В рыночной системе управления основой денежного оборота является вексель. Банкноты, превращающиеся в товарную купюру, поступают в обращение только после ее погашения. Горизонтальные отношения между предприятиями контролируются принятием товарных векселей, а государство обеспечивает безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и скорость взыскания вексельного долга. В то же время законопроект также способствует перераспределению финансовых рисков между участниками коммерческих сделок.

Характерной чертой современной финансовой системы России является ее переходный характер, связанный с переходным характером экономики в целом. Деньги в такой системе пошли от «обслуживания» директивно-плановой экономики. В некоторой степени они стали играть роль универсального эквивалента, роли универсального и высоколиквидного ресурса, который по праву принадлежит им в нормальной экономической системе. Осипов С.Ю. Введение электронных векселей: предпосылки и реализация Журнал Экономические исследования и разработки № 2 , 2018.

Фактическое существование двух независимых экономических систем усугубляет трудности. Одним из них являются базовые отрасли сельского хозяйства, жизнедеятельности и военно-промышленные предприятия, которые в настоящее время не располагают ресурсами для организации нормального производственного процесса. Как правило, это характерно для тех коммерческих банков, которые связаны с обслуживанием этого сектора экономики. Предприятия, которые сохранили прибыльность в нынешних условиях, и новые коммерческие структуры, включая связанные с ними банки, имеют избыточные средства. Однако обмен денежными потоками между этими группами не является хорошо установленным. Часть возможного риска невозврата лежит на государстве. Кроме того, централизованное взаимозачет не даст возможности оценить качество долговых обязательств, что в конечном итоге приведет к завышению цен. Эффективность такого мероприятия остается низкой, поскольку ГАК не устраняет реальных причин неуплаты [1, c. 102].

Поведение предприятий на самом деле не изменилось: большинство директоров по-прежнему считают ненужным возвращать долги своему поставщику. Компания заставляет своего поставщика одолжить его. И, к сожалению, эти схемы еще не сломаны и даже спровоцированы неплатежами со стороны государства.

В странах с переходной экономикой затруднялся прием предприятий в новую столицу. Небольшая группа банков занимается долгосрочными инвестициями. В этих условиях вексель как элемент финансовой системы позволяет в определенной степени решить проблемы.

Вексель как финансовый инструмент играет двойную роль, что вполне естественно для переходной экономики. С одной стороны, это способствует развитию как новых областей денежного обращения, так и старых областей, где они присутствовали, в основном в бюрократической или естественной форме. Вексельное обращение генерирует новые формы операций и переводов, решая тем самым проблему дефицита денег с высокой инфляцией. Существует также частичное решение проблемы неуплаты. Воронцова Е.И. Вексельный рынок в России, перспективы и развитие Журнал, Экономика и социум № 12, (43) 2017 г.

С другой стороны, вексель, как и другие долговые обязательства, по-прежнему является «квази-деньгами», и оборачиваемость векселей значительно увеличивает рост денежной массы в м2 как за счет увеличения скорости обращения денег, так и за счет к тому, что многие банковские векселя фактически являются банковскими «эмиссиями» денег. Поэтому неудивительно, что последние нормативы Центрального банка направлены на ограничение объема банкнот.

Выпуск "квази-денег", часть из которых выпущена векселем, компенсирует нехватку наличности предприятий за счет низколиквидных и малоподвижных фондов, кроме того, с резко увеличенным мультипликатором. Сегодня в силу ряда вышеуказанных причин вексель остается одним из наиболее расчетных инструментов на финансовом рынке России.

Следующая проблема - это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников - необходимо укрепить правовую базу. Острыми проблемами являются также слабая рыночная инфраструктура, региональное закрытие векселей, технологическая неликвидность векселей, слабое регулирование рынка векселей со стороны государства, отсутствие информационной базы о надежности векселей и индоссантов.

Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение векселей [1, c. 104]:

* - частое отсутствие доверия к деловым партнерам;

* - неуверенность в возможности чрезвычайно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения претензий на погашение векселей;

* - отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения претензий по погашению векселей;

* - отсутствие широко описанных прецедентов требования регресса к векселям в случае отказа держателей векселей от оплаты, которые бы предупредили нечестных;

* - недостаточный опыт большинства банков по учетно-ссудным операциям с векселями и невозможность их перерегистрации в ЦБ РФ;

* - боязнь получения ложной векселя Ворона-Сливинская Л.Г. Историко-правовые основы вексельного обращения в законодательстве России, Журнал: История, Источники. 2018 № 2

Решение этих проблем должно повысить доверие к российскому рынку и увеличить приток капитала в Россию.

Конечно, при отсутствии денег счета России абсолютно необходимы. Активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки по его использованию, и, как следствие, уменьшается эмиссия денег. Обращение векселей в ближайшее время должно стать массовым явлением.

В будущем ссылка на вексель в России, безусловно, примет более традиционную и цивилизованную форму, когда от должника следует ожидать, что он представит им векселя под вексель и банковскую гарантию на оплату авализированного векселя со своими кредиторами. В то же время банки, чтобы минимизировать свои риски, сопутствующие гарантийным операциям, могут практиковать Аваль векселей, обеспеченных определенным имуществом или правами держателей векселей. В то же время отсутствие необходимого опыта и навыков соответствующих действий, отсутствие разработки и пробелов в законодательстве, регулирующем порядок передачи векселей при их неуплате, а также систематическое несоблюдение применимых Законы в этой области могут привести к появлению такой формы коммерческого кредитования, когда векселя будут предоставляться не «Авалью», прикрепленными к ним Банком, а отдельно выданной банковской гарантией, для вступления в силу которой не требуется оспаривать вексель в течение двух дней с момента его неоплаты (правда, это может привести к усложнению или невозможности процедуры передачи векселя другому предприятию) [1, c. 105].

