Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова»

Финансовый факультет

Кафедра управления рисками, страхования и ценных бумаг

Контрольная работа

по дисциплине: «Рынок ценных бумаг»

на тему: Характеристика эмитента ПАО «Сбербанк»

Выполнили: студенты группы 2305

очной формы обучения

Финансового факультета

направления «Корпоративные финансы»

Екатерина Пригожина

Москва-2016

Оглавление

• 1. Общая информация об эмитенте

2. Количество размещенных акций и уставный капитал общества

3. Количество облигационных выпусков, осуществленных акционерным обществом за все время его существования

• 4. Дивидендная история за всё время существования акционерного общества

5. Доля государства в уставном капитале эмитента. Наличие «золотой акции»

6. Крупные акционеры (более 5%)

7. Выпуски еврооблигаций

8. Выпуски депозитарных расписок (DR)

• 9. Планируемые выпуски ценных бумаг
• 10. Годовое общее собрание акционеров (последнее, предстоящее)
• Библиографический список
• акция капитал еврооблигация депозитарный
• 1. Общая информация об эмитенте
• Регистрация банка осуществлена 20 июня 1991 г. Главный офис находится по адресу: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д.19.
• Сбербанк России - самый крупный банк Российской Федерации и СНГ. Активы Сбербанка России составляют четверть банковской системы госуарства, а удельный вес в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала среди всех банков мира.
• Средний дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет порядка 40% объема торгов на ММВБ.
• Учредителем и основным акционером Банка выступает Центральный банк Российской Федерации. На последнюю отчетную дату ему принадлежит 57,58% уставного капитала Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 273 тысяч юридических и физических лиц.
• На 1 февраля 2016 г. банк находится на первом месте в банковской системе России, размер активов составляет 23 039,79 млрд. руб.
• Структура физических представительств банкапо состоянию на 19 декабря 2015 г. складывается из:
• · 11871 дополнительный офис;
• · 3801 операционную кассу;
• · 640 операционных офисов;

Лицензии банка:

Генеральная лицензия на осуществление банковских операций № 1481 от 03 октября 2002 года;

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг:

- на осуществление брокерской деятельности № 077-02894-100000 от 27.11.2000, без ограничения срока действия;

- на осуществление дилерской деятельности № 077-03004-010000 от 27.11.2000, без ограничения срока действия;

- на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-03009-001000 от 27.11.2000, без ограничения срока действия;

- на осуществление депозитарной деятельности № 077-02768-000100 от 08.11.2000, без ограничения срока действия;

- на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов № 22-000-1-00012 от 04 октября 2000 года, без ограничения срока действия;

- на осуществление деятельности биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле № 1496 от 24.12.2009, без ограничения срока действия.

История создания акционерного общества и учредители.

В 1987 году в рамках перестроечных реформ сберегательные кассы были реорганизованы в Сберегательный Банк СССР -- так знакомый нам финансовый институт получил известное на весь мир название.

В июле 1990 года постановлением Верховного Совета РСФСР Российский республиканский банк Сбербанка СССР был объявлен собственностью РСФСР. В декабре 1990 года он был преобразован в акционерный коммерческий банк, юридически учрежденный на общем собрании акционеров 22 марта 1991 года. В том же 1991 году Сбербанк перешел в собственность ЦБ РФ и был зарегистрирован как «Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации» http://www.sberbank.com/ru/about/history.

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с Законом РСФСР “О банках и банковской деятельности в РСФСР”. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% акций уставного капитала). Его акционерами являются более 200 тысяч юридических и физических лиц. Сбербанк России зарегистрирован 20 июня 1991 г. в Центральном банке Российской Федерации. Регистрационный номер - 1481.

Фирменное наименование банка, зафиксированное учредительным документами - Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество).

Сокращенное наименование банка: Сбербанк России.

Банк - юридическим лицом. Вместе со своими филиалами он составляет общую систему Сбербанка России Условия предоставление брокерских услуг ПАО «Сбербанк России», ч.1 п.3. https://docviewer.yandex.ua/?url=http%3A%2F%2Fwww.sberbank.ru%2Fcommon%2Fimg%2Fuploaded%2Fbroker%2F971-4-p.pdf&name=971-4-p.pdf&page=2&c=56e14fc25cc4.

