Вексельне обслуговування комерційним банком та шляхи його удосконалення

Термін «комерційні папери» в США має два значення - юридичне й економічне. У юридичному сенсі - це всі короткострокові цінні папери (вексель, чек і депозитний сертифікат), а найпростішою їх формою в США є простий вексель (promissory note). В економічному сенсі комерційні папери - це різновид простого незабезпеченого векселя на пред'явника (unsecured bearer promissory note), що випускається компанією для залучення фінансових ресурсів на короткий термін.

Комерційні папери є інструментом поповнення обігових коштів; вони складаються з векселів і сертифікатів кредитних організацій - найбільш короткострокових боргових зобов'язань.

Більшість комерційних паперів у США випускається в документарній чи бездокументарній формі з глобальним сертифікатом, який реєструється на ім'я Депозитарно-трастової компанії (Depository Trust Company, DTC) США. Посвідчення чи перереєстрація прав на комерційні папери здійснюється в бездокументарній формі (записи в комп'ютерній системі DTC).

Випускаючи короткострокові незабезпечені векселі, крупні компанії можуть не платити банку за посередництво. Тому для більшості корпорацій комерційні папери стали альтернативою звичайному банківському кредиту. Зазвичай, вони розміщуються безпосередньо серед інвесторів, унаслідок чого вартість залучених коштів у цілому нижча, ніж за банківськими кредитами. Емітентами комерційних паперів є не тільки корпорації, а й банки. Вони використовують комерційні папери для залучення додаткових фінансових ресурсів і підтримки ліквідності фінансових інститутів.

У США комерційні папери випускаються великими компаніями, які мають відповідну репутацію; номінальна вартість їх висока, близько $1 млн. Оскільки ринку комерційних паперів властиві більші ризики, ніж ринку облігацій, це (разом з високою номінальною вартістю) робить його практично недоступним для індивідуальних інвесторів. Тому покупцями комерційних паперів є зазвичай інституціональні інвестори.

3. Інші вексельні інструменти

Treasury bills або T-bills, векселя Казначейства США зі строком погашення менш року або один рік. Казначейський вексель є дисконтним цінним папером, прибутковість до погашення якої обумовлена продажем цінного папера з дисконтом стосовно номінальної вартості. Оскільки казначейські векселі є безкупонными цінними паперами, інформація про котирування, на відміну від інших казначейських цінних паперів, не містить стовпчика із вказівкою процентної ставки купонного платежу.

Дисконтні казначейські векселі є зобов'язаннями, які випускає Казначейство США щотижня на термін 4 тижні, три або шість місяців з метою фінансування дефіцитів бюджету. У випадку погашення за казначейськими векселями сплачується фіксована сума номіналу, а відсоткові виплати не провадяться.

Поточна доходність казначейських векселів США у грудні 2014 р. становила [102]:

- 6_ти місячних векселів Держказначейства США - 0,155% від номіналу (500 тис. USD), річна ставка доходності - 0,31%;

- 3_х місячних векселів Держказначейства США - 0,055% від номіналу (100 тис. USD), річна ставка доходності - 0,22%;

- 4_тижневих векселів Мінфіна США - 0,01% від номіналу (10 тис. USD), річна ставка доходності - 0,12%.

Максимальний рівень доходність казначейських векселів США на протязі 2012-2014 рр. становив [102]:

- 6_ти місячних векселів Держказначейства США - 0,16% від номіналу (у січні 2013);

- 3_х місячних векселів Держказначейства США - 0,13% від номіналу (у жовтні 2013 р.);

- 4_тижневих векселів Мінфіна США - 0,38% від номіналу (у жовтні 2013 р.).

Механізм одержання прибутку за казначейськими векселями заснований на тому, що вони продаються зі знижкою (дисконтом). Це найліквідніші кредитні інструменти, оскільки торги за ними провадяться частіше, ніж за іншими. Дефолт (ситуація неможливості здійснення платежу) у такому випадку виключений, оскільки гарантом платежу є федеральний уряд.

Дисконтні векселі федеральних відомств (чи федеральні цінні папери) випускаються Федеральним банком житлового кредитування (Federal Home Loan Bank), Федеральною національною іпотечною асоціацією («Fannie Mae») та іншими федеральними організаціями на термін від трьох до шести місяців; вони продаються через дилерів на добре сформованому вторинному ринку. Короткострокові позики представлені дисконтними векселями, подібними до векселів Казначейства США, але федеральні векселі перевершують їх за прибутковістю, хоча вони й менш ліквідні. Прибуток за цими цінними паперами нараховується шляхом дисконту з терміном погашення шість і менше місяців.

Короткострокові муніципальні папери, що не оподатковуються, випускаються муніципалітетами й владою окремих штатів на термін від трьох місяців до одного року. Ці векселі мають більший ступінь ризику, ніж казначейські папери, крім того, їх складніше купити чи продати. Однак вони також привабливі для інвесторів, оскільки існує добре сформований вторинний ринок таких паперів, а відсотковий прибуток за ними не оподатковується федеральним прибутковим податком.

Середньострокові векселі випускаються фінансовими компаніями і банками, а також виробничими компаніями на термін від 270 днів до 10 років. Ці незабезпечені прості векселі зазвичай купують дилери; відсоток за цими векселями сплачується за фіксованою ставкою.

Нотні емісійні зобов'язання являють собою форму середньострокового кредитування за допомогою різних інструментів фінансового ринку. Зазвичай, це прості векселі (notes) зі змінною відсотковою ставкою. Позичальник підписує угоду зі синдикатом комерційних банків, що зобов'язує банки купувати векселі позичальника або давати позичальнику фонди в борг. Термін таких позик - від трьох до 10 років; банки беруть річну плату за такі послуги.

У середньому обсяг нотних емісійних зобов'язань наприкінці 90_х років ХХ ст. становив близько $5 млрд. на рік - значно менше, ніж раніше ($40 млрд. у 1985 р. і $20 млрд. у 1987-1988 рр.). Причиною зменшення загального обсягу нотних емісійних зобов'язань було прогнозоване зростання банківських ризиків.

Закон США «Про цінні папери й біржі» не вимагає реєстрації державних цінних паперів, а також цінних паперів з терміном до 270 днів. Вексельний ринок США регулюється державою шляхом контролю за фінансовим станом його учасників (як комерційних банків, так і небанківських фінансових компаній).

Небанківські фінансово-комерційні структури контролює Комісія з цінних паперів і бірж на основі закону, присвяченого обігу цінних паперів, відповідно до якого всі професійні учасники ринку цінних паперів зобов'язані бути зареєстровані в даній Комісії. Крім того, з 1984 р., щоб убезпечити роботу на ринку і підсилити ступінь відповідальності фінансових установ, підвищилися вимоги до статутного капіталу - він має бути не менш $250 тис.

У США було розроблено процедуру визначення кредитних рейтингів випусків векселів. Для цього емітенти векселів під час проведення так званої «реєстрації на полиці» повинні звертатися в рейтингове агентство, що визначає відповідний рейтинг для нового випуску векселів на певну суму. Завдяки цьому інвестори постійно одержують необхідну інформацію про рейтинг векселів, що купуються ними. Важливе значення мали заходи, спрямовані на створення ліквідного вторинного ринку векселів, де встановлюється котирування цін на векселі. Наявність такого ринку підвищує здатність векселів до обігу, оскільки інвестори знають, що можуть легко продати їх у будь-який час.

