Для застосування вексельної форми міжнародних розрахунків у країнах експортера та імпортера повинні бути впровадженні законодавчі та нормативні правила обігу міжнародних векселів в іноземній валюті з врахуванням обмежень валютного законодавства країн на транскордонні вексельні операції.

Згідно листа НБУ «Щодо особливостей здійснення деяких валютних операцій (розпорядження)» (від 14.01.2015, №29-215/1721) у 2015 році тимчасові антикризові заходи Національного банку України введено постановою від 01.12.2014 р. №758 «Про врегулювання ситуації на грошово-кредитному та валютному ринках України» (набула чинності з 03.12.2014 р.), яка не містить обмежень щодо можливості використання вексельної форми розрахунків під час здійснення операцій з експорту/імпорту товарів.

Порядок проведення таких операцій врегульовано, зокрема, Декретом Кабінету Міністрів України від 19.02.93 р. №15-93 «Про систему валютного регулювання і валютного контролю» (далі - Декрет), Законом України від 05.04.2001 р. №2374_III «Про обіг векселів в Україні» (далі - Закон), а також нормативно-правовими актами Національного банку України - Положенням про порядок та умови торгівлі іноземною валютою, затвердженим постановою Правління Національного банку України від 10.08.2005 р. №281, постановою Правління Національного банку України від 30.12.2003 р. №597 «Про переказування коштів у національній та іноземній валюті на користь нерезидентів за деякими операціями», тощо.

Так, відповідно до статей 4 та 9 Закону [] резиденти можуть видавати векселі лише для оформлення грошового боргу за фактично поставлені товари, виконані роботи, надані послуги для розрахунків з нерезидентами за зовнішньоекономічними договорами (контрактами) відповідно до валютного законодавства України.

При цьому відповідно до підпункту «а» пункту 4 статті 5 Декрету «Про систему валютного регулювання і валютного контролю» платежі в іноземній валюті, що здійснюються резидентами за межі України на виконання зобов'язань у цій валюті перед нерезидентами щодо оплати продукції, послуг, робіт, не потребують наявності індивідуальних ліцензій Національного банку України.

Таким чином, в Україні законодавчо дозволені операції «банківського міжнародного форфейтингу» - форми фінансування міжнародної торгівлі шляхом обліку авальованих банками імпортера/експортера простих або переказних векселів без права регресу, тобто покупець векселя (банк) бере на себе весь ризик неплатежу і не може пред'явити претензії попередньому власнику (експортеру/імпортеру), претензії пред'являються власнику векселя та банку, який його авалював. В обмін на придбані векселі банк виплачує експортеру/імпортеру еквівалент їх вартості готівкою з вирахуванням фіксованої облікової ставки, премії за ризик неоплати зобов'язань та разового збору за зобов'язання купити векселі експортера/імпортера [30].

Форфейтинг (ФФ) оформлюється як операція обліку (купівлі) авальованих банком іноземного імпортера середньострокових простих тратт або векселів, наданих іноземним імпортером в оплату експортуємого товару експортеру України в валюті зовнішньоторговельного контракту (ЗТК). Якщо експортер України уклав угоду з форфейтингу з банком до підписання ЗТК з іноземним покупцем, він буде мати можливість включити вартість обліку у вартість ЗТК.

Якщо продавець (експортер України) терміново потребує коштів, він може запропонувати будь-якому банку викупити у нього авальовані зовнішньоекономічні векселі (тратти) іноземного імпортера, строк платежу по яких наступить у майбутньому згідно із зазначеними у них датами. У цьому випадку відбувається переуступка прав на отримання коштів векселетримачем - продавцем товарів банку. При такій переуступці комплект тратт на проценти з відтермінування платежу зазвичай переходить до банку безкоштовно, а з загальної суми тратт на основний борг банк вимагає знижку, розмір якої визначається в залежності від часу переуступки, від надійності аваліста - банку імпортера, який акцептував або авалював тратти, та від загального економічного стану. Надання такої знижки є для продавця практично зниженням ціни товару, а для банку - компенсацією ризику та додатковою маржею. В залежності від зазначених умов така знижка може становити 3-15%.

На рис. 3.1 наведена послідовність здійснення форфейтингової операції. Завдяки цим угодам [30]:

1. Банк, який здійснює ФФ, втрачає право регресу до експортера,

2. Покупець-імпортер, авалюючи емітовані векселі власного боргу в банку-нерезиденті з оплатою комісійних від 10% до 20%), отримує товарний кредит до 5 років, передаючи векселі експортеру в оплату за товар.

3. Експортер негайно отримує готівку від обліку простих або переказних векселів імпортера в банку-форфейторі (ФФ).

4. Банк - ФФ отримує відшкодування у міру погашення простих або перевідних векселів.

5. Фінансові розрахунки за контрактом між імпортером та експортером замінюються фінансовими розрахунками між форвейтируючим банком, який придбав у експортера міжнародні векселі імпортера та банком-нерезидентом, який здійснив аваль векселів імпортера і тепер несе повну відповідальність за грошове покриття векселів. При цьому банк-аваліст (нерезидент), у випадку відшкодування вартості векселів власними коштами, здійснює регресні вимоги до імпортера, який емітував вексель, в рамках законодавства своєї країни.

