Финансовые ресурсы кредитной организации (на примере ЗАО "ЮниКредит Банк")

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В банковской сфере кредитные организации для ведения коммерческой и хозяйственной деятельности должны иметь в своем распоряжении определенные денежные средства, т. е. ресурсы. В рыночной экономике формирование финансовых ресурсов имеет первостепенное значение. Они служат необходимым активным элементом банковской деятельности. Коммерческий банк, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым свою ресурсную базу, с другой - размещает ее от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности.

При этом коммерческий банк может выдавать кредиты, проводить другие активные операции, приносящие доход, только в пределах имеющихся у него свободных ресурсов. Характер этих операций жестко зависит от качественного состава ресурсной базы банка и, главным образом, от уровня достаточности капитала. Операции, в результате которых формируются такие ресурсы банка, - их называют пассивными - играют первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям, логически и фактически предшествуют им и формируют объем и масштабы доходных операций. Таким образом, формирование финансовых ресурсов - отправной момент деятельности любой кредитной организации.

Изучением ресурсной базы российских банков занимаются такие специалисты как Э.Ф. Арсланов, А.В. Турбанов, А.В. Курочкин. В их публикациях отражаются основные пути формирования ресурсов, проблемы банков по привлечению средств. В частности отмечается, что в современных условиях резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой самостоятельности и конкуренции много сил и времени уделяют формированию собственного капитала и привлечению ресурсов.

Тенденции последних лет свидетельствуют также о более быстрых темпах увеличения объемов операций, активов, кредитных портфелей по сравнению с ростом капитальной базы коммерческих банков, что сказывается на коэффициентах капитализации. В этой связи проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков.

Основной целью работы является изучение состава и структуры финансовых ресурсов ЗАО «ЮниКредит Банк».

В соответствии с целью в данной работе поставлены следующие основные задачи:

ь раскрыть понятие финансовых ресурсов и их состав;

ь рассмотреть собственные средства кредитных организаций и их состав;

ь описать привлеченные средства кредитных организаций и их состав;

ь исследование ресурсной базы коммерческих банков в России;

ь проанализировать пассивы ЗАО «ЮниКредит».

Объектом исследования являются кредитные организации России, а предметом исследования - финансовые ресурсы и их состав.

В курсовой работе в качестве метода исследования использован анализ научной литературы, учебников, пособий и статистических материалов по исследуемой проблеме.

Отдельные вопросы финансовых ресурсов освещены в работах российских ученых: А.М. Ковалевой, Г.Г. Коробовой, О.И. Лаврушина, Н.В. Колчиной, Е.Ф. Жукова, Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, Н.П. Белотеловой, Е.П. Жарковской, Л.М. Тавасиева, Н.Б. Глушковой, Л.Г. Батраковой и других. В работе использовались научные, информационно-публицистические, статистические, нормативно-законодательные источники и материалы сети интернет.



I. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ: СОСТАВ И ХАРАКТЕРИСТИКА

1.1 Понятие финансовых ресурсов, их состав и значение

Материальным носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые находятся в распоряжении предприятия и предназначены для удовлетворения его потребностей. Результаты деятельности в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования этих ресурсов.

А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова дают следующее определение: «Финансовые ресурсы - это совокупность фондов денежных средств предприятия, т.е. собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении организации и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, расширенного воспроизводства, содержания и развития объектов непроизводственной сферы» [29, с. 44].

Данное определение присутствует во многих отечественных учебниках, с некоторыми дополнениями и незначительными изменениями, которые не меняют сути понятия. Такой формулировки придерживаются такие авторы как А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай [32], В.Г. Белолипецкий [31], В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар [35].

В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская немного шире раскрывают категорию: «Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность капитала, имущества и других средств предприятия, выраженных в денежной форме, которые находятся в распоряжении этого предприятия, используются или могут быть использованы им в процессе финансово-хозяйственной деятельности, для выполнения своих функций» [34, с. 141]. В этом определении особо подчеркивается то, что не все ресурсы могут быть использованы при осуществлении деятельности организации.

В учебнике под редакцией Н.В. Колчиной присутствует следующее определение: «Финансовые ресурсы - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства» [30, с. 12]. В данном случае «поступления извне» поделены на две составляющих - «привлеченные и заемные средства», т.е дается уточнение, которое полнее демонстрирует структуру категории «финансовые ресурсы».

Все данные определения применимы для любого коммерческого предприятия, в том числе и для кредитной организации. Специфика же деятельности банков как коммерческих организаций по сравнению со всеми иными организациями отражается в таком понятии, как «ресурсы банка (банковские ресурсы)». Специалисты банковского дела по-разному трактуют эту категорию.

Наиболее широко распространено определение банковских ресурсов как совокупности собственных и привлеченных средств банка, используемых для осуществления активных операций. Так, О. И. Лаврушиным дано такое определение: «Банковские ресурсы представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемых для осуществления активных операций» [16]. При всех достоинствах данного определения его недостатком является то, что в нем не обращается внимания на источники формирования ресурсов.

В данном случае заслуживает внимание определение Г. Г. Коробовой: «Ресурсы коммерческого банка - это его собственный капитал и привлеченные на возвратной основе денежные средства юридических и физических лиц, сформированные банком в результате проведения пассивных операций, которые в совокупности используются им для проведения активных операций» [17, с.121].

Ряд авторов в своих работах не считает необходимостью делать определение банковским ресурсам, сразу переходя к их составным частям. В.И. Букато, Ю.В. Головин, Ю.И.Львов, например, описывают ресурсы коммерческого банка, как две части. «Первая часть - собственный капитал, в состав которого включается уставный (акционерный капитал), резервный и другие фонды, нераспределенная прибыль и другие собственные источники. Вторая часть - привлеченные средства, состоящие из депозитов (вкладов), средств на расчетных и текущих счетах клиентов, на корреспондентских счетах кредиторов, займов, полученных банком, а также в результате эмиссии долговых обязательств» [9].

Таким образом, финансовые ресурсы можно разделить на две группы (Рис. 1: «Структура финансовых ресурсов коммерческого банка»):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Структура финансовых ресурсов коммерческого банка

1) собственный капитал (и приравненные к нему статьи), получаемый за счет первичной эмиссии ценных бумаг коммерческого банка и отчислений от прибыли, идущих на формирование или увеличение фондов;

2) привлеченные средства, получаемые за счет депозитных операций банка и кредитов от других юридических лиц.

Из определения Г. Г. Коробовой следует, что источники банковских ресурсов образуются в результате проведения банками пассивных операций. Именно пассивные операции в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, т.е. состав и структуру активов. Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций.

В самом этом делении ресурсов банков, казалось бы, нет ничего особенного, поскольку на те же самые части можно поделить ресурсы любого хозяйствующего субъекта. Действительная особенность кредитных организаций в рассматриваемом аспекте состоит в пропорциях указанного деления: если все прочие (некредитные) коммерческие организации в своей хозяйственно-финансовой деятельности используют главным образом собственные средства, то кредитные организации работают в основном на привлеченных средствах (до 80% всех используемых средств, а иногда и больше) [13].

Такая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций связана с рядом обстоятельств.

Во-первых, банки как посредники привлекают крупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, деловых фирм, государственных организаций и предприятий.

Во-вторых, банковские активы, представленные различными денежными требованиями, более ликвидны и быстрореализуемы на рынке, чем активы предприятий.

В-третьих, привлечение временно свободных денежных средств обходится коммерческому банку значительно дешевле, чем операции по увеличению собственного капитала банка [17].

Поэтому банки, кредитные и финансовые организации могут поддерживать относительно высокую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с другими предприятиями различных отраслей народного хозяйства [10].

В то же время структура ресурсов конкретного коммерческого банка по своему качественному и количественному составу может существенно отличаться от структуры ресурсов других коммерческих банков, а также от сложившейся в целом по региону. Это зависит от многих факторов, например, периода работы банка, величины его уставного капитала, особенностей деятельности банка, состава операций, предусмотренных банковской лицензией, численности и качества клиентуры, политики банка в области кредитования, участия на финансовых рынках и, наконец, состояния рынка банковских ресурсов.

Операции по формированию банковских ресурсов имеют большое значение для каждого коммерческого банка:

Во-первых, ресурсная база во многом определяет возможности и масштабы активных операций, обеспечивающих получение доходов банка.

Во-вторых, стабильность банковских ресурсов, их величина и структура служат важнейшими факторами надежности банка.

В-третьих, цена полученных ресурсов оказывает влияние на размеры банковской прибыли[24].

Таким образом, финансовые ресурсы можно определить как совокупность фондов денежных средств предприятия, находящихся в распоряжении организации и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств. В структуре финансовых ресурсов выделяются собственные средства (капитал) банка и привлеченные средства, которые в свою очередь подразделяются на депозитные источники ресурсов и недепозитные. Проблема формирования ресурсов (привлечения чужих средств в свой хозяйственный оборот) имеет для банков более важное значение, чем для всех прочих хозяйствующих субъектов.

1.2 Собственные средства кредитной организации и их состав

Собственные средства банка представляет особую форму банковских ресурсов. В отличие от других источников они имеют постоянный безвозвратный характер, четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, являются обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служат стержнем всей деятельности коммерческого банка с первого дня его существования.

Собственные средства - совокупность разных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самодеятельность, стабильность и устойчивую работу банка [17].

Собственные средства:

Во-первых, обеспечивают банку как юридическому лицу экономическую самостоятельность.

Во-вторых, выступают резервом ресурсов, позволяющим поддерживать ликвидность и платежеспособность банка даже при утрате им части своих ресурсов или при возникновении убытков от деятельности на рынке банковских услуг.

В-третьих, определяют масштабы деятельности банка. Дело в том, что экономические нормативы, установленные Банком России для регулирования деятельности коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка.

В-четвертых, являются источником развития материальной базы банка: они обеспечивают рост филиальной сети и оснащения всех структурных подразделений банка новейшей техникой и современными информационными банковскими технологиями.

В-пятых, наличие у банка в достаточном объеме собственных средств гарантирует соблюдение экономических интересов его вкладчиков и кредиторов, т.е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения у банка убытков или его банкротства [33].

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка, его собственные средства выполняет ряд жизненно важных функций: защитную, оперативную и регулирующую.

Защитная функция - это гарантия возврата средств клиентов и акционеров, погашения убытков, сохранения платежеспособности банка и его финансовой устойчивости.

Оперативная функция - это возможности банка осуществлять капитальные вложения в строительство зданий и сооружений, приобретение техники и оборудования для осуществления банковской деятельности.

Регулирующая функция - определяет максимально возможный объем операций в целях минимизации банковских рисков. Данная функция реализуется через выполнение обязательных экономических нормативов, установленных для коммерческих банков Банком России. Они регламентируют максимальный объем кредитов, привлечения вкладов населения, выпуска собственных векселей и других операций [14].

Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая выделяют еще одну функцию собственных средств кредитной организации - ценообразующую. Об этой функции позволяет говорить тот факт, что при оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т.е. фактического собственного капитала [11].

Собственные средства имеют следующий состав (Приложение 1: «Состав собственных средств кредитной организации»):

1) Фонды банка:

1.1) Уставный фонд и резервный фонд;

1.2) Амортизационный фонд и фонды специального назначения (Фонд материального поощрения, Фонд развития банка и другие фонды)

1.3) «Фонды», которые образуются в результате действия внешнеэкономических факторов:

а) переоценка основных фондов;

б) эмиссионный доход, представляющий собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью;

в) переоценка валютных средств.

1.4) Резервы, которые создаются для снижения рисков по отдельным операциям:

а) резервы на возможные потери по ссудам (РВПС);

б) резервы на возможные потери по прочим операциям;

в) резервы под обесценение ценных бумаг.

2.Нераспределенная прибыль текущего года и предшествующих лет.

Прирост стоимости имущества при переоценке, эмиссионный доход и имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц составляют добавочный капитал банка.

Следует иметь в виду, что собственные средства банка - более широкое понятие, чем собственный капитал. На собственный капитал приходится от 66 до 88% всех собственных средств банка. В него не входят такие элементы собственных средств, как амортизация материальных и нематериальных активов, часть резервов на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг и др. [24]. Собственный капитал банка - это величина, получаемая расчетным путем в соответствии с нормативными актами Центрального Банка.

Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность исполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней:

1) Основного (базового) капитала, представляющего капитал первою уровня,

2) Дополнительного капитала, или капитала второго уровня.

В соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 г. №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» к источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности. В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые имеют менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные ранее цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени меняться [17].

Наглядно определение собственного капитала кредитной организации в соответствии с положением №215-П представлено в Приложении 2: «Основные элементы собственного капитала банка».

Любой коммерческий банк должен иметь собственный капитал такой величины, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснованные потребности своих клиентов в заемных средствах и своевременно выполнять все взятые на себя обязательства. Поэтому вопрос о достаточности собственного капитала является для коммерческих банков одним из актуальных [20].

Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк соответственно должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества его активов, качества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы рисков, которые несет банк.

В Инструкции №110 «Об обязательных нормативах банков» установлен норматив достаточности капитала. Достаточность капитала - относительный показатель, характеризующий деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям банка. Общий критерий достаточности капитала: обеспечение максимальной прибыли, с одной стороны, и ликвидности - с другой. Норматив рассчитывается как отношение капитала к его активам, взвешенным с учетом риска [18].

Минимально допустимое числовое значение норматива устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

ь для банков с размером собственных средств (капитала) не менее 180 млн. рублей - 10 процентов;

ь для банков с размером собственных средств (капитала) менее 180 млн. рублей - 11 процентов [5].

Стоит уделить внимание также подробной характеристике отдельных элементов (источников) собственных средств.

Прежде всего, необходимо обозначить уставный капитал. Первоначально, на этапе создания коммерческого банка, единственным источником его собственного капитала является уставный капитал. Остальные источники образуются в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и покрывать их, если окажется недостаточно имеющихся у банка на этот случай резервных фондов. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал [17].

Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов.

Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме 180 миллионов рублей [3].

Вклад в уставный капитал кредитной организации может представлять собой:

1) денежные средства в валюте Российской Федерации;

2) денежные средства в иностранной валюте;

3) принадлежащее учредителю кредитной организации на праве собственности здания (помещения), завершенное строительством (в том числе включающего встроенные или пристроенные объекты), в котором может располагаться кредитная организация;

4) иное имущество в неденежной форме, перечень которого устанавливается Банком России.

Размер вкладов в виде имущества в неденежной форме в уставный капитал создаваемой кредитной организации не может превышать 20% уставного капитала [12].

Резервный капитал (резервный фонд) образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, размер которых устанавливается собранием акционеров. Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и в случае недостаточности полученной прибыли служит источником выплат процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям. Резервный капитал (фонд) в обязательном порядке создается всеми коммерческими банками из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не менее 5% оплаченной суммы уставного капитала. Максимальная величина резервного капитала банка определяется его уставом и может меняться по решению общего собрания участников банка. Данный размер может составлять от 25 до 100% уставного капитала. При достижении установленного уровня сформированный резервный фонд перечисляется в уставный (капитализируется), и его начисление начинается заново.

Наряду с резервным фондом в коммерческом банке создаются прочие фонды (для производственного и социального развития самого банка): фонд специального назначения, фонд накопления и др. [26].

Амортизационный фонд банка, как и амортизационные фонды других организаций, создается в соответствии с установленными нормами амортизации.

Фонды специального назначения создаются из чистой прибыли отчетного года. Они являются источником материального поощрения и социального обеспечения работников банка. Порядок их образования и расходования определяется самим банком в положениях о фондах.

Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества.

Прирост стоимости, полученной от переоценки имущества, также увеличивает собственные средства. Банки имеют право один раз в год по состоянию на 1 января проводить переоценку имущества. На сумму полученной переоценки один раз в три года увеличивается собственный капитал банка [12].

Эмиссионный доход формируется только при увеличении уставного капитала банка в любой организационно-правовой форме. Он образуется в виде:

ь положительной разницы между стоимостью (ценой) акций, установленной при их продаже первым владельцам, и номинальной стоимостью акций (у акционерного банка);

ь положительной разницы между стоимостью долей банка при их оплате участниками и номинальной стоимостью долей, по которой они учтены в составе уставного капитала (у банка, созданного в виде общества с ограниченной ответственностью);

ь разницы, образуемой при оплате акций или долей иностранной валюты;

ь разницы, возникающей при оплате акций или долей облигациями федерального займа с постоянным купонным доходом [12].

Страховые резервы - это обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и операциям с ценными бумагами при обесценении последних. Их формирование осуществляется в основном за счет себестоимости оказываемых банковских услуг. В отдельных случаях они создаются за счет прибыли банков [33].

Резерв на возможные потери формируется по:

ь балансовым активам, по которым существует риск понесения потерь;

ь условным обязательствам кредитного характера, отраженным на внебалансовых счетах;

ь срочным сделкам, которые исполняются сторонами в срок не ранее третьего рабочего дня после дня их заключения;

ь требованиям по получению процентных доходов по кредитным требованиям;

ь прочим потерям[7].

Нераспределенная прибыль - это прибыль, оставшаяся у банка после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет до распределения, т.е. до выплаты дивидендов акционерам (пайщикам) и образования фондов. Она может использоваться по усмотрению банка на разные цели, и том числе на покрытие непредвиденных расходов и убытков от основной деятельности.

В роли дополнительного капитала может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных кредитов. Однако несмотря на то что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка [17].

На величину собственных средств оказывают влияние следующие факторы:

1) Период работы кредитной организации. Первоначально собственные средства банка представлены лишь его уставным капиталом. В процессе деятельности банка собственные средства возрастают на величину полученных доходов, сформированных резервов на возможные потери, нераспределенной прибыли.

2) Использование прибыли.

3) Наличие и величина фондов банка. В зависимости от того, какие фонды и в каких размерах сформированы, будет зависеть величина собственных средств. Некоторые фонды полностью или частично не включаются в расчет собственных средств, например, фонды, идущие на текущее потребление (фонд материального поощрения и другие).