д) Вексельний ринок Російської Федерації [45]

Основним нормативним джерелом вексельного права в РФ залишається Положення про переказний і простий векселі, що набуло чинності з 25 лютого 1937 р. згідно з Постановою Центрального Виконавчого Комітету і Ради Народних Комісарів СРСР від 7 серпня 1937 р. №104/1341381. Текст постанови відтворює текст єдиного, або Уніфікованого вексельного закону (УВЗ) [31].

Чинність цієї постанови підтверджена ст. 1 Федерального закону «Про переказний і простий вексель» від 11 березня 1997 р. №48_ФЗ.

Згідно зі ст. 4 Федерального закону «Про переказний і простий вексель», векселі повинні бути тільки на паперовому носії. Хоча Федеральна комісія з цінних паперів і фондового ринку при Уряді РФ Постановою від 21 березня 1996 р. №5 затвердила Положення про обіг бездокументарних простих векселів, ст. 4 Закону «Про переказний і простий вексель» забороняє на законодавчому рівні обіг векселів у бездокументарній формі, оскільки норми вексельного права не можуть застосовуватися до зобов'язань, оформлених на електронних і магнітних носіях.

Особливості вексельного обігу в РФ[45].

У середині 90_х років ХХ ст. вексельні операції (зокрема, вексельні кредити) набули значного поширення в банківській практиці. Розрахункові операції між юридичними особами і підприємцями, що здійснювалися з використанням векселів, не оподатковувалися податком з продажу, що також стимулювало вексельний обіг. Щоб уникнути додаткового оподатковування, зазвичай, купувався банківський вексель, яким здійснювалися розрахунки за товари (роботи, послуги) замість оплати грошима. До того ж, підприємства після одержання такого векселя часто не пред'являли його до сплати в банк, а передавали далі, використовуючи як засіб розрахунку.

У 1997 р. вексельний ринок Росії швидко розширювався. Обсяг випуску векселів збільшився з 20 трлн. крб. на 1 січня 1997 р. до 54 трлн. крб. на 1 січня 1998 р. (9,5% грошової маси). Однак проблема несплати загострилася й набула загального характеру; крім того, не знижувалися розміри дебіторської та кредиторської заборгованостей підприємств. Виходом з даної ситуації стало застосування в розрахунках векселів, випуск яких досяг таких масштабів, що вексель почав виконувати функцію квазігрошей.

Багато великих російських компаній (ВАТ «Газпром», ВАТ «НК «Лукойл» тощо) почали емітувати векселі, якими вони розраховувалися зі своїми постачальниками і підрядчиками, а також використовували при здійсненні зарахування зустрічні вимоги. В 1997 р. тільки 30% розрахунків провадилися грошима, а 70% - квазігрошовими інструментами, насамперед векселями.

У цей час російський вексельний ринок складався з двох основних секторів:

1) векселі підприємств і організацій (корпоративні векселі);

2) векселі банківських і кредитних установ;

Серпнева криза 1998 р. призвела до краху вексельних «пірамід», однак сам вексельний ринок не зник - відбулася його реструктуризація.

По суті, криза 1998 р. зруйнувала всю колишню фінансову систему РФ, крім вексельного ринку. Тому у вересні-грудні 1998 р. і всю першу половину 1999 р. векселі залишалися фактично єдиним фінансовим інструментом. Майже весь обіг на вексельному ринку в цей час був забезпечений векселями «Газпрому», і лише з початком відновлення фінансової системи на ринку знову з'явилися векселі банків.

У цілому, для російського вексельного ринку типовим є переважання кількох основних типів векселів. Банківські векселі займають основний обсяг на вексельному ринку (близько 70%), залучаючи кошти з фінансового ринку шляхом видачі своїх векселів.

За даними Банку Росії, щорічний випуск в обіг банківських векселів зріс з рівня 60 млрд. руб./рік у 2000 році до рівня 600 млрд. руб./рік у 2014 році, тобто в 10 разів. На 25 найбільших банків-векселедавців припадає понад 50% від обсягу випущених векселів. Прибутковість банківських векселів на вексельному ринку РФ у 2010-2014 рр. перебуває в межах від 4-6% річних до 12-16% річних. Так, середньозважені прибутковості пропозиції векселів банків та корпорацій у рублях на 31 серпня 2014 року становили [100]:

- строком до 1 мес. 8,7% річних;

- строком від 1 до 3 мес. 9,56% річних;

- строком від 3 до 6 мес. 10,01% річних;

- строком від 6 мес. до 1 року 10,73% річних;

- строком понад 1 рік 9,46% річних.

При цьому ставка доходності векселів небанківських корпорацій на 1,5-2,0% річних вище ставки доходності банківських векселів.

До другої групи векселів, розповсюджених на російському ринку, відносяться корпоративні векселі. За їх допомогою корпорації мають додаткові обігові кошти через одержання комерційних кредитів від постачальників. Крім того, банківський кредит заміняється дешевшим комерційним.

Частка векселів промислових і торгових компаній, тобто небанківських векселів, становила у 2005 році приблизно 30% від загального обсягу векселів, що перебувають в обігу на ринку, та знизилась до 15% у 2014 році.

На вексельному ринку РФ переважають корпоративні прості векселі (традиційно в Росії поширені саме прості векселі, а переказні використовуються переважно в операціях іноземних компаній, що здійснюють комерційну діяльність на території Росії, а також російських організацій, які мають комерційні контакти з іноземними партнерами).

На ринку цінних паперів РФ поступово на протязі останніх 10 років питома вага векселів суттєво зменшилась (з 39,9% у 2004 році до 4,9% у 2014 році) за рахунок зростання питомої ваги облігацій (з рівня 17,3% у 2004 році до рівня 52,4% у 2014 році).

Фінансові векселя банків РФ є дохідним і надійним інструментом інвестування тимчасово вільних коштів. Вони можуть використовуватися як кошти платежу при взаєморозрахунках з партнерами й контрагентами, а також як забезпечення (застави) одержуваних у банку кредитів.

Банки РФ видають прості векселі (платником по яких виступає сам банк), сума яких зазначена в російських рублях або в іноземній валюті (із застереженням платежу в російських рублях). Операції з векселями, виписаними в іноземній валюті, є валютними операціями й додатково регламентуються валютним законодавством Російської Федерації.

Банки РФ здійснюють наступні операції із власними векселями [100]:

1) Видача й оплата простих векселів банку.

Безпроцентні векселі банку видаються зі строками платежу:

«по пред'явленні, але не раніше…»; «на певний день»;

«у стільки-те часу від складання».

Процентні векселі видаються зі строком платежу:

«по пред'явленні, але не раніше…».

Для одержання номіналу й суми відсотків повністю необхідно пред'явити вексель до оплати точно в строк. При пред'явленні векселів до оплати пізніше застережених строків Банк виплатить номінал векселя й, якщо є процентне застереження, відсотки, нараховані на номінал по останній день строку платежу включно.

2) Дострокова (до настання строку платежу) оплата простих векселів банку.