Российский рынок сильно отстает от мирового рынка. Но в ближайшее время, при снижении инфляции, можно ожидать развития рынка корпоративных ценных бумаг, что может оказать благотворное влияние на экономику.

При всем разнообразии типов ценных бумаг, разрешенных к выпуску и обращению (акции, облигации, векселя, варранты, фьючерсы, опционы), существует возможность конструирования ценных бумаг, что, в свою очередь, подразумевает включение свойств нескольких ценных бумаг в один, то есть в той, которую мы строим [1, c. 105].

Глава 3. Проблемы и тенденции вексельного обращения, в связи с мировыми тенденциями интернет - экономики

3.1 Проблемы векселей, связанные с документарной формой

В настоящее время, когда различные изменения и проявления, вызванные ожиданием финансового кризиса, влияют на цены акций и облигаций, реальный рынок продолжает функционировать на основе производства товарных продуктов и услуг.

Каждый предприниматель заинтересован в развитии своего бизнеса, расширении линейки продуктов и рынков сбыта продукции своего предприятия. Одним из инструментов, позволяющих минимизировать издержки предпринимателя на основе расширения бизнеса за счет заемных средств, является вексель. Этот инструмент, как известно, содержит не только огромное количество положительных качеств, но и ряд существенных недостатков.

Одним из основных недостатков является возможность подделки векселей и банкнот, а также других документарных ценных бумаг. Работы по созданию и внедрению системы выпуска и обращения бездокументарных векселей ведутся уже много лет. Принято, например, в качестве руководства к действию постановление ФСФР от 21.03.1996 г. № 5, телеграмма Центрального банка Российской Федерации от 05.07.1996 г. № 99-96 и региональные документы (Указ руководителя Администрации Новосибирской области от 19.09.1996 г. № 546), но ситуация на рынке не изменилась.

Вопрос о введении недокументированной формы векселей был поднят Александром Богдановым, заместителем исполнительного директора, представителем Ассоциации участников рынка векселей (АУВЕР) в Северо-Западном регионе России на VI Всероссийском съезде векселя, проведенные в сентябре этого года компанией Cbonds. Он рассказал о ситуации с бездокументарными векселями, сложившейся на рынке в последние годы, а также рассмотрел доводы сторонников и противников о направлениях развития вексельного обращения векселей в Российской Федерации..

Сторонники документально-электронных бланков счетов считают, что устранение бумажных бланков позволяет защитить держателей нот от подделок и создать единую базу данных, содержащую информацию о выпущенных счетах для их оплаты, протестов и обременений в качестве обеспечения. Кроме того, отказ от бумажной формы исключит случаи «бронзовых» и «зеркальных» купюр, что стало возможным благодаря высокому качеству мелкой печати. Исаева С.С. Проблемы и тенденции вексельного обращения, Журнал Инновации и инвестиции № 2, 2017 г

В то же время юридическая неразвитость направления электронных счетов пока не дает реальных возможностей заменить электронными счетами те долговые обязательства, которые выпущены на бумаге с различной степенью защиты, подписаны ответственными лицами держателей счетов и скреплены печатью. ,

Работавший на протяжении многих веков механизм вексельного обращения является прочной основой документальной формы векселей.

Можно с уверенностью сказать, что успешные предприниматели полагаются не на обман своих коллег, а на выполнение своих обязательств, потому что они не мошенники, а деловые люди, которые полагаются на свои силы, свои знания, свои организационные навыки и положительные тенденции в экономика.

Все эти фундаментальные основы успешного бизнеса - поддержка бумажной формы счетов. Именно выполнение обязательств изготовителем позволяет оформить всем своим подрядчикам счета. Да, есть много примеров, когда честные предприниматели не могли ответить на свои счета, но риск предпринимательства всегда присутствует.

И, получая вексель от держателя векселя, первый держатель векселя, таким образом, разделяет с ним те же риски, которые присущи обязательству по векселю, оплата которого возможна только при успешном развитии бизнеса держателя векселя. Таким образом, первый держатель векселя не может поставить необоротную оговорку об одобрении при передаче векселя своему контрагенту, который также готов принять на себя риски проекта векселя.

Невозможность прикрепления оговорки о без права регресса к коносаменту является одним из положительных аспектов записей о внесении записи.

Создание единой информационной базы по векселям, выпущенным держателями векселей в обычном режиме с использованием этого инструмента для регулирования их ликвидности, а также реализация программных вопросов с векселями позволит рынку векселей более прозрачно видеть объем обязательств, а также условия и темы размещения счетов (привлечение средств). Благодаря этой системе можно анализировать и контролировать векселя. Волкова Т.Г. Проблемы и перспективы вексельного обращения в России //

Вестник ИжГТУ им. М.Т. Калашникова 2 (66), 2015.

Но в настоящее время рынок векселей использует информационно-котировочную систему RVS (российская внебиржевая система), через которую каждый может видеть информацию о векселях, обращающихся на рынке, об объемах и операторах этого рынка.

Профессиональные участники вексельного рынка всегда готовы помочь любому предпринимателю, который заинтересован не только в размещении, но и в привлечении средств. А параллельно с договорами, соглашениями, контрактами и другими документами, подписанными и скрепленными их участниками, применяются и документарные векселя, также с признаками обязательств конкретных людей и организаций.