В цій схемі банк-аваліст отримує комісійні за аваль векселів, а банк - форфейтор - кредитні доходи від обліку з дисконтом авальованих векселів імпортера.

Переваги форфейтингу для експортера України:

1. Експортер вільний від:

а) відповідальності по боргах імпортера у найближчому майбутньому;

б) потенційних пасивів у вигляді боргів, які мають бути виплачені імпортером протягом середньострокового періоду.

Це пов'язано з тим, що експортер негайно отримує готівку від ФФ, а ФФ відмовляється від регресу до експортера за рахунок купівлі у нього векселів з дисконтом (від 10% до 20%, в залежності від ризику операції). Оскільки експортер не має пасивів у своєму балансовому звіті, він буде у вигідному становищі для наступного збільшення свого кредиту, якщо виникне така необхідність.

2. Позиція експортера щодо ліквідності поліпшується, оскільки він негайно отримує готівкові кошти.

3. Якщо експортер не має потенційних пасивів і має кращу ліквідність, його шанси отримати позику збільшуються. Форфейтинг не впливає на ліміти експортера з овердрафту або на інший кредит, наданий банком (навіть якщо він є ФФ).

4. На валютні ризики наражається не експортер, а ФФ (банк).

5. Експортер не повинен захищати себе від ризику неплатежу шляхом страхування експортного кредиту через відділ гарантування експортних кредитів або приватну страхову компанію. У будь-якому випадку страхування експортного кредиту не покриває потенційні втрати експортера на 100%, І експортер наражається на ризик понести певну частину збитків у випадку неплатежу імпортера. При ФФ такого ризику немає. Крім того, якщо експортер вибирає страхування експортного кредиту і кредит покупцю або постачальнику, який гарантований Відділом гарантування експортних кредитів, замість ФФ, а покупець відмовляється оплачувати свої борги, у нього будуть проблеми з ліквідністю, доки страховик не здійснить розрахунок. При ФФ цієї проблеми не існує.

6. Не існує ризику процентних ставок, оскільки облікова ставка відома з самого початку.

7. Експортер звільняється від адміністративних проблем та витрата інкасування боргів.

8. Послуга з ФФ більш гнучка, ніж фінансування кредиту покупцю або постачальнику, гарантоване Відділом гарантування експортних кредитів, оскільки експортер може домовитись про ФФ, навіть коли в експортному контракті пропонується значна сума за товари, вироблені за кордоном, і «місцеві» витратну країні покупця. Укладення договору про фінансування, гарантованого Відділом гарантування експортних кредитів, дещо складніше у такій ситуації.

9. Він являє собою метод фінансування, коли фінансування, гарантоване Відділом гарантування експортних кредитів, просто недоступне.

10. Договір про ФФ може бути укладений швидко.

11. ФФ може бути дешевшим за традиційний метод фінансування середньострокового експортного кредиту шляхом банківського кредиту, який підтримується покриттям відділу гарантування експортних кредитів (фінансування кредиту постачальнику), в залежності від поточних процентних ставок по консенсусу для такого фінансування.

Недоліки форфейтингу для експортера України:

1. Основним недоліком ФФ є його вартість. Облікова ставка по простих векселях може бути достатньо високою, і експортер може домовитись про фінансування, гарантоване Відділом гарантування експортних кредитів, по пільговій ставці (ставці консенсусу). Вартісний недолік ФФ залежить від:

а) комерційних процентних ставок;

б) доступності пільгових процентних ставок за схемою Відділу гарантування експортних кредитів та величини різниці між цими та комерційними ставками.

2. Іншим недоліком ФФ є те, що експортер може не знайти банк, який би схотів діяти як форфейтер, з таких причин:

а) він не задоволений кредитоспроможністю покупця;

б) банк, який надає аваль, не є престижним, тому банк-ФФ не хоче покладатись на його гарантію;

в) уряд країни покупця може накласти обмеження на платежі за кордон;

г) країна покупця зазнає нестачу резервів іноземної валюти;

д) покупець може відмовитись виконати авансовий платіж за товари, і тому банк-ФФ може відмовитись надавати послуги з ФФ.

Одним із шляхів відновлення довіри банків та суб'єктів господарювання України до платоспроможності векселів є організація міжнародної «електронної» біржової торгівля векселями на фондових біржах та на сертифікованих позабіржових «електронних» площадках, що передбачає певну відповідальність фондової біржі за дійсність та платоспроможність векселедавця в умовах Єдиного державного реєстру «електронних» векселів в Україні.

Аналогічна технологія обігу «електронних» форм акцій підприємств та «електронних» облігацій (як підприємств, так і державних ОВДП) з застосуванням централізованого «електронного» депозитарію цінних паперів при взаємодії з фондовими біржами повністю освоєна в Україні [109].

Згідно аналізу, проведеного асоціацією «Агенція з розвитку вексельного ринку України», є обґрунтовані передумови впровадження біржової торгівлі векселями в Україні [108]:

- В відповідності до Директив Європейського Союзу організованими фондовими ринками визнані біржові ринки, на яких обертаються 92-95% обсягу всіх цінних паперів, що знаходяться в обігу кожної країни - учасниці. В Україні тільки 10% кількості цінних паперів обертаються на фондових біржах. Така організація діяльності фондового ринку не прийнятна і не зрозуміла для європейської спільності і буде вимагати трансформації для гармонізації діяльності фінансового сектору усіх країн - учасниць ЄС. В міжнародних розрахунках та торгівля вексель потребує ідентифікації, тобто сертифікації ISIN та CFІ і в подальшому дематерілізації (знерухомлення) векселів та створення вексельного депозитарія;

- З огляду світового досвіду розвитку форм грошей та їх обігу, вексель, будучи «квазігрошима» для забезпечення фінансової безпеки повинен пройти свою еволюцію від паперової форми через бездокументарний обіг до електронної форми векселів. Відповідно до Закону України від 04.07.2013 №407_VII «Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких інших законів України щодо фінансових векселів» [68] фінансові векселі відповідно до п. 14.1.176-1 ПКУ випускаються в формі електронного документу, а відповідно до ст. 5 Закону «Про обіг векселів в Україні» [65] векселі (переказні і прості) складаються у документарній формі і не можуть бути переведені в бездокументарну форму (знерухомлені). Вирішення колізії шляхом приведення всього законодавчого поля, що регулює обіг векселів в Україні, до єдиних стандартів і у відповідність до європейських та міжнародних норм надасть можливість цивілізованим процесам трансформації документарних векселів до відповідних електронних фінансових інструментів;

- На даний час для корпоративних векселів не існує організованого ринку. Вони є специфічним інструментом і не можуть торгуватися за правилами емісійних цінних паперів. Жодна біржа в Україні не має спеціального Порядку торгів векселями та не здійснює операцій з купівлі-продажу векселів.

Експертиза та знерухомлення векселів при їх біржовому обігу надасть суттєвого зрушення щодо якості та платоспроможності векселів.

За відсутністю централізованого обліку та регулювання обігу векселів ліквідність, а здебільше і коректність заповнення векселів у відповідність до вимог чинних законодавчих та нормативних документів, що регулюють вексельний обіг в Україні залишаються не визначеними. Впровадження біржової торгівлі векселями надасть зобов'язання учасникам біржових вексельних торгів здійснювати експертизу векселів, що в першу чергу, виявить недоліки форм запропонованих векселів та впровадить реєстр векселів, які приймали участь в торгах та пройшли експертизу. Саме за результатами експертизи векселів коректним буде і знерухомлення векселів з урахуванням всіх обов'язкових реквізитів векселя та вексельними застереженнями. Таким чином буде започаткована електронна база векселів, що надасть можливість фінансовому ринку вивести з обігу фіктивні або з браком форми векселі.

Щодо перспектив впровадження векселів як електронного фінансового інструменту, необхідна розробки законопроекту про обіг векселів в електронній формі, на кшталт Уніфікованому закону про переказні векселі та прості векселі [31], який буде регулювати перехід права власності на вексель та врегульовувати спірні питання у законний спосіб.

Для участі векселів в біржових торгах є обов'язковою умовою здійснення експертизи векселя у відповідність до вимог чинних законодавчих та нормативних документів, що регулюють вексельний обіг в Україні. Оригінал векселю з бланковим індосаментом передається на відкрите зберігання в Уповноважений розрахунковий банк - зберігач біржі для забезпечення розрахунків та передачі векселя при укладанні біржових контрактів та угод купівлі-продажу векселя. В документарному документообігу біржової сесії використовується скан-копія векселя, завірена особою, яка проводила експертизу векселя, в електронному - електронний запис з усіма обов'язковими вексельними реквізитами та вексельними застереженнями, які відображені на скан-копії векселя.

Переваги впровадження біржової торгівлі векселями:

- Відповідність операцій з векселями Європейським Директивам та міжнародним стандартам обігу цінних паперів;

- Розвиток інфраструктури вексельного ринку;

- Підвищення ліквідності векселів, запровадження рейтингування векселів;

- Зменшення ризиків несплати векселів та інших фінансових ризиків, пов'язаних з обігом векселів;

- Зниження дисконтів при продажу векселів (зокрема, за рахунок зменшення корупційної складової);

- Зняття проблеми податкових органів з реалізації векселів, які знаходяться в податковій заставі;

- Участь у формуванні та впровадженні єдиного державного реєстру обліку вексельних операцій;

- Очищення фінансового ринку від фіктивних та з браком форми векселів;

- Розвиток міжнародної стандартизації векселів з подальшим виходом на міжнародні фінансові та фондові ринки;

- Впровадження міжнародних вексельних розрахунків (Конвенція Організації Об'єднаних Націй про міжнародні переказні векселі і міжнародні прості векселі (Нью-Йорк, 1988 рік)).

Потенційними клієнтами клірингової діяльності з векселями на біржах є: - Емітенти векселів, які мають за мету мінімізувати свою заборгованість шляхом викупу власних зобов'язань на ринку з дисконтом (в тому числі дебітори, які оформили заборгованість векселями);

- Векселедержателі, які отримали векселі в розрахунок і які не мають бажання чекати строку їх погашення;

- Корпорації, які використовують векселі в своїх внутрішніх розрахунках;

- Фіскальні служби, для реалізації векселів з податкової застави;

- Кредитори, які оформили власну дебіторську заборгованість векселями;

- Торговці цінними паперами для отримання спекулятивного доходу.

Список використаних джерел

1. Аналіз банківської діяльності: Підручник / А.М. Герасимович, М.Д. Алексеєнко, І.М. Парасій-Вергуненко, А.М. Арістова та ін.; За ред. А.М. Герасимовича. - Київ: КНЕУ, 2003. - 599 с.

2. Андрос С.В. Використання векселя у кредитно-розрахункових відносинах / С.В. Андрос, О.М. Долінська // Вісник Університету банківської справи НБУ. - 2012. - №2. - С. 34-40

3. Базилевич В.Д. Цінні папери [Текст]: / В.Д. Базилевич, В.М. Шелудько, Н.В. Ковтун та ін. - К: Знання, 2011. - 1094 с.

4. Балабанова Ф.Л. Вексельные операции коммерческих банков и их эффективность /Л.Ф. Балабанова // Диссертация кандидата экономических наук, Москва, 2007. - 159 с. - Научная библиотека диссертаций и авторефератов disserCat http://www.dissercat.com/content/vekselnye-operatsii-kommercheskikh-bankov-i-ikh-effektivnost#ixzz3J1oNy9qb

5. Бервено С.Н. Правовое регулирование вексельного обращения в Украине /С.Н. Бервено, В.Л. Яроцкий. - Харьков: Право, 2001. - 512 с.

6. Васюренко О.В. Економічний аналіз діяльності комерційних банків: [Навчальний посібник] / О.В. Васюренко, К.О. Волохата - К.: Знання, 2006. - 463 с.

7. Вексельне право [Текст]: методичні рекомендації для самостійної ро-боти та практичних і семінарських занять / Державний вищий навчальний зак-лад «Українська академія банківської справи Національного банку України»; [уклад. С.В. Мирославський]. - Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2011. - 31 с.-Електронний документ.-режим доступу: lib.uabs.edu.ua/library/1152_2012.pdf

8. Вінокуров Д. Вексель та вексельний обіг. - 2_ге вид., перероб. і доп. / Д. Вінокуров, А. Клименко, І. Басова. - Х.: Фактор, 2008. - 384 с.

9. Вовчак О.Д. Банківська справа [Текст]: навч. посіб. / О.Д. Вовчак, Н.М. Рущишин. - Львів: Новий Світ_2000, 2008. - 560 с.

10. Гореничий С.С. Вексельные операции / С.С. Гореничий, А.А. Ефремова. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2002. - 512 с.

11. Гуткевич С.О. Вексель у системі цінних паперів: проблеми становлен-ня та розвитку / С.О. Гуткевич, М.Д. Корінько. - К.: Вид-во Європейського університету, 2006. - 119 с.

12. Демківський А.В. Вексельна справа: Навч. посібник. / А.В. Дем-ківський. - К.: Либідь, 2003. - 336 с.

13. Дзюблик О.В. Банківські операції: [підручник] О.В. Дзюблик, Я.І. Чайковський, Н.Д. Галапуп, І.С. Кравчук, О.Л. Малахова О.С. Пруський. - Т.: Вид-во ТНЕУ «Економічна думка», 2009. - 696 с.

14. Державні будівельні норми України ДБН В.2.5-28-2006 «Природне і штучне освітлення» (На заміну СНиП II_4-79), 2006

15. Державні будівельні норми України, «Захисні заходи електробезпеки в електроустановках будинків і споруд» (ДБН В.2.5-27-2006) // Введені Наказом Міністерства будівництва, архітектури та житлово-комунального господарства України від 29 березня 2006 р. №97 з 1 жовтня 2006 р., 2006. - [Електронний документ] - режим доступу: http://www.mebius.ua/ files/normativy /1004621.doc

16. Державні будівельні норми України СHиП 2.09.02-85 «Производственные здания» // Наказом Держбуду України від 21.10. 2004 року №195 набуття чинності встановлено з 1 квітня 2005 року - [Електронний документ] - режим доступу: http://info-build.com.ua/normativ/detail.php? ID=40964

17. Державні будівельні норми України ДБН В.2.2-28:2010 «Будинки і споруди. Будинки адміністративного та побутового призначення» - [Електронний документ] - режим доступу: http://dbn.at.ua/load/normativy/dbn/1-1-0-806

18. Державні будівельні норми «Пожежна безпека об'єктів будівництва», затверджені наказом Держбуду України від 03.12.2002 №88 (ДБН В.1.1.7-2002) - [Електронний документ] - режим доступу: http://document. ua/zahist-vid-pozhezhi.-pozhezhna-bezpeka-obektiv-budivnictva-nor300.html

19. Доля В.Т. Економетрія: навч. посібник / В.Т. Доля; Харк. нац. акад. міськ. госп-ва. - Х.: ХНАМГ, 2010. - 171 с.

20. Доугерти К. Введение в эконометрику: Учебник. 3_е изд. / К. Доугерти. - Пер. с англ. - М.: ИНФРА_М, 2009. - 465 с.

21. ДСанПін 3.3.2-007-98 - Гігієнічні вимоги до організації роботи з візуальними дісплейними терміналами електронно-обчислювальних машин/ МОЗ України, 1998 - [Електронний документ] - режим доступу: http://tex-bezbeka.in.ua/

22. ДСТУ Б В.2.5-38:2008. Інженерне обладнання будинків і споруд. Улаштування блискавкозахисту будівель і споруд. - К.; Діє з 01.01.2009.

23. ДСТУ OHSAS 18001:2010 - Національний стандарт України «Система управління гігієною та безпекою праці» - http://www.iso.kiev.ua/page/29.html

24. Економічна статистика. Навчальний посібник / За ред. Р.М. Моторина. - К.: КНЕУ, 2005. - 362 с.

25. Елисеева И.И. Общая теория статистики: Учебник / И.И. Елисеева, М.М. Юзбашев; под ред. И.И. Елисеевой. - 5_е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 656 с.

26. Енергетичні баланси України у 2009-2014 рр. [Електронний доку-мент] / Статистичні збірники Державної служби статистики України, 2010-2015 рр. - режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua

26. Ермак А. Состояние вексельного рынка РФ в контексте российского долгового рынка / А. Ермак // Научно-практический семинар «Проблемы инфраструктуры вексельного рынка», 25 марта 2014 г., г. Москва, Финансовый университет при Правительстве РФ, группа компаний «Регион»+ АУВЕР, 2014 - http://www.region.ru/produkty-i-uslugi/analitika/dolgovoy-rynok/presentations/ REGION_Veksel_2013Final.pdf

27. Ємельянов А. Зарубіжний досвід правового регулювання вексельних відносин / А.Ємельянов // Юридичний журнал «Право України», випуск 1, 2014. - С. 40 - 45

28. Итоги банковской статистики вексельного обращения по состоянию 01.08.2013 года // Аналитический обзор Ассоциации участников вексельного рынка РФ (АУВЕР), Москва, сентябрь 2013. - http://www.auver.ru/usersdata /620_Bank_Stat.pdf

29. Кодекс Цивільного захисту України від 02.10.2012 №5403_VI - [Електронний документ]. - режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua /laws/show/5403-17

30. Козик В.В. Зовнішньоекономічні операції та контракти: Навч. посіб./ В.В. Козик, Л.А. Панкова, Я.С. Карпяк, О.Ю. Григорєв. - 2_ге вид., перероб. і доп. - К.: Центр навчальної літератури, 2004. - 608 с.

31. Конвенція, якою запроваджено Уніфікований закон про переказні векселі та прості векселі від 07.06.1930 (Про приєднання України до Конвенції див. Закон №826_XIV від 06.07.99). - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/995_009

32. Конвенція про міжнародні переказні векселі та міжнародні прості векселі ООН; Конвенція, Міжнародний документ від 09.12.1988 (не ратифіко-ваний Україною). - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/995_252

33. Копилюк О.І. Банківські операції: навч. посібник для студ. вищ. навч. закладів / О.І. Копилюк, О.М. Музичка. - 2_ге вид., випр. і допов. - Київ: Центр учбової літератури, 2012. - 535 с.

34. Котковський В.С. Банківські операції: навч. посібник для студ. вищих навч. закладів / В.С. Котковський, О.В. Нєізвєстна; МОНУ; Держ. вищий навч. заклад «Київський національний екон. ун_т ім. В. Гетьмана»; Криворізький екон. ін-т. - Київ: Кондор, 2011. - 498 с.:

35. Коцовська, Р.Р. Банківські операції [Текст]: навч. посіб. / Р.Р. Коцов-ська, О.П. Павлишин, Л.М. Хміль. - К.: Знання, 2010. - 390 с.

36. Крупка М.І. Банківські операції: [навчальний посібник] / М.І. Крупка, Є.М. Андрущак, Н.Г. Пайтра. - Л.: Видавничий центр ЛНУ ім. І. Франка, 2009. - 248 с.

37. Левандівський О.Т. Банківські операції: навчальний посібник / О.Т. Левандівський, П.Е. Деметер. - Київ: Знання, 2012. - 464 с.

38. Лукашин Ю.П. Финансовая математика: Учебно - методический комплекс / Ю.П. Лукашин. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. - 200 с.

39. Магнус Я.Р. Эконометрика. Начальный курс: Учебн. - 6_е изд., перераб. и дополн. / Я.Р. Магнус, П.К. Катышев, А.А. Пересецкий - М.: Дело, 2004. - 576 с.

40. Місяць Н.О. Особливості використання векселів у зовнішньоеконо-мічній діяльності // Регіональна економіка: науково-практичний журнал / НАН України; Мін.ек. Укр; Ін-т регіональних досліджень НАН України. - Львів, 2010. - №4 (58). - С. 83-90.

41. Міщенко В.І. Банківські операції: підручник / В.І. Міщенко, Н.Г. Слав"янська, О.Г. Коренєва. - 2_ге вид., переробл. і доп. - Київ: Знання, 2007. - 797 с.