3) Новація простих векселів банку. Банк за бажанням векселедержателя може видати нові векселі замість зобов'язання виплатити кошти при пред'явленні векселів до оплати.

4) Новація векселів банку» одного номіналу на векселі банку іншого номіналу з однаковим строком платежу (розмін) до настання строку платежу.

У період строку обігу векселів векселедержатель може пред'явити безпроцентні векселі одного номіналу з метою одержати замість векселя іншого номіналу, загальною номінальною вартістю рівної номінальної вартості векселів, що підлягають новації, але з тими ж строками платежу.

5) Відповідальне зберігання простих векселів банку без зарахування на рахунки депо. банк приймає на відповідальне зберігання прості векселі банку. Банк оплачує, у тому числі достроково, векселя, що перебувають на зберіганні.

6) Підтвердження факту видачі простих векселів банку. Банк на прохання клієнта провадить підтвердження факту видачі простих векселів банку. Послуга дозволяє зменшити ризик придбання підроблених векселів.

2. Аналіз організації вексельного обслуговування клієнтів та ефективність операцій з векселями в ПАТ «ОТП банк»

2.1 Загальна характеристика та фінансовий стан банку

Публічне акціонерне товариство «ОТП Банк» - один з найбільших вітчизняних банків, визнаний лідер фінансового сектора України. На українському ринку він представлений з 1998 року - 2 березня 1998 засновано АКБ «Райффайзенбанк Україна» як банк зі 100% іноземним капіталом (Австрія) [97].

У 2006 році - стовідсотковим власником банку став OTP Bank Plc., лідер угорського банківського ринку, чия ринкова частка в Угорщині становить 25%. Банк було перейменовано в OTP Bank (АТ «ОТП Банк» - з 24.05.2013 назву змінено на ПАТ «ОТП Банк»). В 2009 році зареєстровано статутний капітал банку у розмірі 2,868 млрд грн, який розділений на 231 475 простих іменних акції номінальною вартістю 12 390,93 гривень кожна (Додаток Б) [97].

Окрім Угорщини, OTP Bank Plc. присутній ще у восьми країнах ЦСЄ (в Україні, Словаччині, Болгарії, Румунії, Хорватії, Сербії, Росії та Чорногорії), обслуговуючи майже 12 млн. клієнтів у більш ніж 1500 банківських установах.

На сьогодні - ПАТ «ОТП Банк» є ядром фінансової групи, до складу якої входять компанії групи ОТП в Україні: компанія з управління активами ТОВ «ОТП Капітал» (під управлінням КУА «ОТП Капітал» знаходяться вісім публічних інвестиційних фондів, а також відкритий недержавний пенсійний фонд «ОТП Пенсія».), лізингова компанія ТОВ «ОТП Лізинг» та факторингової компанії ТОВ «ОТП Факторинг Україна» [97]. Банк здійснює свою діяльність за допомогою регіональної мережі, що складається з Головного офісу банку у м. Києві, 9 регіональних дирекцій в обласних містах України та 120 безбалансових відділень (без ліквідованих відділень в АР Крим), структура наведена в Додатку А. Чисельність працівників банку складає 6308 співробітників [58].

Активи ОТП Банку за підсумками 4_го кварталу 2014 склали 21,5 млрд. грн. Регулятивний капітал Банку на кінець четвертого кварталу склав 2,6 млрд. грн.. (при нормативній вимозі не менше 120 млн. грн..). Показник поточної ліквідності Банку склав 63,37%, значно перевищивши норматив, встановлений НБУ (40%) [58]. За обсягами активів «ОТП Банк» станом на 01.01.2015 р. займає 15 місце в 1 групі найбільших банків рейтингу БС України за методологією НБУ (рис. В.1 Додатку В) [96].

Внаслідок об'єктивно кризового стану економіки України і важкої суспільно-політичної ситуації в країні, ПАТ «ОТП Банк» закінчив четвертий квартал 2014 року зі збитком 687,9 млн. грн. Негативний результат за чотири квартали 2014 наростаючим підсумком склав 1,99 млрд. грн. [58]. Такий результат діяльності в європейському банку вважають закономірним наслідком всіх подій і умов роботи в минулому році, включаючи втрату частини банківського бізнесу в Криму та зоні АТО і списання втрачених активів, вплив девальвації національної валюти України (рис. В.2 Додатку В) і відкритої валютної позиції, погіршення якості кредитного портфеля і формування необхідних резервів на покриття ризиків, втрати від проведеної банком реструктуризації валютних кредитів.

З кінця 2013 р. під впливом політичної й економічної ситуації в країні, а також викликаних цим панічних настроїв населення, з банків системно виводяться депозитні внески. За даними НБУ, з початку 2014 року населення зняло з рахунків у комерційних банках 124,5 млрд. грн.. (22%) і $8,7 млрд. (37%). Через анексію Криму, блокування територій східних областей економіка країни втратила 27% промислового виробництва в цінах реалізації за 2013 рік. У фінансову систему «не дійшли» 30% валютних надходжень. У підсумку за рік з банківської системи України в умовах падіння ВВП на 7,5%, інфляції - 25% і девальвації гривні - 95% у 2014 році пішли вже 37 банків [96].

Як показує аналіз результатів діяльності за 2014 рік всіх 16 банків 1 групи рейтингу БС України (рис. В.3 Додатку В), створення форс-мажорних обсягів резервів відшкодування ризиків активних операцій привело до збитковості в 11 з 16 банків та значному зниженню прибутковості в 5 прибуткових банках [96].

Проведений в дипломному дослідженні аналіз діяльності «ОТП - банк» на інтервалі між двома макрофінансовими кризами 2009 р. та 2014 р. в Україні показав:

1. Щодо динаміки та структури банківських ресурсів (рис. В.4 Додатку В):

- станом на кінець 2009 року основним залученим ресурсом в «ОТП банк» була довгочасова фінансова допомога у вигляді міжнародного приватного валютного кредиту у 17,05 млрд. грн. (фактично 2,43 млрд. доларів) від фінансової компанії материнського холдингу «OTP Finan-sing Cyprus Company LTD» (Кіпр), за яким «ОТП банк» у 2009 році сплатив за кордон 279,8 млн. грн. (40 млн. долларів США) відсотків річних за користування за ставкою 1,64% річних [97]. Слід відмітити, що наданий тією ж фінансовою компанією «OTP Finansing Cyprus Company LTD» (Кіпр) довгостроковий кредит у вигляді «субординованого боргу» (1,66 млн доларів США) оплачується «ОТП банк» за ставкою 4,82% річних [97];

- у післякризовий період 2010-2013 рр. фінансова компанія материнсь-кого холдингу «OTP Finansing Cyprus Company LTD» (Кіпр) почала різку репатріацію за кордон наданої фінансової допомоги, зменшивши вже у 2010 році її обсяг на 5 млрд грн і довевши її залишок станом на 01.01.2015 р. до рівня 1,55 млрд. грн.. (тобто 100 млн. доларів США);

- відповідно, для заміщення ресурсної бази «ОТП банк» був вимушений залучати депозити юридичних та фізичних осіб по значно вищій ставці витрат на залучення. Так, обсяг депозитів юридичних осіб з рівня 3,27 млрд. грн.. у 2009 році зріс до рівня 6,28 млрд. грн.. у 2014 році (на +3,0 млрд. грн..), а обсяг депозитів фізичних осіб з рівня 3,85 млрд. грн. зріс до рівня 7,72 млрд. грн.. у 2014 році (на +3,9 млрд. грн..), при цьому обсяг валютного «субординованого боргу» зріс на +1,3 млрд. грн.. в еквіваленті тільки за рахунок девальвації національної валюти.