4) Объем и качество активных операций банка. Чем больше высокодоходных активных операций проводится банком, тем больше величина полученных им доходов и прибыли. Однако любая активная операция банка сопряжена с высоким риском, а следовательно, влечет за собой потенциальные потери доходов, прибыли и возникновение убытков.

5) Клиентская база. Крупные клиенты обеспечивают банку высокие доходы. Однако финансовые проблемы, возникшие у такого клиента, могут привести к существенным потерям банка и даже его банкротству. Если же в банке много мелких и средних клиентов, риск снижается. Однако высокие издержки на обслуживание таких клиентов снижают и прибыль банка. Финансово стабильные, надежные клиенты - минимизируют риски. Но минимальный риск сопряжен и с низкими доходами [14].

Таким образом, собственные средства - это средства, которые принадлежат непосредственно банку в период его деятельности и которые представлены различными фондами банка, нераспределенной и текущей прибылью. Фонды в свою очередь подразделяются на уставный капитал; резервный, амортизационные и фонды специального назначения; «фонды», образующиеся в результате действия внешнеэкономических факторов и резервы для снижения рисков. Собственные средства банка являются основой его коммерческой деятельности, обеспечивает финансовую устойчивость банка и его платежеспособность, служит источником покрытия непредвиденных расходов, являющихся следствием различных рисков банка.

1.3 Привлеченные средства кредитной организации и их состав

Привлеченные средства клиентов и других кредитных организации составляют второй, значительно превосходящий по размерам источник формирования ресурсов банка. По мере увеличения продолжительности функционирования банка возрастает роль привлеченных ресурсов. В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают большую долю - до 70-80% [14].

Привлеченные средства - средства, не принадлежащие предприятию, полученные со стороны, но временно до их возврата участвующие в хозяйственном обороте в качестве источника формирования средств [43].

Привлеченные средства включают в свой состав:

1) открытие и ведение текущих и расчетных счетов предприятий, организаций и граждан, а также корреспондентских счетов банков-корреспондентов;

2) привлечение во вклады и депозиты денежных средств физических и юридических лиц;

3) выпуск собственных долговых обязательств;

4) привлечение кредитов и займов от других банков, в том числе от Банка России [11].

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции подразделяются на следующие формы (Приложение 3: «Состав привлеченных финансовых ресурсов»):

ь депозитная;

ь недепозитная [14].

Основную часть привлеченных ресурсов банков составляют депозиты, т.е. денежные средства, внесенные в банк клиентами для хранения на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Недепозитные привлеченные средства - это средства, которые банк получает в виде займов (кредитов) с целью поддержания своей ликвидности и расширения ресурсной базы.

Подобное деление осуществляется исходя из того, кто является инициатором проведения операций. К депозитам относятся средства, которые размещены в банке по желанию клиентов. Ресурсы недепозитного характера представляют собой средства, которые привлекаются по инициативе банка [21].

Современная банковская практика характеризуется разнообразием депозитов и депозитных счетов, открываемых клиентам банка. Это обусловлено стремлением банков в условиях сегментированного высококонкурентного рынка более полно удовлетворить спрос разных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета.

Многообразие банковских вкладов подразумевает необходимость их классификации.

Согласно гражданскому законодательству РФ, договор банковского вклада заключается на условиях выдачи вклада по первому требованию (вклад до востребования) либо на условиях возврата вклада по истечении определенного договором срока (срочный вклад). [2]

Таким образом, в зависимости от сроков использования депозиты подразделяются на депозиты до востребования и срочные депозиты. В отдельную самостоятельную группу в экономической литературе, как правило, выделяют депозиты, привлекаемые от населения (сберегательные вклады) [12],[34].

По валюте вклада различают депозиты в национальной валюте, в иностранной валюте, мультивалютные (конвертируемые), когда вклад вносится в одной валюте, а погашается в другой[24].

Следующим критерием для дальнейшей классификации срочных вкладов и юридических, и физических лиц является срок действия договора по вкладу. В соответствии с данным критерием вклады можно разделить на шесть групп: до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше 3 лет [18].

Вклады (депозиты) до востребования - это средства в рублях и (или) в валютах (если банк располагает лицензией, дающей ему право проводить также валютные операции), внесенные (переведенные) на банковские счета, которые их владельцы в соответствии с договором вклада могут получить полностью или в необходимой части по первому требованию, выписав соответствующий денежный документ и предъявив (направив) его в банк. Кроме того, к средствам до востребования относятся деньги, размещенные и на других счетах, но которыми можно воспользоваться в любой нужный для владельца этих средств момент [13].

Основной экономический мотив вкладчика при внесении денежных средств на вклады до востребования определен его желанием участвовать в безналичных расчетах. Банки России не начисляют клиентам доход на средства, размещенные на расчетных и текущих счетах, либо устанавливают минимальную процентную ставку (2-3% годовых) [14].