ОКОПФ:	47
Год основания:	1991

Изменения ключевых показателей экономики России на протяжении 2014 года определялись рядом негативных внешних факторов: обвалом цен на нефть на мировых рынка, значительным ростом геополитической напряженности с последующим введением секторальных санкций против России. Тем не менее, влияние внешних факторы только усугубило зародившееся еще в конце 2012 года замедление экономики, определенное структурными проблемами, и ускорило переход от стагнации к кризисному спаду.

Фактическое закрытие выхода на внешние рынки капитала и существенное ухудшение условий торговли на фоне падения цен на нефть стали дополнительным фактором увеличения оттока капитала и спровоцировали значительное ослабление курса рубля.

Ухудшение перспектив экономического роста и снижение реальных доходов населения выявили проблему качества кредитного портфеля банков, увеличив объемы просроченной задолженности с 4,1% до 4,6%, особенно в розничной части кредитования.

Качество ипотечного кредитного портфеля сохранилось на высоком уровне, где доля просроченной задолженности составила всего 1,3%.

Удержание части просроченных кредитов среди корпоративных клиентов достигнуто высокими темпами кредитования последних, но ухудшение финансового положения многих крупных заемщиков, ориентированных на экспортно-импортный бизнес сформировало необходимость в реструктуризации их кредитов. Так же, события на Украине стали причиной значительного ухудшения качества кредитов российских банков, которые предоставлялись украинским заемщикам.

Положение Сбербанка России в отрасли.

Снижение качества кредитного портфеля, спровоцировавшее рост дополнительных резервов, и резкое увеличение стоимости фондирования от Банка России снизили прибыль всего банковского сектора почти на 40% с сравнении с 2013 годом. Финансовые рынки также закрыли год со снижением - долларовый индекс РТС упал на 45%, рублевый индекс ММВБ - на 7%. Суверенный рейтинг РФ был понижен до нижней границы группы рейтингов инвестиционного качества.

На таком сложном внешнем экономическом фоне Сбербанк сохранил лидирующие позиции в основных сегментах российского финансового рынка.

2. Количество размещенных акций и уставный капитал общества

В настоящее время общее количество размещенных акций Сбербанка составляет:

· обыкновенных акций номиналом 3 руб. - 21 586 948 000 шт.

· привилегированных акций номиналом 3 руб. - 1 000 000 000 шт.

Предельное количество объявленных обыкновенных акций - 15 000 000 000 шт.

Структура акционеров Сбербанка по состоянию на дату закрытия реестра акционеров (конец операционного дня 20 апреля 2015 года) выглядит следующим образом:

Таблица 1 - размер и структура уставного капитала по состоянию на 01.03.2016

Категория акционеров	Доля в уставном капитале, %
Банк России	50,0+1 акция
Юридические лица - нерезиденты	43,26
Юридические лица - резиденты	2,83
Частные инвесторы	3,91

Общее количество акционеров - более 221 тысячи http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shareholders-structure.

Таблица 2 - Выпуск обыкновенных акций за все время существования акционерного общества http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shares*

дата государственной регистрации выпуска	государственный регистрационный номер	количество, шт	номинал	цена размещения	эмиссионный доход	объем эмиссии	способ размещения	состояние выпуска
15.04.93		45000	50			2250000		Аннулирован
29.06.93		135000	50			6750000		Аннулирован
21.12.93		720000	50			36000000		Аннулирован
12.04.94		900000	50			45000000		Аннулирован
20.07.95		1900000	50			95000000		Аннулирован
28.09.95		2426249	50			121312450		Аннулирован
15.05.96		2873751	50			143687550		Аннулирован
25.12.96		4002000	50			200100000		Аннулирован
09.06.98		1000000	50			50000000		Аннулирован
04.06.01		4998000	50			249900000		Аннулирован
01.08.06	10201481В	19000000	3000	1 акция 50 руб=1 акция 3000 руб		57000000000	Конвертация ранее размещенных акций с меньшей номинальной стоимостью	Аннулирован
29.03.07	10201481В001D	2586948	3000			7760844000	Открытая подписка	Выпуск размещен и находится в обращении
19.07.07	10301481В	21586948000	3	1 акция 3000 руб= 1000 акций 3 руб		64760844000	Конвертация при дроблении ранее размещенных акций	Выпуск размещен и находится в обращении

*Пустые клетки не заполнены вследствие отсутствия данных

Таблица 3 - Выпуск привилегированных акций за все время существования акционерного общества http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shares*

дата государственной регистрации выпуска	государственный регистрационный номер	количество, шт	цена размещения	эмиссионный доход	объем эмиссии	способ размещения	состояние выпуска
15.04.93		250000			250000		Аннулирован
29.06.93		750000			750000		Аннулирован
21.12.93		4000000			4000000		Аннулирован
12.04.94		5000000			5000000		Аннулирован
15.05.96		40000000			40000000		Аннулирован
01.08.06	20201481В	50000000			3000000000	Конвертация ранее размещенных акций с меньшей номинальной стоимостью	Аннулирован
19.07.07	20301481В	1000000000	1 акция 60 руб=20 акций 3 руб		3000000000	Конвертация при дроблении ранее размещенных акций	Выпуск размещен и находится в обращении

*Пустые клетки не заполнены вследствие отсутствия данных

Количество выпусков обыкновенных акций за все время существования акционерного общества - всего 13 выпусков обыкновенных акций

Количество выпусков привилегированных акций за все время существования акционерного общества - 7 выпусков

Рисунок 1 - Динамика уставного капитала

Таблица 4 - Уставной капитал и его изменения за все время существования акционерного общества http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shares

	Количество, шт	УК из простых акций	номинал	Доля в УК	Количество, шт	УК из привелегированных акций	Номинал	Доля в УК	УК всего
15.04.1993	45 000	2250000	50	90,00%	250 000	250000	1	10,00%	2 500 000
29.06.1993	135 000	9000000	50	90,00%	750 000	1000000	1	10,00%	10 000 000
21.12.1993	720 000	45000000	50	90,00%	4 000 000	5000000	1	10,00%	50 000 000
12.04.1994	900 000	90000000	50	90,00%	5 000 000	10000000	1	10,00%	100 000 000
20.07.1995	1 900 000	185000000	50	94,87%	-	10000000	-	5,13%	195 000 000
28.09.1995	2 426 249	306312450	50	96,84%	-	10000000	-	3,16%	316 312 450
15.05.1996	2 873 751	450000000	50	90,00%	40 000 000	50000000	1	10,00%	500 000 000
25.12.1996	4 002 000	650100000	50	92,86%	-	50000000	-	7,14%	700 100 000
09.06.1998	1 000 000	700100000	50	93,33%	-	50000000	-	6,67%	750 100 000
04.06.2001	4 998 000	950000000	50	95,00%	-	50000000	-	5,00%	1 000 000 000
01.08.2006	19 000 000	57000000000	3000	95,00%	50 000 000	3000000000	60	5,00%	60 000 000 000
29.03.2007	2 586 948	64760844000	3000	95,57%	-	3000000000	-	4,43%	67 760 844 000
19.07.2007	21 586 948 000	64760844000	3	95,57%	1 000 000 000	3000000000	3	4,43%	67 760 844 000

3. Количество облигационных выпусков, осуществленных акционерным обществом за все время его существования

Таблица 5 - Выпуски облигаций http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=86809, Проспект ценных бумаг от 26.10.2015 http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/disclosure/issue-documents*

Наименование выпуска	Номер Регистрации	Цена размещения	Номинал	Количество	Состояние выпуска	Купон	Начало размещения	Дата погашения	Объем Эмиссии	Способ размещения
Сбербанк-1-2-об	40701481B	1000	1000	18500	В обращении	Kj = Nom * Cj * (T(j) - T(j-1)) / 365 / 100%	02.11.2015	02.01.2026	18 500 000 000 RUB	Путём заключения сделок купли-продажи по цене размещения Облигаций в ЗАО «ФБ ММВБ»
Сбербанк-1-об	40101481B				Аннулирован				10 000 000 000 RUB
Сбербанк-2-об	40201481B				Аннулирован				10 000 000 000 RUB
Сбербанк-3-об	40301481B				Аннулирован				10 000 000 000 RUB
Сбербанк-4-об	40401481B				Аннулирован				10 000 000 000 RUB
Сбербанк-5-об	40501481B				Аннулирован				10 000 000 000 RUB
Сбербанк-6-об	40601481B				Аннулирован				10 000 000 000 RUB

4. Дивидендная история за всё время существования акционерного общества

Таблица 6 - история выплаты дивидендов http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/dividends

Год выплаты	По итогам года	Обыкновенные	Номинальная	Привилегированные	Номинальная	Размер дивиденда в относительном выражении(обык)	Размер дивиденда в относительном выражении(прив)	Всего дивидендов
2002	2001	52,85	50	1,14	1	105,70%	114,00%	9 714,13
2003	2002	109	50	2,32	1	218,00%	232,00%	72 278
2004	2003	134,5	50	2,88	1	269,00%	288,00%	58 678
2005	2004	173,9	50	3,79	1	347,80%	379,00%	47 277
2006	2005	266	50	5,9	1	532,00%	590,00%	21 009,99
2007	2006	385,5	3000	9,3	60	12,85%	15,50%	2 176,96
2008	2007	0,51	3	0,65	3	17,00%	21,67%	10 991,21
2009	2008	0,48	3	0,63	3	16,00%	21,00%	11 569,30
2010	2009	0,08	3	0,45	3	2,67%	15,00%	8 786,76
2011	2010	0,92	3	1,15	3	30,67%	38,33%	5 349,00
2012	2011	2,08	3	2,59	3	69,33%	86,33%	3 493,60
2013	2012	2,57	3	3,2	3	85,67%	106,67%	2 699,50
2014	2013	3,2	3	3,2	3	106,67%	106,67%	2 186,71
2015	2014	0,45	3	0,45	3	15,00%	15,00%	1 061,00

В последние годы АО «Сбербанк России», исходя из размеров своей прибыли, методично наращивал размер выплачиваемых дивидендов по всем типам акций. Дивидендная политика банка направлена на повышение инвестиционной привлекательности акций собственных эмиссий, повышению их торгуемости на биржах всех уровней.

Дивиденд, установленный уставом акционерного общества для привилегированных акций.

- минимальный размер дивидендов по привилегированным акциям не может быть ниже 15 процентов от их номинальной стоимости.

5. Доля государства в уставном капитале эмитента. Наличие «золотой акции»

Государство в роли акционера выступает через Центральный Банк Российской Федерации, владея 50%+1 голос в общем объеме акций банка.

Доля уставного капитала кредитной организации на 01.01.2016 г. - эмитента, находящаяся в государственной (федеральной, субъектов Российской Федерации), муниципальной собственности: 0,03% Ежеквартальный отчет ПАО «Сбербанк России» за 4 квартал 2015 года http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/disclosure/quarterly-reports

6. Крупные акционеры (более 5%)

ОАО «Сбербанк России» - открытая рыночная компания. Акции Сбербанка свободно обращаются как на российском фондовом рынке, так и в Лондоне, Франкфурте.

С момента акционирования Банка в июне 1991 года среди инвесторов (российских и иностранных физических и юридических лиц) размещено 13 выпусков акций банка. Уставный капитал сформирован в сумме 67,76 млрд рублей и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая.

Основным акционером банка является Центральный банк Российской Федерации, доля которого в уставном капитале Сбербанка составляет 50% плюс одна голосующая акция, в голосующих акциях -- 52,32%. Других акционеров с долей, превышающей 5% в составе учредителей банка нет.

Таблица 7 - Доля в уставном капитале на дату закрытия реестра акционеров http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shareholders-structure

Структура акционеров Сбербанка	2015 год
Банк России	50,0 + 1 акция
Юридические лица - нерезиденты	43,52
Юридические лица - резиденты	2,52
Частные инвесторы	3,96

Рисунок 2 - График «Доля акционеров в Уставном капитале» http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shareholders-structure

Таблица 8 - Значение Free float http://moex.com/ru/listing/free-float.aspx

Количество акций в свободном обращении	Общее количество акций	Free float
10 361 735 040	21 586 948 000	0,48

7. Выпуски еврооблигаций

Таблица 9 - Еврооблигации http://ru.cbonds.info/emissions/issue/25487*

Дата выпуска

Название

Тип бумаги

Валюта

Объем

Номинал

Цена размещения

Дата погашения

Купон

Статус

Андеррайтер

Платежный агент

Способ размещения

Сбербанк 2006

Еврооблигация

USD

1000 млн.

24.10.06

Погашены

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2011

Еврооблигация

USD

750 млн.

14.11.11

Погашены

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2013

Еврооблигация

USD

500 млн.

15.05.13

Погашены

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2013

Еврооблигация

USD

500 млн.

02.07.13

Погашены

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2014

Еврооблигация

CHF

400 млн.

12.11.14

Погашены

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2015

Еврооблигация

USD

1500 млн.

07.07.15

Погашены

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2015

Еврооблигация

CHF

410 млн.

14.09.15

Погашены

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2016

Еврооблигация

Руб

25000 млн.

31.01.16

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2017

Еврооблигация

USD

1250 млн.

24.03.17

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2017

Еврооблигация

CHF

200 млн.

28.02.17

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2017

Еврооблигация

USD

1000 млн.

07.02.17

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2018

Еврооблигация

USD

550 млн.

04.03.18

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2019

Еврооблигация

USD

500 млн.

06.03.19

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2019

Еврооблигация

USD

1000 млн.

28.06.19

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2019

Еврооблигация

Евро

1000 млн.

15.11.19

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2019

Еврооблигация

Евро

500 млн.

07.03.19

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2021

Еврооблигация

USD

1000 млн.

16.06.21

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2022

Еврооблигация

USD

2000 млн.

29.10.22

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2022

Еврооблигация

USD

750 млн.

07.02.22

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2023

Еврооблигация

USD

1000 млн.

23.05.23

В обращении

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

*Пустые клетки не заполнены вследствие отсутствия данных

8. Выпуски депозитарных расписок (DR)

Таблица 10 - Выпуски депозитарных расписок (DR) http://stocks.investfunds.ru/dep/1070/, http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/depositary-receipts

Вид депозитарной расписки	Дата выпуска	Программа выпуска/уровень	Кэффициент DR	Цена размещения	Место размещения	Форма торговли	Агент по размещению	Депозитарий
Глобальные депозитарные расписки	01.07.11	1 уровень	1/4	Не устанавливается	Лондонская ФБ, Франкфуртская ФБ	Открытая подписка	Bank of New York	Bank of New York

9. Планируемые выпуски ценных бумаг

Выпусков ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» не планируется.

10. Годовое общее собрание акционеров (последнее, предстоящее)

Последнее общее годовое собрание акционеров происходило 29 мая 2015 года.

Повестка дня Собрания акционеров:

Об утверждении годового отчета

1. Об утверждении годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности

2. О распределении прибыли и выплате дивидендов за 2014 год

3. Об утверждении аудитора

4. Об избрании членов Наблюдательного совета

5. Об избрании членов Ревизионной комиссии

6. Об избрании Президента, Председателя Правления

7. Об утверждении Устава в новой редакции

8. Об утверждении Положения об Общем собрании акционеров в новой редакции

9. Об утверждении Положения о Наблюдательном совете в новой редакции

10. Об утверждении Положения о вознаграждениях и компенсациях, выплачиваемых членам Наблюдательного совета, в новой редакции

11. Об одобрении сделки, в совершении которой имеется заинтересованность http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/corporate-governance/general-shareholders-meeting/annual-meeting-2015

Библиографический список

1. ПАО «Сбербанк России» // http://www.sberbank.com/ru

2. ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" // http://moex.com

3. Информационный портал Сbonds Financial information // http://ru.cbonds.info

4. Информационный портал RusBonds Группа Интерфакс // http://www.rusbonds.ru

5. Информационный портал Investfunds Группа Cbonds // http://stocks.investfunds.ru

Размещено на Allbest.ru