- як результат, обсяг пасивів валюти балансу з рівня 29,4 млрд. грн.. у 2009 році знизився до рівня 21,5 млрд. грн.. у 2014 році (-7,9 млрд. грн..).

2. Щодо динаміки та структури активів (рис. В.5 Додатку В):

- враховуючи суттєве зниження обсягів ресурсної бази, «ОТП банк» скоротив обсяги основного портфелю кредитів, наданим фізичним особам, з рівня 15,7 млрд. грн.. у 2009 році до рівня 6,4 млрд. грн.. у 2014 році, тобто на (-9,3 млрд. грн..). При цьому, 30% обсягу портфеля (2,0 млрд. грн..) визнано ризиковим або сумнівним до повернення і на нього за рахунок доходів банку створені резерви відшкодування;

- скорочення обсягів портфелю кредитів, наданих юридичним особам, відбулось з рівня 13,3 млрд. грн.. у 2009 році до рівня 9,6 млрд. грн.. у 2014 році, тобто на (-3,7 млрд грн). При цьому, 25% обсягу портфеля (2,56 млрд. грн) визнано ризиковим або сумнівним до повернення і на нього за рахунок доходів банку створені резерви відшкодування;

- якщо у 2010-2011 рр. банк значно наростив обсяг портфелю цінних паперів на продаж до рівня 3,9 млрд грн, то у 2014 році обсяг портфелю цінних паперів на продаж був знижений на 60% та частково замінений менш ризикованим портфелем цінних паперів до погашення обсягом до 1,4 млрд грн (державні облігації ОВДП);

Аналіз динаміки питомої ваги статей активів в «ОТП банк» у 2009-2014 рр. (рис. В.6 Додатку В) показав:

- питома вага кредитів, наданих юридичним особам з рівня 45,3% у 2009 році зросла до рівня 57,6% у 2011 році та знов знизилась до рівня 44,9% у 2014 році;

- питома вага кредитів, наданих фізичним особам з рівня 53,5% у 2009 році знизилась до рівня 25,8% у 2012 році та знов зросла до рівня 29,6% у 2014 році;

- питома вага створених за рахунок доходів резервів ризику портфелів кредитів з рівня -12,5% у 2009 році зросла до рівня - 21,3% у 2014 році;

- обсяг зведеного портфелю цінних паперів з рівня 14,1% у 2009 році знизився до рівня 4,1% у 2014 році.

3. Щодо динаміки доходів та витрат банку:

- відносний рівень чистих процентних доходів (віднесених до валюти активів балансу) з рівня 8,5% у 2009 році поступово знизився до рівня 8% у 2010-2012 рр., різко піднявся до рівня 10,2% у 2013 році та ще додатково зріс до рівня 10,6% у 2014 році;

- відносний рівень чистих комісійних доходів (віднесених до валюти активів балансу) з рівня 0,97% у 2009 році поступово зріс до рівня 1,96% у 2013 році та знизився до рівня 1,56% у 2014 році;

- відносний рівень результатів від торгових операцій та курсової переоцінки валюти (віднесених до валюти активів балансу) з рівня 0,66% у кризовому 2009 році значно знизився до рівня 0,1 - 0,2% у 2010-2013 рр., та різко піднявся до рівня 1,72% у кризовому 2014 році;

- відносний рівень результатів від торгових операцій та курсової переоцінки цінних паперів (віднесених до валюти активів балансу) є незначним та знаходився на протязі 2009-2014 рр. у діапазоні від +0,07% до -0,15%;

- відносний рівень інших чистих операційних доходів (віднесених до валюти активів балансу) з рівня 0,14% у 2009 році поступово зріс до рівня 1,48% у 2013 році та знизився до рівня 0,93% у 2014 році;

- відносний рівень відрахувань доходу в резерви ризику активних операцій (віднесених до валюти активів балансу) з рівня -6,03% у кризовому 2009 році змінився на часткове повернення в доходи частки створених резервів у 2010-2011 рр. та знову почав поступово зростати у 2012-2014 рр. до пікового значення -13,4% у кризовому 2014 році;

- сумарний відносний рівень операційних доходів (віднесених до валюти балансу) з рівня 4,2% у 2009 році зріс до рівня 11,4% у 2010 році, поступово знизився до рівня 8,9% у 2013 році та різко знизився до рівня 1,3% у 2014 році;

- відповідно, показник чистого прибутку до активів банку (ROA) з рівня 2,5% у 2010 році поступово знизився до рівня 0,63% у 2013 році та різко знизився до рівня збитку - 9,3% у 2014 році (за рахунок форс-мажорного відрахування доходів в резерви ризику в розмірі -13,4%).

Проведений аналіз рейтингової позиції та рівня ризикованості діяльності «ОТП банк» на ринку депозитних та кредитних операцій станом на 01.02.2015 року показав [105]:

1. На ринку залучення депозитних коштів банк займає неризиковану «стриману» позицію. Так, в умовах ажіотажного «відпливу» депозитів з банківської системи у 2014 році банк не веде активної «боротьби» за залучення коштів клієнтів [105]:

- при максимумі депозитної ставки залучення коштів в національній валюті 27% річних (найбільш ризиковий банк «Михайлівський») та 23% річних (найбільший банк «Приватбанк»), ставка депозиту в національній валюті в «ОТП банк» становить тільки 19% річних (строк від 6 міс. до 1 року) та знаходиться на нижчих позиціях привабливості для клієнтів;

- при максимумі депозитної ставки залучення коштів в доларах США 13% річних (найбільший банк «Приватбанк») та 11% річних (найбільш ризиковий банк «Михайлівський»), ставка депозиту в доларах США в «ОТП банк» становить тільки 5% річних (строк від 6 міс. до 1 року) та знаходиться на найнижчих позиціях привабливості для клієнтів;

2. На ринку кредитування банк займає позицію «надвисоких» кредитних ставок. Так [105]:

- при мінімумі кредитної ставки на ринку придбання вітчизняних автомобілів (кредит на 5 років, власний внесок - 50%) у 18-19% (ПАТ «Укрсиббанк»), ставка аналогічного автокредиту в національній валюті в «ОТП банк» має максимальний рівень на ринку 25,9-26,3% річних та знаходиться на нижчих позиціях привабливості для клієнтів;

- при мінімумі кредитної ставки на іпотечному вторинному ринку придбання житла (кредит на 10 років, власний внесок - 30%) у 18-19% (ПАТ «Михайлівський»), ставка аналогічного іпотечного кредиту в національній валюті в «ОТП банк» має максимальний рівень на ринку 28,3-29,3% річних та знаходиться на нижчих позиціях привабливості.

