Финансовые ресурсы кредитной организации (на примере ЗАО "ЮниКредит Банк")

5) Уровень платности за привлеченные ресурсы также в определенной степени влияет на их отток [15].

В соответствии с этими факторами можно отметить следующие отличительные черты коммерческих банков России:

ь небольшой удельный вес собственных средств по сравнению с привлеченными;

ь крайне низкая диверсификация депозитов по группам клиентов, а отсюда и высокая рискованность активных операций;

ь финансирование ссуд, происходящее за счет того, что банки периодически занимают средства для возвращения предыдущего долга, т.е. банки перекачивают относительно дешевые средства с межбанковского рынка в более дорогие средства для кредитуемых или коммерческих структур;

ь большая доля краткосрочных ресурсов в структуре привлеченных средств;

ь основной источник покрытия активных операций - краткосрочные ресурсы;

ь перспективное направление привлечения коммерческими банками средств - выпуск банками ценных бумаг [36].

В Приложении 5 представлена общая структура пассивов кредитных организаций в динамике за 2008-2011 гг. в РФ в разрезе основных видов привлеченных средств: остатков на расчетных счетах и депозитах юридических лиц, вкладов населения, межбанковских кредитов и депозитов, выпущенных долговых обязательств, средств на корреспондентских счетах банков.

По состоянию на 1.03.11 г. в структуре пассивов кредитных организаций на средства юридических и физических лиц приходится 62%. Меньшая доля приходится на фонды и прибыль (13,1%), а также на кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от других кредитных организаций (11,0%). Незначительными являются счета кредитных организаций (0,7%) и привлеченные средства от ЦБ РФ (0,9%). (Приложение 4: «Структура пассивов кредитных организаций (в % к пассивам)»).

Ресурсная база коммерческих банков формируется преимущественно за счет средств на счетах (расчетных, текущих, депозитных) клиентов, доля которых достигает 50 -70%. Особенностью их является высокая подвижность, риск изъятия клиентами в любой момент времени, а, следовательно, и риск потери платежеспособности банка. Этот риск выше, если ресурсная база сформирована несколькими крупными клиентами, снятие средств со счетов которых может резко изменить общую величину ресурсов банка. Поэтому, чем больше клиентов, тем меньше риск потери ликвидности у банка в случае оттока средств со счетов клиентов. Вторая особенность данного источника ресурсов - их низкая стоимость привлечения для банков. Как правило, банки не платят клиентам по остаткам средств на счетах. Хотя в последнее время, когда усиливается конкуренция среди банков за клиентов, стали применять тарифы за неснижаемый остаток средств на расчетных, текущих и бюджетных счетах. Процентные ставки применяются на уровне ставок до востребования.

Средства клиентов заняли в структуре пассивов докризисное положение. 1.01.08 г. доля этой статьи равнялась 60,9%, но после кризисных явлений осенью 2008 г. их доля упала до 52,6% на 1.01.09 г. Такое изменение в структуре пассивов связано прежде всего с тем, что доля привлеченных средств от ЦБ РФ возросла с 0,2% в 2008 г. до 12,0% в 2009 г. Сейчас этой статье отводится около 1%, т. е. коммерческие банки почти в полном объеме погасили задолженность перед Банком России (Приложение 5: «Структура пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств (2008-2011 гг.)»).

Средствам организаций и вкладам населения в структуре отводится самая большая доля, однако преобладающими являются средства юридических лиц. В 2008 г. средства, привлеченные от организаций составляли 35% (сумма п. 5.2-5.5), а вклады физических лиц - 25,6%. Кризис замедлил темпы роста этих средств, и на 1.03.11 г. средства организаций составляют 32,2%, вклады - 29,3%. В абсолютном выражении изменение средств юридических лиц произошло с 7039,9 млрд. руб. в 2008 г. до 11113,3 млрд. руб. в 2011 г.; физических лиц - с 5159,2 до 9818,0 млрд. руб. Такие цифры говорят о том, что привлеченные ресурсы банка имеют тенденцию к увеличению, но эти средства принимают форму обязательств, которые банк в любой момент должен погасить. (Приложение 5: «Структура пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств (2008-2011 гг.)»).

Банковский бизнес в России становится все в большей степени ориентированным на трансформацию сбережений в кредитные ресурсы. Это дает основания говорить о приближении российского банковского сектора к мировому уровню.

Предпосылки для быстрого расширения инвестиционной активности банков очевидны. Это - интенсивный рост ресурсной базы как за счет средств населения, так и в результате повышения доступности внешнего финансирования. Однако внешние заимствования не должны становиться основным источником фондирования банковской системы. Поэтому для продолжения инвестиционного роста главный акцент придется делать все-таки на аккумулировании внутренних ресурсов. Альтернативы банковским вкладам населения попросту нет.

Тенденции, которые наблюдаются в последнее время в банковском секторе:

1) Рост сбережений граждан. Рост вкладов во многом связан с влиянием макроэкономических факторов - темпами экономического роста, снижением инфляции, повышением доходов населения. Однако не стоит забывать и о другом - о повышении доверия к банкам со стороны населения.