41а. Митний Кодекс України: Закон, Кодекс від 13.03.2012 №4495_VI // (Редакція від 01.04.2015, підстава №214_VIII від 02.03.2015) - - Електронний документ. - режим доступу: - http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/4495-17

42. Момот О.М. Інтегровані банківські послуги та конкурентоспроможність банківської системи: [монографія] / О.М. Момот, І.Г. Брітченко. - Полтава: РВВ ПУСКУ, 2008. - 315 с.

43. Мороз А.М. Банківські операції: Підручник. - 3_тє вид. / А.М. Мороз, М.І. Савлук, М.Ф. Пуховкіна та ін.; за заг. ред. А.М. Мороза. - К.: КНЕУ, 2008. - 608 с.

44. Мочерний С.В. Економічна теорія: навч. посібник / С.В. Мочерний. - 3_тє вид., доп. і перероб. - К.: Академія, 2005. - 640 с.

45. Мошенский С.З. Вексель. Базовые концепции / С.З. Мошенский. - Киев; Ровно: Планета-Друк, 2007. - 1284 с.

46. Наконечний С. І. Економетрія: Підручник. - Вид. 3_тє, доп. та перероб. / С.І. Наконечний, Т.О. Терещенко, Т.П. Романюк. - К.: КНЕУ, 2004. - 520 с.

47. НАПБ Б.03.002-2007 Норми визначення категорій приміщень, будинків та зовнішніх установок за вибухопожеженою та пожежною небезпекою (взамен ОНТП -86) // Наказ МНС України №833 від 03.12.2007 - [Електронний документ] - режим доступу: http://document.ua/normi-viznachennja-kategorii-primishen-budinkiv-ta-zovnishni-nor7322.html

48. Никулин А.Н. Финансовая математика ценных бумаг: учебное пособие / А.Н. Никулин, И.В. Карпухин. - Ульяновск: УлГТУ, 2011. - 87 с.

49. НПАОП 0.00 - 1.29 - 07 Правила захисту від статичної електрики.

50. Облік і аудит у банках: навч. пос. для студентів вищих навчальних закладів / За ред. О.Г. Коренєва, Суми: Університетська книга, 2007. - 493 с.

51. Основи охорони праці: Підручник. 21 ге видання, доповнене та перероблене. / К.Н. Ткачук, М.О. Халімовський, В.В. Зацарний, Д.В. Зеркалов, Р.В. Сабарно, О. І. Полукаров, В.С. Коз'яков, Л.О. Мітюк. За ред. К.Н. Ткачука і М.О. Халімовського. - К.: Основа, 2006 - 448 с.

52. Піскунова Л.Е. Безпека життєдіяльності / Л.Е. Піскунова, В.А. Прилипко, Т.О. Зубок. - К.: Академія, 2012. - 224 с.

53. План рахунків бухгалтерського обліку банків України та Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку банків України // Постанова Правління НБУ від 17.06.2004 (Із змінами, внесеними згідно з Постановами Правління Національного банку станом №359 від 16.06.2014). - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0918-04

54. Податковий Кодекс України від 02.12.2010 №2755_VI (Редакція станом від 21.04.2015 №344 - VIII) - - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/2755-17

55. Правила бухгалтерського обліку доходів і витрат банків України // Затв. Постановою Правління НБУ від 18.06.03 №255 (Із змінами, внесеними згідно з Постановами Правління Національного банку станом №457 від 08.10.2010). - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/z0583-03

56. Правила безпечної експлуатації електроустановок споживачів, затверджені наказом Міністерства енергетики та вугільної промисловості від 13.02.2012 №91 - [Електронний документ] - режим доступу: http://safety-rtc.com/view_post. php? id=76

57. Правила пожежної безпеки в Україні (наказ МНС України від 19.10.2004 №126) // (Із змінами, внесеними згідно з Наказом Міністерства надзвичайних ситуацій №537 від 24.02.2012) - [Електронний документ] - режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1410-04

58. Приватне акціонерне товариство «ОТП банк» - Фінансова звітність за 2013 рік, 2014. - 83 с. - Електронний документ. - режим доступу: www.otpbank.com.ua/ q_13fsu_standalone_with_signatures.pdf

59. Приватне акціонерне товариство «ОТП банк» - Фінансова звітність за 2012 рік, 2013. - 92 с. - Електронний документ. - режим доступу: www.otpbank.com.ua/ 2012.pdf

60. Приватне акціонерне товариство «ОТП банк» - Фінансова звітність за 2011 рік, 2012. - 167 с. - Електронний документ. - режим доступу: www.otpbank.com.ua/ 2011.pdf

61. Придюк О.П. Проблеми правового регулювання фінансових векселів в банківській діяльності / О.П. Придюк, С.В. Мирославький // Електронний бюллетень Української академії банківської справи НБУ, №8, 2014 - С. 53-56. - http://bulletin.uabs.edu.ua/store/jur/2013/d419594f019230613a0a3709df782537.pdf

62. Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку: підручник / Л.О. Примостка; М-во освіти і науки, молоді та спорту України, Держ. вищ. навч. заклад «Київ. нац. екон. ун_т ім. Вадима Гетьмана». - 3_тє вид., доповн. і переробл. - Київ: КНЕУ, 2012. - 338 с.

63. Про банки та банківську діяльність: Закон України від 07.12.2000 №2121_III // (Із змінами, внесеними згідно із Законами України станом №1588_VII від 04.07.2014). - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/2121-14

64. Про приєднання України до Женевської конвенції 1930 року, якою запроваджено Уніфікований закон про переказні векселі та прості векселі: Закон України від 6.07.1999 №826_XIV. - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/826-14

65. Про обіг векселів в Україні: Закон України від 5 квітня 2001 року №2374_III // (Із змінами, внесеними згідно із Законами України станом №1586_VII від 04.07.2014). Електронний документ. - режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/2374-14

66. Про депозитарну систему України: Закон України від 6 липня 2012 року №5178_VI (Із змінами, внесеними згідно із Законами України станом

№407_VII від 04.07.2013). - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/5178-17

67. Про цінні папери та фондову біржу: Закон України від 23 лютого 2006 року №3480_IV // (Із змінами, внесеними згідно із Законами України станом №1586_VII від 04.07.2014). - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/3480-15

68. Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких інших законів України щодо фінансових векселів: Закон України від 4 липня 2013 року №407_VII. - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/407-18

69. Про внесення змін до Податкового та Митного кодексів України щодо узгодження їх окремих норм: Закон від 07.06.2012 №4915_VI - - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/4915-17/paran90#n90

69а. Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких зако-нодавчих актів України щодо податкової реформи: Закон від 28.12.2014 №71_VIII - Електронний документ. - режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/ show/71-19

70. Про затвердження Положення про порядок здійснення банками опера-цій з векселями в національній валюті на території України // Постанова Прав-ління НБУ від 16.12.2002 №508 (Із змінами, внесеними згідно з Постановами Національного банку станом №154 від 18.05.2011). Електронний документ. - режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0174-03

71. Про охорону праці /Закон України від 14 жовтня 1992 року N2694_XII // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом на №3458_VI від 02.06.2011 - [Електронний документ].-режим доступу: - http://zakon1. rada.gov. ua/ laws/show/2694-12

72. Про затвердження Порядку випуску, обігу та погашення податкових векселів, авальованих банком (податкових розписок), які видаються до отри-мання або ввезення на митну територію України легких та важких дистилятів для використання як сировини для виробництва етилену / Постанова КМУ від 27.12.2010 №1215. - Електронний документ. - режим доступу: - http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/1215-2010-%D0% BF

73. Про затвердження Порядку випуску, обігу та погашення податкових векселів, авальованих банком, які видаються до отримання або ввезення на митну територію України нафтопродуктів з метою використання як сировини для виробництва у хімічній промисловості / Постанова КМУ від 20.10.2011 №1068. - Електронний документ. - режим доступу: - http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1068-2011-%D0% BF

74. Про затвердження Порядку випуску, обігу та погашення податкових векселів, авальованих банком (податкових розписок), що видаються до отримання з акцизного складу спирту етилового неденатурованого, спирту етилового денатурованого (технічного) та біоетанолу, які використовуються суб'єктами господарювання для виробництва окремих видів продукції / Постанова КМУ від 27.12.2010 №1257 (Із змінами, внесеними згідно з Постановою КМУ №85 від 06.02.2013). - Електронний документ. - режим доступу: - http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1257-2010-%D0% BF

75. Про затвердження Порядку випуску, обігу та погашення податкових векселів, які видаються до отримання або ввезення на митну територію України речовин, що використовуються як компоненти моторних палив, для використання як сировини для виробництва в хімічній промисловості / Постанова КМУ від 4.02.2013 №69. - Електронний документ. - режим доступу: - http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/69-2013-%D0% BF

76. Програма розвитку фондового ринку на 2015-2017 рр. «Європейський вибір - нові можливості для прогресу та зростання» (проект) // Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку України, 2015. - http://nssmc.gov.ua/fund/development/plan

77. Проект змін до Положення про порядок здійснення банками операцій з векселями в національній валюті на території України [Електронний ресурс], 2013. - Режим доступу: http://kbs.org.ua/files/document_23082013.pdf

78. Про електронні документи та електронний документообіг: Закон України від 22.05.2003 №851_IV [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/851-15. - Назва з екрана.

79. Регулювання діяльності банків в умовах глобальних викликів: монографія / [Примостка Л.О. та ін.]; за ред. Л.О. Примостка; М-во освіти і науки, молоді та спорту України, Держ. вищ. навч. заклад «Київ. нац. екон. ун_т ім. Вадима Гетьмана». - Київ: КНЕУ, 2012. - 459 с.

80. Річний звіт НКЦПФР за 2013 рік // Національна комісія з цінних папе-рів та фондового ринку України, 2014. - http://www.nssmc.gov.ua/activities/annual

81. Розрахунки векселями при здійсненні операцій з підакцизними товарами // Вісник Податкової служби України (з 2014 року - «Вісник. Право знати все про податки і збори» - офіційне видання Державної фіскальної служби України) від 02.11.2012, №41 - С. 32-38 -

http://www.visnuk.com.ua/ua/pubs/id/4223

82. Рудненко Т. Аналіз операцій банків з векселями / Т. Рудненко, О. Кущ // Вісник НБУ. - 2003. - №5. - С. 42-47.

83. Рудненко Т. Вексельный консалтинг: все о выпуске, оплате, экспер-тизе, утрате и обращении векселей, 2015. - http://vexel.prom.ua/

84. СНіП 2.04.05-91 «Опалення, вентиляція та кондиціонування» // Рішення Мінбуду України від 13.05.2005 №26 «Про проект Зміни №4 СНиП 2.04.05-91 «Опалення, вентиляція та кондиціювання» - - [Електронний документ] - режим доступу: http://www.budinfo.org.ua/doc/1811315.jsp

85. Статистика: Підручник / С.С. Герасименко, А.В. Головач, А.М. Єріна та ін.; за наук. ред. д-ра екон. Наук С.С. Герасименка. - 2_ге вид., переоб. і доп. - К.: КНЕУ, 2008. -467 с.

86. Типове положення про службу охорони праці // Державний комітет України з нагляду за охороною праці, наказ від 15.11.204 №255 (Із змінами, внесеними згідно з Наказом Державного комітету України з промислової безпеки, охорони праці та гірничого нагляду №236 від 2.10.2007). - [Електронний документ].

87. Типове положення про порядок проведення навчання і перевірки знань з питань охорони праці (НПАОП 0.00-4.12-05) та Переліку робіт з підвищеною небезпекою // Державний комітет України з нагляду за охороною праці, наказ від 26.01.2005 №15 (Із змінами, внесеними згідно з Наказом Державного комітету України з промислової безпеки, охорони праці та гірничого нагляду №273 від 16.11.2007) - [Електронний документ]. - режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0231-05

88. Федосик І.М. Вексель - крок до виходу з кризи [Текст] / І.М. Федосик, А.О. Асєєва // Вісник Університету банківської справи Національного банку України. - 2011. - №1 (10). - С. 193-196

89. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика. /А.А. Фельдман. - М:ИНФРА_М, 2002. - 304 с.

90. Череп А.В. Банківські операції: навчальний посібник для студентів вищих навч. закладів / Череп А.В., Андросова О.Ф. - Київ: Кондор, 2008. - 410 с.

91. Чмутова І.М. Аналіз банківської діяльності: навч. посібник [для студ. напряму підгот. 6.030508 «Фінанси і кредит» спеціалізації «Банківська справа»] / Чмутова І.М., Тисячна Ю.С., М-во освіти і науки, молоді та спорту України, Харк. нац. екон. ун_т. - Харків: ХНЕУ, 2012. - 307 с.

92. Швець О.В. Вексель в діяльності комерційного банку [Текст] / О.В. Швець, О.Л. Руда // Вісник студентських робіт ННІ Аграрної економіки ВНАУ. - 2012. - Випуск №1. - С. 148-151

93. Щибиволок З.І. Аналіз банківської діяльності: навчальний посібник / З.І. Щибиволок. - 2_е вид., стереот. - Київ: Знання, 2007. - 311 с.

95. http://www.nssmc.gov.ua/ - Офіційний Інтернет - сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України, 2014

96. http://www.bank.gov.ua - Офіційний Інтернет-сайт Національного банка України, сегмент «Банківський нагляд» - «Фінансові показники діяльності банків», 2014

97. http://www.otpbank.com.ua/ - Офіційний Інтернет-сайт ПАТ КБ «ОТП банк», 2014

98. http://www.smida.gov.ua/ - Офіційний Інтернет-сайт статистики Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України, 2014

99. http://dspace.uabs.edu.ua - Офіційний Інтернет-сайт бібліотеки Української академії банківської справи Національного банку України, 2014

100. http://www.bills.ru/quotes/index_rvs/rvs_index.php - Интернет - сайт Система РВС-Векселя (глобальной распределенной информационной системы), РФ, 2014

101. http://www.aust.com.ua/Default.aspx - Інтернет-сайт Асоціації «Українські фондові торговці», 2014

102. http://www.fxstreet.ru.com/economic-calendar/event.aspx? id=27a3692a_6c08-484c-a3ce_73f3e4c335c0 - Інформаційний Інтернет-сайт статистики показників ринку цінних паперів в США (казначейські векселі), 2014

103. http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2014/12/20/obzor- Інформаційний Інтернет-сайт статистики показників ринку цінних паперів в США (векселі Міністерства фінансів США), 2014

104. https://privatbank.ua/ua/ - Офіційний Інтернет-сайт ПАТ КБ «Приватбанк», 2015

105. http://www.prostobiz.ua/ - Інформаційно - довідковий Інтернет - сайт «Путеводитель-справочник в мире финансов, Украина», 2015

106. http://vexel.prom.ua/ - довідковий Інтернет-сайт «Вексельний консалтинг», 2015

108. http://www.abmd.expert/ua/initsiativi_proekti.html - Офіційний Інтернет-сайт асоціації «Агенція з розвитку вексельного ринку України», 2015

109. http://www.ux.com.ua - Офіційний діалоговий Інтернет-сайт «електронної» фондової біржі «Українська біржа», 2015

Размещено на Allbest.ru