2.2 Аналіз операцій з векселями в банку

ПАТ «ОТП банк» здійснює всі передбачені законодавством України види операцій з векселями клієнтів [97]:

а) кредитні (врахування, надання кредитів під заставу векселів);

б) гарантійні (авалювання, надання гарантій щодо оплати векселів);

в) комісійні операції (доміциляція, інкасування, зберігання, купівля-продаж векселів, виконання функцій розрахункової палати з пред'явлення векселів до платежу тощо);

г) розрахункові операції з векселями;

д) реалізація бланків векселів.

Аналіз основних умов та тарифів здійснення операцій «ОТП банк» з векселями показав [97]:

1. Облік (дисконтування) векселів - це кредитна операція, котра полягає в придбанні банком векселя у законного векселетримача до настання терміну платежу по ньому за кошти з дисконтом. Дисконт у даному випадку є платою за достроковий платіж по векселю (кредит) і визначається виходячи з облікової ставки банка та кількості днів, що залишилися до дати платежу по векселю. Якщо на векселі, запропонованому до обліку, векселетримач здійснює безобігову обмовку, то за додаткові ризики, пов'язані із зменшенням кількості зобов'язаних по векселю осіб, банк бере додаткову комісію.

Облікова ставка становить 35 - 90% річних в залежності від ліквідності векселів, платоспроможності емітентів та термінів погашення. Пріоритет надається обліку векселів своїх клієнті та векселів, авальованих банками.

2. Авалювання векселів - це позабалансова операція прийняття банком на себе зобов'язань по оплаті векселів у випадку несплати їх платником. Банк здійснює авалювання векселів згідно вимог НБУ на протязі одного банківського дня. Наявність авалю банку робить векселі клієнтів більш ліквідними, що забезпечує їх вільний обіг на фондовому ринку України.

Вартість операції авалювання становить 0,5 - 5,0% від номіналу векселя, в залежності від суми за векселем, кратності операцій, платоспроможності векселедавця / акцептанта, тощо. В табл. 2.1 - 2.2 наведені тарифи «ОТП банк» за авалювання векселів та порівняння тарифів з іншими банками України.

Таблиця 2.1. Тарифи ПАТ «ОТП банк» при авалюванні векселів [97]

N п/п	Винагорода (комисія) за послуги банка	Тариф єдиний, грн. Без ПДВ.	Порядок сплати
1	Комісійна винагорода за зобов'язання за податковим авалем*	не менше 1% річних	Платіжним дорученням
2	Комісійна винагорода за зобов'язання за товарним авалем*	1. не менше 3% річних - під заставу майнових прав на депозит 2. не менше 4% річних - під заставу рухомого/ нерухомого майна 3. не менше 5% річних - під інше забезпечення, ніж депозит, рухоме/ нерухоме майно	Платіжним дорученням

Таблиця 2.2. Порівняння комісій за авалювання податкових векселів в деяких українських банках (на червень 2014 року)

Банк	ПриватБанк	Укрексімбанк	Укрсоцбанк	Райффайзен Банк Аваль	ОТП Банк
Комісія за авалювання податкового векселя	0,1-1% від номіналу векселя, мін. 50 грн. за кожний вексель	0,5% від номінальної вартості векселя (залежить від суми поставки)	2% річних від номінальної вартості векселя, мін. 500 грн. (залежить від фінансового стану підприємства)	2 - 4,5% від номіналу векселя, мін. 100 грн. за кожний вексель (залежить від фінансового стану підприємства	0,1-1% від суми (під заставу коштів на рахунку покриття; залежить від суми)
За даними компанії «Простобанк Консалтинг» [105]

3. Виконання банком функцій особливого платника по доміцільованим і не доміцільованим векселям - це оплата векселя за дорученням і за рахунок коштів векселедавця, зарезервованих на рахунку доміциляції. Ця операція дозволяє спростити розрахунки клієнтам зі своїми партнерами і наблизити їх до центрів ділової активності, а також часто використовується в різноманітних розрахункових схемах з гарантуванням платежу. Рахунок доміциляції являється банківським рахунком і недоступний для стягнення органам ДПА. Забезпечення векселів коштами можливо за рахунок кредитних коштів, отриманих у банку.

Вартість цієї операції 0,1 - 0,5% від номіналу векселя в залежності від суми за векселем та кратності операцій

4. Інкасування банком векселів клієнтів дозволяє останнім значно спростити передачу векселів партнерам, що знаходяться у віддалених регіонах, а також позбутися від складної специфічної роботи з пред'явлення і при необхідності - опротестуванню векселів для одержання платежу по ним.

Вартість цієї операції 0,3 - 2,0% від номіналу векселя в залежності від суми за векселем та складності отримання платежу

5. Збереження векселів здійснюється банком для зручності клієнтів із метою їхньої цілості, а також у розрахункових схемах для забезпечення дотримання договірних відношень сторонами угоди.

Вартість цієї операції 0,01 - 0,5% від номіналу векселів в залежності від загальної суми за векселями, термінів зберігання, складності інструкцій поручителя

6. Купівля, продаж, обмін векселів здійснюються з доручення і за рахунок клієнтів на комісійній основі.

7. Організація розрахунків із використанням векселів здійснюється фахівцями банку в індивідуальному порядку для кожного клієнта на підставі аналізу його фінансових потоків з урахуванням специфіки його діяльності і його потреб.

8. Кредитування під заставу векселів здійснюється по оцінній ринковій вартості. Використання даної операції у розрахункових схемах дозволяє клієнтам вирішувати багато поточних проблем забезпечення виробничої діяльності. Співвідношення розміру застави й кредиту визначається відповідно до чинного законодавства.

9. Продаж вексельних бланків:

Таблиця 2.3. Вартість бланків простих та переказних векселів в «ОТП - банк» [97]

Покупець:	Вартість:
клієнт банку (поточний рахунок в банку відсутній)	30 грн. (в тому числі ПДВ)
клієнт банку (поточний рахунок в банку вікритий, вексельними послугами не користується)	20 грн. (в тому числі ПДВ)
клієнт банку (укладений договір про вексельне обслуговування в банку)	15 грн. (в тому числі ПДВ)

Для порівняння в ПАТ КБ «Приватбанк» вартість одного вексельного бланку (простого чи переказного) - 22,74 грн, у т. ч. ПДВ - 3,79 грн. Окрім оплати банку вартості вексельного бланку, необхідно оплатити казначейству державне мито у розмірі 0,1 від неоподаткованого мінімуму доходів громадян за кожний бланк (1,70 грн.) [104].

Як показав аналіз звітності ПАТ «ОТП банк» в період 2009-2014 рр. єдиним типом операцій з векселями, які проводив банк, було авалювання податкових векселів. Авалюючи вексель, банк надає строковий кредит особі, за яку даний аваль. Аваль оформляється як напис на векселі або додатковому аркуші (алонжі): «Вважати за аваль», «Як аваліст за», «Авальований» або іншої рівнозначної формули.

«ОТП банк» у 2008-2014 рр. надавав послуги з авалювання векселів:

- на суму ПДВ при імпорті товарів на митну територію України (до вступу у 2010 році Податкового Кодексу України [54]);

- на суму ПДВ та мита при здійсненні операцій з давальницькою сировиною (до вступу у 2012 році нової редакції Митного Кодексу України від 13.03.2012 №4495_VI) та корегування Податкового Кодексу України [69]];

- на суму акцизного збору;

- на суму інших простих векселів, обіг яких обмежений і векселедержателем по яких виступає ДПА, митниця або інша державна організація.