В принципе, ключевым вопросом различий между документарными и бездокументарными формами является не столько форма их исполнения, сколько прозрачность рыночного обращения векселей. И дело даже не в том, сколько счетов выдано конкретным счетом, или сколько счетов предъявлено к оплате, и есть ли какие-либо проблемы с обработкой обременных счетов.

Проблема в том, что в ящиках не предусмотрены юридические требования, обязательно предоставить всю информацию о счете, который вы запускаете (в том числе одноразовый) в системе открытого электронного доступа, например, при АУВЕР.

Это такая открытая система, которая позволит не только контролировать объем обязательств держателей векселей, но и оказывать им необходимую помощь. В конце концов, открытая система позволяет отделить надежного держателя векселя от того, чьи счета опротестованы. Если держатель векселя готов к рефинансированию по определенным векселям, такая информация позволяет держателям векселей учитывать возможность краткого выхода из владения купленным векселем без потери права на его получение и получение прибыли по этому векселю. назад.

Именно создание информационной системы, при доступе к которой любой зарегистрированный пользователь может получить общую информацию, является одним из факторов, поддерживающих вексель. И при наличии этой системы на рынке могут одновременно применяться документарные и бездокументарные счета.

Бездокументарные записи имеют средства в передаче, оплате и учете. При этом документарные векселя остаются документом, подтверждающим права и обязанности сторон вексельного соглашения.

И пока есть документы, будут счета. Но для безопасности участников вексельного рынка необходимы требования информационного порядка.

3.2. Виды сделок и операций, связанных с натуральной формой векселя

Движение счета начинается с момента его выдачи первому держателю счета и заканчивается представлением к оплате и самой оплатой. На всех этапах обращения векселя в хозяйственном обороте между участниками «векселя» заключались различные соглашения, регулирующие вопросы:

1. Появление векселей в обращении;

2. перевод (обращение) векселей;

3. Выдача векселя поручительства (Аваль), предоставление акцепта (обещание оплатить), участие в посредничестве;

4. Расторжение векселей;

5. Способы обеспечения исполнения вексельных обязательств;

6. Условия и размер ответственности за нарушение векселей и т. Д. Непсо Д.Г. Проблемы вексельного обращения в России // Современные проблемы и тенденции развития экономики и управления в XXI веке. Липецк: 2015. -С. 67-74.

Следует отметить, что договоры, связанные с использованием векселей, не регулируются нормами специального вексельного законодательства и регулируются гражданским законодательством. Этот вывод следует из статьи 16 Приложения 2 к Женевской конвенции «О Едином законе о переводе и векселе» от 07.06.1930 года, согласно которой вопросы, касающиеся причин выдачи векселей, находятся за пределами Единого законопроекта. закон. В связи с этим основанием для выдачи векселя может стать любая законная гражданско-правовая сделка.

Поскольку в законе не указана конкретная причина выдачи векселя, права, удостоверенные векселем, будут действовать независимо от юридического факта (сделки), который привел к его выдаче.

Конечно, практики обеспокоены правильной юридической регистрацией всех контрактов, когда счет представляется как предмет или отдельное условие. Но в этой статье мы остановимся только на тех, которые вводят законопроект в хозяйственный оборот, и тех, которые позволяют применять законопроект как самостоятельный объект гражданских прав.

Введение векселей в хозяйственный оборот всегда связано с выдачей векселей первому правообладателю. Юридические факты, лежащие в основе выдачи векселя, могут отличаться, но прежде чем приступить к их рассмотрению, обращаем внимание на два момента.

Во-первых, счет может быть выдан любым юридическим или дееспособным физическим лицом. Это связано с тем, что вексель является лишь особой формой обязательства совершить платеж (или предложение третьей стороне произвести такой платеж), и закон не содержит каких-либо запретов на принятие собственных обязательств в такой форме. форма.

Во-вторых, установление векселей связано с передачей (доставкой) векселя первому держателю, а не с его подготовкой. Поскольку в законопроекте принят порядок ценной бумаги (пп. 11, 77 Положения об обмене и векселе, утвержденном Постановлением ЦИК и УПК СССР от 06.08.1937 N 104/1341; далее - Положение о векселях), то Ответственность за его результаты осуществляется с предъявлением векселей держателю и внесением в него меток - индоссамент. Следовательно, возникновение законных прав держателя векселя возможно только при внесении такой надписи, при которой все права, вытекающие из векселя, передаются лицу, в пользу которого делается такая надпись (пункт 14 Положения о векселях).

Таким образом, основанием для выдачи векселей первым покупателям могут стать следующие договоры:

1. Кредитное соглашение;

2. Договор купли-продажи векселей;

3. Договор с условием отсрочки платежа, оформлен счет.

Согласно ст. 815 Гражданского кодекса Российской Федерации векселем удостоверяется обязательство заемщика или иного лица, указанного в векселе, оплатить по наступлении срока, указанного в векселе, полученную сумму кредита. Целью векселя при его выдаче первому законному владельцу является удостоверение обязательств заемщика по погашению кредита в срок и на условиях, указанных в векселе Шрэйтэр К. О. Электронный документооборот: возможности и преимущества // Молодой ученый. -- 2015. -- №2. -- С. 52-55. -- URL https://moluch.ru/archive/82/14889/(дата обращения: 15.04.2018)..

Таким образом, обязательства одного лица по переводу денег, а другого - по их возврату, удостоверяющие это обязательство, выданные векселем, являются обязательствами, возникающими по кредитному договору. Поэтому в этом случае вексель используется как метод регистрации долговых отношений между держателем векселя (заемщиком) и первым держателем векселя (кредитором).

Как отмечалось выше, сам законопроект подтверждает существование между держателем векселя и долговыми отношениями. Но на практике заключаются дополнительные соглашения для большей достоверности, доверия к контрагенту, стабильности правовых отношений. В идеале это должны быть кредитные соглашения, по условиям которых один человек переводит деньги, а другой - в подтверждение обязательства вернуть их, выставляет счет. Форма таких договоров должна соответствовать форме, установленной для кредитных договоров. Согласно п. 1 ст. 808 Гражданского кодекса Российской Федерации кредитный договор между гражданами должен быть подписан в письменной форме, если его сумма превышает не менее чем в десять раз установленную минимальную заработную плату и если кредитором является юридическое лицо - независимо от суммы. В подтверждение договора займа и его условий может быть подана квитанция заемщика или другой документ, подтверждающий передачу кредитором определенной суммы денег (пункт 2 статьи 808 Гражданского кодекса).

Тем не менее на практике выпуск векселей первым держателям по аналогии с выпуском долевых ценных бумаг (акций и облигаций) очень часто осуществляется по договорам купли-продажи.

Между тем, оформление договора купли-продажи предполагает, что покупатель принимает товар от продавца и платит взамен его покупную цену (определенную сумму денег, цену) (пункт 1 статьи 454 ГК РФ). Соответственно, при покупке и продаже векселя в качестве обеспечения (вещи) должна возникнуть ситуация, когда одна сторона передает счет другой стороне, и после фактического получения векселя за него выплачивается определенная сумма денег ( цена счета). На практике это делается по-другому - сначала выплачиваются деньги, а затем выставляется счет. Между тем, вексель до первого держателя еще не является документом, удостоверяющим денежное обязательство. Держатель счета может выставить счет и даже сделать на нем надпись о переводе, но до фактической доставки счета лицу, которому была сделана отметка, а подписание акта приема-передачи счета указывает только намерение передать его третьему лицу, но не совершившемуся факту такой передачи. Кроме того, договор займа относится к виду реальных договоров, так как считается заключенным с даты фактической передачи предмета займа (пункт 1 статьи 807 ГК РФ). Другими словами, отчуждение денег с намерением их обратного получения свидетельствует о наличии отношений по кредитному договору.

Таким образом, договор, который предусматривает обязательство одной стороны выплатить другие деньги и обязательство стороны, получившей деньги, выставить счет (документ, удостоверяющий обязательство выплатить сумму денег), является кредитным договором, Получение и возврат которых заверены счетом. И наоборот, договор, предусматривающий обязательство одной стороны передать вексель (имущество) другой стороне и обязательство другой стороны уплатить денежную сумму за полученный вексель, следует квалифицировать как договор купли-продажи законопроект.

Такое построение договорных отношений возможно, когда сторона предоставляет счет, не ожидая получения в обмен какого-либо имущественного эквивалента. Другими словами, лицо выдает счет, удостоверяющий его обязанность выплатить определенную сумму денег в срок, указанный в счете. В этом случае перед нами - сделка дарения векселя, при которой комитент берет на себя обещание передать деньги в качестве подарка в будущем (при предъявлении векселя к оплате) (п. 1 ст. 572 гражданский кодекс). Исаева С.С. Проблемы и тенденции вексельного обращения, Журнал Инновации и инвестиции № 2, 2017 г.

Однако при выдаче векселя не следует забывать, что дар между коммерческими организациями, кроме обычных подарков, стоимость которых не превышает 5 минимальных зарплат, запрещен (пп.4 ст. 575 ГК РФ). ), в связи с чем сделка, по которой счет переводится без встречного удовлетворения, является ничтожной.

Выдача векселя может быть связана с предоставлением отсрочки (рассрочки) оплаты за поставку товаров, работ или услуг. Условие соглашения об отсрочке (рассрочке) оплаты товаров (работ, услуг) относится к коммерческому кредиту, к которому применяются правила главы 42 ГК РФ, регулирующие отношения по договору займа.

Таким образом, в договоре стороны могут предусмотреть, что в обмен на поставленный товар, выполненную работу или оказанную услугу покупатель или клиент выставляет счет (речь идет только о собственном счете покупателя (клиента)). В этом случае выдача векселя формализует факт отсрочки платежа по договору без погашения денежного обязательства. Такая структура отношений свидетельствует о существовании одного из видов договоров, связанных с продажей товаров (работ, услуг) (например, продажа, договор, оказание услуг и т. Д.), Содержащих условие отсрочки платежа, выданного законопроект (ст. 815, 823 ГК РФ).

Следует отметить, что обязательство покупателя (заказчика) по таким договорам прекращается со дня оплаты счета. Владелец векселя (продавец, исполнитель) не может дождаться даты погашения векселя и распоряжаться векселем путем отчуждения третьему лицу. В этом случае обязательство покупателя (заказчика) по оплате товаров (работ, услуг) также будет считаться прекращенным (если отчуждение векселя третьей стороне не предполагает последующего обращения к отчуждателю). В налоговом законодательстве (например, в пункте 2 статьи 172 Налогового кодекса) обязательство покупателя - держателя векселя по оплате товаров (работ, услуг) считается прекращенным только после фактической выплаты денежных средств на законопроект.

Как уже отмечалось, универсальная правовая природа законопроекта позволяет ему действовать как в качестве способа оформления обязательства, так и в качестве своего рода вещи - обеспечения (ст. 143 Гражданского кодекса).

Последнее свойство законопроекта позволяет ему участвовать в гражданском обороте и свободно отчуждать или передавать в порядке всеобщего правопреемства от одного лица другому (пункт 1 статьи 129 Гражданского кодекса). Особенности обращения векселей заключаются в том, что в силу пункта 3 ст. 146 ГК РФ право распоряжаться ценными бумагами (в том числе векселями) передаются путем составления этой бумажной переводной надписи - индоссамента. Идеально подходит для обеспечения одобрения передачи всех заверенных этим документом нужного человека, порядок передачи прав на который передается на бумаге.

Основой для обращения уже выпущенных векселей являются те же договоры, которые являются основанием для их выдачи первым держателям. Соглашение может предусматривать обязательство лица передать счет третьей стороны в обмен на деньги, другое имущество или бесплатно.

Если договором предусмотрено перечисление векселя в обмен на деньги, то это - договор купли-продажи векселя. Если по условиям договора вексель передается в обмен на вещь (имущество, ценные бумаги, имущественные права и иное имущество), то стороны заключают договор об обмене векселя. Если перевод счета производится без расчета получения имущественного эквивалента взамен, то стороны заключают подарочную сделку.

Важно отметить, что для правильной классификации договора на приобретение векселей в той или иной форме не имеет значения, в какой последовательности стороны выполняют обязанности: сначала переводится вексель, а затем эквивалент, или наоборот. Дело в том, что предмет любого из этих трех договоров уже является реальной вещью - векселем, что означает, что для передачи векселей на основании договоров купли-продажи, обмена или дарения не имеет значения порядок передачи права под это. Поскольку вексель принимает распоряжение о ценных бумагах, обязанность по его переводу считается исполненной при условии поставки векселей с совершенным подтверждением в пользу покупателя (пункт 11 Положения о векселях).

Существует мнение, что вексель может быть предметом любой гражданской сделки. В связи с этим практика заключения договоров так называемого вексельного кредитования стала широко распространенной. Этот тип договора используется в основном банковскими учреждениями, хотя бывают ситуации, когда он используется для формализации отношений между хозяйствующими субъектами с общей правоспособностью.

Суть такой сделки заключается в том, что между сторонами заключается кредитное соглашение (договор займа), согласно которому кредитор (заимодавец) предоставляет кредит (займ) путем выдачи векселя на сумму кредита (займа). Реально получить деньги заемщик может либо при осуществлении кредитором (кредитором) оплаты векселя, либо при отчуждении векселей третьей стороне. Кредитор при наступлении срока погашения кредита (ссуды) требует, чтобы первый покупатель векселя (заемщик) погасил кредит (ссуду) и выплатил проценты по нему.

Юридическая природа таких договоров различна из-за их различной юридической формализации. Наиболее распространенным является договор, по которому кредит предоставляется векселями кредитора. Погашение кредита производится либо деньгами, либо векселями кредитора, либо тем или другим.

Первое, на что нужно обратить внимание, это то, что это соглашение не является кредитом. В силу пункта 1 статьи 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иное кредитное учреждение предоставляет заемщику в собственность на условиях возврата денег. Поскольку заем может быть оформлен только деньгами (исключая торговый кредит), договор о займе векселя не может рассматриваться как кредит.

Если соглашение предусматривает обязательство заемщика погасить кредит в форме векселя, такой договор следует квалифицировать как договор купли-продажи векселя с отсрочкой платежа. По такому договору должник платит деньги за фактически завершенную сделку по покупке векселя на условиях коммерческого займа.

Если соглашение предусматривает обязательство заемщика погасить ссуду по своему выбору деньгами или векселями кредитора, его следует рассматривать как особый вид договора, тип которого не установлен гражданским законодательством.

Если в договоре предусмотрено погашение кредита путем безвозмездной передачи кредитору его векселей, то такой договор следует признать договором займа, поскольку в соответствии с пунктом 1 статьи 807 ГК РФ заем, полученный вещи возвращаются вещами того же вида и качества.

Однако законность такого договора трудно принять по следующим причинам. Предметом договора займа могут быть только вещи, определенные родовые признаки (п. 1 ст. 807 ГК РФ). Такие вещи характеризуются числом, весом, другими единицами измерения, то есть представляют определенное количество вещей того же рода. Вещи, определяемые общими характеристиками, могут быть отчуждены, изменить состав и естественную форму при условии сохранения общей стоимости. Отличается от них индивидуально - некоторые вещи юридически незаменимы, индивидуализированы и отделены, в связи с чем прекращается обязательство, предметом которого является такая вещь, в случае ее смерти.

Признавая допустимый заем векселей, автоматически приходится признавать, что вексель является вещью, определяемой общими характеристиками. Однако существует ряд обстоятельств, противоположных.

Суть правоотношений по векселю заключается в удостоверении обязанности возврата суммы денег (это прямо указано в ст. 815 ГК РФ). Но такое ограничительное понимание природы векселя сводит вексель к обычному векселю, в то время как вексель обладает совершенно особыми свойствами.

Таким образом, передача прав по векселю создает больше гарантий удовлетворения требований кредитора по сравнению с другими аналогичными обязательствами, и это происходит при максимально упрощенной системе. Однако такие гарантии даже для двух векселей одинаковой формы и реквизитов могут быть разными.

3.3.Предпосылки создания электронной формы векселей

Проблема нехватки финансовых ресурсов на российском рынке неуклонно существует с начала перехода к рыночному типу функционирования экономики, эта проблема стала особенно серьезной с введением западными странами санкций против России и прекращением финансовых операций. ресурсы с рынков Запада. Особенно серьезной проблемой нехватки финансовых ресурсов является реальный сектор экономики.

Несмотря на то, что в настоящий момент благодаря поддержке Банка России банковская система не испытывает дефицита ресурсов, в этой относительно благоприятной ситуации нет серьезных стимулов для масштабного кредитования реального сектора экономики. экономика.

Небольшое снижение ключевой ставки и даже продолжение движения ключевой ставки в этом направлении не решит проблему кредитования малого и среднего бизнеса. Банки работают в довольно сложных условиях с точки зрения необходимости соблюдения, с одной стороны, стандартов, а с другой стороны, необходимости минимизировать риски при кредитовании заемщиков.

На данный момент преобладают кредиты, обеспеченные залогом, как правило, основных средств. Поскольку значительные суммы основных средств предприятий уже заложены, доступ к дополнительным кредитным ресурсам для многих предприятий практически отсутствует. Если принять во внимание, что требования, предъявляемые банками к малому и среднему бизнесу, практически невозможны, можно определить ситуацию с кредитованием реального сектора экономики как очень сложную.

В этих условиях развитие коммерческого кредита на основе векселей может быть явно положительным. Участие банков в этой схеме кредитования должно сопровождаться иным типом обеспечения, а именно солидарной ответственностью участников векселей.

Активное использование этого варианта кредитования может обеспечить решение проблемы дефицита оборотного капитала предприятий. Масштабы этого дефицита огромны, и решения этой проблемы, например, с помощью факторинговых операций, не всегда работают.

Кроме того, вексель является эффективным инструментом стимулирования торговли, поскольку во время операций по счетам в банках, получая финансирование, компания успешно выполнила свои продукты.

Процедура функционирования схемы вексельного кредитования известна и хорошо известна в развивающихся странах. Смысл этой схемы заключается в следующем: при поставках товаров и возникновении дебиторской задолженности у покупателя выставляются счета, которые являются поручительством обеспечения, могут перемещаться по цепочке контрагентов. На определенном этапе обращения векселя начинают оцениваться банками как инструменты дохода, ценные бумаги могут учитываться банками, покупаться финансовыми или другими компаниями.

Несомненно положительными являются следующие характеристики этой схемы: 1) риски для банков, финансовых компаний и других держателей окончательных векселей покрываются текущей солидарной ответственностью и несколькими обязательствами участников векселя (уровень рисков по векселю во многом определяется по количеству одобрений на этом документе); 2) для получения денежных средств предприятие может не соответствовать характеристикам стандартных требований банковского кредитования.

Однако следует отметить, что репутация такой ценной бумаги как счет в деловой среде неоднозначна. В конце прошлого, в начале этого века векселя активно использовались в бартерных операциях, множество сомнительных серых схем, кроме того, мошеннические операции с векселями также были довольно распространенными. Только банковские векселя и векселя крупных компаний были обработаны относительно гладко в течение этого периода.

Существует серьезное противоречие относительно роли и места этой безопасности на рынке. С одной стороны, на рынке существует потребность в инструменте, который мог бы обеспечить приток финансовых ресурсов в реальный сектор экономики, а с другой стороны, невозможно эффективно использовать этот инструмент в его традиционной форме, с такими же характеристиками.

В России в соответствии со статьей 4 Федерального закона № 48-ФЗ (от 11.03.1997 г.) о векселях и векселях, вексель выдается исключительно в качестве документарного обеспечения, закон воспроизводит нормы Женевского конвенций.

В ряде европейских стран, принадлежащих, как и в России, к числу стран континентального векселя, с последнего десятилетия прошлого века существует возможность безналичного обращения векселей.

Так, во Франции безналичный оборот векселей выглядит следующим образом: выпущенные в документарной форме векселя, после оформления бланкового индоссамента передаются в депозитарий, затем обращение векселей осуществляется как движение по счетам депо ,

В России в 2009 году действует междепозитарная схема обращения векселей. Основой такой схемы оборота стал опыт депозитарной трастовой клиринговой компании (DTCC) в Америке. Однако с 2014 года в связи с конкретной оценкой ситуации в векселе схема ФСФР была запрещена, Банк России поддерживает позицию предыдущего регулятора фондового рынка.

В связи с этим изучение более современных, продвинутых форм выдачи векселей очень важно, такой формой может быть вексель, оформленный в виде электронного документа.

В 2011 году Комиссия ООН по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ) опубликовала следующие документы ООН в отношении заказов на ценные бумаги: «Правовые вопросы, связанные с использованием электронных передаваемых записей». Документ содержит рекомендации для государств-членов ООН, в том числе принципы перехода от документарной формы рассылки векселей к электронной.

В России на данный момент уже существует развитый электронный документооборот. Предприятия, взаимодействуя с налоговыми органами и государственными внебюджетными фондами, предоставляя документы, активно используют сертификацию с помощью электронной подписи.

На данный момент, по мнению специалистов в области электронного документооборота, существующие технологии позволяют воспроизводить все элементы счета в электронном виде. Использование усиленной квалифицированной электронной подписи позволяет заверять документ и вносить дальнейшие изменения в стороны счета-фактуры: эмитенты, индоссаты, гаранты. Технические возможности позволяют формировать электронный документ, присваивать уникальный идентификационный номер и метку времени действия. Временная метка проставляется сертификационным органом, что позволяет проверить законность квалифицированной электронной подписи. По адресу документа и переходу счета на цепочку контрагентов должны быть сформированы дополнительные записи к существующему документу. Система всегда может сохранить исходную версию документа и отразить всю историю его изменений. В этом случае право собственности на вексель подтверждается, с одной стороны, подтверждением, подтвержденным КООС и сопровождаемым отметкой времени, а с другой - актом приема-передачи (это также электронный документ).

Однако формирование системы вексельного обращения с использованием формы электронного документа требует серьезных изменений в законодательстве.

Создание надежной, контролируемой, высокодоступной вексельной информации в будущем может помочь решить проблемы финансирования реального сектора экономики.

3.3 Особенности электронного документооборота ценных бумаг

В правовом регулировании основной проблемой является проблема использования электронного документооборота и его систем, вопросы сохранения и защиты официальных текстов нормативных актов, представляемых в электронной форме, а также электронных ценных бумаг (акций, облигаций и др.) , Эволюция компьютерных технологий позволяет во многих областях вытеснять бумажные документы безбумажными (электронными).

Тем не менее, электронное управление документами поднимает целый ряд вопросов, начиная с самого важного - можно ли отнести какой-либо обмен информацией в электронной форме к электронному управлению документами? Передача компьютерных файлов, в том числе гражданского договора, на диск - это электронный документооборот (кстати, диск можно отправить по почте)? Или электронный документ - это только трансляция по каналам телекоммуникационной связи структурированной деловой информации, обрабатываемая автоматически, без участия людей.

Ключевым вопросом с позиции правового регулирования электронного документооборота является вопрос о том, кто относится к субъектам электронного документооборота. Тем более, неясно, относится ли к этой компании компания-поставщик программного обеспечения и гарантирует оборудование, проверяя его функционирование, обеспечивая правильную передачу информации, поддержание файлов передаваемой информации и т. Д. [1, с. 4].

Деятельность электронного документооборота порождает множество уникальных правовых проблем. Например, это вопросы, связанные с изучением надежности электронных материалов, с возможностью использования электронных материалов в качестве аргумента в суде, с целью определения рисков, которые могут возникнуть в процессе эксплуатации систем электронных документов, и Другой.

Обращаем ваше внимание, что действующее законодательство уже охватывает установленные условия для подготовки соответствующих правовых норм. Так, в законодательстве Российской Федерации (например, в Федеральном законе «Об информации, информации и защите информации»), предназначенном для электронного документооборота, в качестве способа защиты информации называется «электронная подпись» (электронная цифровая подпись). ), методика которого обеспечивает защиту данных от несанкционированного просмотра, модификации и подделки независимо от уровня защиты линии связи.

Согласно содержанию закона, он должен удовлетворять следующим условиям: - для надежной фиксации сторон соглашения подпись должна указывать, кто подписал документ или уведомление, и быть трудной для копирования любым другим лицом, не уполномоченным для тот; - в качестве подтверждения сути соглашения в подписи должно быть указано, что подписано, и произведена неоправданная фикция или трансформация; - без права открытия; - как подпись, так и подпись; - для реализации методической цели подпись передает полномочия (подтверждение, авторизация и т. Д.). р.), представляет собой заключение этой сделки на законных основаниях. Подписание и операции его основания и тестирования могут стать существенной гарантией идентичности и факта заключения договора. Это должно предотвратить необъективное исправление или отмену правовых положений, сформированных в результате транзакции, выполненной компьютерными средствами [3, с. 18].

Причем электронная подпись упоминается не только в Законе об информации, но и в Гражданском кодексе России. Российское законодательство сегодня не ограничивает использование распознавания подписи для знаков или символов на сообщениях, которые не являются цифровой подписью. Неподтвержденная цифровая подпись или любое другое обозначение может быть принято во внимание как подпись, если она выполнена или установлена ??участником с несомненным намерением доказать оригинальность материала.

На основании части 2 ст. В 160 ГК РФ сделки допускаются использованием электронной цифровой подписи или другой рукописной подписи при обстоятельствах и правилах, установленных законодательным действием или соглашением сторон. Поэтому сделки, совершаемые с использованием электронной подписи («подписанные» электронной подписью), удовлетворяют формальным условиям обычной письменной формы [4, с. 157].

Например, в ситуации, когда стороны составили и подписали договор с помощью электронной компьютерной технологии, использующей систему цифровой (электронной) подписи, они могут представить в арбитражный суд аргументы в отношении дебатов, возникающих в связи с договором, также подписанным цифровой подписью. (электронная подпись. Особенность договорной независимости в соглашении участников электронной подписи при осуществлении сделок, совершаемых в соответствии с назначением Высшего арбитражного суда России, не совпадает с отношением Генеральной исполнительной власти к электронному документообороту на уровне закон.

Действительно, согласно пункту 2 статьи 5 Закона об информации, информатизации и защите информации, документ, извлеченный из автоматизированной информационной системы, вступает в законную силу после его подписания официальным лицом в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации. и не только по соглашению сторон. При возникновении разногласий между сторонами по поводу факта договора и других материалов, заверенных цифровой (электронной) подписью, арбитражный суд должен потребовать от сторон выписку из договора, в которой указывается способ увязки противоречий, и по которому сторона бремя доказывания определенных обстоятельств и подлинность подписи налагается. В случае возникновения такой ситуации арбитражный суд должен контролировать достоверность аргументов, представленных участниками.

При необходимости арбитражный суд может определить экспертизу по конфликтному вопросу, используя установленную контрактную процедуру. Таким образом, наиболее важные проблемы частного права в области компьютерных технологий во многом связаны с появлением новой категории внутренней и внешней торговли - электронной коммерции. Существует целый ряд связанных понятий: электронная транзакция, электронная подпись, электронные платежи и т. Д., И эти понятия до сих пор не нашли адекватного отражения в законодательстве и не были юридически правильно закреплены [3, с. 23].

Сегодня электронные документы становятся все более распространенными. Электронные материалы намного проще и удобнее в работе: нет никаких бумажных хлопот, гораздо проще искать документы с помощью электронной базы данных. И все больше и больше сегодняшнее общество задумывается о переходе от обычной бумаги к электронному документу.

Однако абсолют этого перехода предотвращает следующую проблему:

- проблема законодательного регулирования электронного документооборота;

- проблема экспертизы электронных документов;

- проблема длительного хранения электронных материалов;

- проблемы внедрения систем электронного документооборота.

Проблемы правового регулирования электронного документооборота приобретают все большее значение в связи с внедрением оперативной информации и компьютерных технологий практически во всех средах социальной и промышленной деятельности (от взаимодействия людей с органами государственной власти, финансовых и товарных рынков до сфера услуг, розничная торговля, образование и досуг). Многие проблемы в использовании систем электронного документооборота (СЭД) возникают из-за того, что новейшие технологии внедряются в условиях законодательства, направленного на управление бумажными документами.

Основа небольшой государственной помощи новым технологиям в делопроизводстве и документообороте понятна: вести бизнес по-прежнему дешево, по-старому, с помощью бумажных документов. Недостаточное внимание государства к внедрению СУЭД, по-видимому, слабо заинтересовано в создании законодательной и нормативной базы, которая позволила бы гораздо более широко использовать электронные материалы и современные технологии как в сфере государственного управления, так и в коммерческой деятельности. В настоящее время [2, с. 85]:

- не определена очередь для признания законности электронных документов государственными органами и судами;

- отсутствие законов, которые действительно приравнивают бумажные и электронные документы.

В результате внедряющие EDMS компании вынуждены одновременно поддерживать две системы управления документами - бумажную и электронную, и не могут окупить затраты на внедрение современных технологий из-за резкого сокращения «бумажной» системы. - не существует законодательства, позволяющего передавать неработающие документы на аналоговые и / или электронные носители до истечения срока их хранения при уничтожении бумажных оригиналов. Невероятно, но никто не ставит вопрос о разработке законодательства о передаче бумажных документов другим СМИ с правом уничтожения их оригиналов.

Но именно отсутствие такого закона не позволяет широко внедрять современные технологии в офисе и документообороте. В международной практике отходы от внедрения СЭМ и / или систем микрофильмирования окупаются в большинстве случаев за счет освобождения площадей архивов и сокращения численности персонала, работающего на бумажной работе. С большим распространением в современном мире электронных документов и средств их обработки проблема установления подлинности и авторства таких документов стала особенно актуальной. В чем проблема? В конце обычного письма или документа исполнитель или ответственное лицо ставит свою подпись для достижения 2 целей. Во-первых, получатель может проверить подлинность документа, сравнив подпись с образцом, который он имеет. Во-вторых, личная подпись считается юридической гарантией авторства документа. Конечно, сейчас есть электронная цифровая подпись, которую мы подробно анализировали вначале, руководствуясь законом.

Разберем еще одну не менее актуальную проблему - тщательную организацию архивной работы с электронными документами, сохранение их юридической и иной силы. Архивные агентства, федеральные архивы, государственные архивы регионов России только начинают работать с приобретением электронных материалов на постоянной основе. Однако в последнее время был организован ряд специализированных архивов по государственному хранению электронных документов. Например, Центральный архив документов на электронных носителях г. Москвы (ЗАДАН), который был основан в 2002 году. Системы СЭД только начинают использоваться в организации хранения материалов и информации и для обеспечения эффективного доступа к хранимым массивам документы. Выявлены другие проблемы: обеспечение целостности и подлинности электронных документов в течение длительного времени.

Некоторые СЭД вообще не предполагают архивное хранение электронных документов, в то время как другие адаптированы таким образом, что удаление документов из них просто недопустимо (например, из-за истечения срока хранения). Обычные системы управления базами данных не подходят для хранения электронных материалов, поскольку они нацелены на работу с определенными данными, а не с документами. Помимо прочего, быстрое старение компьютерных технологий и носителей информации порождает намерение потерять информацию и электронные документы из-за невозможности их чтения.

Обеспечение сохранности электронных документов - объединение мер по формированию материально-технической базы, наилучших условий, соблюдение нормативных правил и надлежащей организации хранения электронных документов, которые позволили бы отказаться от потери электронных носителей и обеспечить их поддержание в соответствующем физическом состоянии. и техническое пребывание. И способность отражать электронные документы в форме, удобной для понимания и понимания людьми без дополнительных технических устройств.

При организации длительного хранения электронных документов смена программной платформы может привести к полной потере документа из-за невозможности просмотра. Эксперты предполагают некоторые возможные варианты решения этой проблемы [2, с. 119]:

Миграция - это своевременная передача баз данных и другой электронной информации на современную технологическую платформу, чаще всего в форматах, используемых в компании для оперативного управления информационными резервами («пользовательские форматы»). Область программы эмуляции. Этот метод основан на критерии «идеального сохранения». Его преимуществом является возможность использовать оригинальное программное обеспечение. Инкапсуляция - включение электронных документов в группу файлов кроссплатформенных форматов, например, в XML. В настоящее время американские архивисты считают этот метод лучшим для обмена и долговременного хранения электронных документов.

Еще одна проблема, которая привлекает внимание - это проблема внедрения электронного документооборота в организации. Для успешного внедрения СЭМ в компаниях необходимо избегать определенных присущих ошибок: пренебрежения организационными вопросами, ставками только на собственные силы при проектировании системы, преимуществами в «пилотном» проекте. Неполная подготовка правил работы с ЭЦП и низкий уровень подготовки персонала также могут осложнить эффективное внедрение.