффициента риска. Коэффициент риска (К) определяется как отношение максимально возможной величины убытка от ком-мерческой или биржевой деятельности банка (У) к величине его собственных средств (С). Так, если К не превышает 0,3, деятель-ность банка находится в зоне допустимого риска; при К, нахо-дящемся в пределах от 0,3 до 0,7, риск является критическим, а при больших значениях -- катастрофическим.

Вероятность наступления потерь может быть определена объ-ективным или субъективным методами. Объективный метод оп-ределения вероятности основан на вычислении частоты, с кото-рой происходит данное событие, а субъективный -- на предпо-ложениях (личном опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов и финансовых консультантов и т.п.). При субъектив-ном определении значения вероятности для одного и того же события приобретают разные величины и таким образом делает-ся разный выбор.

Риск кредитования заемщика. В подходе к определению риска кредитования одного заемщика существуют различные варианты. Некоторые банки считают, что достаточно определить класс кре-дитоспособности для каждого клиента.

Можно выделить следующие виды кредитного риска:

1) риск злоупотреблений. Так называемые «зло-употребления» - одна из наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими «дружес-ких» кредитов родственникам, друзьям, деловым парт-нерам без должного обеспечения и обследования финан-сового положения заемщика. В этом случае банк может сколько угодно афишировать свои «безупречные» прин-ципы кредитования, описывать службы, занимающиеся оценкой кредитных рисков и принимающих решение о предоставлении кредита или отказе в нем, но пока ком-мерческие банки (особенно российские) ^не решат про-блему злоупотребления, их кредитный риск будет оста-ваться весьма значительным;

2) риск неплатежа по внутренним займам. Дан-ный риск связан с трудностью учета всех факторов, вли-яющих на платежеспособность заемщика. Этими факто-рами могут быть: неспособность должника создать адек-ватный будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окруже-нии, в котором оперирует заемщик; подорванная дело-вая репутация заемщика; неуверенность в будущей сто-имости и качестве кредитного обеспечения и ряд других. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода -диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска;

3) риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с задержкой платежей по кредитам за-емщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это произошло из-за массовых неплатежей по кре-дитам, выданным заемщикам из развивающихся стран.

К факторам, повы-шающим кредитный риск, относятся

- значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т.е. концентрация кре-дитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувстви-тельной к изменениям в экономике;

- большой удельный вес кредитов и других бан-ковских контрактов, приходящихся на клиентов, испы-тывающих определенные финансовые трудности;

- концентрация деятельности банка в малоизучен-ных, новых, нетрадиционных сферах;

- внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной ин-формацией;

- либеральная кредитная политика (предоставле-ние кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

- неспособность получить соответствующее обеспе-чение для кредита или принятие в качестве такового цен-ностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;

- значительные суммы, выданные заемщикам, свя-занным между собой;

- нестабильная экономическая и политическая си-туация.

В зависимости от уровня основных и допол-нительных показателей методики определения кредитоспособно-сти -- коэффициентов ликвидности баланса предприятия, по-крытия баланса, платежеспособности, обеспеченности собственными средствами, размеров собственных и привлеченных средств, уровня доходности предприятия, устойчивости финан-сового положения - выделяются четыре группы классов заемщиков. Заем-щики четвертой группы считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы не нести по ним риск не-платежа (совокупность кредитного и процентного рисков), не должен с ними работать.

Из оставшихся предпочтительным для банка является заем-щик 1-го класса, риск платежей по ссудам которого невелик и не требует применения жестких условий кредитования, гаран-тий, страхования залогового права. Однако могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим, политическим и геофизическим рисками, например неустойчивостью валютных курсов, инфляцией, неплатежеспособностью его покупателя или заемщика, отказом от платежа или принятия товара покупате-лем, неоплатой долга покупателем в установленный срок, изме-нением цены сырья, материалов, полуфабрикатов после заклю-чения договора, ошибками в документах или оплате, злоупот-реблениями или хищениями, углублением экономического кри-зиса в стране, стихийными бедствиями и т.п. Поэтому банк даже в отношении первоклассного заемщика должен владеть методи-кой расчета и информацией о размерах его коммерческих и других рисков.

С заемщиками 2--3 группы банки должны строить более же-сткие взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий, проверок обеспеченности ссуд, строгое ограни-чение объема кредитов плановыми размерами, повышенную от-ветственность за нарушение условий кредитования, применение механизма оперативного взыскания кредита.

В странах с развитой рыночной экономикой ориентиром оценки риска отдельного клиента служит аналогичная схема, так называемая кредитная котировка предприятий банком. Она со-ставляется на основе объема оборота предприятия, его кредит-ной и платежной оценок, качества подписи («имиджа»). Из ко-личественного анализа выводится качественная оценка, позво-ляющая отнести предприятие к одной из шести групп: государ-ственное, зарубежное, «хорошее», предприятие, испытывающее трудности, предприятие, находящееся в частичном управлении банком (в связи с испытываемыми трудностями), «некотируемое» предприятие. На основании этой оценки банки строят кредит-ные отношения с клиентом, судят о степени риска данного клиента, а также управляют рисками (повышают долю рефинанси-руемых Центральным Банком кредитов, используют плавающие процентные ставки, страхование, разделение рисков и т.п.).

Зависимость риска от величины кредита. Рассмотренные кре-диты направлены на ограничение выдачи банками крупных кре-дитов, с одной стороны, и на регламентацию возможных потерь банка, связанных с конкретным заемщиком, -- с другой. Однако представляется, что эти нормы носят временный характер, так как не учитывают спектра внешних факторов, влияющих на конкретного клиента, а также тенденций, углубляющих разви-тие внутренних рисков коммерческой деятельности заемщика банка. Учет этих факторов, видимо, потребует выработки мето-дологического подхода к организации кредитных отношений банка с отдельным заемщиком, учитывающего зависимость вложений банка от коммерческих, политических, рыночных и прочих рисков в деятельности клиента в условиях экономиче-ского кризиса.

2.3.Методы расчета кредитного риска

Банки используют материалы финансовых отчетов клиента не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков согласно Письму ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.

В соответствии с п.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А оценка финансового состояния производится «с применением подходов, используе-мых в отечественной и международной банковской практике».

Учитывая, что в Инструкции №62А отсутствует же-сткий перечень критериев, в соответствии с которым производится оценка финансового состояния заем-щика, на кредитную организацию возлагается особая ответственность за принятие решения об адекватной классификации ссуды.

Ссуда (в том числе ссуда, по которой договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока дей-ствия договора), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату получен-ной от банка ссуды, классифицируется как безнадежная независимо от наличия иных кри-териев, которые формально свидетельствуют о без-надежности ссуды (Письмо ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т).