Податковий вексель - це простий вексель, авальований банком, що видається векселедавцем до отримання з акцизного складу спирту етилового, до отримання з нафтопереробного підприємства нафтопродуктів або до ввезення нафтопродуктів на митну територію України і є забезпеченням виконання ним зобов'язання щодо сплати суми акцизного податку у строк, визначений статтями 225, 229 Податкового кодексу (пп. 14.1.176 п. 14.1 ст. 14 цього Кодексу [54]).

Надання податкового векселя передбачено статтями 225 та 229 Податкового кодексу та має наступні особливості поводження з векселем для кожної з цих статей окремо [78]:

1. Використання спирту етилового для виробництва алкогольних напоїв (ст. 225 Податкового кодексу [54]).

Перед отриманням на акцизному складі спирту етилового неденатурованого, призначеного для переробки на алкогольні напої (крім виноматеріалів), виробники повинні сплатити акцизний податок (п. 225.1 ст. 225 Податкового кодексу) або подати до органу ДПС за своїм місцезнаходженням податковий вексель. В останньому разі сплата акцизного податку відстрочується на строк до 90 календарних днів, починаючи з дня видачі податкового векселя.

Векселедавцем є виробник алкогольних напоїв, векселедержателем - орган ДПС України за місцезнаходженням виробника. Перш ніж видати вексель, виробник придбаває бланк простого векселя у банку, робить його ксерокопію. Потім самостійно розраховує належну до сплати суму акцизного податку і заповнює вексель у двох примірниках: першому (оригінал) і другому (копію). Кожен примірник заповнюється окремо.

Зазначена у векселі сума акцизного податку розраховується за ставками для готової продукції, яку планується виготовити зі спирту, який планується отримати з акцизного складу. Заповнений вексель виробник подає до банку. Банк здійснює аваль векселя.

Аваль - це вексельна порука, згідно з якою аваліст (особа, яка здійснює аваль, у тому числі банк) бере на себе відповідальність за оплату податкового векселя перед векселедержателем і яка оформляється гарантійним написом банку на векселі чи на спеціальному додатковому аркуші (алонж) окремо для кожного окремого примірника кожного векселя.

Авальований банком вексель видається органу ДПС України. Причому перший примірник (оригінал) залишається в органі ДПС України, а другий з відміткою векселедержателя про взяття на облік повертається векселедавцю для пред'явлення представнику органу ДПС України на акцизному складі під час отримання спирту етилового.

Векселедавець на протязі терміну дії податкового векселю (90 днів) сплачує вказану в ньому суму акцизного податку при придбанні марок акцизного податку та залишок грошовими коштами.

Податковий вексель вважається погашеним векселедавцем у разі сплати суми податку в повному обсязі та в зазначений у податковому векселі строк (п. 225.4 ст. 225 Податкового кодексу [54]).

У разі якщо податковий вексель не погашається у визначений строк, векселедержатель (орган ДПС України) вчиняє протест такого векселя у неплатежі згідно із законодавством та звертається з опротестованим векселем протягом одного робочого дня з дати вчинення протесту до банку, який здійснив аваль такого векселя. Банк-аваліст зобов'язаний не пізніше операційного дня, що настає за датою звернення векселедержателя з опротестованим векселем, переказати суму, зазначену в цьому векселі, векселедержателю (п. 225.7 ст. 225 Податкового кодексу [54]).

2. Використання спирту етилового для виробництва окремих видів продукції (п. 229.1 ст. 229 Податкового кодексу [54], Порядок №1257 [74]).

Відповідно до п. 5 Порядку №1257 податковий вексель видається [74]:

- суб'єктами господарювання, які у межах квот отримують з акцизного складу спирт етиловий денатурований (спирт технічний) для виробництва продуктів органічного синтезу, у складі яких міститься не більш як 0,1% залишкового етанолу, та які отримують з акцизного складу біоетанол для виробництва біопалива та бензинів моторних сумішевих із вмістом біоетанолу, етил-трет-бутилового етеру (ЕТБЕ), інших добавок на основі біоетанолу, - на строк, що не перевищує 90 календарних днів від дати авалювання векселя банком;

- підприємствами первинного виноробства, які отримують спирт етиловий з акцизного складу для виробництва виноградних, плодово-ягідних та інших виноматеріалів і сусла, та суб'єктами господарювання, які у межах квот отримують з акцизного складу спирт етиловий для виробництва лікарських засобів (у тому числі компонентів крові і вироблених з них препаратів), крім лікарських засобів у вигляді бальзамів та еліксирів, - на строк, що не перевищує 180 календарних днів від дати авалювання векселя банком.

Довідка про цільове використання, Звіт про обсяги виробництва лікарських засобів (якщо вироблялися лікарські засоби) разом з податковим векселем подаються до органу ДПС України [74].

На підставі цих документів в органі ДПС України погашають податковий вексель - на лицьовому боці векселя проставляють відбиток штампа з написом «ПОГАШЕНО», що засвідчується підписом керівника (заступника керівника) та печаткою векселедержателя (органу ДПС) (п. 12 Порядку №1257 [74]).

У разі коли податковий вексель не погашено в установлений строк, векселедержатель здійснює протест такого податкового векселя у неплатежі згідно із законодавством та протягом одного робочого дня з дати вчинення протесту звертається до банку, який здійснив аваль цього податкового векселя, з опротестованим податковим векселем. Банк-аваліст зобов'язаний не пізніше операційного дня, що настає за датою звернення векселедержателя з опротестованим податковим векселем, переказати векселедержателю суму, зазначену в податковому векселі (п. 14 Порядку №1257 [74]). Тобто якщо податковий вексель не погасити у встановлений строк, акцизний податок (суму за векселем) доведеться сплатити. Те саме стосується випадку, коли спирт використано не за цільовим призначенням.

3. Використання нафтопродуктів як сировини для виробництва етилену (пункти 229.2, 229.3 Податкового кодексу [54], Порядок №1215 [72]):

- податковий вексель видається тільки на строк, який не може перевищувати 90 календарних днів;

- податковий вексель складається у разі отримання легких і важких дистилятів з нафтопереробного підприємства у двох примірниках, а у разі їх ввезення на митну територію України з метою використання як сировини у виробництві етилену - у трьох примірниках, перший з яких заповнюється на вексельному бланку, придбаному векселедавцем в банку, а два інші - на ксерокопії вексельного бланка, що мають однаковий з першим примірником номер;

При оформленні векселедержателем форми «Довідки про цільове використання легких і важких дистилятів як сировини у виробництві етилену» та, відповідно, своєчасному погашенні векселя в ДПС - сума за векселем (акцизний податок) не сплачується.

4. Використання нафтопродуктів як сировини у хімічній промисловості (пункти 229.4, 229.5 Податкового кодексу [54], Порядок №1068 [73])

Зазначені особливості у своїх принципових моментах майже такі самі, як і для попередньої ситуації. Відмінність полягає у такому: для того аби поставити вексель на облік в органі ДПС України, векселедавець повинен надати Довідку про прогнозований обсяг нафтопродуктів, які планується використовувати як сировину для виробництва у хімічній промисловості. На підставі зазначеної Довідки вексель погашається [73].