2) Развитие конкуренции. Если раньше можно было наблюдать практически полное доминирование Сбербанка, то сейчас банки достаточно успешно конкурируют с ним в борьбе за деньги частного вкладчика. Сократился также разброс процентных ставок, вклады теперь более равномерно распределяются по банковской системе, что делает ее устойчивой. На этом фоне продолжает расти рыночная доля региональных банков. Динамика вкладов в них превосходит темпы роста вкладов в московских банках. Такая тенденция наблюдалась на протяжении практически всего периода действия системы страхования. Она свидетельствует о высокой конкурентоспособности региональных банков.

3) Укрупнение депозитов. Это безусловно, положительный момент. Снижаются удельные издержки банков на привлечение средств населения. А это крайне важно для эффективного формирования пассивов [28].

4) Рост долгосрочных вкладов. В течение последних лет наибольший рост демонстрируют депозиты сроком свыше 1 года. В 2008 г. величина таких средств составляла 3219,3 млрд. руб., в 2011 г. она увеличилась до 6354,7 млрд. руб. По отношению ко всем вкладам физических лиц на эти депозиты приходилось в 2008 г. 62,4%, в 2011 г - 64,7%. (Приложение 6: «Структура вкладов физических лиц (2008-2011 гг.)»).

В Приложении 6 приведены данные о всех видах привлекаемых вкладов физических лиц (резидентов и нерезидентов, в валюте Российской Федерации и иностранной валюте): вклады до востребования, срочные вклады физических лиц и сберегательные сертификаты, сгруппированные по срокам привлечения, а также прочие средства на счетах физических лиц. По этим данным можно сделать вывод о том, что после экономического кризиса 2008 г. население предпочитало вкладывать свои средства в иностранную валюту. Так вклады физических лиц сроком от 31дня до 1 года составляли в 2008 г.: в рублях - 815,2 млрд. руб., в иностранной валюте - 161,8. В 2009 г. наблюдалась следующая ситуация: вклады физических лиц сроком от 31дня до 1 года в рублях сократились и составили 639,5 млрд. руб.; а в иностранной валюте наблюдалась положительная динамика, эти вклады составили 413,1 млрд. руб., т.е. за год они выросли на 155%. Такую же динамику в отношении валюты вклада можно увидеть и у вкладов физических лиц до востребования и сроком до 30 дней, и у вкладов физических лиц сроком свыше 1 года.

Среди недепозитных источников финансовых ресурсов на кредиты, полученные от других кредитных организаций, несмотря на их высокую стоимость привлечения, приходится 11% в структуре пассивов на 1.03.11 г. В 2008 г. межбанковские кредиты составляли 2807,4 млрд. руб., в 2009 г. эта цифра значительно возросла, а именно на 29,6%, до 3639,6 млрд. руб. Объясняется такой рост прежде всего стремлением банков обеспечить быстрое и наименее рисковое привлечение ресурсов в период кризиса. Стоит также отметить то, что структура кредитов от банков-резидентов и нерезидентов значительно поменялась за 3 года. В 2008 г. на кредиты от банков-нерезидентов приходилась большая доля, чем на кредиты от банков-резидентов. Доля первых составляла 76%, вторых - 24%. Российские банки на протяжении большей части 2009 г. сокращали объем межбанковских кредитов и депозитов, привлеченных от банков-нерезидентов. На 1.01.10 доля кредитов от нерезидентов составляла уже 60,4%, резидентов - 39,6%. Кредиты, полученные от резидентов, привлекаются, в основном, в рублях, кредиты в иностранной валюте в 2011 г. составляют лишь 17% против 87% в российской. Напротив, кредиты от нерезидентов привлекаются в иностранной валюте и составляют 79%. (Приложение 9: «Основные характеристики кредитов, депозитов и прочих средств, полученные от других кредитных организаций»).

Что касается других источников привлеченных ресурсов банков - долговых обязательств, то их доля по-прежнему остается незначительной. В их структуре наблюдается преобладание векселей, в то время как имеющие более прозрачный и долгосрочный характер инструменты - облигации, депозитные и сберегательные сертификаты - используются в гораздо меньшей степени из-за высоких издержек по их выпуску и обслуживанию.

В начале 2008 г. на векселя приходилось 822,2 млрд. руб., что составляло 4,1%. В последующие годы эта цифра уменьшилась и по сегодняшний день не намечается роста данной статьи. В структуре пассивов отмечается снижение доли данного источника ресурсов. На 1.01.11 г. на векселя приходилось 2,4%, что в абсолютном выражении равняется 797,3 млрд. руб. Несмотря на ряд преимуществ, все же векселя теряют свою привлекательность для покупателей. Все более востребованными становятся облигации. В абсолютном выражении их рост за 2008-2011 гг. составил 247,7 млрд. руб. (85%), с 290,2 млрд. руб. до 537,9 млрд. руб. Доля этого инструмента в структуре пассивов уступает векселям и составляет 1,6% на 1.01.11 г. (Приложение 5: «Структура пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств (2008-2011 гг.)»).