Вследствие частоты операций по данным счетам операционные расходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но эти ресурсы для банка относительно дешевы. Вместе с тем это наименее стабильная часть ресурсов, банкам необходимо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес таких средств в ресурсах банка до 30-36% [12].

Подвижность остатков в депозитах до востребования заставляет банки держать на корреспондентском счете в ЦБ, в кассе значительную долю средств, для того чтобы иметь возможность в любой момент выполнить поручение клиента. Но, тем не менее, существует такое банковское понятие, как «неснижаемый остаток» средств в депозитах до востребования. Он выступает в качестве стабильного кредитного ресурса для кратко- и даже среднесрочного кредитования. Максимизация этого остатка и является целью коммерческого банка, привлекающего средства на вклады до востребования.

Срочный вклад (депозит) - это деньги, внесенные в банк на фиксированный срок, которые их владелец в соответствии с договором вклада (депозитным договором) обязуется не забирать из банка до истечения указанного срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре. Проценты, которые получит владелец срочного вклада (депозита), зависят от срока, суммы вклада (депозита) и выполнения им условий договора. Чем длительнее срок и больше сумма вклада (депозита), тем больше размер процентов. Существенным моментом является частота выплаты дохода: чем реже выплаты, тем выше уровень процентной ставки.

По срочным вкладам владельцам обычно выплачивается более высокий процент, чем по депозитам до востребования, и имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев - по пополнению вклада.

Срочные депозиты - наиболее стабильная часть привлекаемых, ресурсов, позволяющая банкам осуществлять средне- и долгосрочное кредитование.

Наиболее характерные особенности срочных депозитов:

ь не могут использоваться для расчетов и на них не выписываются расчетные документы;

ь средства на счетах оборачиваются медленно;

ь уплачивается фиксированный процент, максимальный уровень процентной ставки в отдельные периоды может регулироваться центральными банками;

ь устанавливается требование о предварительном уведомлении вкладчиком банка об изъятии денег;

ь применяется более низкая норма отчислений в фонд обязательных резервов [22].

В качестве самостоятельного вида вкладов зарубежные экономисты выделяют сберегательные вклады. Эти вклады имеют общие черты и со срочными вкладами, и со вкладами до востребования. На срочные вклады они похожи тем, что банк выплачивает по ним повышенный доход, а на вклады до востребования - тем, что открываются на неопределенный срок.

Сберегательные вклады - банковские вклады физических лиц с целью накопления или сохранения денежных сбережений населения. Их характеризует специфическая мотивация - поощрение бережливости, накопление средств в целях последующего удовлетворения потребностей личного характера. Сберегательные вклады в отечественной банковской практике открываются только физическим лицам.

Вклады физических лиц удобны для банков: они носят долгосрочный характер, могут служить источником долгосрочных вложений. Их недостатки для банков состоят в следующем:

ь необходимость выплаты повышенных процентов по вкладам и снижение таким образом маржи (разницы между процентами по активным и пассивным операциям);

ь подверженность влиянию различных факторов (политических, экономических, психологических), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих счетов и потерю ликвидности банка;

ь неспособность банка возобновлять данные ресурсы на постоянной основе.

Другими источниками банковских ресурсов служат денежные средства, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности - недепозитные средства. Они также получили название управляемых пассивов. Эти пассивы дают возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита) [23].

К недепозитным источникам ресурсов в России относятся:

1) получение кредитов от других банков (в том числе от центрального);

2) получение займов (например, облигационных);

3) привлечение средств посредством распространения:

а) банковских векселей;

б) сертификатов (сберегательных и депозитных) [13];

4) соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО) [12].

Одним из способом привлечения средств банками для увеличения своих ресурсов является выпуск собственные долговых обязательств, к которым относятся: банковские сертификаты и банковские векселя.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.[6]

Держателями депозитных сертификатов могут стать юридические лица, держателями сберегательных сертификатов - физические лица.

Банковские сертификаты не могут использоваться как средство платежа в расчетах за товары и услуги, они выполняют лишь функцию средства накопления.

Сертификаты могут отличаться друг от друга:

а) по способу оформления (именные, на предъявителя);

б) по форме изъятия средств (срочные, до востребования) [22].

Сертификаты на предъявителя передаются из рук в руки простым вручением, а именные переходят из рук в руки по правилам простой цессии, если условиями выпуска сертификатов разрешается их передача.

По истечении срока действия сертификата его владельцу или держателю (при наличии цессии) банк возвращает сумму вклада и выплачивает доход, исходя из величины процентной ставки, установленной условиями выпуска и обращения сертификатов, срока и суммы вклада, внесенной па отдельный банковский счет. В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате кредитной организацией выплачивается сумма вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.

Кредитная организация вправе размещать сберегательные (депозитные) сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России.[6]

Преимущества депозитного сертификата перед срочным вкладом:

ь возможность передачи другому лицу;

ь возможность использования сертификата для залога в кредитных или иных организациях;

ь расширение для банка круга потенциальных инвесторов благодаря наличию финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов.

Привлекательность депозитных и сберегательных сертификатов с фиксированным сроком для вкладчиков заключается и том, что они получают лучшую норму дохода, чем по депозитам с условными сроками, и в то же время могут вернуть себе деньги в любой момент, продав сертификат на вторичном рынке.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы [1],[2].

Приобрести банковские векселя имеют возможность юридические и физические лица.

Векселя отличаются высокой обращаемостью, они передаются из рук в руки путем передаточной надписи - индоссамента, которая производится на обратной стороне векселя иди приложенном к нему дополнительном листе (аллонже).

Банки сами разрабатывают условия выпуска и обращения векселей, которые в отличие от условий выпуска и обращения банковских сертификатов не регистрируются в Банке России.

Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтный вексель продается по цене ниже номинала, а погашается по номиналу, разница составляет доход векселедержателя. Процентный вексель продается по номиналу, а при погашении предъявителю векселя выплачивается доход по установленной банком процентной ставке.

Банковские векселя имеют ряд достоинств, расширяющих сферу их обращения, к числу которых относятся:

ь простота их выпуска в обращение, обусловленная отсутствием государственной регистрации эмиссии векселей;

ь облегченная обращаемость векселей путем их передачи по индоссаменту любым юридическим и физическим лицам;

ь высокая ликвидность при достаточно значительном и фиксированном уровне дохода, достигаемая благодари наличию развитого вексельного рынка;

ь возможности использования векселя в качестве средства платежа и расчетах за товары и услуги между юридическими и физически ми лицами и залога при оформлении клиентами кредитов в банках [11].

Поэтому вложение клиентами своих свободных средств в банковские векселя является для них очень привлекательным и выгодным делом, а для банков - устойчивым и самостоятельно регулируемым ресурсом срочного характера в целях последующего размещения в банковские активы (кредиты, валюту, ценные бумаги и т.д.). Банкам не запрещено выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.

Сертификаты и векселя имеют преимущества и недостатки по сравнению со срочными банковскими вкладами. Основным преимуществом является возможность уступки права требования по сертификату и передачи векселя по индоссаменту другому лицу. Основным недостатком сертификатов и векселей являются повышенные расходы банка на их выпуск.

Основными недепозитными источниками привлечения ресурсов являются займы на финансовом и межбанковском рынках, а также кредиты Банка России.

Для привлечения ресурсов с финансового (фондового) рынка акционерные коммерческие банки выпускают собственные облигации.

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права [2].

Процедура эмиссии банковских облигации значительно более сложная и длительная, чем при выпуске сертификатов и векселей. Только после полной оплаты уставного капитала банк может приступить к выпуску облигаций. В настоящее время российские банки эмитируют облигации главным образом для их размещения на европейском финансовом рынке (еврооблигации). Выпуск облигаций на внутреннем рынке сдерживается высокими затратами на его организацию и размещение облигаций. К тому же на международных финансовых рынках банки могут привлекать ресурсы по более низким станкам, чем на внутреннем.

Свою ресурсную базу коммерческие банки могут пополнить за счет межбанковского кредита, т.е. свободных ресурсов других банков - коммерческих и Банка России.

Межбанковский кредит - финансовый инструмент, который позволяет банкам привлекать временно свободные денежные ресурсы других кредитных организаций. Все коммерческие банки время от времени могут иметь излишек кредитных ресурсов или, наоборот, их временный недостаток. Излишек может быть размещен в депозиты, а недостаток восполнен за счет межбанковских кредитов [17].

Межбанковские кредиты подразделяются на срочные и до востребования, которые могут быть предъявлены к возврату банком-кредитором в любой момент. В международной практике предельные сроки межбанковских кредитов варьируются от одного дня (даже от нескольких часов) до нескольких лет. Короткие межбанковские кредиты (сроком до нескольких дней) привлекаются банками-заемщиками, как правило, для регулирования собственной ликвидности, а более длительные (от одного месяца) - для расширения ресурсной базы кредитования.

Межбанковские кредиты могут предоставляться в рублях и иностранной валюте следующими способами:

1) в разовом порядке. В этом случае они оформляются отдельным кредитным договором, в котором предусматривается размер ссуды, ее срок, уровень процентной ставки, порядок начисления и уплаты процентов, ответственность сторон за несоблюдение условий договора.

2) на постоянной основе в форме открытия банком-кредитором кредитной линии на каждый конкретный банк-заемщик с установлением ему лимита кредитования в зависимости от его финансового состояния.

3) при наличии прямых корреспондентских отношений между банками в форме овердрафтов по корреспондентским счетам, т.е. для проведения платежей при отсутствии или недостаточности средств на счете банка-респондента за счет банка-корреспондента, возможность предоставления такого кредита и условия кредитования (максимальный размер овердрафта, его продолжительность, процентная ставка и пр.) должны отражаться и договоре об установлении между банками прямых корреспондентских отношений [11].

Кредиты Банка России - кредиты, предоставляемые банкам-резидентам РФ в валюте РФ в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. В порядке рефинансирования при обязательном соблюдении банками экономических нормативов и резервных требований Банк России предоставляет:

ь внутридневные кредиты;

ь однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт);

ь ломбардные кредиты [12].

Для получения таких кредитов банки должны быть отнесены к I или II категории финансовой устойчивости по методике Банка России; выполнять в полном объеме обязательные резервные требования; не иметь просроченной задолженности по ранее полученным от Банка России кредитам и процентам но ним, а также других просроченных денежных обязательств перед Банком России; иметь достаточное обеспечение по кредитам.

Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем, что ресурсы быстро поступают в распоряжение банка-заемщика и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами.

Еще один источник банковских ресурсов - операции репо. Репо - это продажа банком ценных бумаг на условиях их обратного выкупа. Банк заключает одновременно две сделки: первую - на продажу ценных бумаг в определенный срок по определенному курсу, вторую - на покупку лих бумаг через определенный срок по фиксированному курсу [24].

Соглашения об обратном выкупе следует рассматривать как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Когда некая фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе, поскольку оно обладает высокой ликвидностью. Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним проценты, которые лишь слегка уступают процентам по депозитным сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свободных средств.

Пассивные операции по привлечению межбанковских или централизованных кредитов, а также эмиссия неинвестиционных ценных бумаг проводятся по инициативе самого банка и являются эффективными способами быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются на денежном рынке, то стоимость привлечения подобных ресурсов значительно выше, чем депозита равного срока, и поэтому коммерческие банки обычно прибегают к подобным средствам в крайних случаях при возникновении финансовых затруднений [19].

Таким образом, привлеченные ресурсы банка подразделяются не депозитные и недепозитные ресурсы. Вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады являются составляющими депозитных средств. Сертификаты (сберегательные и депозитные), банковские векселя, межбанковские кредиты, облигации и операции «репо» входят в состав недепозитных средств. Привлеченные ресурсы банка, занимая преобладающую долю в структуре всей совокупности финансовых ресурсов кредитной организации, являются важным элементом в деятельности банка.

В итоге можно подчеркнуть, что в условиях рыночной экономики особую важность приобретает привлечение финансовых ресурсов, формирование ресурсной базы как за счет собственных (внутренних) средств кредитной организации, так и за счет привлеченных (внешних). Очевидно, что устойчивая ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить ссудные и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий банк стремится наращивать свои ресурсы.



II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РОССИИ

2.1 Состав и структура финансовых ресурсов российских банков

Динамика ресурсной базы коммерческих банков в значительной степени определяется финансовым состоянием предприятий и организаций, ростом реальных доходов населения, степенью развития межбанковского и других сегментов рынка.

Для начала необходимо выделить факторы, которые в целом определяют устойчивость ресурсной базы банка в современных условиях:

1) Фактор срочности ресурсов, т.е. распределение их по срочности привлечения. Более устойчивым может считаться банк, имеющий более долгосрочную ресурсную базу.

2) Фактор «летучести» привлеченных средств, т.е. их способности быть отозванными из банка по окончании срока договора. Для снижения влияния этого фактора банки предлагают дополнительные услуги, например, так называемые зарплатные проекты и пр., которые позволяют удерживать ресурсы в балансе банка.

3) Влияние источника средств на стабильность ресурсов также очень велико. Если банк работает с ресурсами одной отрасли, то в разные периоды экономического развития этой отрасли могут быть притоки и оттоки средств. В данном случае важно также учесть степень концентрации средств от одного источника Снижение влияния этого фактора требует от банка диверсификации его ресурсной базы по различным источникам привлечения.

4) Воздействие на стабильность ресурсной базы оказывает степень взаимосвязанности клиента и банка. Клиенты банка, участвующие в капитале или имеющие общие деловые цели, как правило, при принятии решения о движении своих средств по счетам в банке ориентируются не только на свои интересы, но и на интересы конкретной кредитной организации.