Таким чином, після вступу у 2010 році в дію Податкового Кодексу України [54] та ануляції податкових векселів в процедурі сплати ПДВ при імпорті продукції, авальовані банком податкові векселя можуть бути видані тільки в процедурі сплати акцизного податку [78]:

- виробниками алкогольних напоїв (горілки);

- підприємствами первинного виноробства, які є виробниками виноградних, плодово-ягідних та інших виноматеріалів і сусла;

- виробниками лікарських засобів;

- виробниками продуктів органічного синтезу;

- нафтопереробними заводами (чи іншими суб'єктами господарювання), які використовують біоетанол для виробництва бензинів моторних сумішевих із вмістом біоетанолу, етил-трет-бутилового етеру (ЕТБЕ), інших добавок на основі біоетанолу;

- виробниками біопалива;

- виробниками, які ввозять в Україну нафтопродукти з метою їх використання як сировини у виробництві в хімічній промисловості.

Банк авалював такі види податкових векселів:

1. при виробництві лікеро-горілчаної продукції (Постанова КМУ №1260 від 27.12.2010);

2. при отриманні з акцизного складу спирту етилового неденатурованого, спирту етилового денатурованого (технічного) і біоетанолу для виготовлення окремих видів продукції (Постанова КМУ №1257 від 27.12.2010 [74]);

3. при отриманні або ввезенні в країну легких і важких дестілятов для виробництва етилену (Постанова КМУ №1215 від 27.12.2010 [72]);

4. при отриманні або ввезенні в країну речовин, що використовуються як компоненти моторних палив, для використання як сировини для виробництва в хімічній промисловості (Постанова КМУ №69 від 04.02.2013 [75]);

Основні параметри авалювання податкових векселів [97]:

Термін фінансування:

- загальний термін ліміту - від 90 днів до 180 днів;

- термін погашення векселя - у межах, обумовлених відповідним законодавчим актом.

Валюта фінансування:

- гривня (по курсу НБУ в валюті контракту).

Вартість фінансування:

- встановлюється як комісія за аваль кожного окремого векселя (виходячи з річної відсоткової ставки). Ставка комісії за аваль конкретного векселя визначається терміном його погашення (диференціюється по 30 днів).

Розмір комісії для позичальника залежить від його фінансового стану, терміну дії векселя та якості застави.

Забезпечення:

- застава основних засобів (цілісні майнові комплекси, нерухоме майно, обладнання, транспортні засоби, сільськогосподарська техніка);

- застава товарно-матеріальних цінностей в обігу;

- застава майнових прав вимоги за договорами банківського вкладу;

- банківська гарантія повернення кредиту;

- фінансова порука (корпоративна гарантія) прийнятної для банку компанії.

В табл. 2.4 наведені основні характеристики обсягів операцій «ОТП банк» з авалювання векселів в позабалансовому обліку групи «Кредитні зобов'язання, надані банком» у 2009-2013 рр. Позабалансовий облік операцій до їх завершення (погашення кредитного зобов'язання банка) проводиться згідно ймовірним умовам:

- клієнт, який отримав за комісійну винагороду кредитне зобов'язання банку, використав його при проведенні успішної власної операції, а у банка не виникли вимоги до сплати суми кредитного зобов'язання в результаті «дефолту» клієнта. Тоді дохід банку дорівнює сумі сплаченої клієнтом комісійної винагороди;

- клієнт, який отримав за комісійну винагороду кредитне зобов'язання банку, використав його при проведенні неуспішної власної операції, а у банка виникли зовнішні вимоги до сплати суми кредитного зобов'язання, як компенсації за неплатоспроможність клієнта. Тоді дохід /витрати банку дорівнює різниці суми сплаченої клієнтом комісійної винагороди та суми, яку банк сплатив за зобов'язанням за клієнта.

Як показує аналіз даних, наведених в табл. 2.4, обсяги авальованих «ОТП банк» векселів зросли з рівня 37,0 млн грн у 2008 році до рівня 470,5 млн грн у 2011 році (в 13 разів), та, в зв'язку з скасуванням вексельного обігу у сфері ЗЕД (імпортний ПДВ - з 2010 року, давальницька сировина - з 2012 року) і введенням акцизного збору 1,5% на операції з векселями у 2012 році, різко знизились до рівня 0,5 - 1,0 млн грн у 2012-2013 році (практично в 470 разів) та дещо зросли у 2014 році до 2,9 млн грн за рахунок зростання обсягів авалювання акцизних векселів.

Таблиця 2.4. Основні характеристики обсягів операцій «ОТП банк» (включаючи досліджуємі операції з авалювання векселів в позабалансовому обліку групи «Кредитні зобов'язання, надані банком» у 2008-2014 рр. [58 - 60]

№ п/п	Найменування статті, млн. грн	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
1	Зобов'язання з кредитування, що надані	5 641,6	4 125,1	4 555,4	4 427,7	4 168,5	5 277,3	3 831,1
2	Експортні акредитиви	161,6	0	0	0	142,4	472,8	160,1
3	Імпортні акредитиви	195,5	9,9	18,2	63,6	387,1	404,2	615,1
4	Гарантії надані	732,09	439,7	522,8	598,2	335,7	475,6	625,4
5	Авалі векселів	36,9	85,3	235,4	470,5	1,1	0,6	2,9
6	Резерв за зобов'язаннями, що пов'язані з кредитуванням	-62,3	-21,9	-5,3	-104,8	-104,9	-166,1	-121,9
	Усього зобов'язаннями, що пов'язані з кредитуванням за мінусом резервів	6 705,5	4 638, 1	5 326,4	5 800,3	5 510,7	7 380,5	5 575,4

В табл. 2.5 наведені результати «вертикального аналізу» - динаміки питомої ваги окремих операцій (включаючи операції авалювання векселів) в позабалансовому обліку групи «Кредитні зобов'язання, надані банком» у 2008-2014 рр. Як показує аналіз даних, наведених в табл. 2.5, питома вага обсягів операцій з авалювання векселів в «ОТП банк» з рівня 0,55% у 2008 році поступово зросла до рівня 8,1% у 2011 році та різко знизилась до рівнів 0,01-0,02% у 2012-2013 рр. Незначне зростання питомої ваги операцій з авалювання векселів у 2014 році до рівня 0,05% свідчить про продовження загальної тенденції різкого зниження обсягів вексельних операцій на фінансовому ринку України після введення ряду негативних митних та податкових новацій з 2011-2012 рр., описаних раніше.