Основой функционирования любого банка являются его собственные средства. На 1.03.11 г. в структуре пассивов кредитных организаций на фонды и прибыль приходится 13,1%. Несмотря на то, что собственные средства банков удлинились с 946,6 млрд. руб. на 1 января 2005 г. до 4 трлн. 620,6 млрд. руб. на 1 января 2010 г., динамика достаточности капитала российских банков свидетельствует, что уровень достаточности капитала все же ограничивает дальнейшее развитие банковской деятельности (Таблица 1: «Собственные средства (капитал) банковского сектора»).

Таблица 1. Собственные средства (капитал) банковского сектора, млрд. руб.

	1.01.05	1.01.06	1.01.07	1.01.08	1.01.09	1.01.10
Собственные средства (капитал)	946,6	1241,8	1692,7	2671,5	3811,1	4620,6

Источник: [38]

По данным ЦБ РФ, за 2006 г. уровень достаточности капитала в стране снизился с 16,0% до 14,9%. В последующие годы значение этого показателя стало расти и на 1.01.10 г. уровень достаточности капитала равнялся 20,9%. По данным на 1.03.2011 г. показатель составляет 17,2%. (Таблица 2: «Динамика показателя достаточности капитала за 2006-2011 гг.»).



Таблица 2. Динамика показателя достаточности капитала за 2006-2011 гг., %

	1.01.06	1.01.07	1.01.08	1.01.09	1.01.10	1.03.11
Отношение собственных средств (капитала) к активам, взвешенным по уровню риска	16,0	14,9	15,5	16,8	20,9	17,2

Источник: [37],[38]

Несмотря на улучшение ситуации в банковском секторе, среди российских банков по-прежнему остаются потенциально неустойчивые кредитные организации. К первой группе таких банков относятся кредитные организации с низким уровнем достаточности собственных средств (ниже 12-13%), которые не покрывают расходы на обеспечение деятельности чистыми комиссионными и процентными доходами. Ко второй группе потенциально неустойчивых банков относятся кредитные организации с высокой долей непрофильных активов на балансе без адекватного объема «длинных» пассивов [40].

Таким образом, основную долю финансовых ресурсов российских банков составляют средства клиентов (62%), фонды и прибыль организации (13,1%), средства других кредитных организаций (11%), а также прочие пассивы (8,3%), из которых 6,5% отводится резервам на возможные потери. За 2008-2011 гг. наблюдается увеличение объема финансовых ресурсов кредитных организаций - пассивы выросли на 68%, что означает улучшение деятельности коммерческих банков России.

2.2 Анализ финансовых ресурсов ЗАО «ЮниКредит Банк»

ЮниКредит Банк работает в России с 1989 года, до конца 2007 года под названием Международный Московский Банк (ММБ). 20 декабря 2007 г. Международный Московский Банк официально сменил свое название на Закрытое акционерное общество «ЮниКредит Банк» (ЗАО ЮниКредит Банк). UniCredit - одна из крупнейших финансовых организаций с сильным присутствием в 22 государствах Европы. Глобальная сеть UniCredit охватывает рынки порядка 50 стран и состоит из около 9 600 отделений, где работают свыше 162 000 сотрудников (данные на 31 декабря 2010 года).100% голосующих акций ЮниКредит Банка принадлежит ЮниКредит Банку Австрия АГ, Вена, Австрия, входящему в состав европейской Группы ЮниКредит. Банк специализируется на обслуживании корпоративных и частных клиентов, корпоративном финансировании и казначейских операциях. Под именем ММБ ЮниКредит Банк стал одним из лидеров на российском рынке финансовых услуг и продолжает сохранять это лидерство при поддержке влиятельного акционера.

Основные цифры и показатели (по состоянию на 1 января 2011 года, финансовые данные приведены по РСБУ)

ь Работает в России с 1989 года;

ь 106 подразделений сети в России, 1 представительство в Республике Беларусь;

ь Около 3700 сотрудников;

ь Свыше 860 тыс. клиентов - физических лиц;

ь Более 22 600 клиентов - юридических лиц;

ь Рейтинги: BBB+ (Fitch) - достаточный уровень кредитоспособности, ВВВ- (Standard & Poor's) - платёжеспособность эмитента считается удовлетворительной;

ь Общие активы: 668,02 млрд. рублей;

ь Капитал: 77,55 млрд. рублей;

ь Генеральная лицензия №1 Банка России [41].

Основные виды финансовых ресурсов, которые ЗАО «ЮниКредит Банк» использует в своей деятельности, отображены в Приложении 8: «Состав финансовых ресурсов ЗАО «ЮниКредит Банк».

Результаты деятельности банка по привлечению ресурсов за 2010 г. в целом имеют положительную динамику. Основные показатели финансово-экономической деятельности Банка за 2010 год представлены в Приложении 9: «Пассивы кредитной организации ЗАО "ЮниКредит Банк" в 2009-2011 гг.».

Пассивы Банка выросли на 162 575 082 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 32,2%.

За 2010 год собственные средства (капитал) Банка увеличились на 10 385 539 тыс. руб. или на 19%. Рост капитала Банка был обеспечен как за счет увеличения уставного капитала на 4 199 987 тыс. руб. (18,2%) - в октябре 2010 г. произошла дополнительная эмиссия акций, так и за счет роста прибыли в 2010 году. Нераспределенная прибыль за отчетный период увеличилась на 4 032 677 тыс. руб. (74%).

Привлеченные средства по состоянию на 1 января 2011 года превысили аналогичный показатель по состоянию на 1 января 2010 года на 152 189 543,00 тыс. руб. (34%).

В рамках продолжающейся относительной рыночной нестабильности Банк работал на привлечение средств корпоративных клиентов. Средства клиентов (некредитных организаций) увеличились на 54 297 899 тыс. руб., т.е. на 20%. При этом их доля в общем объеме пассивов уменьшилась с 54% до 49%. В то же время доля средств кредитных организаций увеличилась с 32% до 37%. Рост данной статьи составляет 86 192 952 тыс. руб. (53%).

Ввиду особенностей текущей рыночной ситуации и борьбы отдельных банков за фондирование, предлагающих высокие ставки по срочным депозитам, в 2010 году усилия Банка были направлены на удержание существующего объема депозитного портфеля.

В 2010 году был полностью обновлен продуктовый ряд депозитов физических лиц: расширены опции существующих вкладов и внедрен новый продукт - вклад «Мультивалютный». Основное внимание уделялось продвижению на рынке в 2010 году вклада «Инвестиционный» - комплексного продукта, позволяющего получить повышенную ставку по депозиту.

Необходимо также отметить, что в течение 2010 года Банк не нарушал обязательных экономических нормативов. В частности, достаточность собственных средств (капитала) по состоянию на 1 января 2011 года составила 16,02% [41].

Чтобы полноценно оценить ресурсную базу «ЗАО ЮниКредит Банк», необходимо проследить динамику пассивов с 2005 г. до 2011 г. (Приложение 10: «Пассивы кредитной организации ЗАО «ЮниКредит Банк» в 2005-2008 гг.»)

За 7 лет динамика валюты баланса имела в основном повышательную тенденцию. Только однажды она прервалась, на 1.01.09 г. валюта баланса равнялась 573 313 248 тыс. руб., а на 1.01.10 г. - 505 452 776 тыс. руб., т.е. она снизилась на 11,7%. Наибольший рост наблюдался за 2008 г., он связан прежде всего с экономическим кризисом, который заставил банк привлекать дополнительные средства. Валюта баланса увеличилась до 572 313 248 тыс. руб. Такое резкое увеличение привлеченных средств произошло за счет средств от кредитных организаций (они увеличились до 174 575 482 тыс. руб.) и средств ЦБ РФ. Кредиты Центрального Банка РФ, направленные на стабилизацию и поддержку банковского сектора в условиях экономического кризиса, составили 84 193 087 тыс. рублей. В течение 2009 г. «ЮниКредит Банк» полностью погасил эти обязательства.

За все годы банк постоянно наращивал свой собственный капитал. Как и во всех кредитных организациях основная доля в нем отводится уставному капиталу, который увеличивается за счет дополнительного выпуска обыкновенных и привилегированных акций. По состоянию на конец дня 31 декабря 2004 года и 31 декабря 2003 года акционерный капитал состоял из 127 333 обыкновенных акций номиналом 16 820 рублей за акцию. Держатели обыкновенных акций наделены правом получать дивиденды по мере их объявления и голосовать на общем собрании акционеров Группы по принципу: одна акция-один голос. В 2005 году Группа осуществила эмиссию 142 609 обыкновенных и 34 782 привилегированных акций номинальной стоимостью 16 820 руб. каждая. В результате на 1.01.06 г. акционерный капитал банка увеличился на 2 983 716 тыс. руб., или на 139%. В 2006 году Группа провела эмиссию 141 896 обыкновенных и 18 284 привилегированных акций номинальной стоимостью 16 820 руб. каждая. В результате акционерный капитал увеличился на 52,6%, или на 2 694 228 тыс. руб. На начало 2009 г. за счет дополнительной эмиссии акций уставный капитал возрос уже до 23 064 358 тыс. руб. Таким образом, начиная с 2005 г. средства акционеров увеличились с 2 141 741 тыс. руб. до 27 264 345 тыс. руб., т.е. почти в 13 раз.

В структуре пассивов самыми весомыми являются средства клиентов (некредитных организаций). Их доля колебалась от 72,9% на 1.01.05 г. до 43,4% на 1.01.09 г. На 1.01.10 г. средства клиентов составляли 54,16%. Это обусловлено главным образом погашением обязательств перед Центральным банком. Но также во время финансового кризиса и рыночной нестабильности Банк сумел добиться массивного притока корпоративных средств.

Средства клиентов разделяются на средства на текущих счетах и срочные депозиты (Таблица 3: «Средства клиентов (некредитных организаций) за 2005-2010 гг.»). На протяжении 7 лет доля средств на текущих счетах уменьшалась, на начало 2005 г. она составляла 30,22%, а к началу 2010 г. стала уже 20,35%. Такая динамика благоприятна для банка, т.к. подразумевается, что средства на срочных счетах не будут отзываться до наступления определенной даты, и банк может осуществлять средне- и даже долгосрочное планирование. Большая доля срочных депозитов позволяет банку увеличивать свой кредитный потенциал. Отчисления в резервный фонд уменьшаются и банк может использовать эти средства для выдачи новых кредитов, и в результате получить больший доход, чем в случае когда увеличивается доля средств на текущих счетах.



Таблица 3. Средства клиентов (некредитных организаций) за 2005-2010 гг., %

	1.01.05 г.	1.01.06 г.	1.01.07 г.	1.01.08 г.	1.01.09 г.	1.01.10 г.
Текущие счета	30,22	25,92	29,97	25,96	20,60	20,35
Срочные депозиты	69,78	74,08	70,03	74,04	79,40	79,65
Средства клиентов	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00

Источник: [41]

В 2008 году ЮниКредит Банк внес существенные изменения в линейку депозитных продуктов. Была расширена линейка валютных вкладов, и для клиентов стало доступно размещение вкладов не только в долларах США и евро, но и в английских фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских йенах. Пока новые вклады доступны только в Москве и Московской области, однако, в дальнейшем не исключается возможность введения данного продукта в других регионах присутствия Банка. Банк планирует предложить своим розничным клиентам сберегательный счет, в определенной степени совмещающий преимущества депозитов и текущих счетов. Привлечение депозитов было и остается одной из первостепенных задач Банка. В этой связи ЮниКредит Банк планирует дальнейшее расширение продуктовой линейки, а также пакетное предложение депозитов с другими инвестиционными инструментами для розничных клиентов.

Учитывая важность расширения депозитной базы в условиях кризиса, в марте 2010 года Группа ЮниКредит начала программу по наращиванию клиентских депозитов (Deposit generation program), в которую активно включился и ЗАО ЮниКредит Банк. Имея многолетние партнерские отношения с крупнейшими депозиторами, Банк сумел в марте-мае 2009 года привлечь среднесрочные средства в долларах США в эквиваленте 35 млрд. рублей. Участие в программе по наращиванию клиентской базы по времени совпало со снижением процентных ставок по рублям, в результате чего ставка, выплачиваемая ЮниКредит Банком по депозитам Банка России, оказалась выше стоимости альтернативных источников привлечения денежных средств для Банка, и Банк принял решение о досрочном погашении депозитов Банка России, привлеченных в конце 2008-го и начале 2009 года, которое осуществлялось в течение апреля-мая 2009 года. Однако продолжающаяся тенденция снижения объемов кредитного портфеля во II-III кварталах 2009 года и отсутствие спроса на кредитные продукты у клиентов привели к тому, что к маю-июню 2009 года ЮниКредит Банк оказался в ситуации избыточной ликвидности. Средства кредитных организаций занимают второе место в структуре пассивов. От года к году эта статья баланса увеличивалась как в абсолютном, так и в относительном выражении. Наименьшая доля приходится на начало 2005 г. (16,47%), так как в тот момент огромная доля приходилась на средства некредитных организаций. Наибольшая же доля наблюдается в начале 2011 г. - 37,32%.

Средства кредитных организаций подразделяются на срочные депозиты, средства на корреспондентских счетах и прочие средства, в которые включаются сделки «репо» и субординированные кредиты (Таблица 4: «Средства кредитных организаций за 2005-2010 гг.»). На срочные счета приходится от 75,91% (2010 г.) до 94,12% (2007 г.). В 2010 г. выросла доля на прочие средства с 10,69% до 18,06%, поэтому доля, отводимая на срочные счета, стала небольшой по сравнению с другими годами. На начало 2006 г. «ЮниКредит» получил по договорам «репо» с кредитными организациями средства, которые составили 3,34%. В 2008 году Группа также получила финансирование от ЦБ РФ в виде договоров "репо". В течение 2008 года Группа получила от ЮниКредит КАИБ АГ, Вена, субординированный кредит в размере 100 000 тыс. евро со сроком погашения кредита 28 февраля 2018 года. Данные привлеченные средства составили 10,69% от средств кредитных организаций.

Таблица 4. Средства кредитных организаций за 2005-2010 гг., %

	1.01.05г.	1.01.06 г.	1.01.07г.	1.01.08г.	1.01.09г.	1.01.10г.
Корреспондентские счета	13,07	6,47	5,88	11,50	5,22	6,03
Срочные депозиты	86,93	90,19	94,12	88,50	84,09	75,91
Прочие средства	-	3,34	-	-	10,69	18,06
Средства кредитных организаций	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00

Источник: [41]

На долговые обязательства (векселя и облигации) приходится небольшая доля в структуре баланса, но стоит рассмотреть этот инструмент привлечения средств в виду того, что за 2010 г. его доля увеличилась с 0,04% до 2,28%, с 182 210 тыс. руб. до 15 215 077 тыс. руб.т.е. в 83,5 раз.

В феврале 2004 года Банк осуществил первую эмиссию своих облигаций с трехлетним сроком погашения. Облигации выпущены по номинальной стоимости 1 тыс. рублей с шестью полугодовыми выплатами купонного дохода. Первоначальная купонная ставка была установлена на уровне 8,3% годовых.

Облигации были размещены по номинальной стоимости. На начало 2006 г. на облигации приходилось 50,64%, на векселя - 49,36%. В связи с дополнительным выпуском облигаций на начало 2007 г. структура поменялась, и на облигации приходилось уже 94,67%. В первом квартале 2007 года Группа погасила выпуск облигаций, размещенных в феврале 2004 года со сроком погашения три года. В 2009 г. произошла очередная перемена в структуре, и доля векселей выросла до 68,85%. Это связано с тем, что в течение 2008 года Группа погасила выпуск облигаций на 98,3% из общего объема выпуска по предусмотренной условиями выпуска возможности досрочного погашения. В феврале 2009 года Группа полностью погасила выпуск облигаций (Таблица 5: «Выпущенные долговые ценные бумаги за 2006-2010 гг.»).

Таблица 5. Выпущенные долговые ценные бумаги за 2006-2010 гг., %

	1.01.06 г.	1.01.07 г.	1.01.08 г.	1.01.09 г.	1.01.10 г.
Векселя	49,36	6,14	5,33	68,85	100
Выпущенные облигации	50,64	93,86	94,67	31,15	-
Выпущенные долговые ценные бумаги	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00

Источник: [41]

Стратегия банка по управлению капиталом направлена на обеспечение быстрого расширения бизнеса, а также на поддержание оптимальной структуры капитала и достаточности капитала на уровне, заданном акционерами Банка.

Потенциал роста банковского бизнеса определяется достаточностью капитала. В соответствии с требованиями ЦБ РФ, коэффициент достаточности капитала для банков, рассчитанный по российским правилам ведения бухгалтерского учета (РПБУ), должен составлять не менее 10% от суммы активов, взвешенных с учетом риска. Динамика представлена в приложении. С целью обеспечения высокой доходности на акционерный капитал Банк в 2004 г. поддерживал достаточность капитала на уровне, лишь ненамного превосходящем требования, установленные Банком России. Эта стратегия оказалась успешной. В последующие года также наблюдался небольшой отрыв от норматива в 10%. В 2010г. и 2011 г. достаточность капитала установилась на уровне 15,1% и 16% соответственно (Таблица 6: «Достаточность капитала согласно требованиям ЦБ РФ за 2006-2011 гг.»).

Таблица 6. Достаточность капитала согласно требованиям ЦБ РФ за 2006-2011 гг., %

	1.01.06 г.	1.01.07 г.	1.01.08 г.	1.01.09 г.	1.01.10 г.	1.01.11 г.
Норматив достаточности капитала	11,90	11,60	12,00	12,20	15,10	16,02

Источник: [41]

Таким образом, ЗАО «ЮниКредит Банк» динамично развивающаяся организация с участием иностранного капитала. Среди 100 крупнейший банков по размеру капитала по состоянию на 1.01. 2011 г. он занимает 9 место [42]. Но несмотря на столь уверенные позиции, темпы роста ЮниКредит Банка значительно превосходят возможности по органическому росту капитала для поддержания этого роста.

2.3 Проблемы привлечения финансовых ресурсов

кредитный банк капитал финансовый ресурс

Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей деятельности, состояния рынки ссудных ресурсов. В настоящее время основными видами ресурсов являются счета клиентов (расчетные, текущие, бюджетные и другие), средства банков (остатки средств на корреспондентских счетах банков, межбанковские кредиты), собственные средства банков (капитал), вклады и депозиты (срочные и до востребования), а также прочие источники.

На сегодняшний день в работе российских банков можно отметить сразу несколько проблемных зон в области формирования ресурсной базы, которые относятся и к ЗАО «ЮниКредит Банк».

Во-первых, это имманентная слабость ресурсной базы, выражающаяся в нехватке длинных пассивов.

Во-вторых, в условиях появления долгосрочных инструментов и снижающейся инфляции возникает процентный риск, а значит, и необходимость его регулирования.

В-третьих, существует ряд сложностей во взаимодействии банков и вкладчиков. С одной стороны, необходимо создать для вкладчиков возможность без судебных разбирательств и существенных потерь в ставке процента возвращать свои средства до наступления срока погашения, а с другой - подобные действия клиентов не должны наносить урон банкам.

Наконец, необходимо учитывать интересы тех людей, которые имеют возможность положить в банк сумму, превышающую максимальный размер страхового покрытия, гарантированного АСВ, и в существующих условиях вынуждены открывать множество депозитных счетов.

Решение основной из вышеуказанных проблем, а именно нехватки длинных пассивов, обычно видят во введении безотзывных вкладов. Предполагается, что это поможет банкам эффективнее управлять ликвидностью, ослабит проблему массовых изъятий денежных средств вкладчиков, расширит базу фондирования для банков, повысив привлекательность депонирования средств за счет более высокого процента [27],[28].

Однако здесь есть некоторые противоречия:

Во-первых, длинные деньги банк может получить и другими путями, и безотзывные вклады в этом контексте рассматриваются как попытка решить проблему напрямую.

Во-вторых, паника среди держателей средств в банках - процесс лавинообразный, и безотзывные вклады не способны его остановить, скорее наоборот, узаконивание этого инструмента может вызвать подозрения среди вкладчиков и они все равно найдут пути досрочного изъятия своих средств.

В-третьих, факт того, что безотзывный вклад существенно ограничивает его владельца в правах, способен навсегда отпугнуть население от этого инструмента, и тогда никакими повышенными процентами клиентов уже не заинтересовать, особенно в условиях кризиса.

На американском финансовом рынке существует инструмент, способный решить многие из обозначенных выше проблем - это Certificate of Deposit. В России тоже есть инструмент с похожим названием. Это депозитный сертификат, предназначенный для использования юридическими лицами, и сберегательный сертификат для физических лиц.

Пока сберегательные сертификаты в России не очень распространены. В структуре вкладов населения они занимают менее половины процента. Но по мере развития банковской системы этот инструмент будет все более востребован. Об этом наглядно свидетельствует опыт зарубежных стран. Так, на сегодняшний день в США на сертификаты приходится 27% общего объема привлеченных депозитов, в Канаде - около 50%.

Конечно, пока существуют препятствия для широкого использования данного инструмента в России. Это и проблемы в налоговом законодательстве, и консерватизм нашего населения, да и просто отсутствие необходимой инфраструктуры.

Доля собственных средств банков в общей сумме источников ресурсов незначительна. При этом основную часть капитала коммерческих банков составляют уставный и прочие фонды. В собственных средствах практически отсутствует нераспределенная прибыль прошлых лет, доля резервных фондов также незначительна.

Возможности расширения операций банков на фондовом рынке сдерживаются недостаточной капитальной базой. Российский банковский капитал неадекватен активно развивающейся экономике. Активы банковской системы растут быстрее совокупного капитала. При этом темп прироста капитала отстает от темпа прироста вкладов физических лиц и от темпа прироста кредитов нефинансовому сектору. При сохранении таких соотношений российская банковская система подойдет к пределам своего роста и уровню достаточности капитала, определенному Банком России. Данный норматив является для банков одним из ключевых требований, предъявляемых Банком России.

Проблема недостаточной капитализации делает банковский сектор зависимым от краткосрочных колебаний макроэкономической ситуации. В результате коммерческие банки находятся в некоем порочном круге: их капитал слишком мал, чтобы обеспечить достаточную прибыль для финансирования инвестиций, необходимых для их самостоятельного роста.

Недокапитализация стимулирует консолидацию и укрупнение банков. В силу данных причин увеличивается разрыв между крупными и мелкими банками, обостряется конкуренция как следствие динамики развития рынка в целом и более жесткой конкурентной борьбы среди существующих банков.

В настоящее время основным источником капитализации у наших банков служит их собственная прибыль. Она имеет естественные ограничения, которые не позволяют существенно увеличить ее размеры. В качестве источника капитализации можно использовать и средства акционеров банков, однако не многие из них имеют возможность вкладывать собственные средства в увеличение капитала банка. Повышение капитализации возможно также путем вхождения в капитал российских банков международных финансовых институтов и частных зарубежных инвесторов, но для этого нужны прозрачная отчетность за несколько лет, позитивная история аудита [8]. Таким образом, проблема увеличения капитальной части собственных средств банков по-прежнему остается острой.

Одной из актуальнейших проблем современного развития банковского сектора является не только увеличение капитала, но и повышение его качества. Однако решение этой задачи зависит не только от банков, но, в первую очередь, от потенциальных участников: предприятий и организаций, их финансового положения, наличия легальных источников вложений средств в уставные капиталы банков.

Некоторые перспективы развития ресурсной базы банка обозначены в экономическом прогнозе до 2020 г. В нем отмечается, что по мере смещения структуры сбережений в пользу населения, в банковских пассивах будет расти доля средств институциональных инвесторов (НПФ, страховщиков жизни, управляющих компаний), аккумулирующих долгосрочные сбережения домохозяйств. Традиционные вклады населения сохранятся как один из основных источников привлеченных средств, однако будут постепенно замещаться сберегательными сертификатами [40].

Таким образом, ресурсная база кредитных организаций продолжает характеризоваться нехваткой долгосрочных и устойчивых пассивов, что сказывается на их способности инвестировать экономику. При этом наращивание ресурсной базы не должно быть самоцелью для коммерческих банков. Главная задача состоит в трансформации ресурсов в инвестиции.

В итоге можно заключить, что основную долю финансовых ресурсов российских банков составляют средства клиентов, фонды и прибыль организации, а также средства других кредитных организаций. В условиях кризиса на первый план выходят проблемы достаточности банковского капитала, устойчивости коммерческих банков и нехватки длинных пассивов.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые ресурсы кредитной организации имеют важнейшее значение и являются основополагающим фактором успешной ее деятельности, так как формирование ресурсов и предоставление кредитов находятся в тесной взаимосвязи. В настоящее время вопросы наращивания ресурсной базы и обеспечения ее стабильности посредством эффективного управления пассивами, достижения оптимального соответствия структуры пассивов структуре активов приобретают особую остроту и актуальность [25].

Значение собственных ресурсов банка состоит прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных средств банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций. Роль их исключительна велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах.

В формировании ресурсной базы целесообразно уделять максимальное внимание увеличению депозитов в общей сумме мобилизованных средств, несмотря на рост процентных расходов (стоимость депозитов выше обслуживания расчетных счетов, но ниже стоимости межбанковских кредитов). Высокие темпы роста депозитов и увеличение их доли в общей сумме привлеченных ресурсов свидетельствуют о формировании стабильной ресурсной базы коммерческого банка, обеспечивающей его динамичное развитие.

Низкий уровень достаточности капитала большинства коммерческих банков России заставляет их вести политику, направленную на достижение высокого уровня прибыли, так как путь обеспечения роста собственного капитала за счет накопления прибыли является одним из самых простых и наименее дорогостоящих. Но такая политика связана с высокой степенью риска, поскольку в случае непогашения кредитов, выданных банком, его существование ставится под угрозу.

В качестве второстепенного объекта исследования данной курсовой работы был выбран «ЗАО ЮниКредит Банк», который является одним из динамично развивающихся российских банков с присутствием иностранного капитала и успешно работает на рынке банковских услуг вот уже более 20 лет. ЮниКредит Банк предлагает очень широкий спектр банковских операций и с каждым годом число предлагаемых банковских продуктов увеличивается.

Основной целью дальнейшей стратегии развития ЮниКредит Банка будет являться обеспечение стабильного роста банковского бизнеса, адекватного росту экономики и банковского сектора России.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Законодательные и нормативные документы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Федеральный закон от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”

3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1 // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”

4. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций: Положение Центрального банка Российской Федерации от 10 февраля 2003 г. N 215-П // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”

5. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Центрального банка Российской Федерации от 16 января 2004 г. N 110-И // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”

6. О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций: Положение Центрального банка Российской Федерации от 10 февраля 1992 г. N 14-3-20 // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”

7. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: Положение Центрального банка Российской Федерации от 20 марта 2006 г. N 283-П // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”

Книги, монографии, статьи

8. Арсланов Э.Ф. Ресурсная база российских банков // ЭКО. - 2007- №2. - с.154-163

9. Банки и банковские операции в России: учебник/ В.И. Букато, Ю.В. Головин, Ю.И. Львов - М.: Финансы и статистика, 2001 - 368 с.

10. Банковский менеджмент: учебник / Кол. авторов; Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2009. - 560 с.

11. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Изд-во Юрайт, Высшее образование, 2009. - 422 с.

12. Банковское дело. Экспресс-курс: учеб. пособие / Кол. авторов; Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2009. - 352 с.

13. Банковское дело: базовые операции для клиентов: учеб. пособие / Л.М.Тавасиев, В.П.Бычков, В.А.Москвин; Под ред. А.М. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304 с.

14. Банковское дело: учеб. пособие / Н.Б. Глушкова. - М.: Академический Проект; Альма Матер, 2005. - 432 с.

15. Банковское дело: учебник / Е.П. Жарковская. - М.: Омега-Л, 2006. - 452 с.

16. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин - М.: Финансы и статистика, 2005 - 672 с.

17. Банковское дело: учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой - М.: Магистр, 2009. - 590 с.

18. Банковское дело: учебно-практическое пособие / Т.М. Костерина. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. - 360 с.

19. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / О. Ю.Свиридов. - М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. - 480 с.

20. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / Т.Н. Горина. - Хабаровск: РИЦ XГАЭП, 2003. - 144 с.

21. Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ. 2003. - 527 с.

22. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин; Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 624 с.

23. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2009. - 484 с.

24. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 600 с.

25. Курочкин А.В. Критерии оптимальности структуры источников ресурсной базы коммерческого банка // Финансы и кредит. - 2000 - №9. - с. 7-11

26. Основы банковской деятельности (Банковское дело): учебное пособие / Л.П. Афанасьева, В.И. Богатырев, Н.Г. Журкина; Под ред. К.Р. Тагирбекова. - М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2003. -720 с.

27. Солодков В. М., Цыганова Я. А. Депозитные сертификаты как способ формирования длинных пассивов // Банковское дело. - 2010 - №8. - с. 69-71

28. Турбанов А.В. Формирование ресурсной базы банковского сектора // Банковское дело. - 2007 - №10. - с.56-57

29. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - М.: КНОРУС, 2008. - 208 с.

30. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: «Финансы», ЮНИТИ, 1998. - 413 с.

31. Финансы фирмы: курс лекций / В.Г. Белолипецкий; Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 298 с.

32. Финансы фирмы: учебник / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 522 с.

33. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / Под ред. М.В. Романовского и О.В. Врублевской - М.: ЮРАЙТ, 2006. - 543 с.

34. Финансы, деньги, кредит и банки: учеб. пособие / В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская. - СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2003.- 384 с.

35. Экономика организаций (предприятий): учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.

36. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник для вузов / Л.Г. Батракова. - М.: Логос, 2005. - 368 с.

Материалы ИНТЕРНЕТ

37. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели (Интернет-версия). №102 апрель 2011 года www.cbr.ru

38. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели (Интернет-версия). №99 январь 2011 года www.cbr.ru

39. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели (Интернет-версия). №87 январь 2010 года www.cbr.ru

40. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» www.raexpert.ru

41. ЮниКредит Банк www.unicreditbank.ru

42. Коммерсантъ. Издательский дом www.kommersant.ru/doc/1609325

43. Электронное периодическое издание «Ведомости» www.vedomosti.ru

Размещено на Allbest.ru