Проблемы невозвратов кредита и наращивания плохих долгов

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. КРЕДИТ КАК ОСНОВНОЙ РЕГУЛЯТОР БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Влияние кредита на экономику и на ее развитие

1.2 Ликвидность банков и факторы, влияющие на нее

1.3 Понятие и определение кредитных рисков

ГЛАВА 2. НЕ ВОЗВРАТЫ ПО КРЕДИТАМ КАК ОСНОВНАЯ ПРОБЛЕМА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

2.1 Плохие долги как основной фактор наступления мирового финансового кризиса

2.2 Состояние и проблемы развития банковского сектора России во время кризиса

2.3 Мнения экономистов-аналитиков о наращивании плохих долгов и возможности наступления второй волны кризиса

ГЛАВА 3. ПУТИ УСТРАНЕНИЯ И РЕФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

3.1 Мировой опыт по борьбе с плохими долгами

3.2 Экономические меры по устранению плохих кредитов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Выдача кредитов является основной деятельностью банков, который приносит им основной доход в виде ссудного процента.

На данном этапе развития мировой экономики наблюдаются очень большие проблемы, в основном связанные с банковским сектором. Наступление кризиса сильно пошатнуло состояние банков и реального сектора. В этот период стала возникать тенденция не возвратов кредитов, что еще в большей степени осложнило ситуацию.

Актуальность данной темы заключается в выявлении проблем возникающих перед банками второго уровня из-за невозвратов кредита и их влияние на экономику. Эта проблема стала осложняться в начале 2009 года и многие аналитики предсказывают начало второй волны финансового кризиса, которая может выйти из банковского сектора именно по этой причине.

Целью данной курсовой является выявление проблем невозвратов кредита и наращивания плохих долгов, а также предложение возможных путей выхода из данной ситуации.

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

- рассмотреть кредитные отношения как основу развития экономики и нарушения, связанные с плохими кредитами;

- охарактеризовать влияния не возвратов по кредитам на экономическое состояние;

- рассмотреть плохие кредиты как основную причину наступления мирового финансового кризиса;

- проанализировать мнения ведущих рейтинговых компаний и экономистов - аналитиков;

- вынести ряд предложений основываясь на опыте других стран и на особенностях экономики Российской Федерации.

Объектом курсовой работы являются кредитные отношения, возникающие между банками и реальным сектором экономики, который является основным потребителем кредитных ресурсов.

Предметом является нарушения, связанные с не возвратами кредита.

При освещении теоретических вопросов были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий и литература российских авторов.

ГЛАВА 1. КРЕДИТ КАК ОСНОВНОЙ РЕГУЛЯТОР БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Влияние кредита на экономику и на ее развитие

Кредит представляет собой основной регулятор экономики любой страны. Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота. Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. При реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.

Кредит имеет большое значение в перераспределении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению [1, C.124].

Подобные результаты достигаются при применении различных форм кредита. Так, с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукции.

По-иному воздействует на достижение непрерывности процессов производства и реализации продукции банковский кредит, благодаря предоставлению которого заемщик получает возможность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ресурсы.

При предоставлении ссуд для удовлетворения таких потребностей нужно удостовериться, что речь идет о временной потребности и при этом существует надежность своевременного погашения ссудной задолженности. Отмеченное имеет немаловажное значение, поскольку не исключено использование кредита для образования необоснованно повышенных запасов, что может явиться предпосылкой замедления кругооборота.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части.

Вместе с тем благодаря перераспределению средств между различными заемщиками создается возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам. Необходимой предпосылкой предоставления заемных средств для удовлетворения сезонных потребностей служит то, что размер потребности в средствах обусловлен действительно сезонными факторами. Это существенно, поскольку несоблюдение такого требования может привести к избыточному предоставлению заемных средств и к несвоевременному их возврату.

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства.

Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финансирование. Например, при определении потребности в средствах для капиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление к получению большей суммы лишается оснований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впоследствии возвращать, а пользование ими оплачивать [1, C.127].

Применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.

Нужно еще обратить внимание на значительные возможности участия кредита в расширении производства при применении его в качестве источника средств для выполнения лизинговых операций, широко распространенных за рубежом, но пока еще недостаточно развитых в России. Дальнейшее расширение лизинговых операций является важным направлением повышения роли кредита в развитии экономики.

Отмеченные направления применения кредита для удовлетворения временных, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталовложений способствуют бесперебойности и расширению процессов производства и реализации продукции. Однако при удовлетворении таких потребностей возможно использование заемных средств для покрытия различных недостатков в работе предприятий, в том числе образования необоснованно повышенных запасов, покрытия вложений в дебиторскую задолженность и т.п.

Это означает, что характеристика роли кредита как рычага, способствующего бесперебойности производства и его развитию, оказывается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита, которое может повлиять на замедление производства и реализацию продукции.

Такая возможность возлагает немалую ответственность на кредиторов, которые должны прилагать необходимые усилия для предотвращения втягивания заемных средств в удовлетворение необоснованных потребностей, что вместе с тем ставит под сомнение возможность возврата предоставленных взаймы средств.

Что касается роли потребительского кредита, то его применение позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности населения, в том числе их желание приобрести предметы долговременного пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение жилья и др. Потребительские кредиты способствуют повышению уровня потребления.

Источником погашения ссудной задолженности по потребительскому кредиту служит часть предстоящих доходов заемщиков. Поэтому предоставлению таких кредитов должна предшествовать тщательная проверка реальности источников погашения.

Государственный кредит используется главным образом для привлечения средств на покрытие расходов бюджета. Заемные средства для удовлетворения такой потребности могут поступать, как правило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств или облигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита.

Благодаря этому становится возможным обеспечить средствами расходы бюджета, в том числе покрытие бюджетного дефицита. Использование заемных средств для такой цели обычно ограничивается в интересах экономного использования ресурсов, тем более что впоследствии такая задолженность должна быть погашена [1, C.130].

Значима роль и ипотечного кредита, при применении которого средства предоставляются взаймы под залог недвижимого имущества. Заемные средства могут использоваться на различные цели, включая производственные и потребительские нужды, а также для удовлетворения других потребностей, включая вложения в основные производственные фонды и фонды обращения.

Однако возврат заемных средств здесь не увязывается с высвобождением средств из вложений в кредитуемые ценности, как это имеет место при применении некоторых других форм кредита. Во многих случаях источником возврата заемных средств служат предстоящие доходы заемщика. Вместе с тем при предоставлении ссуд под залог незавершенного строительства жилья возврат ссуд увязывается с завершением строительства и реализацией жилья, построенного за счет заемных средств.

Особенности применения ипотечного кредита обусловливают необходимость обоснованной оценки недвижимости, принимаемой в залог, и определения реальных возможностей реализации заложенного имущества при несвоевременном возврате заемных средств. Такие меры способствуют надежности возврата предоставленных ссуд под залог имущества и направлены на предотвращение возможных потерь кредита.

Значительна роль кредита в сфере денежного оборота - наличного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприятиям, организациям, а также отдельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков означает, что между клиентами и банками существуют кредитные отношения, в которых кредиторами являются предприятия, организации и отдельные граждане. Выдача наличных денег со счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свидетельствующий об изъятии денег из обращения, сопровождается увеличением задолженности банка своим клиентам.

Иными словами, выдача банками наличных денег клиентам, а также поступление в банки наличных денег представляют собой кредитные операции, в которых проявляются кредитные отношения между банками и его клиентами. При рассмотрении банковских операций с наличными деньгами, в том числе их выпуска в обращение и изъятия из обращения, следует учитывать, что: остатки на счетах клиентов в банках образуются в результате кредитных операций; первичное образование средств на счетах клиентов происходит в результате предоставления ссуд при осуществлении депозитной эмиссии. Впоследствии эти средства, образовавшиеся при осуществлении ссудных операций, могут быть использованы для перечисления другим предприятиям и организациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег.

Еще более важна роль кредита в условиях инфляции, когда регулирование массы денег в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает возрастающее значение для поддержания стабильности покупательной способности денежной единицы.

В условиях инфляции возможность долгосрочного кредитования затрат на увеличение основных фондов существенно ограничивается по разным причинам и в том числе потому, что трудно определить, как добиться реального погашения ссудной задолженности с учетом обесценения денег в течение сравнительно продолжительного предстоящего периода. Поэтому роль кредита ограничивается.

Появление акционерных компаний, выпуск акций, расширение привлечения бюджетом средств с помощью различных ценных бумаг вызвали расширение кредитных операций с ценными бумагами. Это отразилось в участии кредита в операциях по эмиссии ценных бумаг, в кредитовании под залог таких бумаг.

Также, немаловажным является международный кредит, который способствует перераспределению денежных средств в мировых масштабах из стран с высокой ликвидностью в страны нуждающиеся в данных денежных средствах [1, C.135].

Таким образом можно выделить некоторые направления, в которых проявляется воздействие кредита:

- перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц;

- влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;

- участие в расширении производства, в том числе с помощью выдачи заемных средств на увеличение основных фондов, выполнение лизинговых операций и др.;

- экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в немалой степени способствуют процессы предоставления заемных средств, а также взимание платы за пользование заемными средствами;

- ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств);

- регулирование выпуска в обращение и изъятия из обращения наличных денег на основе применения кредита и обеспечение безналичного денежного оборота платежными средствами [1, C.129].

Следовательно, можно сделать вывод что роль кредита на нынешнем этапе развития занимает главенствующую позицию. Он способствует как стабильному развитию реального сектора экономики, «накачивая» его деньгами, так и является одним из основных рычагов государства для управления экономикой.

1.2 Ликвидность банков и факторы, влияющие на нее

Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.

Понятию ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны, под ликвидностью понимается способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. Некоторые источники предлагают еще более полное определение ликвидности, как способности банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке. С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихся в некоторых источниках добавления в понятие ликвидности - способность банка выполнять обязательства по выдаче кредитов.

Сам термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т. е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска [4, C.238].

В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:

- определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т. е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);

- измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов);

- оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д.

Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом «потока», то правильнее говорить о ликвидности банка (а не о ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств [4, C.314]

Следует заметить, что ликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности самого банка. Поэтому нет оснований противопоставлять их как несовместимые понятия.

На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие:

- соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

- структура активов;

- степень рискованности активных операций;

- структура пассивов;

- качество управления банком.

Соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств. Успешное планирование банковской деятельности, в частности, в сфере управления ликвидностью, невозможно без четких ориентиров, один из которых - структура баланса банка на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепления статей (блоков статей) пассивов за определенными статьями (блоками статей) активов. Традиционным же способом управления активами для российских банков, является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его по тем видам активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и сроков их привлечения, что не может отрицательно не сказываться на финансовом состоянии банков.

Структура активов. При изучении структуры направления использования средств банка используются такие основные статьи актива баланса, как:

- денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах

- выданные кредиты, в том числе факторинговые и лизинговые операции;

- межбанковские кредиты;

- вложения в негосударственные ценные бумаги, включая средства, перечисленные для участия в деятельности других предприятий и в государственные ценные бумаги.

Рассматривая структуру средств банка, необходимо учитывать, приносит ли конкретная группа активов доход или является иммобилизацией средств в активы, не приносящие дохода и создающие лишь условия для работы банка. Так, например, вложения банка в недвижимость и оборудование не приносят дохода, т. к. используются только для внутренних нужд банка. Положительной является такая динамика изменений структуры активов, при которой доля активов, приносящих доход, увеличивается более быстрыми темпами, чем валюта баланса. Что касается влияния структуры активов банка на его ликвидность, то в этом случае справедливо утверждение: чем больше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка.

Степень рискованности активных операций. Портфель инвестиций коммерческого банка прежде всего призван выполнять две основные функции: обеспечить ликвидность и приносить прибыль, причем их выполнение может быть возложено на различные категории активов.

В данном смысле банковские активы могут быть подразделены на три основных группы:

- преимущественно резервные активы, т. е. полностью связанные с обеспечением ликвидности банка («безрисковые» активы);

- активы с минимальным риском, в первую очередь, призванные обеспечить ликвидность;

- «рискованные» активы, ориентированные на получение необходимой и достаточной для нормальной деятельности банка прибыли [4, C.413].

Следовательно, высокая ликвидность для банка способствует быстрому покрытию своих обязательств и возможностью выдачи кредитов. Низкая ликвидность тормозит развитие экономики, так как банки не способны выдавать кредиты для обеспечения воспроизводственного процесса и на развитие реального сектора экономики. Данная проблема наблюдалась в России весной 2009 года, когда у банков не хватало денег для выдачи кредитов, а предприятия нуждались в денежных средствах для восстановления после удара мирового финансового кризиса. Во избежание дальнейшей рецессии Правительство РФ приняло меры об искусственном «накачивании» экономики деньгами путем субсидирования банков второго уровня, тем самым повышая их ликвидность.

1.3 Понятие и определение кредитных рисков

При осуществлении своей деятельности банки часто сталкиваются с таким понятием как «кредитный риск». Кредитный риск представляет собой опасность не возврата ссуженной стоимости заемщиком или частичный ее не возврат. Кредитный риск, или как его называют в СМИ «плохие кредиты» или «плохие долги», оказывают большое влияние на экономическое развитие.

Согласно Указанию Банка России «Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» № 2156-У от 23.12.2008 г., «плохие» долги -- это долги юридических и физических лиц, качество обслуживания которых по ссуде признается плохим, если имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по основному долгу и/или процентам в течение последних 180 календарных дней продолжительностью (общей продолжительностью): для юридических лиц - свыше 60 календарных дней, а для физических лиц - свыше 90 календарных дней. Масштабные не возвраты кредитов заемщиками может привести к снижению ликвидности банков или кредитных организаций, у которых они были получены, что в свою очередь может повлиять на их финансовую устойчивость. Также нарушается экономическая ситуация, так как нехватка денег у кредитных учреждений приводит к невозможности выдачи кредитов, а это приводит к невозможности воспроизводственного процесса, а также заимствованиям предприятий для приобретения основных и оборотных средств и для их расширения.

Управление кредитным риском основывается на выявление причин невозможности или нежелания выполнять обязательства по возврату кредита и процентов по нему и определение методов снижения рисков.

Последовательность управления кредитным риском:

- выявление риска в кредитных операциях банка;

- составление расчета уровня риска и методов снижения рисков;

- планирование риска;

- лимитирование риска;

- создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска [2, C.170].

Выделяют три вида кредитных риска: кредитования контрагента (заемщика), расчетный, предрасчетный.

Риск кредитования заемщика - возможность невозвращения заемщиком банку основной суммы долга по истечении срока кредита.

Расчетный риск возникает, когда осуществляется передача денежных средств или финансовых инструментов на условиях предоплаты.

Предрасчетный риск - это риск того, что заемщик не выполнит своих обязательств по сделке расчетов.

Наиболее сложный объект кредитного риска - ссудозаемщик. Как правило, все проблемы с кредитами возникают в случае крупных финансовых потерь заемщика. К ним относятся:

- риски кредиторов и дебиторов, когда ссудополучатель несет потери по вине поставщиков либо покупателей продукции;

- ценовые риски, когда финансовые потери возникают в результате понижения цены на продукцию либо на повышения цены на сырье;

- производственные риски - риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств;

- риски неликвидности обеспечения, если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка;

- риск недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судебных издержек;

- риски неправильного оформления залога - в этом случае заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средствами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать права кредитора [2, C.171]

Есть и другие показатели, влияющие на уровень кредитного риска:

- срок кредита. Чем длительнее срок, тем выше риск нарушения финансовой устойчивости заемщика;

- обеспечение кредита. Его отсутствие повышает кредитный риск;

- курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности заемщика вызывает курсовой риск у последнего, что может повлиять на кредитоспособность заемщика [2, C.172].

Для регулирования кредитных рисков Инструкцией ЦБ РФ от 01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков» были установлены обязательные экономические нормативы деятельности банков в области ограничения размера кредитных рисков.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу заемщиков определяется уравнением (1):

(1)

где Крз - совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, займам, учтенным векселем, по депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям;

К - собственные средства (капитала) банка.

Данный показатель не должен превышать 25%.

Максимальный размер кредитов, займов предоставленных своим инсайдерам находится как (2):

(2)

где Кри - совокупная сумма требований банка (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц.

Размер данного значения не должен превышать 2%.

Максимальный размер крупных кредитных рисков находится по формуле 3:

(3)

где Кскр - совокупная величина крупных кредитных рисков (превышающих 5% собственных средств (капитала) банка) [2, C.174].

Особое внимание занимают риски по ипотечному кредитованию, так как занимаясь этим бизнесом банки несут специфические риски. Основным риском при ипотечном кредитовании (как и при любом) является кредитный, т.е. риск того, что заемщик не вернет своевременно и полностью взятые в кредит средства.

Величина риска не возврата ипотечного кредита оценивается по двум факторам - достаточности дохода заемщика, чтобы осуществлять ежемесячные выплаты в погашение кредита, и по его кредитной истории, т.е. информации о том, как часто он допускал в прошлом задержки выплат по каким-либо кредитам.

Величина риска того, что потери не удастся компенсировать за счет реализации залога, определяется по данным судебной практики, т.е. по тому, сколько требуется потратить времени и средств на выселение заемщика из заложенного жилья и на реализацию этого жилья.

Риск ликвидности. Одним из серьезных препятствий на пути развития ипотечного кредитования является отсутствие у банков долгосрочных кредитных ресурсов. Сейчас банки располагают в основном краткосрочными ресурсами. Поэтому предоставление долгосрочных кредитов может привести к серьезному нарушению ликвидности баланса.

Риски ликвидности заключаются в проблематичности обеспечения ликвидности баланса банка, связанного с наличием долгосрочных кредитов: вложение финансовых ресурсов в долгосрочное ипотечное кредитование не всегда обеспечивается наличием столь же долгосрочных активов. В случае организации вторичного рынка ипотечных кредитов риски ликвидности, связанные с ипотечным кредитованием, становятся вполне приемлемыми.

С целью минимизации риска необеспечения банком своевременного выполнения своих обязательств при приемлемом уровне затрат банку целесообразнее:

- оценивать уровень риска ликвидности на регулярной основе по результатам всех совершенных за период операций и с учетом изменения внешних экономических условий;

- проводить предварительный анализ возможного влияния на уровень ликвидности банка планируемых крупных сделок банка [2, C.184].

Таким образом, кредитные риски являются очень серьезной проблемой, так как они могут оказывать влияние не только на финансовое состояние банков и кредитных организаций, но и на экономику в целом. По этому, уделяется большое внимание на выявление, регулирования и возможной минимизации данных рисков.

Данные риски могут возникать как по вине кредитора, так и по вине заемщика. Кредитор может стать виновником, если он не соблюдал меры по устранению возможностей появления данных рисков, т.е. не проверял кредитную историю заемщика, не оценил его платежеспособность и стабильность. Вина заемщика может возникнуть при финансовых потерях либо нежелание погашения кредита.

ГЛАВА 2. НЕ ВОЗВРАТЫ ПО КРЕДИТАМ КАК ОСНОВНАЯ ПРОБЛЕМА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

2.1 Плохие долги как основной фактор наступления мирового финансового кризиса

кредит риск банковский кризис долг

Рассмотрев понятие кредитных рисков и их влияние на экономику можно сделать вывод что они играют большую роль как для экономики одной страны так и мировой экономики в целом.

Последствия, возникающие из-за наращивания плохих кредитов могут привести к кризисной ситуации. Например, кредитные риски стали одним из основных факторов возникновения Мирового финансового кризиса.

Финансовый кризис в США начался в 2006 году с обвала рынка ипотечного кредитования. Практически все компании, предоставлявшие ипотечные кредиты с низкими стандартами кредитования, заявили об убытках. Ряд ипотечных операторов второго эшелона заявили о своем уходе с рынка, а в некоторых случаях и о банкротстве.

До 2006 года у банков США наблюдалась избыточная ликвидность, и чтобы свободные денежные средства, находившиеся у них в больших объемах, не оставались не использованными, банки стали упрощать требования для выдачи кредитов, порой даже не оценивая платежеспособность и кредитную историю заемщиков. Избавившись от избыточной ликвидности банки столкнулись с тем, что они не получают ежемесячных платежей на погашение выданных ими кредитов, т.е. стало происходить наращивание плохих кредитов. Не получив данных денежных средств привело к снижению ликвидности банков и они не способны были совершать операции по краткосрочному кредитованию.

Положение банков стало ухудшаться. Банки не получали обратно выданных денежных средств, а недвижимость, под залог которой выдавались данные ипотечные кредиты, не могла реализоваться в короткий срок и это привело к росту ее количества и спаду цен на рынке недвижимости. Обвал ипотечного кредитования привел к ухудшению положения строительных компаний, так как строительство новых жилищных площадей было бессмысленным из-за уже имеющегося избытка и низкого спроса на существующую недвижимость. Ухудшение финансового состояния банков и строительных компаний и порой банкротство стало негативно отражаться на другие отрасли сопутствующие им и на экономику в целом.

Август 2007 года кризис на рынке ипотечного кредитования США распространился на Европу. Мировая система начала испытывать дефицит ликвидности. Центральные банки Европы, Англии, Японии, США, Канады, Австралии и Новой Зеландии провели массированные интервенции средств, пытаясь остудить рынки и снизить ставки денежного рынка.

В России началась волна повышения ставок по ипотечным кредитам и ужесточения требований к заемщикам. Ряд банков ушел с ипотечного рынка. После известий о начале кризиса в США, Россия стала принимать ряд мер по сохранению экономической ситуации и по устранению предпосылок появления кризиса и до определенного момента считалась «островком безопасности» от кризиса, но Россия тесно связана с экономиками других стран и начало кризиса в этих странах постепенно затянуло за собой и экономику России [12].

Сентябрь 2007 года Федеральная резервная система (ФРС) США резко понизила ставку рефинансирования до 4,75% с 5,25%. Британский ипотечный банк Northern Rock получил срочные финансовые вливания в размере свыше 20 млрд. евро от Английского Центрального Банка. Данная мера лишь усугубила проблемы банка - за один день вкладчики вывели порядка $4 млрд.

Октябрь 2007 года Инвестиционный банк Merrill Lynch списал миллиард долларов в качестве убытков.

Ноябрь декабрь 2007 года правительство США подготовило пакет антикризисных мер для банков и дефолтных заемщиков. Большинство американских и европейских банков, инвестиционных и хеджевых фондов сообщили о многомиллиардных убытках.

Февраль 2008 года ЦБ России признал существование проблем с ликвидностью у российских банков. Поддержание ликвидности стало приоритетным. Из-за спада на фондовом рынке России многие инвесторы ушли с него на рынок недвижимости. Наблюдалось ускорение темпов роста цен на жилье.

Март - в США ужесточаются требования к банкам. Эксперты говорили о возможном повышении процентных ставок.

Апрель-май - продолжение проблем с ликвидностью на мировых финансовых рынках. Российские банки продолжали повышать ставки по всем видам кредитов. Многие кредиторы фактически прекратили выдачу кредитов.

30 мая - в результате кризиса прекратил существование пятый по величине инвестиционный банк США «Бэр Стернз» (Bear Stearns), имевший масштабные вложения в долговые обязательства.

Июнь - июль - в Великобритании продолжалось падение цен на недвижимость. Акции немецких банков начинают падать в цене. За 4,9 млрд. евро продан немецкий Citibank, входящий в сильно пострадавший от ипотечного кризиса Citigroup [12].

Дальнейшая ситуация еще больше усугубила сложившееся положение и привело к падениям на фондовых рынках во всем мире.

Нынешний кризис и политика, которую проводят наиболее пострадавшие страны - Великобритания и США, заслуживают особого внимания. В США всеми способами пытаются избежать национализации банковского сектора, что и стало камнем преткновения в политике. В рамках программы TARP осенью 2008 г. была осуществлена масштабная рекапитализация банков: крупнейшим банкам выделили 250 млрд. долл. в обмен на привилегированные акции. Государство предоставило дополнительные средства и гарантии по «плохим» активам компании Citigroup, которая в конце прошлого года также столкнулась с серьезными проблемами. Весной 2009 г. было объявлено о создании института государственно-частных фондов по выкупу «плохих» активов. Предполагалось, что эти фонды смогут привлечь частный капитал, который вместе с государственными средствами составит от 500 млрд. до 1 трлн. долл. при стоимости программы для государства в 75-100 млрд. долл. (В июне было объявлено, что программа PPIP в части выкупа «плохих» активов банков отложена на неопределенный срок). Наконец, в мае 2009 г. было объявлено о результатах стресс - тестирования банковской системы. Стресс-тест показал, что в общей сложности 19 крупнейшим банкам США при реалистичном, но стрессовом сценарии развития событий не хватает всего 75 млрд. долл. Обнародование результатов стресс - теста привело к частичному восстановлению доверия к банкам со стороны фондовых рынков, после чего десять банков начали возвращать государству взятые средства.

Правительство Великобритании, наоборот, пошло по пути национализации и приобрело два крупных банка - Northern Rock и ипотечную часть банка Bradford & Bingley. В результате реализации программ рекапитализации и защиты активов правительство стало крупнейшим акционером банков RBS и Lloyds Banking Group. Программа защиты активов предоставляет гарантии под пулы активов, что создает мощную платформу стабильности для финансовых институтов. Но поскольку объем активов банковского сектора Великобритании существенно превышает ВВП страны, следствием программы поддержки банков стали девальвация курса национальной валюты и снижение доверия к британской экономике и государственному бюджету.

Но оценка проводимая правительствами США и меры принимаемые им не являются до конца эффективными. В США в этом году из-за финансового кризиса прекратил существование уже 95-й банк. Об этом сообщила Федеральная корпорация по страхованию вкладов (ФКСВ). Для сравнения: в прошлом году обанкротилось 25 банков, а в 2007 году - всего 3.

Очередной жертвой кризиса стал расположенный в Атланте «Джерджиан бэнк». Ожидается, что его крах обойдется ФКСВ в 892 млн. долларов. В США государство гарантирует вкладчику полный возврат банковского вклада, который не превышает 250 тысяч долларов.

Согласно прогнозам, еще многие банки не переживут нынешний год в Америке. Для некоторых единственным выходом станет слияние. Причинами закрытия чаще всего становятся массовые не возвраты ипотечных и потребительских кредитов, в том числе из-за роста уровня безработицы, достигшего в августе 9,7 процентов. Оказавшиеся без работы люди просто не в состоянии платить по кредитам.

2.2 Состояние и проблемы развития банковского сектора России во время кризиса

За последние месяцы правительство России и Центральный банк РФ больше всего были озабочены необходимостью поддержания и наращивания объемов кредитования. Действительно, недавно началось абсолютное сокращение кредитного портфеля банковского сектора. Как показывает опыт других стран, при нынешних темпах падения ВВП и промышленного производства сохранить, а тем более увеличить этот портфель невозможно, какими бы административными рычагами государство ни располагало. Но главное - этого и не требуется, ибо в результате возникают дополнительные риски. Перекладывая риски реального сектора на банки, где за прошедшие годы экономического роста они и так накоплены в огромном количестве, надо понимать, что погашать задолженность все равно придется с привлечением средств государства.

Объем просроченной задолженности по кредитам в российском банковском секторе (согласно официальной статистике) на начало марта 2009 г. составлял 3,3%, без учета Сбербанка - 3,77% (На 1 мая просроченная задолженность по банковской системе без учета Сбербанка составила 4% общей задолженности). В первую очередь эксперты опасаются невозврата валютных кредитов российскими компаниями из-за существенного ослабления рубля к доллару и евро. В группу риска попадают крупные торговые сети, девелоперы и компании других отраслей, которые привлекали много займов в иностранной валюте, а выручку получают в рублях.

Темпы роста задолженности из месяца в месяц ускоряются, хотя на фоне мирового опыта абсолютные цифры выглядят довольно скромно, например, по сравнению с Казахстаном (свыше 12-13%). Отчасти относительно низкие размеры просроченной задолженности в России объясняются тем, что проблемная задолженность в ней определяется по российским стандартам учета и в объем просроченной задолженности включается только сумма просрочки, тогда как, согласно международным стандартам, -- вся сумма кредита. Конечно, более корректной следует признать международную систему учета. Очевидно, что сегодня в российском банковском секторе имеется значительная скрытая просрочка.

В феврале наметились банки-чемпионы по наращиванию резервов, в первую очередь речь идет об Альфа-банке и МДМ-банке. Объясняется это тем, что их менеджмент или собственники адекватно понимают риски и опережающими темпами создают резервы под возможные потери. Скорее всего ситуация в большинстве кредитных организаций не слишком отличается от ситуации в указанных банках, но они не спешат это признавать.

Предприятиям был задан вопрос: «способны ли они выполнять обязательства перед банками по взятым ранее кредитам?» В строительстве на этот вопрос положительно ответили лишь 26% предприятий, а в лучшей отрасли - металлургии - 85%. Так же более надежными считают себя предприятия легкой (80%), пищевой (74%) и лесной (58%) промышленностей. При таком состоянии заемщиков банки должны испытывать проблемы. Необходимо создавать условия, при которых банки будут заинтересованы показывать реальный объем «плохих» долгов.

Сегодня многие аналитики пытаются оценить потенциальные потери российского банковского сектора. Наряду с компанией «Ренессанс-Капитал» такую работу провел и Сбербанк России (см. табл. 1).

Таблица 1

Оценка потребности в рекапитализации банков

	Ожидаемая доля проблемных кредитов, %
	10	15	20	30
По расчетам «Ренессанс-Капитал»
Необходимые вливания капитала, млрд. руб.	81	443	1013	2588
В том числе в топ - 30 банков	63	363	851	2164
Количество банков из топ - 30, нуждающихся в рекапитализации	11	19	23	26
По расчетам Сбербанка
Необходимые вливания капитала, млрд. руб.	202	585	1161	2691
В том числе в топ - 30 банков	170	460	910	2170
Количество банков из топ - 30, нуждающихся в рекапитализации	22	26	27	29

Из-за разницы в методологии и предположениях оценки несколько различаются, но в каждом из сценариев показывают примерно одинаковый порядок необходимых средств. Банкам будет трудно самостоятельно найти на рынке ресурсы для рекапитализации. Поэтому государство во многом должно эту обязанность взять на себя. Сегодня наступил критически важный момент, когда государству предстоит выработать курс на проведение рекапитализации. Должны быть даны четкие сигналы, в первую очередь частному банковскому сектору. При исследовании проблем российской банковской системы надо иметь в виду, что она сильно сегментирована. Исторически так сложилось, что в стране действует огромное количество банков (свыше 1100), среди которых большинство неэффективны, их даже сложно в полной мере назвать банками. Есть много корпоративных «карманных» банков, на рынке практически не работающих. При определенных условиях кризис может привести к существенной консолидации российского банковского сектора. Государство должно разработать специальную программу мер по значительному увеличению количества мощных, крупных структур в российском банковском секторе.

Отметим, что Сбербанку консолидация банковской системы невыгодна: чем больше будет появляться сильных игроков, тем больше у него окажется конкурентов. Но мы полагаем, что в конечном счете только на основе конкуренции может сформироваться конкурентоспособная и устойчивая экономика. Сильная конкуренция на банковском рынке стимулирует развитие сектора и способствует оздоровлению всей российской экономики. Без этого невозможно обеспечить производитель-юность труда и повышение эффективности экономики.

Без сильного и конкурентного банковского сектора страна будет жить от кризиса к кризису, от преодоления последствий старых пузырей к формированию новых. Поэтому от того, какая политика в отношении банковского сектора будет выработана сегодня, зависит будущее страны на много лет вперед.

По мнению ряда экспертов, у России «есть один год», чтобы полностью реализовать антикризисные меры. За такой небольшой период вряд ли удастся решить наиболее острые проблемы, порожденные и выявленные глобальным финансово-экономическим кризисом. В отечественной и зарубежной печати идут оживленные дискуссии, посвященные анализу его причин и особенностей, а также продолжительности и вероятным последствиям для российской и мировой экономики. Но уже сейчас очевидно, что после завершения текущего кризиса принципиально изменится архитектура не только мировой финансовой системы в целом, но и российского банковского сектора в частности.

2.3 Мнения экономистов-аналитиков о наращивании плохих долгов и возможности наступления второй волны кризиса

Нынешняя ситуация, в которой оказалась Россия, способствует попыткам многих аналитиков оценить ее и дать прогноз на будущее. Как говорит народная пословица: «Сколько людей, столько и мнений», и по - этому итоговые результаты анализа финансового состояния страны сильно различаются. В итоге, общая масса разделилась на две стороны: первая утверждает что грядет вторая волна кризиса, которая выйдет из банковского сектора и будет связана с наращиванием плохих долгов; вторая же утверждает что не все так плохо, и что оживление экономики, начавшееся в сентябре, обретет стабильность и приведет к росту реального сектора и снижению кредитных не возвратов.

Банки не спешат облегчать жизнь заемщикам из-за того, что сами не понимают, с чем придут к концу года. Одних государство вытащит за волосы, а остальным придется самим решать - биться до последнего или тонуть. Но главный вопрос заключается в том, насколько сильным будет удар по всей экономике страны в случае, если банковский сектор России пойдет на дно.

Улучшение ситуации в 2010 году, по мнению МВФ, во многом зависит от того, удастся ли Банку России не допустить ослабления банковской системы страны. Что характерно, эксперты фонда отказались давать какие-либо прогнозы, заявив о высокой неопределенности в банковском секторе и об отсутствии детального анализа финансового состояния российских банков со стороны российского ЦБ.

В частности, глава миссии МВФ по России признал, что экономисты фонда не могут дать прогноз по объему просроченной задолженности от общего кредитного портфеля российских банков на 2009 год. Необходимо, чтобы ЦБ проводил более систематический анализ банковской системы. На его основе можно продумать необходимые действия, в том числе по рекапитализации банков [16].

Высокий уровень просрочки по кредитам, по мнению российских чиновников, в частности, министра финансов России Алексея Кудрина, станет причиной того, что Россию ближе к концу года накроет вторая волна банковского кризиса. Она будет связана с резким увеличением невозвратов кредитов российскими предприятиями. В случае, если банковский сектор РФ просядет сильнее, чем это произошло осенью 2008 года, банки не смогут возобновить выдачу кредитов реальному сектору и друг другу, что не даст вырасти российскому ВВП.

Согласно данным Банка России, доля «плохих» кредитов без учета Сбербанка составляла всего 4 процента в мае от всего кредитного портфеля российских банков, и до 10 процентов этот показатель мог добраться лишь в конце года. По оценке Минфина, уровень проблемной задолженности уже превышает 10 процентов. Так же считает и международное рейтинговое агентство Moody's, которое оценивает уровень просрочки в 11 процентов. По оценке S&P, другого рейтингового агентства, сейчас доля «плохих» долгов составляет 15-20 процентов от кредитного портфеля банковской системы, хотя официальная статистика говорит что задолжность на 1 августа составляла 8,1% [19].

В ЦБ уже признали, что данные о просрочке в российском банковском секторе необъективно отражают реальную ситуацию с «плохими долгами». Теперь Банк России намерен изменить правила отчетности, после чего уровень плохих долгов в банковском секторе вырастет до 20-30 процентов, которые ранее фигурировали лишь в экспертных оценках. Что будет делать ЦБ в случае, если просрочка действительно достигла отметки в 20-30 процентов, пока непонятно. Эта как раз та неопределенность, о которой говорят эксперты МВФ. Пока чиновники не разгребут банковские балансы и не установят новые правила игры для всего сектора, кредит в России не станет дешевле, а экономика России не начнет восстановление. На ряду с проблемой просрочки по кредитам выступает также девальвация рубля.