Таблиця 2.5. Питома вага окремих операцій (включаючи операції авалювання векселів) в позабалансовому обліку групи «Кредитні зобов'язання, надані банком» у 2008-2014 рр. («вертикальний аналіз» даних табл. 2.4)

№ п/п	Питома вага статті комісійних доходів/ витрат, %	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
1	Зобов'язання з кредитування, що надані	84,13%	88,94%	85,52%	76,34%	75,64%	71,50%	68,71%
2	Експортні акредитиви	2,41%	0,00%	0,00%	0,00%	2,58%	6,41%	2,87%
3	Імпортні акредитиви	2,92%	0,21%	0,34%	1,10%	7,03%	5,48%	11,03%
4	Гарантії надані	10,92%	9,48%	9,81%	10,31%	6,09%	6,44%	11,22%
5	Авалі векселів	0,55%	1,84%	4,42%	8,11%	0,02%	0,01%	0,05%
6	Резерв за зобов'язаннями, що пов'язані з кредитуванням	-0,93%	-0,47%	-0,10%	-1,81%	-1,90%	-2,25%	-2,19%
	Усього зобов'язаннями, що пов'язані з кредитуванням за мінусом резервів	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%

В табл. 2.6 наведені результати «горизонтального аналізу» - динаміки базових індексів обсягів досліджуємих окремих операцій (включаючи операції авалювання векселів) в позабалансовому обліку групи «Кредитні зобов'язання, надані банком» у 2008-2014 рр. Як показує аналіз даних, наведених в табл. 2.6, обсяг операцій з авалювання векселів в «ОТП банк» з 2008 року по 2011 рік зріс у 12,7 рази та різко знизився до рівнів 1,6-2,8% від рівня 2008 року у 2012-2013 рр. Незначне зростання базового індексу обсягів операцій з авалювання векселів у 2014 році до рівня 7,8% від рівня 2008 року також підтверджує продовження загальної тенденції різкого зниження обсягів вексельних операцій на фінансовому ринку України після введення ряду негативних митних та податкових новацій з 2011-2012 рр., описаних раніше.

Таблиця 2.6. Базовий індекс росту обсягів окремих операцій (включаючи операції авалювання векселів) в позабалансовому обліку групи «Кредитні зобов'язання, надані банком» відносно рівня 2008 року («горизонтальний аналіз» даних табл. 2.4)

№ п/п	Базовий індекс відносно рівня 2008 року в%	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
1	Зобов'язання з кредитування, що надані	100,0%	73,1%	80,7%	78,5%	73,9%	93,5%	67,9%
2	Експортні акредитиви	100,0%	0,0%	0,0%	0,0%	88,1%	292,5%	99,1%
3	Імпортні акредитиви	100,0%	5,1%	9,3%	32,5%	198,0%	206,7%	314,6%
4	Гарантії надані	100,0%	60,1%	71,4%	81,7%	45,9%	65,0%	85,4%
5	Авалі векселів	100,0%	230,6%	636,4%	1272,0%	2,8%	1,6%	7,8%
6	Резерв за зобов'язаннями, що пов'язані з кредитуванням	100,0%	35,1%	8,4%	168,0%	168,3%	266,3%	195,5%
	Усього зобов'язаннями, що пов'язані з кредитуванням за мінусом резервів	100,0%	69,2%	79,4%	86,5%	82,2%	110,1%	83,1%

В табл. 2.7 наведена динаміка статей комісійних доходів та витрат в «ОТП банк» у 2008-2013 рр. за даними річних звітів банка [58-60]. Слід відмітити, що в доступній звітності доходи та витрати за позабалансовими інструментами операцій з кредитними зовов'язаннями (операції з експортими та імпортними акредитивами, операції надання гарантій та операції авалювання векселів) надані сумарними строками (п. 1.6, 2.6 табл. 2.7).

Таблиця 2.7. Динаміка статей комісійних доходів та витрат в «ОТП банк» у 2008-2014 рр. за даними звітів банка [58-60]

Статті комісійних доходів/витрат, тис. грн.

Подобные документы

• Організація касових операцій у банківських установах

  Основи організації касових операцій у банках, шляхи їх контролю. Аналіз організації касових операцій на прикладі діяльності Донецької філії ВАТ "Кредитпромбанк". Загальна характеристика перспектив удосконалення касових операцій у банківських установах.
  
  дипломная работа [389,0 K], добавлен 09.10.2010
  

• Банківське обслуговування та облік зовнішньоекономічних операцій

  Огляд літературних джерел з метою виявлення основних характеристик формування і реалізації комерційним банком рішення стосовно доцільності пролонгації за кредитом. Аналіз обліку операцій на підприємстві, яке займається зовнішньоекономічною діяльністю.
  
  курсовая работа [34,3 K], добавлен 02.01.2014
  

• Аналіз ефективності банківських операцій з пластиковими картками та шляхи їх вдосконалення

  Основа сьогоднішніх електронних грошей. Визначення ролі та значення пластикових карток у сфері банківських послуг. Механізм здійснення банками операцій із застосуванням карток. Шляхи удосконалення ефективності банківських операцій з пластиковими картками.
  
  курсовая работа [55,7 K], добавлен 20.01.2010
  

• Аналіз валютних операцій банку з метою підвищення їх ефективності

  Економічна сутність та види валютних операцій банків, принципи та механізми їх реалізації, значення в діяльності банківської сситеми, нормаивно-правова база. Оцінка ефективності валютного обслуговування клієнтів банку, шляхи та напрямки її підвищення.
  
  дипломная работа [385,2 K], добавлен 12.07.2010
  

• Кредитні відносини комерційних банків із позичальниками та шляхи їх удосконалення (на прикладі УкрСиббанку)

  Характеристика стану економіки та фінансів УкрСиббанку, здійснення кредитних операцій. Шляхи вдосконалення кредитних відносин банку із позичальниками, поліпшення умов обслуговування кореспондентських рахунків для здійнення кредитної політики банком.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 28.11.2011
  

• Перспектива розвитку банківських операцій із застосуванням карток

  Теоретичні основи аналізу операцій із банківськими платіжними картками. Способи обслуговування клієнтів за допомогою пластикових карток. Сучасний стан, перспективи та напрями розвитку карткового бізнесу в Україні. Аналіз операцій ПАТ "Фінанси та кредит".
  
  курсовая работа [380,0 K], добавлен 27.05.2013
  

• Кредитна політика комерційного банку

  Підвищення рівня капіталізації достатності капіталу. Економічна сутність кредитного механізму, умови його здійснення. Порядок надання кредиту комерційним банком та контроль за його поверненням. Ризик як складова кредитних операцій та його аналіз.
  
  дипломная работа [489,0 K], добавлен 21.02.2009
  

• Аналіз діяльності та підвищення ефективності банківських операцій КБ "ПриватБанк"

  Діяльність банків та класифікація їх операцій в ринкових умовах. Оцінка фінансового стану та показників діяльності КБ "Приватбанк". Аналіз структури і перспективи розвитку внесків і депозитів. Заходи для поліпшення прибутковості банківських операцій.
  
  курсовая работа [223,8 K], добавлен 20.02.2011
  

• Вдосконалення кредитних та інвестиційних банківських операцій

  Особливості організації та регламентування активних операцій банку в Україні. Основна характеристика кредитних, інвестиційних та депозитних банківських операцій. Головний аналіз схеми надання непрямої гарантії. Дослідження основних форм кредиту.
  
  курсовая работа [341,2 K], добавлен 13.03.2019
  

• Касові операції в банківських установах (на прикладі ПАТ КБ "Приватбанк")

  Законодавчо-нормативне регулювання готівкового обігу комерційних банків України. Основні характеристики діяльності ПАТ КБ "Приватбанк". Підвищення ефективності касового обслуговування за рахунок застосування касового терміналу видачі та приймання готівки.
  
  дипломная работа [13,3 M], добавлен 20.06.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам