Анализ кредитоспособности заемщиков и критерии выбора наиболее привлекательного варианта для кредитования на примере ОАО "АКБ Стелла-Банк"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственное автономное образовательное учреждение

среднего профессионального образования Ростовской области

«Донской банковский техникум»

Работа допущена к защите

заместитель директора по УПР

______________Т.А. Филиппова

«____» ________________ 2014г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ

(ДИПЛОМНАЯ) РАБОТА

на тему: «Анализ кредитоспособности заемщиков и критерии выбора наиболее привлекательного варианта для кредитования на примере ОАО АКБ Стелла-Банк»

Специальность 080110 "Банковское дело"

Студентки 2 курса

Группы БД-27

Самодайкиной Анастасии

Александровны

Научный руководитель:

Верхоломова Ирина Евгеньевна

Ростов-на-Дону

2014г.



Аннотация

Данная выпускная квалификационная работа посвящена изучению темы: «Анализ кредитоспособности заемщиков и критерии выбора наиболее привлекательного варианта для кредитования на примере ОАО АКБ Стелла-Банк».

Актуальность исследования обусловлена тем, что оценка кредитоспособности заемщика - одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных специалистов. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита. Для этой цели необходим комплексный подход в оценке кредитоспособности, что рассматривается на примере анализа потенциальных заемщиков банка.

Выпускная квалификационная работа включает введение, две главы, заключение.

Во введении определены актуальность темы, цели и задачи, поставленные в работе, объект и предмет исследования.

В первой главе выпускной квалификационной работы раскрываются теоретические и методологические основы анализа кредитоспособности заемщика, а именно понятие кредитоспособности, методы ее оценки, определена информационная база необходимая для проведения анализа кредитоспособности, а также используемые показатели.

Во второй главе определены этапы проведения анализа кредитоспособности и проведен анализ кредитоспособности потенциальных заемщиков ОАО АКБ «Стелла-Банк».

В ходе работы были достигнуты намеченные цели и выполнены все поставленные задачи. В заключении представлен ряд выводов, каждый их которых соответствует той или иной задаче исследования.



Содержание

Введение

Глава 1. Методологическая база для проведения анализа кредитоспособности

1.1 Трактовка понятия кредитоспособности заемщика

1.2 Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков

1.3 Информационная база для проведения анализа кредитоспособности заемщика

1.4 Показатели, используемые при анализе кредитоспособности заемщика

Глава 2. Проведение анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков и выбор наиболее привлекательного варианта для кредитования. Обоснование выбора заемщика

2.1 Краткая характеристика кредитора ОАО АКБ «Стелла Банк»

2.2 Этапы проведения анализа кредитоспособности заемщика

2.3 Информация о заемщиках

2.4 Оценка кредитоспособности организаций-заемщиков

2.5.Заключение о возможности (невозможности) выдачи кредита. Обоснование выбора заемщика

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что оценка кредитоспособности заемщика - одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных специалистов. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита.

Оценка кредитоспособности заемщика важна на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска. Особое значение в современных условиях развития рыночных отношений приобретает анализ кредитоспособности, выступающий в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного экономического анализа и требующий серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика.

Цель выпускной квалификационной работы - раскрыть сущность кредитоспособности и рассмотреть методику анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков на примере ОАО АКБ «Стелла-Банк».

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

- раскрыть понятие кредитоспособности;

- раскрыть теоретические основы оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков;

- описать методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков;

- рассмотреть основные подходы к анализу кредитоспособности на примере заемщиков ОАО АКБ «Стела-Банк»;

- обосновать необходимость комплексного подхода при оценке потенциальных заемщиков и выборе наиболее привлекательного варианта для кредитования.

Объектом исследования является ОАО АКБ «Стелла-Банк».

Предметом исследования выступает проведенный анализ кредитоспособности потенциальных заемщиков банка.

Практическая значимость данной работы заключается в возможности использования полученных результатов в процессе анализа кредитоспособности предприятий.

Данная работа содержит: введение; две главы, заключение с выводами и список использованных источников.

В первой главе работы рассматривается сущность понятия кредитоспособности, информационная база оценки кредитоспособности юридических лиц, методы оценки кредитоспособности юридических лиц.

Во второй главе определены этапы проведения анализа кредитоспособности и проведен анализ кредитоспособности потенциальных заемщиков ОАО АКБ «Стелла-Банк».



ГЛАВА I. МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ БАЗА ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА КРЕДИТОСОСОБНОСТИ

1.1 Трактовка понятия кредитоспособности заемщика

Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической литературе XVIII в. В своих трудах его использовали А. Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский. Современные экономисты рассматривают кредитоспособность с разных точек зрения, преобладающих в тот или иной момент времени. Так под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта, по определению Шеремета А.Д. и Ионовой А.Ф., понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. Аналогичное определение дается в учебном пособии Баканова М.И. и Шеремета А.Д. Согласно их определению, кредитоспособность - это такое состояние финансового положения предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить. О.И. Лаврушин отмечает, что кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Большинство отечественных авторов справедливо полагают, что кредитоспособность заемщиков оценивается по системе определенных показателей. Например, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет отмечают: «К числу таких показателей относятся: ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и деловая активность. В зависимости от значения рассматриваемых показателей заемщик может быть отнесен к одному из следующих классов: кредитоспособное предприятие (имеющее высокий уровень ликвидности); предприятие, имеющее достаточную степень надежности; некредитоспособное предприятие (имеющее неликвидный баланс). При проведении анализа кредитоспособности производится анализ технико-экономическое обоснование на получение кредита, а также анализ финансовых потоков заемщика». В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая считают, что применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов, включая такие как:

а) коэффициент абсолютной ликвидности;

б) промежуточный коэффициент покрытия;

в) общий коэффициент покрытия;

г) коэффициент независимости и другие показатели (деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости).

Вопросы оптимального набора показателей, отражающих тенденцию финансового состояния предприятия, решаются каждым коммерческим банком самостоятельно. Оценка кредитоспособности может быть сведена к единому показателю - рейтингу заемщика, который определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности любого показателя кредитоспособности и его доли в совокупности показателей.

Таким образом, кредитоспособность заемщика -- его правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по долговым обязательствам перед кредитором, а также оценить степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

1.2 Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков

Рассмотрим классификацию подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенную профессором И.В. Вишняковым:

а) Классификационные модели:

1) прогнозные, которые позволяют дифференцировать заемщиков в зависимости от вероятности банкротства;

2) рейтинговые, которые группируют заемщиков в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемого им класса.

б) Модели на основе комплексного анализа: 6С», CAMPARY, PARTS, Judgmental Analysis (оценочная система анализа).

Рейтинговые методики состоят из ряда этапов (количественная оценка заемщика по данным бухгалтерского баланса, расчет рейтинговой оценки и отнесение предприятия к определенному классу кредитоспособности).

В силу простоты и понятности, возможности адаптации под конкретный банк, данная методика достаточно широко применяется в различных коммерческих банках; состав финансовых коэффициентов и методику оценки кредитоспособности банк устанавливает самостоятельно, при этом в расчет принимаются рекомендуемые значения финансовых коэффициентов. Но применение одних и тех же нормативных значений к разным отраслям производства затрудняет получение достоверной информации. Высок уровень субъективизма банка в выборе и интерпретации финансовых коэффициентов.

Прогнозные методики применяются для углубления информации о потенциале заемщика. Высока точность предсказания банкротства предприятия, но на краткосрочную перспективу. Трудность в расчете данных методик заключается в недостатке информационной базы по исследуемому вопросу, в неопределенности состояния банкротства предприятия как с нормативно правовой точки зрения, так и с отсутствием статистики банкротства.

Комплексные (качественные) методики в основном имеют иностранное происхождение, поэтому применение их в России требует серьезной глубокой доработки. Данные методики позволяют всесторонне изучить объект.

1.3 Информационная база для проведения анализа кредитоспособности заемщика

Качественная методика оценки кредитоспособности заемщика банка основывается на использовании информации, выразить которую в каких-либо количественных показателях невозможно. Во время такого анализа банк занимается изучением деловой репутации потенциального заемщика, то есть уровня квалификации его руководящего состава, честности, порядочности, опыта работы в определенной отрасли хозяйства, показателей текучести кадров, а также своевременного расчета по прошлым кредитам. Также оценка кредитоспособности банковских заемщиков подразумевает тщательное изучение их экономического окружения - уровня конкурентоспособности изготавливаемой продукции, главных деловых партнеров, устойчивости рынка сбыта и прочих показателей. На данном этапе банк может использовать информацию, которая была собрана как им самим, так и прочими банками либо кредитными бюро.

Итак, процедура оценки кредитоспособности заемщика начинается с изучения данных финансовой отчетности. Это позволяет получить общую информацию о финансово - хозяйственной ситуации, в которой находится заемщик. В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы, являющиеся информационной базой финансового анализа:

а) форма №1 "Баланс предприятия". В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. В балансе содержится информация о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив;

б) форма №2 "Отчет о прибылях и убытках". На его основании проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов, оценивается "качество" прибыли;

в) форма №3 "Отчет о движении капитала". Позволяет оценить динамику и структуру собственного капитала и резервов;

г) форма №4 "Отчет о движении денежных средств". Этот отчет составляется по кассовому методу и используется для характеристики денежных потоков предприятия в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, позволяет оценить степень перелива капитала из одной сферы деятельности в другую;

д) форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу". Позволяет расшифровать показатели состава и движения имущества, обязательств, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложений;

е) "Пояснительная записка" с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Таким образом, отчетность является основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Это определяет те требования, которые предъявляются к бухгалтерскому учету и отчетности организации.

Также заемщик предоставляет в банк следующие документы:

- Устав организации, если таковой имеется;

- Карточка образцов подписей и оттиска печати;

- Свидетельство о государственной регистрации юридического лица;

- Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;

- Копии лицензий по видам деятельности, заверенные у нотариуса;

- Анкета Заемщика, заполненная по форме банка;

- Справка, содержащая информацию об отсутствии задолженностей по ранее полученным кредитам.

В зависимости от финансового состояния заемщика и иных обстоятельств указанный перечень может быть, значительно расширен. В результате анализа предоставленных документов, а также, возможно, проведения исследований и оценки результатов хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, его деловой репутации, платежеспособности (особенно когда рассматривается вопрос о предоставлении достаточно крупных сумм на значительный срок) принимается решение о выдаче кредита. Оформление кредитной сделки производится путем заключения кредитного договора (Приложение 5).

После того, как заемщик предоставил заявку на получение кредита, и если получен положительный результат ее рассмотрения, стороны переходят к проведению переговоров, в которых определяются намерения потенциального заемщика о размерах предполагаемой к получению ссуды, срока кредитования, размерах процентной ставки за пользования ссудой, виды обеспечения, способы и сроки погашения и т.д.

1.4 Показатели, используемые при анализе кредитоспособности заемщика

Для оценки кредитоспособности предприятия коммерческие банки используют различные методы финансового анализа состояния заемщика. Многочисленные аспекты финансового анализа, будучи объединенными в систему, отражают способность клиента своевременно и в полном размере погасить свой долг. При кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Основное внимание при определении кредитоспособности сосредотачивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и уплату процентов по нему.

Для проведения анализа кредитоспособности предприятия используется система финансовых коэффициентов, состоящая из пяти групп показателей: показатели ликвидности и платежеспособности; показатели финансовой устойчивости; показатели эффективности деятельности; показатели деловой активности.

Показатели ликвидности и платежеспособности отражают возможности предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам и, поэтому, особенно важны для оценки кредитоспособности. Наиболее часто используемые показатели данного направления представлены в табл.1.1.

Таблица 1.1

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Формула расчета	Оптимальное значение
1. Коэффициент текущей ликвидности	оборотные средства / сумма краткосрочных обязательств	>=0,3
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	(краткосрочная дебиторская задолженность +денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / сумма краткосрочных обязательств	2
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / сумма краткосрочных обязательств	0,2 - 0,25
4.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	дебиторская задолженность / кредиторская задолженность	>=1

Для анализа финансовой устойчивости применяется широкий круг показателей, основанных на соотношении собственных и заемных источников формирования имущества в капитале предприятия. В целях проведения рейтинговой оценки из всего набора показателей наиболее часто используются показатели, представленные в табл. 1.2.



Таблица 1.2

Расчет показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Формула расчета	Оптимальное значение
1. Коэффициент автономии	собственный капитал / итог баланса	>=0,5
2.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Собственные оборотные средства/величина оборотных активов	>=0,1
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	( долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) / собственный капитал	>=1

заемщик кредит банк ликвидность

Платежеспособность предприятия зависит от уровня его деловой активности. Ее можно оценить с помощью системы показателей оборачиваемости. Данные показатели не всегда включаются в алгоритм расчета рейтингового числа и зачастую играют вспомогательную роль при оценке кредитоспособности, корректируя выводы, сделанные на основе расчета значения рейтингового числа. Тем не менее, их роль очень важна, так как поступления и расходования денежных средств предприятия по времени не совпадают, в результате чего возникает потребность в привлечении дополнительных источников финансирования деятельности. Собственные источники финансирования у предприятий, как правило, ограничены, а заемные являются дорогостоящими. При ускорении оборачиваемости оборотных активов происходит условное высвобождение средств и сокращается потребность в финансировании, т.е. предприятие становится более платежеспособным и менее зависимым от заемных источников финансирования. Из всего набора показателей оборачиваемости в наиболее часто используются коэффициенты, представленные в табл.1.3.



Таблица 1.3

Расчет показателей деловой активности

Наименование показателя	Формула расчета	Содержание
1.Коэффициент оборачиваемости активов (капитала)	выручка от реализации / средняя стоимость активов	Величина прибыли, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	выручка от реализации / средняя величина оборотных средств	Отражает время, затрачиваемое предприятием на движение оборотных средств через все стадии кругооборота, и длительность их пребывания в каждой фазе.
3.Коэффициент оборачиваемости запасов	себестоимость реализации / средняя величина запасов	Показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Детальный анализ данных коэффициентов позволяет определить тенденции изменения показателей активов и обязательств предприятия и спрогнозировать динамику показателей ликвидности. В алгоритм расчета рейтингового числа целесообразно включать второй показатель, т.е. показатель оборачиваемости оборотных активов. Чтобы выявить причины его изменения необходимо исследовать частные показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. Нижнее рекомендуемое значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов необходимо определять с учетом отраслевой принадлежности и масштаба деятельности предприятия.

В основе устойчивого финансового состояния предприятия, его ликвидности и платежеспособности лежит эффективность деятельности. Ее можно оценить с помощью показателей рентабельности, которые отражают прибыльность деятельности предприятия. Для оценки кредитоспособности предприятия из широкого спектра показателей рентабельности обычно используется ограниченный круг коэффициентов, представленных в табл.1.4.



Таблица 1.4

Расчет показателей рентабельности

Наименование показателя	Формула расчета	Содержание
1. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	прибыль до налогообложения / средняя величина активов	Величина прибыли, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы.
2. Рентабельность продаж по чистой (нераспределенной) прибыли	величина чистой прибыли / выручка от продаж	Характеризует уровень чистой прибыли в доходах. Отражает часть денежных поступлений, которая реально остается у предприятия.
3. Рентабельность продаж по прибыли от продаж	величина прибыли от продаж / выручка от продаж	Величина прибыли от продаж
4. Рентабельность полных расходов на реализацию продукции	величина прибыли от продаж / расходы на производство и реализацию продукции	Величина прибыли от продаж, приходящаяся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости)

Показатели рентабельности позволяют спрогнозировать изменение финансового состояния предприятия, что является особенно важным, так как оценка кредитоспособности носит перспективный характер. Устойчивое получение предприятием прибыли в достаточных размерах обеспечивает возможность самофинансирования деятельности, высокие темпы роста собственного капитала и требуемый уровень независимости от заемных источников, а, следовательно, ликвидность баланса и платежеспособность предприятия. Таким образом, при оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня. Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели ликвидности баланса и обеспеченности заемщика собственными источниками средств.

Исходя, из вышесказанного можно сделать следующий вывод, что под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Несмотря на указанные слабые стороны и отсутствие единого подхода к оценке одних и тех же показателей, финансовые коэффициенты остаются важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика по целому ряду причин. Анализ финансовой отчетности достаточно прост в техническом плане по сравнению с анализом других характеристик заемщика, а информация, на основании которой он производится, стандартизирована в виде общепринятых форм отчетности и, как правило, ее достоверность подтверждена налоговыми органами. Кроме того, методы финансового анализа широко освещаются в литературе и известны экономистам практически любого профиля. Именно указанные причины обусловливают широкое применение финансового анализа в практике банков для диагностики кредитоспособности заемщика.



ГЛАВА II. ПРОВЕДЕНИЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ЗАЕМЩИКОВ на примере ОАО АКБ «Стелла - Банк» И ВЫБОР НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОГО ВАРИАНТА ДЛЯ КРЕДИТОВАНИЯ, ОБОСНОВАНИЕ ВЫБОРА ЗАЕМЩИКА

2.1 Краткая характеристика кредитора ОАО АКБ «Стелла - Банк»

Акционерный коммерческий банк «Стелла-Банк» (открытое акционерное общество) зарегистрирован в Центральном банке Российской Федерации 29 июня 1994г. (лицензия Центрального Банка Российской Федерации №2948 на совершение банковских операций в рублях юридических и физических лиц).

ОАО АКБ "Стелла-Банк" - это универсальный региональный банк, обеспечивающий клиентам надежное сбережение, выгодное накопление и эффективное распоряжение средствами посредством предоставления широкого спектра банковских услуг. Индивидуальный подход к потребностям клиентов является основой взаимодействия. Комплексное обслуживание корпоративных клиентов с использованием передовых банковских технологий - приоритетное направление бизнеса для Банка.

По состоянию на 01.01.2012г. сумма оплаченного уставного капитала Банка составила 180 000 тыс. руб. собственных средств (капитала) с учетом СПОД --277 810 тыс. руб.

Деятельность банка направлена на укрепление и рост финансовой стабильности, и поддержание высокой деловой репутации. Банк предлагает практически весь комплекс услуг, принятый в мировой практике. Банк имеет прочный запас ликвидности и платежеспособности, стабильно выполняет обязательные экономические нормативы, установленные Центральным банком РФ, своевременно и в полном размере формирует обязательные резервы на возможные потери в соответствии с требованиями Банка России.

Валюта баланса Банка на 01.01.2013г. с учетом СПОД составила 2 068 485 тыс. руб. Сумма прибыли после налогообложения за 2012г. составила 19 138 тыс. руб. Общая сумма доходов Банка с учетом СПОД по состоянию на 01.01.2013г. составила 1 287 107 тыс. руб.

В основе клиентской политики Банка - предоставление клиентам полного комплекса услуг, повышение качества и культуры обслуживания, максимальная защита интересов клиентов. Тарифная политика Банка строится на принципах приближения к реальной себестоимости банковских услуг. Долгосрочные партнерские отношения путем создания максимально благоприятных для клиентов условий и обеспечения защиты их интересов - основа построения банковского бизнеса. Корпоративными клиентами Банка являются предприятия промышленности, строительства, транспорта и связи, а также предприятия торговли и сферы обслуживания.

Банк не имеет филиалов. По состоянию на 1.01.2013г. Банк имеет 15 обособленных структурных подразделений, расположенных в разных районах города Ростова-на-Дону и одно в Аксайском районе Ростовской области.

Совет директоров ОАО АКБ "Стелла-Банк": Председатель совета директоров - Аверин Константин Михайлович, Член совета директоров-Бурыгин Денис Александрович, Член совета директоров - Золотых Екатерина Ивановна, Член совета директоров - Керимов Владимир Закирович, Член совета директоров - Цемин Игорь Иванович.

Правление ОАО АКБ "Стелла-Банк": Директор - Бурыгин Денис Александрович, Первый заместитель директора - Ветрова Елена Александровна, Заместитель директора по развитию - Жукова Людмила Владимировна, Заместитель главного бухгалтера - Глебова Валентина Николаевна, Главный бухгалтер - Киселева Оксана Валентиновна.



2.2 Этапы проведения анализа кредитоспособности заемщика

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика необходима для того, чтобы решить вопрос о том, стоит ли давать ему кредит и, если да, на каких условиях: сумма, предоставляемая банком, срок, процентная ставка, график выплаты процентов и кредита, необходимость залога по нему и тому подобное. Делается это, чтобы минимизировать риски, связанные с невыплатой или выплатой не в срок настолько, насколько это возможно.

Анализ кредитоспособности проводят в следующей последовательности:

На первом этапе перед рассмотрением вопроса о кредитовании необходимо сформировать общее представление о компании, о ее репутации. Если предприятие ранее не было известно, то необходимо убедиться в том, что его менеджмент разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения кредита. Банку необходимо выявить и оценить все условия, которые могут повлиять на возврат займа.

На втором этапе проводится анализ финансового - экономического состояния предприятия, который включает несколько шагов:

а) Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в предприятие.

б) Анализ имущества с позиции его ликвидности.

в) Оценка степени финансовой устойчивости по таким критериям, как его обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность использования чистой прибыли и амортизации.

г) Оценка эффективности использования имущества, определяется влияние основных факторов на ее изменение в отчетном периоде в сравнении с предшествующим периодом, выявляются резервы.

д) Обоснование целесообразности разработки и реализации управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния компании и обеспечение его инвестиционной привлекательности.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика или его класса.

2.3 Информация о потенциальных заемщиках ОАО АКБ «Стелла-Банк»

На первоначальном этапе в банк поступает заявка от заемщика, информация о заемщике может быть оформлена в анкете (Приложение 2). В ОАО АКБ «Стелла-Банк» существует определенная аналитическая форма, хотя зачастую заемщики представляют заявки на кредит в свободной форме. Рассмотрим примеры предоставленной заемщиками заявки на получение кредита.

Салон красоты «Фантазия»

В банк с ходатайством о выдаче кредита обратилась предприниматель Иванова И.И.

Банк располагает следующей информацией:

- Наименование, организационно-правовая форма: ИП Иванова, планирует преобразовать в ООО «Звезда»;

- Вид деятельности: ОКВЭД (в отчетности указан 58.96.08), в действительности соответствует ОКВЭД 93.02;

- Взаимоотношения с банком (наличие расчетного счета): не известно;

- Взаимоотношения с банком (длительность обслуживания): неизвестно;

- Взаимоотношения с банком «КБ» (информация о деловых качествах руководителей): отсутствует;

- Данные из заявления на кредит (сумма, тыс. руб.): 1 000;

- Технико-экономическое обоснование: представлен краткий финансовый план;

- Данные из заявления на кредит (сроки, условия погашения): 19 месяцев;

- Данные из заявления на кредит (цель): приобретение помещения, покупка оборудования и ремонт для основной деятельности.

В банк представлены годовые бухгалтерские отчеты (баланс) за отчетный и предыдущий периоды (Приложение 1).

Кроме того, в банк представлен финансовый план:

Источники финансирования

ООО «Звезда» финансируются за счет собственного капитала, в размере 180000 рублей.

Смета первоначальных затрат-936000 руб.,

ООО «Фантазия» начинает осуществлять свою деятельность 01.04.2013 г. В январе - марте 2013 года планируется провести косметический ремонт помещения и установить оборудование. Расходы необходимые для ремонта помещения и установку оборудования представлены в табл.2.1, а план расходов и доходов на 2013 год представлен в табл.2.2.

Таблица 2.1

Расходы на ремонт помещения и установку оборудования

Расходы	Сумма
Расходы на ремонт	100000 руб.
Расходы на оборудование:
Солярий	50000 руб.
Рабочие столы для парикмахеров	20000 руб.
Рабочий стол для маникюра	8000 руб.
Рабочий стол для массажа	17000 руб.
Косметическое кресло	3000 руб.
Зеркала	3000 руб.
Диван для посетителей	24000 руб.
Мойка	2500 руб.
Стулья	18000 руб.
Дополнительные расходы	15500 руб.
Всего расходов	261000 руб.

Таблица 2.2

План расходов и доходов салона «Фантазия» на 2013 год

	Всего	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Общий объем доходов	1107000	-	369000	369000	369000
Затраты:
1.реклама	21800	7000	5350	4650	4800
2.ком. услуги	54000	14000	12500	13000	14500
3.зарплата	120000	30000	30000	30000	30000
4.ЕСН	36000	9000	9000	9000	9000
7.прочие затраты	20000	5000	5000	5000	5000
Всего затрат	251800	65000	61850	61650	63300
Прибыль	855200	65000	307150	307350	305700
Налог на прибыль	171040	-	61430	61470	61140
Чистая прибыль	684160	-	245720	248880	244560

Компания «Весна»

В банк с ходатайством о выдаче кредита обратился владелец компании «Весна», индивидуальный предприниматель Попов Ю.В.

Банк располагает следующей информацией:

- Наименование, организационно-правовая форма: ИП Попов Ю.В;

- Вид деятельности: не указана (ОКВЭД 55.4 -Деятельность баров);

- Взаимоотношения с банком (наличие расчетного счета): не известно;

- Взаимоотношения с банком (длительность обслуживания): неизвестно;

- Взаимоотношения с банком «КБ» (информация о деловых качествах руководителей): отсутствует;

- Данные из заявления на кредит (сумма, тыс. руб.): 1560;

- Технико-экономическое обоснование: не представлено, указаны только планируемые показатели;

- Данные из заявления на кредит (сроки, условия погашения): не указано;

- Данные из заявления на кредит (цель): развитие бизнеса, конкретные цели не указаны.

Годовые бухгалтерские отчеты за отчетный и предыдущий периоды не представлены, но представлена финансовая часть бизнес-плана, а именно список затрат необходимых для развития компании табл.2.3, плановый баланс табл.2.4, план прибылей и убытков табл.2.5.

Таблица 2.3

Затраты на развитие компании

Начальные затраты
“Южный”	6 000
“Южный”	5 000
“Радужный”	4 625
Обновление оборудования	360
Общие затраты	15 985
Активы
Денежные средства	100
Ценные бумаги	0
Дебиторская задолженность	100
Товарно-материальные запасы	70
Другие текущие активы	90
Общие активы	360
Нехватка капитала для развития	-15 625

Таблица 2.4

Плановый агрегированный баланс

Активы
2013	2014	2015	Изменение в значении
Денежные средства	100	150	200	100
Дебиторская задолженность	100	120	140	40
Товарно-материальные запасы	70	80	90	20
Другие текущие активы	90	100	120	30
Общие текущие активы	360	450	550
Недвижимость и оборудование	700	800	900	200
Минус накопленные амортизационные отчисления	100	150	200	100
Чистая недвижимость и оборудование	600	650	700	100
Нематериальные активы	9 040	14 999	23 449	14 409
Другие активы	50	70	90	40
Общие активы	10 050	16 170	24 790	14 740
Пассивы
Обязательства и капитал
Краткосрочные обязательства	1 500	2 500	5 000	3 500
Кредиторская задолженность	2 000	3 000	5 000	3 000
Налог на прибыль к уплате	400	600	1000	600
Начисленные расходы	200	220	240	40
Другие текущие обязательства	100	100	100	0
Общие текущие обязательства	4 050	6 170	10 790
Долгосрочные обязательства	2 000	4 000	6 000	4 000
Продолжение табл.2.4
Другие долгосрочные обязательства	1 000	2 000	3 000	2 000
Общие обязательства	7 050	6 000	9 000
Займы	3 000	4 000	5 000	2 000
Общий капитал	3 000	4 000	5 000	2 000
Общие обязательства и капитал	10 050	16 170	24 790	14 740

Таблица 2.5

План прибылей и убытков

2013	2014	2015
Чистая выручка от реализации продукции	70 000	95 000	148 000
Себестоимость реализованной продукции	50 000	67 500	79 000
Валовая прибыль	20 000	27 500	69 000
Общие расходы	18 330	23 340	32 050
Амортизация	50	60	70
Общие операционные расходы	18 380	23 400	32 120
Операционная прибыль	1 620	4 100	36 880
Расходы на уплату процентов	825	825	1 500
Другие неоперационные расходы	80	60	90
Общие неоперационные расходы	1005	885	1 590
Прибыль до уплаты налога на прибыль	615	3 215	35 290
Налог на прибыль	123	643	7058
Чистая прибыль	493	2572	28232

2.4 Оценка кредитоспособности организаций-заемщиков

Салон красоты «Фантазия»

Таблица 2.6

Экспресс-анализ финансового состояния

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Темпы изменения, %	Отклонение (+,-)
				абсолютное	Относительное,%
			Гр.3: гр.2*100	Гр.3 - гр.2	Гр.5: гр.2*100
1	2	3	4	5	6
1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении заемщика, тыс. руб.	190,00	430,00	226	240,00	126
В том числе:1.1. Собственный капитал, тыс. руб.	0,00	230,00		230,00
1.2. Привлеченный капитал, тыс. руб.	150,00	200,00	133	50,00	33
2.Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	40,00	120,00	300	80,00	200
3.Износ основных средств, тыс. руб.	-	-
4. Коэффициент износа основных средств, % (стр. 3: стр. 2) *100
5.Сумма собственных оборотных средств (расчетный показатель), тыс. руб.		110,00		110,00
6.Кредиты и займы, не погашенные в срок, тыс. руб.
7. Убытки по балансу, тыс. руб.	-	-	-	-	-
8. Прибыль балансовая, тыс. руб.



За отслеживаемый период темпы роста хозяйственных средств, находящихся в распоряжении заемщика - положительны. Следует отметить рост собственного капитала. Однако, оценка источников показывает, что увеличение хозяйственных средств произошло за счет привлечения средств извне.

Техническое состояние основных фондов неизвестно, степень изношенности не указана. Первоначальная стоимость основных средств увеличилась, что при сопоставлении с увеличением собственного капитала говорит о расширении производства. В целом деятельность заемщика прибыльна, это подтверждает отсутствие балансовых убытков. Хотя необходимо отметить, что предприятие находится в зависимости от заемного капитала и предполагает взять достаточно большой кредит.

В целом, обозначены благоприятные тенденции развития.

После проведения экспресс-анализа финансового состояния, проводится краткий анализ заявки.

Краткий анализ заявки на кредит ИП Иванова И.И

В представленной заявке представлена бизнес-идея проекта «Салон красоты «Фантазия»». Основным планируемым источником получения дохода является предоставление в аренду оборудованных рабочих мест. Исходя из планируемых расценок арендной платы в неделю, суммарный доход в месяц может достигать 100 тыс. руб. в месяц без учета дохода от эксплуатации солярия. В представленном плане доходов и расходов указан объем доходов за квартал в размере 369 тыс. руб. Это вполне выполнимый плановый показатель. Более того при благоприятном ведении дел фактические доходы могут быть немного выше планируемых. Однако следует иметь в виду, что приобретаемое помещение площадью 30 кв. м. с трудом может вместить 6 рабочих мест (предположительно посменный режим работы) и солярий.

Собственный капитал предприятия составляет 180 тыс. руб., что является благоприятным фактором для обеспечения кредита. Уставной капитал поделен на две части: 50%+50%, что обуславливает некоторый риск при возможном переделе капитала.

Деятельность салона «Фантазия» планируется финансировать в части затрат из собственных средств. Начиная со II квартала ожидается получение прибыли, которая позволит погасить затраты следующего отчетного периода.

Расчет срока окупаемости проекта составляет 1,7 года и видится более или менее реальным.

Согласно бизнес-плану ООО «Звезда» планирует приобрести помещение 30 кв. м стоимостью 700 тыс. руб. Приобретаемое помещение станет активом предприятия, что может служить обеспечением в случае непогашения кредита.

Исходя из представленной информации можно сделать вывод, что изложенная бизнес-идея имеет реальную основу. Поставленные задачи выполнимы, расчетные плановые показатели вполне реальны. Окупаемость проекта возможна в указанные сроки.

Более подробный анализ кредитоспособности данного предприятия рассматривается на базе представленной отчетности.

Краткий анализ заявки на кредит компании «Весна»

В представленной заявке представлено краткое описание бизнес-плана компании «Весна». Основным планируемым источником получения дохода предполагается увеличение объема продаж в существующем баре, и в планируемых к открытию в будущем. Однако, исходя из заявленной информации об успешной работе в течение 3-х лет и указанных в наличии активах (общие активы 360 тыс. руб., в т.ч. дебиторская задолженность -100 тыс. руб.) очевидна сложность в достижении поставленных задач. В представленном плановом балансе предполагается рост активов в большей степени за счет роста нематериальных активов (что расценивается, как сомнительный актив с точки зрения банка). При этом предполагается резкое наращивание обязательств, как краткосрочных, так и долгосрочных, что ставит под сомнение расчеты с кредиторами.

В плане прибылей и убытков указано резкое увеличение чистой выручки от реализации, что никак невозможно подтвердить текущими показателями, либо тенденциями роста показателей в бухгалтерской отчетности (отчетность не представлена). Кроме того, рост валовой прибыли ожидается также из-за резкого снижения себестоимости реализованной продукции. Заявленные факторы снижения себестоимости, такие как снижение затрат на покупку продуктов и прохладительных напитков до 20% и строгий контроль за расходами не являются достаточными. Поэтому ожидаемый рост доходов в 2,5 раза практически с трудом достижим, условно не возможен.

О собственном капитале информации нет. Для банка это означает полное отсутствие информации об обеспечении в случае непогашения кредита.

Расчет срока окупаемости проекта не предоставлен.

Исходя из представленной информации можно сделать вывод, что изложенная бизнес-идея трудно выполнима. Поставленные задачи не ясны, расчетные плановые показатели не подтверждаются фактическими показателями.

Более подробный анализ кредитоспособности данного предприятия не представляется возможным по причине отсутствия финансовой отчетности.

После краткого анализа заявки рассчитываются основные показатели.

Анализ ликвидности баланса компании «Звезда»

Невозможно произвести по причине отсутствия необходимых данных на начало и на конец периода. Однако на текущую дату можно рассчитать следующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств. Он определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (2.1).

К1 = , (2.1)

где К1- коэффициент абсолютной ликвидности, ДС - денежные средства, КО - краткосрочные обязательства.

К1 = = 0,8

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса). Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (2.2).

К3 = , (2.2)

где К3- коэффициент текущей ликвидности, ОА - оборотные активы, КО-краткосрочные обязательства.

К3 = =1,55

Согласно полученным значениям коэффициентов заемщика можно отнести соответственно к первой и второй категории кредитоспособности заемщика.

Анализ финансовой устойчивости компании «Звезда»

За отчетный период общая сумма средств, находящихся в распоряжении клиента увеличилась в 2,26 раза. Произошло это за счет роста уставного капитала и нераспределенной прибыли, но при этом и роста кредиторской задолженности. Предприятие в состоянии нести текущие затраты по основной деятельности из собственных источников.

Анализ прибыльности деятельности компании «Звезда»

Мы не можем отследить величину выручки от реализации, однако наличие нераспределенной прибыли в размере 50 тыс. руб. и увеличение собственного капитала свидетельствуют о рентабельности и прибыльности деятельности предприятия.

Анализ показателей деловой активности компании «Звезда»

Как отмечалось ранее, предприятие наращивает объемы реализации услуг.

О расширении производства говорит увеличение стоимости имущества, в частности основных средств. Однако рост дебиторской задолженности нельзя расценивать как благоприятный фактор. Коэффициент эффективности и оборачиваемости рассчитывается по формуле (2.3).

К2 = , (2.3)

где К2 - коэффициент эффективности и оборачиваемости, ДС - денежные средства, КО - краткосрочные обязательства.

К2 = = 1,55

Значение данного коэффициента соответствует I-ой категории заемщика.

Более подробный анализ деловой активности и расчет оборачиваемости не представляется возможным.

Анализ коэффициентов рентабельности компании «Звезда»

Возможно рассчитать плановые показатели рентабельности согласно плану расходов и доходов по формуле (2.4).

К5= , (2.4)



где К5 - плановый коэффициент рентабельности

К5 = 0,62

Расчетные коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика

ООО «Звезда»

К1 (коэффициент ликвидности) = 0,8

К2 (коэффициент эффективности и оборачиваемости) =1,55

К3 (коэффициент текущей ликвидности) = 1,55

К4 (коэффициент прибыльности)=1,15

К5 (плановый коэффициент рентабельности)= = 0,62

Общая оценка кредитоспособности рассчитывается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений значений каждого показателя на соответствующую категорию, определяется класс кредитоспособности:

а) I класс присваивается при сумме баллов от 1 до 1.05 баллов;

б) II класс - от 1,05 до 2.42 баллов;

в) III класс - более 2.42 баллов.

Первый класс - кредитование не вызывает сомнения

Второй класс - кредитование требует взвешенного подхода

Третий класс - кредитование связано с повышенным риском

Таблица 2.7

Определение класса кредитоспособности заемщика

Показатели	Фактические значения	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,8	1	0,11	0,11
К2	1,55	1	0,05	0,05
К3	1,55	2	0,42	0,84
К4	1,15	1	0,21	0,21
К5	0,62	1	0,21	0,21

Сумма баллов = 0,11+0,05+0,84+0,21+0,21= 1,42.

Общая сумма баллов составляет 1,42, следовательно, заемщику можно присвоить 2 класс кредитоспособности заемщика, т.е. кредитование требует взвешенного подхода.

Компания «Весна»

Анализ финансового состояния не представляется возможным по причине отсутствия отчетности.

Данное предприятие предоставило только плановый баланс, расчет коэффициентов К1-К4 не имеет смысла.

Возможно рассчитать плановые показатели рентабельности согласно плану прибыли и убытков по формуле (2.5).

К5 =,

где К5- плановый коэффициент рентабельности.

К5 == 0,0069 (за 2013);

К5 ==0,027 (за 2014);

К5 ==0,1907 (за 2015).

С каждым годом плановая рентабельность увеличивается, однако, вызывает сомнения возможность выполнения такого плана, поэтому данные коэффициенты не могут расцениваться при анализе кредитоспособности данного заемщика, как благоприятные.

2.5 Заключение о возможности (невозможности) выдачи кредита. Обоснование выбора заемщика

Результаты анализа свидетельствуют, что наиболее привлекательным вариантом для кредитования является проект Салон красоты «Фантазия».

Данный вариант для кредитования имеет преимущества по следующим критериям (рассматривались выше):

а) представлен краткий финансовый план - оценивается как реально выполнимый;

б) обеспечение: возможно после покупки помещения 30 кв. м. ООО «Звезда»;

в) данные из заявления на кредит (сроки, условия погашения): 19 месяцев - представляются условно выполнимыми;

г) данные из заявления на кредит (цель): приобретение помещения, покупка оборудования и ремонт помещения для основной деятельности - цели конкретные и выполнимые;

д) представленные годовые бухгалтерские отчеты (баланс) за отчетный и предыдущий периоды свидетельствуют о темпах роста хозяйственных средств, находящихся в распоряжении заемщика, росте собственного капитала. Стоимость основных средств увеличилась, что при сопоставлении с увеличением собственного капитала говорит о расширении производства. В целом деятельность заемщика прибыльна, это подтверждает отсутствие балансовых убытков;

е) предприятие в состоянии нести текущие затраты по основной деятельности из собственных источников;

ж) заемщику можно присвоить 2 класс кредитоспособности заемщика на основании оценки кредитоспособности с помощью расчетных коэффициентов, т.е. кредитование требует взвешенного подхода («неустойчивый заемщик»).

Итак, кредитование данного заемщика возможно. Однако некоторые негативные факторы, выявленные в отчетности заемщика, увеличивающие риск банка, желательно снизить за счет увеличения суммы обеспечения кредита.



Заключение

В процессе написания выпускной квалификационной работы было изучено понятие кредитоспособности, рассмотрены существующие методы и модели оценки кредитоспособности.

Сравнивая понятия кредитоспособности, предлагаемые многими экономистами, был сделан вывод, что под кредитоспособностью следует понимать правовую и финансовую характеристику предприятия, представленную финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющую оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по долговым обязательствам перед кредитором, а также оценить степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности коммерческого банка. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

Следует отметить, что использование при анализе комплексной системы оценки заемщиков не может носить универсальный характер. Исходя из различных отраслей деятельности предприятий, требуется изучение соответствующих параметров с учетом отрасли и размера предприятия, соответствующей экспертной оценки. Отсюда можно сделать вывод, что кредитный работник банка не может быть универсальным экспертом по кредитованию всех видов предприятий и банковская методика комплексной оценки заемщиков учитывает показатели деятельности предприятий не в полной мере.

В ходе работе был приведен пример анализа двух потенциальных заемщиков ОАО АКБ «Стелла-Банк», которые отличаются по отраслям деятельности. Анализ был осуществлен в несколько этапов - вначале рассматривалась информация, предоставленная заемщиками, затем проводился экспресс-анализ финансового состояния, далее были рассчитаны финансовые коэффициенты и на последнем этапе присвоен класс кредитоспособности заемщиков.

В результате исследований отмечено, что комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат. Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:

а) субъективизм -- зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;

б) негибкость и нестабильность -- зачастую качество оценки является неточной величиной, которую невозможно улучшить или ухудшить и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;

в) отсутствие высокопрофессиональной системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации -- прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;